化學(xué)制劑項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金管理策略分析

1、泓域/化學(xué)制劑項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金管理策略分析化學(xué)制劑項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)資金管理策略分析xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112274296 一、 短期融資的概念和特征 PAGEREF _Toc112274296 h 2 HYPERLINK l _Toc112274297 二、 商業(yè)信用 PAGEREF _Toc112274297 h 4 HYPERLINK l _Toc112274298 三、 應(yīng)收款項(xiàng)的概述 PAGEREF _Toc112274298 h 9 HYPERLINK l _Toc112274299 四、 應(yīng)收款項(xiàng)的管理政策 PAGEREF _

2、Toc112274299 h 11 HYPERLINK l _Toc112274300 五、 營(yíng)運(yùn)資金管理策略的類(lèi)型及評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc112274300 h 15 HYPERLINK l _Toc112274301 六、 影響營(yíng)運(yùn)資金管理策略的因素分析 PAGEREF _Toc112274301 h 18 HYPERLINK l _Toc112274302 七、 項(xiàng)目簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc112274302 h 20 HYPERLINK l _Toc112274303 八、 公司概況 PAGEREF _Toc112274303 h 24 HYPERLINK l _Toc1

3、12274304 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112274304 h 24 HYPERLINK l _Toc112274305 公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112274305 h 25 HYPERLINK l _Toc112274306 九、 進(jìn)度計(jì)劃方案 PAGEREF _Toc112274306 h 25 HYPERLINK l _Toc112274307 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc112274307 h 25 HYPERLINK l _Toc112274308 十、 投資估算 PAGEREF _Toc112274308 h

4、 26 HYPERLINK l _Toc112274309 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc112274309 h 28 HYPERLINK l _Toc112274310 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112274310 h 29 HYPERLINK l _Toc112274311 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc112274311 h 31 HYPERLINK l _Toc112274312 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112274312 h 32 HYPERLINK l _Toc112274313 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF

5、_Toc112274313 h 33短期融資的概念和特征（一）短期融資的概念短期融資又稱(chēng)流動(dòng)負(fù)債，是指需要在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。短期融資屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最大的融資方式，但也是資金成本最低的融資方式。短期債務(wù)融資由于其具有可轉(zhuǎn)換性、靈活性和多樣性，以及成本低、償還期短等特點(diǎn)，因此必須對(duì)其進(jìn)行認(rèn)真管理。通常采用的短期融資方式有：銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用；應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤(rùn)、應(yīng)付工資、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等。（二）短期融資的特征（1）短期融資的周轉(zhuǎn)期短。短期融資主要是為解決企業(yè)流動(dòng)資金的需要，由于企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，周轉(zhuǎn)一次所需時(shí)間較短，通常會(huì)

6、在1年或1個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回，因此，短期融資具有周轉(zhuǎn)周期短的特征。（2）短期融資中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定性。在一個(gè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，短期負(fù)債中的大部分具有經(jīng)常占用性和一定的穩(wěn)定性，例如生產(chǎn)企業(yè)中的最低原材料的儲(chǔ)備、在產(chǎn)品儲(chǔ)備和商業(yè)企業(yè)的商品最低庫(kù)存等占用的資金，雖然采用短期融資方式籌集資金，但一般都是短期資金長(zhǎng)期占用，一筆短期資金不斷循環(huán)使用。因此說(shuō)，短期融資中的大部分具有相對(duì)穩(wěn)定的特征。（3）短期融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。短期融資的到期日近，容易出現(xiàn)不能按時(shí)償還本金的風(fēng)險(xiǎn)；短期負(fù)債尤其是銀行短期借款在利息成本方面也有較大的不確定性。因?yàn)槔枚唐诮杩罨I集資金，必須不斷更新債務(wù)，而此次借款到期后，下次

7、借款利息的高低是不確定的金融市場(chǎng)上短期負(fù)債的利息率有時(shí)會(huì)在短期內(nèi)有較大的波動(dòng)。（4）短期融資的資金成本較低。企業(yè)的短期融資不必承擔(dān)長(zhǎng)期負(fù)債的期限性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)?，企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債在債務(wù)期間內(nèi)，即使沒(méi)有資金需求，也不易提前歸還，只好繼續(xù)支付利息。而如果使用短期負(fù)債，當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)緊縮，企業(yè)資金需求減少時(shí)，企業(yè)可以逐漸償還債務(wù)，這樣就可以減少利息支出，或在對(duì)方提供的折扣期內(nèi)償還應(yīng)付賬款，取得折扣優(yōu)惠等，從而降低資金成本。商業(yè)信用商業(yè)信用，即企業(yè)信用，是指工商企業(yè)之間在進(jìn)行商品交易時(shí)，以契約（合同）作為預(yù)期貨幣資金支付保證的經(jīng)濟(jì)行為，其物質(zhì)內(nèi)容是商品的賒購(gòu)賒銷(xiāo)，而其核心卻是資本運(yùn)作，是企業(yè)間的直接信用。企業(yè)信

