基于因子分析法的黑龍江省城市金融競爭力排名研究

1、基于因子分析法的黑龍江省城市金融競爭力排名研究論文摘要：根據(jù)黑龍江省的實際情況，從金融市場環(huán)境和金融機構(gòu)兩方面的十個指標建立黑龍江城市金融競爭力評價指標體系，然后通過因子分析法來解決黑龍江省各城市金融競爭力排名，接著運用聚類分析法將黑龍江省的城市進行金融競爭力分檔，最后根據(jù)研究結(jié)果給出提高黑龍江省城市金融競爭力的對策建議。論文關(guān)鍵詞：城市,金融競爭力,因子分析法,聚類分析金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，已成為全國各城市提高城市檔次、增強城市競爭力的重要因素。在一個開放的全球經(jīng)濟體系中，金融運行效率在很大程度上決定著經(jīng)濟的競爭力，關(guān)系到黑龍江省全面建設(shè)和諧社會和實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)開展目標的實現(xiàn)。黑龍江省要想全

2、面提高自身的經(jīng)濟實力，其管轄的13個地級市及地區(qū)的持續(xù)健康開展的金融是必不可少的，這就需要進一步研究黑龍江省13個地級市及地區(qū)的金融競爭力情況，這樣才能搞清楚黑龍江省各城市的金融競爭力的相對地位與相對差異，以及黑龍江省的金融開展的總體狀況，為金融資源的合理流動提供參考依據(jù)，從而使各城市明確自己的合理定位，制定出正確的城市開展戰(zhàn)略和建設(shè)規(guī)劃。本文將采用因子分析法來解決黑龍江省城市金融競爭力排名問題，運用聚類分析解決城市金融競爭力分檔問題。一、城市金融競爭力評價指標體系城市金融競爭力，它反映了一個城市配置資源的效率，是一個城市的金融綜合實力的整體情況的表現(xiàn)，其規(guī)模和活潑度對提升城市競爭力構(gòu)成最直接

3、的推動力，因此，構(gòu)建城市金融競爭力評價的指標體系，評估城市金融競爭力，對于推動城市綜合競爭力的提高至關(guān)重要，其應(yīng)包括評估城市的金融現(xiàn)狀和未來金融開展?jié)摿蓚€局部的優(yōu)勢。目前在國內(nèi)缺少一個公認的像衡量一家銀行那樣容易的效率指標體系。針對我國以及黑龍江省的實際情況，本文將從金融市場環(huán)境競爭力和金融機構(gòu)競爭力兩局部進行研究。金融市場環(huán)境競爭力反映了一個城市潛在的金融規(guī)模、經(jīng)濟的外向性程度和活潑程度、金融市場的效率上下，以及經(jīng)濟運行環(huán)境等多方面。GDP、固定資產(chǎn)投資、進出口總額，人口等指標均可以用來描述金融市場環(huán)境競爭力。金融機構(gòu)競爭力表現(xiàn)為銀行、保險、證券及其他金融機構(gòu)的綜合實力。金融機構(gòu)年末存款和

4、貸款余額可以反映銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模，保費收入可以反映城市保險實力，由于證券機構(gòu)的屬地行較弱，且沒有任何統(tǒng)計年鑒能提供關(guān)于各個城市的證券機構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模的數(shù)據(jù)，金融業(yè)從業(yè)人數(shù)能夠從另一方面反映出證券業(yè)的局部信息，根據(jù)實際情況，暫不將證券業(yè)指標進行評價指標體系中。根據(jù)黑龍江實際情況，構(gòu)建的城市金融競爭力評價指標體系如圖1所示：圖1城市金融競爭力評價指標體系指標具體說明：1.GDP：它能反映城市經(jīng)濟規(guī)模和實力；2.固定資產(chǎn)投資：反映儲蓄轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)資本的能力力；3.進出口總額：反映了經(jīng)濟的外向性程度；4.外商直接投資：反映的是一個城市融通外來資金的能力；5.城市人口：描述金融區(qū)位力，反映城市在區(qū)域經(jīng)濟中的重要

5、程度；6.職工平均工資：反映一定時期職工工資收入的上下程度，也反映地區(qū)經(jīng)濟開展水平的上下；7.金融機構(gòu)貸款年末余額:反映城市資金的總量實力，特別是銀行部門對該區(qū)經(jīng)濟開展的支持程度；8.金融機構(gòu)存款年末余額:一個地區(qū)在一定時期能夠提供的儲蓄量越多，可用于投資的儲蓄量也就越多，從而影響地區(qū)經(jīng)濟未來的開展?jié)摿Γ?.保費收入:該指標反映保險市場的開展狀況，衡量該城區(qū)保險業(yè)務(wù)開展規(guī)模的客觀尺度；10金融保險從業(yè)人員數(shù):從就業(yè)方面反映金融開展水平。二、黑龍江城市金融競爭力排名在上局部構(gòu)建的城市金融競爭力評價指標體系中，多個變量之間可能存在一定程度的相關(guān)性，可以通過因子分析法來減少解釋變量，即用少數(shù)幾個主因

