電力行業(yè)發(fā)展分析報告

1、電力行業(yè)發(fā)展分析報告1背景：調(diào)節(jié)用電供需，兼具實時性和經(jīng)濟(jì)性背景：用電上漲伴隨的電力供需失衡用電：據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-6月，全社會用電量累計40977億千瓦時，同比增長2.9%。6月份，全社會用電量7451億千瓦時，同比增長4.7%，日均用電量環(huán)比增長14.7%。發(fā)電：據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，16月份，發(fā)電3.96萬億千瓦時，同比增長0.7%。6月份，發(fā)電7090億千瓦時，同比增長1.5%，上月為下降3.3%，日均發(fā)電236.3億千瓦時。電網(wǎng)壓力陡增：2022年6月以來，國家電網(wǎng)公司經(jīng)營區(qū)域內(nèi)，河南、河北、甘肅、寧夏等4個省級電網(wǎng)用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高，國家電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域最大用電負(fù)荷超過8.4

2、4億千瓦。西北電網(wǎng)最大用電負(fù)荷在6月17日創(chuàng)下新高，達(dá)到1.12億千瓦；華北電網(wǎng)最大用電負(fù)荷在6月19日達(dá)到2.49億千瓦，創(chuàng)入夏以來的負(fù)荷新高。6月17日，江蘇電網(wǎng)最大用電負(fù)荷突破1億千瓦，較2021年夏季用電負(fù)荷首次破億提早了19天。效應(yīng)：虛擬電廠調(diào)控負(fù)荷，經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)且立竿見影虛擬電廠調(diào)控負(fù)荷具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)性。在需求側(cè)，我國東西部電力供需關(guān)系趨緊，電力峰谷差矛盾日益突出，各地年最高負(fù)荷95%以上峰值負(fù)荷累計不足50小時，亟需可靠的解決方案來應(yīng)對。在供給側(cè)，技術(shù)日漸成熟促使虛擬電廠成本不斷下降。根據(jù)國家電網(wǎng)測算，通過火電廠實現(xiàn)電力系統(tǒng)削峰填谷，滿足5%的峰值負(fù)荷需要投資4000億；而通過虛擬電

3、廠，在建設(shè)、運營、激勵等環(huán)節(jié)投資僅需500-600億元。資料來源：國家電網(wǎng)，36氪研究院，天風(fēng)證券研究所驅(qū)動：各省政策密集出臺，加速通過虛擬電廠調(diào)控負(fù)荷浙江、深圳、上海等用電大省市，今年年中加速了虛擬電廠參與電網(wǎng)調(diào)控。浙江：2022年6月30日，國網(wǎng)浙江綜合能源公司智慧虛擬電廠平臺上線深圳：2022年6月13日，深圳市發(fā)改委發(fā)布了深圳市虛擬電廠落地工作方案（2022-2025年）上海：6月印發(fā)上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃，發(fā)展“虛擬電廠”新業(yè)態(tài)2022年6月30日，國網(wǎng)浙江綜合能源公司智慧虛擬電廠平臺上線，依托自主研發(fā)的智慧虛擬電廠平臺，國網(wǎng)浙江綜合能源公司聚合了3.38萬千瓦響應(yīng)資源參與

4、省級電力需求響應(yīng)市場，所有參與企業(yè)均達(dá)到補貼最大區(qū)間，標(biāo)志著該平臺正式投入商業(yè)化運營，向社會提供聚合交易服務(wù)。2022年6月13日，深圳市發(fā)改委發(fā)布了深圳市虛擬電廠落地工作方案（2022-2025年）。方案明確，到2025年，深圳將建成具備100萬千瓦級可調(diào)能力的虛擬電廠，進(jìn)一步促進(jìn)節(jié)能降碳，打造源網(wǎng)荷儲高效互動的新型電力系統(tǒng)，助力深圳以先行示范標(biāo)準(zhǔn)完成“雙碳”任務(wù)。2022年6月，上海市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃，發(fā)展“虛擬電廠”新業(yè)態(tài)，利用先進(jìn)的計量、通信、控制等技術(shù)，對分布式異構(gòu)能源進(jìn)行聚合，實現(xiàn)自動化遠(yuǎn)程調(diào)度、精準(zhǔn)化智能分析和便捷化市場交易，推動構(gòu)建“技術(shù)+

