營(yíng)運(yùn)資金管理

1、營(yíng)運(yùn)資金管理之應(yīng)收賬款管理產(chǎn)生應(yīng)收賬款的緣由是賒銷(xiāo)，即客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品以后沒(méi)有準(zhǔn)時(shí)返款。實(shí)際上，賒銷(xiāo)是企業(yè) 給客戶(hù)供應(yīng)了商業(yè)信貸，相當(dāng)于資金被客戶(hù)占用。賒銷(xiāo)對(duì)企也和客戶(hù)都有肯定的好處：對(duì)于 企業(yè)來(lái)說(shuō)，賒銷(xiāo)可以擴(kuò)大銷(xiāo)售，當(dāng)企業(yè)要占據(jù)市場(chǎng)而產(chǎn)品沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)時(shí)，賒銷(xiāo)是擴(kuò)大收入 的有效方法；對(duì)客戶(hù)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有資金時(shí)先賒購(gòu)產(chǎn)品，有資金后再還款，可以保證企業(yè)的正常 運(yùn)轉(zhuǎn)。一、應(yīng)收賬款的本錢(qián)構(gòu)成企業(yè)的應(yīng)收賬款伴隨著肯定的風(fēng)險(xiǎn)，由于應(yīng)收賬款涉及本錢(qián)問(wèn)題，主要包括四類(lèi)：機(jī)會(huì) 本錢(qián)、管理本錢(qián)、壞賬損失本錢(qián)和稅收本錢(qián)。.機(jī)會(huì)本錢(qián)機(jī)會(huì)本錢(qián)是指企業(yè)因應(yīng)收賬款占用資金而失去的收益。機(jī)會(huì)本錢(qián)原本是經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，意 思是一種資源（如

2、資金或勞力等）用于本工程而放棄用于其他機(jī)會(huì)時(shí)，可能損失的利益。簡(jiǎn)潔 說(shuō)來(lái)，就是放棄做乙事所獲得的收益是做甲事的機(jī)會(huì)本錢(qián)。機(jī)會(huì)本錢(qián)有多種可能性，企業(yè)對(duì)此應(yīng)用銀行貸款利率來(lái)計(jì)算。銀行貸款利率相當(dāng)于社會(huì) 平均資金采用率，比方，企業(yè)有1000萬(wàn)的應(yīng)收賬款，銀行貸款利率是6%,那么企業(yè)的應(yīng)收 賬款機(jī)會(huì)本錢(qián)就是60萬(wàn)。.管理本錢(qián)應(yīng)收賬款的管理本錢(qián)是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而產(chǎn)生的各種費(fèi)用，主要有三項(xiàng)：首先，調(diào)查費(fèi)用。企業(yè)不會(huì)任憑賒銷(xiāo)產(chǎn)品給不熟識(shí)的客戶(hù)，在賒銷(xiāo)以前，都會(huì)調(diào)查該客 戶(hù)的基本狀況，這就產(chǎn)生了調(diào)查費(fèi)用。其次，信息費(fèi)用。企業(yè)在產(chǎn)生應(yīng)收賬款后需要記賬，還要常常了解該客戶(hù)能否準(zhǔn)時(shí)還款， 這就產(chǎn)生了信息費(fèi)

3、用。最終，收款費(fèi)用。假如客戶(hù)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)準(zhǔn)時(shí)還款，企業(yè)所付出的收款費(fèi)用就比擬少; 假如客戶(hù)沒(méi)有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)還款，企業(yè)需要打 催繳，甚至可能產(chǎn)生官司，這時(shí)的收款費(fèi) 用就比擬高了。.壞賬損失本錢(qián)壞賬損失本錢(qián)是眾多本錢(qián)中最嚴(yán)峻的，由于壞賬是無(wú)法收回的，有些企業(yè)的壞賬損失甚 至比一年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都要高出許多，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是特別大的損失。.稅收本錢(qián)應(yīng)收賬款一旦形成，依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制也算是企業(yè)收入，因此企業(yè)要繳納流轉(zhuǎn)稅，包括增 值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅等稅金。這就相當(dāng)于企業(yè)還沒(méi)拿到錢(qián)就已經(jīng)先交了一局部稅, 一旦應(yīng)收賬款無(wú)法收回，變成壞賬損失，企業(yè)要想沖減稅金是件很困難的事情。綜上所述，企業(yè)在賒銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)，必需

