企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理

1、 畢業(yè)論文（設(shè)設(shè)計(jì)）題目 企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)管理研研究 以“雅戈?duì)枲柟煞萦邢尴薰尽睘槔?院系 勝祥商商學(xué)院會(huì)計(jì)計(jì)系 專業(yè) 會(huì)計(jì)專業(yè)業(yè) 學(xué)號(hào) 學(xué)生姓名 指導(dǎo)教師及及職稱 吳建剛/講師 2013年年 4 月 22 日定稿稿上海杉達(dá)學(xué)學(xué)院學(xué)位論文原原創(chuàng)性聲明明本人鄭重聲聲明：一、 本論論文由我個(gè)個(gè)人親自撰撰寫，在寫寫作過程中中，我未使使用任何在在本論文中中沒有說明明出處的資資料，亦未未接受任何何不恰當(dāng)或或在本論文文中沒有說說明來源的的協(xié)助。二、 我從從未以任何何方式將本本論文提交交任何國(guó)內(nèi)內(nèi)或國(guó)外的的其它機(jī)構(gòu)構(gòu)，用于申申請(qǐng)學(xué)術(shù)學(xué)學(xué)位。 簽字： 日期： PAGE V目錄TOC o 1-3 h z u H

2、YPERLINK l _Toc354829997 摘 要 PAGEREF _Toc354829997 h III HYPERLINK l _Toc354829998 第一章緒緒論 PAGEREF _Toc354829998 h 1 HYPERLINK l _Toc354829999 1.1研研究的背景景及意義 PAGEREF _Toc354829999 h 1 HYPERLINK l _Toc354830000 1.2相相關(guān)研究評(píng)評(píng)述 PAGEREF _Toc354830000 h 2 HYPERLINK l _Toc354830001 1.3研研究的內(nèi)容容和方法 PAGEREF _Toc35

3、4830001 h 3 HYPERLINK l _Toc354830002 1.4可可能的創(chuàng)新新 PAGEREF _Toc354830002 h 4 HYPERLINK l _Toc354830003 第二章 企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)相關(guān)理理論概述 PAGEREF _Toc354830003 h 5 HYPERLINK l _Toc354830004 2.1流流動(dòng)資產(chǎn)理理論概述 PAGEREF _Toc354830004 h 5 HYPERLINK l _Toc354830005 2.2企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)管理理理論概述 PAGEREF _Toc354830005 h 5 HYPERLINK l _Toc

4、354830006 第三章 雅雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理案例例分析 PAGEREF _Toc354830006 h 8 HYPERLINK l _Toc354830007 3.1公公司流動(dòng)資資產(chǎn)管理情情況簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc354830007 h 8 HYPERLINK l _Toc354830008 3.1.11 公司基基本情況 PAGEREF _Toc354830008 h 8 HYPERLINK l _Toc354830009 3.1.22 公司財(cái)財(cái)務(wù)組織構(gòu)構(gòu)架及人員員的組成情情況 PAGEREF _Toc354830009 h 9 HYPERLINK l _Toc3

5、54830010 3.1.33 公司流流動(dòng)資產(chǎn)管管理簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc354830010 h 10 HYPERLINK l _Toc354830011 3.2公公司流動(dòng)資資產(chǎn)管理問問題分析 PAGEREF _Toc354830011 h 11 HYPERLINK l _Toc354830012 3.2.11 公司最最近五年相相關(guān)財(cái)務(wù)指指標(biāo)簡(jiǎn)要分分析 PAGEREF _Toc354830012 h 11 HYPERLINK l _Toc354830013 3.2.22 公司現(xiàn)現(xiàn)金管理問問題分析 PAGEREF _Toc354830013 h 12 HYPERLINK l _Toc35

6、4830014 3.2.33 公司應(yīng)應(yīng)收賬款管管理問題分分析 PAGEREF _Toc354830014 h 13 HYPERLINK l _Toc354830015 3.2.44 公司存存貨管理問問題分析 PAGEREF _Toc354830015 h 14 HYPERLINK l _Toc354830016 第四章 雅雅戈?duì)柟舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理問題題的原因與與對(duì)策 PAGEREF _Toc354830016 h 16 HYPERLINK l _Toc354830017 4.1 公司流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理問題的原原因 PAGEREF _Toc354830017 h 16 HYPERLINK l _