8、用是企業(yè)在資本運(yùn)營(yíng)、資金籌集及商品生產(chǎn)流通中所進(jìn)行的信用活動(dòng)。企業(yè)信用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用。商業(yè)信用融資是無(wú)須支付利息的，如果運(yùn)用得好，可以籌到一大筆資金，即所謂的“借人家的雞生蛋”。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的商業(yè)社會(huì)，利用商業(yè)信用融資已逐漸成為企業(yè)籌集短期資金的一個(gè)重要方式。商業(yè)信用融資是一種短期籌資行為，超出使用期而不支付欠款要影響企業(yè)信用，所以不能濫用。商業(yè)信用融資對(duì)資金實(shí)力濃厚的大公司容易，對(duì)資金實(shí)力薄弱的小公司比較難；對(duì)有長(zhǎng)期供貨關(guān)系的企業(yè)容易，對(duì)無(wú)長(zhǎng)期穩(wěn)固供貨關(guān)系的企業(yè)比較難。（一）商業(yè)信用的形式（1）賒購(gòu)商品，延期付款。賒購(gòu)商品是一種最典型、最常見(jiàn)的商業(yè)信用形式。這種形式

9、下，買(mǎi)賣(mài)雙方發(fā)生商品交易，買(mǎi)方收到商品后不立即支付貨款，而是延期到一定時(shí)間以后再付款。如開(kāi)一個(gè)工廠，找到原料供應(yīng)商購(gòu)進(jìn)一批原料，但與對(duì)方講好20天后付款，將這批材料制成商品賣(mài)出后，以貨款去付原料款。（2）預(yù)收貨款。在這種形式下，賣(mài)方要預(yù)先向買(mǎi)方收取貨款，但要延期到一定時(shí)間以后交貨，這相當(dāng)于賣(mài)方向買(mǎi)方先借入一筆資金，是另一種典型的商業(yè)信用形式。通常，對(duì)于購(gòu)買(mǎi)緊俏商品的企業(yè)多采用這種先收款再發(fā)貨的形式，以便順利獲得所需商品。又如提供一項(xiàng)服務(wù)，向?qū)Ψ窖悦饕枋?0%貨款，則可將這筆貨款去購(gòu)買(mǎi)必要的設(shè)備、工具、材料，等全部交貨，結(jié)算余下的50%貨款。此外，對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)、售價(jià)高的商品，如飛機(jī)、輪船等，

10、生產(chǎn)企業(yè)也經(jīng)常向訂貨方分次預(yù)收貨款，以緩解資金占用過(guò)多的矛盾。（3）商業(yè)匯票。商業(yè)匯票是指交易雙方根據(jù)購(gòu)銷(xiāo)合同進(jìn)行延期付款的商品交易時(shí)，開(kāi)出的反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的票據(jù)。根據(jù)承兌人的不同，商業(yè)匯票可分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請(qǐng)人開(kāi)出，由銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。商業(yè)承兌匯票是指由收款人開(kāi)出，經(jīng)付款人承兌，或由付款人開(kāi)出并承兌的匯票。商業(yè)匯票是一種期票，是反映應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款的書(shū)面證明。對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，它是一種短期融資方式。（4）應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款是指借款人以應(yīng)收賬款作為質(zhì)押，向銀行申請(qǐng)的授信，是賣(mài)方提前回籠貨款的一種方式。應(yīng)收賬款只是貸款的擔(dān)

11、保條件，是業(yè)務(wù)操作的輔助要素，是對(duì)企業(yè)良好商業(yè)信用的補(bǔ)充與提升。用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款須滿(mǎn)足一定的條件，比如應(yīng)收賬款項(xiàng)下的產(chǎn)品已發(fā)出，并由購(gòu)買(mǎi)方驗(yàn)收合格；購(gòu)買(mǎi)方（應(yīng)收賬款付款方）資金實(shí)力較強(qiáng)，無(wú)不良信用記錄；付款方確認(rèn)應(yīng)收賬款的具體金額，并承諾只在買(mǎi)方貸款銀行開(kāi)立的賬戶(hù)付款；應(yīng)收賬款的到期日，早于借款合同規(guī)定的還款日等。應(yīng)收賬款的質(zhì)押率一般為六至八成，申請(qǐng)企業(yè)所需提交的資料一般包括銷(xiāo)售合同原件、發(fā)貨單、收貨單、付款方的確認(rèn)與承諾書(shū)等。其他所需資料與一般流動(dòng)資金貸款相同。（二）商業(yè)信用的條件信用條件是指銷(xiāo)貨方對(duì)付款時(shí)間和現(xiàn)金折扣所做的具體規(guī)定。信用條件主要有以下幾種形式。（1）預(yù)付貨款。預(yù)付貸款即買(mǎi)