4、要考慮應(yīng)收賬款的本錢(qián)。二、應(yīng)收賬款對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的影響應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)主要有五方面影響：造成企業(yè)資金沉淀，影響資產(chǎn)變現(xiàn)力量, 影響企業(yè)短期償債力量，增加企業(yè)資本本錢(qián)，增加企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。.造成企業(yè)資金沉淀資金沉淀是指資金在周轉(zhuǎn)中停滯。企業(yè)用貨幣購(gòu)買(mǎi)原材料，經(jīng)過(guò)生產(chǎn)加工后成為產(chǎn)品, 產(chǎn)品賣(mài)出后成為應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款以貨幣的形式又流回企業(yè)，這是企業(yè)的資金循環(huán)。資金 每循環(huán)一次就增值一次，但是資金在循環(huán)過(guò)程中可能會(huì)消失沉淀：第一，積壓的原材料。企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中可能覺(jué)察原來(lái)購(gòu)買(mǎi)的原材料不適合現(xiàn)在的生產(chǎn), 這些原材料就被剩余在倉(cāng)庫(kù)中，占用了資金。其次，不配套的在產(chǎn)品。這一點(diǎn)在機(jī)械加工企業(yè)中表現(xiàn)得更加明顯

5、，機(jī)械加工企業(yè)生產(chǎn) 的零部件需要成套銷(xiāo)售，假如產(chǎn)生了不配套的產(chǎn)品，勢(shì)必造成資金的沉淀。為了防止消失廢 品，企業(yè)要按方案生產(chǎn)，保證產(chǎn)品配套，防止占用資金。第三，不暢銷(xiāo)的產(chǎn)成品。企業(yè)不暢銷(xiāo)的產(chǎn)成品也占用了一局部資金。第四，不能回收的應(yīng)收賬款。不能回收的應(yīng)收賬款是企業(yè)資金沉淀的一局部。資金在循環(huán)過(guò)程中可能消失的沉淀：積壓的原材料；不配套的在產(chǎn)品；不暢銷(xiāo)的產(chǎn)成品；不能回收的應(yīng)收賬款。.影響資產(chǎn)變現(xiàn)力量企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)可以使流出的貨幣再流入，但是應(yīng)收賬款不能立刻轉(zhuǎn)化成貨幣，影 響變現(xiàn)力量。.影響企業(yè)短期償債力量應(yīng)收賬款太多會(huì)影響企業(yè)短期償債力量。短期償債力量有兩個(gè)指標(biāo)：一是流淌比率，等 于流淌資產(chǎn)除以

6、流淌負(fù)債，以200%為好，到達(dá)160%以上也是不錯(cuò)的；二是速動(dòng)比率，等于 速動(dòng)資產(chǎn)除以流淌負(fù)債，以100%為好，到達(dá)70%以上也很好。流淌比率和速動(dòng)比率低意味著 企業(yè)短期償債力量比擬弱。在西方財(cái)務(wù)管理中，對(duì)短期償債力量的分析不但包括流淌比率、速動(dòng)比率，還包括應(yīng)收 賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。意思就是假如企業(yè)盈利力量很強(qiáng)，產(chǎn)品很簡(jiǎn)潔變現(xiàn)，此時(shí)流淌比 率和速動(dòng)比率差一點(diǎn)也是沒(méi)有關(guān)系的。.增加企業(yè)資本本錢(qián)應(yīng)收賬款占有企業(yè)的資金，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本本錢(qián)的增加。.增加企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)應(yīng)收賬款涉及稅收本錢(qián)，因此，太多的應(yīng)收賬款會(huì)增加企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。三、應(yīng)收賬款的評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款管理的評(píng)價(jià)有兩個(gè)重要指標(biāo)：應(yīng)收賬款周

