長(zhǎng)期投資項(xiàng)目策劃管理及財(cái)務(wù)知識(shí)分析

1、.無形資產(chǎn)的特點(diǎn)有哪些？ (P308-309）(1)無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)。(2)無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。(3）無形資產(chǎn)在制造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。.簡(jiǎn)述存貨日常治理的內(nèi)容。 （23-21) (1）存貨歸口分級(jí)治理。()生產(chǎn)儲(chǔ)備資金的日常治理。(）未完工產(chǎn)品資金的日常治理。(4)成品資金的日常治理。3.簡(jiǎn)述長(zhǎng)期投資的目的。 (P31)長(zhǎng)期投資一般出于以下目的:為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大,進(jìn)行控股投資;為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市場(chǎng)等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件,與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)；將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。而短期投資的差不多目的在于提

2、高臨時(shí)閑置資金的使用效率,在1年內(nèi)不能隨時(shí)變現(xiàn)的證券和其他資產(chǎn)通常用于長(zhǎng)期投資，但其中能夠隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券可依照需要用于短期投資。4.簡(jiǎn)述加強(qiáng)成本治理的意義。(P3)第一,加強(qiáng)成本治理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi),是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要條件。第二,加強(qiáng)成本治理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)治理,提高經(jīng)濟(jì)效益。第三，加強(qiáng)成本治理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)，為國(guó)家積存資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。四、計(jì)算題（本大題共4小題，第5、36題每題分,第3、38題每題10分,共3分)35.銀行貸款名義利率為7%，借款年限為年，分季按復(fù)利計(jì)算。要求:計(jì)算實(shí)際單利利率。.實(shí)際單利利率36.某實(shí)驗(yàn)設(shè)備的原始價(jià)值為0萬元,可能殘余價(jià)值為萬元，

3、使用壽命年限為5年，雙倍余額遞減法折舊率為40%。要求：分不計(jì)算5年的折舊額。第1年的折舊額=604%=24（萬元)第2年的折舊額=360=4.4(萬元)第年的折舊額=2160%8.4(萬元)第4年的折舊額=(126-5）2=.8(萬元)第5年的折舊額=.9(萬元)37某超市每月貨幣需用量為600000元,每天貨幣資金支出量差不多穩(wěn)定，每次轉(zhuǎn)換成本為50元，有價(jià)證券月利率為5。要求:()計(jì)算該企業(yè)貨幣資金最佳持有量;=095（元)(）計(jì)算企業(yè)每月從有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為貨幣資金的次數(shù)。=55(次)3.某產(chǎn)品打算單位生產(chǎn)成本為400元,單位產(chǎn)品打算期間費(fèi)用為200元，成本費(fèi)用利潤(rùn)率為10,該產(chǎn)品的消費(fèi)稅

4、稅率為40%，增值稅稅率7。要求：()計(jì)算出廠價(jià)格;=1100(元)（2）計(jì)算單位產(chǎn)品打算利潤(rùn);(00+0)1=6(元）(3）計(jì)算單位產(chǎn)品消費(fèi)稅稅金040%440(元)。五、論述題（本大題10分)3.舉例講明幾種金融衍生工具,并對(duì)其功能進(jìn)行講明。（33)（)金融選期。全稱金融遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方達(dá)成的、在以后某一特定日期以某一特定方式及預(yù)先商定價(jià)格（如利率、匯率、股票或債券價(jià)格等）買賣、交割特定的某種(或一攬子)金融資產(chǎn)的協(xié)議或合約、(2）金融期貨。全稱金融期貨合約，是指買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的、在今后某一特定日期交割標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定金融工具的協(xié)議。金融期貨最差不多的功

5、能是耷期保值和價(jià)格發(fā)覺。較之金融遠(yuǎn)期，金融期貨的最大特點(diǎn)是合約的標(biāo)準(zhǔn)化。(3)金融期權(quán)。金融期權(quán)也稱選擇權(quán)合約,是指合約雙方中支付選擇權(quán)(期權(quán))購(gòu)買費(fèi)的一方有權(quán)在合約有效期內(nèi)按照敲定價(jià)格與規(guī)定數(shù)量向選擇權(quán)(期權(quán))賣出方買人或賣出某種或一攬子金融工具的合約。金融期權(quán)的最大功用集中于套期保值和投機(jī)兩個(gè)方面。(4)金融互換。全稱金融互換合約，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的交易當(dāng)事人按照商定的條件，在約定的時(shí)刻內(nèi)交付一系列支付款項(xiàng)的金融交易合約。要緊包括貨幣互換與利率互換兩類。39.試述財(cái)務(wù)治理的環(huán)節(jié)。 (P4-8）（1）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是依照財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料31簡(jiǎn)述企業(yè)評(píng)價(jià)客戶信用的五個(gè)因素。(P209）

6、(1）品質(zhì)。這是評(píng)價(jià)客戶信用時(shí)需要考慮的首要因素,指客戶將力圖償還其債務(wù)的可能性。(2)能力。指客戶支付貨款的能力。它部分地由過去的有關(guān)記錄和商業(yè)方法測(cè)定,有時(shí)也由企業(yè)對(duì)用戶進(jìn)行實(shí)際考察來完成。（3)資本。指客戶的財(cái)務(wù)狀況，一般通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表得到一些資料，如負(fù)債比率、流淌比率、速動(dòng)比率等。(4）擔(dān)保品。指客戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企業(yè)作為擔(dān)保抵押品的資產(chǎn)。(5）行情。指將會(huì)阻礙到客戶償債能力的情況,如經(jīng)濟(jì)進(jìn)展趨勢(shì),某一特定地區(qū)或部門的專門進(jìn)展方向等。這五個(gè)方面的資料來自企業(yè)往常同客戶的交往,并能夠性能較為完善的外部收集系統(tǒng)作為有益補(bǔ)充。32簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)治理的差不多要求。 (26-）依照固定

7、資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和價(jià)值周轉(zhuǎn)的特點(diǎn),企業(yè)固定資產(chǎn)治理的差不多要求是:(1)保證固定資產(chǎn)的完整無缺。(）提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。(3）正確核定固定資產(chǎn)需用量。(4)正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額,有打算地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。()要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。3.簡(jiǎn)述銷售收入治理的意義。 (P43343)()銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)的資金來源。（2)銷售收入是企業(yè)的要緊經(jīng)營(yíng)成果，是企業(yè)取得利潤(rùn)的重要保障。（)加強(qiáng)銷售收入治理,能夠促使企業(yè)了解市場(chǎng)變化。(4)銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流人量的要緊來源。34.股份有限公司的要緊特點(diǎn)有哪些?(P502）與獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)相比，股份有限公司的要緊特點(diǎn)有：（1)承

8、擔(dān)有限責(zé)任。股東對(duì)股份有限公司的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任,倘若公司破產(chǎn)清算,股東的損失以其對(duì)公司的投資額為限。(2)永續(xù)存在。股份有限公司的法人地位不受某些股東死亡或轉(zhuǎn)讓股份的阻礙。(3）易于籌資。從籌資角度而言，股份有限公司由于實(shí)力雄厚，能夠采納更多的籌資方式,有較多的資金來源渠道籌集所需要的資金。()重復(fù)納稅。公司的收益首先要交納公司所得稅；稅后收益以現(xiàn)金股利分配給股東后，股東還要交納個(gè)人所得稅，存在重復(fù)納稅的問題。四、計(jì)算題(本大題共4小題,第35、6題每題分，第37、8題每題0分，共30分)35.甲企業(yè)于2004年4月1 El以20000元購(gòu)得面額為2000元的新發(fā)行債券，票面利率3,兩年后一

