價格·價值·公允價值

1、價格價值公允價值論文導(dǎo)讀:：本文從資產(chǎn)價值與價格關(guān)系的視角，對市場價格計量和在用價值計量進(jìn)行比擬，分析現(xiàn)行公允價值理論的悖論：公允價值理論反映交換價值，但實踐中既反映資產(chǎn)交換價值又反映資產(chǎn)的內(nèi)在價值，存在邏輯上矛盾。因此采用公允價值計量必須明確計量資產(chǎn)價值還是價格，二者必選其一。反映資產(chǎn)的價格必然采用單一的現(xiàn)行市價計量，反映資產(chǎn)的價值應(yīng)該采用現(xiàn)值計量，因此也就排斥其他計量方法的替代性。論文關(guān)鍵詞：價格與價值，公允價值，計量模式，悖論公允價值,英文為FairValve亦稱Market Valve或Market to Market，公允價值理論誕生于20世紀(jì)70年代，是以市場價格或者現(xiàn)值作為資產(chǎn)和

2、負(fù)債的主要計量屬性。公允價值曾經(jīng)被人們寄予厚望，被預(yù)言是21世紀(jì)最好、最合理的計量方法，卻在此次危機(jī)中，扮演了經(jīng)濟(jì)殺手;的角色，為這場危機(jī)起了推波助瀾的作用，因此，被西方金融界人士所指責(zé)、抱怨，由于公允價值計量使金融資產(chǎn)價格嚴(yán)重背離價值，進(jìn)一步加深了金融危機(jī)的深度與廣度，因此在期盼經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時，希望能找到一種合理、科學(xué)的會計計量模式，來消除公允價值計量對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的負(fù)影響。因此，我們有必要對公允價值理論進(jìn)行深入研究和探討，并予以充實、完善。一、公允價值的內(nèi)涵、特征及假設(shè)條件公允價值，英文為Fair Valve亦稱Market Valve或Market to Market,所謂公允價值是指以市場

3、價值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性。我國新會計準(zhǔn)那么規(guī)定：公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。; 在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。新準(zhǔn)那么強(qiáng)調(diào)的是公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計量，由此可見，公允價值的最大特征就是公允價值的本質(zhì)是反映交易和事項內(nèi)含的公平、公允的價格。美國和國際會計準(zhǔn)那么的定義均認(rèn)為公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。從狹義上講, 公允價值作為獨

4、立的一個計量屬性,它所反映的是一種模擬市場的價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術(shù)進(jìn)行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映其靜態(tài)價值。1、公允價值的假設(shè)條件1為公平交易形成的價格；公平交易是公允價值形成的一個最重要的根本條件，交易雙方應(yīng)該彼此平等，自由的進(jìn)行交易。2為交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)悖論，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。這一假定實際上是對公平交易進(jìn)行補(bǔ)充定義及說明。如果交易一方或雙方在財務(wù)困難或面臨重大經(jīng)營規(guī)模調(diào)整，縮減時候，交易形成的價格往往是不是公允的，不是正常交易形成的價格論文的格式。3為交易雙方應(yīng)是熟

5、悉情況的，這一假定仍然是對公平交易的補(bǔ)充。如果交易一方或雙方不熟悉交易對象的情況，其形成的交易金額很難說是公允的。2、公允價值的特性在確定公允價值時，必須同時滿足上述三個前提假定。公允價值是在公平交易中，由自愿交易的雙方所達(dá)成的價格，而不是交易一方主觀預(yù)期希望達(dá)成的價格。因此，公允價值是一個客觀的現(xiàn)時價值，而不是主觀的價值。對于資產(chǎn)來說，公允價值是其進(jìn)行交換時形成的交換價值金額，具體來說，是其交換帶來的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值?，F(xiàn)值表達(dá)了現(xiàn)時價值而不是未來價值。資產(chǎn)用公允價值計量在較大程度上比歷史本錢進(jìn)行計量符合會計上對資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是指企業(yè)過去交易或者事項形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會給企

