2022年企業(yè)經(jīng)營分析報告

1、企業(yè)經(jīng)營分析報告企業(yè)經(jīng)營分析報告企業(yè)經(jīng)營分析報告要怎么寫,要留意些什么,從 哪個方面來表達(dá),幾年經(jīng)營下來,大家肯定很關(guān)懷自 己的業(yè)績,我們可以通過市場角度、財務(wù)角度和綜合 績效評判等方面對企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行分析,從而揭示企 業(yè)經(jīng)營中的問題,以及供應(yīng)制造價值途徑；利用學(xué)習(xí)過的財務(wù)治理學(xué)問對企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn) 行分析；分析可從以下方面綻開；1、企業(yè)籌資分析 1 企業(yè)籌資分析的意義：企業(yè)籌資分析有利于保 證生產(chǎn)經(jīng)營順當(dāng)進(jìn)行 ; 有利于降低企業(yè)籌資成本 ; 有利 于權(quán)衡收益與風(fēng)險；2 企業(yè)籌資成本分析；企業(yè)籌資成本是指企業(yè)因 獵取和使用資金而付出的代價或費用,它包括籌資費 用和資金使用費用兩部分；企業(yè)籌資總

2、成本 =企業(yè)籌資費用 +資金使用費用第 1 頁 共 18 頁企業(yè)籌資成本或單位資金成本 資金成本率 能夠綜合說明企業(yè)資金籌集的效益狀況,通常資金成本率 越低,說明企業(yè)籌資效益越好,反之,資金成本率越 高,就說明籌資效益越差；3 企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)分析；通過籌資結(jié)構(gòu)分析,可以 促使企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)優(yōu)化,改善企業(yè)財務(wù)狀況,提高企 業(yè)承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的才能,降低企業(yè)的籌資成本；負(fù)債籌資結(jié)構(gòu)分析一般認(rèn)為該指標(biāo)為50%比較正常,超過100%為企業(yè)破產(chǎn)的警界線；一般說,在全部負(fù)債構(gòu)成率正常情形下,流淌負(fù) 債構(gòu)成率不應(yīng)太高,否就企業(yè)短期償債才能可能會受 到影響；一般說,在全部負(fù)債構(gòu)成率合理的情形下,長期 負(fù)債構(gòu)成率較高,

3、對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營是有利的,由于給第 2 頁 共 18 頁緩解企業(yè)短期負(fù)債的壓力； 對企業(yè)負(fù)債籌資結(jié)構(gòu)分析,不僅可從靜態(tài)角度分析各項同結(jié)構(gòu)的合理程度,而且 仍可以從動態(tài)的角度比較各項負(fù)債結(jié)構(gòu)情形或變動趨 勢；資本的多少反映企業(yè)全部者權(quán)益的大小,打算了 企業(yè)資金實力的強(qiáng)弱；因此,一般地說,企業(yè)全部者 權(quán)益構(gòu)成率越高,說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越小,資金實 力越強(qiáng)；要進(jìn)行籌資結(jié)構(gòu)優(yōu)化,第一要盡量降低負(fù)債成本 和權(quán)益籌資成本 ; 其次,要加大籌資成本低的籌資方式 的比重,降低籌資成本高的籌資方式的比重；2、企業(yè)投資分析 分析指標(biāo)：投資產(chǎn)值率、投資盈利率、投資回收 期第 3 頁 共 18 頁3、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果分

4、析 1 企業(yè)生產(chǎn)成果分析；主要分析產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品 品種、產(chǎn)品質(zhì)量；主要分析方案完成情形,以及產(chǎn)量 增長情形分析；2 企業(yè)銷售成果分析；主要分析全部產(chǎn)品銷售完 成情形分析、銷售合同執(zhí)行情形分析、市場占有率分 析；誰擁有市場,誰就擁有主動權(quán)；市場的獲得又與 各企業(yè)的市場分析與營銷方案相關(guān)；市場猜測和競爭 對手分析在第 4 章中已簡要說明, 營銷策劃在 ERP沙 盤模擬” 課程中集中表達(dá)在廣告費用的投放上,因此 從廣告投入產(chǎn)出分析和市場占有率分析兩個方面可以 部分地評判企業(yè)的營銷策略；廣告投入收益率的指標(biāo),其運算公式為：廣告投入產(chǎn)出比 =訂單銷售額 廣告投入 廣告投入產(chǎn)出分析用來比較各企業(yè)在廣告投入