9、次還本付息。若到2005年7月1日以21300元的價(jià)格出售。企業(yè)的債券投資收益是售出價(jià)與購(gòu)入價(jià)的價(jià)差額,持有期限則為1年零3個(gè)月。要求：計(jì)算該債券持有期間的收益率。債券持有期間收益率52%36.裕華公司發(fā)行一般股總價(jià)為800萬元,籌資費(fèi)用率為5，第一年股利率為12%，以后每年增長(zhǎng)4%。要求：計(jì)算一般股成本。一般股成本=+12.6+4%=6637.假定某產(chǎn)品改進(jìn)原材料加工方法前后的有關(guān)資料如表:原材料利用率分析表項(xiàng)目單位改進(jìn)前改進(jìn)后原材料耗用總量公斤15001250原材料平均單價(jià)元公斤202原材料總成本元2500236000加工后產(chǎn)品凈重公斤112501850單位產(chǎn)品原材料成本元50000要求:

10、（1)計(jì)算改進(jìn)前原材料的利用率；改進(jìn)前原材料利用率=100%=83%(2）計(jì)算改進(jìn)后原材料利用率；改進(jìn)后原材料利用率=108(3)計(jì)算原材料利用率變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品單位成本的阻礙。原材料利用率變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品單位成本的阻礙=(）500=20(元)38.某企業(yè)共有資金100萬元,其中債券30萬元，優(yōu)先股10萬元，一般股40萬元，留用利潤(rùn)20萬元，各種資金成本率分不為、1、1.和5。要求：計(jì)算該企業(yè)的加權(quán)平均資金成本率。債券占資金總額的比重=30100=30%優(yōu)先股占資金總額的比重=10/100=l%一般股占資金總額的比重=40/100=4留用利潤(rùn)占資金總額的比重0/100：20加權(quán)平均資本率=%6%+1012

11、%+0152%=12.2五、論述題(本大題10分)，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)企業(yè)來來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的可能和測(cè)算。現(xiàn)代財(cái)務(wù)治理必須具備預(yù)測(cè)那個(gè)“望遠(yuǎn)鏡，以便把握以后,明確方向。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)的作用在于:測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益,為決策提供可靠的依據(jù);可能財(cái)務(wù)收支的進(jìn)展變化情況,以確定經(jīng)營(yíng)目標(biāo);測(cè)定各項(xiàng)定額和標(biāo)準(zhǔn)，為編制打算、分解打算指標(biāo)服務(wù)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)是在前二個(gè)財(cái)務(wù)治理循環(huán)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的,運(yùn)用已取得的規(guī)律性的認(rèn)識(shí)指導(dǎo)以后。它既是兩個(gè)治理循環(huán)的聯(lián)結(jié)點(diǎn),又是財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的必要前提。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)包括以下工作步驟:明確預(yù)測(cè)對(duì)象和目的。搜集和整理資料。選擇預(yù)測(cè)模型。實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。()財(cái)

12、務(wù)決策。財(cái)務(wù)決策是依照企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的要求和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的要求，從提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的理財(cái)目標(biāo)動(dòng)身,在若干個(gè)能夠選擇的財(cái)務(wù)活動(dòng)方案中,選擇一個(gè)最優(yōu)方案的過程。在財(cái)務(wù)活動(dòng)預(yù)測(cè)方案只有一個(gè)時(shí)，決定是否采納那個(gè)方案也屬于決策問題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)務(wù)治理的核心是財(cái)務(wù)決策。在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上所進(jìn)行的財(cái)務(wù)決策，是編制財(cái)務(wù)打算、進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱的基礎(chǔ)。決策的成功是最大的成功，決策的失誤是最大的失誤,決策關(guān)系著企業(yè)的成敗興衰。財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)包括以下一些工作步驟：明確決策目標(biāo)。擬定備選方案。評(píng)價(jià)各種方案,選擇最優(yōu)方案。(3)財(cái)務(wù)打算。財(cái)務(wù)打算是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制訂要緊打算指標(biāo)，擬定

13、增產(chǎn)節(jié)約措施,協(xié)調(diào)各項(xiàng)打算指標(biāo)。它是落實(shí)企業(yè)奮斗目標(biāo)和保證措施的必要環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)打算是以財(cái)務(wù)決策確定的方案和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)提供的信息為基礎(chǔ)來編制的,它是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策的具體化、系統(tǒng)化，又是操縱財(cái)務(wù)收支活動(dòng)、分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的依據(jù)。編制財(cái)務(wù)打算要做好以下工作:分析主客觀條件,確定要緊指標(biāo)。安排生產(chǎn)要素,組織綜合平衡。編制打算表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。(4)財(cái)務(wù)操縱。財(cái)務(wù)操縱是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過程中，以打算任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù),對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的核算，利用特定手段對(duì)各單位財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié),以便實(shí)現(xiàn)打算規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)操縱是落實(shí)打算任務(wù)、保證打算實(shí)現(xiàn)的有效措施。財(cái)務(wù)操縱要適應(yīng)治理定量

14、化的需要，抓好以下幾項(xiàng)工作:制定操縱標(biāo)準(zhǔn)，分降落實(shí)責(zé)任。確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異。評(píng)價(jià)單位業(yè)績(jī)，搞好考核獎(jiǎng)懲。(5)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是以核算資料為要緊依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析的一項(xiàng)工作。借助于財(cái)務(wù)分析,能夠掌握各項(xiàng)財(cái)務(wù)打算指標(biāo)的完成情況，有利于改善財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策、打算工作；還能夠總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，研究和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律性，不斷改進(jìn)財(cái)務(wù)治理。企業(yè)財(cái)務(wù)人員要通過財(cái)務(wù)分析提高業(yè)務(wù)工作水平,搞好業(yè)務(wù)工作。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析一般程序是：搜集資料，掌握情況。指標(biāo)對(duì)比，揭露矛盾。因素分析,明確責(zé)任。提出措施，改進(jìn)工作。31.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)治理的原則。 （12)(1)資金合理配置原則。(2)收支積

15、極平衡原則。(）成本效益原則。(4)收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。(5)分級(jí)分口治理原則。(6)利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則32簡(jiǎn)述汲取投入資本的優(yōu)缺點(diǎn)。 (P2)汲取投人資本是我國(guó)國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、合資或聯(lián)營(yíng)企業(yè)普遍采納的籌資方式；汲取直接投資的優(yōu)點(diǎn)要緊是：能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。汲取投入資本所籌的資金屬于企業(yè)的自有資金,與借入資金相比較，它能提高企業(yè)的資信和借款能力。能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。汲取直接投資不僅能夠籌取現(xiàn)金,而且能夠直接獲得所需的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，與僅籌得現(xiàn)金的籌資方式相比較,它能盡快地形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，迅速開拓市場(chǎng),產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。汲取投入資本能夠依照企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞,決定向投資者支付酬勞