6、業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。在資產(chǎn)定義中，預(yù)期給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益是資產(chǎn)的一項重要特征，資產(chǎn)運(yùn)用公允價值特性進(jìn)行計量，能充分地反映出資產(chǎn)這一特征。對于負(fù)債來說，公允價值是其進(jìn)行清償形成的金額。以公允價值計量負(fù)債，符合負(fù)債定義的條件。負(fù)債是指企業(yè)過去交易或者事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。企業(yè)承當(dāng)?shù)默F(xiàn)時義務(wù)以其公允價值屬性計量，能夠更好符合對債務(wù)計量的特征。對于金融工具來說，公允價值還反映了金融工具的信用質(zhì)量。也就是承當(dāng)義務(wù)一方的企業(yè)或主體的信用品質(zhì)信用等級程度。如債務(wù)人的信用品質(zhì)較差，在違約概率較大時，作為債權(quán)人一方，可能以較大的折現(xiàn)率來對此債權(quán)進(jìn)行折現(xiàn)清償。3.公允價值確認(rèn)公允價值

7、的取得按以下方法認(rèn)定。一存在活潑、公開的市場價格，那么以該價格為標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)的價值即為公允價值。如果資產(chǎn)交易或負(fù)債清償?shù)臉?biāo)的存在著活潑的、公開的交易市場，在市場綜合因素的影響和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制約下，其交易價格的形成根本符合公平、熟悉、自愿;的前提，因此具備公允;的要求，可以作為公允價值確實認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這種公允價值的獲取途徑是比擬便利和直接的，并且易于交易方接受并獲得關(guān)注者認(rèn)可，可以說是公允價值確認(rèn)的理想狀態(tài)。二不存在活潑、公開的市場價格，那么在多方詢價的根底上，采用適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ǎ蛴稍u估機(jī)構(gòu)評估，作為確認(rèn)公允價值的基準(zhǔn)如果資產(chǎn)交易或負(fù)債清償?shù)臉?biāo)的不存在活潑的、公開的交易市場，可以采用適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?，搭?/p>

8、相應(yīng)的數(shù)據(jù)模型并選用適當(dāng)?shù)膮?shù)，參照各方詢價因素，結(jié)合現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權(quán)定價等方法確認(rèn)公允價值。三不存在活潑、公開的市場價格，交易標(biāo)的也不適宜進(jìn)行評估，并且進(jìn)行多方詢價存在困難的，可以參考同類交易的市場價格，作為確認(rèn)公允價值的基準(zhǔn)在這種方式下，同類交易標(biāo)的價格無法由市場直接獲得，因此只能用類比的方式，采集同類交易價格，作為估值的依據(jù)。二、公允價值計量的悖論從理論講悖論，公允價值是以市場價格或者現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性，那么根據(jù)資產(chǎn)的價值屬性決定計量模式的會計理論，公允價值那么包含二種價值屬性，即交換價值屬性和在用價值屬性，由于這兩種價值屬性有本質(zhì)區(qū)別，交換價值屬性反映是商品資產(chǎn)市場價格

9、，即物與物之間交換的比例關(guān)系，表現(xiàn)形式為價格，價格是人們在某一時點購置某種商品或者資產(chǎn)愿意付出用某一種貨幣度量的本錢；在用價值是資產(chǎn)的內(nèi)在價值，是資產(chǎn)未來經(jīng)濟(jì)利益的表達(dá)。由于資產(chǎn)價值本質(zhì)是未來經(jīng)濟(jì)利益，因此現(xiàn)值運(yùn)用就是將資產(chǎn)在未來不同時期可能形成的未來利益折現(xiàn)，從而形成資產(chǎn)現(xiàn)值。一般情況下，資產(chǎn)價值通過市場價格的形式表現(xiàn)出來，但市場價格不能完全等同資產(chǎn)的價值，在一個理想的市場環(huán)境情況下，市場價格有可能接近或者等于資產(chǎn)商品真實價值，但現(xiàn)實市場并不是理性市場，因此價格與價值之間必然存在差異，且價格圍繞價值波動，甚至有時會出現(xiàn)巨幅背離情況。2021年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，使金融資產(chǎn)商品市場價格嚴(yán)重背離

