證券從業(yè)考試題庫(kù)《證券投資分析》精選模擬試題

1、2015年證券從業(yè)考試題庫(kù)證券投資分析精選模擬試題三第一部分：?jiǎn)芜x題（請(qǐng)?jiān)谙铝蓄}目中選擇一個(gè)最適合的答案，每題0.5分） 1市盈率的計(jì)算公式為（） A每股價(jià)格乘以每股收益 B每股收益加上每股價(jià)格 C每股價(jià)格除以每股收益 D每股收益除以每股價(jià)格 2用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是（） A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率 3一般地說(shuō)，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進(jìn)行投資 A初創(chuàng) B成長(zhǎng) C成熟 D衰退 4反映公司在一定暑期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表是（） A資產(chǎn)負(fù)債表 B損益表 C現(xiàn)金流量表 D以上都不是 5當(dāng)社

2、會(huì)總需求大于總供給時(shí)，中央銀行會(huì)采取（）貨幣政策以減少總需求 A松的 B緊的 C中性 D彈性 6（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的比值，推斷股票市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出股票市場(chǎng)的實(shí)際情況 AADL BADR COBOS DWMS% 7（）是由股票的上漲家數(shù)和下降家數(shù)的差額，推斷股票市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比，進(jìn)而判斷出股票市場(chǎng)的實(shí)際情況 AADL BADR COBOS DWMS% 8投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（） A經(jīng)常發(fā)生變化的 B不斷上升的 C不斷減少的 D一直不變的 9反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（） A多因素模型 B特征線(xiàn)模型 C資本資產(chǎn)定價(jià)模型

3、D套利定價(jià)模型 10表示市場(chǎng)處于超買(mǎi)還是超賣(mài)狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（） APSY BBIAS CRSI DWMS% 11反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（） A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 12中央銀行對(duì)商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資所作的政策規(guī)定稱(chēng)為（） A法定存款準(zhǔn)備金率 B再貼現(xiàn)政策 C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D直接信用控制 13技術(shù)分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（） A對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 B對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整 C對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 D對(duì)市場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 14在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類(lèi)中，對(duì)每個(gè)門(mén)類(lèi)又劃分為（） A大類(lèi)、中類(lèi)、小類(lèi)

4、 BA類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi) C甲類(lèi)、乙類(lèi)、丙類(lèi) D都不是 15目前世界上影響最廣的證券投資分析師團(tuán)體是：（） AASFA BAIMR CEFFAS DFLAAF 16在下列幾項(xiàng)中，屬于選擇性貨幣政策工具的是（） A法定存款準(zhǔn)備金率 B再貼現(xiàn)政策 C公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) D直接信用控制 17根據(jù)技術(shù)分析理論，不能獨(dú)立存在的切線(xiàn)是（） A扇形線(xiàn) B百分比線(xiàn) C通道線(xiàn) D速度線(xiàn) 18由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（） A增長(zhǎng)型組合 B收入型組合 C平衡型組合 D指數(shù)型組合 19與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（） A反轉(zhuǎn)突破形態(tài) B圓弧頂形態(tài) C持續(xù)整理形態(tài) D其他各種形態(tài) 20反

5、映公司運(yùn)用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（） A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B存貨周轉(zhuǎn)率 C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 21（）是影響債券定價(jià)的外部因素 A通貨膨脹水平 B市場(chǎng)性 C提前贖回規(guī)定 D拖欠的可能性 22某投資者有資金10萬(wàn)元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%，請(qǐng)分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資的未來(lái)值 A單利：12.4萬(wàn)元復(fù)利：12.6萬(wàn)元 B單利：11.4萬(wàn)元復(fù)利：13.2萬(wàn)元 C單利：16.5萬(wàn)元復(fù)利：17.2萬(wàn)元 D單利：14.1萬(wàn)元復(fù)利：15.2萬(wàn)元 23衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是（） A普通股每股凈收益 B股息發(fā)放率 C普通股獲利率 D股東權(quán)益收益率 24技術(shù)分析流