12、方向賣(mài)方提前支付貨款。一般有兩種情況：一是賣(mài)方已知買(mǎi)方的信用欠佳；二是銷(xiāo)售生產(chǎn)周期長(zhǎng)、售價(jià)高的產(chǎn)品。在這種信用條件下，賣(mài)方企業(yè)可以得到暫時(shí)的資金來(lái)源，而買(mǎi)方企業(yè)則要預(yù)先墊付一筆資金。（2）延期付款，但沒(méi)有現(xiàn)金折扣。在這種信用條件下，賣(mài)方允許買(mǎi)方在交易發(fā)生后一定時(shí)間內(nèi)按發(fā)票金額支付貨款。這種條件下的信用期間一般為3060天，但有些季節(jié)性的生產(chǎn)企業(yè)可能為其顧客提供更長(zhǎng)的信用期間。此種情況下，買(mǎi)賣(mài)雙方存在商業(yè)信用，買(mǎi)方可因延期付款而取得資金來(lái)源。（3）延期付款，但提前付款可享受現(xiàn)金折扣。在這種信用條件下，買(mǎi)方若能提前付款則賣(mài)方可給予一定的現(xiàn)金折扣；若買(mǎi)方不享受現(xiàn)金折扣，則必須在賣(mài)方規(guī)定的付款期內(nèi)付清

13、賬款。采用這種信用交易方式，主要是為了加速應(yīng)收賬款的收現(xiàn)。現(xiàn)金折扣一般為發(fā)票金額的1%5%。此種情況下，買(mǎi)賣(mài)雙方存在商業(yè)信用。買(mǎi)方若在折扣期內(nèi)付款，除可獲得短期資金來(lái)源外，還能得到現(xiàn)金折扣；若放棄現(xiàn)金折扣，則可在稍長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)占用賣(mài)方資金。（三）現(xiàn)金折扣成本的計(jì)算在采用商業(yè)信用形式銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)，為鼓勵(lì)買(mǎi)方盡早支付貨款，賣(mài)方往往都規(guī)定一些信用條件，這主要包括現(xiàn)金折扣和付款期間兩部分內(nèi)容。如果賣(mài)方提供現(xiàn)金折扣，買(mǎi)方應(yīng)盡量爭(zhēng)取獲得此折扣，因?yàn)閱适КF(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本是很高的。（四）商業(yè)信用融資的優(yōu)缺點(diǎn)1.商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)（1）商業(yè)信用融資非常方便。因?yàn)樯虡I(yè)信用融資與商品買(mǎi)賣(mài)同時(shí)進(jìn)行，屬于一種自然形成的融資

14、，不需進(jìn)行人為籌劃。（2）如果企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，不使用帶息票據(jù)，則利用商業(yè)信用融資沒(méi)有實(shí)際成本。（3）商業(yè)信用融資限制少。如果企業(yè)利用銀行借款融資，銀行往往對(duì)貸款的使用規(guī)定些限制條件，而商業(yè)信用融資限制較少。2.商業(yè)信用融資的缺點(diǎn)商業(yè)信用融資的信用時(shí)間一般較短，如果企業(yè)取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則要付出較高的資金成本，而使用商業(yè)承兌匯票的付款期限，則最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月。應(yīng)收款項(xiàng)的概述應(yīng)收款項(xiàng)是指企業(yè)因?qū)ν怃N(xiāo)售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收銷(xiāo)貨款、其他應(yīng)付款、應(yīng)收票據(jù)等。（一）應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的原因1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)在社會(huì)主義市

15、場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，存在著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)以各種手段擴(kuò)大銷(xiāo)售。企業(yè)除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、服務(wù)等促銷(xiāo)外，賒銷(xiāo)也是擴(kuò)大銷(xiāo)售的重要手段。對(duì)于同等質(zhì)量的產(chǎn)品，相同的價(jià)格，一樣的售后服務(wù)，實(shí)行賒銷(xiāo)的產(chǎn)品的銷(xiāo)售額將大于現(xiàn)金銷(xiāo)售的產(chǎn)品銷(xiāo)售額。實(shí)行賒銷(xiāo)，無(wú)疑給客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)；實(shí)行賒銷(xiāo)，相當(dāng)于給客戶(hù)一筆無(wú)息或低息貸款，所以對(duì)客戶(hù)的吸引力極大。正因?yàn)槿绱?，許多企業(yè)都廣泛采取賒銷(xiāo)方式進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售，而同時(shí)應(yīng)收款項(xiàng)應(yīng)運(yùn)而生。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的根本原因，應(yīng)收款項(xiàng)又反過(guò)來(lái)加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。2.銷(xiāo)售與收款的時(shí)間差銷(xiāo)售時(shí)間與應(yīng)收時(shí)間常常不一致，因?yàn)樨浛罱Y(jié)算需要時(shí)間結(jié)算手段越是落后，結(jié)算需要的時(shí)間越