10、其真實價值。也就是說，價值與價格理論根底：價值決定于價格，價格圍繞價值波動，在正常情況下，價值與價格成正向關(guān)系，在非理性市場下，價值與價格發(fā)生背離。因此，現(xiàn)行公允價值理論要解決根本性的問題：計量資產(chǎn)價格還是估算資產(chǎn)價值，并采用何種方法計量資產(chǎn)商品價值或者價格。根據(jù)公允價值理論，公允價值應(yīng)該反映資產(chǎn)交換價值，并按照以下方法確認(rèn)：首先強(qiáng)調(diào)的市場價格，因此存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值；在沒有市場價格情況下，采用現(xiàn)值計量資產(chǎn)商品價值也是公允價值，而現(xiàn)值反映是價值屬性是在用價值，也就是說，在用價值也是公允價值；無法采用現(xiàn)值計量資產(chǎn)，可以用其他方法替代確定公允價值。這樣公允價值類型包括各

11、種價值屬性，計量方法也是多種方法，表達(dá)價值屬性是一種混合價值屬性，并不是理論上的交換價值屬性。公允價值悖論在于：公允價值反映是價值還是價格，二者必?fù)衿湟徽撐牡母袷健Ｈ绻蕛r值反映資產(chǎn)市場價格，顯然就應(yīng)該采用現(xiàn)行市價計量；如果公允價值反映資產(chǎn)內(nèi)在價值，那么應(yīng)該用現(xiàn)值計量，而現(xiàn)行公允價值卻運(yùn)用多種方法計量，既反映資產(chǎn)價值又反映不同價值屬性的資產(chǎn)價格，因此其價值屬性無法予以明確，只能稱之混合價值屬性。其實，公允價值本質(zhì)應(yīng)該反映是資產(chǎn)現(xiàn)行市價，但實踐中因過多考慮會計信息相關(guān)性的需要，卻更為重視對資產(chǎn)內(nèi)在價值現(xiàn)值估價，具體表達(dá)在金融產(chǎn)品計價等方面悖論，從而產(chǎn)生了既對資產(chǎn)價格計量又對資產(chǎn)價值估價的矛盾。

12、究其原因，公允價值理論上缺陷的根源在于：人們對會計本質(zhì)認(rèn)識產(chǎn)生偏差。會計是人類經(jīng)濟(jì)開展產(chǎn)物，因此會計必然效勞于經(jīng)濟(jì)，并代表不同的政治、經(jīng)濟(jì)利益需要。從會計開展歷史來看，會計始終反映資產(chǎn)價格而不是價值，二十世紀(jì)70年代以后，以美國為代表西方國家提出以公允價值;計量的理論，其當(dāng)時經(jīng)濟(jì)背景正處于嚴(yán)重通貨膨脹，資產(chǎn)升值與資產(chǎn)的歷史本錢之間存在嚴(yán)重背離，因此暴露出歷史本錢計量的弊端，采用公允價值計量能真實反映資產(chǎn)、負(fù)債現(xiàn)時市場價格，也就是說公允價值理論應(yīng)該反映是資產(chǎn)的交換價值。但由于客觀原因所限，企業(yè)資產(chǎn)不一定都有市場價格，因此要借助于技術(shù)手段估算。隨著金融市場開展的需要，大量金融產(chǎn)品涌現(xiàn)，必然要通過建

13、立復(fù)雜數(shù)學(xué)模型估算其內(nèi)在價值，于是現(xiàn)值計量得到廣泛使用。公允價值理論由此把這種估算的價值也表達(dá)為公允價值，甚至將采用其他方法計量資產(chǎn)價值也稱之公允價值。那么公允價值到底是啥呢，恐怕很難說清楚，公允價值反映是價值還是價格呢，是一個比擬困惑的問題，現(xiàn)行公允價值理論應(yīng)該予以明確，否那么，公允價值恐怕面臨開展的困境。從目前開展趨勢來看，公允價值會計似乎更強(qiáng)調(diào)會計信息相關(guān)性，而忽略可靠性，也就是說公允價值是在犧牲會計信息的可靠性根底上，開展、豐富會計信息相關(guān)性，以便為決策效勞，這樣會計由原來對資產(chǎn)價格計量逐漸傾向?qū)Y產(chǎn)價值估價，突出表達(dá)在金融資產(chǎn)或者金融負(fù)債計價方面，會計職能從最根本的反映職能正演變成預(yù)