6、派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（） A市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的 B市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的 C市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的 D不置可否 25在貸款和融資活動(dòng)進(jìn)行時(shí)，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證券從一個(gè)償還期部分替換成另一個(gè)償還期部分，或者說(shuō)市場(chǎng)是低效的這是（）理論觀(guān)點(diǎn) A市場(chǎng)預(yù)期理論 B合理分析理論 C流動(dòng)性偏好理論 D市場(chǎng)分割理論 26技術(shù)分析的缺點(diǎn)是（） A考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷 B預(yù)測(cè)的時(shí)間跨度相對(duì)較長(zhǎng) C對(duì)短線(xiàn)投資者的指導(dǎo)作用比較弱 D預(yù)測(cè)的精確度相對(duì)較低 27屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（） A菱形 B鉆石形 C旗形 DW形態(tài) 28技術(shù)分析適用于（） A短期的行情預(yù)測(cè)

7、B周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè) C相對(duì)成熟的證券市場(chǎng) D適用于預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域 29年通長(zhǎng)率低于A(yíng)0%的通貨膨脹是（）通貨膨脹 A溫和的 B嚴(yán)重的 C惡性的 D瘋狂的 30下列說(shuō)法是正確的（） A分散化投資使系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 B分散化投資使因素風(fēng)險(xiǎn)減少 C分散化投資使非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)減少 D分散化投資既降低風(fēng)險(xiǎn)又提高收益 31周期型行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（） A正相關(guān) B負(fù)相關(guān) C同步 D領(lǐng)先或滯后 32長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比率可以用來(lái)衡量公司的（） A資本結(jié)構(gòu) B經(jīng)營(yíng)效率 C財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) D償債能力 33學(xué)術(shù)分析流派所使用判斷的本質(zhì)特性是（） A只具否定意義 B只具肯定意義

8、 C可以肯定，也可以否定 D只作假設(shè)判斷，不作決策判斷 34可轉(zhuǎn)換證券的（）是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券時(shí)的價(jià)值 A市場(chǎng)價(jià)格 B轉(zhuǎn)換平價(jià) C轉(zhuǎn)換價(jià)值 D理論價(jià)值 35證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種（） A股權(quán)證券的總稱(chēng) B流通證券的總稱(chēng) C有價(jià)證券的總稱(chēng) D上市證券的總稱(chēng) 36反映普通股獲利水平的指標(biāo)是（） A普通股每股凈收益 B股息發(fā)放率 C普通股獲利率 D股東權(quán)益收益率 37收入型證券組合是一種特殊類(lèi)型的證券組合，它追求（） A資本利得 B資本收益 C資本升值 D基本收益 38使證券市場(chǎng)呈現(xiàn)上升走勢(shì)的最有利的經(jīng)濟(jì)背景條件是（） A持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng) B高通脹下

9、GDP增長(zhǎng) C宏觀(guān)調(diào)控下GDP減速增長(zhǎng) D轉(zhuǎn)折性的GDP變動(dòng) 39某債券面值100元,每半年付息一次,利息4元,債券期限為E年,若一投資者在該債券發(fā)行時(shí)以108.53元購(gòu)得,問(wèn)其實(shí)際的年收益率是多少? A6.09% B5.88% C6.25% D6.41% 40反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（） A證券市場(chǎng)線(xiàn)方程 B證券特征線(xiàn)方程 C資本市場(chǎng)線(xiàn)方程 D套利定價(jià)方程 41反映股東權(quán)益的收益水平的指標(biāo)是（） A股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 B股東權(quán)益收益率 C普通股獲利率 D資產(chǎn)收益率 42以下哪一個(gè)不是財(cái)政政策手段？ A國(guó)家預(yù)算 B稅收 C國(guó)債 D利率 43以下哪一點(diǎn)不是稅收具有的

10、特征？ A強(qiáng)制性 B無(wú)償性 C靈活性 D固定性 44根據(jù)市場(chǎng)預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨勢(shì)，表明投資者對(duì)未來(lái)即期利率的預(yù)期（） A下降 B上升 C不變 D不確定 45假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1元,以后每年的股利以一個(gè)不變的增長(zhǎng)率2%增長(zhǎng);該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計(jì)算該公司股票下一年的市盈率. A19.61倍 B20.88倍 C17.23倍 D16.08倍 46心理分析流派對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)原因的解釋是（） A對(duì)價(jià)格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整 B對(duì)價(jià)格與價(jià)值偏離的調(diào)整 C對(duì)市場(chǎng)心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 D對(duì)市