16、的多少，比較靈活,不像發(fā)行一般股有支付相對(duì)穩(wěn)定的股利的壓力。汲取投入資本的缺點(diǎn)要緊是:資本成本較高。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)較好、息利較多時(shí)，如稅后利潤(rùn)分配缺乏必要的規(guī)范，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配。產(chǎn)權(quán)清晰程度差廣汲取投人資本由于沒有證券為媒介，產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時(shí)不夠明晰,也不便于產(chǎn)權(quán)的交易。33簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)分析的原則。 (P)(1）從實(shí)際動(dòng)身,堅(jiān)持實(shí)事求是，反對(duì)主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲。(2）全面地看問題,堅(jiān)持一分為二,反對(duì)片面地看問題。要兼顧成功經(jīng)驗(yàn)與失敗教訓(xùn)、有利因素與不利因素、主觀因素與客觀因素、經(jīng)濟(jì)問題與技術(shù)問題、外部問題與內(nèi)部問題。(3）注意事物的聯(lián)系,堅(jiān)持聯(lián)系地看問題，反對(duì)孤立地看問

17、題。注意局部與全局的關(guān)系，償債能力與盈利能力的關(guān)系，酬勞與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。(4）定量分析與定性分析相結(jié)合，堅(jiān)持定量分析為主。進(jìn)行債券投資的決策有哪些？ (32)(1）是否進(jìn)行債券投資的決策。債券投資收益率的高低。債券投資的其他效果。債券投資的可行性。(2）債券投資對(duì)象的決策。債券品種決策的依據(jù)要緊是:債券的信譽(yù)。企業(yè)可用資金的期限。（3)債券投資結(jié)構(gòu)的決策。債券投資種類結(jié)構(gòu)。債券到期期限結(jié)構(gòu)。四、計(jì)算題（本大題共小題，第35、36題每題5分,第、38題每題0分，共0分)5.某企業(yè)稅后利潤(rùn)950萬，優(yōu)先股100萬股,每股股利元，一般股150萬股,上年每股收益3.元。要求:(1)計(jì)算本年每股收益;每股

18、收益=(元/股)（)計(jì)算每股收益增長(zhǎng)率。 每股收益增長(zhǎng)率=100=42.8636打算期內(nèi),某實(shí)驗(yàn)設(shè)備每日平均產(chǎn)量為3臺(tái)，單位打算生產(chǎn)成本4萬元,在產(chǎn)品成本系數(shù)為43%,資金定額日數(shù)為5天。要求：計(jì)算該實(shí)驗(yàn)設(shè)備的產(chǎn)品資金定額。該實(shí)驗(yàn)設(shè)備的產(chǎn)品資金定額33.25=308(萬元)7李小姐每年年末存人銀行2萬元,張先生每年年初存入銀行萬元,年利率3%。要求:比較李小姐和張先生5年后的本利和。 (1)李小姐年后的本利和=(1+3t-1=23=062(萬元)（2)張先生5年后的本利和=2 (1+3%）1（1%）=25.31.0310.94(萬元）經(jīng)計(jì)算可知，年后張先生的本利和大于李小姐的本利和。38某公司

19、2006年的資產(chǎn)負(fù)債表如下:單位：元資產(chǎn)余額負(fù)債與所有者權(quán)益余額現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨流淌資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)總計(jì)4000020000200044000028000072000短期流淌負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債總負(fù)債股東權(quán)益凈額總計(jì)20000200032000400007200要求:(）計(jì)算流淌比率；流淌比率(2)計(jì)算速動(dòng)比率;速動(dòng)比率=(3)計(jì)算現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率=五、論述題（本大題10分）3.企業(yè)財(cái)務(wù)治理的總體目標(biāo)是什么? (217)()經(jīng)濟(jì)效益最大化。以提高經(jīng)濟(jì)效益或經(jīng)濟(jì)效益最大化作為理財(cái)目標(biāo)的總的思路,是有客觀依據(jù)的。提高經(jīng)濟(jì)效益是我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的重要目標(biāo)之一,企業(yè)財(cái)務(wù)治理目標(biāo)理應(yīng)體現(xiàn)這一要求。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益要緊

20、是通過財(cái)務(wù)指標(biāo)如資金、成本、收入等表現(xiàn)出來的，經(jīng)濟(jì)效益要求對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的消耗、占用和成果進(jìn)行記錄、計(jì)算、對(duì)比和操縱,使企業(yè)做到以收抵支、增加盈利、提高資金利用效果，作為微觀價(jià)值治理的財(cái)務(wù)治理關(guān)于提高經(jīng)濟(jì)效益具有不可推卸的責(zé)任和無可替代的功能。提高經(jīng)濟(jì)效益作為一種定性的要求,無疑是合理的，然而這一要求卻缺少可操作性。對(duì)它不能進(jìn)行計(jì)量,難以進(jìn)行操縱,也難以追溯有關(guān)單位和人員的責(zé)任。經(jīng)濟(jì)效益最大化能夠作為理財(cái)目標(biāo)的總思路，卻不能代替付諸實(shí)踐的理財(cái)目標(biāo)。(2)利潤(rùn)最大化。以利潤(rùn)最大化作為理財(cái)目標(biāo)是有一定道理的。利潤(rùn)額是企業(yè)在一定期間經(jīng)營(yíng)收入和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的差額,而且是按照收入費(fèi)用配比原則加以計(jì)算的,它反映

21、了當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出對(duì)比的結(jié)果,在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,在企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的條件下,利潤(rùn)的多少不僅體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)，而且與企業(yè)的利益息息相關(guān)。利潤(rùn)最大化關(guān)于企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者和職工差不多上有利的。利潤(rùn)那個(gè)指標(biāo)在實(shí)際應(yīng)用方面比較簡(jiǎn)便。利潤(rùn)額直觀、明確，容易計(jì)算,便于分降落實(shí)，大多數(shù)職工都能理解。利潤(rùn)最大化的目標(biāo)也存在一些問題。利潤(rùn)最大化中的利潤(rùn)額是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，它沒有反映出所得利潤(rùn)額同投入資本額的關(guān)系,因而不能科學(xué)地講明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的高低，不便于在不同時(shí)期、不同企業(yè)之間進(jìn)行比較。假如片面強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)額的增加,有可能使得企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為。(

22、)權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化。采納權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化目標(biāo)有如下好處：權(quán)益資本利潤(rùn)率全面地反映了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和投入資本的關(guān)系、投入產(chǎn)出的關(guān)系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的水平。權(quán)益資本利潤(rùn)率是企業(yè)綜合性最強(qiáng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，它也是杜邦分析法中所采納的綜合性指標(biāo)。權(quán)益資本利潤(rùn)率不同于資產(chǎn)酬勞率，它反映企業(yè)權(quán)益資本的使用效益，同時(shí)也可反映因改變資本結(jié)構(gòu)而給企業(yè)收益率帶來的阻礙。在利用權(quán)益資本利潤(rùn)率對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可將年初所有者權(quán)益按資金時(shí)刻價(jià)值折成終值,如此就能客觀地考察企業(yè)權(quán)益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。權(quán)益資本利潤(rùn)率指標(biāo)容易理解，便于操作,有利于把指標(biāo)分解、落實(shí)到各部門、各單位，