5、上 的差異；這個指標(biāo)告知經(jīng)營者：本公司與競爭對手之 間在廣告投入策略上的差距,以警示營銷總監(jiān)深化分 析市場和競爭對手,尋求節(jié)省成本,策略取勝的突破 口；第 4 頁 共 18 頁種表達(dá),企業(yè)只有擁有了市場才有獲得更多收益的機(jī) 會；市場占有率指標(biāo)可以按銷售數(shù)量統(tǒng)計,也可以按 銷售收入統(tǒng)計,這兩個指標(biāo)綜合評定了企業(yè)在市場中 銷售產(chǎn)品的才能和獵取利潤的才能；分析可以在兩個 方向上綻開,一是橫向分析,二是縱向分析；橫向分 析是對同一期間各企業(yè)市場占有率的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比,用以確定某企業(yè)在本年度的市場位置；縱向分析是對 同一企業(yè)不同年度市場占有率的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比,由此 可以看到企業(yè)歷年來市場占有率的變化,這也從

6、一個 側(cè)面反映了企業(yè)成長的歷程；綜合市場占有率分析；綜合市場占有率是指某企業(yè)在某個市場上全部產(chǎn)品的銷售數(shù)量 收入 與該市場全部企業(yè)全部產(chǎn)品的銷售數(shù)量 收入 之比；某市場某企業(yè)的綜合市場占有率=該企業(yè)在該市場上全部產(chǎn)品的銷售數(shù)量 收入 全部企業(yè)在該市場 上各類產(chǎn)品總銷售數(shù)量 收入 100%；產(chǎn)品市場占有率分析；明白企業(yè)在各個市場的占 有率僅僅是第一步,假如能夠進(jìn)一步確知企業(yè)生產(chǎn)的 各類產(chǎn)品在各個市場的占有率對企業(yè)分析市場,確立 競爭優(yōu)勢也是特別必要的；某產(chǎn)品市場占有率=該企業(yè)在市場中銷售的該類 第 5 頁 共 18 頁產(chǎn)品總數(shù)量 收入 市場中該類產(chǎn)品總銷售數(shù)量 收 入 100%；4、企業(yè)成本分析

7、 成本結(jié)構(gòu)變化分析； 企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)是獵取利潤,獵取利潤的途徑是擴(kuò)大銷售或降低成本；企業(yè)成本由 多項費用要素構(gòu)成,明白各費用要素在總體成本中所 占的比例,分析成本結(jié)構(gòu),從比例較高的那些費用支 出項入手,是掌握費用的有效方法；在 ERP沙盤模擬課程中,從銷售收入中扣除直接 成本、綜合費用、折舊、利息后得到稅前利潤；明確 各項費用在銷售收入中的比例,可以清楚地指明工作 方向；費用比例 =費用 銷售收入假如將各費用比例相加,再與1 相比,就可以看出總費用占銷售比例的多少, 假如超過 1, 就說明支出 大于收入,企業(yè)虧損,并可以直觀地看出虧損的程度；提示：經(jīng)營費由常常性費用組成,即扣除開發(fā)費用之 外的

8、全部經(jīng)營性支出,按下式運算：第 6 頁 共 18 頁經(jīng)營費 =設(shè)備修理費 +場地租金 +轉(zhuǎn)產(chǎn)費 +其他費用 假如將企業(yè)各年成本費用變化情形進(jìn)行綜合分 析,就可以通過比例變化透視企業(yè)的經(jīng)營狀況；企業(yè)經(jīng)營是連續(xù)性的活動,由于資源的消耗和補(bǔ) 充是緩慢進(jìn)行的,所以單從某一時間點上很難評判一 個企業(yè)經(jīng)營的好壞；比如,廣告費用占銷售的比例,單以一個時點來評判,無法評判好壞；但在一個時點 上,可以將這個指標(biāo)同其他同類企業(yè)來比,評判該企 業(yè)在同類企業(yè)中的優(yōu)劣；在企業(yè)經(jīng)營過程中,很可能 由于在某一時點顯現(xiàn)了問題,而直接或間接地影響了 企業(yè)將來的經(jīng)營活動, 正所謂“ 千里之堤,潰于蟻穴” ,所以不能輕視經(jīng)營活動中

