證券投資分析沖刺題

1、一、單項(xiàng)選擇題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求。)第 1 題 實(shí)質(zhì)性重組一般要將被并購(gòu)企業(yè)()以上的資產(chǎn)與并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行置換，或雙方資產(chǎn)合并。A.30%B.50%C.60%D.75%【正確答案】： B第 2 題 ()是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的政策行為。A.再貼現(xiàn)率B.直接信用控制C.法定存款準(zhǔn)備金率D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)【正確答案】： D第 3 題 CFA()考試要求運(yùn)用所學(xué)到的金融理論，比較并推薦最合理的投資工具。A.一級(jí)B.二級(jí)C.三級(jí)D.初級(jí)【正確答案】： B【參考解析】： CFA一

2、級(jí)考試要求掌握基本理論;二級(jí)考試要求運(yùn)用所學(xué)到的金融理論，比較并推薦最合理的投資工具;三級(jí)考試要求深刻理解基金管理理論并通過(guò)案例分析做出投資決策。第 4 題 下列()不屬于上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)。A.成本優(yōu)勢(shì)B.人才優(yōu)勢(shì)C.技術(shù)優(yōu)勢(shì)D.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)【正確答案】： B【參考解析】： 上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)包括成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)和質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，所以B選項(xiàng)不是上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力指標(biāo)。第 5 題 KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮的因素是()。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)B.最高價(jià)、最低價(jià)C.開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)D.收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)【正確答案】： D第 6 題 中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2001年4月4日公布了上市公司行業(yè)

3、分類(lèi)指引，將上市公司分為()個(gè)門(mén)類(lèi)。A.12B.13C.14D.15【正確答案】： B第 7 題 夏普、特雷諾和詹森分別于1964年、l965年和l966年提出了著名的()。A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型B.套利定價(jià)模型C.期權(quán)定價(jià)模型D.有效市場(chǎng)理論【正確答案】： A第 8 題 下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是()。A.嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的B.通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)C.通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升D.通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性【正確答案】： B【參考解析】：通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)的影響比較復(fù)雜，要看通貨膨脹的程度和宏觀經(jīng)濟(jì)的具體狀況。嚴(yán)重的通貨膨脹

4、損害經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，帶來(lái)經(jīng)濟(jì)衰退，因而是十分危險(xiǎn)的;在通貨膨脹時(shí)期，并非所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)，從而使得某些企業(yè)受益，某些企業(yè)受損;如果通貨膨脹在一定可容忍范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟(jì)處于景氣(擴(kuò)張)階段，產(chǎn)業(yè)和就業(yè)都持續(xù)增長(zhǎng)，股價(jià)也將持續(xù)上升;通貨膨脹下，商品價(jià)格受到需求剛性和預(yù)期需要收縮的雙重影響，因此商品價(jià)格存在不確定性。第 9 題 股票(組合)的收益由兩部分組成，即系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益和 ()。A.必要收益B.市場(chǎng)平均收益C.AlphaD.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率【正確答案】： D第 10 題 上市公司通過(guò)()形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息。A.年度報(bào)告B.中期報(bào)告C.臨時(shí)公告D.以上都是【正確答

5、案】： D第 11 題 ()一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。A.普通缺口B.突破缺口C.持續(xù)性缺口D.消耗性缺口【正確答案】： A第 12 題 在上升趨勢(shì)中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后股價(jià)反而向下突破了這個(gè)上升趨勢(shì)的支撐線，通常這意味著()。A.上升趨勢(shì)開(kāi)始B.上升趨勢(shì)保持C.上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束D.沒(méi)有含義【正確答案】： C第 13 題 投資者買(mǎi)人證券A每股價(jià)格14元，一年后賣(mài)出價(jià)格為每股16元，其間獲得每股稅后紅利0.8元，不計(jì)其他費(fèi)用，投資收益率為()。A.14%B.17.5%C.20%D.24%【正確答案】： C【參考解析】： (16-14+0.8)/14

6、=0.2第 14 題 ()是把兩個(gè)或兩個(gè)以上的不同類(lèi)型的基本金融工具在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行重新組合或集成，其目的是獲得一種新型的混合金融工具。A.分解技術(shù)B.組合技術(shù)C.整合技術(shù)D.分析技術(shù)【正確答案】： C第 15 題 證券投資的目的是()。A.證券風(fēng)險(xiǎn)最小化B.證券投資凈效用最大化C.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化D.證券流動(dòng)性最大化【正確答案】： B第 16 題 某企業(yè)2007年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若企業(yè)2007年凈利潤(rùn)為210萬(wàn)元，則2007年銷(xiāo)售凈利率為()。A.30%B.50%C.40%D.15%【正確答案】： A【參考解析】： 先根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算出銷(xiāo)售收

7、入,再計(jì)算出銷(xiāo)售凈利率.210/(100*7)第 17 題 投資于()證券組合的投資者愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)。A.避稅型B.收入型C.增長(zhǎng)型D.收入和增長(zhǎng)的混合型【正確答案】： C【參考解析】： 增長(zhǎng)型證券組合以資本升值為目標(biāo)。投資于此類(lèi)證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲利基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)。第 18 題 如果股價(jià)原有的趨勢(shì)是向上，進(jìn)入整理狀態(tài)時(shí)形成上升三角形，那么可以初步判斷今后的走勢(shì)會(huì)()。A.繼續(xù)整理B.向下突破C.向上突破D.不能判斷【正確答案】： C第 19 題 技術(shù)分析指標(biāo)MACD是由異同平均數(shù)和正負(fù)差兩部分組成，其中()是核心。A.DEAB.DIF

8、C.EMAD.EMA-DEA【正確答案】： B【參考解析】： MACD是由正負(fù)差DIF和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，DIF是核心，DEA是輔助。第 20 題 2006年，在眾多因素尤其是()的積極影響下，股票市場(chǎng)逐步走出低迷狀態(tài)，并一舉扭轉(zhuǎn)了熊市進(jìn)入牛市上升通道。A.融資融券制度的推出(wwwE)B.人民幣升值C.股權(quán)分置改革D.機(jī)構(gòu)投資者的迅速發(fā)展【正確答案】： C第 21 題 石油行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于()。A.完全競(jìng)爭(zhēng)B.不完全競(jìng)爭(zhēng)C.寡頭壟斷D.完全壟斷【正確答案】： C【參考解析】： 石油行業(yè)需要巨額投資、復(fù)雜技術(shù)，限制了新企業(yè)的進(jìn)入，所以市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)者較少，屬于寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)。第 22