6、子來描述諸多因子之間的關(guān)系，在盡可能保持解釋能力的前提下，將更容易掌握和測度解釋變量。黑龍江省13個地級市及地區(qū)的10個指標數(shù)據(jù)如表1所示：表1黑龍江省城市金融競爭力指標數(shù)據(jù) X X X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 哈 2868 10305543 298043 92412 990.1 33395116 23844594 25237 87.5528 37214 齊 666 1602955 26879 9692 569.2 5161137 3345495 22192 28.2359 10869 雞 316 652445 36588 7185 190.8 3174914 13159

7、58 20214 16.0335 4409 鶴 185 554848 3625 808 109.4 1749914 1302450 22796 10.5659 2732 雙 260 1002826 73698 1265 150.5 2021239 1541775 22130 10.4172 3926 慶 2220 4859958 67907 15982 277.2 11179187 2511552 34153 35.0690 7431 伊 179 507179 13508 1868 127.6 1989059 738250 12115 7.2199 3432 佳 399 888148 1699

8、55 16987 251.7 3606653 1781020 19380 18.0778 5717 七 187 692752 2775 172 90.2 1403828 1019088 21748 5.4679 2304 牡 501 1562781 763857 9321 269.9 5287927 1803485 20699 24.3427 8370 黑 206 410115 236423 5791 173.9 2234528 940466 19841 11.2874 3835 綏 534 935936 4461 3543 577.2 3139441 2307483 15987 17.769

9、5 7819 大 70 181018 1288 3153 52.9 1137939 200290 17857 5.2996 1729 指標說明：XX分別為：GDP億元、固定資產(chǎn)投資萬元、進出口貿(mào)易總額萬美元、外商直接投資萬美元、人口萬人、金融機構(gòu)存款年末余額萬元、金融機構(gòu)貸款年末余額萬元、職工平均工資元、保費收入億元、金融保險從業(yè)人員數(shù)萬人。哈、齊、雞、鶴、雙、慶、伊、佳、七、牡、黑、綏、大：哈爾濱、齊齊哈爾、雞西、鶴崗、雙鴨山、大慶、伊春、佳木斯、七臺河、牡丹江、黑河、綏化地區(qū)、大興安嶺。本文的因子分析通過運行SPSS11.5進行。首先進行檢驗，結(jié)果如表2所示，其中MKO到達0.589，而巴

10、特萊特值為282.768，顯著性概率為0.000，小于0.01，即相關(guān)陣不是一個單位陣，適合作因子分析。表2KMO和BARTLETT檢驗結(jié)果 KMO and Bartletts Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy. .589 Bartletts Test of Sphericity Approx. Chi-Square 282.768 df 45 Sig. .000 一般說來，當(dāng)綜合因子的奉獻率85%時，就說明公因子反映了大局部信息，而彼此間又不相關(guān)。經(jīng)過Varimxa旋轉(zhuǎn)后，結(jié)果如表3所示，第一主成分為71.536%，第二

11、主成分為16.090%，前兩項公因子的累計方差奉獻率己到達87.625%，超出了85%的臨界值，因此，可以將前兩個公因子作為金融競爭力評價的綜合指標。表3給出了黑龍江省城市金融競爭力評價指標主成分的特征值及方差比重。表3主成分的特征值及方差比重 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Rotation Sums of Squared Loadings Total % of Variance Cumulative % Total % of Variance Cumulative % 7.709 77.095 77.095 7.154 71.536

12、 71.536 1.053 10.531 87.625 1.609 16.090 87.625 載荷矩陣反映了主因子對每個原始指標的載荷量，即主因子與每個指標的相關(guān)系數(shù)，如表4所示，例如指標X在兩個主因子上的相對重要程度分別為0.799，0.563。表4旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣 Rotated Component Matrix(a) Component 1 2 X .799 .563 X .904 .408 X .428 -.323 X .963 .160 X .894 .047 X .952 .282 X .965 .131 X .232 .902 X .989 .103 X .959 .270

