財務(wù)金融模型

1、財務(wù)金融建模財務(wù)建模介紹財務(wù)建模介紹什么是財務(wù)模型當作建模工具的Excel與VBA自變量和因變量建立財務(wù)模型的步驟關(guān)于本課程什么是財務(wù)模型財務(wù)模型:用數(shù)學(xué)術(shù)語來表達特定財務(wù)問題各種變量之間的關(guān)系，可用于回答“假定推測”類的問題，或者用于做出預(yù)測。與通過創(chuàng)建Excel文件（電子表格文件）來解決一般財務(wù)問題的區(qū)別：不會致力于捕捉變量之間的相互依存關(guān)系一個例子：利用一個電子表格根據(jù)某人的應(yīng)納稅收入來計算該人去年的稅后收入背景知識：個人所得稅法解決方法一：把應(yīng)納稅收入輸入一個單元格，算出其對應(yīng)的稅收（使用計算器和不同稅級的稅率），然后從納稅收入中減去稅收，從而得到稅后收入；（演示）以上電子表格可以回答

2、直接性的問題，但還不是一個財務(wù)模型。沒有捕捉到應(yīng)納稅收入與稅額之間的關(guān)鍵性數(shù)學(xué)關(guān)系“應(yīng)納稅收入超過4萬，稅后收入又是多少？“只能重新進行手動計算解決方法二：通過設(shè)置，而使得電子表格能夠計算任何一種應(yīng)納稅收入的稅額，并根據(jù)算出的稅額來計算稅后收入這是財務(wù)模型：捕捉了應(yīng)納稅收入和稅額之間的關(guān)系能夠回答： “應(yīng)納稅收入超過4萬，稅后收入又是多少？”演示要點：財務(wù)模型應(yīng)致力于捕捉財務(wù)變量之間的相互依賴關(guān)系當作建模工具的Excel與VBAWhat is VBA？Microsoft Visual Basic for Applications (VBA) 是一種編程語言；用VBA這種語言編制的被稱為“宏 ”

3、，您可以使用這些宏為 Microsoft Office Excel 2003 工作簿和工作表增加額外的功能。這些宏將為您的應(yīng)用程序提供新的功能或增強現(xiàn)有的功能。 關(guān)于編程：學(xué)習(xí)一門編程語言并不很難，尤其是所學(xué)的是真正要用的東西建立一個非常有用、功能強大的財務(wù)模型，并不需要學(xué)會VBA的所有相關(guān)知識大量的練習(xí)是重要保證一個編寫、運行VBA的例子：導(dǎo)出帶有逗號和引號分隔符的文本文件說明：Excel 沒有自動將數(shù)據(jù)導(dǎo)出為文本文件的菜單命令，因此導(dǎo)出的文本文件同時帶有逗號和引號分隔符。例如，沒有命令能自動創(chuàng)建包含以下內(nèi)容的文本文件：Text1,Text2,Text3 但是，您可以使用 VBA 宏在 Ex

4、cel 中創(chuàng)建該功能。這種文件格式是在諸如 Microsoft Office Access 2003 和 Microsoft Office Word 2003 之類的應(yīng)用程序中導(dǎo)入文本數(shù)據(jù)時常見的格式。應(yīng)用語句：print具體步驟：1.打開一個新工作簿。2.在“工具”菜單中，指向“宏”，然后單擊“Visual Basic 編輯器”（或者簡單地按下 ALT+F11 組合鍵）。在“Visual Basic 編輯器”中，單擊“插入”菜單，然后單擊“模塊”。 3.將以下示例代碼鍵入或粘貼到模塊中：參見4.運行該宏之前，請選擇要導(dǎo)出的數(shù)據(jù)，然后在“工具”菜單中指向“宏”并單擊“宏”。 5.選擇 Quot

5、eCommaExport 宏，然后單擊“運行”。 自變量和因變量財務(wù)金融模型的目的：根據(jù)已知的自變量值來計算某些因變量的值。自變量：輸入變量或稱外部變量變量的值由模型用戶、建模者輸入，而不是模型計算出來的；如：計算稅后收入例子中的個人收入；參數(shù)：特殊的輸入變量，一般變化不大，如上例中的階梯稅率因變量依靠模型計算出來的變量，也稱計算變量建立模型的步驟之前的話：提前規(guī)劃步驟一：對問題進行定義和解析老板在提出問題時只是隱約知道自己的真實意圖；模糊意圖真實想法分析思路：建立模型的目的輸出結(jié)果的準確度和真實度要求步驟二：定義模型的輸入和輸出變量做一個列表，列出所有的輸入變量數(shù)據(jù)的提供者（來源）做一個列表

6、，列出所有的輸出變量因變量的表達方式：表格？圖形？其它類型步驟三：確定模型的用戶和使用模型的頻繁度他人使用，則對用戶界面的設(shè)計比較重要頻繁使用，則對模型的運算速度提出要求，客觀上要求優(yōu)化自己的模型步驟四：理解模型的財務(wù)和數(shù)學(xué)問題時刻記?。河嬎銠C不會思考，需要操作者告訴它如何去計算；要求：建模者知道自己該如何手動完成計算任務(wù)，這是編程建模的前提條件步驟五：設(shè)計模型對復(fù)雜的建模問題擬定編寫程序等的基本步驟，越詳細越好規(guī)劃出如何在excel或者vba中設(shè)計模型這個模型使用一個電子表格還是拆分為多個？步驟六：創(chuàng)建電子表格或者編寫VBA代碼課堂、實驗的主要內(nèi)容步驟七：測試模型幾乎沒有一次成功的模型測試沒

7、有統(tǒng)一的標準一種常用方法：比較模型輸出與手動計算結(jié)果的差異步驟八：保護模型他人在使用中往往會有意無意的出現(xiàn)模型的改動，因此有必要對模型采用一些保護措施；一種好方法：模型的輸入單元格匯集起來并標上色碼，其他的一切都保護或者隱藏起來。步驟九：制作模型的文檔資料目的：幫助他人或者自己在將來了解模型的用途、結(jié)構(gòu)以及假設(shè)條件；及時制作文檔資料，why？步驟十：對模型進行必要的升級關(guān)于本課程教學(xué)方式：應(yīng)用為導(dǎo)向?qū)W習(xí)實踐應(yīng)用每次上課前，給出當周或下周的上機實驗題目及要求；每次的課程都將與上機實驗有類似的地方；（學(xué)習(xí)）上機實驗課都是給大家自己獨立練習(xí)，完成后能回答關(guān)于自己作的內(nèi)容的提問；（實踐）期末考試形式靈活，初步計劃為：利用課堂所學(xué)和平時練習(xí)的基本技能，完成一份財務(wù)金融分析報告（應(yīng)用）期末成績：出勤（10）上機作業(yè)（30）報告（60）關(guān)于教材簡單，給大家一些Excel基本操作和應(yīng)用指導(dǎo)我們的目標：超越教材關(guān)于學(xué)習(xí)方式：作筆記：課堂建模的思路具體的操作步驟重要函數(shù)其