9、 題 長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過(guò)()的資本或未定償還期的資本。A.半年B.1年C.2年D.3年【正確答案】： B第 23 題 已獲利息倍數(shù)又叫作()。A.利息費(fèi)用倍數(shù)B.稅前利息倍數(shù)C.利息保障倍數(shù)D.利息收益倍數(shù)【正確答案】： C第 24 題 在()，任何人都不能通過(guò)對(duì)公開(kāi)或者內(nèi)幕的信息來(lái)獲取超額利潤(rùn)。A.弱勢(shì)有效市場(chǎng)B.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)D.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)【正確答案】： D【參考解析】： 強(qiáng)式有效市場(chǎng)理論認(rèn)為證券價(jià)格總能及時(shí)反映所有信息，包括公開(kāi)的信息和內(nèi)幕信息，所以任何人都不可能利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)獲取超額利潤(rùn)。第 25 題 在反轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，()形態(tài)是實(shí)際價(jià)態(tài)中出現(xiàn)最多的一種

10、形態(tài)，也是最著名和最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A.頭肩形態(tài)B.V形反轉(zhuǎn)C.雙重頂(底)D.三重頂(底)【正確答案】： A【參考解析】： 頭肩形態(tài)是出現(xiàn)最多的一種形態(tài)，一般可以分為頭肩頂、頭肩底以及復(fù)合頭肩形態(tài)三種類(lèi)型。第 26 題 關(guān)聯(lián)公司之間相互提供()雖能有效解決各公司的資金問(wèn)題，但也會(huì)形成或有負(fù)債。A.承包經(jīng)營(yíng)B.合作投資C.關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)D.信用擔(dān)保【正確答案】： D第 27 題 金融工程運(yùn)作的步驟中，()是指根據(jù)當(dāng)前的體制、技術(shù)和金融理論找出解決問(wèn)題的最佳方案。A.診斷B.分析C.生產(chǎn)D.修正【正確答案】： B第 28 題 ()是指某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價(jià)格在同一時(shí)刻與期貨合約價(jià)格之間的差額

11、。A.凹性B.基差C.凸性D.曲率【正確答案】： B第 29 題 金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來(lái)控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是針對(duì)固定收益類(lèi)產(chǎn)品設(shè)定()指標(biāo)進(jìn)行控制。A.久期+到期期限B.久期凸性C.久期+獲利期D.久期額度【正確答案】： D第 30 題 某上市公司發(fā)行股票5 000萬(wàn)股，總資產(chǎn)80 000萬(wàn)元.經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量為7 500萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入為18 000萬(wàn)元(增值稅稅率17%)。該公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回報(bào)率是()。A.9.38%B.10%C.6.25%D.12.5%【正確答案】： A【參考解析】： 7500/80000第 31 題 ()的出現(xiàn)標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開(kāi)端。A.

12、證券投資組合原理B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型C.單一指數(shù)模型D.證券組合選擇【正確答案】： D第 32 題 某公司上年年末支付每股股息為2元，預(yù)期回報(bào)率為15%，未來(lái)3年中超常態(tài)增長(zhǎng)率為20%，隨后的增長(zhǎng)率為8%，則股票的價(jià)值為()。A.41.60元B.34.29元C.48元D.30元【正確答案】： A第 33 題 反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是()。A.每股凈收益B.每股凈資產(chǎn)C.股東權(quán)益收益率D.本利比【正確答案】： B第 34 題 中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的上市公司行業(yè)分類(lèi)指引是以()為主要依據(jù)。A.道一瓊斯分類(lèi)法B.聯(lián)合國(guó)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類(lèi)C.北美行業(yè)分類(lèi)體系D.中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)

13、與代碼【正確答案】： D第 35 題 下面關(guān)于單根K線的應(yīng)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.有上下影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空雙方爭(zhēng)斗激烈，到了收尾時(shí)，空方勉強(qiáng)占優(yōu)勢(shì)B.一般來(lái)說(shuō)，上影線越長(zhǎng)，陽(yáng)線實(shí)體越短，越有利于空方占優(yōu)C.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡。使市場(chǎng)暫時(shí)失去方向D.小十字星表明窄幅盤(pán)整，交易清淡【正確答案】： A第 36 題 證券組合管理中第二步證券投資分析是指()。A.發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動(dòng)幅度大于市場(chǎng)組合的證券B.對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析C.預(yù)測(cè)和比較各種不同類(lèi)型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況D.綜合衡量投資收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況【正確答案】： B第 37 題 ()降低時(shí)，部分投資者

14、將把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為股票投資，促使股價(jià)上升。A.股利支付率B.股票獲利率C.利率D.利息支付倍數(shù)【正確答案】： C第 38 題 套利的最終盈虧為()。A.合約價(jià)差的變動(dòng)B.合約的價(jià)差C.合約期貨價(jià)格的變動(dòng)D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差變動(dòng)【正確答案】： A【參考解析】： 總盈虧=(J1-Y1)-(J0-Y0)，所以，套利的最終盈虧為合約價(jià)差的變動(dòng)。第 39 題 通常認(rèn)為顯著相關(guān)時(shí)，相關(guān)系數(shù)r的取值范圍是()。A.0|r|0.3B.0.3|r|0.5C.0.5|r|0.8D.0.8|r|1【正確答案】： C第 40 題 關(guān)于基本分析法，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.以經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理

15、為依據(jù)B.對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析C.是根據(jù)證券市場(chǎng)自身變化規(guī)律得出結(jié)果的分析方法D.評(píng)估證券的投資價(jià)值，判斷證券的合理價(jià)位，提出相應(yīng)的投資建議【正確答案】： C第 41 題 在股指期貨中，由于()，從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。A.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)B.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)C.實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)D.實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)【正確答案】： D第 42 題 有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)格計(jì)算為6億元，基金的各種費(fèi)用為50萬(wàn)元，基金單位數(shù)量為1億份，該基金的單位資產(chǎn)凈值為()。A.5.995

16、元/份B.6.125元/份C.7.203元/份D.5.812元/份【正確答案】： A【參考解析】： 衡量投資基金內(nèi)在價(jià)值的根本指標(biāo)是基金的單位資產(chǎn)凈值，計(jì)算公式為單位資產(chǎn)凈值=(基金的資產(chǎn)凈值一各種費(fèi)用)/基金單位的數(shù)量。第 43 題 如果某投資者以52.5元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某公司的股票，該公司在上年年末支付每股股息5元，預(yù)計(jì)在未來(lái)該公司的股票按每年5%的速度增長(zhǎng)，則該投資者的預(yù)期收益率為()。A.14%B.15%C.16%D.12%【正確答案】： B【參考解析】：預(yù)期收益率=每股股息/股價(jià)+增長(zhǎng)速度第 44 題 企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快。但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高的時(shí)期是企業(yè)