7、Toc354830018 4.2 公司流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理的強(qiáng)化對(duì)對(duì)策 PAGEREF _Toc354830018 h 16 HYPERLINK l _Toc354830019 4.2.11 現(xiàn)金管管理制度及及流程的改改進(jìn)措施 PAGEREF _Toc354830019 h 16 HYPERLINK l _Toc354830020 4.2.22 應(yīng)收賬賬款管理制制度及流程程的改進(jìn)措措施 PAGEREF _Toc354830020 h 17 HYPERLINK l _Toc354830021 4.2.33 存貨管管理制度及及流程的改改進(jìn)措施 PAGEREF _Toc354830021 h 17 HY

8、PERLINK l _Toc354830022 第五章 雅雅戈?duì)柫鲃?dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理方法對(duì)同同行業(yè)的啟啟示 PAGEREF _Toc354830022 h 19 HYPERLINK l _Toc354830023 5.1服服裝行業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)管管理現(xiàn)狀及及問題分析析 PAGEREF _Toc354830023 h 19 HYPERLINK l _Toc354830024 5.2 雅戈?duì)柟景咐龑?duì)對(duì)服裝行業(yè)業(yè)的啟示 PAGEREF _Toc354830024 h 19 HYPERLINK l _Toc354830025 第六章 結(jié)結(jié)論 PAGEREF _Toc354830025 h 21 HYPER

9、LINK l _Toc354830026 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc354830026 h 22 HYPERLINK l _Toc354830027 附 錄 PAGEREF _Toc354830027 h 223 HYPERLINK l _Toc354830028 致 謝 PAGEREF _Toc354830028 h 226摘 要流動(dòng)資產(chǎn)在在企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)中屬于必不可可少的重要要組成部分分，而對(duì)現(xiàn)金、應(yīng)收賬款款、存貨等等流動(dòng)性較較強(qiáng)的資產(chǎn)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)學(xué)有效地管管理直接關(guān)關(guān)系到企業(yè)業(yè)的盈利能能力和未來來發(fā)展。雖說我國(guó)國(guó)企業(yè)已經(jīng)經(jīng)開始注重重對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)的管理理，但是當(dāng)今許多企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管

10、理方方面仍然存在著很多問題題，尤其是是服裝行業(yè)業(yè)企業(yè)的流流動(dòng)資產(chǎn)管管理問題更更為普遍嚴(yán)嚴(yán)重，如何何去強(qiáng)化企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理就就顯得意義義重大。本本文將闡述述從現(xiàn)金、應(yīng)收賬款款和存貨等等方面來加加強(qiáng)流動(dòng)資資產(chǎn)管理的的目標(biāo)及意意義，并找出在流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理中存在的的一些問題題及產(chǎn)生這這些問題的的原因，進(jìn)進(jìn)而提出一一些能夠解解決這些問題的的改進(jìn)措施施，使得我我國(guó)企業(yè)能能夠做好流動(dòng)資資產(chǎn)的管理且得到到良好迅速速的發(fā)展。關(guān)鍵字：流流動(dòng)資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理，現(xiàn)金，應(yīng)收賬款款，存貨ABSTRRACTCurreent aassetts inn thee corrporaate aassetts arre

11、esssenttial for an iimporrtantt parrt off thee sciientiific and effeectivve maanageementt of the enteerpriise iis diirecttly rrelatted tto thhe prrofittabillity and futuure ddevellopmeent oof caash, accoountss recceivaable, invventoory, and otheer hiighlyy liqquid asseets. Althhoughh Chiinass entter

12、prrisess havve beegun to ffocuss on the manaagemeent oof cuurrennt asssetss, buut maany oof toodays ennterpprisees inn thee mannagemment of ccurreent aassetts sttill exisst maany pprobllems, especciallly thhe maanageementt of cuurrennt asssetss in the appaarel induustryy entterprrisess is moree comm

13、mon and seriious，how to sstrenngtheen thhe maanageementt of enteerpriise-ccurreent aassetts iss of greaat siignifficannce. Thiss artticlee willl exxplaiin thhe obbjecttivess andd siggnifiicancce off strrengttheniing tthe mmanaggemennt off currrentt asssets fromm cassh, aaccouunts receeivabble aand i

14、invenntoryy, annd too ideentiffy soome oof thhe prrobleems eexistting in tthe mmanaggemennt off currrentt asssets and geneeratee reaasonss forr theese pprobllems, andd theen puut foorwarrd too sollve tthesee prooblemms immprovvemennt meeasurres, so tthat Chinnese enteerpriises can be bbetteer maanag

