技術經(jīng)濟學 考試重點之第3章

1、3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第一節(jié) 經(jīng)濟效果概念：成果與消耗之比（產(chǎn)出與投入之比）概

2、念的理解成果與勞動消耗的比較是理解經(jīng)濟效果的本質(zhì)所在；三類誤解：產(chǎn)出-產(chǎn)出大，經(jīng)濟效果好；“快”和“速度”經(jīng)濟效果好；企業(yè)利潤-利潤高，經(jīng)濟效果好； 技術方案實施后的效果有正負之分；經(jīng)濟效果概念中的勞動消耗由三部分組成技術方案消耗的全部人力、物力、財力，即生產(chǎn)過程中的直接勞動消耗、勞動占用、簡潔勞動消耗。經(jīng)濟效果 的表達方式差額表示法：經(jīng)濟效果成果勞動消耗如利潤、利稅額、凈現(xiàn)值等指標比值表示法：經(jīng)濟效果成果/勞動消耗如勞動生產(chǎn)率等指標差額比值表示法： 如投資利潤率、成本利潤率等指標經(jīng)濟效果分類國民（宏觀）經(jīng)濟效果和企業(yè)（微觀）經(jīng)濟效果；直接經(jīng)濟效果和間接經(jīng)濟效果；有形經(jīng)濟效果和無形經(jīng)濟效果；三

3、峽案例“萬里長江，險在荊江”。荊江流經(jīng)的江漢平原和洞庭湖平原，沃野千里，是糧庫、棉山、油海、魚米之鄉(xiāng)，是長江流域最為富饒的地區(qū)之一，屬國家重要商品糧棉和水產(chǎn)品基地。荊江防洪問題，是當前長江中下游防洪中最嚴重和最突出的問題。三峽工程的諸項效益中能夠體現(xiàn)宏觀和微觀經(jīng)濟效果、直接和間接經(jīng)濟效果、有形和無形經(jīng)濟效果，而就防洪、發(fā)電、航運和環(huán)境影響的任何一個方面而言，多種經(jīng)濟效果又同時存在，通過學習該案例，注意區(qū)分各種經(jīng)濟效果。一、三峽工程帶來的效益支持華中、華東和廣東地區(qū)的發(fā)展。三峽工程對解決世紀初期一段時間內(nèi)華中、華東和廣東地區(qū)用電增長的需要，對促進華中、華東和廣東地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展將起到重要作用。有利于

4、全國電力聯(lián)網(wǎng)可取得地區(qū)之間的錯峰效益、水電站群的補償調(diào)節(jié)效益和水火電廠容量交換效益 。能創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟效益庫區(qū)經(jīng)濟發(fā)展帶來生機，對庫區(qū)的工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，第二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，科學文化教育的振興，城鎮(zhèn)的建設，均將起到積極的促進作用。具有顯著的增值效應三峽工程涉及多方面的重大科技問題 ,必將促進我國科學技術的發(fā)展。具有重大的環(huán)境效益 每年可少排放形成全球溫室效應的二氧化碳.億t，造成酸雨的二氧化硫約萬t和一氧化碳.萬t，以及氮氧化合物等。防洪效益： 三峽水庫正常蓄水位m，防洪庫容.億立方米。對荊江的防洪提供了有效的保障，對長江中下游地區(qū)也具有巨大的防洪作用。具體表現(xiàn)在：三峽水庫調(diào)蓄配合荊江分洪工程和其他

5、分蓄洪措施的運用，可控制荊州市水位不超過.m，為避免荊江兩岸萬人口和萬平方hm耕地發(fā)生毀滅性災害提供了必要的條件。保障武漢地區(qū)防洪安全、減輕洞庭湖區(qū)的洪水威脅由于三峽水庫有巨大的防洪庫容，將極大地增強長江中下游防洪調(diào)度的可靠性和靈活性，便于應付各種意外情況。有了三峽工程，一般洪水可由三峽水庫攔蓄；若遇特大洪水需要運用分蓄洪措施時，也因有三峽水庫攔蓄洪水而為分蓄洪區(qū)人員的轉(zhuǎn)移、避免人員傷亡贏得時間，作用將是十分顯著的。 重慶至宜昌間航道在一年內(nèi)洪、枯水位最大變幅達m以上（巫山斷面），給港口、航道建設和航標管理帶來很大困難。三峽工程建成后，年水位變幅在m以內(nèi)，水位深度增加、水域擴大、可撤銷所有絞灘

6、站，險灘的整治、疏浚、維護費用大大減少，并為系統(tǒng)地進行庫區(qū)港口、航道建設和航標管理創(chuàng)造了有利條件。三峽工程可與重慶市境內(nèi)長江干流及支流烏江、嘉陵江的水利樞紐工程相銜接，使長江干流及幾大支流的航運事業(yè)進一步發(fā)展；還可使香溪、神農(nóng)溪、大寧河、龍河、黎香溪等中小支流的通航里程增加約km。對環(huán)境的影響（1）三峽水庫蓄水后，由于是一典型的河道型水庫，雖然對周圍地區(qū)氣候有一定調(diào)節(jié)作用，但影響范圍不大。對溫度、濕度、風速、霧日的影響范圍，兩岸水平方向最大不超過2千米，垂直方向不超過400米。年平均氣溫變化不超過2度，冬春季月平均氣溫可增高031度。夏季月平均氣溫可降低09l2度；極端最高氣溫可降低4度左右，