17、的()。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期【正確答案】： B第 45 題 通過(guò)電子化交易系統(tǒng)，進(jìn)行實(shí)時(shí)、自動(dòng)買(mǎi)賣(mài)的程序交易，以調(diào)整倉(cāng)位，這種做法稱(chēng)()。A.靜態(tài)套期保值策略B.動(dòng)態(tài)套期保值策略C.主動(dòng)套期保值策略D.被動(dòng)套期保值策略【正確答案】： B第 46 題 收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的()。A.產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)化B.經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡D.國(guó)民收入公平分配【正確答案】： C【參考解析】： 收入政策目標(biāo)包括兩大塊：收入總量目標(biāo)和收入結(jié)構(gòu)目標(biāo)。收入總量目標(biāo)著于宏觀經(jīng)濟(jì)總量的平衡，著重處理積累與消息、人們近期生活水平改善如國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系以及失業(yè)和通貨膨脹問(wèn)題。第 4

18、7 題 某債券面值為1000元，期限為180天，以10.5%的年貼現(xiàn)率公開(kāi)發(fā)行，到期收益率為()。A.11.24%B.12.54%C.13.76%D.14.38%【正確答案】： A【參考解析】： 貼現(xiàn)債券的到期收益率公式為：100%。第 48 題 ()計(jì)算VaR時(shí)，其市場(chǎng)價(jià)格的變化是通過(guò)隨機(jī)數(shù)模擬得到。A.局部估值法B.德?tīng)査龖B(tài)分布法C.歷史模擬法D.蒙特卡羅模擬法【正確答案】： D第 49 題 某公司2007年稅后利潤(rùn)201萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬(wàn)元，則該公司2007年已獲利息倍數(shù)為()?！菊_答案】： D【參考解析】： 201/(1-25%)/40第 50 題 股票內(nèi)在

19、價(jià)值的計(jì)算方法模型中，假定股票永遠(yuǎn)支付固定股利的模型是()。A.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型B.零增長(zhǎng)模型C.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型D.市盈率估價(jià)模型【正確答案】： B第 51 題 以下行業(yè)屬于周期型行業(yè)的是()。A.計(jì)算機(jī)業(yè)B.消費(fèi)品業(yè)C.食品業(yè)D.公用事業(yè)【正確答案】： B【參考解析】：周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)上升時(shí)，該行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)增加，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后。需要收入彈性高(收入的變動(dòng)會(huì)帶來(lái)行業(yè)的銷(xiāo)售更大幅度的變動(dòng))的行業(yè)屬于周期性行業(yè)，如是消費(fèi)品和耐用品制造業(yè)。第 52 題 根據(jù)投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的共同偏好以及投資者個(gè)人偏好確定投資者最優(yōu)證券組合

20、并進(jìn)行組合管理的方法是()。A.基本分析法B.技術(shù)分析法C.證券組合分析法D.金融工程法【正確答案】： C【參考解析】： 組合分析法就是依據(jù)證券組合的相關(guān)理論，依據(jù)共同規(guī)則和投資者個(gè)人偏好確定投資者的最優(yōu)證券組合進(jìn)行管理。第 53 題 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值的計(jì)算公式是()。A.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格轉(zhuǎn)換比率B.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)換比率C.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格/轉(zhuǎn)換比率D.轉(zhuǎn)換價(jià)值=標(biāo)的股票凈資產(chǎn)/轉(zhuǎn)換比率【正確答案】： A【參考解析】： 可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值是指實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)得到的標(biāo)的股票的市場(chǎng)價(jià)值，等于標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格與轉(zhuǎn)換比率的乘積。第 54 題 聯(lián)合國(guó)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)把國(guó)

21、民經(jīng)濟(jì)分為()個(gè)門(mén)類(lèi)。A.8B.13C.10D.11【正確答案】： C【參考解析】：關(guān)于行業(yè)分類(lèi)，在此一并歸納如下：美國(guó)道瓊一斯將大多數(shù)股票分為三類(lèi)：工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè);聯(lián)合國(guó)的全國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)把國(guó)民經(jīng)濟(jì)分為十大類(lèi)，每個(gè)分類(lèi)再劃分為大類(lèi)、中類(lèi)和小類(lèi)。我國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局曾明確劃分了三大產(chǎn)業(yè)：農(nóng)業(yè)(包括林、牧和漁業(yè))為第一產(chǎn)業(yè)、工業(yè)和建筑業(yè)為第二產(chǎn)業(yè)，其余的劃入第三產(chǎn)業(yè);2004年新的國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門(mén)類(lèi)20個(gè)，行業(yè)大類(lèi)95個(gè)，行業(yè)中類(lèi)396個(gè)，行業(yè)小類(lèi)913個(gè)。上交所曾將上市公司分為：工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類(lèi)五大類(lèi)。深交所比上交所多一個(gè)金融類(lèi)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的

22、上市公司行業(yè)分類(lèi)指引，將上市公司分為13個(gè)門(mén)類(lèi)、 90個(gè)大類(lèi)和288個(gè)中類(lèi)。第 55 題 頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指()。A.頭的高度B.左、右肩連線的高度C.頭到頸線的距離D.頸線的高度【正確答案】： C第 56 題 通過(guò)CIIA考試的人員，如果擁有財(cái)務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資領(lǐng)域()年以上相關(guān)的工作經(jīng)歷，即可獲得國(guó)際注冊(cè)證券投資分析師協(xié)會(huì)授予的CIIA稱(chēng)號(hào)。A.1B.2C.3D.5【正確答案】： C第 57 題 關(guān)于MACD的應(yīng)用法則不正確的是()。A.以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對(duì)取值對(duì)行情進(jìn)行預(yù)測(cè)B.DIF和DEA均為正值時(shí)，DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào)C.DIF和DEA均為負(fù)值

23、時(shí)，DIF向下突破DEA是賣(mài)出信號(hào)D.當(dāng)DIF向上突破0軸線時(shí)，此時(shí)為賣(mài)出信號(hào)【正確答案】： D第 58 題 K線圖中十字線的出現(xiàn)表明()。A.多方力量還是略微比空方力量大一點(diǎn)B.空方力量還是略微比多方力量大一點(diǎn)C.多空雙方的力量不分上下D.行情將繼續(xù)維持以前的趨勢(shì)，不存在大勢(shì)變盤(pán)的意義【正確答案】： C第 59 題 現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是()。A.效率市場(chǎng)理論B.股票價(jià)值決定其價(jià)格C.按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)【正確答案】： A第 60 題 ()是反映公司在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的靜態(tài)報(bào)表。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.損益表C.現(xiàn)金流量表D.利