5、產(chǎn)品+運營+生態(tài)”的“虛擬電廠”產(chǎn)業(yè)鏈條2022年6月23日，山西省能源局發(fā)布虛擬電廠建設(shè)與運營管理實施方案，虛擬電廠應(yīng)持續(xù)滿足相應(yīng)的聚合資源能力、調(diào)節(jié)響應(yīng)能力要求，依據(jù)山西省電力市場規(guī)則參與交易，提供調(diào)頻、備用等輔助服務(wù)。虛擬電廠聚合對象包括電源、負(fù)荷、儲能三類資源。電源側(cè)資源應(yīng)為在山西電網(wǎng)并網(wǎng)運行的光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)發(fā)電等，負(fù)荷側(cè)資源應(yīng)為省級智慧能源綜合服務(wù)平臺可調(diào)節(jié)負(fù)荷資源庫中的電力用戶，儲能側(cè)資源應(yīng)為省內(nèi)電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)各類儲能設(shè)施2職能：“配電+售電”，聚合終端削峰填谷定義：以軟件系統(tǒng)為形式，充當(dāng)正負(fù)電廠補充電力調(diào)配虛擬電廠（VirtualPower Plant，VPP）：一種

6、通過信息技術(shù)和軟件系統(tǒng)，實現(xiàn)分布式電源、儲能、可控負(fù)荷、電動汽車等多種分布式資源的聚合和協(xié)同優(yōu)化，以作為一個特殊的電廠，參與電力市場和電網(wǎng)運行的協(xié)調(diào)管理系統(tǒng)。對外既可以作為“正電廠”向系統(tǒng)供電，也可以作為“負(fù)電廠”消納系統(tǒng)的電力。虛擬電廠架構(gòu)圖資料來源：秦電圖公眾號，天風(fēng)證券研究所虛擬電廠海外商業(yè)模式成熟。1997年虛擬電廠概念首次提出，2006年至今，歐洲、北美、澳洲多國建設(shè)了虛擬電廠示范工程。海外虛擬電廠示范工程工程名稱工程時間主要參與國家荷蘭聚合資源源用途PMVPP2007提高電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻能力FENIX2009源提高電網(wǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定性、安全性和可持續(xù)性EDISONWEB2ENERGY關(guān)西V

7、PP20122015201620162018荷平抑分布式能源接入后電力系統(tǒng)的大幅波動驗證和實施“智能配電”三大技術(shù)提高能源的利用率和綜合能源效益提高電網(wǎng)實時應(yīng)用、調(diào)峰、調(diào)頻能力降低用戶電費，提高多能源系統(tǒng)穩(wěn)定性源網(wǎng)荷源網(wǎng)荷源網(wǎng)荷源網(wǎng)荷美國南澳大利亞洲職能：本質(zhì)為配電，輔助電網(wǎng)削峰填谷通過用電和發(fā)電側(cè)的電力調(diào)配，輔助電網(wǎng)“削峰”及“填谷”。虛擬電廠以物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，通過先進(jìn)的技術(shù)手段，將電網(wǎng)中的分布式電源、可控負(fù)荷和儲能等裝置聚合成一個虛擬的可控集合體，參與電網(wǎng)的調(diào)度運行，協(xié)調(diào)智能電網(wǎng)與分布式電源之間的矛盾，挖掘分布式能源為電網(wǎng)和用戶所帶來價值和收益。虛擬電廠助力削峰填谷資料來源：秦電圖公眾號，天

