國(guó)企經(jīng)理人員激勵(lì)約束機(jī)制失靈的原因及對(duì)策探討

1、國(guó)企經(jīng)理人員鼓勵(lì)約束機(jī)制失靈的原因及對(duì)策討論國(guó)企經(jīng)理人員鼓勵(lì)約束機(jī)制失靈的原因及對(duì)策討論對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際工商管理學(xué)院凌銳以所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的別離為根本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)的所有者，通常為股東，不必直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，而是通過(guò)經(jīng)過(guò)博奕的委托代理契約，明確委托代理雙方的權(quán)利與責(zé)任，將經(jīng)營(yíng)決策權(quán)授予代理人，即經(jīng)理人員，使其按照委托人股東的利益要求從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但是在委托代理雙方之間存在著信息不對(duì)稱、契約不完備、目的不一致等原因，往往會(huì)產(chǎn)生代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題，使其不能完全按照委托人的利益要求開展業(yè)務(wù)。于是，這就需要委托人對(duì)代理人進(jìn)展鼓勵(lì)和約束，使代理人的行為符合其利益要求，盡可能降

2、低代理本錢，以到達(dá)自身利益最大化。鼓勵(lì)和約束是一對(duì)既對(duì)立又統(tǒng)一的有機(jī)體：鼓勵(lì)意味著給予代理人以物質(zhì)和精神上的滿足，以刺激其為委托人的利益工作，而約束那么是運(yùn)用法律、道德等手段抑制代理人對(duì)個(gè)人欲望的追求。鼓勵(lì)和約束過(guò)多，都會(huì)進(jìn)步委托人的代理本錢，一般來(lái)講鼓勵(lì)過(guò)度的管理者必然約束缺乏，而約束過(guò)度的管理者那么鼓勵(lì)缺乏，二者成此消彼長(zhǎng)的勢(shì)態(tài)，這表達(dá)了二者的對(duì)立；同時(shí)，鼓勵(lì)離不開約束，沒(méi)有約束的鼓勵(lì)就好似沒(méi)有監(jiān)視的權(quán)利，必然引發(fā)代理人對(duì)其個(gè)人利益的極度追求而損害委托人的利益，而約束亦離不開鼓勵(lì)，分開了鼓勵(lì)的約束就會(huì)缺乏動(dòng)力，其直接結(jié)果就是效率的喪失。鼓勵(lì)和約束正如胡蘿卜arrt與大棒stik的關(guān)系，是一

3、把雙刃劍，時(shí)刻懸在代理人的頭頂，催促其按照委托人的利益行事。然而現(xiàn)實(shí)中，鼓勵(lì)和約束機(jī)制普遍失靈，這把雙刃劍并沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的作用。究其原因，主要有以下幾點(diǎn)：除了物質(zhì)鼓勵(lì)外，精神鼓勵(lì)作為輔助手段，也是不可或缺的，它既是對(duì)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)，也是對(duì)管理者本人的肯定。在我國(guó)這樣一個(gè)東方文化底蘊(yùn)深沉的國(guó)家，人們給予榮譽(yù)與尊嚴(yán)以高度的重視。所謂貧賤不能移，富貴不能淫，威武不能屈、良禽擇木而棲，賢臣擇主而侍的思想深化人心。按照馬斯洛的需求層次理論，人的需求分為生理需求、對(duì)平安感的需求、對(duì)歸屬感的需求、對(duì)尊重的需求、對(duì)實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的需求，層次由低到高。而人在這五種需求上，并不是嚴(yán)格遞增的，往往會(huì)超越層次的局限，即在

4、較低需求沒(méi)有得到充分滿足的情況下，產(chǎn)生對(duì)較高層次的需求。中國(guó)文化中尤其表達(dá)了這一點(diǎn)。因此，精神鼓勵(lì)往往會(huì)帶來(lái)意想不到的效果。但現(xiàn)實(shí)中，各種榮譽(yù)，如勞模、三八紅旗手、先進(jìn)工作者稱號(hào)等，授予面較窄，使鼓勵(lì)效果受到影響。這就產(chǎn)生了精神鼓勵(lì)缺乏。2鼓勵(lì)過(guò)度。這與鼓勵(lì)缺乏并不矛盾，主要表如今：一部分管理者，尤其是最高管理層的灰色收入，甚至是違法收入，構(gòu)成了其收入的主要來(lái)源，從而顯性收入的增減鼓勵(lì)作用不大或根本不起作用；按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用遞減規(guī)律，收入到達(dá)一定程度，再通過(guò)進(jìn)步收入來(lái)鼓勵(lì)就非常困難，此時(shí)管理者就會(huì)更多考慮維持現(xiàn)狀、躲避自身風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題；精神鼓勵(lì)過(guò)多，榮譽(yù)的光環(huán)太甚，或者一葉障目、忘乎所以，被沖昏