14、測功能，因此會計信息真實性、可靠性必然受制于人的主觀因素影響，會計信息的相關(guān)性由此也值得疑心。盡管如此，公允價值計量替代歷史本錢計量仍是會計開展的進(jìn)步，由于公允價值計量更強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債現(xiàn)實價格，與歷史本錢法相比，對債權(quán)人、投資者、社會公眾來說，以此為計量根底反映的會計信息提供了其決策更相關(guān)和有用的信息，極大地提高了會計信息的有用性，受到了社會公眾的普遍歡送。因此，以公允價值進(jìn)行計量已經(jīng)成為國際會計的一種潮流趨勢，代表了國際會計開展和改革的一個最主要的方向。但公允價值缺陷也是致命的，表相為順周期性，即資產(chǎn)、負(fù)債價值變動對所有者權(quán)益的影響，實質(zhì)要解決的問題：計量資產(chǎn)價格還是估算資產(chǎn)價值，并采用何種

15、方法計量。從會計理論上講，資產(chǎn)價格與價值表達(dá)資產(chǎn)不同的價值屬性，不同的價值屬性不具有可加性、可比性。因此在會計計量上，我們不能對某些資產(chǎn)采用現(xiàn)行市價計量，而對另一些資產(chǎn)采用現(xiàn)值計量，如果采用混合計量模式悖論，其結(jié)果必然導(dǎo)致會計信息失真。而現(xiàn)行公允價值計量恰恰是采取現(xiàn)行市價計量、現(xiàn)值計量等混合的計量模式，其最終計量結(jié)果即不能準(zhǔn)確反映資產(chǎn)價值又不能真實反映資產(chǎn)價格。因此筆者認(rèn)為，反映資產(chǎn)內(nèi)在價值應(yīng)采用現(xiàn)值計量，反映資產(chǎn)交換價值必然采用現(xiàn)行市價計量。確切地說，公允價值本質(zhì)應(yīng)該采用現(xiàn)行市價計量，并不是現(xiàn)值計量，更不是混合計量模式。三、市場價格計量與在用價值計量的比擬所謂市場價格計量是指會計要素應(yīng)按照會

16、計當(dāng)日的市場價格進(jìn)行計量。可以采取以下方式進(jìn)行計量。1.逐日市價計量；2.報告日市價計量。即在會計日常核算上，如無特殊要求一般采取歷史本錢法計量，特殊情況如交易性金融資產(chǎn)，長期股權(quán)等資產(chǎn)采用逐日市價計量，報告日時調(diào)整到市值計量，從而產(chǎn)生價值變動科目?，F(xiàn)行市場價格計量模式反映是企業(yè)某一時點上的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的現(xiàn)行市場價格，并且考慮到時間這一因素對會計計量的影響，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益在不同時點上具有不同的價格，不同時點上資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不具有可加性、可比性的特點；現(xiàn)值計量是指資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)的金額。采用現(xiàn)值計量方法表達(dá)資產(chǎn)價值屬性是在用

17、價值，是資產(chǎn)價值最近似的反映。它與現(xiàn)行市場價格計量的主要區(qū)別在于：一、理論根底不同。根據(jù)資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。其本質(zhì)特征未來經(jīng)濟(jì)利益;，因此，資產(chǎn)的價值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為根底，也不認(rèn)可投入本錢，決定資產(chǎn)價值取決于未來持續(xù)盈利能力，因此根據(jù)資產(chǎn)屬性性質(zhì)其計量方法就是現(xiàn)值，因為只有現(xiàn)值是反映企業(yè)未來的產(chǎn)出，最恰當(dāng)?shù)胤从澄磥斫?jīng)濟(jì)利益的計量屬性。其他的計量模式均不符合資產(chǎn)的定義及屬性，這就進(jìn)一步說明了現(xiàn)值是資產(chǎn)真實價值的最近似的反映；采用現(xiàn)行市場價格計量理論根底：會計計量本質(zhì)是反映而不是預(yù)測，會計信息的相關(guān)性是建立在可靠性