7、轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。這 兩個(gè)指標(biāo)有時(shí)也用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)力量。.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指在單位時(shí)間內(nèi)，應(yīng)收賬從發(fā)生到回收的次數(shù)，反映了企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬 款的回收力量，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，回款力量越強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于賒銷(xiāo)收入凈額除以應(yīng)收賬款平均余額,但是企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中一般 不供應(yīng)賒銷(xiāo)總額，因此，企業(yè)一般用營(yíng)業(yè)收入總額除以應(yīng)收賬款平均余額。應(yīng)收賬款平均余 額就是企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)，平均每天的應(yīng)收賬款數(shù)。.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)反映的是應(yīng)收賬款從發(fā)生到回收需要的天數(shù)，等于360 （天）除以應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率。關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，不同行業(yè)有不同的標(biāo)準(zhǔn),企業(yè)可以和歷史水平相比， 也可以和

8、同行業(yè)平均水平相比，但總體方向是天數(shù)越少越好。例如，雙匯合團(tuán)的應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)天數(shù)最短只有0.48天。四、應(yīng)收賬款的賒銷(xiāo)策略應(yīng)收賬款最好從事后管理變成事前管理，由于應(yīng)收賬款一旦發(fā)生,尤其是發(fā)生拖欠狀況, 無(wú)論在事后實(shí)行什么方法收回，都比擬麻煩。要做到事前管理，就要做好兩個(gè)工作：一是應(yīng) 收賬款的賒銷(xiāo)決策，二是信用政策的制定和執(zhí)行。應(yīng)收賬款的決策圍繞企業(yè)是否供應(yīng)賒銷(xiāo)、賒銷(xiāo)對(duì)象、賒銷(xiāo)額度和賒銷(xiāo)期限綻開(kāi)，應(yīng)由企 業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)和高級(jí)財(cái)務(wù)人員認(rèn)真爭(zhēng)論分析，形成共識(shí)后再做出決策。.是否供應(yīng)賒銷(xiāo)是否供應(yīng)賒銷(xiāo)是應(yīng)收賬款管理的首要問(wèn)題。假如企業(yè)打算不供應(yīng)賒銷(xiāo)，那就不會(huì)有關(guān)于 應(yīng)收賬款的其他問(wèn)題?，F(xiàn)實(shí)中有許多企業(yè)堅(jiān)決不

9、供應(yīng)賒銷(xiāo)，嚴(yán)格地依據(jù)預(yù)收賬款制度供應(yīng)產(chǎn) 品，比方娃哈哈集團(tuán)。但是企業(yè)是否供應(yīng)賒銷(xiāo)不完全由企業(yè)自身打算，要受到以下方面條件 的限制：第一，產(chǎn)品的性質(zhì)。假如是具有肯定知名度的最終產(chǎn)品，企業(yè)可以不賒銷(xiāo)；假如是其他 企業(yè)的中間配套產(chǎn)品，比方給汽車(chē)主機(jī)廠配套的零部件生產(chǎn)企業(yè)，不賒銷(xiāo)就很困難。其次，產(chǎn)品的定位。假如是具有肯定知名度的高檔產(chǎn)品，可以不賒銷(xiāo)；假如只是沒(méi)有特 許性的一般產(chǎn)品，不賒銷(xiāo)也很困難。第三，是否有替代賒銷(xiāo)的其他營(yíng)銷(xiāo)手段，比方良好的售后服或者打折優(yōu)待策略。第四，企業(yè)在做出賒銷(xiāo)打算時(shí)，還應(yīng)認(rèn)真權(quán)衡利弊，考慮賒銷(xiāo)增加的收入與應(yīng)收賬款增 加的本錢(qián)孰高孰低。假如企業(yè)處在成長(zhǎng)期，正預(yù)備占據(jù)市場(chǎng)，那么可