7、極端最低氣溫可增高3度左右。冬溫升高，對喜溫經(jīng)濟作物如柑桔、油桐的生長和越冬有利；夏季氣溫降低，使河谷的高溫危害減輕。對環(huán)境的影響（2）年平均水汽壓增加200 100帕，冬季水汽壓增加較少，僅增加2 030帕；夏季水汽壓增加較多，增加120180帕；春秋季介于兩者之間。建庫后年降水量增加約3毫米，影響涉及庫周幾千米至十幾千米，因地形而異；仍應警惕伏旱對農(nóng)業(yè)的影響。平均風速將增加1540，因建庫前庫區(qū)平均風速僅2米秒左右，故建庫后風速仍不大。冬季氣溫增高、濕度減小，對冬霧的形成不利，所以冬霧將有所減少。但在秋季尤其是深秋時節(jié)，霧日將略有增加，年平均少于2天，對長江航運不會造成較大影響。對環(huán)境的影

8、響（3）（不利影響）主要表現(xiàn)在以下4個方面：（1）會加劇庫區(qū)原已比較尖銳的人多地少的矛盾。三峽水庫正常蓄水位175米時，淹沒耕地和園地36萬畝；移民安置區(qū)內(nèi)的城市、縣城、集鎮(zhèn)、農(nóng)村居民點、工礦企業(yè)遷建，公路等專業(yè)項目復建，還要占用近7萬畝耕園地。（2）會使三峽庫區(qū)局部江段的水質(zhì)污染進一步加重。三峽工程建成之前，庫區(qū)局部江段的水質(zhì)污染就已十分嚴重，但由于長江水流的流量大、流速快，使其自凈能力強，后果還不嚴重。三峽水庫蓄水后，尤其是在冬季，上游來水量減少，使水庫內(nèi)的水體流速減緩，復氧和擴散能力下降，后果更加嚴重。 （3） 三峽水庫蓄水后，將會使一些不穩(wěn)定的崩塌體、滑坡體滑入長江，有的將會威脅當?shù)厝?/p>

9、民生命財產(chǎn)安全。（4）三峽水庫蓄水后，將使西陵峽上半段以及一些支流上低山形成的峽谷的近景景觀受到一定影響；還將使淹沒區(qū)內(nèi)的地面文物和地下文物被淹沒。3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金

10、流量33.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第二節(jié) 現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量的概念概念：指特定經(jīng)濟系統(tǒng)（這個系統(tǒng)可以使一個建設項目、一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)、一個部門或一個國家）在一定時期（如年、半年、季等）現(xiàn)金流入數(shù)量和現(xiàn)金流出數(shù)量的代數(shù)和。術語：流入系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流入，通常用 CI 表示。流出系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出，通常用 CO 表示?，F(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，通常用CICO 表示。正確理解現(xiàn)金流量的注意事項每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都應有明確的發(fā)生時點每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都在一定的時點發(fā)生的。因此，在分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出

11、時，除了說明現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量外，必須說明流入和流出的具體時間?，F(xiàn)金流量不受經(jīng)濟內(nèi)部現(xiàn)金轉(zhuǎn)移和人為調(diào)整的影響現(xiàn)金流量必須是實際發(fā)生的。不能將應收賬款、應付帳款，暫時不能兌現(xiàn)的有價證券等作為現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流量因看問題的視角不同而發(fā)生不同的結(jié)果例如：稅金在國家的角度就不能視為現(xiàn)金流量。 二、現(xiàn)金流量時間圖用現(xiàn)金流量時間圖來表示一切經(jīng)濟活動：（1）橫坐標（軸）表示時間；（2）縱坐標（軸）表示現(xiàn)金流量。例：現(xiàn)金流量時間圖（1）102435610005001800年年現(xiàn)金流量時間圖（2）10218319120015020150150150150三、現(xiàn)金流量的作用 為正確計算和評價行動方案的經(jīng)濟效

12、果提供統(tǒng)一的信息基礎； 現(xiàn)金流量能夠反映人們預期設計的各種活動方案的全貌； 現(xiàn)金流量能夠真實揭示經(jīng)濟系統(tǒng)的盈利能力和清償能力；四、項目現(xiàn)金流量的基本構(gòu)成要素 概念 項目的壽命周期：包括建設期和運營期。建設期：從項目資金正式投入開始到項目建設投產(chǎn)為止經(jīng)歷的時間投產(chǎn)期：項目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達到設計生產(chǎn)能力時的過渡階段。達產(chǎn)期；生產(chǎn)運營達到設計預期水平后的時間。運營期：由建設期和達產(chǎn)期兩個階段構(gòu)成。 運營期是投資的回收期和回報期，投資者希望其越長越好。21建設期達產(chǎn)期建設期運營期項目壽命周期不同階段投產(chǎn)期項目壽命周期（一）建設期現(xiàn)金流量的確定-無形資產(chǎn)投資-遞延資產(chǎn)投資-固定資產(chǎn)投資-流動資

13、產(chǎn)投資凈現(xiàn)金流量CI - CO(3-4) CI-CO項 目 銷售收入-經(jīng)營成本-折舊-銷售稅金及附加-所得稅+折舊 銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加-所得稅+折舊 銷售收入-經(jīng)營成本-銷售稅金及附加-所得稅 利潤總額-所得稅+折舊 稅后利潤總額+折舊（二）運營期現(xiàn)金流量的確定(3-5) 三、停產(chǎn)時現(xiàn)金流量的確定 （3-6）現(xiàn)金流量構(gòu)成回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金CI-CO銷售收入經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image

14、 has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第三節(jié) 投資與資產(chǎn)一、投資的概念：概念：一 是指特定的經(jīng)濟活動，即為了將來獲得收益或避免風險而進行的資金投放活動。 二是指投放的資金，即為了保證項目投產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而投入的活勞動和物化勞動價值的總和，主要由固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投