18、根底上，沒有會計信息的可靠性何來的相關(guān)性，可見，可靠性與相關(guān)性不是對立的，而是統(tǒng)一的，因此會計信息的真實性是會計信息相關(guān)性的前提?，F(xiàn)在會計理論界有流行這么一種觀點，認(rèn)為采用歷史本錢計量具有可靠性，而不具有相關(guān)性，公允價值計量具有很好的相關(guān)性，而可靠性較差。由此將會計信息可靠性與相關(guān)性對立，我們認(rèn)為，會計信息的可靠性與相關(guān)性是一致，采用歷史本錢計量外表看起來會計計量有根有據(jù)，而計量最終結(jié)果導(dǎo)致會計信息的失真，顯然，這種失真的會計信息是不可靠的，因而不相關(guān)。采用公允價值計量有些資產(chǎn)價值計量需要人為估算，但這種估算是以評估理論為根底，相似的資產(chǎn)市場價格為參照物，看起來會計信息不可靠，其實，比采用歷史

19、本錢計量更具有真實性，因而相關(guān)強(qiáng)論文的格式。因此，可以確切說，歷史本錢計量所提供會計信息因為可靠性差從而影響相關(guān)性，采用公允價值計量資產(chǎn)因為能提供相對真實的會計信息因而相關(guān)性強(qiáng)。毫無疑問，會計作為一個信息系統(tǒng)悖論，必然提供真實、可靠的會計信息，以供決策效勞。因此，會計最本質(zhì)的職能是反映，而不是預(yù)測。即真實的、客觀地反映會計主體在某一時點的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的市場價值，其計量方式應(yīng)該采用現(xiàn)行市場價格計量而不是現(xiàn)值計量；(二)、計量目的不同。采用現(xiàn)行市場價格計量，真實、客觀反映某一特定時點會計主體資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的市場價格，由于資產(chǎn)市場價格受供求關(guān)系等多種因素影響，因此市場價格并不能真實

20、反映資產(chǎn)內(nèi)在價值，換言之，市場價格反映資產(chǎn)價值不是高就是低，因此，采用市場價格計量最大特點突出了會計計量的反映功能；現(xiàn)值計量目的真實揭示資產(chǎn)的內(nèi)在價值，由于資產(chǎn)價值取決于未來經(jīng)濟(jì)利益，采用現(xiàn)值計量將估算的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)，反映資產(chǎn)在用價值，由于這種估算結(jié)果，受未來的不確定性、人為主觀性等因素影響較大，從而決定了其提供會計信息可靠性值得疑心，因此對現(xiàn)值計量應(yīng)持相對謹(jǐn)慎的態(tài)度；三、資產(chǎn)核算范圍不同。企業(yè)資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)?，F(xiàn)行市場價格計量反映了局部無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)的市場價格，而對在企業(yè)經(jīng)營起著重要作用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)卻未予反映，主要是現(xiàn)行會計理論認(rèn)為1.自創(chuàng)無形資產(chǎn)難以用貨幣明確計量；2

21、. 資產(chǎn)應(yīng)該是企業(yè)過去的交易或事項所取得的，即使企業(yè)擁有了某項未來經(jīng)濟(jì)利益，如果沒有明確的交易或事項，也不能確認(rèn)為資產(chǎn)。這使得自創(chuàng)商譽(yù)被排除在企業(yè)資產(chǎn)之外，使企業(yè)的無形資產(chǎn)價格未能得到真實、充分的反映，低估了企業(yè)整體資產(chǎn)價格。筆者認(rèn)為，既然現(xiàn)行會計理論認(rèn)可并購商譽(yù)=收購價格-凈資產(chǎn)公允價值，那么企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營情況下，凈資產(chǎn)市場價格與所有者權(quán)益市價的差異，就應(yīng)該表達(dá)為商譽(yù)市場價格，如果對商譽(yù)不進(jìn)行確認(rèn)的話，那么必然得出凈資產(chǎn)市場價格不等于所有者權(quán)益市價的結(jié)論。采用現(xiàn)值計量，是將企業(yè)資產(chǎn)作為一個整體考慮，換言之，無形資產(chǎn)是作為企業(yè)資產(chǎn)不可或缺的一局部，必須予以計量，因而并不區(qū)分是自購還是自創(chuàng)的無形

