我國企業(yè)跨國經(jīng)營的稅收籌劃分析

1、.：.；我國企業(yè)跨國運營的稅收謀劃分析 【10/17/2002信息】一、我國企業(yè)跨國運營存在的主要問題 (一)投資區(qū)域過于集中，且區(qū)域特征不夠明顯 80年代中期以來，我國的對外投資主要集中在港澳地域，最近幾年，主要集中于港澳地域和美國、歐盟、日本等20余個興隆國家和地域。這種過于集中的地域分布、不但不利于分散風(fēng)險，而且往往呵斥我國境外企業(yè)之間的相互競爭，競相壓價，不但損害了本身利益，也影響了國際市場的開辟與開展，而且損害我國企業(yè)的國際籠統(tǒng)。同時，我國企業(yè)沒有較好地把本人的技術(shù)優(yōu)勢與所投資國家和地域的產(chǎn)業(yè)政策、資源優(yōu)勢、市場條件和消費程度結(jié)合起來，沒能構(gòu)成獨具特征的投資優(yōu)勢。 (二)投資規(guī)模有限

2、，投資方式單一，融資渠道較少 眾所周知，我國跨國企業(yè)投資規(guī)模小，銷售收入不高。而且投資方式也較單一，目前在境外投資企業(yè)中，對外投資方式仍有78屬于新建，兼并收買僅占22，且經(jīng)營方式以合資為主，一切權(quán)的安排以少數(shù)股權(quán)居多。此外，從融資渠道上看，我國企業(yè)海外運營活動的規(guī)模亦遭到很大限制。普通來說，大型跨國公司不是有本人的財務(wù)公司之類的非銀行金融機構(gòu)，就是在境內(nèi)外有親密聯(lián)絡(luò)的金融同伴，而我國從事海外投資運營活動的企業(yè)很少有本人的財務(wù)公司，又沒有對外擔(dān)保權(quán)與對外融資權(quán)，因此，很難在國內(nèi)外經(jīng)過直接或間接融資渠道籌集資金，難以與國際市場中堪稱“航母級大企業(yè)進展市場份額的爭奪。 (三)沒有明確的跨國戰(zhàn)略投資

3、目的 跨國公司是一個全球化的經(jīng)濟組織，戰(zhàn)略投資是其海外投資的一大特點。跨國公司境外投資是戰(zhàn)略投資，從長期利益出發(fā)，先立足，后開展，再扎根，目的是占領(lǐng)市場。這與個別中小企業(yè)尋求短期利益甚至欺詐行為構(gòu)成鮮明的對比。跨國公司把母子公司看作一個整體，各子公司之間聯(lián)成一體，在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動，在全球范圍內(nèi)進展資源的配置和產(chǎn)品的消費與銷售。而我國企業(yè)在海外投資大多數(shù)是中小企業(yè)，缺乏真正的跨國運營認識，普通只求“投資少、見效快，缺乏翻開國際市場的戰(zhàn)略目標?？偣緵]有一致的全球戰(zhàn)略，子公司之間是孤立的、分割式的運營，各地的子公司不能聯(lián)成一體，各子公司僅與母公司進展雙向聯(lián)絡(luò)，整個公司沒有構(gòu)成一致的全球網(wǎng)絡(luò)，子

4、公司不能在全球范圍內(nèi)協(xié)調(diào)行動，在全球范圍內(nèi)進展資源配置和產(chǎn)品的消費與銷售。 (四)管理程度有限，效力較差 我國許多企業(yè)跨國運營管理不善，如母子公司關(guān)系沒有理順，行政性管理顏色很濃，根本上是粗放型管理，使海外子公司缺乏足夠的積極性及獨立靈敏的市場應(yīng)變能力，從而使得本錢中的管理費用過高；一些企業(yè)的母公司尚不具備條件去有效地監(jiān)視海外企業(yè)的資金動作情況，子公司的財務(wù)情況混亂。 二、跨國運營進展稅收謀劃的可行性分析 從以上分析可看出，我國企業(yè)跨國運營目前還存在許多問題，這也闡明我國企業(yè)的跨國運營確實面臨不少的困難，而要處理這些問題，需求從多方面著手進展。從財務(wù)的角度出發(fā)，進展稅收謀劃那么顯得非常必要和迫