15、資兩部分構(gòu)成。 分類（一） 按投資活動對象證券投資：投資者用積累起來的貨幣公購買股票、債券等有價證券，借以活得收益的 行為。產(chǎn)業(yè)投資：經(jīng)營某項事業(yè)或使真實資產(chǎn)存量增加的投資，它是為了保證項目投資或生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而進行的投資活動。（本課程采用的概念）具體分類人力、技術、設備、房屋、土地固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資投入的資本一般建設項目二、固定資產(chǎn)投資概念：固定資產(chǎn)投資是指用于建設 或購置固定資產(chǎn)所投入的資金。固定資產(chǎn)：使用期限在一年以上，單位價值在一定額度以內(nèi)，在使用過程中保持原來形態(tài)的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)投資建筑工程費用其他工程和費用固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅安裝工程費用

16、建設期借款利息設備及工器具購置費用不可預見費二、流動資產(chǎn)投資概念：流動資產(chǎn)投資是指項目在投產(chǎn)前預先墊付在投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金。流動資產(chǎn)：可以在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)應收票據(jù)、其他應收款 應收賬款、預付帳款原材料、在產(chǎn)品包裝物、產(chǎn)成品貨幣資金應收及預付賬款存貨四、固定資產(chǎn)投資與流動資產(chǎn)投資的關系固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)都是生產(chǎn)過程不可缺少的生產(chǎn)要素固定資產(chǎn)投資必須有流動資產(chǎn)投資的配合；固定資產(chǎn)投資從項目動工到建成交付使用，往往經(jīng)歷較長的時間，在這期間只有投入，沒有產(chǎn)出，投入的資金好像被凍結(jié)；固定資產(chǎn)投資的結(jié)果形成勞動手段，對未來企業(yè)生產(chǎn)什么、如何生產(chǎn)、在什么地方生

17、產(chǎn)、以多大規(guī)模進行生產(chǎn)有著決定性影響； 固定資產(chǎn)價值的回收依賴于流動資產(chǎn)的順利周轉(zhuǎn)；固定資產(chǎn)投資與流動資產(chǎn)投資的關系關系固定資產(chǎn)價值的回收依賴于流動資產(chǎn)的順利周轉(zhuǎn)。 41二者都是不可缺少的生產(chǎn)要素，固定資產(chǎn)投資必須有流動資產(chǎn)的配合固定資產(chǎn)投資的結(jié)果形成勞動手段，流動資產(chǎn)投資的結(jié)果形成勞動對象。2固定資產(chǎn)時間較長，流動資產(chǎn)時間較短。 3五、無形資產(chǎn)投資和遞延資產(chǎn)投資無形資產(chǎn)投資概念：其一長期使用但沒有實體形態(tài)的可以持續(xù)為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益的資產(chǎn)，如專利、商標權等。專有技術專利權商標權商譽權經(jīng)營特許權無形資產(chǎn)土地使用權性質(zhì)：企業(yè)擁有的一種特殊權利，有助于企業(yè)取得高于一般水平的收益，其價值不隨著無形資

18、產(chǎn)的使用而磨損，損耗的價值以無形資產(chǎn)攤銷的方式逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，并通過銷售收入得到補償。遞延資產(chǎn)投資概念：不能全部記入當期損益，應在以后年內(nèi)分期攤銷的各項費用，如開辦費等。性質(zhì)：損耗的價值以遞延資產(chǎn)攤銷的方式逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，并通過銷售收入得到補償。內(nèi)容：開辦費、固定資產(chǎn)改良支出、租入資產(chǎn)的改良支出、攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used withi

19、n this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第四節(jié) 固定資產(chǎn)折舊概述在企業(yè)生產(chǎn)過程中，流動資產(chǎn)的實物形態(tài)不斷發(fā)生變化，在一個生產(chǎn)周期中，其價值一次全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中并在產(chǎn)品銷售后以貨幣形式得到補償。但是非流動資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)），一般可以為企業(yè)有一個較長的服務時期。因此，其價值不能在一個生產(chǎn)周期中全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，需要逐期轉(zhuǎn)移。無形

20、資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)是通過攤銷方式將其價值逐期轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，固定資產(chǎn)是通過固定資產(chǎn)折舊方式將其價值逐期轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中。一、固定資產(chǎn)折舊含義概念固定資產(chǎn)折舊指一定時期內(nèi)為彌補固定資產(chǎn)損耗按照規(guī)定的固定資產(chǎn)折舊率提取的固定資產(chǎn)折舊，或按國民經(jīng)濟核算統(tǒng)一規(guī)定的折舊率虛擬計算的固定資產(chǎn)折舊。它反映了固定資產(chǎn)在當期生產(chǎn)中的轉(zhuǎn)移價值。各類企業(yè)和企業(yè)化管理的事業(yè)單位的固定資產(chǎn)折舊是指實際計提的折舊費；不計提折舊的政府機關、非企業(yè)化管理的事業(yè)單位和居民住房的固定資產(chǎn)折舊是按照統(tǒng)一規(guī)定的折舊率和固定資產(chǎn)原值計算的虛擬折舊。相關概念固定資產(chǎn)原值：建設項目建成或投產(chǎn)時核定的價值。折舊：固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價值的補償，一種會

21、計手段；在投資項目壽命期（或計算期）內(nèi)固定資產(chǎn)凈值 = 固定資產(chǎn)原值 - 累計折舊額期末殘（余）值：壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價值。范圍計提折舊的固定資產(chǎn) （1）房屋建筑物；（2）在用的機器設備、食品儀表、運輸車輛、工具器具；（3）季節(jié)性停用及修理停用的設備；（4）以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)和以融資租賃式租入的固定資產(chǎn)； 不計提折舊的固定資產(chǎn) （1）已提足折舊仍繼續(xù)適用的的固定資產(chǎn)；（2）以前年度已經(jīng)估價單獨入賬的土地；（3）提前報廢的固定資產(chǎn)；（4）以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)和以融資租賃方式租出的固定資產(chǎn)；（5）未投入使用的固定資產(chǎn)（不管是否達到預期可使用狀態(tài)）；計提折舊基數(shù)計提固定資產(chǎn)折舊