22、資產(chǎn)，只要能創(chuàng)造出現(xiàn)金流均予以計量資產(chǎn)價值；四假設(shè)前提不同。采用現(xiàn)值計量的假設(shè)前提：企業(yè)未來必須持續(xù)經(jīng)營為原那么，因此企業(yè)價值取決于未來的盈利水平，而與企業(yè)現(xiàn)實的資產(chǎn)、負(fù)債無關(guān)；市價計量前提1.名義貨幣發(fā)生變化；2.社會生產(chǎn)效率日趨提高；3.商品經(jīng)濟(jì)和資本市場化、信息化、透明化。隨著商品經(jīng)濟(jì)和資本市場的開展，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價格已經(jīng)根本市場化、商品化，人們從投資的需求，迫切關(guān)注會計報告提供的會計信息是否有效，其目的有助于評價與決策，因此從投資角度來講，報告使用者通過了解的會計信息，判斷企業(yè)的所有者權(quán)益市場價格是否合理，從而發(fā)現(xiàn)投資時機(jī)。因此，在市價計量模式下，應(yīng)當(dāng)真實反映資產(chǎn)、負(fù)債

23、、所有者權(quán)益的市場價格；五)、價值觀不同。采用市場價格計量認(rèn)為，資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價格來源于市場交易的結(jié)果，換言之悖論，所有者權(quán)益價格并不是資產(chǎn)與負(fù)債的減項，資金來源不等于資金運(yùn)用；采用現(xiàn)值計量，資產(chǎn)價值取決于未來利益的流入，負(fù)債決定于未來利益的流出，所有者權(quán)益價值應(yīng)來源于企業(yè)未來的盈利能力，換言之，企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價值與投入本錢、現(xiàn)時市場價格無關(guān)；六、計量方法不同。傳統(tǒng)的會計理論認(rèn)為，企業(yè)整體資產(chǎn)是各個單項資產(chǎn)的累加。因此，會計核算中企業(yè)資產(chǎn)價值計量是先從單項資產(chǎn)入手，再合計反映類別資產(chǎn)，最后匯總形成企業(yè)的總資產(chǎn)。其計量方法遵循先個別到一般，先單項再形成整體資產(chǎn)的程序；現(xiàn)值計

24、量認(rèn)為，企業(yè)的整體資產(chǎn)不是各個單項資產(chǎn)的累加，而是其未來獲利能力的結(jié)果，因此在計量企業(yè)的資產(chǎn)是先從整體資產(chǎn)入手，根據(jù)企業(yè)未來的盈利情況計算企業(yè)的整體資產(chǎn)價值，再根據(jù)類別資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流，計量分部資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的價值，最后根據(jù)各個單項資產(chǎn)的奉獻(xiàn)，確定各資產(chǎn)的價值。也就是說，現(xiàn)值計量方法是先整體到局部最后反映個別資產(chǎn)價值。換而言之，現(xiàn)值計量方法恰恰與傳統(tǒng)會計計量程序相逆；七、價值量不同。采用市場價格計量是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的市場價格，即同類資產(chǎn)在某一時點的市場價格根本相同，反映是資產(chǎn)價格的共性，而現(xiàn)值計量反映資產(chǎn)在用價值，由于同一資產(chǎn)在不同企業(yè)發(fā)揮的作用不同，因此其在用價值就有很大的差異