8、風(fēng)證券研究所壁壘：本質(zhì)為售電，聚合用電終端資源聚合下游用電終端為虛擬電廠廠商的核心競爭壁壘。虛擬電廠重要意義是需求響應(yīng)，如企業(yè)在電力供應(yīng)緊張時，主動減少用電，通過削峰等方式，響應(yīng)供電平衡，并由此獲得經(jīng)濟(jì)補償。在虛擬電廠聚合下，企業(yè)、居民等用戶均可參與電力市場交易，靈活性更高。2022年與2021年版廣東省市場化需求響應(yīng)實施細(xì)則（試行）對比，響應(yīng)時長提升，聚合終端類別增加3商業(yè)模式：體系內(nèi)建設(shè)+運營，體系外市場化閉環(huán)商業(yè)模式一：電網(wǎng)體系內(nèi)軟件系統(tǒng)平臺建設(shè)以軟件為基礎(chǔ)在電網(wǎng)體系內(nèi)搭建虛擬電廠云平臺，鏈接電力系統(tǒng)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和分布式能源控制技術(shù)，鏈接用電側(cè)消費端（居民、工商業(yè)）、儲能設(shè)備、發(fā)電側(cè)

9、可再生能源等。虛擬電廠云平臺架構(gòu)資料來源：秦電圖公眾號，天風(fēng)證券研究所商業(yè)模式二：填谷削峰電費補貼運營分成運營分成市場測算方式：以2021年2月廣州市虛擬電廠實施細(xì)則（征求意見稿）為例響應(yīng)電量目標(biāo)：目標(biāo)是引導(dǎo)用戶通過開展需求響應(yīng)，實現(xiàn)削峰填谷，逐步形成約占我市統(tǒng)調(diào)最高負(fù)荷3%左右的需求響應(yīng)能力。響應(yīng)補貼：電力用戶、負(fù)荷聚合商應(yīng)可申請參與需求響應(yīng)，需求響應(yīng)分為邀約、實時兩種類型，補貼費用=有效響應(yīng)電量補貼標(biāo)準(zhǔn)響應(yīng)系數(shù)，削峰補貼最高5元/度，填谷補貼最高2元/度廣東省市場化需求響應(yīng)實施細(xì)則（試行）虛擬電廠需求響應(yīng)補貼情況序號響應(yīng)類型補貼標(biāo)準(zhǔn)（元/千瓦時）響應(yīng)系數(shù)12345611.530-5提前1天

10、4小時/10-21.53商業(yè)模式三：市場化閉環(huán)，作為大電網(wǎng)的外部補充未來虛擬電廠或形成鏈接發(fā)電和用電的市場化閉環(huán)，成為大電網(wǎng)體系外在電力市場中的重要參與方。虛擬電廠通過虛擬聚合、參與市場報價、市場出清、下達(dá)市場指令、虛擬電廠跟隨、參與市場結(jié)算等流程參與電力市場。未來若結(jié)合配電網(wǎng)、微電網(wǎng)、分布式光伏的市場化體系發(fā)電，有望形成大電網(wǎng)體系外的“配電”+“售電”市場化閉環(huán)。虛擬電廠與電力市場關(guān)系4投資建議投資建議投資建議：“”雙碳 背景下，電力市場化改革具有強(qiáng)勁動能，下游終端用電加速增長背景下，虛擬電廠參與電力配置將快速顯著有效改善電力供需匹配，各地加速了虛擬電廠試點，虛擬電廠景氣度提升，電力IT廠商通過幫助電網(wǎng)建設(shè)虛擬電廠系統(tǒng)平臺、參與補貼分成，將有望顯著受益，伴隨著電力市場化交易的推開，電力IT相關(guān)公司虛擬電廠業(yè)務(wù)的商業(yè)模式加速升級突破。建議關(guān)注：朗新科技、國能日新、南網(wǎng)科技、 恒實科技、東方電子、煜邦電力、云涌科技、遠(yuǎn)光軟件、映翰通等。5市場預(yù)期市場預(yù)期：1、電網(wǎng)投資不及預(yù)