10、以適當(dāng)考慮賒銷(xiāo)。.賒銷(xiāo)的對(duì)象企業(yè)不應(yīng)任憑供應(yīng)賒銷(xiāo)，應(yīng)確定客戶(hù)要求賒銷(xiāo)所具備的條件。這個(gè)決策不是銷(xiāo)售部門(mén)能 夠做出的，必需是企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)依據(jù)客戶(hù)的信用狀況、資金狀況、業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)打算， 對(duì)于客戶(hù)狀況到達(dá)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的才能供應(yīng)賒銷(xiāo)。.賒銷(xiāo)的額度賒銷(xiāo)會(huì)占用企業(yè)的資金，而企業(yè)的資金是有限的，所以企業(yè)必需考慮賒銷(xiāo)的最大限額。 在企業(yè)管理中，必需由高層管理者依據(jù)企業(yè)的承受力量，確定總賒銷(xiāo)額度以及每個(gè)客戶(hù)的賒 銷(xiāo)最高限額。.賒銷(xiāo)的期限賒銷(xiāo)期限也叫賬期。企業(yè)要想加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，就要制定出合適的賒銷(xiāo)期限。 企業(yè)為了鼓舞客戶(hù)準(zhǔn)時(shí)還款，縮短還款期，可以適當(dāng)給客戶(hù)供應(yīng)折扣等優(yōu)待，這需要企業(yè)財(cái) 務(wù)部門(mén)和銷(xiāo)售部

11、門(mén)在高層領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)下，依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及市場(chǎng)銷(xiāo)售狀況共同做出打 算。五、應(yīng)收賬款的信用政策企業(yè)要想真正貫徹執(zhí)行賬款決策，還必需制定信用政策。只有形成可操作、可執(zhí)行的政 策，應(yīng)收賬款才能得到落實(shí)。信用政策是指企業(yè)在執(zhí)行賒銷(xiāo)時(shí)應(yīng)遵循的原那么、標(biāo)準(zhǔn)、條件、程序和對(duì)策等。企業(yè)應(yīng)收 賬款信用政策包括三個(gè)內(nèi)容：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收款政策。.信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對(duì)客戶(hù)的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，即客戶(hù)要求賒銷(xiāo)應(yīng)具備的條件。信用標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)信用標(biāo)準(zhǔn)的制定通常以估計(jì)的壞賬損失率為推斷標(biāo)準(zhǔn),主要從五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)：品德、 力量、資本、抵押品和條件。品德。品德就是客戶(hù)的信譽(yù)，就是客戶(hù)在與其他企業(yè)做買(mǎi)賣(mài)時(shí)是否講信用

12、，是否能夠按 期歸還借款。力量。力量是指企業(yè)是否具有償債力量。即使客戶(hù)特別講信譽(yù)，假如力量不夠，也無(wú)法 按時(shí)還款。對(duì)于這種狀況，企業(yè)可以通過(guò)了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)了解客戶(hù)的償債力量。資本。資本就是資本金，資本金對(duì)企業(yè)的信用特別重要。一個(gè)只有50萬(wàn)資本金的客戶(hù) 想要賒銷(xiāo)1000萬(wàn)的產(chǎn)品，明顯是不行能的。在社會(huì)上，有些客戶(hù)為了騙取信任，借錢(qián)注冊(cè) 公司，公司成立以后就把資金撤走，空手套白狼。因此，企業(yè)在推斷客戶(hù)信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，肯定 要把握客戶(hù)的真實(shí)資金狀況。抵押品。當(dāng)客戶(hù)的品德、力量、資本都不能很好地滿(mǎn)意條件時(shí)，企業(yè)可以看客戶(hù)是否有 抵押品。有那么可以考慮賒銷(xiāo)，由于一旦客戶(hù)無(wú)法歸還賬款，企也至少可以把抵押品