22、的基數(shù)是固定資產(chǎn)的原始價值或固定資產(chǎn)的賬面凈值.企業(yè)會計制度規(guī)定，一般以固定資產(chǎn)的原值作為計提折舊的依據(jù)，選用雙倍余額遞減法的企業(yè)，以固定資產(chǎn)的賬面凈值作為計提折舊的依據(jù)。 固定資產(chǎn)折舊年限。 企業(yè)在固定資產(chǎn)的預計使用壽命時，應考慮以下因素：(1）該固定資產(chǎn)的預計生產(chǎn)能力或?qū)嵨锂a(chǎn)量；(2）該固定資產(chǎn)的有形損耗，如因設備使用中發(fā)生磨損，房屋建筑物受到自然侵蝕等；(3）該固定資產(chǎn)的無形損耗，如因新技術的進步而使現(xiàn)有的資產(chǎn)技術水平相對陳舊、市場需求變化使產(chǎn)品過時等；(4）有關固定資產(chǎn)使用的法律或者類似的限制；二、平均年限法概念 平均年限法又稱直線法，是最簡單并且常用的一種方法。此法是以固定資產(chǎn)的原價

23、減去預計凈殘值除以預計使用年限，求得每年的折舊費用。在各使用年限中，固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中的價值均是相等的，折舊的累計額呈直線上升的趨勢。這種方法具有易懂和易操作的優(yōu)點，因此在實際工作中得到了廣泛的應用。但它也存在著一些明顯的局限性。它忽略了“何時受益，何時付費”的配比原則。平均年限法的特點是每年計提的折舊額相等。計算公式：如果以資產(chǎn)原值為基礎，每年的折舊率例：甲公司2007年3月份固定資產(chǎn)增減業(yè)務如下： (1)購買一臺設備供一車間使用，采用工作量法計提折舊。該設備原價60萬元，預計總工作時數(shù)為20萬小時，預計凈殘值為5萬元。該設備2007年4月份工作量為4000小時。 (2)廠部新辦公樓交

24、付使用，采用平均年限法計提折舊。該辦公樓原價620萬元，預計使用年限20年，預計凈殘值20萬元。 假定2007年4月份未發(fā)生固定資產(chǎn)增減業(yè)務，不考慮其他固定資產(chǎn)的折舊。要求： 計算甲公司2007年4月份應計提的折舊額。 解：2007年4月份應該計提的折舊的計算如下： 分析：固定資產(chǎn)當月增加的下月開始計提折舊，那么3月份增加的固定資產(chǎn)4月份開始計提折舊，所以第一小題與第二小題中的3月份增加的固定資產(chǎn)的折舊額要包括在4月份內(nèi)。 如果以資產(chǎn)原值為基礎，月折舊率 甲公司2004年4月份應計提的折舊額=1.1+2.5=3.6萬元三、工作量法概念工作量法，又稱變動費用法。是根據(jù)實際工作量計提折舊額的一種方

25、法。它的理論依據(jù)在于資產(chǎn)價值的降低是資產(chǎn)使用狀況的函數(shù)。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營活動情況或設備的使用狀況來計提折舊。假定固定資產(chǎn)成本代表了購買一定數(shù)量的服務單位(可以是行駛里程數(shù)，工作小時數(shù)或產(chǎn)量數(shù))，然后按服務單位分配成本。這種方法彌補了平均年限法只重使用時間，不考慮使用強度的特點。優(yōu)點是按照實際使用過程磨損程度計算，能正確反映運輸工具、精密設備等使用程度，而且把折舊費用與業(yè)務成果聯(lián)系起來。計算公式： 固定資產(chǎn)年折舊額 = 固定資產(chǎn)年工作量 單位工作量折舊額 適用范圍： 實際工作中，在運輸企業(yè)和其他的專業(yè)車隊和客貨汽車。某些價值大而又不經(jīng)常使用或季節(jié)性使用的大型機器設備中，可以用工作量法來計提折舊。（

26、1）運輸企業(yè)和其他的專業(yè)車隊和客貨汽車，按照行駛里程計算折舊年折舊費= 單位里程折舊費 年實際行駛里程（2）大型專用機器設備，可根據(jù)工作小時計算折舊年折舊費=每工作小時折舊費 年實際工作小時例：華聯(lián)實業(yè)股份有限公司的一臺施工機械按工作量法計算折舊。原始價值150000元，預計凈殘值率3%，預計可工作20000個臺班時數(shù)。該設備投入使用后，各年的實際工作臺班時數(shù)假定為：第一年7200小時，第二年6800小時，第三年4500小時，第四年1500小時。解：施工機械各年折舊額 第一年折舊額 7200 7.275 52390（元） 第一年折舊額 6800 7.275 49470（元） 使用年次各年折舊額

27、累計折舊額賬面凈值購置時1234523804947032737.510912.552380101850134587.5145500150000976204815015412.54500合計145500例：某企業(yè)的運輸汽車1輛，原值為300000元，預計凈殘值率為4%，預計行使總里程為800000公里。該汽車采用工作量法計提折舊。某月該汽車行使6000公里。該汽車的單位工作量折舊額和該月折舊額計算如下： 該月折舊額=0.366000=2160（元）四、加速折舊法概述加速折舊法也稱為快速折舊法或遞減折舊法。其特點是：在固定資產(chǎn)有效使用年限的前期多提折舊，后期則少提折舊。從而相對加快折舊的速度，以使