11、場(chǎng)供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整 47收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（） A產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化 B經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展 C宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)總量平衡 D國(guó)民收入公平分配 48一般地講，認(rèn)為證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（） A市場(chǎng)指數(shù)型證券組合 B收入型證券組合 C平衡型證券組合 D有效型證券組合 49根據(jù)債券定價(jià)原理，如果一種附息債券的市場(chǎng)價(jià)格等于其面值，則其到期收益率（）其票面利率 A大于 B小于 C等于 D不確定 50如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然會(huì)（） A不確定 B不變 C下降 D提高 51反映每股普通股所代表的股東權(quán)益額的指標(biāo)是（） A每股凈收益 B每股凈資產(chǎn) C股東權(quán)益收益率 D本利

12、比 52基本分析流派對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度是（） A市場(chǎng)有時(shí)是對(duì)的，有時(shí)是錯(cuò)的 B市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的 C市場(chǎng)永遠(yuǎn)是錯(cuò)的 D不置可否 53一般地說(shuō)，在投資決策過(guò)程中，投資者應(yīng)選擇（）型的行業(yè)進(jìn)行投資 A增長(zhǎng) B周期 C防御 D初創(chuàng) 54假定某公司普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為15元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為30的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值為（） A0.5元 B2元 C30元 D450元 55用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（） A利息支付倍數(shù) B流動(dòng)比率 C速動(dòng)比率 D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 56證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測(cè)或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測(cè)或建議作出之日起

13、不少于（）年 A1 B2 C3 D5 57可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須保持在它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值（） A之上 B之上 C相等的水平 D都不是 58一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的到期收益率比類(lèi)似的應(yīng)納稅債券的到期收益率（） A高 B低 C一樣 D都不是 59心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì) A只使用市場(chǎng)外數(shù)據(jù) B只使用市場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù) C兼用市場(chǎng)內(nèi)外數(shù)據(jù) D只使用現(xiàn)場(chǎng)訪(fǎng)查數(shù)據(jù) 60基本分析內(nèi)容主要包括（） A經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析 B公司產(chǎn)品與市場(chǎng)分析、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司證券投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)分析 CK線(xiàn)理論、切線(xiàn)理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論 D經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理

14、學(xué)、投資學(xué) 61假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股200元,該公司上一年末支付的股利為每股4元,市場(chǎng)上同等風(fēng)險(xiǎn)水平的股票的預(yù)期必要收益率為5%.如果該股票目前的定價(jià)是正確的,那么它隱含的長(zhǎng)期不變股利增長(zhǎng)率是多少? A3.8% B2.9% C5.2% D6.0% 62收入型證券的收益幾乎都來(lái)自于（） A債券利息 B優(yōu)先股股息 C資本利得 D基本收益 63構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮所選證券是否易于迅速買(mǎi)賣(mài)該原則是（） A流動(dòng)性原則 B本金安全性原則 C良好市場(chǎng)性原則 D市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇原則 64如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化，則債券的價(jià)格折扣或長(zhǎng)水會(huì)隨著到期

15、日的接近而（） A減少 B擴(kuò)大 C不變 D不確定 65屬于持續(xù)整理形態(tài)的有（） A菱形 B鉆石形 C圓弧形 D三角形 66（）主要是從股票投資者買(mǎi)賣(mài)趨向的心理方面，對(duì)多空雙方的力量對(duì)比進(jìn)行探索 APSY BBIAS CRSI DWMS% 67債券期限越長(zhǎng)，其收益率越高這種曲線(xiàn)形狀是（）收益率曲線(xiàn)類(lèi)型 A正常的 B相反的 C水平的 D拱形的 68有一張債券的票面價(jià)值為100元,票面利率10%,期限5年,到期一次還本付息,如果目前市場(chǎng)上的必要收益率是8%,試分別按單利和復(fù)利計(jì)算這張債券的價(jià)格. A單利：107.14元復(fù)利：102.09元 B單利：105.99元復(fù)利：101.80元 C單利：103.