13、變現(xiàn)，不 至于蒙受太大損失。條件。條件指的是經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件，包括我國(guó)的宏觀政策和國(guó)際形勢(shì)等。調(diào)查客戶(hù)信用狀況的渠道企業(yè)調(diào)查客戶(hù)的信用狀況有以下兒種渠道：第一，社會(huì)調(diào)查，通過(guò)與客戶(hù)有經(jīng)濟(jì)往來(lái)的企業(yè)對(duì)其進(jìn)行考察；其次，中介機(jī)構(gòu)，即特地的調(diào)查機(jī)構(gòu)，企業(yè)可以通過(guò)大型、有信譽(yù)的調(diào)查機(jī)構(gòu)了解客戶(hù) 狀況；第三，銀行，例如一些西方我國(guó)的銀行會(huì)供應(yīng)這方面服務(wù)；第四，用戶(hù)檔案，企業(yè)通過(guò)多年積累可以建立起用戶(hù)檔案，對(duì)客戶(hù)的每一次賒銷(xiāo)狀況有 所紀(jì)錄，企業(yè)可以依據(jù)這些紀(jì)錄做出決策。.信用條件信用條件是指企業(yè)對(duì)客戶(hù)規(guī)定的付款條件，通常包括兩方面內(nèi)容：一是信用期間，二是 現(xiàn)金折扣。信用期間是指企業(yè)給客戶(hù)供應(yīng)賒銷(xiāo)所規(guī)定的最長(zhǎng)付

14、款時(shí)間；現(xiàn)金折扣是指企業(yè)為 促使客戶(hù)準(zhǔn)時(shí)付款而賜予的價(jià)格優(yōu)待。例如，現(xiàn)金折扣的標(biāo)準(zhǔn)通常是2/10、1/30、n/60,意思分別是10天內(nèi)還款，給客戶(hù)2% 的優(yōu)待；10到30天內(nèi)還款，給客戶(hù)1%的優(yōu)待；60天以?xún)?nèi)必需還款。其中，10和30是折扣 期間，60是信用期間，2和1是折扣率。這樣的折扣優(yōu)待對(duì)客戶(hù)來(lái)說(shuō)很有誘惑力，因此，有 些客戶(hù)會(huì)準(zhǔn)時(shí)還款以享受優(yōu)待。.收賬政策收賬政策是企業(yè)為催收過(guò)期應(yīng)收賬款所遵循的原那么、程序和對(duì)策等。追收應(yīng)收賬款的方法企業(yè)追收已經(jīng)過(guò)期的應(yīng)收賬款時(shí)，也要有肯定的原那么、程序和對(duì)策。企業(yè)假如遇到了拖 欠賬款的客戶(hù)，要分析客戶(hù)狀況，對(duì)不同的客戶(hù)實(shí)行不同的對(duì)策：當(dāng)企業(yè)自身規(guī)模比

15、擬大、 產(chǎn)品具有肯定的競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)，第一次可以打招呼提示，其次次可以削減供貨，第三次就堅(jiān)決不 允許賒銷(xiāo)，必需用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)，這是逼客戶(hù)還款的方法；假如企業(yè)自身規(guī)模很小，產(chǎn)品沒(méi)有競(jìng) 爭(zhēng)力，而客戶(hù)的實(shí)力比企業(yè)大得多，這種方法就不適用了。鼓舞銷(xiāo)售人員追收賬款企業(yè)可以對(duì)銷(xiāo)售人員制定收款政策，銷(xiāo)售人員不但要負(fù)責(zé)賣(mài)出產(chǎn)品，還要負(fù)責(zé)收回賬款。 比方，企業(yè)可以讓銷(xiāo)售人員的收入與回款金額掛鉤，回款金額越高，銷(xiāo)售人員收入越高；在 規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有收回貨款的，就按肯定比例扣除獎(jiǎng)金以示懲辦。這樣就能催促銷(xiāo)售人員準(zhǔn)時(shí) 催款。但是，應(yīng)收賬款的管理問(wèn)題不完全是銷(xiāo)售部門(mén)的事情，有時(shí)，企業(yè)的產(chǎn)品屬性以及售后 服務(wù)等都會(huì)影響企業(yè)的回款。因