28、固定資產(chǎn)成本在有效使用年限中加快得到補償。 加速折舊法是一種鼓勵投資的措施，即國家先讓利給企業(yè)，加速回收投資，增強還貸能力，促進技術進步。類型：在具體實務中，加速折舊方法又包括年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法兩種。 適用范圍： 加速折舊法具有其科學性和合理性，根據(jù)其特點適用于技術進步快，在國民經(jīng)濟中具有重要地位的企業(yè)。如電子生產(chǎn)企業(yè)，船舶工業(yè)企業(yè)，飛機制造企業(yè)，汽車制造企業(yè)，化工醫(yī)藥等。（一） 雙倍余額遞減法 概念雙倍余額遞減法是指在不考慮固定資產(chǎn)預計凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)原價減去累計折舊后的金額（即固定資產(chǎn)凈值）和雙倍的直線法折舊率計算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。計算公式： 年折舊額 =

29、 年初固定資產(chǎn)賬面凈值 年折舊率 由于每年年初固定資產(chǎn)凈值沒有扣除預計凈殘值。因此，在雙倍余額遞減法下，必須注意不能使固定資產(chǎn)的凈值低于其預計凈殘值以下。通常在其折舊年限到期前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預計凈殘值后的余額平均攤銷。（二）年數(shù)總和法 概念年數(shù)總合法，又稱年限合計法，是將固定資產(chǎn)的原價減去預計凈殘值的余額乘以一個固定資產(chǎn)尚可使用壽命為分子、以預計使用壽命逐年數(shù)字之和為分母的逐年遞減的分數(shù)計算每年的折舊額。計算公式： 年折舊率 = 尚可使用壽命/ 預計使用壽命的年數(shù)總和 100 % 年折舊額 = （固定資產(chǎn)原價 預計凈殘值 ） 年折舊率 如：某設備預計使用5年，則預計使用壽命的年數(shù)總

30、和為15（5+4+3+2+1）。第2年時尚可使用壽命為4，此年的年折舊率為4/15。例：企業(yè)2010年初購入一臺不需要安裝的設備，并投入使用原值100萬元，預計使用年限5年，預計凈殘值10萬元，采用雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計提折舊，計算企業(yè)每年應計提的折舊額。解：雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法暫時不需要考慮預計凈殘值。但是，在預計可使用年限最后兩年改用直線法計提折舊時，仍然需要考慮預計凈殘值。第四年和第五年的年折舊額按照平均年限法折舊，每年的折舊額均為年數(shù)總和法：年折舊額使用年次各年折舊額累計折舊額賬面凈值構(gòu)置時1001303070224544631872284128416569010合計90

31、3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第五節(jié) 成本成本的一般概念成本通常是指為獲得商品或服務所

32、需支付的費用。但在不同的情況，需要不同的成本概念。不同成本概念總成本費用（會計成本）變動成本和固定成本沉沒成本機會成本經(jīng)濟成本經(jīng)營成本邊際成本一、總成本費用概念也稱會計成本，是會計記錄在企業(yè)賬冊上的客觀的和有形的支出，具體包括生產(chǎn)成本、管理費用等。 總成本費用的構(gòu)成生產(chǎn)成本：生產(chǎn)單位為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務而發(fā)生的各項生產(chǎn)費用。管理費用：企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營而發(fā)生的各項費用。財務費用：為籌集資金而發(fā)生的各項費用。銷售費用：為銷售產(chǎn)品或提供服務而發(fā)生的各項費用。管理費用、財務費用和銷售費用直接計入當期損益。 銷售費用66總成本費用的構(gòu)成直接人工費直接材料費其他直接支出 財務費用制造成本直

33、接支出期間成本變動成本固定成本總成本費用直接支出原材料燃料動力制造費用管理費用二、機會成本概念機會成本是指由于將有限資源使用于某種特定的用途而放棄的其他各種用途的最高收益。 性質(zhì)機會成本不是實際發(fā)生的成本，而是方案決策時所產(chǎn)生的觀念上的成本，源于資源的稀缺性。理解： 第一，機會成本不同于歷史成本。 第二，機會成本是作為一種選擇時，所放棄的其他若干中可能的選擇中最好的一種。三、經(jīng)濟成本經(jīng)濟成本是顯性成本和隱性成本之和。顯性成本 + 隱性成本 = 經(jīng)濟成本顯性成本：看得見的實際成本（諸如企業(yè)購買原材料、設備、勞動力、支付借款利息）。是指廠商在生產(chǎn)要素市場上購買或租用所需要的生產(chǎn)要素的實際支出。隱性

34、成本：指企業(yè)自有的資源，實際上已經(jīng)投入，但在形式上沒有支付報酬的那部分成本。即實際存在，但并沒有反映在帳目上的支出、費用。四、沉沒成本概念沉沒成本是指過去已經(jīng)支出而現(xiàn)在已無法得到補償?shù)某杀?。它對企業(yè)決策不起作用,即企業(yè)的決策不應該受到沉沒成本的影響。案例： QC是否應該退出純凈水市場？背景：QC公司進軍飲用水行業(yè)，在成本沒有優(yōu)勢的情況下，又沒有市場份額作為支撐，面臨巨額虧損。分析QC的沉沒成本：固定資產(chǎn)投資5.4億元人民幣；每年3 000萬廣告費用，累計3億人民幣；因為沉沒成本的折舊和攤銷，使得最終利潤為負值。因為沉沒成本的折舊和攤銷，使得最終利潤為負值。 沉沒成本在以后的會計年度折舊和攤銷,