16、長(zhǎng)，應(yīng)收款項(xiàng)收回所需的時(shí)間就越長(zhǎng)，銷(xiāo)售企業(yè)墊支的資金占用期限就越長(zhǎng)，這是本質(zhì)意義上的應(yīng)收款項(xiàng)。本章所要研究的作為競(jìng)爭(zhēng)手段的，屬于商業(yè)信用的應(yīng)收款項(xiàng)。（二）應(yīng)收賬款的成本企業(yè)為了促銷(xiāo)而形成應(yīng)收款項(xiàng)，運(yùn)用這種商業(yè)信用是要付出代價(jià)的，即形成應(yīng)收款項(xiàng) 的成本。這種代價(jià)表現(xiàn)在以下方面。（1）壞賬損失成本。應(yīng)收款項(xiàng)收不回來(lái)而造成的損失就是應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬損失成本。這項(xiàng)成本一般與應(yīng)收款項(xiàng)發(fā)生的數(shù)量成正比。（2）機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本指企業(yè)的資金由于投放應(yīng)收款項(xiàng)而喪失的其他投資收益。這種成本一般按有價(jià)證券的利率確定。（3）管理成本。管理成本指管理應(yīng)收款項(xiàng)而付出的費(fèi)用。包括客戶(hù)信用情況調(diào)查所需的費(fèi)用、收集客戶(hù)各種信息

17、的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。（三）應(yīng)收款項(xiàng)管理的目的通過(guò)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款產(chǎn)生的原因和有關(guān)成本的分析，我們可以得出，企業(yè)提供商業(yè)信用，一方面可以擴(kuò)大銷(xiāo)售、增加利潤(rùn)，另一方面也會(huì)發(fā)生成本費(fèi)用，如墊支成本、壞賬損失等。因此，應(yīng)收款項(xiàng)管理的目的就是要在應(yīng)收款項(xiàng)信用政策放寬所增加的銷(xiāo)售利潤(rùn)與所增加的成本之間進(jìn)行權(quán)衡，確定適當(dāng)?shù)男庞谜?，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。應(yīng)收款項(xiàng)的管理政策應(yīng)收款項(xiàng)的管理政策又稱(chēng)為信用政策，是企業(yè)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則 性規(guī)定，它主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分。（一）信用標(biāo)準(zhǔn)所謂信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)提供信用時(shí)要求客戶(hù)達(dá)到的最低信用水平。如果客戶(hù)達(dá)不到企業(yè)的信用標(biāo)

18、準(zhǔn)，便不能享受企業(yè)提供的商業(yè)信用。為了有效地控制應(yīng)收款項(xiàng)，通常采用的評(píng)估方法有：1，信用的“5C”分析所謂信用的“5C”，是指品行、能力、資本、擔(dān)保品和條件。（1）品行。品行即客戶(hù)履行償還其債務(wù)的可能性。這是衡量客戶(hù)是杏信守契約的重要標(biāo)準(zhǔn)，也是企業(yè)決定是否賒銷(xiāo)給客戶(hù)產(chǎn)品的首要條件。（2）能力。能力即考察客戶(hù)按期付款的能力，主要通過(guò)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)手段、償債記錄和獲利情況等做出判斷，或進(jìn)行實(shí)地考察。（3）資本。資本即通過(guò)分析客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債比率、流動(dòng)比率等了解其財(cái)務(wù)狀況，分析客戶(hù)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益情況。（4）擔(dān)保品。擔(dān)保品即客戶(hù)為獲得信用所能提供擔(dān)保的資產(chǎn)，這是企業(yè)提供給客戶(hù)信譽(yù)的可靠保證。（

19、5）條件。條件即可以影響到客戶(hù)償債的一般經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)和某些地區(qū)或經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊因素。以上五個(gè)方面的資料，可由以下途徑取得：公司以往與客戶(hù)交易的經(jīng)驗(yàn)；客戶(hù)與其他債權(quán)人交往的情報(bào)企業(yè)間的證明，即由其他有聲望的客戶(hù)證明某客戶(hù)的信用品質(zhì)；銀行的證明；誠(chéng)信調(diào)查機(jī)構(gòu)所提供的客戶(hù)信用品質(zhì)及其信用等級(jí)的資料；客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表。2.信用評(píng)分法所謂信用評(píng)分法是根據(jù)有關(guān)指標(biāo)和情況計(jì)算出客戶(hù)的信用分?jǐn)?shù)，然后與既定的標(biāo)準(zhǔn)比較，確定其信用等級(jí)的方法。對(duì)客戶(hù)信用進(jìn)行評(píng)分的指標(biāo)體系主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、負(fù)債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。此外還要考慮其賒購(gòu)支付歷史及企業(yè)未來(lái)預(yù)計(jì)等情況。在進(jìn)行信用評(píng)定時(shí)，要先將上述各因