25、，換而言之，同一資產(chǎn)在某一時點有著共同的市場價格，但可能具有不同的在用價值；八、價值屬性不同。市場價格計量反映是資產(chǎn)的交換價值，即一種商品在市場上與其他商品進(jìn)行交換的比例關(guān)系表達(dá)出的價值屬性，表現(xiàn)形式是價格，即人們在某一時點購置資產(chǎn)商品所愿意支付用貨幣度量的本錢；在現(xiàn)值計量模式下，資產(chǎn)的價值屬性表達(dá)是在用價值，指資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額。從現(xiàn)行的資產(chǎn)定義來看，現(xiàn)值計量模式最符合資產(chǎn)的定義及屬性，表達(dá)資產(chǎn)未來經(jīng)濟(jì)利益;的本質(zhì)特征，反映資本的投入產(chǎn)出關(guān)系，是一種最為科學(xué)、客觀地反映資產(chǎn)內(nèi)在價值的計量方法。四、市場價格計量與公允價值計量的比擬由于，市場價

26、格計量考慮到資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益在不同時點具有不同價格，不同時點資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不具有可加性、可比性的特點，因此現(xiàn)行市場計量與公允價值計量的區(qū)別：一、前提不同，現(xiàn)行的公允價值前提1.為公平交易形成的價格；公平交易是公允價值形成的一個最重要的根本條件，交易雙方應(yīng)該彼此平等，自由的進(jìn)行交易；2.為交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。這一假定實際上是對公平交易進(jìn)行補(bǔ)充定義及說明。如果交易一方或雙方在財務(wù)困難或面臨重大經(jīng)營規(guī)模調(diào)整，縮減時候，交易形成的價格往往是不是公允的，不是正常交易形成的價格。3.為交易雙方應(yīng)是熟悉情況的，這一假定

27、仍然是對公平交易的補(bǔ)充。如果交易一方或雙方不熟悉交易對象的情況，其形成的交易金額很難說是公允的。市價計量模式前提：1.名義貨幣發(fā)生變化。貨幣的價值如果隨時間發(fā)生變化的悖論，那么對資產(chǎn)價值發(fā)生影響，通漲時，資產(chǎn)價值上升，通縮時，資產(chǎn)價值下降，從而使資產(chǎn)、負(fù)債在不同時點上具有不同價值，不同時點上資產(chǎn)、負(fù)債不具有可比性、可加性；2.社會生產(chǎn)效率日趨提高，使商品的生產(chǎn)本錢降低，從而使商品價值在不同時點具有不同價值；3.商品經(jīng)濟(jì)和資本市場化、信息化、透明化。隨著商品經(jīng)濟(jì)和資本市場的開展，企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價值已經(jīng)根本市場化、商品化，人們從投資的需求，迫切關(guān)注會計報告提供的會計信息是否有效，其目

28、的有助于評價與決策，因此從投資角度來講，報告使用者使用報告的目的通過了解的會計信息，判斷企業(yè)的所有者權(quán)益市場價值是否合理，從而發(fā)現(xiàn)投資時機(jī)。因此，在市價計量模式下，應(yīng)當(dāng)真實反映所有者權(quán)益的市場價值；二、理論依據(jù)不同論文的格式。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。 在公允價值計量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值，由此可見，公允價值的最大特征就是因此，對資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值確實認(rèn)是一個很大的難題，其實，在存在市場交易價格的情況下的資產(chǎn)交換價格也非真正意義上

29、的公允價值;；更何況在資產(chǎn)沒有市價的情況下，其公允價值確實認(rèn)更具有人為的因素。因此給盈余管理帶來很大的空間。而市價計量模式，其理論依據(jù)來源于資產(chǎn)的價值屬性決定于計量模式，不同計量模式表達(dá)的資產(chǎn)價值屬性不同。采用市價計量反映是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益交換價值，更真實反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益在某一時點市場價格，與公允價值計量相比，采用市價計量并不去研判市場價格是否合理、公允，從而更加突出了會計的反映功能，因此其提供的會計信息更真實、可靠，相關(guān)性強(qiáng)；三、價值屬性不同。現(xiàn)行公允價值計量模式采用是市價計量模式為主，其他計量模式為輔的混合模式，反映資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價值屬性是混合的價值屬性，其所有者權(quán)益的價值量是介于投入價值與市場價值之間。市價計量模式是單一的計量模式，反映是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的交換價值，根據(jù)公允價值理論公允價值應(yīng)該反映的資產(chǎn)屬性是交換價值，而非混合的價值屬性；四、核算的摘要是因為1.企業(yè)在正常運(yùn)營情況下不