35、導致企業(yè)利潤為負,但如果退出，沉沒成本不能收回，資產(chǎn)的折舊和攤銷依然進行，會高于經(jīng)營虧損，所以退出也是不利的。退出與否不應受到沉沒成本的影響。五、經(jīng)營成本概念經(jīng)營成本是從投資方案本身考查的，是在一定期間（通常為一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出。即工程技術項目在生產(chǎn)經(jīng)營期間的經(jīng)常性實際支出。構(gòu)成經(jīng)營成本總成本費用 折舊費 維檢費攤銷費財務費用經(jīng)營成本是為了經(jīng)濟分析的方便，從總成本費用中分離出來的一部分費用。六、變動成本和固定成本固定成本指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量變動而變動的費用，如固定資產(chǎn)折舊費、管理費用等。固定成本的特點是：其總額在一定時期和一定業(yè)務量范圍內(nèi)不隨產(chǎn)量的增

36、加而變動，但就單位產(chǎn)品成本而言，其中的固定成本部分與產(chǎn)量的增減成反比，即產(chǎn)量增加時，單位產(chǎn)品的固定成本減少。變動成本指總成本中隨產(chǎn)量變動而變動的費用，例如直接原材料、直接人工費、直接燃料和動力費及包裝費等。變動成本的特點是：其總額將隨產(chǎn)量的增加而增加，就單位產(chǎn)品成本而言，變動成本部分是固定不變的。七、邊際成本概念邊際成本是企業(yè)多生產(chǎn)一單位產(chǎn)量而產(chǎn)生的總成本增加。計算公式 例 3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed

37、 to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第六節(jié) 稅金與稅收概述稅金是國家依據(jù)法律對有納稅義務的單位和個人征收的財政資金，國家采用的這種籌集財政資金的手段就是稅收。稅收特點強制性無償性固定性76技術方案評價相關中國工商稅制中國稅收稅種中國稅收稅種財產(chǎn)稅類行為稅類特定目的稅類流轉(zhuǎn)稅類所得稅類行為稅類與技術經(jīng)濟有關的稅種從

38、銷售收入中扣除的增值稅、營業(yè)稅、資源稅、城市建設稅和教育費附加等； 計入總成本費用的房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅等； 從利潤中扣除的所得稅等；一、增值稅基本介紹增值稅是以商品（含應稅勞務）在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)稅。從計稅原理上說，增值稅是對商品生產(chǎn)、流通、勞務服務中多個環(huán)節(jié)的新增價值或商品的附加值征收的一種流轉(zhuǎn)稅。稅率：增值稅稅率分類 （1）納稅人銷售或者進口貨物，除以下第二項、第三項規(guī)定外，稅率為17%。 （2）納稅人銷售或者進口下列貨物，稅率為13%：糧食、食用植物油、自來水、暖氣、冷氣、熱水、煤氣、石油液化氣、天然氣、沼氣、居民用煤炭制品、圖書、報

39、紙、雜志、飼料、化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機、農(nóng)膜、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品、以及國務院規(guī)定的其他貨物。 （3）納稅人出口貨物，稅率為零；但是，國務院另有規(guī)定的除外。特點以應稅產(chǎn)品的銷售額為計稅依據(jù)，實行價外稅，也就是由消費者負擔，有增值才征稅沒增值不征稅。同時又準許從稅額中扣除已稅部分的稅額，以其余額為應稅額。計算公式公式：應納稅額當期銷項稅額當期進項稅額 當期銷項稅額銷售額適用增值稅率小規(guī)模納稅人應納稅額含稅銷售額征收率（1+征收率）二、營業(yè)稅基本介紹營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其所取得的營業(yè)額征收的一種稅。營業(yè)稅屬于流轉(zhuǎn)稅制中的一個主要稅種，稅率5% 20%。征稅范圍營

40、業(yè)稅的征稅范圍是在中華人民共和國境內(nèi)提供應稅勞務以及銷售不動產(chǎn)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的單位和個人，所謂應稅勞務是指，建筑業(yè)、交通運輸業(yè)、郵電通訊業(yè)、文化體育業(yè)、金融保險業(yè)、娛樂業(yè)、服務業(yè)。從事上述業(yè)務就應該繳納營業(yè)稅，不同的稅目稅率會有差異，稅率在3%到20%不等。計算公式納稅人提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)，按照營業(yè)額和規(guī)定的稅率計算應納稅額。應納稅額計算公式： 應納稅額營業(yè)額適用稅率三、資源稅基本介紹資源稅是國家對在我國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人征收的稅種。資源稅計稅依據(jù)為應稅產(chǎn)品的課稅，數(shù)量按照應稅產(chǎn)品的課稅數(shù)量和規(guī)定的單位稅額計算。在中華人民共和國境內(nèi)開采中華人民共和國資源稅

41、暫行條例規(guī)定的礦產(chǎn)品或者生產(chǎn)鹽的單位和個人，為資源稅的納稅義務人，應繳納資源稅。 資源稅是對自然資源征稅的稅種的總稱。 計算公式為： 應納資源稅稅額課稅數(shù)量適用單位稅額 四、城市維護建設稅基本介紹城市維護建設稅，簡稱：城建稅，是我國為了加強城市的維護建設，擴大和穩(wěn)定城市維護建設資金的來源，對有經(jīng)營收入的單位和個人征收的一個稅種,稅率0.3% 0.6%。性質(zhì)它是1984年工商稅制全面改革中設置的一個新稅種，其收入專用于城鄉(xiāng)干紅用事業(yè)和公共設施的維護建設。城市維護建設稅是對從事工商經(jīng)營，繳納消費稅、增值稅、營業(yè)稅的單位和個人征收的一種稅。計算公式應納稅額=生產(chǎn)經(jīng)營收入額適用稅率五、教育費附加稅基本