20、素打分，然后再乘上一個(gè)權(quán)數(shù)（按重要性而定）確定其信用分?jǐn)?shù)。在采用信用評(píng)分法時(shí)，企業(yè)應(yīng)先確定一個(gè)最低信用分?jǐn)?shù)，若某客戶(hù)信用分?jǐn)?shù)低于該分?jǐn)?shù)，則不給予信用。分?jǐn)?shù)越高，則表明信用品質(zhì)越好，信用等級(jí)越高。通常分?jǐn)?shù)在80分以上者，表明其信用狀況良好；分?jǐn)?shù)在6080分者，表明其信用狀況一般；分?jǐn)?shù)在60分以下者則信用情況較差。（二）信用條件信用條件指企業(yè)要求客戶(hù)支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。1.信用期限信用期限是指企業(yè)給予客戶(hù)的最長(zhǎng)付款時(shí)間。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)給予客戶(hù)信用期限越長(zhǎng)，所能增加的銷(xiāo)售額也越多，但同時(shí)企業(yè)在應(yīng)收款項(xiàng)上的投資也越大，出現(xiàn)壞賬損失的可能性也越大。所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)在延長(zhǎng)信用

21、期產(chǎn)生的收益與成本之間做出比較，從而確定最佳信用期限。2.折扣期限：折扣期限是指為客戶(hù)規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時(shí)間。3.現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣是指企業(yè)對(duì)客戶(hù)在商業(yè)價(jià)格上所做的扣減。向客戶(hù)提供這種價(jià)格上的優(yōu)惠，主要目的是在于吸引客戶(hù)為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價(jià)出售的客戶(hù)前來(lái)購(gòu)買(mǎi)，企業(yè)借此擴(kuò)大銷(xiāo)售。企業(yè)在對(duì)是否提供現(xiàn)金折扣做出決策時(shí)應(yīng)該充分考慮現(xiàn)金折扣所帶來(lái)的收益和成本的增加額，若前者大于后者，則企業(yè)就應(yīng)該提供折扣，否則企業(yè)應(yīng)維持原來(lái)的價(jià)格，不予提供現(xiàn)金折扣。關(guān)于多個(gè)方法的比較選優(yōu)，也可用該方法，但需要對(duì)最終的收益進(jìn)行比較，以選擇收益最大的方案作為

22、決策的標(biāo)準(zhǔn)。（三）收賬政策收賬政策是指當(dāng)信用條件被違反時(shí)，企業(yè)應(yīng)采取的收賬策略。若企業(yè)采取積極的收賬政策，就會(huì)增加企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的投資，反之，企業(yè)就會(huì)增加應(yīng)收款項(xiàng)的收賬費(fèi)用。一般企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售量，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，往往在客戶(hù)的逾期未付款項(xiàng)規(guī)定一個(gè)允許拖欠的期限，超過(guò)規(guī)定的期限，企業(yè)就將進(jìn)行各種形式的催還。如果企業(yè)制定的收款政策過(guò)寬，會(huì)導(dǎo)致逾期未付款的客戶(hù)拖延時(shí)間更長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)不利；收款政策過(guò)嚴(yán)，催款過(guò)急，又可能傷害無(wú)意拖欠的客戶(hù)，影響企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售和利潤(rùn)。因此企業(yè)在制定收款政策時(shí)必須十分謹(jǐn)慎，掌握好寬嚴(yán)程度。企業(yè)對(duì)不同的過(guò)期賬款應(yīng)采取不同的收款方式。企業(yè)對(duì)賬款過(guò)期較短的客戶(hù)，應(yīng)不給予過(guò)多地打擾

23、，以免將來(lái)失去這一市場(chǎng)；對(duì)過(guò)期稍長(zhǎng)的客戶(hù)，可措辭婉轉(zhuǎn)地寫(xiě)信催款；對(duì)過(guò)期很長(zhǎng)的客戶(hù)，頻繁地信件催款并電話(huà)催詢(xún)；對(duì)過(guò)期很長(zhǎng)的客戶(hù)，可在催款過(guò)程中措辭嚴(yán)厲，必要時(shí)提請(qǐng)有關(guān)部門(mén)仲裁或提請(qǐng)?jiān)V訟，等等。催款要發(fā)生費(fèi)用，某些催款方式的費(fèi)用，如訴訟費(fèi)，還會(huì)很高。一般來(lái)說(shuō)，收賬的費(fèi)用越大，壞賬措施越有力，可收回的賬款就越大，壞賬損失也就越小。因此制定收賬政策，應(yīng)在收賬費(fèi)用和所減少的壞賬損失之間做出權(quán)衡。如果增加的收賬費(fèi)用高于減少的壞賬損失，說(shuō)明此收賬措施是不合適的；如果增加的收賬費(fèi)用低于減少的壞賬損失，可繼續(xù)催款，這時(shí)若有不同的收賬方案可供選擇的話(huà)，可根據(jù)應(yīng)收賬款總成本進(jìn)行比較選擇，制定有效、得當(dāng)?shù)氖召~政策。營(yíng)