9、的每一個時點的指標(biāo)狀況；那么如何通過每一時點的指標(biāo)數(shù)據(jù)發(fā)覺經(jīng)營活動中的 問題,引起我們的小心呢 .在這里,給出一個警示信號,這就是比例變化信號；5、產(chǎn)品盈利分析 企業(yè)經(jīng)營的成果可以從利潤表中看到,但財務(wù)反 映的損益情形是公司經(jīng)營的綜合情形,并沒有反映具 體業(yè)務(wù)、詳細(xì)合同、詳細(xì)產(chǎn)品、詳細(xì)項目等明細(xì)項目 的盈利情形；盈利分析就是對企業(yè)銷售的全部產(chǎn)品和第 7 頁 共 18 頁服務(wù)分項進(jìn)行盈利細(xì)化核算,核算的基本公式為：單產(chǎn)品盈利 =某產(chǎn)品銷售收入 - 該產(chǎn)品直接成本 -分?jǐn)偨o該產(chǎn)品的費用 這是一項特別重要的分析,它可以告知企業(yè)經(jīng)營 者哪些產(chǎn)品是賺錢的,哪些產(chǎn)品是不賺錢的；在這個 公式中,分?jǐn)傎M用是指

10、不能夠直接認(rèn)定到產(chǎn)品 服務(wù) 上的間接費用,比如廣告費、治理費、修理費、租金、開發(fā)費等,都不能直接認(rèn)定到某一個產(chǎn)品 服務(wù) 上,需要在當(dāng)年的產(chǎn)品中進(jìn)行分?jǐn)?；分?jǐn)傎M用的方法有許 多種,傳統(tǒng)的方法有按收入比例、成本比例等進(jìn)行分 攤,這些傳統(tǒng)的方法多是一些不精確的方法,很難談 到合理；本課程中的費用分?jǐn)偸且罁?jù)產(chǎn)品數(shù)量進(jìn)行的 分?jǐn)?即：某類產(chǎn)品分?jǐn)偟馁M用=分?jǐn)傎M用 各類產(chǎn)品銷售數(shù)量總和 某類產(chǎn)品銷售的數(shù)量依據(jù)這樣的運算方法 得出各類產(chǎn)品的分?jǐn)傎M用,依據(jù)盈利分析公式,運算出各類產(chǎn)品的奉獻(xiàn)利潤, 再用利潤率來表示對整個公司的利潤奉獻(xiàn)度,即 : 某類產(chǎn)品的奉獻(xiàn)利潤 / 該類產(chǎn)品的銷售收入 = 某類產(chǎn)品的銷售收入

11、- 直接成本 - 分?jǐn)偨o該類產(chǎn)品的分?jǐn)傎M用 / 該類產(chǎn)品的銷售收入盡管分?jǐn)偟姆椒?有肯定的偏差,但分析的結(jié)果可以說明哪些產(chǎn)品是賺第 8 頁 共 18 頁錢的產(chǎn)品,值得企業(yè)大力進(jìn)展的,哪些產(chǎn)品賺得少或 根本不賺錢；企業(yè)的經(jīng)營者可以對這些產(chǎn)品進(jìn)行更加 認(rèn)真的分析,以確定企業(yè)進(jìn)展的方向；6、財務(wù)分析 不同企業(yè)經(jīng)營成果的差異是由決策引起的,而決 策需要以精確、集成的數(shù)據(jù)為支撐；財務(wù)是企業(yè)全局 信息的集合地,是數(shù)據(jù)的主要供應(yīng)者；財務(wù)供應(yīng)的分 析數(shù)據(jù)可以通過各種決策指導(dǎo)企業(yè)各項業(yè)務(wù)的開展；1 收益性分析；收益性說明企業(yè)是否具有盈利的 才能；收益力從以下四個指標(biāo)入手進(jìn)行定量分析,它 們是毛利率、銷售利潤率、

12、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收 益率；ERP 沙盤模擬課程中,它的運算公式為：毛利率 = 銷售收 入- 直接成本 銷售收入從理論上講,毛利率說明白每1 元銷售收入所產(chǎn)生的利潤；更進(jìn)一步摸索, 毛利率是獲利的初步指標(biāo),但利潤表反映的是企業(yè)全部產(chǎn)品的整體毛利率,不能 反映每個產(chǎn)品對整體毛利的奉獻(xiàn),因此仍應(yīng)當(dāng)按產(chǎn)品第 9 頁 共 18 頁運算毛利率；毛利減掉綜合費用后的剩余； 在 ERP沙盤模擬課程中,它的運算公式為：銷售利潤率 =折舊前利潤 / 銷售收入 = 毛利一綜合 費用 銷售收入 本指標(biāo)代表了主營業(yè)務(wù)的實際利潤,反映企業(yè)主 業(yè)經(jīng)營的好壞；兩個企業(yè)可能在毛利率一樣的情形下,最終的銷售利潤率不同,緣由就