24、潤(rùn)表【正確答案】： A【參考解析】： 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，由于是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，所以是靜態(tài)的報(bào)表。第 61 題 由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是()。A.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域B.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域C.可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無(wú)限區(qū)域D.均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線【正確答案】： C第 62 題 與市場(chǎng)組合相比，夏普指數(shù)高表明()。A.該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好B.該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得好C.該組合位于市場(chǎng)線上方，該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差D.該組合位于市場(chǎng)線下方，該管理者比市

25、場(chǎng)經(jīng)營(yíng)得差【正確答案】： A第 63 題 關(guān)于貨幣因素與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)機(jī)制，下列說(shuō)法正確的是()。A.本幣利率上升，外匯流人，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加B.本幣利率下降，外匯流出，本幣貶值，出口型企業(yè)收益增加C.本幣利率上升，外匯流出，本幣升值，出口型企業(yè)收益下降D.本幣利率下降，外匯流入，本幣貶值，出口型企業(yè)收益下降【正確答案】： B【參考解析】： 本幣利率下降時(shí)外匯就會(huì)流出，因?yàn)樵诒緡?guó)的收益減少了;外匯的流出導(dǎo)致本幣貶值，這是因?yàn)楸編诺男枨鬁p少了;本幣貶值使本國(guó)出口企業(yè)收益增加，這是因?yàn)楸緡?guó)出口企業(yè)因本幣貶值而增加了競(jìng)爭(zhēng)力。所以B選項(xiàng)正確。第 64 題 道一瓊斯分類(lèi)法將大多數(shù)股票分為()

26、。A.農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)B.制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)C.工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)D.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)【正確答案】： D第 65 題 由于新技術(shù)的廣泛運(yùn)用，使得企業(yè)原有資產(chǎn)與社會(huì)上普遍推廣和運(yùn)用的資產(chǎn)比較，在技術(shù)上明顯落后、性能降低，其價(jià)值相應(yīng)減少，這種損耗稱(chēng)為資產(chǎn)的()。A.功能性貶值B.經(jīng)濟(jì)性貶值C.實(shí)體性貶值D.以上都不對(duì)【正確答案】： A【參考解析】： 由于資產(chǎn)以外的外部環(huán)境因素變化引致資產(chǎn)價(jià)值降低是資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性貶值;資產(chǎn)投入使用后，由于使用磨損和自然力的作用，其物理性能不斷降低，價(jià)值逐漸減少是資產(chǎn)的實(shí)體性貶值。第 66 題 德?tīng)査龖B(tài)分布法中，VaR取決于兩個(gè)重要的參數(shù)，即()。A

27、.持有期和標(biāo)準(zhǔn)差B.持有期和置信度C.標(biāo)準(zhǔn)差和置信度D.標(biāo)準(zhǔn)差和期望收益率【正確答案】： B第 67 題 ()表示的就是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間(用年表示)，也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券債息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。A.凸性B.到期期限C.久期D.獲利期【正確答案】： C第 68 題 決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的最主要因素是()。A.規(guī)模經(jīng)濟(jì)B.專(zhuān)用技術(shù)C.優(yōu)惠的原材料D.科學(xué)的管理【正確答案】： A【參考解析】： 成本優(yōu)勢(shì)是決定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵因素，當(dāng)公司達(dá)到的一定的資本投入或生產(chǎn)能力時(shí)，根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的理論，生產(chǎn)成本和管理費(fèi)用將會(huì)得到有效降低，因此，由資本的集

28、中度決定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的最主要因素。第 69 題 股市中常說(shuō)的黃金交叉是指()。A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MAB.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長(zhǎng)期與短期MA之上，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，短期MA又向上突破長(zhǎng)期MAD.現(xiàn)在價(jià)位位于長(zhǎng)期與短期MA之下，長(zhǎng)期MA又向上突破短期MA【正確答案】： A第 70 題 確定證券投資政策是證券組合管理的第一步，它反映了證券組合管理者的()。A.投資原則B.投資目標(biāo)C.投資偏好D.投資風(fēng)格【正確答案】： D二、多項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)

29、中，有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求。)第 71 題 某投資者5年后有一筆投資收入10萬(wàn)元，設(shè)投資的年利率為10%，用復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值為()。A.6.7萬(wàn)元B.6.2萬(wàn)元C.6.3萬(wàn)元D.6.5萬(wàn)元【正確答案】： B第 72 題 美國(guó)的市政債券常?？梢悦饨?)。A.聯(lián)邦稅B.州稅C.地方稅D.所得稅E.資本利得稅【正確答案】： A,B,C第 73 題 關(guān)于趨勢(shì)線和支撐線，下列論述正確的是()。A.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線B.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用C.上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種D.趨勢(shì)線還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這

30、條趨勢(shì)線是有效的【正確答案】： A,B,C,D第 74 題 下列證券投資信息來(lái)源中，屬于我國(guó)宏觀調(diào)控部門(mén)的是()。A.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)B.中國(guó)人民銀行C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.財(cái)政部E.商務(wù)部【正確答案】： A,B,D,E第 75 題 下列屬于超買(mǎi)超賣(mài)型的是()。A.BIASB.WMSC.ADRD.KDJ【正確答案】： A,B,D第 76 題 分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，需要分析的內(nèi)容有()。A.成本優(yōu)勢(shì)B.技術(shù)優(yōu)勢(shì)C.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)D.區(qū)位優(yōu)勢(shì)【正確答案】： A,B,C第 77 題 已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營(yíng)業(yè)收入250萬(wàn)元，利息費(fèi)用16萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)54萬(wàn)元，稅前利潤(rùn)38萬(wàn)元。根據(jù)

31、上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。A.利息支付倍數(shù)為2.255B.利息保障倍數(shù)為3.375C.息稅前利潤(rùn)為54萬(wàn)元D.凈利潤(rùn)為234萬(wàn)元【正確答案】： B,C第 78 題 VaR法來(lái)自于()的融合。A.資產(chǎn)波動(dòng)性分析方法B.資產(chǎn)定價(jià)和資產(chǎn)敏感性分析方法C.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的統(tǒng)計(jì)分析D.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的定性分析【正確答案】： B,C第 79 題 關(guān)于每股凈資產(chǎn)，下列說(shuō)法正確的是()。A.反映發(fā)行在上的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值B.反映資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值C.反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力D.在理論上提供了股票的最低價(jià)值E.以上都不對(duì)【正確答案】： A,D【參考解析】： 由于每股凈資產(chǎn)既不反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，也不反映凈資產(chǎn)