5、切。 稅收謀劃是指納稅人在稅法規(guī)定答應(yīng)的范圍內(nèi)，經(jīng)過對運營、投資、理財活動事先進展謀劃和安排，盡能夠地獲得節(jié)約稅收本錢的稅收利益。目前，稅收謀劃已成為跨國公司財務(wù)管理中不可或缺的部分。如世界著名的利華公司，就專門聘用45名稅務(wù)專家進展稅收謀劃，一年就為公司添加了數(shù)以百萬美圓的收入。由于各國政治體制、經(jīng)濟開展程度、經(jīng)濟開展戰(zhàn)略等不盡一樣，各國稅制之間存在著較大的差別，這些均為跨國運營進展稅收謀劃提供了種種能夠和可行性。 (一)各國之間稅收制度的差別 世界各國都是根據(jù)本國的詳細情況來制定符合其利益的稅收制度，因此在稅收制度上各國間存在一定差別，跨國企業(yè)可利用這些差別如選擇低稅地運營等進展有效的稅收

6、謀劃。 1納稅義務(wù)確定規(guī)范的差別。目前，世界各國在稅收管轄權(quán)方面根據(jù)各自的需要有不同的選擇。在行使的稅收管轄權(quán)中，對納稅義務(wù)確實定規(guī)范存在較大的差別。除公民身份的認定均是以能否擁有某國國籍來斷定外，對收入來源地和居民的斷定標準，各國稅法均有本人的規(guī)定，如我國斷定法人居民身份以總機構(gòu)所在地為準，而美國卻是以注冊所在地為準。一切這些不同的納稅規(guī)定，在客觀上都可以成為跨國運營者，選擇最有利于本人的納稅制度和法律規(guī)定，以最小地承當國際納稅義務(wù)的重要條件。 2，稅率的差別。有的國家稅率很高，稅負重。如瑞典、丹麥、比利時等國，稅率普通高達50以上，而有的稅率很低如香港等地。這種稅率上的差別，無疑客觀上為跨

7、國運營者避重就輕的選擇發(fā)明了前提條件。目前許多興隆國家的企業(yè)爭相到一些開展中國家來投資運營，其中重要的一個緣由就是受這些開展中國的低稅和稅收優(yōu)惠的吸引。 3納稅基數(shù)上的差別。在計算應(yīng)納稅收入時，各國對費用確實認和分配，資產(chǎn)的計價等工程的規(guī)定往往有很大的差別。如在固定資產(chǎn)攤提、交際費列支方面都存在較大的差別。 此外，各國在實行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。普通說來，興隆國家稅收優(yōu)惠的重點放在高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的維護上。而開展中國家普通不如興隆國家那么集中，稅收鼓勵的范圍相對廣泛得多，為了引進外資和先進技術(shù)，開展中國家往往對某一地域或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對要多一些

8、。 可見，不同國家稅收制度的差別為跨國運營的稅收謀劃提供了種種能夠，跨國經(jīng)營者面對的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負擔(dān)差別越明顯，其進展謀劃的余地就越大。 (三)避稅港的存在 避稅港是指為跨國運營者獲得所得或財富提供免稅和低稅待遇的國家和地域，為眾多跨國投資者所青睞。由于避稅港的稅負很輕，如百慕大對所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開征預(yù)提稅和遺產(chǎn)稅，因此成為跨國納稅人進展稅收謀劃的理想場所。 (三)稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬 目前世界上國家與國家之間簽署的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個，我國目前已與63個國家簽署防止雙重納稅協(xié)定。隨著全球化進程的日益加快以及我國參與WTO，我國與世界其他國家所

9、簽署的稅收協(xié)定將會越來越多。由于稅收協(xié)定對締約國的居民納稅人提供了許多優(yōu)惠待遇，所以跨國納稅人在選擇投資國時一定要留意這些國家對外締結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。 (四)經(jīng)濟全球化提供了稅收謀劃的新環(huán)境 經(jīng)濟全球化下，貿(mào)易自在化和金融市場自在化，為跨國運營進展稅收謀劃提供了更大的能夠。國際資本流動的加速和自在化，降低了資本本錢，提高了稅收負擔(dān)在公司決策中的重要性，也因此加強了跨國運營進展稅收謀劃的認識。 三、跨國運營進展稅收謀劃的主要方法 (一)選擇有利的投資地點和組織方式 1選擇有利的投資地點。在跨國運營中，投資者除了要思索根底設(shè)備、原資料供應(yīng)、金融環(huán)境、技術(shù)和勞動力供應(yīng)等常規(guī)要素外，不同地域的稅制差別

10、也是重要的思索要素。要充分利用不同國家和地域的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負程度較低的地域或稅區(qū)進展投資。如思索被投資國對外資有無稅收優(yōu)惠政策?，F(xiàn)在大部分開展中國家為外資提供了低稅或免稅優(yōu)惠，而興隆國家那么普通實行內(nèi)外資同等稅收待遇政策。正因如此，我國企業(yè)對外投資自然以港澳地域、東南亞一帶居多，一些新興市場如中東、非洲、拉美也逐漸成為投資的熱點。同時，還應(yīng)思索對外資企業(yè)的利潤的匯出有無限制。由于一些開展中國家，一方面以低所得稅甚至免稅來吸引外資，同時又對外資企業(yè)的利潤匯出實行限制。希望以此促使外商進展再投資。此外，還應(yīng)思索各國的預(yù)提稅稅率，由于多邊稅收協(xié)定可使締約國相互征收的預(yù)提稅