42、介紹教育費附加稅是對在城市和縣城凡繳納增值稅、營業(yè)稅、消費稅的單位和個人，就實際繳納的三種稅稅額征收的一種附加。根據(jù)國務院國發(fā)（1986）第50號文的有關規(guī)定，教育費附加是以各單位和個人實際繳納的增值稅、消費稅、營業(yè)稅的稅額為計征依據(jù)，分別以增值稅、消費稅、營業(yè)稅同時繳納。稅率3%。征收目的征收教育費附加目的是為了多渠道籌集教育經(jīng)費，改善中小學辦學條件，教育費附加具有專款專用的性質(zhì)。計算公式應繳的教育費附加稅 （實繳增值稅 + 實繳營業(yè)稅 + 實繳消費稅） 3%附加率根據(jù)國務院關于教育費附加征收問題的緊急通知的精神，教育費附加征收率為三稅稅額的3%。農(nóng)村征收教育費附加暫行辦法，其征收率為： (

43、1)鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村的工商企業(yè)、建筑業(yè)、交能運輸業(yè)（包括個體工商戶），按銷售收入或營業(yè)收入千分之三計征； (2)農(nóng)業(yè)戶（含林、牧、副、漁）按人均純收入百分之二計征。并以上年收入為當年的計算依據(jù)。六、所得稅基本介紹企業(yè)所得稅是對我國內(nèi)資企業(yè)和經(jīng)營單位(不包括個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)）的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅。 納稅人范圍比公司所得稅大。企業(yè)所得稅納稅人,即所有實行獨立經(jīng)濟核算的中華人民共和國境內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)或其他組織，包括：（1）國有企業(yè)； （2）集體企業(yè)；（3）私營企業(yè)； （4）聯(lián)營企業(yè)； （5）股份制企業(yè)； （6）有生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得的其他組織；企業(yè)所得稅的征稅對象是納稅人取得的所得。

44、包括銷售貨物所得、提供勞務所得、轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)所得、股息紅利所得、利息所得、租金所得、特許權使用費所得、接受捐贈所得和其他所得。“生產(chǎn)、經(jīng)營所得”：是指從事制造業(yè)、采掘業(yè)、交通運輸業(yè)、建筑安裝業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、金融業(yè)、服務業(yè)以及其他行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得?！捌渌谩保菏侵腹上?、利息（不包括國債利息）、租金、轉(zhuǎn)讓各類資產(chǎn)收益以及營業(yè)外收益等。稅率25% 。計算公式所得稅=應納稅所得額 稅率（25%或20%） 應納稅所得額=收入總額-不征稅收入-免稅收入-各項扣除-以前年度虧損 利潤總額稅收調(diào)整項目金額利潤總額產(chǎn)品銷售利潤其他業(yè)務利潤投資凈收益 營業(yè)外收入營業(yè)外支出產(chǎn)品銷售利潤產(chǎn)品銷售凈額產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品

45、銷售稅金及附加銷售費用管理費用財務費用3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4 固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率3.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第七節(jié) 銷售收入、

46、利潤與利潤率一、銷售收入基本介紹銷售收入是銷售商品產(chǎn)品、自制半成品或提供勞務等而收到的貨款，勞務價款或取得索取價款憑證確認的收入。銷售收入也稱作營業(yè)收入。營業(yè)收入按比重和業(yè)務的主次及經(jīng)常性情況，一般可分為基本業(yè)務收入和其他業(yè)務收入。公式銷售收入=產(chǎn)品銷售數(shù)量產(chǎn)品單價 基本業(yè)務收入和其他業(yè)務收入 材料銷售、固定資產(chǎn)出租、包裝物出租、外購商品銷售、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等取得的收入銷售產(chǎn)成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務等取得的收入。基本業(yè)務收入其他業(yè)務收入二、利潤概述利潤反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的最終成果，利潤的實現(xiàn)表明企業(yè)生產(chǎn)銷售得到了補償并取得了盈利。企業(yè)利潤既是國家財政收入的基本來源，也是企業(yè)擴

47、大再生產(chǎn)的重要資金來源。利潤企業(yè)中經(jīng)營收益成本相關稅金（一）會計利潤會計利潤是指企業(yè)銷售收益減去與會計成本和相關稅金后所得到的余額。銷售利潤稅后利潤會計利潤利潤總額（1）產(chǎn)品銷售利潤產(chǎn)品銷售收入凈額產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售稅金及附加 銷售費用 管理費用 財務費用產(chǎn)品銷售收入凈額 銷售收入總額 （銷貨退回銷貨折扣與折讓）產(chǎn)品銷售稅金及附加主要包括消費稅、資源稅、營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設稅和教育費附加等。（2）利潤總額銷售利潤投資凈收益營業(yè)外收入 營業(yè)外支出投資凈收益：投資收益扣除投資損失后的數(shù)額。營業(yè)外收入和營業(yè)外支出：與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接關系的各項收入和支出。營業(yè)外收入固定資本盤盈處理固定資本凈收益

48、罰款收入確實無法支付的應付帳款營業(yè)外支出固定資本盤虧報廢損毀非常損失研究與開發(fā)失敗損失（3）稅后利潤稅后利潤利潤總額應交所得稅例：某企業(yè)2008 年生產(chǎn)10000 件，生產(chǎn)成本150萬元，當年銷售8000件，銷售單價220元件。全年發(fā)生管理費用10萬元，財務費用6萬元。銷售費用為銷售收入的3% 。若銷售稅金及附加相當于銷售收入的5%，所得稅率為25% ，企業(yè)無其他收入。試計算企業(yè)2008年利潤總額、稅后利潤。銷售收入總額2200.8176 （萬元）銷售費用2200.8 3%5.28（萬元）銷售稅金及附加2200.8 5%8.8（萬元）應納所得稅額25.92 25% 6.48 （萬元）稅后利潤