13、是三項費用不同的結(jié) 果；的盈利才能的指標(biāo),它包含了財務(wù)杠桿概念的指標(biāo),它的運算公式為：利潤成長率 = 本期 利息前 利潤一上期 利息前 利潤 上期 利息前 凈資產(chǎn)增長的比率指標(biāo), 以衡量股東權(quán)益提高的程度；對于投資者來說,這個指標(biāo)是特別重要的,它反映了 凈資產(chǎn)的增長速度,其公式為： 上 凈資產(chǎn)成長率 = 本期凈資產(chǎn)一上期凈資產(chǎn) 期凈資產(chǎn) 3 安定性；這是衡量企業(yè)財務(wù)狀況是否穩(wěn)固,會不會有財務(wù)危機(jī)的指標(biāo),由4 個指標(biāo)構(gòu)成,分別是流 第 10 頁 共 18 頁動比率、速動比率、固定資產(chǎn)適配率和資產(chǎn)負(fù)債率；= 流淌資產(chǎn) 流淌負(fù)債 這個指標(biāo)表達(dá)企業(yè)償仍短期債務(wù)的才能；流淌資 產(chǎn)越多,短期債務(wù)越少,就流

14、淌比率越大,企業(yè)的短 期償債才能越強(qiáng)；一般情形下,運營周期、流淌資產(chǎn) 中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流淌比率 的主要因素；的償仍短期債務(wù)的才能； 其公式為：速動比率 =速動資 產(chǎn) 流淌負(fù)債 = 流淌資產(chǎn) - 在制品 - 產(chǎn)成品 - 原材料 流淌負(fù)債從公式中可以看出,在流淌資產(chǎn)中,尚包括 變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨,因此將流淌資產(chǎn) 扣除存貨再與流淌負(fù)債對比,以衡量企業(yè)的短期償債才能；一般低于1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債才能偏低；影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收 賬款的變現(xiàn)才能,賬面上的應(yīng)收賬款不肯定都能變現(xiàn),也不肯定特別牢靠；產(chǎn)長期適配率；固定資產(chǎn)長期適配率的運算公式為：固

15、定資產(chǎn)長期適配率=固定資產(chǎn) 長期負(fù)債+全部者權(quán)益 這個指標(biāo)應(yīng)當(dāng)小于1,說明固定資產(chǎn)的購建應(yīng)當(dāng) 第 11 頁 共 18 頁使用仍債壓力較小的長期貸款和股東權(quán)益,這是由于 固定資產(chǎn)建設(shè)周期長,且固化的資產(chǎn)不能立刻變現(xiàn)；假如用短期貸款來購建固定資產(chǎn),由于短期內(nèi)不能實 現(xiàn)產(chǎn)品銷售而帶來現(xiàn)金回籠,勢必造成仍款壓力；部資本的比例,該指標(biāo)也被稱為負(fù)債經(jīng)營比率；其公 式為：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債 資產(chǎn) 負(fù)債比率越大,企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大,獵取 利潤的才能也越強(qiáng)；假如企業(yè)資金不足,依靠欠債維 持,導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率特殊高,償債風(fēng)險就應(yīng)當(dāng)特殊注意了；資產(chǎn)負(fù)債率在60%-70%.比較合理、穩(wěn)健,當(dāng)達(dá)到 85%及以上時,應(yīng)

16、視為發(fā)出預(yù)警信號,企業(yè)應(yīng)引起 足夠的留意；資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)不是肯定指標(biāo),需要依據(jù)企業(yè)本 身的條件和市場情形判定；4 活動性；活動力是從企業(yè)資產(chǎn)的治理才能方面 對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評判,主要包括 4 個指標(biāo),應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； 周轉(zhuǎn)次數(shù) ；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 是在指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次第 12 頁 共 18 頁數(shù),指標(biāo)越高越好；其公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)次數(shù) = 當(dāng)期銷售凈額 當(dāng) 期平均應(yīng)收賬款=當(dāng)期銷售凈額款/2 期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,說明其收回越快；反之,說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金 周轉(zhuǎn)及償