11、大為降低，因此還必需留意東道國與我國之間能否簽署了有關(guān)的稅收協(xié)定。 2選擇有利的組織方式。進展跨國運營在確定了投資地點后，還需求選擇納稅優(yōu)惠的組織方式。首先，就分公司和子公司的選擇而言，子公司由于在國外是以獨立的法人身份出現(xiàn)，因此可享用所在國提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司由于是作為企業(yè)的組成部分之一派往國外，不能享用稅收優(yōu)惠。另外，子公司的虧損不能匯入母國企業(yè)，而分公司與總公司由于是同一法人企業(yè)，運營過程中發(fā)生的虧損便可匯入總公司賬上。因此，跨國投資時，可根據(jù)所在國企業(yè)本身情況采取不同的組織方式到達減輕稅負的目的。其次，就股份和合伙企業(yè)的選擇而言，許多國家對公司和合伙企業(yè)實行不同

12、的稅收政策。例如，公司的營業(yè)利潤在本環(huán)節(jié)課征公司稅，稅后利潤作為股息分配給投資者，投資者還要交納一道個人所得稅，而合伙企業(yè)營業(yè)利潤不征所得稅，只課征各個合伙人分得利潤的個人所得稅。因此，跨國運營時應(yīng)充分思索到這些。 (二)選擇有利的資本構(gòu)造和投資對象 企業(yè)的運營資本通常由自有資本(權(quán)益)和借入資本(負債)構(gòu)成，各國稅法普通規(guī)定股息支付不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，而利息支付那么可作為費用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因此企業(yè)就需求選擇自有資本與借入資本的適當比例以獲得更多利益。另外，企業(yè)經(jīng)過選擇融資租賃作為一項重要的籌資方式，可以迅速獲得所需的資產(chǎn)，保管企業(yè)的舉債才干，而且支付的租金利息

13、也可按規(guī)定在所得稅前扣除，進一步減少了納稅基數(shù)。對于投資對象的選擇，跨國運營者應(yīng)著重了解投資國有關(guān)行業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。 (三)設(shè)立國際控股公司、金融公司、投資公司等公司機構(gòu) 設(shè)立國際控股公司或國際金融公司及國際投資公司是當今跨國公司進展稅收謀劃的重要途徑之一?？鐕就?jīng)過在締約國、低稅國或避稅地設(shè)立此類公司，可以獲得少繳預(yù)提稅方面的利益，同時還由于子公司稅后所得不匯回，母公司可獲得延期納稅的益處，此外還可以較容易地籌集資本，調(diào)整子公司的財務(wù)情況，如用一國子公司的利潤沖抵另一國子公司的虧損。如我國首鋼集團經(jīng)過在香港設(shè)立控股子公司就發(fā)揮了其卓著的籌資功能，同時也到達了減輕稅負

14、的目的。其與中國化工進出口總公司還都在海外設(shè)立了本人的金融公司，到達了降低資金本錢，降低稅負的目的。 (四)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)買賣中的轉(zhuǎn)讓定價 轉(zhuǎn)讓定價是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓買賣確定的價錢，通常不同于普通市場上的價錢。國際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價往往受跨國公司集團利益的支配，不易受市場普通供求關(guān)系約束。而目前，在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，跨國公司的內(nèi)部企業(yè)買賣占有很大比例，因此能夠經(jīng)過利用其在世界范圍內(nèi)的高低稅收差別，借助轉(zhuǎn)移價錢實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移，減輕公司的總體稅負，從而保證了整個公司系統(tǒng)獲得最大利潤。 (五)防止構(gòu)成常設(shè)機構(gòu) 常設(shè)機構(gòu)是指企業(yè)進展全部或部分營業(yè)的固定場所，包括管理場所、分支機構(gòu)、辦事處、工廠、作業(yè)場所等。目前，它已成為許多締約國斷定對非居民營業(yè)利潤納稅與否的規(guī)范。對于跨國運營而言，防止了常設(shè)機構(gòu)，也就隨之防止了在該非居住國的有限納稅義務(wù)，特別是當非居住國稅率高于居住國稅率時，這一點顯得更為重要，因而跨國運營者可經(jīng)過貨物倉儲、存貨管理、貨物購買、廣告宣傳、信息提供或其它輔助性營業(yè)活動而并非設(shè)立一常設(shè)機構(gòu)，來到達在非居住國免予納稅的優(yōu)惠。又如對