廣東開放大學金融經(jīng)濟學（本2022春）-第十章測試答案

1、試卷總分:100 得分:100期貨交易的真正目的是（ ）。作為一種商品交換的工具轉(zhuǎn)讓實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)上述說法都正確減少交易者所承擔的風險答案:D2.美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間（ ）。不能隨意改變只能在到期日可以在到期日之前的任何時候可以在到期日或到期日之前的任何時候答案:D3.期權(quán)交易的保證金要求，一般適用于（ ）。期權(quán)的賣方期權(quán)買賣的雙方期權(quán)的買方均不需要答案:A4.當期貨合約愈臨近交割日時，現(xiàn)期價格與期貨價格漸趨縮小。這一過程就是所謂（ ）現(xiàn)象?；頓elta中性趨同(收斂)轉(zhuǎn)換因子答案:C5.某公司三個月后有一筆100萬美元的現(xiàn)金流入，為防范美元匯率風險，該公司可以考慮做一筆三

2、個月期金額為100萬美元的（ ）。賣出期貨買入期權(quán)互換買入期貨答案:A6.歐式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間（ ）?？梢栽诘狡谌栈虻狡谌罩暗娜魏螘r候只能在到期日可以在到期日之前的任何時候不能隨意改變答案:B7.通過期貨價格而獲得某種商品未來的價格信息，這是期貨市場的主要功能之一，被稱為（ ）功能。風險轉(zhuǎn)移商品交換價格發(fā)現(xiàn)鎖定利潤答案:C8.期貨套期保值的風險主要體現(xiàn)在（ ）基差風險數(shù)量風險價格上升風險價格下降風險答案:AB9.期貨合約的標準化主要體現(xiàn)在哪幾個方面（ ）交割月份的標準化商品品質(zhì)的標準化交割地點的標準化商品計量的標準化答案:ABCD10.某投資者賣出了某份期貨合約的看漲期權(quán)，以下說法正確

3、的是（ ）到期日，如果期貨合約市場價格高于協(xié)定價格，則該投資者不會蒙受損失到期日，如果期貨合約市場價格高于協(xié)定價格，則該投資者會蒙受損失到期日，如果期貨合約市場價格低于協(xié)定價格，則該投資者不會蒙受損失到期日，如果期貨合約市場價格低于協(xié)定價格，則該投資者會蒙受損失答案:BC11.衍生金融工具包括（ ）。股票期貨債券期權(quán)答案:BD12.關(guān)于期權(quán)價格的敘述錯誤的是（ ）無風險利率越小，期權(quán)價值越大標的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大標的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大答案:ABC13.以下哪個說法是不正確的：（ ）期貨合約到期時間幾乎總是長于遠期合約。期貨合約是標準化的，遠期

4、合約則是非標準化的。當標的資產(chǎn)價格與利率正相關(guān)時，期貨價格高于遠期價格。無論在什么情況下，期貨價格都不會等于遠期的價格。答案:AD14.交易所交易存在的問題之一是缺乏靈活性。（ ）答案:正確15.美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間可以在到期日或到期日之前的任何時候。（ ）答案:正確16.期權(quán)交易的保證金要求，一般適用于期權(quán)的賣方。（ ）答案:正確17.期權(quán)時間價值的大小受到期權(quán)有效期長短、標的資產(chǎn)價格波動率和內(nèi)在價值這三個因素的共同影響。（ ）答案:正確18.在金融市場上，任何一項金融資產(chǎn)的定價，都會使得利用該項金融資產(chǎn)進行套利的機會不復存在。（ ）答案:錯誤19.當標的資產(chǎn)價格遠遠高于期權(quán)執(zhí)行價格時