16、25元復(fù)利：98.46元 D單利：111.22元復(fù)利：108.51元 69某投資者E年后有一筆投資收入10萬(wàn)元,投資的年利率為10%,請(qǐng)分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資現(xiàn)值. A單利：6.7萬(wàn)元復(fù)利：6.2萬(wàn)元 B單利：5.4萬(wàn)元復(fù)利：2.2萬(wàn)元 C單利：5.4萬(wàn)元復(fù)利：5.2萬(wàn)元 D單利：7.8萬(wàn)元復(fù)利：7.6萬(wàn)元 70BR選擇的市場(chǎng)均衡價(jià)值（多空雙方都可以接受的暫時(shí)定位）是前日的（） A開(kāi)盤(pán)價(jià) B收盤(pán)價(jià) C中間價(jià) D最高價(jià) 第二部分：多選題（在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分） 1技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（） A市場(chǎng)行為包含一切信息 B市場(chǎng)總是錯(cuò)誤的 C價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng) D歷史

17、會(huì)重復(fù) E市場(chǎng)是弱有效的 2影響行業(yè)興衰的主要因素包括（） A技術(shù)進(jìn)步 B生命周期 C政府政策 D產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新 E社會(huì)習(xí)慣的變化 3在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的過(guò)程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn)性的結(jié)論這些結(jié)論包括（） AWMS是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展 BWMS在盤(pán)整過(guò)程中具有較高的準(zhǔn)確性 CWMS在高位開(kāi)始回頭而股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣(mài)出的信號(hào) D使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對(duì)數(shù)值以及WMS曲線(xiàn)的形狀兩方面考慮 4基本分析主要適用于（） A周期相對(duì)比較長(zhǎng)的證券價(jià)格預(yù)測(cè) B相對(duì)成熟的證券市場(chǎng) C預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域 D短期行情的預(yù)測(cè) 5在公司基本分析中，我們可以通過(guò)（）等方面來(lái)進(jìn)行上市公司的區(qū)位分析 A

18、區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢(shì) B區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策 C區(qū)位內(nèi)的其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)支持 D區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件 E區(qū)位的地理位置 6證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來(lái)自于（） A經(jīng)濟(jì)學(xué) B金融學(xué) C財(cái)務(wù)管理學(xué) D投資學(xué) E統(tǒng)計(jì)學(xué) 7上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是上升的 A負(fù)債總額 B總資產(chǎn) C資產(chǎn)負(fù)債率 D資本固定化比率 E固定資產(chǎn)凈值率 8目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是（） A基本分析流派 B技術(shù)分析流派 C心理分析流派 D學(xué)術(shù)分析流派 E占星術(shù)分析流派 9以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個(gè)股的是（） AADR BADL COBOS DWMS% 10技術(shù)分析的理論

19、基礎(chǔ)包括（） A價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng) B市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是成交價(jià)和成交量 C歷史會(huì)重演 D市場(chǎng)行為包涵一切信息 11基本分析流派的主要理論假設(shè)是（） A勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值 B股票的價(jià)值決定價(jià)格 C股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng) D證券市場(chǎng)是強(qiáng)式有效市場(chǎng) E證券市場(chǎng)遵循隨機(jī)游走假說(shuō) 12上市公司配股增資后，下面的（）幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是下降的 A資產(chǎn)負(fù)債率 B股東權(quán)益比率 C資本化比率 D資本固定化比率 E固定資產(chǎn)凈值率 13政府促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的手段主要有（） A補(bǔ)貼 B政府投資 C優(yōu)惠稅法 D限制外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)稅 E保護(hù)某一行業(yè)的附加法規(guī) 14下面哪些項(xiàng)目是計(jì)算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？ A基金申購(gòu)價(jià)格 B基

20、金贖回價(jià)格 C基金資產(chǎn)總值 D基金的各種費(fèi)用 E基金單位數(shù)量 15衡量公司經(jīng)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)有（） A存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù) BB*銷(xiāo)售收入/（年初固定資產(chǎn)+年末固定資產(chǎn)） C凈資產(chǎn)倍率 D股東權(quán)益總額/固定資產(chǎn)總額 16三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類(lèi)形態(tài)三角形主要分為（） A對(duì)稱(chēng)三角形 B等邊三角形 C上升三角形 D下降三角形 17反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)有（） A資產(chǎn)負(fù)債率 B資本化比率 C固定資產(chǎn)凈值率 D資本固定化比率 E凈資產(chǎn)倍率 18中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（） A規(guī)定利率限額與信用配額 B信用條件限制 C規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率 D直接干預(yù) E道義勸告 19收益率曲