5、頭腦，造成決策失誤，或者榮譽(yù)感麻木，喪失前進(jìn)的動(dòng)力。目前正緊鑼密鼓推行的公務(wù)員高薪養(yǎng)廉制度，真實(shí)基于公務(wù)員工資偏低的狀況設(shè)想出來(lái)的，但其是否可以起到預(yù)期效果，尚需拭目以待。一些資深管理者，基于當(dāng)前能上不能下的用人制度，防止高位決策失誤給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而喪失開拓進(jìn)取的動(dòng)力，滿足于現(xiàn)狀，喪失了許多企業(yè)開展的時(shí)機(jī)。一些民營(yíng)企業(yè)家，如河北成功造紙廠的馬成功，在榮譽(yù)光環(huán)的刺激下，一口氣收買了30多家企業(yè)，最終因管理不力，使本來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)良好的企業(yè)陷入了困境。由此可見，鼓勵(lì)過(guò)度同樣會(huì)削弱鼓勵(lì)機(jī)制的最終效果。3約束不力。管理者違犯委托人的利益目的，其最主要的條件就是雙方的信息不對(duì)稱，即管理者理解的信息比委托人準(zhǔn)確

6、完好。防止道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的出路就是委托人獲取更多更準(zhǔn)確的信息，對(duì)管理者進(jìn)展約束。在他們背離委托人利益目的時(shí)，減少各種形式的報(bào)酬，運(yùn)用言論和道德力量鞭撻其不良行為，甚至辭退他們。但是，由于國(guó)有企業(yè)，包括一些民營(yíng)企業(yè)，存在產(chǎn)權(quán)不明晰，委托代理責(zé)任不明確，內(nèi)部人控制現(xiàn)象非常嚴(yán)重。作為國(guó)有企業(yè)直接所有者的國(guó)有資產(chǎn)管理公司或者主管部門，其本身的產(chǎn)權(quán)與責(zé)任關(guān)系就比擬模糊，再通過(guò)其間接對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)展約束和管理，客觀上必然造成所有者缺位問(wèn)題，甚至?xí)斐蓛?nèi)外勾結(jié)的嚴(yán)重惡果。另外，法律法規(guī)不健全，建立的步伐在一定程度上的脫離實(shí)際或者滯后，使得代理人在法制破綻上有著比擬廣闊的博奕空間，這也造成對(duì)代理人行為的約束

7、不力。會(huì)計(jì)信息失真、內(nèi)幕信息層出不窮，誤導(dǎo)了廣闊投資者和政府監(jiān)管部門，給投資者造成了宏大損失，給國(guó)家宏觀調(diào)控造成很大困難，約束不力由此可見一斑。4約束過(guò)度。行政干預(yù)過(guò)多，政企職能不分，是約束過(guò)度的主要表現(xiàn)。雖然?公司法?、?企業(yè)法?等法律法規(guī)明確了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利，同時(shí)在現(xiàn)代企業(yè)制度的建立過(guò)程中始終作為重點(diǎn)來(lái)抓，但是由于隸屬關(guān)系的客觀存在，行政干預(yù)并可以也不可能徹底的消除，甚至?xí)糠值穆?，即使這種干預(yù)不是以行文的手段表現(xiàn)出來(lái)的，但比方指導(dǎo)的意圖、有關(guān)方面的期望、所附的重托等，使得企業(yè)的管理者覺(jué)得在做出經(jīng)營(yíng)決策時(shí)不得不考慮這些因素，從而自覺(jué)不自覺(jué)的偏離經(jīng)營(yíng)的目的，違背市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)律，影響了企

8、業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。特別是針對(duì)民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)于整個(gè)社會(huì)及其民營(yíng)企業(yè)家自己，總覺(jué)得相對(duì)于國(guó)有企業(yè)自己是二等公民，只有通過(guò)更多的承當(dāng)社會(huì)責(zé)任，如盡量的解決社會(huì)就業(yè)、報(bào)答社會(huì)，或者要對(duì)得起民營(yíng)企業(yè)家的稱號(hào)和國(guó)家給予的榮譽(yù)，往往容易受到隱形行政干預(yù)的影響，做出一些不符合市場(chǎng)運(yùn)作規(guī)律的決策及行為。這種約束過(guò)度顯然并不是強(qiáng)加給企業(yè)的，甚至是企業(yè)出于自愿所為，但其客觀存在是毋庸置疑的，更何況在某些情形下，會(huì)遭遇到穿小鞋被打擊報(bào)復(fù)的可能。約束過(guò)度除了會(huì)引發(fā)企業(yè)的非理性行為，增加委托人的監(jiān)視本錢，同時(shí)在上述類型的約束過(guò)度下，造成社會(huì)資源的浪費(fèi)，產(chǎn)生委托、代理及社會(huì)三方的無(wú)謂損失。以上闡述了委托代理契約形成和施行