23、也便于各部門、各單位據(jù)以操縱各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),關(guān)于財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)也有重要的作用。在采納權(quán)益資本利潤(rùn)率最大化這一理財(cái)目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者之間的利益關(guān)系,防止經(jīng)濟(jì)利益過于向股東傾斜；還必須堅(jiān)持長(zhǎng)期利益原則,防止追求短期利益的行為。(4）股東財(cái)寶最大化。股東財(cái)寶最大化的評(píng)價(jià)指標(biāo)要緊是股票市價(jià)或每股市價(jià)。許多人認(rèn)為,股票市場(chǎng)價(jià)格的高低體現(xiàn)著投資大眾對(duì)公司價(jià)值所作的客觀評(píng)價(jià)。它反映著資本和利潤(rùn)之間的關(guān)系;它受預(yù)期每股盈余的阻礙，反映著每股盈余的大小和取得的時(shí)刻;受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的阻礙,能夠反映每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)。以股票市價(jià)最大化作為理財(cái)目標(biāo)實(shí)際上專門難普遍采納：不管是在我國(guó)依舊在西方

24、，上市公司在全部企業(yè)中只占極少一部分(目前我國(guó)上市公司只有一千多家),大量的非上市企業(yè)不可能采納這一目標(biāo)。即使對(duì)上市公司而言,股票市價(jià)要受到多種因素包括非經(jīng)濟(jì)因素的阻礙,股票價(jià)格并不是總能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的，也難以準(zhǔn)確體現(xiàn)股東財(cái)寶。（5)企業(yè)價(jià)值最大化。有些學(xué)者對(duì)企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，作了如下的概括：它考慮子取得酬勞的時(shí)刻,并用時(shí)刻價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量;它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與酬勞的聯(lián)系;它能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤(rùn)會(huì)阻礙企業(yè)的價(jià)值,預(yù)期以后的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)價(jià)值的阻礙所起的作用更大。它不僅考慮了股東的利益,而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。企業(yè)在謀求自身的經(jīng)

25、濟(jì)效益的過程中,必須盡到自己的社會(huì)責(zé)任,正確處理提高經(jīng)濟(jì)效益和履行社會(huì)責(zé)任的關(guān)系。企業(yè)要保證產(chǎn)品質(zhì)量、搞好售后服務(wù)，不能以不正當(dāng)手段追求企業(yè)的利潤(rùn);要維護(hù)社會(huì)公共利益，愛護(hù)生態(tài)平衡，合理使用資源,不能以破壞資源、污染環(huán)境為代價(jià),謀求企業(yè)的效益；此外;企業(yè)還應(yīng)依照自身力量承擔(dān)一定的社會(huì)義務(wù),出資參與社會(huì)公益事業(yè)，支持社區(qū)的文化教育事業(yè)和福利慈善事業(yè)。提高經(jīng)濟(jì)效益和履行社會(huì)責(zé)任，兩者既有統(tǒng)一的一面,又有矛盾的一面。企業(yè)要實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo).不能只從企業(yè)本身來考慮,還必須從企業(yè)所從屬的更大范圍的社會(huì)系統(tǒng)來考慮。因此，企業(yè)治理當(dāng)局必須在各種法律、法規(guī)約束下去追求經(jīng)濟(jì)效益最大化,追求權(quán)益資本最大限度的增值。然

26、而從另一方面看,除了法律、法規(guī)規(guī)定的項(xiàng)目以外，對(duì)一些單位提出的形形色色的攤派,則當(dāng)依法拒絕。這確實(shí)是講，企業(yè)能夠而且應(yīng)當(dāng)以合法的手段維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)利益。履行社會(huì)責(zé)任，是企業(yè)搞好財(cái)務(wù)治理、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的一個(gè)差不多約束條件。31.簡(jiǎn)述發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 （P11)（1)債券籌資的優(yōu)點(diǎn)。發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集借入資金的重要方式。其優(yōu)點(diǎn)要緊有：資本成本較低。具有財(cái)務(wù)杠桿作用?？杀Ｕ喜倏v權(quán)。()債券籌資的缺點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。限制條件多。籌資額有限。32.簡(jiǎn)述運(yùn)用資金時(shí)刻價(jià)值的必要性。 (P4-45）(1)資金時(shí)刻價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)刻價(jià)值代表著無風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)平均資金利潤(rùn)

27、率水平,后者應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度,而企業(yè)資金利潤(rùn)率正是反映企業(yè)資金利用效果的綜合指標(biāo),在一定程度上也是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的集中表現(xiàn)。沒有資金時(shí)刻價(jià)值觀念,就缺乏衡量傘業(yè)資金利用效果的標(biāo)準(zhǔn)。（2）資金時(shí)刻價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。在投資決策中,依照資金時(shí)刻價(jià)值原理，把不同時(shí)點(diǎn)上的投資額和不同時(shí)點(diǎn)上的投資收益折算成某一時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)值，能夠正確評(píng)價(jià)其投入產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)效益，作出科學(xué)的可行性分析。在籌資決策中，依照資金時(shí)刻價(jià)值原理,能夠比較各種籌資方案的綜合資本成本，選擇最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。在收益分配決策中，依照各項(xiàng)現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流人的時(shí)刻確定現(xiàn)金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況,能夠合理選擇現(xiàn)金股利(分派現(xiàn)金

28、）、股票股利(送股、轉(zhuǎn)股）、股票配售（配股)等股利分配方式。33.簡(jiǎn)述銷售操縱包括的內(nèi)容。 (P50）（1)調(diào)整推銷手段,認(rèn)真執(zhí)行銷售合同,擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售打算。(2)提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。(3）及時(shí)辦理結(jié)算,加快貸款回收。（)在產(chǎn)品銷售過程中,要做好信息反饋工作。3.簡(jiǎn)述成本預(yù)測(cè)的內(nèi)容。 (36970）(1)新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測(cè),即預(yù)測(cè)該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平;(2）確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測(cè),即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測(cè)；()新產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè)，即預(yù)測(cè)企業(yè)從未生產(chǎn)過的新產(chǎn)品通過試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能達(dá)到

29、的成本水平；(4)在新的條件下對(duì)原有產(chǎn)品的成本預(yù)測(cè),即依照打算年度的產(chǎn)銷情況和打算采取的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測(cè)原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。四、計(jì)算題(本大題共4小題，第3、3題每題分,第37、38題每題0分,共0分)5.某礦產(chǎn)品上年度的實(shí)際平均占用額為萬元，不合理平均占用額為5萬元，打算年度生產(chǎn)增長(zhǎng)10,流淌資金周轉(zhuǎn)要求加速5%。要求：計(jì)算該礦產(chǎn)品的資金定額。該礦產(chǎn)品資金定額：(50)（1+1%）(%）705（萬元)36.一張面值1000元的債券,票面利率為1%，期限為5年。要求:(1)假如發(fā)行價(jià)格為100元，則最終實(shí)際收益率為多少?最終實(shí)際收益率100=5%()假如發(fā)行價(jià)格