21、線(xiàn)的類(lèi)型主要有（） A正向的 B相反的 C垂直的 D平直的 E拱形的 20下面（）屬于影響債券定價(jià)的內(nèi)部因素 A債券期限長(zhǎng)短 B票面利率 C提前贖回規(guī)定 D稅收待遇 E流通性 21發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的證券投資分析師包括（） A基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券投資分析評(píng)價(jià)的專(zhuān)業(yè)人士 B基金管理人 C證券投資顧問(wèn) D企業(yè)戰(zhàn)略分析師 E政府監(jiān)管部門(mén)人士 22基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括（） A投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性 B投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性 C投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性 D投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮公司凈利潤(rùn)的穩(wěn)定性 E投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)

22、應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性 23證券投資分析師的主要職能包括（） A預(yù)測(cè)市場(chǎng)或個(gè)別證券走勢(shì) B分析證券投資證券的可行性 C擔(dān)任上市公司財(cái)務(wù)顧問(wèn) D為主管部門(mén)、政府決策提供依據(jù) E引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資 24反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有（） A股東權(quán)益比率 B資產(chǎn)負(fù)債比率 C長(zhǎng)期負(fù)債比率 D股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 E股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率 25衡量公司盈利能力的指標(biāo)有（） A銷(xiāo)售毛利率 B銷(xiāo)售凈利率 C資產(chǎn)收益率 D股東權(quán)益收益率 E主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 26基本分析的內(nèi)容主要包括（） A宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析 B行業(yè)分析 C公司分析 D行情數(shù)據(jù)分析 E區(qū)域分析 27證券投資分析師自律組織的功能主要包括（） A進(jìn)行會(huì)員資格認(rèn)證

23、 B對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理 C對(duì)證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn) D為會(huì)員內(nèi)部交流及國(guó)際交流提供支持 E當(dāng)會(huì)員違反國(guó)家法律、法規(guī)時(shí)，由自律組織提起訴訟 28財(cái)政政策的種類(lèi)大致可以分為（） A擴(kuò)張性 B緊縮性 C中性 D彈性 E偏松 29影響股票投資價(jià)值的因素包括：（） A公司凈資產(chǎn) B行業(yè)因素 C公司盈利水平 D公司股份分割 E公司資產(chǎn)重組 30按照流動(dòng)性大小，我國(guó)將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，即（） A準(zhǔn)貨幣 B流通中現(xiàn)金 C狹義貨幣供應(yīng)量 D廣義貨幣供應(yīng)量 31宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場(chǎng)的影響通常通過(guò)（）等途徑 A公司經(jīng)營(yíng)效益 B居民收入水平 C資金成本 D投資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期 32在統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)

24、，一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)常住居民是指（） A居住在本國(guó)的公民 B暫居本國(guó)的外國(guó)公民 C暫居外國(guó)的本國(guó)公民 D長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó)國(guó)籍的居民 E長(zhǎng)期居住在外國(guó)但未加入外國(guó)國(guó)籍的本國(guó)居民 33下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（） A雙重頂（底） B三重頂（底） C頭肩頂（底） D圓弧頂（底） 34下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的關(guān)聯(lián)交易 A關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo) B負(fù)擔(dān)費(fèi)用的轉(zhuǎn)嫁 C資金占用 D信用擔(dān)保 E合作投資 35上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)是下降的 A資本固定化比率 B股東權(quán)益比率 C資本化比率 D資產(chǎn)負(fù)債率 E固定資產(chǎn)凈值率 36追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇（） A市場(chǎng)指數(shù)基金

25、B收入型證券組合 C平衡型證券組合 D增長(zhǎng)型證券組合 E市場(chǎng)指數(shù)型證券組合 37上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類(lèi) A公司擴(kuò)張 B公司調(diào)整 C公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移 D公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移 38通常，利率水平的變化主要影響著人們的（）行為 A儲(chǔ)蓄 B就業(yè) C投資 D消費(fèi) 39趨勢(shì)的方向包括（） A上升方向 B下降方向 C水平方向 D無(wú)趨勢(shì)方向 40按照傳統(tǒng)觀(guān)點(diǎn)，構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的一般性原則除本金的安全性原則、流動(dòng)性原則、多元化原則外，還包括（） A良好市場(chǎng)性原則 B有效市場(chǎng)原則 C資本增長(zhǎng)原則 D基本收益的穩(wěn)定性原則 E有利的稅收地位 41按道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為（）等類(lèi)型 A主要趨勢(shì) B次要趨勢(shì)