24、運(yùn)資金管理策略的類(lèi)型及評(píng)價(jià)在企業(yè)管理中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的具體條件選擇相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金管理策略，靈活地運(yùn)用管理好營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理策略的主要類(lèi)型及其評(píng)價(jià)如下。（一）自動(dòng)清償策略自動(dòng)清償策略，也稱(chēng)配合策略。在企業(yè)全部資產(chǎn)中，短期資金來(lái)源滿(mǎn)足流動(dòng)資產(chǎn)中的臨時(shí)需要部分，長(zhǎng)期籌資來(lái)源于股本，長(zhǎng)期負(fù)債則滿(mǎn)足流動(dòng)資產(chǎn)中的長(zhǎng)期需要部分和固定資產(chǎn)的資金需要。這一策略較適合于具有季節(jié)性變化的企業(yè)，即流動(dòng)資產(chǎn)的臨時(shí)需要部分同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的季節(jié)性緊密相關(guān)。只要企業(yè)的短期融資計(jì)劃做得好，實(shí)際現(xiàn)金流動(dòng)與預(yù)期的安排相一致，則在季節(jié)性低谷時(shí)，由于存貨減少、應(yīng)收賬款減少而余出的現(xiàn)金將會(huì)償還全部短期負(fù)債。但這一策略的不足是：臨時(shí)性

25、資金需要可能會(huì)超過(guò)計(jì)劃；在季節(jié)性淡季，存貨、應(yīng)收賬款的減少如果預(yù)計(jì)失誤，將導(dǎo)致更多的永久性流動(dòng)資產(chǎn)；短期負(fù)債的利息成本的未知性，會(huì)造成企業(yè)稅后利潤(rùn)的波動(dòng)。顯然，自動(dòng)清償營(yíng)運(yùn)資金策略適用于預(yù)計(jì)誤差較小的情況，僅是一種理想融資模式，較難在現(xiàn)實(shí)工作中實(shí)施。（二）保守策略實(shí)行這種策略，無(wú)論是固定資產(chǎn)還是永久性流動(dòng)資產(chǎn)或臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，都通過(guò)長(zhǎng)期籌資來(lái)滿(mǎn)足。在資金需求旺季；全部資金需求將由長(zhǎng)期籌資來(lái)滿(mǎn)足；在資金需求淡季，超過(guò)資金需求的、暫時(shí)閑置的資金將投資于有價(jià)證券。其優(yōu)點(diǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。因?yàn)槿抠Y金來(lái)源都屬于長(zhǎng)期，不至于導(dǎo)致清算資產(chǎn)以?xún)斶€到期債務(wù)，同時(shí)也沒(méi)有短期負(fù)債利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。其缺點(diǎn)有二：

26、（1）許多中小型企業(yè)沒(méi)有足夠的信用基礎(chǔ)在資本市場(chǎng)上籌集全部所需的長(zhǎng)期資金，甚至部分大公司也難以做到；（2）將導(dǎo)致較高的資金成本。因此這一政策在實(shí)踐中很難被普遍采用。（三）激進(jìn)策略這一策略要點(diǎn)是，短期資金不僅用于滿(mǎn)足臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)需要，而且用于滿(mǎn)足永久性流動(dòng)資產(chǎn)需要。其優(yōu)點(diǎn)是，可通過(guò)降低債務(wù)資金的成本來(lái)提高權(quán)益資本報(bào)酬率。其缺點(diǎn)是，企業(yè)用短期負(fù)債方式形成永久性流動(dòng)資產(chǎn)，企業(yè)必須在借款到期日展延期限或重新借款，其中隱含著兩種風(fēng)險(xiǎn)：一是借款不能展延或企業(yè)借不到新債致使償債能力喪失；二是利息成本的不確定性會(huì)帶來(lái)企業(yè)盈利變動(dòng)。當(dāng)貨幣政策收緊時(shí)，利息成本就會(huì)偏高，短期負(fù)債的低成本優(yōu)勢(shì)也就隨之消失。（四）平

27、衡策略這一策略要求企業(yè)保持足夠多的凈營(yíng)運(yùn)資金，運(yùn)用長(zhǎng)期資金來(lái)滿(mǎn)足永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要。在用資高峰時(shí)，可籌集短期資金來(lái)滿(mǎn)足，但短期資金可能滿(mǎn)足不了企業(yè)的全部需要。季節(jié)性需求降低之后，首先應(yīng)歸還短期債務(wù)。隨著資金需求量的進(jìn)一步降低，可以將閑置資金投資于有價(jià)證券。這一策略實(shí)際上是介于“自動(dòng)清償策略”與“保守策略”之間的一種營(yíng)運(yùn)資金策略，并吸取了它們各自的優(yōu)點(diǎn)。通過(guò)對(duì)以上四種類(lèi)型的營(yíng)運(yùn)資金策略的評(píng)析，可以發(fā)現(xiàn)，它們各有利弊，直接得到營(yíng)運(yùn)資金管理的最佳策略并非易事，但它們卻向理財(cái)人員展示了各種可供選擇策略的風(fēng)險(xiǎn)與收益共存的特征。影響營(yíng)運(yùn)資金管理策略的因素分析營(yíng)運(yùn)資金管理千頭萬(wàn)緒，涉及