15、eementt of currrent asseets aand aa goood annd raapid deveelopmment.KEY WWORDSS: curreent aassetts，manaagemeent of currrent asseets，cashh，accoountss recceivaable，inveentorry上海杉達(dá)學(xué)院畢業(yè)論文 企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理研究 PAGE 26緒論研究的背景景及意義流動(dòng)資產(chǎn)是是所有企業(yè)在在進(jìn)行日常常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)和財(cái)務(wù)管管理中都要要涉及到的的一個(gè)最為為頻繁也是是最為重要要的領(lǐng)域。由此可見見流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理在企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理中所所占有的重重要地

16、位。而流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的運(yùn)用配置的的合理與否否直接影響響著一個(gè)企業(yè)的的經(jīng)營(yíng)情況況和未來收收益水平。關(guān)于企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)相關(guān)問題題的研究，在在國(guó)外起步步較早，大大約為200世紀(jì)300年代，且且其無論是在在理論上還還是實(shí)踐中中一直都備備受關(guān)注，經(jīng)經(jīng)過長(zhǎng)期的的探索與實(shí)實(shí)踐，已經(jīng)經(jīng)形成了一一個(gè)較為系系統(tǒng)的體系系并在國(guó)外得得到了廣泛泛的應(yīng)用，使得國(guó)外企業(yè)總能夠充分利用好他們的流動(dòng)資產(chǎn)，因此，一般國(guó)外企業(yè)的資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)的所占比重較低。對(duì)比于國(guó)內(nèi)外企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理方面的平均水平來看，國(guó)外企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理和配置效率也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過我國(guó)企業(yè)。相比較而言言，我國(guó)在在流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的研究和和實(shí)踐上都與國(guó)外外存在一定定的差距。

17、從20世世紀(jì)80年年代開始，流動(dòng)資產(chǎn)這一概念才被引入我國(guó)，由此可見，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的研究，我國(guó)學(xué)者的起步較晚。而在實(shí)踐過程中，因?yàn)槲覈?guó)很多企業(yè)既缺乏對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的深入認(rèn)識(shí)，又由于自身能力的不足，所以對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理顯得力不從心。因此，普遍而言，我國(guó)企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的配置與管理缺少一個(gè)完整的體系指導(dǎo)，大多數(shù)都是靠管理層自身的偏好來決定的。所以國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例基本都在50%以上，使得過多的資金被流動(dòng)資產(chǎn)所占用，而且流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率不高大大的制約了我國(guó)企業(yè)的快速發(fā)展。因此，通過對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理研究分析，我們可以學(xué)習(xí)國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)好的經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)自身的不足來提高企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)然，隨著著

18、我國(guó)學(xué)者者開始更加加深入的研研究流動(dòng)資資產(chǎn)相關(guān)問問題，我國(guó)企業(yè)業(yè)也逐漸認(rèn)識(shí)識(shí)到流動(dòng)資資產(chǎn)管理的的重要性。因?yàn)椴徽撜撘粋€(gè)企業(yè)業(yè)的經(jīng)營(yíng)目目標(biāo)是利潤(rùn)潤(rùn)最大化還還是企業(yè)價(jià)價(jià)值最大化化亦或者是是股東財(cái)富富最大化，只只要企業(yè)想想要實(shí)現(xiàn)目目標(biāo)，就必必須要能獲獲得利潤(rùn)，而而且這種利利潤(rùn)是越多多越好、越越快越好，這這樣企業(yè)才才能繼續(xù)生生存下去，才才能去實(shí)現(xiàn)現(xiàn)既定的目目標(biāo)。而在在資金相同同的情況下下，合理使使用資金，加加速資金周周轉(zhuǎn)，不斷斷提高資金金的使用效效果，才能能取得更多多的收入，獲獲得更多的的利潤(rùn)，這這就體現(xiàn)了了一個(gè)企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理的好好壞。所以以一些實(shí)力力強(qiáng)勁的企企業(yè)開始采采用先進(jìn)的的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理