49、25.92 6.48 19.44（萬元） 利潤總額 企業(yè)所得稅稅后利潤折舊費，攤銷費利息支出 總成本費用 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 銷售收入、成本與利稅的關系 銷售收入 銷售收入、成本與利稅的關系 （二）經(jīng)濟利潤概念經(jīng)濟利潤，又稱超額利潤，是指公司或個人在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的總收益減去經(jīng)濟成本和相關稅金后得到的余額。數(shù)學表達式經(jīng)濟利潤會計利潤隱性成本 （銷售收入總額會計成本） 隱性成本 銷售收入總額機會成本（三）邊際利潤概念邊際利潤：邊際收益扣除邊際成本后的剩余。即每增加一單位產(chǎn)品產(chǎn)量所增加的利潤。數(shù)學表達式當產(chǎn)品價格不變時，邊際收益等于產(chǎn)品銷售價格。三、利潤率為進行企業(yè)獲利能力分析，需要引入三個

50、指標：資本金利潤率、銷售收入利潤率和成本費用利潤率。 （一）資本金利潤率概念資本金利潤率是企業(yè)利潤總額與資本金總額之比。資本金石企業(yè)吸收投資者投入企業(yè)經(jīng)營活動的各種財產(chǎn)物質(zhì)的貨幣表現(xiàn)。資本金利潤率是衡量投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力，資本金利潤率越高，企業(yè)資本的獲利能力越大。數(shù)學表達式：資本金利潤率（二）銷售收入利潤率概念一定時期的銷售利潤總額與銷售收入總額的比率。它表明單位(百元)銷售收入所獲得的利潤，反映銷售收入和利潤的關系。銷售收入利潤率是反映企業(yè)獲利能力的重要指標，這項指標越高，說明企業(yè)銷售收入獲取利潤的能力越強。數(shù)學表達式（三）成本費用利潤率概念成本費用利潤率是一定時期的銷售利潤總額

51、與銷售成本總額之比。它表明單位銷售成本獲得的利潤，反映成本與利潤的關系。一般情況下，企業(yè)在一定時期內(nèi)的成本費用水平越低，利潤總額越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的效果越好。數(shù)學表達式3.6 稅金與稅收3.1 經(jīng)濟效果3.3 投資與資產(chǎn)3.5 成本Image Info www.wizdata.co.kr - Note to customers : This image has been licensed to be used within this PowerPoint template only. You may not extract the image for any other use. 3.4

52、固定資產(chǎn)折舊3.2 現(xiàn)金流量3.7 銷售收入、利潤與利潤率4.8 資金時間價值及其等值計算第三章 經(jīng)濟性評價基本要素第八節(jié) 資金時間價值及其等值計算一、資金時間價值（一）資金時間價值的概念概念：不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差別稱為資金的時間價值。 可從兩方面理解：隨時間的推移，其數(shù)額會增加，叫資金的增值。資金一旦用于投資，就不能消費。從消費者角度看，資金的時間價值體現(xiàn)為放棄現(xiàn)期消費的損失所得到的必要補償。（二）利息和利率資金的時間價值體現(xiàn)為資金運動所帶來的利潤（或利息），利潤（或利息）是衡量資金時間價值的絕對尺度。資金在單位時間內(nèi)產(chǎn)生的增值（利潤或利息）與投入的資金額（本金）之比，簡稱為“

53、利率”或“收益率”，它是衡量資金時間價值的相對尺度，記作i。1. 單利與復利單利法僅以本金為基數(shù)計算利息，利息不再計息。復利法以本金與累計利息之和為基數(shù)計算利息，即“利滾利”（1）單利法單利計算公式為： FP（l i n） 利息 :IF P i n其中：F 終值(本金與利息之和，簡稱本利和) P 現(xiàn)值 n 期限例：本金100元，三年后本利和為 (i=10%,單位：元）年份年末欠款年末欠利息年末欠本利和110010110 211010120312010130（2）復利法復利計算公式為： ， 利息： IFP 年份年末欠款年末欠利息年末欠本利和110010110 211011121312112.11

54、33.12. 名義利率和實際利率在實際經(jīng)濟活動中，計息周期有年、半年、季、月、周、日等多種。將計息周期實際發(fā)生的利率稱為計息周期實際利率，計息周期的利率乘以每年計息周期數(shù)就得到名義利率。按單利法計算名義利率和實際利率是一致的。按復利法計算名義利率和實際利率是不一致的。實際利率要大于名義利率。設名義利率為r,年中計息次數(shù)為m，則計息周期的利率為r m實際利率為：當m 1時，名義利率與實際利率相等。當m 1時，實際利率大于名義利率。名義利率相同，期間計息次數(shù)越多，實際利率越高。當一年內(nèi)無限多次計息，即m 時，稱為連續(xù)復利計息。例：住房按揭貸款名義利率 i = 5.04%，每年計息12次計息期利率：r/m = 4.2 （月息）實際利率：i = 5.158%（年利率）二、資金等值的概念資金等值是指在考慮資金時間價值因素后，不同時點上數(shù)額不等的資金在一定利率條件下具有相等的價值影響資金等值的因素有三個資金額大小資金發(fā)生的時間利率資金等值計算：將一個時點發(fā)生的資金金額換算成另一時點的等值金額。相關概念資金等值計算：利用等值概念，將一個時點發(fā)生的資金金額換算成另一個時點的等值金額的過程。 貼現(xiàn)與貼現(xiàn)率：把將來某一個時點發(fā)生的資金金額換算成現(xiàn)在時點的等值金額稱為貼現(xiàn)或折現(xiàn)。貼現(xiàn)時所用的利率稱