16、此，應(yīng)收賬款管理實(shí)際上是一個(gè)整體性的問(wèn)題。存貨是企業(yè)為了銷(xiāo)售和耗用而儲(chǔ)存的各類(lèi)資產(chǎn)，一般商業(yè)企業(yè)的存貨多是商品存貨， 加工企業(yè)的存貨類(lèi)型比擬多，包括原材料存貨、在制品存貨和產(chǎn)成品存貨。一、存貨對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程實(shí)際上是物流過(guò)程。在一個(gè)企業(yè)中，應(yīng)收賬款可以為零，但是存貨 不能為零，否那么代表著企業(yè)破產(chǎn)并且清算完畢。存貨對(duì)企業(yè)資金的影響是雙面的：一方面，存貨的加工過(guò)程實(shí)際上是企業(yè)資金增值的主 要過(guò)程；另一方面，過(guò)多的存貨對(duì)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)有肯定影響。最主要的表現(xiàn)就是：過(guò)多的 存貨，比方過(guò)度的原材料、不配套的半成品、不暢銷(xiāo)的產(chǎn)成品等會(huì)使企業(yè)資金沉淀，影響資 金的周轉(zhuǎn)，影響企業(yè)償債力量。

17、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)力量主要表現(xiàn)在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率, 存貨周轉(zhuǎn)越快，資金營(yíng)運(yùn)力量越強(qiáng)，產(chǎn)品越簡(jiǎn)潔變現(xiàn)，償債力量也越強(qiáng)。所以，企業(yè)存貨是必要的，但肯定要合理地進(jìn)行管理。二、存貨的本錢(qián).選購(gòu)本錢(qián)選購(gòu)本錢(qián)主要包括選購(gòu)原材料或產(chǎn)品的價(jià)格和運(yùn)雜費(fèi)等。一般狀況下，企業(yè)的存貨本錢(qián) 就是選購(gòu)本錢(qián)。企業(yè)在記賬時(shí)一般會(huì)設(shè)立兩個(gè)賬戶(hù)，一個(gè)是方案價(jià)格，指導(dǎo)企業(yè)在方案價(jià)格的狀況下考 慮原材料價(jià)格的波動(dòng)；另一個(gè)是原材料本錢(qián)差異。.訂貨本錢(qián)訂貨本錢(qián)是指材料選購(gòu)訂貨過(guò)程中發(fā)生的差旅費(fèi)、談判費(fèi)、郵資費(fèi)、 費(fèi)、貨物驗(yàn)收 入庫(kù)費(fèi)等。訂貨費(fèi)用與訂貨次數(shù)有關(guān)，訂貨次數(shù)越多，訂貨費(fèi)用發(fā)生率越高，訂貨本錢(qián)也越 高。在會(huì)計(jì)記賬中，這些費(fèi)用一

18、般會(huì)計(jì)入管理費(fèi)用中。要點(diǎn)提示存貨本錢(qián)內(nèi)容:選購(gòu)本錢(qián)；訂貨本錢(qián)； 儲(chǔ)存本錢(qián)； 缺貨本錢(qián)。.儲(chǔ)存本錢(qián)儲(chǔ)存本錢(qián)包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利益支出、變質(zhì)損失等，是指產(chǎn)品在儲(chǔ)存過(guò)程 中發(fā)生的費(fèi)用。這個(gè)費(fèi)用最終也會(huì)被計(jì)入管理費(fèi)用中。.缺貨本錢(qián)缺貨本錢(qián)是指企業(yè)由于缺少存貨，不能滿(mǎn)意生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而發(fā)生的損失，包括停工待料 損失、延期交貨罰款損失、企業(yè)信譽(yù)損失等，這些損失不是直接費(fèi)用，相當(dāng)于機(jī)會(huì)本錢(qián)。這 個(gè)機(jī)會(huì)本錢(qián)與企業(yè)傳統(tǒng)的選購(gòu)存貨本錢(qián)不一樣，旨在企業(yè)選購(gòu)時(shí)不要只考慮選購(gòu)本錢(qián)，還要 計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量，充分考慮訂貨費(fèi)用，選擇總本錢(qián)最低的訂貨方法。三、存貨的評(píng)價(jià)指標(biāo)存貨管理的評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有兩個(gè)：存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)