28、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的方方面面，如現(xiàn)金管理、信用管理；營(yíng)銷(xiāo)管理；生產(chǎn)管理等。理財(cái)人員應(yīng)努力協(xié)調(diào)好各方面的關(guān)系，認(rèn)真分析影響營(yíng)運(yùn)資金策略的因素為選擇切實(shí)可行的營(yíng)運(yùn)資金策略打下基礎(chǔ)。影響營(yíng)運(yùn)資金策略的主要因素有如下幾點(diǎn)。（一）銷(xiāo)售收入水平及增長(zhǎng)趨勢(shì)一般地講，營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模會(huì)隨著銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，但兩者之間呈非線性關(guān)系。隨著銷(xiāo)售水平的提高，營(yíng)運(yùn)資金將以遞減的速度增加，特別是現(xiàn)金和存貨，即隨著銷(xiāo)售水平的提高，現(xiàn)金和存貨所占用的資金因時(shí)間、數(shù)量的不一致而可以相互調(diào)劑使用，使占用于流動(dòng)資產(chǎn)的資金增加速度小于銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)速度。因此，當(dāng)銷(xiāo)售額快速增長(zhǎng)時(shí)，企業(yè)可選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的營(yíng)運(yùn)資金策略，以爭(zhēng)取獲得較高的收益。（二）現(xiàn)金流

29、入、流出量的不確定性和時(shí)間上的非銜接程度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日趨復(fù)雜，企業(yè)的材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售都廣泛地以商業(yè)信用為媒介來(lái)實(shí)現(xiàn)，很難對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。企業(yè)的現(xiàn)金流入與流出量不確定程度越高，企業(yè)保持在流動(dòng)資產(chǎn)上的營(yíng)運(yùn)資金就越多，現(xiàn)金流入和流出在時(shí)間上的協(xié)調(diào)程度就越差。因此，企業(yè)應(yīng)保持較大的營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模，以備償付當(dāng)期的到期債務(wù)。而如果企業(yè)現(xiàn)金流入量、流出量的確定性程度越高，并且在時(shí)間上保持銜接一致，就可選擇激進(jìn)的營(yíng)運(yùn)資金策略。（三）理財(cái)人員對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和對(duì)收益的預(yù)期這里的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)陷入無(wú)力償付到期債務(wù)而導(dǎo)致的技術(shù)性無(wú)力清償?shù)目赡苄?。如果企業(yè)敢冒風(fēng)險(xiǎn)，則宜采用低的流動(dòng)資產(chǎn)比

30、率或較高的流動(dòng)負(fù)債比率，反之，則采用較高的流動(dòng)資產(chǎn)比率或較低的流動(dòng)負(fù)債比率。風(fēng)險(xiǎn)與收益的權(quán)衡是確定營(yíng)運(yùn)資金策略的基本前提。一個(gè)崇尚穩(wěn)健的企業(yè)通常會(huì)選擇低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的營(yíng)運(yùn)資金策略，而一個(gè)崇尚冒險(xiǎn)的企業(yè)則會(huì)選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的營(yíng)運(yùn)資金策略。由于理財(cái)人員普遍是擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)的，又預(yù)期能獲得比較理想的收益能力，因此，理想的營(yíng)運(yùn)資金策略應(yīng)恰到好處地處于兩者之間，適度的風(fēng)險(xiǎn)、適度的收益將是企業(yè)確定營(yíng)運(yùn)資金策略的基本原則。流動(dòng)負(fù)債策略與流動(dòng)資產(chǎn)策略的有效搭配組合，可以使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度與獲利水平在一個(gè)合理的范圍內(nèi)變動(dòng)，有利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。除此之外，影響企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金策略的因素，還有經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、企業(yè)的行業(yè)特

31、點(diǎn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等。項(xiàng)目簡(jiǎn)介（一）項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位：xxx集團(tuán)有限公司（二）項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xxx，占地面積約39.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積26000.00（折合約39.00畝），預(yù)計(jì)場(chǎng)區(qū)規(guī)劃總建筑面積46324.37。其中：主體工程32097.78，倉(cāng)儲(chǔ)工程6007.87，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施4478.88，公共工程3739.84。（四）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程

32、勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車(chē)投產(chǎn)等。（五）項(xiàng)目提出的理由1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶(hù)的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車(chē)道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。2017年6月，國(guó)家食品藥品監(jiān)督總局加入ICH（國(guó)際人用藥品注冊(cè)技術(shù)協(xié)調(diào)會(huì)），成為其全球第八個(gè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)成員；同時(shí)，隨著近年

33、來(lái)藥品注冊(cè)管理辦法藥品生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法等一系列法規(guī)的修訂和實(shí)施，藥品行業(yè)的監(jiān)管呈現(xiàn)出與國(guó)際接軌、及愈發(fā)嚴(yán)格的趨勢(shì)。上述政策對(duì)于國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)在研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)控等方面，提出了更高的要求，這一方面將有利于提高我國(guó)藥品質(zhì)量的整體安全水平，另一方面也將促進(jìn)良性循環(huán)和醫(yī)藥企業(yè)的優(yōu)勝劣汰，未來(lái)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的企業(yè)有望獲得長(zhǎng)期的發(fā)展機(jī)遇。具有全球視野和競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，有望借此參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。（六）建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資19232.40萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資14741.78萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的76.65%；建設(shè)期利息345.0