30、為900元，則最終實(shí)際收益率為到少?最終實(shí)際收益率=013.3%37某實(shí)驗(yàn)室預(yù)備購(gòu)買一套實(shí)驗(yàn)設(shè)備，有兩個(gè)方案可供選擇:（1)方案1：從現(xiàn)在起每年年初付款40萬元，連續(xù)支付1年,共計(jì)40萬元；(2)方案2:從第3年起,每年年初付款5萬元，連續(xù)支付10年,共計(jì)45萬元。假定該實(shí)驗(yàn)室資金成本率為10%。要求：通過計(jì)算講明應(yīng)該選擇哪個(gè)方案。方案1：付款總現(xiàn)值=40(P/A，10%，1-1）+140(.59+)=20.6(萬元)方案2：付款總現(xiàn)值=45（PA,10,10)(/F,10,1)=456.450.909=1.3(萬元）通過計(jì)算可知，該實(shí)驗(yàn)室應(yīng)該選擇方案2。3.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品,直接材料占成本的

31、,假如材料消耗定額下降1%，材料價(jià)格上漲。要求：（)計(jì)算材料消耗定額降低阻礙成本降低率。材料消耗定額降低阻礙成本降低率二材料消耗定額降低%材料費(fèi)用占成本的%10%50=5%(2)計(jì)算材料價(jià)格變動(dòng)阻礙成本降低率。=(材料消耗定額降低）材料價(jià)格變動(dòng)的材料費(fèi)用占成本的=(1-10%)%502.5%(3)計(jì)算材料價(jià)格同時(shí)變動(dòng)阻礙成本降低率。=1(1材料消耗定額降低)(1+5)材料費(fèi)用占成本的=1-(1-0%)(1+5%)5=.75%五、論述題（本大題10分)39.試述股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)。 (8)股份制企業(yè)是商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)展到一定時(shí)期的產(chǎn)物。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,股份制企業(yè)是我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的一種重要

32、形式。與以往的其他企業(yè)制度相比,股份制企業(yè)在資金籌集、運(yùn)行機(jī)制、治理方式和利潤(rùn)分配等各個(gè)方面都具有鮮亮的特點(diǎn)。股份制企業(yè)利潤(rùn)分配的特點(diǎn)如下：()股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)堅(jiān)持公開、公平和公正的原則。股份制企業(yè)必須按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，由股東大會(huì)決議通過并公開其利潤(rùn)分配方案。所有股東一律按持股比例享有其合法權(quán)益，同股同權(quán)，同股同利,不同意個(gè)不股東以其在企業(yè)中的專門地位牟取私利,從事幕后交易。(）股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。社會(huì)經(jīng)濟(jì)總是處于景氣和衰退的循環(huán)過程之中，股份制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)隨之呈周期性變化。在經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)期,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好，股東的投資收益也會(huì)增加；在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期,企

33、業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益下降,股東的投資收益也會(huì)隨之減少。因此，股份制企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮到這種經(jīng)濟(jì)的周期性變化，在經(jīng)濟(jì)效益較好、獲利較高時(shí)，要留存一部分利潤(rùn)，以抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期用于對(duì)股東分配利潤(rùn)。如此，能夠幸免股利的或高或低對(duì)投資者投資信心的阻礙。（3)股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)以后對(duì)資金的需求以及籌資成本。企業(yè)的稅后利潤(rùn),從其性質(zhì)上看，都屬于股東的權(quán)益,能夠全部分配給股東,也能夠部分分配給股東，部分留存在企業(yè)內(nèi)部。究竟應(yīng)采取什么樣的股利分配政策,應(yīng)依照企業(yè)以后對(duì)資金的需求情況而定。假如企業(yè)在以后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要大量的資金，就能夠考慮少分配現(xiàn)金股利，留存利潤(rùn)多一些,如此既滿足

34、了企業(yè)對(duì)資金的需求，又能夠幸免通過配股方式籌集資金，能夠降低籌資成本。()股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)考慮到對(duì)股票價(jià)格的阻礙。一般認(rèn)為,利潤(rùn)分配會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生阻礙，因?yàn)樗鼈鬟f給股東關(guān)于企業(yè)進(jìn)展和經(jīng)營(yíng)狀況的某些信息。因此,股份制企業(yè)在分配利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到這種分配政策對(duì)股價(jià)的阻礙程度，要盡力幸免因利潤(rùn)分配給股價(jià)造成大起大落的阻礙。31簡(jiǎn)述投資決策的類型。 （9-70）依照對(duì)以后情況的掌握程度，投資決策可分為三種類型：（1)確定性投資決策。這是指以后情況能夠確定或已知的投資決策。如購(gòu)買政府發(fā)行的國(guó)庫券,由于國(guó)家實(shí)力雄厚，事先規(guī)定的債券利息到期確信能夠?qū)崿F(xiàn),這種投資就屬于確定性投資，即沒有風(fēng)險(xiǎn)和不確定

35、的問題。（2)風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。這是指以后情況不能完壘確定，但各種情況發(fā)生的可能性 概率為已知的投資決策。()不確定性投資決策。這是指以后情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清晰的投資決策。32簡(jiǎn)述租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 （P1-150)租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：（1)能迅速獲得所需資產(chǎn)。(2)租賃籌資限制較少。(3)免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。（4)到期還本負(fù)擔(dān)輕。（)稅收負(fù)擔(dān)輕。(6)租賃可提供一種新的資金來源。租賃籌資的缺點(diǎn)：租賃籌資的要緊缺點(diǎn)是資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負(fù)擔(dān)的利息高得多，而且租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30；承租企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期,支付固定的租金也將構(gòu)成

36、一項(xiàng)沉重的負(fù)擔(dān)。另外,采納租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也將視為承租企業(yè)的一種機(jī)會(huì)損失。33.簡(jiǎn)述企業(yè)的購(gòu)并原則。 (P516)聞名治理學(xué)家德魯克曾提出關(guān)于企業(yè)購(gòu)并決策的5項(xiàng)差不多原則:(1)購(gòu)并企業(yè)必須能為被購(gòu)并企業(yè)做出貢獻(xiàn)。購(gòu)并企業(yè)只有完全考慮了它能夠?yàn)楸毁?gòu)并企業(yè)做出什么貢獻(xiàn),而不是被購(gòu)并企業(yè)能為購(gòu)并企業(yè)做出什么貢獻(xiàn)時(shí),購(gòu)并才會(huì)成功。購(gòu)并企業(yè)對(duì)被購(gòu)并企業(yè)的貢獻(xiàn)能夠是多種多樣的,包括技術(shù)、治理、銷售能力等，而不僅僅是資金。(2)企業(yè)要想通過購(gòu)并來成功地開展多種經(jīng)營(yíng),需要有一個(gè)團(tuán)結(jié)的核心,有共同的語言,從而將它們結(jié)合成一個(gè)整體。（3)購(gòu)并必須是雙方自愿的。購(gòu)并企業(yè)必須尊重被購(gòu)并企業(yè)的職員、產(chǎn)

37、品、市場(chǎng)和消費(fèi)者。（4)購(gòu)并企業(yè)必須能夠?yàn)楸毁?gòu)并企業(yè)提供高層治理人員,關(guān)心被購(gòu)并企業(yè)改善治理。(5)購(gòu)并應(yīng)該以經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。沒有“經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略”,購(gòu)并公司就不明白該如何治理被購(gòu)并公司。成功的購(gòu)并應(yīng)以經(jīng)營(yíng)打算為基礎(chǔ)，而不是以單純的財(cái)務(wù)分析為基礎(chǔ)。34.采納比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析應(yīng)注意的問題有哪些？(P54554)(1)實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致。所謂計(jì)算口徑一致,是指實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)所包含的內(nèi)容、范圍要與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)保持一致，否則，二者沒有可比性。(2）實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)刻寬容度必須保持一致。所謂時(shí)刻寬容度一致，是指實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算期限要與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)保持一