19、天數(shù)。這兩個(gè)指標(biāo)是財(cái)務(wù)管理 中特別關(guān)鍵的指標(biāo)。.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在單位時(shí)間（一年）存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映了存貨周轉(zhuǎn)速度。存貨 周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)獲利力量越強(qiáng)，因此，存貨周轉(zhuǎn)率與企業(yè)獲利力量親密相關(guān)。存貨周轉(zhuǎn)率等于銷(xiāo)售本錢(qián)除以存貨平均余額。存貨平均余額指的是企業(yè)一年中，平均每 天的存貨量，存貨平均余額等于月初存貨加上月末存貨再除以2O一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)只要維持正常生產(chǎn)，就必需要有存貨。例如，海爾集團(tuán)實(shí)行按單生產(chǎn)的 方法，在削減原材料庫(kù)存的基礎(chǔ)上削減在制品庫(kù)存，生產(chǎn)完成后直接就運(yùn)往各地經(jīng)銷(xiāo)商，但 即使這樣，海爾集團(tuán)仍舊有肯定的存貨。企業(yè)會(huì)由于生產(chǎn)季節(jié)性的緣由導(dǎo)致存貨時(shí)高時(shí)低, 因此，逐月計(jì)算

20、比擬精確。.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在管理中，由于存貨周轉(zhuǎn)率太過(guò)抽象，企業(yè)有時(shí)也會(huì)用存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)評(píng)價(jià)存貨管理。存 貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是指產(chǎn)品從買(mǎi)入企業(yè)到售出企業(yè)的天數(shù)，受企業(yè)原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)、生產(chǎn)周期和產(chǎn) 成品庫(kù)存的影響，計(jì)算方法是360 （天）除以存貨周轉(zhuǎn)率。有些企業(yè)在管理中往往會(huì)更加細(xì)化，將存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)細(xì)化為原材料周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù), 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)。計(jì)算出來(lái)以后和企業(yè)歷史水平以及同 行業(yè)平均水平相比擬，反映企業(yè)的存貨管理水平。不同企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)有不同的標(biāo)準(zhǔn)，例如云南白藥、同仁堂，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比擬長(zhǎng)， 由于這些企業(yè)的原材料多是中藥，有很強(qiáng)的季節(jié)性，一次性選購(gòu)的數(shù)量要保證全年的正

21、常生 產(chǎn)。而像娃哈哈這樣的企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)就比擬短。企業(yè)要盡量實(shí)行各種措施加快存貨的周轉(zhuǎn)，比方把生產(chǎn)過(guò)程細(xì)分和專(zhuān)業(yè)化合作，例如北 汽福田，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是只有30多天。四、存貨的資金定額管理存貨資金定額管理是衡量企業(yè)各類(lèi)存貨資金占用狀況的尺度，也是管理存貨數(shù)量、削減 資金占用的有效方法。在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度中，加工企業(yè)一般會(huì)把存貨變成三項(xiàng)定額：原材料 儲(chǔ)藏資金定額、在制品生產(chǎn)資金定額、產(chǎn)成品資金定額。會(huì)計(jì)制度改革以后，統(tǒng)一改名為存 貨。企業(yè)想要管好存貨資金，最好還是采納定額管理的方法。定額標(biāo)準(zhǔn)屬于管理基礎(chǔ)工作，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和管理職能供應(yīng)資料、依據(jù)、共同 準(zhǔn)那么、基本手段等前提條件必不行少的