34、3萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的1.79%；流動(dòng)資金4145.59萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.56%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資14741.78萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用12429.76萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用1954.87萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)357.15萬(wàn)元。（七）項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入37900.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用30904.23萬(wàn)元，納稅總額3396.50萬(wàn)元，凈利潤(rùn)5110.78萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.60%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值5970.80萬(wàn)元，全部投資回收期6.28年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

35、序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積26000.00約39.00畝1.1總建筑面積46324.37容積率1.781.2基底面積15080.00建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝361.792總投資萬(wàn)元19232.402.1建設(shè)投資萬(wàn)元14741.782.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元12429.762.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元1954.872.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元357.152.2建設(shè)期利息萬(wàn)元345.032.3流動(dòng)資金萬(wàn)元4145.593資金籌措萬(wàn)元19232.403.1自籌資金萬(wàn)元12191.133.2銀行貸款萬(wàn)元7041.274營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元37900.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元30904.23

36、6利潤(rùn)總額萬(wàn)元6814.387凈利潤(rùn)萬(wàn)元5110.788所得稅萬(wàn)元1703.609增值稅萬(wàn)元1511.5110稅金及附加萬(wàn)元181.3911納稅總額萬(wàn)元3396.5012工業(yè)增加值萬(wàn)元11525.4613盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元15529.44產(chǎn)值14回收期年6.28含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率18.60%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元5970.80所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱(chēng)：xxx集團(tuán)有限公司2、法定代表人：董xx3、注冊(cè)資本：750萬(wàn)元4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-2-207、營(yíng)業(yè)期限：2012-2-2

37、0至無(wú)固定期限8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額8196.896557.516147.67負(fù)債總額4767.363813.893575.52股東權(quán)益合計(jì)3429.532743.622572.15公司合并利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營(yíng)業(yè)收入20464.1816371.3415348.14營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3344.252675.402508.19利潤(rùn)總額2726.232180.982044.67凈利潤(rùn)2044.671594.841472.16歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2044.

38、671594.841472.16進(jìn)度計(jì)劃方案（一）項(xiàng)目進(jìn)度安排結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況，xxx集團(tuán)有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為24個(gè)月，其工作內(nèi)容包括：項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購(gòu)、設(shè)備安裝調(diào)試、試車(chē)投產(chǎn)等。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表單位：月序號(hào)工作內(nèi)容246810121416182022241可行性研究及環(huán)評(píng)2項(xiàng)目立項(xiàng)3工程勘察建筑設(shè)計(jì)4施工圖設(shè)計(jì)5項(xiàng)目招標(biāo)及采購(gòu)6土建施工7設(shè)備訂購(gòu)及運(yùn)輸8設(shè)備安裝和調(diào)試9新增職工培訓(xùn)10項(xiàng)目竣工驗(yàn)收11項(xiàng)目試運(yùn)行12正式投入運(yùn)營(yíng)（二）項(xiàng)目實(shí)施保障措施為了使本項(xiàng)目盡早建成投產(chǎn)并發(fā)揮其社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)盡快委托有資質(zhì)的設(shè)計(jì)單位

39、進(jìn)行工程設(shè)計(jì)并落實(shí)建設(shè)資金，同時(shí)，要積極做好設(shè)備考察和訂貨工作。為確保工程進(jìn)度和投產(chǎn)后達(dá)到預(yù)期效益，應(yīng)科學(xué)合理地安排工期，做好市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和人員培訓(xùn)工作。投資估算（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各

40、項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。本期項(xiàng)目建設(shè)投資14741.78萬(wàn)元，包括：工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（三）工程費(fèi)用工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)12429.76萬(wàn)元。1、建筑工程費(fèi)估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程費(fèi)為5933.70萬(wàn)元。2、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類(lèi)似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為

41、6138.20萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為357.86萬(wàn)元。（四）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為1954.87萬(wàn)元。（五）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為357.15萬(wàn)元。建設(shè)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用5933.706138.20357.8612429.761.1建筑工程費(fèi)5933.705933.701.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)6138.206138.201.3安裝工程費(fèi)357.86357.862其他費(fèi)用1954.871954.872.1土地出讓金977.06977.063預(yù)備費(fèi)357.15357.153.1基本預(yù)備費(fèi)202.67202.6

42、73.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)154.48154.484投資合計(jì)14741.78（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款7041.27萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息345.03萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息345.0386.26258.771.1.1期初借款余額3520.6351.1.2當(dāng)期借款7041.273520.643520.641.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息345.0386.26258.771.1.4期末借款余額3520.6357041.271.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)345.0386.26258.772債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)345.0386.26258.77（七）流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，