26、 C短暫趨勢(shì) D無(wú)趨勢(shì) 42屬于技術(shù)分析理論的有（） A隨機(jī)漫步理論 B切線(xiàn)理論 C相反理論 D道瓊斯理論 43反映投資收益的指標(biāo)有（） A普通股每股凈收益 B股息發(fā)放率 C普通股獲利率 D本利比 E市盈率 44一國(guó)匯率會(huì)因該國(guó)的（）等的變化而波動(dòng) A國(guó)際收支狀況 B通貨膨脹率 C就業(yè)率 D利率 E經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 45分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（） A行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析 B行業(yè)文化的分析 C行業(yè)生命周期的分析 D行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析 46證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中獲取未公開(kāi)重要信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)做到（） A履行保密義務(wù) B可以傳遞給委托單位 C不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們

27、買(mǎi)賣(mài)證券 D可以將信息提供給媒體 E不得泄露 47截至B000年底，我國(guó)證券市場(chǎng)取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資分析師的數(shù)量是（） A取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)超過(guò)AD0家 B取得業(yè)務(wù)許可的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)超過(guò)B70家 C取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)近B000名 D取得執(zhí)業(yè)資格的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)超過(guò)D000名 E以上都不對(duì) 48影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素有（） A投資者對(duì)股票價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期 B公司盈利水平 C行業(yè)因素 D公司股份分割 E公司資產(chǎn)重組 49根據(jù)現(xiàn)金來(lái)源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為（）等幾個(gè)部分 A經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量 B投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 C銷(xiāo)售活動(dòng)的現(xiàn)金

28、流量 D籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 50從程度上劃分，通貨膨脹有（）等幾種 A被預(yù)期 B未被預(yù)期 C溫和的 D嚴(yán)重的 E惡性的 51國(guó)債的主要功能是（） A調(diào)節(jié)國(guó)民收入初次分配形成的格局 B調(diào)節(jié)國(guó)民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) C調(diào)節(jié)社會(huì)總供求結(jié)構(gòu) D調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡 E調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量 52壟斷競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)包括（） A生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動(dòng) B技術(shù)密集程度高 C生產(chǎn)者對(duì)其產(chǎn)品的價(jià)格有一定的控制能力 D生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì) E壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量 53經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券價(jià)格的影響經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一般分為（） A先行性指標(biāo) B同步性指標(biāo)

29、 C滯后性指標(biāo) D超前性指標(biāo) 54貨幣政策的運(yùn)作可以分為（）等幾類(lèi) A松的 B緊的 C中性 D彈性 55增長(zhǎng)型證券組合的投資目標(biāo)是（） A追求股息和債息收益 B追求未來(lái)價(jià)格變化帶來(lái)的價(jià)差收益 C追求資本利得 D追求基本收益 E追求股息收益、債息收益以及資本增值 56（）屬持續(xù)整理形態(tài) A菱形 B旗形 C楔形 D三角形 57在股票市場(chǎng)供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是（） A宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境 B制度因素 C上市公司質(zhì)量 D股票價(jià)格水平 58符合增長(zhǎng)型證券組合標(biāo)準(zhǔn)的股票一般具有以下特征（） A收入和股息穩(wěn)步增長(zhǎng) B收入增長(zhǎng)率非常穩(wěn)定 C低派息 D高預(yù)期收益 E總收益高，風(fēng)險(xiǎn)低 59受經(jīng)

30、濟(jì)周期影響較為明顯的行業(yè)有（） A耐用消用品 B鋼鐵 C生活必需品 D公用事業(yè) 60中央銀行進(jìn)行間接信用控制的具體手段包括（） A規(guī)定利率限額與信用配額 B信用條件限制 C道義勸告 D窗口指導(dǎo) E直接干預(yù)第三部分：是非題（在下列題目中選擇最適合的答案，每題0.E分） 1指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場(chǎng)組合的證券組合 A正確 B錯(cuò)誤 2處于產(chǎn)業(yè)生命周期初創(chuàng)階段的企業(yè)更適合投機(jī)者而非投資者 A正確 B錯(cuò)誤 3投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅率對(duì)投資收益的影響 A正確 B錯(cuò)誤 4證券投資政策中，確定投資對(duì)象是指評(píng)價(jià)上市公司準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目 A正確 B錯(cuò)誤 5股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百