32、的產(chǎn)出能力。第 80 題 生長(zhǎng)能力主要體現(xiàn)在()。A.生產(chǎn)能力和規(guī)模擴(kuò)張B.區(qū)域的橫向滲透能力C.自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力D.政府的扶持力度E.區(qū)域的縱向滲透能力【正確答案】： A,B,C【參考解析】： 行業(yè)的成長(zhǎng)實(shí)際上就是行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，各個(gè)行業(yè)成長(zhǎng)的能力是有差異的，成長(zhǎng)能力主要體現(xiàn)在生產(chǎn)能力和規(guī)模的擴(kuò)張、區(qū)域的橫向滲透能力以及自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。第 81 題 目前已經(jīng)上市的關(guān)于中國(guó)概念的股指期貨有()。A.美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所的中國(guó)股指期貨B.NSDAQ中國(guó)企業(yè)指數(shù)期貨G.新加坡新華富時(shí)中國(guó)50指數(shù)期貨D.香港以恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約【正確答案】： A,C,D第 82 題 金

33、融期貨的標(biāo)的物有()。A.股票B.權(quán)證C.外匯D.利率E.利潤(rùn)【正確答案】： A,C,D【參考解析】： 金融期貨的標(biāo)的物必須是原生金融工具，權(quán)證是衍生金融工具。第 83 題 資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有()。A.從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力B.在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)并沒(méi)有得到持續(xù)、顯著的改善C.對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過(guò)收購(gòu)、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場(chǎng)份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域D.一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組，這種方式才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著效果【正確答案】： A,B,C,D第

34、 84 題 波浪理論考慮的因素主要有()。A.股價(jià)走勢(shì)所形成的形態(tài)B.股價(jià)走勢(shì)圖中各個(gè)高點(diǎn)和低點(diǎn)所處的相對(duì)位置C.波浪移動(dòng)的級(jí)別D.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短【正確答案】： A,B,D第 85 題 關(guān)于K線的組合運(yùn)用，說(shuō)法正確的是()。A.大陽(yáng)線實(shí)體，說(shuō)明多方已經(jīng)取得決定性勝利，是一種漲勢(shì)的信號(hào)B.大陰線實(shí)體，說(shuō)明空方已經(jīng)取得優(yōu)勢(shì)地位，是一種跌勢(shì)的信號(hào)C.有上影線的陽(yáng)線，說(shuō)明多空爭(zhēng)斗很激烈，上影線越長(zhǎng)，越有利于多方占優(yōu)D.十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，市勢(shì)暫時(shí)失去方向，此后趨勢(shì)短期不會(huì)改變E.K線多的組合要比K線少的組合得出的結(jié)論可靠【正確答案】： A,B,E【參考解析】： 在K線圖

35、中，上影線越長(zhǎng)，越不利于多方而有利于空方;十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，市勢(shì)暫時(shí)失去方向，但需要警惕，趨勢(shì)的方向隨時(shí)可能改變。第 86 題 下列屬于趨勢(shì)型指標(biāo)的有()。A.MAB.MACDC.WMSD.RSI【正確答案】： A,B第 87 題 道氏理論認(rèn)為，市場(chǎng)波動(dòng)的趨勢(shì)分為()。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.短暫趨勢(shì)D.超級(jí)趨勢(shì)【正確答案】： A,B,C第 88 題 CIIA考試分為標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分，其中標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)的考試涉及的科目有()。A.經(jīng)濟(jì)學(xué)B.股票定價(jià)與分析C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)D.金融衍生工具定價(jià)與分析E.財(cái)務(wù)報(bào)表分析【正確答案】： A,B,C,D,E【參考解析】： CI

36、IA考試的標(biāo)準(zhǔn)考試內(nèi)容有：股票定價(jià)與分析、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表分析、固定證券定價(jià)與分析、經(jīng)濟(jì)學(xué);金融衍生工具定價(jià)與分析、資產(chǎn)組合管理。第 89 題 一般而言，企業(yè)的經(jīng)理人員需要具有如下素質(zhì)()。A.從事管理工作的愿望B.專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力C.良好的道德品德修養(yǎng)D.人際關(guān)系協(xié)商能力E.以上都不對(duì)【正確答案】： A,B,C,D【參考解析】： 是否有卓越的企業(yè)經(jīng)理人員和經(jīng)理層，直接決定著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，企業(yè)的經(jīng)理人員需要具有A、B、C、D四種素質(zhì)。第 90 題 股票市盈率的估計(jì)的主要方法有()。A.簡(jiǎn)單估計(jì)法B.回歸分析法C.試算法D.現(xiàn)金貼現(xiàn)法【正確答案】： A,B第 91 題 會(huì)員制證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理

37、暫行規(guī)定規(guī)定的禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員的行為包括()。A.通過(guò)參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員B.買(mǎi)賣(mài)本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票C.通過(guò)未報(bào)備的銀行存款賬戶(hù)向客戶(hù)收取、存放咨詢(xún)服務(wù)收入D.出租、出借公司及執(zhí)業(yè)人員的資格證書(shū)，或以租賃、承包的方式開(kāi)展會(huì)員制業(yè)務(wù)【正確答案】： A,B,C,D第 92 題 上市公司通過(guò)定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，包括()。A.公司盈利水平B.公司股利政策C.增資減資D.資產(chǎn)重組情況【正確答案】： A,B,C,D第 93 題 缺口的類(lèi)型有很多種，包括()。A.突破缺口B.持續(xù)性缺口C.普通缺口D.消耗性缺

38、口【正確答案】： A,B,C,D第 94 題 需要同時(shí)使用有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)年初數(shù)和年末數(shù)才能計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)有()。A.銷(xiāo)售凈利率B.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【正確答案】： B,C,D第 95 題 經(jīng)濟(jì)全球化是全球生產(chǎn)力發(fā)展的結(jié)果，其推動(dòng)力是()。A.追求利潤(rùn)B.取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)C.轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)D.分散國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)E.多元化投資【正確答案】： A,B第 96 題 在應(yīng)用WMS指數(shù)時(shí)，下列操作或者說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。A.在WMS升至80以上，此時(shí)股價(jià)持續(xù)上揚(yáng)，是賣(mài)出信號(hào)B.在WMS跌至20以下，股價(jià)持續(xù)下降，是買(mǎi)進(jìn)的信號(hào)C.當(dāng)WMS低于20，一般應(yīng)當(dāng)考慮加倉(cāng)D.當(dāng)WMS高于80，一般應(yīng)當(dāng)