13、 通過對旋轉(zhuǎn)后載荷矩陣的分析，我們可以將本文的10個指標依照其各自載荷的大小歸入兩個主因子中，如表5所示。表5因子載荷分析 主因子 方差奉獻率 主因子解釋力載荷較大的指標 1 71.536% X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 、X 2 16.090% X 進一步計算各因子得分，以其方差奉獻率為權(quán)重計算綜合因子得分，綜合得分F=(F1*71.536%+F2*16.090%)/87.625%，然后以計算得到的綜合因子得分的大小進行排名，因子得分越大說明其競爭力較強，反之那么較弱，這樣就計算出了黑龍江城市金融實力的綜合排名，結(jié)果如表6所示。表6因子得分及金融競爭力排名表 城市 因子

14、F1 排名 因子F2 排名 總因子F 排名 哈爾濱 3.14016 1 0.29482 4 2.617725 1 齊齊哈爾 0.12536 3 0.13255 6 0.126682 3 雞西 -0.37108 9 -0.01838 7 -0.30632 7 鶴崗 -0.66100 12 0.45701 3 -0.45571 10 雙鴨山 -0.51218 10 0.24068 5 -0.37394 9 大慶 -0.15950 6 2.78366 1 0.380931 2 伊春 -0.32536 8 -1.12670 12 -0.47251 11 佳木斯 -0.08455 5 -0.41218

15、9 -0.14471 6 七臺河 -0.69125 13 0.33374 2 -0.50305 12 牡丹江 0.41286 2 -1.22242 13 0.112589 4 黑河 -0.30701 7 -0.44901 10 -0.33309 8 綏化 0.06699 4 -0.75090 11 -0.08319 5 大興安嶺 -0.63344 11 -0.26287 8 -0.5654 13 從以上分析可以看出主因子1對變量X、X、X、X、X、X、X、X和X有較大的影響，通過觀測可以發(fā)現(xiàn)這些變量反映的是全社會的經(jīng)濟金融總量上的影響，主因子2對變量X影響比擬大，這說明城市職工工資水平的上下影

16、響著固定資產(chǎn)投資額的大小，即城市居民的工資收入水平越高，那么用于儲蓄或者投資的資金就越多，在一定程度上刺激了經(jīng)濟金融的開展。由表6可知黑龍江省城市金融競爭力排名情況依次為：哈爾濱、大慶、齊齊哈爾、牡丹江、綏化、佳木斯、雞西、黑河、雙鴨山、鶴崗、伊春、七臺河、大興安嶺。其中，哈爾濱、大慶、齊齊哈爾和牡丹江綜合得分為正值，說明其金融競爭力高于全省的平均水平，其余城市為負值，達不到省內(nèi)平均水平。哈爾濱作為省會城市，其金融競爭力遠遠高于其他城市。大慶在主因子1上得分為負，排名為全省第六，但是由于其主因子2得分遠遠高于其他城市，最終綜合排名也為2，大慶職工平均工資在全省排第一，其固定資產(chǎn)投資全省第二，這

17、些在一定程度上都對提高其金融競爭力起到積極作用。因子分析法注重量的分析，但是其忽略了結(jié)構(gòu)分析，排名有較大差異的城市之間也可能具有較為相似的競爭力結(jié)構(gòu)，所以需要通過聚類分析對最終的排序結(jié)果給予一種補充說明。另外排名研究給出的是一種量化結(jié)果，決策部門可能更關(guān)心各城市在黑龍江省所處的金融競爭力層次等級，或者與哪些兄弟城市處在同一個層次等這些定性的結(jié)論上，而不會去關(guān)注具體的定量結(jié)果。運用SPSS11.5進行計算，采用系統(tǒng)聚類，運用類平均法，選擇歐氏距離平方法，最終得到聚類結(jié)果，從而將黑龍江的13個地級市及地區(qū)的金融競爭力區(qū)分為不同的梯度等級。結(jié)果如表7所示：表7聚類分析結(jié)果 哈 齊 雞 鶴 雙 慶 伊

18、 佳 七 牡 黑 綏 大 類 1 2 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 2 類 1 2 3 3 3 4 3 3 3 2 3 3 3 表7中第二行是分3層聚類的結(jié)果，第三行是分4層聚類的結(jié)果，數(shù)字表示每個城市金融競爭力所處的層次類別?？梢杂^察到，第一類為哈爾濱，作為黑龍江省會，全國15個副省級城市之一，其金融競爭力優(yōu)勢是特別明顯的；第二類為齊齊哈爾、牡丹江，這兩個城市總體的金融競爭力比擬強，從10個指標均可以看出其比剩余幾個城市占有一定優(yōu)勢；第三類為雞西、鶴崗、雙鴨山、伊春、佳木斯、七臺河、黑河、綏化、大興安嶺等，這些城市和地區(qū)的金融競爭力結(jié)構(gòu)比擬相同，相對金融實力較弱，在各個方面還有待進一步提高。第四類為大慶，是比特特殊的一個城市，單獨分為一類，其金融競爭力結(jié)構(gòu)不