P2P投資的十大雷區(qū)

1、最新P2P投資的十大雷區(qū)P2P投資的十大雷區(qū) 第一大雷區(qū)：與監(jiān)管政策相悖的平臺(tái)。 P2P行業(yè)目前處于野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)，央行僅為其劃定四條監(jiān)管紅線平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實(shí)施集資詐騙。但凡與上述紅線相左的平臺(tái)，都是處于重大雷區(qū)。比方，平臺(tái)本身為投資提供本息擔(dān)保的模式已經(jīng)被監(jiān)管層明令禁止。上述四大紅線中，較為隱蔽而又十分重要的是類資金池業(yè)務(wù)。所謂資金池，簡(jiǎn)單說來就是，平臺(tái)利用借款周期與投資周期之間的期限錯(cuò)配，將一些借款工程集合包裝成為沒有明確借款指向的類固定收益產(chǎn)品。由于資金池產(chǎn)品無法與投資標(biāo)的實(shí)現(xiàn)一一對(duì)應(yīng)，導(dǎo)致投資人很難對(duì)工程的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，因此，

2、投資人需要特別警惕。還有局部平臺(tái)為了迎合投資人的流動(dòng)性偏好，將很多借款周期長(zhǎng)的工程拆解為多個(gè)短期標(biāo)的，也屬于類資金池業(yè)務(wù)。這類平臺(tái)大多在做“發(fā)新還舊，一旦資金鏈斷裂，后果不堪設(shè)想。為防止成為最后一個(gè)接棒者，投資人需做足功課。至少，需要對(duì)借款人的根底信息、借款工程情況、還款來源等重點(diǎn)因素核實(shí)清楚后再進(jìn)行投資。 第二大雷區(qū)：借款企業(yè)所處行業(yè)過于集中的平臺(tái)。 細(xì)心的投資人可以關(guān)注一下P2P平臺(tái)的資金流向，如果大局部資金流向于同一個(gè)行業(yè)，那么，行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就大大增加。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于下行通道，或是行業(yè)開展面臨周期調(diào)整時(shí)，一旦工程風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，平臺(tái)就將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。 第三大雷區(qū)：?jiǎn)喂P借款金額巨大，風(fēng)險(xiǎn)過于集

3、中的平臺(tái)。 雞蛋不要放在同一個(gè)籃子中，分散風(fēng)險(xiǎn)可謂投資的一大金律。如果P2P平臺(tái)單筆借款金額過大，借款人或借款機(jī)構(gòu)過于集中，只要有一單大額借款發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)P2P平臺(tái)的沖擊都將十分巨大。況且，在P2P平臺(tái)進(jìn)行融資的大額借款工程，幾乎都是無法通過銀行風(fēng)控的工程，壞賬風(fēng)險(xiǎn)本身就很高。前段時(shí)間，紅嶺創(chuàng)投爆出1億元壞賬風(fēng)險(xiǎn)就是一個(gè)活生生的案例。領(lǐng)軍企業(yè)受到?jīng)_擊尚且如此，其他小平臺(tái)一旦發(fā)生類似巨額壞賬，幾乎面臨滅頂之災(zāi)。 第四大雷區(qū)：風(fēng)險(xiǎn)保障金儲(chǔ)藏缺乏的平臺(tái)。 平臺(tái)自設(shè)風(fēng)險(xiǎn)保障金的模式下，平臺(tái)按照一定的比例提取風(fēng)險(xiǎn)保障金。一旦工程發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)，由風(fēng)險(xiǎn)保障金先行墊付。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)保障金缺乏以覆蓋壞賬規(guī)模時(shí)，平

4、臺(tái)就將陷入為難境地。91旺財(cái)在風(fēng)險(xiǎn)保障金制度上，平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，會(huì)提取一定比例的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶，賬戶由第三方銀行進(jìn)行托管。為了擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)保障金儲(chǔ)藏，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，91金融先行提供100萬元作為風(fēng)險(xiǎn)保證金的初始資金。借款出現(xiàn)逾期時(shí)，根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶使用規(guī)那么，通過風(fēng)險(xiǎn)備用金向理財(cái)人墊付此筆借款的剩余出借本金或本息。 第五大雷區(qū)：擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力偏弱的平臺(tái)。 引入第三方擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)保障的模式，“看上去很美。工程如期償付，各方相安無事。一旦發(fā)生逾期風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司又沒有實(shí)力進(jìn)行墊付，最終買單的還是投資人。屆時(shí)，P2P平臺(tái)的信譽(yù)也將大打折扣。實(shí)際上，不同的擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資質(zhì)、信譽(yù)、擔(dān)保實(shí)