39、準(zhǔn)備賣(mài)出【正確答案】： A,B,C,D第 97 題 完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B。其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為25%、期望收益率為12%。以下說(shuō)法正確的有()。A.最小方差證券組合為40%A+60%BB.最小方差證券組合為5/11A+6/11BC.最小方差證券組合的方差為14.8%D.最小方差證券組合的方差為0【正確答案】： B,D第 98 題 套利定價(jià)理論的幾個(gè)基本假設(shè)包括()。A.投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的B.資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦C.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響D.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利【正確答案】：

40、 A,C,D第 99 題 下列關(guān)于新稅法的敘述不正確的是()。A.按照“簡(jiǎn)稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，建立各類(lèi)企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度B.參照國(guó)際通行做法，體現(xiàn)了“四個(gè)統(tǒng)一”C.兩稅合并的核心方案在于內(nèi)外資企業(yè)均按照25%的稅率征收企業(yè)所得稅D.老的外資企業(yè)享有3年的過(guò)渡期照顧【正確答案】： D第 100 題 有效證券組合()。A.是能夠帶來(lái)最高收益的組合B.肯定在有效邊界上C.是無(wú)差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)D.是理性投資的最佳選擇E.以上都不對(duì)【正確答案】： B,C,D【參考解析】： 有效證券組合是元差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)，當(dāng)然在有效邊界上，這一點(diǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到均衡，是

41、理性投資者的最佳選擇。第 101 題 證券分析師的主要職能包括()。A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè)B.為投資者的投資決策過(guò)程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧C.為涉及上市公司收購(gòu)、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)D.為主管部門(mén)、地方政府等的決策提供依據(jù)【正確答案】： A,B,C,D第 102 題 追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇()。A.市場(chǎng)指數(shù)基金B(yǎng).指數(shù)化型證券組合C.平衡型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合【正確答案】： A,B【參考解析】： 信奉有效市場(chǎng)理論的機(jī)構(gòu)投資者通常會(huì)傾向于這種組合，以求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。第 103 題 ()對(duì)任意

42、證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。A.資本市場(chǎng)線方程B.證券特征線方程C.證券市場(chǎng)線方程D.套利定價(jià)方程【正確答案】： C第 104 題 運(yùn)用演繹法進(jìn)行行業(yè)分析，步驟是()回。A.接受(拒絕)假設(shè)B.觀察C.尋找模式D.假設(shè)【正確答案】： A,B,D第 105 題 根據(jù)證券分析師的廣義定義，下列哪些不是證券分析師()A.投資組合管理人B.銀行工作人員C.基金管理人D.投資顧問(wèn)E.企業(yè)戰(zhàn)略分析師【正確答案】： B第 106 題 關(guān)于資產(chǎn)重組評(píng)估方法中收益現(xiàn)值法的描述正確的有()。A.收益現(xiàn)值法在運(yùn)用中，收益額的確定是關(guān)鍵B.收益額必須是評(píng)估資產(chǎn)直接形成的C.本金化率和折

43、現(xiàn)率在本質(zhì)上是沒(méi)有區(qū)別的，只是適用于不同的場(chǎng)合D.收益期限顯示資產(chǎn)收益的期間，通常指收益年期【正確答案】： A,B,C,D第 107 題 現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率作為財(cái)務(wù)彈性分析的重要指標(biāo)，它是近五年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與近五年()之和的比值。A.資本支出B.存貨增加C.現(xiàn)金股利D.應(yīng)付賬款E.長(zhǎng)短期負(fù)債【正確答案】： A,B,C【參考解析】： 上述三個(gè)項(xiàng)目都是企業(yè)的支付要求。第 108 題 根據(jù)時(shí)間數(shù)列自相關(guān)系數(shù)可以對(duì)時(shí)間數(shù)列的性質(zhì)和特征做出判別，判別的準(zhǔn)則是()A.如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時(shí)間數(shù)列屬于隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B.如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開(kāi)始趨近于零，表明該時(shí)

44、間數(shù)列是平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C.如果r1最大，r2、r3等多個(gè)自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時(shí)間數(shù)列存在著某種趨勢(shì)D.如果一個(gè)數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個(gè)便有一個(gè)高峰，表明該時(shí)間數(shù)列是季節(jié)性時(shí)間數(shù)列【正確答案】： A,B,C,D第 109 題 分析公司所屬產(chǎn)業(yè)包括分析()。A.上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況B.影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的關(guān)鍵因素C.公司的主要產(chǎn)品和利潤(rùn)的主要來(lái)源D.政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制【正確答案】： A,B,D第 110 題 盤(pán)局的末端出現(xiàn)光頭大陽(yáng)線，說(shuō)明()。A.多方已經(jīng)取得決定性勝利B.多空雙方爭(zhēng)斗很激烈C.這是一種漲勢(shì)的信號(hào)D.窄幅盤(pán)整，交易清淡【正確答案】

45、： A,C第 111 題 追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇()。A.市場(chǎng)指數(shù)基金B(yǎng).指數(shù)化型證券組合C.平衡型證券組合D.增長(zhǎng)型證券組合【正確答案】： A,B第 112 題 最常見(jiàn)的時(shí)間數(shù)列分析方法有()。A.趨勢(shì)外推法B.移動(dòng)平均法C.指數(shù)平滑法D.線性回歸法E.以上都不對(duì)【正確答案】： A,B,C第 113 題 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是()。A.流動(dòng)性減弱B.投資的回報(bào)率C.投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D.基準(zhǔn)利率E.以上都不對(duì)【正確答案】： B,C【參考解析】： 投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)要將收益率與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合衡量。第 114 題 收益現(xiàn)值法中收益期顯示資產(chǎn)收益的期限可以由()。A.評(píng)估人員評(píng)定