17、債才能；周轉(zhuǎn)率可以以年為單位運算,也可 以以季、月、周運算；總資產(chǎn)收益率 =息稅前利潤 資產(chǎn)合計資金的最終獲利才能,它的運算公式為：凈資產(chǎn)收益 率=凈利潤 全部者權(quán)益合計 這項指標(biāo)是投資者最關(guān)懷的指標(biāo)之一,也是公司 的總經(jīng)理向公司董事會年終交卷時關(guān)注的指標(biāo)；但它 涉及企業(yè)對負(fù)債的運用；依據(jù)負(fù)債的多少可以將經(jīng)營 者分為激進(jìn)型、保守型；負(fù)債與凈資產(chǎn)收益率的關(guān)系是顯而易見的；在總 資產(chǎn)收益率相同時,負(fù)債的比率對凈資產(chǎn)收益率有著 放大和縮小的作用；2 成長性；成長性表示企業(yè)是否具有成長的潛 力,即連續(xù)盈利才能；成長力指標(biāo)由三個反映企業(yè)經(jīng)第 13 頁 共 18 頁營成果增長變化的指標(biāo)組成：銷售收入成長率

18、、利潤 成長率和凈資產(chǎn)成長率；的比率指標(biāo),以衡量經(jīng)營業(yè)績的提高程度,指標(biāo)值越高越好；運算公式為：銷售收入成長率 = 本期銷售收入 - 上期銷售收入 上期銷售收入以衡量經(jīng)營成效的提高程度, 越高越好；運算公式為：它的運算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率 =當(dāng)期銷售成本 當(dāng)期平 均存貨=當(dāng)期銷售成本額 2 期初存貨余額十期末存貨余從指標(biāo)本身來說,銷售成本越大,說明由于銷售 而轉(zhuǎn)出的產(chǎn)品越多；銷售利潤率肯定,賺的利潤就越 多；庫存越小,周轉(zhuǎn)率越大；這個指標(biāo)可以反映企業(yè) 中選購、庫存、生產(chǎn)、銷售的連接程度；連接得好,原材料適合生產(chǎn)的需要, 沒有過量的原料, 產(chǎn)成品 商 品 適合銷售的需要,沒有積壓；為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

19、率 =當(dāng)期銷售凈額 當(dāng)期平均固定資第 14 頁 共 18 頁產(chǎn)=當(dāng)期銷售凈額資產(chǎn)余額 2 期初固定資產(chǎn)余額 +期末固定于衡量企業(yè)運用資產(chǎn)賺取利潤的才能；常常和反映盈 利才能的指標(biāo)一起使用,全面評判企業(yè)的盈利才能；其公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =當(dāng)期銷售收入 當(dāng)期平均總資產(chǎn)=銷售收入 期初資產(chǎn)總額十期末資產(chǎn)總額 2 該項指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,周轉(zhuǎn)越快,說 明銷售才能越強(qiáng)；企業(yè)可以采納薄利多銷的方法,加 速資產(chǎn)周轉(zhuǎn),帶來利潤肯定額的增加；5 經(jīng)營業(yè)績的綜合評判； 經(jīng)營業(yè)績的綜合評判主 要目的是與行業(yè)或特定的對手相比, 發(fā)覺自己的差距,以便在日后的經(jīng)營中加以改進(jìn)；在模擬訓(xùn)練中,一般 參與訓(xùn)練的多個公司

20、是同一個行業(yè),所進(jìn)行的分析可 以懂得為同行業(yè)中的對比分析,以發(fā)覺自己公司與行 業(yè)的平均水平之間的差別；杜邦分析挖掘影響利潤緣由的工具第 15 頁 共 18 頁財務(wù)治理是企業(yè)經(jīng)營治理的核心之一,而如何實 現(xiàn)股東財寶最大化或公司價值最大化是財務(wù)治理的中 心目標(biāo)；任何一個公司的生存與進(jìn)展都依靠于該公司 能否制造價值；公司的每一個成員都負(fù)有實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的責(zé)任；出于向投資者 股東 揭示經(jīng)營成果和提高經(jīng)營治理水平的需要,他們需要一套有用、有 效的財務(wù)指標(biāo)體系,以便據(jù)此評判和判定企業(yè)的經(jīng)營 績效、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)狀況、獲利才能和經(jīng)營成果；杜邦財務(wù)分析體系就是一種比較有用的財務(wù)比率分析 體系；這種分析方法最早由美國杜邦公司使用,故名 杜邦分析法；杜邦分析法利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系 來綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況,用來評判公司盈利能 力和股東權(quán)益回報水平；它的基本思想是將企業(yè)凈資 產(chǎn)收益率 RoE逐級分解為多項財務(wù)比率乘積, 這樣有 助于深化分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績；如下圖所示,杜邦分析圖解告知我們,掙資產(chǎn)收 益率是杜邦分析的核心指標(biāo),這是由于,任何一個投 資人投資某一特定企業(yè),其目的都在于期望該企業(yè)能 給他帶來更多的回報； 因此,投資人最關(guān)懷這個指標(biāo),同時,這個指標(biāo)也是企業(yè)