22、工作。.制定合理資金占用定額企業(yè)要制定出合理的資金占用定額，其中包括原材料資金定額、在制品資金定額、產(chǎn)成 品資金定額。在制定資金定額時(shí)最好實(shí)行上下結(jié)合的方法：由財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)各部門(mén)提出制定定額的方法 和要求，發(fā)動(dòng)企業(yè)全部部門(mén)依據(jù)實(shí)際狀況制定各自的資金定額，然后由財(cái)務(wù)部門(mén)匯總平衡, 并進(jìn)一步審核批準(zhǔn)，正式推行。由各部門(mén)制定資金定額有許多好處：一是提高速度，只靠財(cái)務(wù)部門(mén)的力氣制定全公司的 定額，工作量很大，而且不肯定精確；二是提高主動(dòng)性，定額由各個(gè)部門(mén)自己制定，在執(zhí)行過(guò)程中就會(huì)更有主動(dòng)性。在這個(gè)過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)主要起到審核和警報(bào)的作用，表現(xiàn)為：審核其他部門(mén)制定的定 額是否合理;在執(zhí)行的過(guò)程中，一旦有哪

23、個(gè)部門(mén)的資金超出了定額，財(cái)務(wù)部門(mén)可以拉響警報(bào)。一般狀況下，企業(yè)在剛開(kāi)頭制定資金定額的時(shí)候,可能不夠全面，但只要堅(jiān)持年年修改、 年年補(bǔ)充，就能把握正確的方法。.掌握資金的支出和占用資金定額制定出來(lái)以后，企業(yè)既要掌握支出，也要掌握占用。資金定額肯定要與現(xiàn)金收 支預(yù)算管理相結(jié)合，企業(yè)資金占用狀況和支出要以資金定額為標(biāo)準(zhǔn)，衡量每個(gè)資金占用的環(huán) 節(jié)，對(duì)超過(guò)資金定額的，要嚴(yán)格掌握。.嚴(yán)格資金定額考核管理企業(yè)制定資金定額后，要有肯定的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量，否那么前面的工作都是無(wú)效的。預(yù)算有三 個(gè)功能：明確目標(biāo)、配置資源、考核依據(jù)，其中考核依據(jù)最重要?？梢哉f(shuō)，預(yù)算管理和績(jī)效 考核是統(tǒng)一的。企業(yè)要通過(guò)考核把利益與工作掛鉤

24、，資金定額也一樣，企業(yè)制定出資金定額之后，要用 它來(lái)考核員工，并且把責(zé)任落實(shí)到每個(gè)單位和個(gè)人，實(shí)行分級(jí)管理，每月檢查、考核，對(duì)嚴(yán) 格掌握資金占用的賜予嘉獎(jiǎng)，對(duì)超定額占用資金的進(jìn)行適當(dāng)懲辦。這時(shí)要留意一點(diǎn)，企業(yè)嚴(yán)格資金定額考核管理要有一個(gè)過(guò)程：首先分析存貨狀況，把多 年積壓的存貨扣除掉，對(duì)于生產(chǎn)指揮或市場(chǎng)變化造成的存貨，要想方法合理支配在今后的生 產(chǎn)中，將其充分采用起來(lái)。五、存貨的管理決策企業(yè)的存貨管理決策主要集中在三個(gè)問(wèn)題上面：要不要存貨、要多少存貨、積壓存貨的 處理決策。.什么狀況下需要存貨企業(yè)不行能沒(méi)有存貨，但這個(gè)問(wèn)題要依據(jù)供應(yīng)狀況來(lái)打算。以能否保證生產(chǎn)連續(xù)性為基 準(zhǔn)，假如企業(yè)能夠保證生產(chǎn)連續(xù)性，那么可以沒(méi)有存貨。比方，海爾集團(tuán)與供應(yīng)商建立了合作伙伴關(guān)系，要求供應(yīng)商以生產(chǎn)線(xiàn)的需求供貨，在開(kāi)