46、B.法律法規(guī)定C.契約規(guī)定D.合同規(guī)定E.以上都不對(duì)【正確答案】： A,B,C,D第 115 題 企業(yè)的年度會(huì)計(jì)報(bào)表附注一般披露的內(nèi)容有()。A.不符合會(huì)計(jì)核算前提的說(shuō)明B.重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說(shuō)明C.重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的 明以及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的說(shuō)明D.或有事項(xiàng)的說(shuō)明【正確答案】： A,B,C,D第 116 題 道一瓊斯指數(shù)中，運(yùn)輸業(yè)類(lèi)股票取自20家交通運(yùn)輸業(yè)公司，包括()。A.航空B.鐵路C.汽車(chē)運(yùn)輸D.航運(yùn)業(yè)【正確答案】： A,B,C,D第 117 題 以下說(shuō)法正確的有()。A.兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線B.兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線C.相關(guān)系數(shù)P

47、AB的值越小，彎曲程度越低D.相關(guān)系數(shù)PAB的值越小，彎曲程度越高【正確答案】： A,B,D第 118 題 關(guān)于MM定理，下列說(shuō)法正確的是()。A.它假設(shè)存在一個(gè)完善的資本市場(chǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值最大化的努力最終被投資者追求最大投資收益的對(duì)策所抵消B.企業(yè)融資方式的選擇將會(huì)影響企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值C.所有企業(yè)的負(fù)債率應(yīng)當(dāng)呈現(xiàn)隨機(jī)分布的狀態(tài)D.解決MM定理與現(xiàn)實(shí)不符的正確思路.應(yīng)是逐步消除MM定理的假設(shè)【正確答案】： A,C,D第 119 題 關(guān)于KDJ的應(yīng)用法則，說(shuō)法正確的是()。A.KD的取值范圍都是0100，80以上為超買(mǎi)區(qū)，20以下為超賣(mài)區(qū)B.當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成頭肩形和多重頂(底

48、)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)C.K線上穿，D線是金叉，是買(mǎi)入信號(hào)，就應(yīng)該果斷買(mǎi)入D.當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰，而此時(shí)股價(jià)還在上漲，是賣(mài)出的信號(hào)E.在實(shí)際使用中，常用J線指標(biāo)，它領(lǐng)先于KD。【正確答案】： A,B,D,E【參考解析】： C項(xiàng)中K線上穿，D線是金叉，是買(mǎi)入信號(hào)，但是否就應(yīng)該在此買(mǎi)入，還應(yīng)看別的信號(hào)。第 120 題 貨幣政策的選擇性政策工具是()。A.計(jì)劃信用控制B.市場(chǎng)信用控制C.直接信用控制D.間接信用指導(dǎo)【正確答案】： C,D第 121 題 反映上市公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有()。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.存貨周轉(zhuǎn)率D.固定資產(chǎn)凈值率【正確答案】： A,C第 1

49、22 題 對(duì)通貨膨脹的衡量可以通過(guò)對(duì)一般物價(jià)水平上漲幅度的衡量來(lái)進(jìn)行。一般說(shuō)來(lái)，常用的指標(biāo)有()。A.零售物價(jià)指數(shù)B.批發(fā)物價(jià)指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)D.原材料物價(jià)指數(shù)【正確答案】： A,B,C第 123 題 影響金融期貨的主要因素有()。A.市場(chǎng)利率B.預(yù)期通貨膨脹率C.保證金要求D.期貨合約的有效期E.期貨合約的流動(dòng)性【正確答案】： A,B,C,D,E第 124 題 分析公司的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)包括分析()。A.產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性B.產(chǎn)品覆蓋的地區(qū)與市場(chǎng)占有率C.顧客滿(mǎn)意度和購(gòu)買(mǎi)力D.銷(xiāo)售成本與費(fèi)用控制【正確答案】： A,B,C,D第 125 題 技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在()假設(shè)之上的。A

50、.歷史會(huì)重復(fù)B.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好C.市場(chǎng)的行為包含一切信息D.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)【正確答案】： A,C,D第 126 題 若某可轉(zhuǎn)換債券的面值為1 000元，票面利率為10%，剩余期限為3年，必要收益率為12%，該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為35，實(shí)施轉(zhuǎn)換時(shí)每股市場(chǎng)價(jià)格為28元，則下面計(jì)算正確的是()。A.該債券的投資價(jià)值為951.96元B.該債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為980元C.該債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格為1 000元D.該債券的投資價(jià)值為980元【正確答案】： A,B第 127 題 NOPAT的計(jì)算需要對(duì)利潤(rùn)表的()項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。A.會(huì)計(jì)準(zhǔn)備項(xiàng)目B.負(fù)息債務(wù)的利息支出C.營(yíng)業(yè)外收支D.現(xiàn)金營(yíng)業(yè)所得稅【正確答案】

51、： A,B,C,D第 128 題 若某股票3天內(nèi)的股價(jià)情況如下表所示(單位：元)：璺期一 星期二 星期三開(kāi)盤(pán)價(jià) 11.35 11.20 11.50最高價(jià) 12.45 12.00 12.40最低價(jià) 10.45 10.50 10.95收盤(pán)價(jià) 11.20 11.50 12.05則星期三的3日 WMS值是()。A.10B.20C.30D.40【正確答案】： B第 129 題 移動(dòng)平均線指標(biāo)的特點(diǎn)包括()。A.具有一定的滯后性B.追蹤趨勢(shì)C.助漲助跌性D.穩(wěn)定性【正確答案】： A,B,C,D第 130 題 下列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有()。A.失業(yè)率B.銀行未收回貸款規(guī)模C.企業(yè)投資規(guī)模D.GDP【正

52、確答案】： A,B三、判斷題(本大題共70小題，每小題0.5分，共35分。判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的選，錯(cuò)誤的選X。)第 131 題 投資者的最優(yōu)證券組合是使他最滿(mǎn)意的有效組合，它恰恰是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。()【正確答案】： 第 132 題 資產(chǎn)負(fù)債表是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表，應(yīng)反映公司在一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況。 ()【正確答案】： 第 133 題 從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)等，它是以上幾大市場(chǎng)基本金融工具的部分整合體。()【正確答案】： 第 134 題 當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些系數(shù)低的證券或組合。 ()【正

53、確答案】： 第 135 題 波浪理論是證券組合分析法的內(nèi)容之一。 ()【正確答案】： 第 136 題 在K線理論中，十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時(shí)平衡，如果上下影響較短，說(shuō)明多空窄幅盤(pán)整，但交易非常活躍。()【正確答案】： 【參考解析】： 小十字星的上下影響較短，表明窄幅盤(pán)整，交易清淡。第 137 題 收購(gòu)股份通常是指獲取目標(biāo)公司全部股權(quán)，使其成為全資子公司或者獲取大部分股權(quán)處于絕對(duì)控股或相對(duì)控股地位的重組行為()?！菊_答案】： 【參考解析】： 收購(gòu)股份一般是指不獲取目標(biāo)公司控制權(quán)的股權(quán)收購(gòu)行為，只處于參股地位。第 138 題 衡量公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率