38、致,假如實(shí)際指標(biāo)是年度指標(biāo),那么，標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)也應(yīng)是年度指標(biāo)。否則，二者不可比。(3)實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致。那個(gè)地點(diǎn)講的計(jì)算方法不僅是指計(jì)算指標(biāo)的程序，而且包括阻礙指標(biāo)的各項(xiàng)因素。否則二者不可比。（4)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)比較與相對(duì)數(shù)指標(biāo)比較必須同時(shí)進(jìn)行。因?yàn)榻^對(duì)數(shù)指標(biāo)與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小直接關(guān)系,采納絕對(duì)數(shù)指標(biāo)對(duì)比盡管能反映出財(cái)務(wù)指標(biāo)的表面差異，但不能深入揭示財(cái)務(wù)現(xiàn)象的內(nèi)部矛盾,而采納相對(duì)數(shù)指標(biāo)對(duì)比則能做到這一點(diǎn)。四、計(jì)算題(本大題共4小題，第35、3題每題5分，第、38題每題10分,共3分）5甲企業(yè)于2005年月日以每張100元的價(jià)格購(gòu)買乙企業(yè)發(fā)行的利隨本清的企業(yè)債券。該債券

39、的面值為100元，期限為3年,票面利率為1%，不計(jì)復(fù)利。購(gòu)買時(shí)的市場(chǎng)利率為8%。不考慮所得稅。要求:（1)評(píng)價(jià)甲企業(yè)購(gòu)買此債券是否合算?債券估價(jià)=（00+0000）/(1+%)3=102.2(元)由于投資價(jià)值1032.大于購(gòu)買價(jià)格100元,故購(gòu)買此債券合算。()假如甲企業(yè)于2006年1月5日將該債券以11元的市價(jià)出售,計(jì)算該債券的投資收益率。債券投資收益率(13012）12010%=10786.宏發(fā)公司研發(fā)的某投資項(xiàng)目于2000年動(dòng)工,施工進(jìn)行了4年，于2004年年初投產(chǎn)，從投產(chǎn)之日起每年得到收益萬元,按年利率6%計(jì)算。要求：計(jì)算投產(chǎn)后10年得到的收益于2000年年初的現(xiàn)值。依照遞延年金公式可

40、得：37.某公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入為6000萬元,信用條件為(2/10,1/20，n60)，同期有價(jià)證券年利率為8，可能占賒銷額7%的客戶會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣,10的客戶利用1的現(xiàn)金折扣，一年按360天計(jì)算。要求:(1）計(jì)算年賒銷凈額;年賒銷凈額=600-60(702%+10%1%)=510(萬元)(2)計(jì)算收款平均間隔時(shí)刻;收款平均間隔時(shí)刻：70%0十1%20+2021(天）()計(jì)算應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=6000/3601 %=16.(萬元)38.某企業(yè)流淌比率為,速動(dòng)比率為1，現(xiàn)金與有價(jià)證券占速動(dòng)資產(chǎn)的比率為0.5，流淌負(fù)債為100萬元,該企業(yè)流淌資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、

41、應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。要求:計(jì)算出存貨和應(yīng)收賬款。流淌資產(chǎn)=03=300(萬元）速動(dòng)資產(chǎn)=01=000（萬元)由速動(dòng)資產(chǎn)流淌資產(chǎn)存貨，得：存貨=流淌資產(chǎn)-速動(dòng)資產(chǎn)=30-000=0(萬元)由題可知，該企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金短期有價(jià)券+應(yīng)收賬款因此,應(yīng)收賬款=1000(-0)500(萬元）五、論述題(本大題10分）39.試述發(fā)行股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。(25)（)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)。能提高公司的信譽(yù)。發(fā)行股票籌集的是主權(quán)資金。一般股本和留存收益構(gòu)成公司借入一切債務(wù)的基礎(chǔ)。有了較多的主權(quán)資金,就可為債權(quán)人提供較大的損失保障。因而，發(fā)行股票籌資既能夠提高公司的信用程度,又可為使用更多的債務(wù)資金提供有力的支持。

42、沒有固定的到期日，不用償還。發(fā)行股票籌集的資金是永久性資金，在公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間可長(zhǎng)期使用,能充分保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求。沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。公司有盈余，同時(shí)認(rèn)為適合分配股利,就能夠分給股東;公司盈余少,或雖有盈余但資金短缺或者有有利的投資機(jī)會(huì)，就能夠少支付或不支付股利。籌資風(fēng)險(xiǎn)小。由于一般股票沒有固定的到期日,不用支付固定的利息,不存在不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。()發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)。資本成本較高。一般來講,股票籌資的成本要大于債務(wù)資本,股票投資者要求有較高的酬勞。而且股利要從稅后利潤(rùn)中支付，而債務(wù)資本的利息可在稅前扣除。另外，一般股的發(fā)行費(fèi)用也較高。容易分散操縱權(quán)。當(dāng)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，出售新股票

43、,引進(jìn)新股東，會(huì)導(dǎo)致公司操縱權(quán)的分散。另外，新股東分享公司來發(fā)行新股前積存的盈余，會(huì)降低一般股的凈收益，從而可能引起股價(jià)的下跌。,簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款日常治理的內(nèi)容。(P208-211)（1)調(diào)查客戶信用狀況。這種調(diào)查有直接法和間接法兩種。直接法確實(shí)是企業(yè)的財(cái)務(wù)人員與客戶直接接觸，通過當(dāng)面采訪、詢問、觀看等方式獵取信用資料。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于及時(shí)性,但準(zhǔn)確性往往不夠，客戶的缺點(diǎn)和不足容易被掩蓋。問接法則是以客戶或其他單位保存的有關(guān)客戶的各種原始記錄和核算資料為基礎(chǔ),通過加工整理獲得信息的方法。(2)評(píng)估客戶信用狀況。評(píng)估方法能夠有兩種：五C評(píng)估法。信用評(píng)分法。(3)催收應(yīng)收賬款。(）可能壞賬損失、計(jì)提

44、壞賬預(yù)備金。32.簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法。 (P20)固定資產(chǎn)既要按實(shí)物計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算，又要按貨幣計(jì)量單位進(jìn)行計(jì)算。正確地對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)價(jià)，是真實(shí)反映企業(yè)固定資產(chǎn)的必要條件，也是正確計(jì)提折舊的前提。固定資產(chǎn)通常有以下幾種計(jì)價(jià)方法：()原始價(jià)值。原始價(jià)值是指企業(yè)在購(gòu)置、建筑或獲得某項(xiàng)固定資產(chǎn)所發(fā)生的必要支出。（)重置價(jià)值。重置價(jià)值是指在目前情況下重新購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所需發(fā)生的必要支出。當(dāng)企業(yè)取得無法確定原價(jià)的固定資產(chǎn)時(shí)，如出現(xiàn)盤盈固定資產(chǎn)時(shí),按照同類固定資產(chǎn)的重置完全價(jià)值計(jì)價(jià)。（3）折余價(jià)值。折余價(jià)值是指固定資產(chǎn)原始價(jià)值減去已提折舊后的凈額,又稱凈值。它反映固定資產(chǎn)現(xiàn)值。國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)的計(jì)