31、分比 A正確 B錯(cuò)誤 6具有較高提前贖回可能性的債券應(yīng)具有較高的票面利率 A正確 B錯(cuò)誤 7世界各國(guó)證券投資分析是由自律性組織的會(huì)員均只能是個(gè)人會(huì)員 A正確 B錯(cuò)誤 8營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，也可以反映公司短期債務(wù)償還的能力 A正確 B錯(cuò)誤 9中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣供應(yīng)量減少 A正確 B錯(cuò)誤 10投資政策反映了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，并最終反映在可能的投資組合所包含的金融資產(chǎn)的類(lèi)型特征上 A正確 B錯(cuò)誤 11一國(guó)經(jīng)濟(jì)越開(kāi)放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率變化影響越大 A正確 B錯(cuò)誤 12證券投資分析師不得在進(jìn)行投資預(yù)測(cè)等含有不確定因素的工作時(shí)，向投資人或委托單位作出保

32、證 A正確 B錯(cuò)誤 13證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來(lái)自于兩個(gè)假設(shè)：“股票的價(jià)值決定價(jià)格”和“股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)” A正確 B錯(cuò)誤 14資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)報(bào)告 A正確 B錯(cuò)誤 15結(jié)構(gòu)分析是一種靜態(tài)分析 A正確 B錯(cuò)誤 16中央銀行降低再貼現(xiàn)率，將使貨幣供應(yīng)量減少 A正確 B錯(cuò)誤 17有時(shí)候，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，防御型行業(yè)或許會(huì)有實(shí)際增長(zhǎng) A正確 B錯(cuò)誤 18可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格必須等于它的理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值 A正確 B錯(cuò)誤 19股東權(quán)益收益率是反映投資收益的指標(biāo) A正確 B錯(cuò)誤 20市盈率又稱(chēng)價(jià)格收益比率，其計(jì)算公式是每股收益除以每股價(jià)格 A正確 B錯(cuò)誤 21債

33、券的預(yù)期貨幣收入的來(lái)源就是息票利息 A正確 B錯(cuò)誤 22經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性，股票價(jià)格能同步反映經(jīng)濟(jì)周期的變化 A正確 B錯(cuò)誤 23ADR、ADL和OBOS既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù) A正確 B錯(cuò)誤 24總量分析完全是一種動(dòng)態(tài)分析 A正確 B錯(cuò)誤 25當(dāng)GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長(zhǎng)時(shí)，證券價(jià)格也呈上升走勢(shì) A正確 B錯(cuò)誤 26高增長(zhǎng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)提供了一種財(cái)富“套期保值”的手段，因此，投資者對(duì)其十分感興趣 A正確 B錯(cuò)誤 27公用事業(yè)、稀有金屬礦藏開(kāi)采業(yè)等屬于完全壟斷的市場(chǎng)類(lèi)型 A正確 B錯(cuò)誤 28如果一種債券的市場(chǎng)價(jià)格下降，其到期收益率必然提高 A正確 B錯(cuò)誤 29可轉(zhuǎn)換證券有

34、兩種價(jià)值，即理論價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值 A正確 B錯(cuò)誤 30政府不應(yīng)該對(duì)證券投資分析師預(yù)測(cè)的正誤負(fù)責(zé)，但有責(zé)任依法監(jiān)管證券投資分析師的業(yè)務(wù)行為，依法查處違規(guī)者 A正確 B錯(cuò)誤 31一筆未來(lái)的貨幣的當(dāng)前價(jià)值必須等于其未來(lái)值 A正確 B錯(cuò)誤 32利率水平提高，必然導(dǎo)致股價(jià)下跌 A正確 B錯(cuò)誤 33內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來(lái)值等于零的貼現(xiàn)率 A正確 B錯(cuò)誤 34在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性 A正確 B錯(cuò)誤 35有投資學(xué)中，個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種股權(quán)證券被總稱(chēng)為證券組合 A正確 B錯(cuò)誤 36旗形和楔形這兩種形態(tài)是三角形的變形體，兩種形態(tài)的共同之處是：大多出現(xiàn)在頂部，而且兩者都是看跌 A正確 B錯(cuò)誤 37能夠帶來(lái)基本收益的證券有附息債券、優(yōu)先股及很少分紅的普通股 A正確 B錯(cuò)誤 38一般情況下，利率上升，股價(jià)下跌；利率下降，股價(jià)上漲 A正確 B錯(cuò)誤 39基本分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接基本分析的缺點(diǎn)是考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷 A正確 B錯(cuò)誤 40普通股獲利率是每股凈收益與每股