54、。 ()【正確答案】： 第 139 題 所謂自相關(guān)，是指時(shí)間數(shù)列前后各期數(shù)值之間的相關(guān)關(guān)系，對(duì)這種相關(guān)關(guān)系程度的測(cè)定便是自相關(guān)系數(shù)()?！菊_答案】： 第 140 題 一元線性回歸模型是用于分析一個(gè)自變量x與一個(gè)因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程()?！菊_答案】： 第 141 題 證券組合管理理論最早由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈理馬柯威茨于1952年系統(tǒng)提出。 ()【正確答案】： 第 142 題 就我國(guó)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)條件來(lái)說(shuō)，技術(shù)分析更適用于長(zhǎng)期的行情預(yù)測(cè)。 ()【正確答案】： 第 143 題 一般來(lái)講，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際程度越高，證券市場(chǎng)受匯率的影響越大。()【正確答案】： 第 144 題 W

55、MS高于80時(shí)，處于超賣(mài)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)進(jìn)。 ()【正確答案】： 第 145 題 在融資租賃方式下，租入的固定資產(chǎn)作為公司的固定資產(chǎn)入賬進(jìn)行管理，在分析公司長(zhǎng)期償債能力時(shí)，應(yīng)特別考慮租賃費(fèi)用對(duì)公司償債能力的影響。()【正確答案】： 【參考解析】： 在融資租賃方式下，租賃費(fèi)已經(jīng)資本化，在分析長(zhǎng)期負(fù)債能力時(shí)已經(jīng)包括在長(zhǎng)期負(fù)債之內(nèi);在經(jīng)營(yíng)租賃方式下，這種長(zhǎng)期性籌資沒(méi)有包括在長(zhǎng)期負(fù)債之內(nèi)，但租賃費(fèi)必須支付，會(huì)對(duì)公司償債能力產(chǎn)生影響，所以應(yīng)考慮。第 146 題 頭肩底大多為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)?！菊_答案】： 第 147 題 存貨周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售收入與存貨的比值。()【正確答案】： 【參考解析】： 分

56、母應(yīng)為“平均存貨”，不可以用期末時(shí)點(diǎn)值，而是應(yīng)取平均值。第 148 題 當(dāng)PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò)。一般都要求PSY進(jìn)入高位或低位兩次以上才能采取行動(dòng)。 ()【正確答案】： 第 149 題 科學(xué)的證券投資分析是投資者成功投資的關(guān)鍵。 ()【正確答案】： 第 150 題 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估不僅是證券組合管理過(guò)程的最后一個(gè)階段，同時(shí)也可以看成是一個(gè)連續(xù)操作過(guò)程的組成部分。()【正確答案】： 第 151 題 失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比，勞動(dòng)力人口是指年齡在18歲以上具有勞動(dòng)能力的人的全體。 ()【正確答案】： 【參考解析】： 勞動(dòng)力年齡應(yīng)為16歲第 152 題 投資

57、于增長(zhǎng)型證券組合的投資者往往愿意通過(guò)延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，這類(lèi)投資者通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。()【正確答案】： 第 153 題 個(gè)體心理分析旨在解決投資或者在投資決策過(guò)程中產(chǎn)生的心理障礙問(wèn)題。 ()【正確答案】： 第 154 題 上市公司行業(yè)分類(lèi)指引是借鑒聯(lián)合國(guó)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類(lèi)、北美行業(yè)分類(lèi)體系有關(guān)內(nèi)容的基礎(chǔ)上制定而成的。 ()【正確答案】： 第 155 題 根據(jù)股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律，股價(jià)曲線的形態(tài)分為三大類(lèi)型：上升形態(tài)、下降形態(tài)和震蕩整理形態(tài)。()【正確答案】： 【參考解析】： 分為兩大類(lèi)型，持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。第 156 題 評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，基于不同市場(chǎng)指數(shù)

58、所得到的評(píng)估結(jié)果不同，也不具有可比性。 ()【正確答案】： 第 157 題 “無(wú)偏預(yù)期”理論認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)即期利率的市場(chǎng)預(yù)期。 ()【正確答案】： 第 158 題 在對(duì)已獲得利息倍數(shù)的計(jì)算中，利息費(fèi)用可以從利潤(rùn)表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)下的“利息費(fèi)用”一項(xiàng)去取數(shù)。()【正確答案】： 【參考解析】： 還應(yīng)包括計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。第 159 題 從產(chǎn)品形態(tài)看，GDP是所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)最終使用的貨物和服務(wù)價(jià)值與貨物和服務(wù)凈出口價(jià)值之和。 ()【正確答案】： 第 160 題 一個(gè)行業(yè)的興衰會(huì)受到技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣改變和經(jīng)濟(jì)全球化等因素的影響而發(fā)生變

59、化。 ()【正確答案】： 第 161 題 變現(xiàn)能力是公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵()?！菊_答案】： 第 162 題 股價(jià)移動(dòng)是按多空力量大小決定的。 ( )【正確答案】： 第 163 題 通過(guò)股份分割后，公司的收益會(huì)增加。 ()【正確答案】： 第 164 題 通貨膨脹一般以?xún)煞N方式影響到經(jīng)濟(jì)：通過(guò)收入和財(cái)產(chǎn)的再分配以及通過(guò)改變產(chǎn)品產(chǎn)量與類(lèi)型影響經(jīng)濟(jì)。 ()【正確答案】： 第 165 題 從實(shí)踐的角度看，混合金融工具主要應(yīng)用于跨利率市場(chǎng)、匯率市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)等，它是以上幾大市場(chǎng)基本金融工具的部分整合體。 ()【正

60、確答案】： 第 166 題 NOPAT衡量的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，因此所有與營(yíng)業(yè)無(wú)關(guān)的收支和非經(jīng)常性發(fā)生的收支應(yīng)該剔除。 ()【正確答案】： 第 167 題 久期的計(jì)算對(duì)所有的現(xiàn)金流采用了不同的收益率，這與實(shí)際情況一致。()【正確答案】： 第 168 題 如果政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)會(huì)受到影響，盈利下降，證券市場(chǎng)市值就可能縮水。 ()【正確答案】： 第 169 題 市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。()【正確答案】： 【參考解析】： 對(duì)于看跌期權(quán)，市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的是實(shí)值期權(quán);對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的是實(shí)值期權(quán)。第 170 題 每一條支撐線和壓力線