9、過(guò)程中的兩對(duì)矛盾：鼓勵(lì)缺乏與鼓勵(lì)過(guò)度，約束缺乏與約束過(guò)度。這兩對(duì)矛盾的產(chǎn)生源于監(jiān)視中對(duì)度的把握。要做到恰到好處，把握度的分寸，解決問(wèn)題，可以從以下的幾個(gè)方面著手：1鼓勵(lì)要有力度。目前我國(guó)各種企業(yè)中，特別是國(guó)有企業(yè)中，存在的委托代理危機(jī)最主要源于鼓勵(lì)缺乏。作為代理方的企業(yè)管理層，特別是主要管理者，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和日常運(yùn)作負(fù)主要責(zé)任，因此承當(dāng)著主要的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗，往往主要?dú)w咎于經(jīng)營(yíng)管理者個(gè)人的失敗，如此的對(duì)應(yīng)關(guān)系使得經(jīng)營(yíng)者戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如履薄冰。所以，根據(jù)要求的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)匹配的原那么，管理者的高風(fēng)險(xiǎn)必然要求以高的報(bào)酬相匹配。否那么，可能喪失的不僅僅是效率，還會(huì)是效果。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的嚴(yán)重脫節(jié)，是

10、目前現(xiàn)實(shí)中普遍存在的問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題的解決將會(huì)帶動(dòng)一系列問(wèn)題的迎刃而解，即使不能立竿見影，最起碼也能有助于問(wèn)題的初步解決，如公平、公開問(wèn)題，效率、效果問(wèn)題等。因此，鼓勵(lì)的力度在于實(shí)在貫徹報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)匹配的原那么，使管理者從內(nèi)部產(chǎn)生動(dòng)力，主動(dòng)加強(qiáng)自我鼓勵(lì)，實(shí)現(xiàn)鼓勵(lì)的最正確方式與效果。至于詳細(xì)如何加大鼓勵(lì)的力度，進(jìn)展運(yùn)作，國(guó)內(nèi)的一些民營(yíng)企業(yè)和興隆市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的一些知名企業(yè)，可以成為很好的參照系，而關(guān)鍵之一就是要將收入拉開檔次，以表達(dá)其力度。2建立共同目的。委托人與代理人的詳細(xì)行為目的是不一致的，正是這個(gè)原因，造成了代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇。然而，企業(yè)的生存和開展與委托代理雙方的利益都是實(shí)在相關(guān)的。企

11、業(yè)價(jià)值最大化是委托人的最終目的，而代理人也要藉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)獲取報(bào)酬，雙方都不希望企業(yè)面臨暗淡的前景，這就為雙方的目的協(xié)調(diào)提供了契機(jī)，所謂一榮俱榮，一損俱損。在委托代理契約既定的前提下，代理人的報(bào)酬應(yīng)當(dāng)是相對(duì)固定的，而在此根底上的企業(yè)價(jià)值財(cái)富的繼續(xù)擴(kuò)大，僅僅變成了單純委托人財(cái)富的擴(kuò)大，產(chǎn)生增量?jī)r(jià)值，代理人的增量努力卻會(huì)損害其自身利益，代理人當(dāng)然不愿意看到這一點(diǎn)并且繼續(xù)施行。所以，委托人適當(dāng)?shù)淖尪梢徊糠衷隽績(jī)r(jià)值于代理人，使企業(yè)可以分享增量?jī)r(jià)值，這就在很大程度上確立起委托代理雙方的共同目的，產(chǎn)生雙贏效果。現(xiàn)實(shí)中，在委托代理雙方之間建立柔性契約是比擬可行的，如股票期權(quán)方案、管理層收買方案等，已成為熱門話題。3建立監(jiān)視實(shí)體。除了對(duì)代理人進(jìn)展鼓勵(lì)外，監(jiān)視手段也是不可廢弛的。而監(jiān)視的關(guān)鍵就在于解決所有者缺位問(wèn)題。國(guó)有資產(chǎn)管理公司的建立，在一定程度上緩和了所有者缺位問(wèn)題，但其本身也存在著不同程度的同樣問(wèn)題，所以也就無(wú)從解決所屬企業(yè)的缺位問(wèn)題。股份制企業(yè)治理構(gòu)造在現(xiàn)代企業(yè)制度中可說(shuō)是比擬有效，但在企業(yè)上市以后，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)就與資本市場(chǎng)相別離了，股票交易使得企業(yè)的股東群體轉(zhuǎn)換很快，并且很多股東持有股票也不是為了參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，所有者缺位仍然嚴(yán)重。所以，股份制改造應(yīng)當(dāng)成為國(guó)有企業(yè)改制的主流形式，股份制企業(yè)中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的職能，不僅要使監(jiān)事會(huì)成員的構(gòu)成多元化，例如具有