45、價(jià)原則是由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的要求對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)人賬，不能任意估價(jià)，不能任意變更已入賬的固定資產(chǎn)價(jià)值。3.簡(jiǎn)述收購(gòu)與兼并的相似之處與區(qū)不。(P340）(1)收購(gòu)與兼并有許多相似之處，要緊表現(xiàn)在:差不多動(dòng)因相似。要么為擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)占有率;要么為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)；要么為拓寬企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍，實(shí)現(xiàn)分散經(jīng)營(yíng)或綜合化經(jīng)營(yíng)?？傊?，差不多上增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的外部擴(kuò)張策略或途徑；都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象,差不多上企業(yè)重組的差不多方式。()它們的區(qū)不在于：在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在;而在收購(gòu)中,被收購(gòu)企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)能夠是部分轉(zhuǎn)讓;兼并后,兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者

46、和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購(gòu)中，收購(gòu)企業(yè)是被收購(gòu)企業(yè)的新股東,以收購(gòu)出資的股本為限承擔(dān)被收購(gòu)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)停滯或半停滯之時(shí),兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重新組合其資產(chǎn);而收購(gòu)一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流淌比較平和。3.簡(jiǎn)述成本打算的作用。 (P385)成本打算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)打算的一個(gè)重要組成部分,它以貨幣形式預(yù)先規(guī)定企業(yè)打算期內(nèi)產(chǎn)品的生產(chǎn)耗費(fèi)水平和成本降低幅度。編制先進(jìn)而切合實(shí)際的成本打算，具有重要的作用。()成本打算是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段。（2)成本打算是建立企業(yè)內(nèi)部成本治理責(zé)任制的基礎(chǔ)。（3)成

47、本打算是編制其他財(cái)務(wù)打算的重要依據(jù)。四、計(jì)算題(本大題共4小題,第3、6題每題5分,第37、38題每題10分,共30分)35.一張面值20元的債券,票面收益率為0,期限年,發(fā)行價(jià)格為20元,債券購(gòu)買者能夠在到期時(shí)獲得利息8元。要求：計(jì)算最終實(shí)際收益率。最終實(shí)際收益率：36.某公司每股一般股的年股利額為.0元,企業(yè)投資要求的得到的收益率為0%。要求:計(jì)算一般股的內(nèi)在價(jià)值。一般股的內(nèi)在價(jià)值： (元)37某公司生產(chǎn)乙產(chǎn)品,依照成本分解,乙產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本為10元，需要分配的固定成本總額為24000元,市場(chǎng)上乙產(chǎn)品每件的銷售價(jià)格為4元。要求:(1)乙產(chǎn)品的單位邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率；單位邊際貢獻(xiàn)=14

48、10：（元)邊際貢獻(xiàn)率=2857%（2)乙產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。保本銷售量=6000(件)保本銷售額=84（元)38.某企業(yè)各年發(fā)生不連續(xù)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，在銀行利率為%的情況下，不同年份需要的資金如下表所示,為保證按期從銀行提出款項(xiàng)滿足各年年末的需要,要求:計(jì)算現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入的款項(xiàng)。單位：元年 現(xiàn)金流量u:2 20005 306 5000合計(jì) 1000單位:元年現(xiàn)金流量tPF10%Yn252000300500.83.605616618602800合計(jì)1006320現(xiàn)在應(yīng)向銀行存入的款項(xiàng)為62元。五、論述題(本大題0分)39.試述一般股和優(yōu)先股的權(quán)利與義務(wù)。 (Pll3)一般股股票是公司發(fā)

49、行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特不限制，股利不固定的股票。一般股是最差不多的股票。通常情況下，股份有限公司只發(fā)行一般股。一般股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)是：一般股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)治理權(quán);一般股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定；公司解散清算時(shí),一般股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后;公司增發(fā)新股時(shí)，一般股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，能夠優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票。優(yōu)先股股票是較一般股有某些優(yōu)先權(quán)利同時(shí)也有一定限制的股票。其優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在:優(yōu)先獲得股利。優(yōu)先股股利的分發(fā)通常在一般股之前,其股利率是固定的。優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。當(dāng)公司解散、破產(chǎn)時(shí),優(yōu)先股的剩余財(cái)產(chǎn)的求償權(quán)雖位于債權(quán)人之后,

50、但位于一般股之前。優(yōu)先股股東在股東大會(huì)上無表決權(quán)，在參與公司經(jīng)營(yíng)治理上受到一定限制，僅對(duì)涉及優(yōu)先股權(quán)利的問題有表決權(quán)。優(yōu)先股屬于主權(quán)資金,優(yōu)先股股東的權(quán)利與一般股股東有相似之處,兩者股利差不多上在稅后利潤(rùn)中支付,而不能像債券利息那樣在稅前列支,同時(shí)優(yōu)先股又具有債券的某些特征。31.簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)價(jià)值周轉(zhuǎn)的特點(diǎn)。(P56-25)企業(yè)固定資產(chǎn)是沿著固定資產(chǎn)的購(gòu)建、價(jià)值轉(zhuǎn)移與價(jià)值補(bǔ)償、實(shí)物更新的順序進(jìn)行循環(huán)的。固定資產(chǎn)周而復(fù)始地循環(huán)，確實(shí)是固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。從企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)看,企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)有以下特點(diǎn):（1）使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。（)固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。(3)固定資產(chǎn)價(jià)

51、值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分不進(jìn)行的。簡(jiǎn)述流淌資金治理的要求。 (P18618）依照流淌資金的性質(zhì)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的要求,結(jié)合我國(guó)流淌資金治理工作的經(jīng)驗(yàn)看，要管好用好流淌資金,必須認(rèn)真貫徹以下幾項(xiàng)要求：(1）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。(2)管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金,資金治理和資產(chǎn)治理相結(jié)合。(3)保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持鈔票貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。（4)流淌資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于差不多建設(shè)和其他開支。此外，企業(yè)也不能把流淌資金用于有專門資金來源的開支。33.簡(jiǎn)述合理定價(jià)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的阻礙。 (P45)價(jià)格治理是企業(yè)財(cái)務(wù)工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

52、管好價(jià)格，用好價(jià)格,關(guān)于改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,提高經(jīng)濟(jì)效益,都具有重要意義。 ,第一，管好價(jià)格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，采納新技術(shù)，進(jìn)展新產(chǎn)品。第二,管好價(jià)格,有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)治理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算,提高經(jīng)濟(jì)效益。第三，管好價(jià)格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情況。一方面，企業(yè)必須按照規(guī)定的價(jià)格出售自己的產(chǎn)品，取得銷售收人。價(jià)格的高低是決定企業(yè)銷售收入多少和利潤(rùn)水平高低的一個(gè)重要因素。在產(chǎn)品價(jià)格合理的條件下,按規(guī)定價(jià)格銷售產(chǎn)品所取得的收人，不僅能夠補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)，而且能夠獲得適當(dāng)?shù)睦麧?rùn)。另一方面,企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),必須從供貨單位購(gòu)買生產(chǎn)所需的各種物質(zhì)資料。供貨單位提供產(chǎn)品的