5、力方面都大相徑庭。一旦P2P平臺(tái)在選擇合作擔(dān)保公司時(shí)，沒有仔細(xì)甄別，引入了實(shí)力缺乏、信譽(yù)不佳、資質(zhì)不全的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，就猶如在市場(chǎng)中裸泳。如果運(yùn)氣不好，再遇到一兩個(gè)合作擔(dān)保公司“跑路的，那就真的踩到地雷了。 第六大雷區(qū)：對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)掌控缺乏，沒有專業(yè)判斷能力的平臺(tái)。 雖說P2P平臺(tái)屬于信息中介，不承當(dāng)工程風(fēng)險(xiǎn)，但如果平臺(tái)風(fēng)控能力太弱，會(huì)帶來兩種后果要么工程不能入投資人的法眼，導(dǎo)致流標(biāo)現(xiàn)象增加；要么風(fēng)險(xiǎn)接連爆發(fā)，影響到平臺(tái)信譽(yù)。風(fēng)控是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最核心的部門，直接關(guān)系到平臺(tái)的平安。91旺財(cái)在原有風(fēng)控體系上，進(jìn)行5大創(chuàng)新。包括嚴(yán)格借款人篩選，資金第三方監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)保障金制度，技術(shù)平安，專注抵押貸，以及公

6、司管理層和投資人風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等五大創(chuàng)新，保障平臺(tái)健康有序的開展。 第七大雷區(qū)：現(xiàn)金流不好，資金鏈持續(xù)緊張的平臺(tái)。 資金鏈?zhǔn)欠駥捲５囊淮蠛饬恐笜?biāo)就是未來一段時(shí)間內(nèi)3個(gè)月到半年平臺(tái)待償付金額與新增交易量之間的匹配程度。如果代償付金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新增交易量，平臺(tái)的資金鏈就亮起了紅燈。這是非常危險(xiǎn)的一個(gè)信號(hào)，需要投資人特別注意。在這方面，91旺財(cái)依托于91金融云和91金融開放平臺(tái)積累的數(shù)以千萬計(jì)的用戶數(shù)據(jù)，包括用戶根本信息、互聯(lián)網(wǎng)信息和歷史信貸記錄等，結(jié)合傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用評(píng)價(jià)體系，參照國際通用的FICO信用評(píng)分模型，對(duì)用戶和企業(yè)進(jìn)行分級(jí)，并建立自己專屬的數(shù)據(jù)征信體系。另外，和第三方平臺(tái)合作，一方面自己不設(shè)置

7、資金池，積極擁抱監(jiān)管；另一方面和第三方盛付通和國付寶合作，投資者的充值、提現(xiàn)及借款人的融資款項(xiàng)劃撥均通過第三方進(jìn)行，任何資金流動(dòng)都不經(jīng)過平臺(tái)。 第八大雷區(qū)：第三方的擔(dān)保金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其可擔(dān)保金額上限的平臺(tái)。 根據(jù)監(jiān)管政策，融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10倍。換句話說，如果擔(dān)保公司的凈資產(chǎn)只有1億元，那么，它的擔(dān)保上限不得超過10億元。然而，實(shí)際上，大量的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保杠桿已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出10倍上限。換句話說，很多工程的擔(dān)保已經(jīng)形同虛設(shè)。91旺財(cái)，一方面對(duì)足值抵押的房產(chǎn)進(jìn)行線上線下的實(shí)地審核，另一方面和專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估公司合作，按照評(píng)估價(jià)格的70%計(jì)算。抵押房產(chǎn)的借款人按照房產(chǎn)價(jià)格的70%，

8、嚴(yán)格控制在10倍以內(nèi)。 第九大雷區(qū)：工程周期過長(zhǎng)的平臺(tái)。 由于P2P行業(yè)處于野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)，監(jiān)管不完善，風(fēng)險(xiǎn)偏高，P2P領(lǐng)域的“羊毛客的流動(dòng)性偏好都非常高。很多人都是薅羊毛的心態(tài)，抱著“賺一筆就跑的理念。因此，期限短的投資標(biāo)的非常受“羊毛客們的歡送。一旦工程周期過長(zhǎng)，比方36個(gè)月以上，經(jīng)濟(jì)根本面、借款企業(yè)所處的行業(yè)周期、借款人的個(gè)人信譽(yù)都存在較大的不確定性，難免踩到一兩個(gè)地雷，導(dǎo)致血本無歸。 第十大雷區(qū)：虛擬融資工程，實(shí)為自融資金的平臺(tái)。 自融資金的網(wǎng)貸平臺(tái)屬于雙重身份，既是運(yùn)發(fā)動(dòng)又是裁判員，一旦工程爆發(fā)償債風(fēng)險(xiǎn)，后果不堪設(shè)想。局部自融平臺(tái)很容易被識(shí)破，比方平臺(tái)發(fā)布的不同借款工程的借款周期、借款金額、借款利率等大量核心因素雷同，就是一個(gè)重要信號(hào)。這些工程很有可能是虛假工程，后臺(tái)工作人員甚至懶得修改