53、價(jià)格以及燃料、電力、運(yùn)輸?shù)葍r(jià)格是否合理,對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品成本有著直接阻礙。在其他條件不變的情況下，假如這些產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)格提高了，就必定加大企業(yè)的成本費(fèi)用開支，從而減少企業(yè)的利潤(rùn)。第四，管好價(jià)格，不僅對(duì)本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要阻礙,而且對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康進(jìn)展，合理組織商品流通，穩(wěn)定市場(chǎng)和安定人民生活，也有重要意義。3.簡(jiǎn)述企業(yè)清算的緣故。 (523)企業(yè)清算的緣故有多種,要緊有：()企業(yè)經(jīng)營(yíng)期滿,投資各方無意接著經(jīng)營(yíng);(2)投資者一方或者多方未履行章程所規(guī)定的義務(wù)，企業(yè)無法接著經(jīng)營(yíng)；(）發(fā)生嚴(yán)峻虧損或因不可抗拒的災(zāi)難造成嚴(yán)峻損失，企業(yè)無力接著經(jīng)營(yíng);(4)未達(dá)到預(yù)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),企業(yè)今后又沒有進(jìn)

54、展前途;（5）違反國(guó)家法律、法規(guī),危害社會(huì)公共利益，企業(yè)被依法撤銷；(6)合并或者分立,企業(yè)需要解散;(7)企業(yè)破產(chǎn)；(8)法律、章程規(guī)定的解散企業(yè)的其他緣故差不多出現(xiàn)。四、計(jì)算題(本大題共4小題,第35、6題每題分,第3、3題每題10分,共30分）3.華聯(lián)超市采納意見匯合法對(duì)銷售額進(jìn)行預(yù)測(cè)，該公司3名推銷人員對(duì)打算期銷售額的平均預(yù)測(cè)值為00萬元，而10名銷售部經(jīng)理的平均預(yù)測(cè)值為500萬元。假定推銷員權(quán)數(shù)為0.，銷售部門經(jīng)理的權(quán)數(shù)為04。要求:（1)用算術(shù)平均法計(jì)算打算期的銷售預(yù)測(cè)值;算術(shù)平均法的打算期銷售預(yù)測(cè)值=575（萬元);(）用加權(quán)平均法計(jì)算打算期的銷售預(yù)測(cè)值。加權(quán)平均法的打算期銷售預(yù)

55、測(cè)值=6000.650.4=580（萬元)36.某企業(yè)打算期間的目標(biāo)利潤(rùn)為300元,產(chǎn)品銷售單價(jià)為5元,單位變動(dòng)成本為15元,固定成本總額為100000元。要求:(1)計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的目標(biāo)銷量;目標(biāo)銷售量=10(件）（2)計(jì)算目標(biāo)銷售額。目標(biāo)銷售額=100005=500(元)3.某企業(yè)每月貨幣資金需用量為50萬元,每天貨幣資金支出量差不多穩(wěn)定，每次轉(zhuǎn)換成本為40元,有價(jià)證券月利率為。要求:(1)計(jì)算該企業(yè)貨幣資金最佳持有量；企業(yè)貨幣資金最佳持有量=8943(元)（2)計(jì)算該企業(yè)每月從有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為貨幣資金的次數(shù)。該企業(yè)每月從有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為貨幣資金的次數(shù)=5.6(次)38已知某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品6

56、000件,銷售單價(jià)為27元，單位變動(dòng)成本為15元，固定成本總額為30000元,每年可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2000元。依照該企業(yè)生產(chǎn)能力及市場(chǎng)狀況，將下年度目標(biāo)利潤(rùn)定為00000元。要求:通過計(jì)算講明打算年度阻礙利潤(rùn)的因素，包括:單價(jià)、單位變動(dòng)成本、銷售量、固定成本單獨(dú)如何變動(dòng)時(shí),才能保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。 （1）提高銷售單價(jià)。單價(jià)60000+300000+(16000）60000=30(元)即提價(jià)3元(0-27),上漲1.1，可保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。（2）降低單位變動(dòng)成本。單位變動(dòng)成本二（270000-000000000)/0001(元)。即單位變動(dòng)成本降低元(51),降低20，可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。(3)增加銷售

57、量。銷售量=(30000+6000)/(271）=75000(件)。立即銷售量提高5000件(5000-6000)，提高5,可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。(4)降低固定成本。固定成本總額二（275）600006000=1000(元)。立即固定成本總額降低80000元(3000-120000），降低%，可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。五、論述題(本大題10分）3.試述“兩權(quán)三層”治理的內(nèi)容。(P34)所有者財(cái)務(wù)治理的對(duì)象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營(yíng)者治理的對(duì)象則是企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)。這兩者治理對(duì)象上的差不是兩權(quán)分離的結(jié)果，它表明出資者只對(duì)投入的資本及其權(quán)益行使產(chǎn)權(quán)治理，而經(jīng)營(yíng)者則對(duì)構(gòu)成企業(yè)法人的全部財(cái)產(chǎn)行使產(chǎn)權(quán)治理，對(duì)出資者

58、承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任。三個(gè)層次財(cái)務(wù)治理的內(nèi)容如下：(）股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展和要緊目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。如決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資打算；審議批準(zhǔn)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)決策;審議批準(zhǔn)利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案;對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本作出決定；對(duì)發(fā)行公司債券作出決定；對(duì)公司合并、分立、解散和清算作出決定；等等。（)董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長(zhǎng)期進(jìn)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略,進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。如決定公司的經(jīng)營(yíng)打算和投資方案；制訂年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決策方案;制訂利潤(rùn)分配方案和虧損彌補(bǔ)方案；制訂增加或者減少注冊(cè)資本的方案;制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案

59、;決定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理機(jī)構(gòu)的設(shè)置;聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;等等。(）經(jīng)理層：經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),著眼于企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)行為,執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱。如組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)打算和投資方案;組織實(shí)施年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案；組織實(shí)施利潤(rùn)分配方案或者虧損彌補(bǔ)方案；組織實(shí)施增加或者減少注冊(cè)資本的方案；組織實(shí)施發(fā)行公司債券的方案;組織實(shí)施公司合并、分立、解散和清算的方案;擬定公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案;提請(qǐng)聘任或者解聘經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,聘任或者解聘財(cái)務(wù)治理人員；等等。3簡(jiǎn)述稅后利潤(rùn)分配的順序。（485)(）被沒收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款。(2）彌補(bǔ)企業(yè)往常年度虧損。(3）提取法定盈余公積金

60、。法定盈余公積金按照稅后利潤(rùn)扣除前兩項(xiàng)后的10提取,盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資金5%時(shí)可不再提取。(4）提取公益金。()向投資者分配利潤(rùn),企業(yè)往常年度未分配的利潤(rùn),能夠并人本年度向投資者分配。企業(yè)當(dāng)年無利潤(rùn)不得向投資者分配利潤(rùn)。.簡(jiǎn)述銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。 （P133)優(yōu)點(diǎn):(1)籌資速度快。（2)籌資成本低。(3)借款彈性好。缺點(diǎn):（1)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。(2)限制條件較多。(3)籌資數(shù)額有限。33.進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的要求有哪些？ （P53453)（）財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠。企業(yè)必須做到：會(huì)計(jì)核算的記錄要真實(shí)、數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確、程序要規(guī)范，各個(gè)不同會(huì)計(jì)核算期間的核算方法要一致;財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容要齊全,