19、的一一些思想以以謀求企業(yè)業(yè)的進(jìn)一步步發(fā)展。這這其中包括括雅戈?duì)柕纫灰恍﹪?guó)內(nèi)企企業(yè)的佼佼佼者。通過對(duì)雅戈戈?duì)柟煞萦杏邢薰具@這一國(guó)內(nèi)較較為成功的的民營(yíng)企業(yè)業(yè)上市公司司的流動(dòng)資資產(chǎn)研究分分析，來加深流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理對(duì)企業(yè)發(fā)發(fā)展的重要要性認(rèn)識(shí)，并并利用有效效的恰當(dāng)?shù)牡墓芾聿呗月愿纳破髽I(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理，使使流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)流暢流動(dòng)動(dòng)，以增強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力，為企企業(yè)增加效效益。這具具有重要的的現(xiàn)實(shí)意義義。相關(guān)研究評(píng)評(píng)述我們都知道道要管理好好一樣?xùn)|西西，你就必必須得去先先了解它的的各種特性性。而流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)是指企業(yè)業(yè)所持有的的，可以在在一年或者者超過一年年的一個(gè)正正常營(yíng)業(yè)周周期內(nèi)變現(xiàn)現(xiàn)或者耗用用的資產(chǎn)，其其應(yīng)

20、該和固固定資產(chǎn)相相區(qū)別，是是企業(yè)總的的資產(chǎn)中必必不可少的的組成部分分。根據(jù)我我國(guó)現(xiàn)行的的資產(chǎn)負(fù)債債表，按照照流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中單項(xiàng)資資產(chǎn)的變現(xiàn)現(xiàn)能力的強(qiáng)強(qiáng)弱，可依依次劃為貨貨幣資金、存貨、應(yīng)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款款、交易性性金融資產(chǎn)產(chǎn)、預(yù)付賬賬款、其他他應(yīng)收款、以及一年年內(nèi)到期的的長(zhǎng)期債券券投資和其其他流動(dòng)資資產(chǎn)等項(xiàng)目目。而在以以一個(gè)企業(yè)業(yè)的角度來來看某一項(xiàng)項(xiàng)特定的資資產(chǎn)是否應(yīng)應(yīng)該被歸為為流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)，并不是是取決于該該特定資產(chǎn)產(chǎn)的物理特特性即可利利用性能，而而是取決于于企業(yè)自身身持有該特特定資產(chǎn)的的目的。假假如說企業(yè)業(yè)持有該資資產(chǎn)的目的的是一年內(nèi)內(nèi)（或者超超過一年的的一個(gè)正常常營(yíng)業(yè)周期期內(nèi)）準(zhǔn)備備要進(jìn)行

21、一一次性消耗耗的，就應(yīng)應(yīng)該被納入入為流動(dòng)資資產(chǎn)；反之之，就應(yīng)該該被歸為非非流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。實(shí)際業(yè)業(yè)務(wù)中由于于考慮到重重要性等原原則，某些些資產(chǎn)的使使用期限可可能超過一一年，但因因?yàn)槠鋬r(jià)值值較低也應(yīng)應(yīng)該把它歸歸為流動(dòng)資資產(chǎn)。黃功功彥（20008）認(rèn)認(rèn)為只有明明確的認(rèn)識(shí)識(shí)和了解流流動(dòng)資產(chǎn)及及流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理的內(nèi)內(nèi)容才能更更準(zhǔn)確、合合理、有效效的做好企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)的管理理，企業(yè)管管理者應(yīng)切切實(shí)提高流流動(dòng)資產(chǎn)管管理水平。李現(xiàn)勇（22006）認(rèn)認(rèn)為可以從從事前，事事中，事后后三個(gè)方面面來了解企企業(yè)的管理理，以便配配置好及加加強(qiáng)企業(yè)的的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理，提提高企業(yè)的的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力和收益益。Anddrew Har

22、rris（22005）認(rèn)認(rèn)為公司不不僅要考慮慮內(nèi)部與外外部的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)動(dòng)力，還要要考慮到這這些驅(qū)動(dòng)力力在商業(yè)和和市場(chǎng)發(fā)生生變化時(shí)的的敏感性，這這樣才能更更好的管理理好流動(dòng)資資產(chǎn)。有另另一種觀點(diǎn)點(diǎn)（王濤，曹曹麗萍20009）認(rèn)認(rèn)為加強(qiáng)企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)管理，首首先應(yīng)充分分認(rèn)識(shí)到企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)管理的的重要意義義，企業(yè)的的生存和發(fā)發(fā)展在很大大程度上是是維系于流流動(dòng)資產(chǎn)的的管理和運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)情況的的，只有流流動(dòng)資產(chǎn)不不斷處于良良好的管理理和運(yùn)轉(zhuǎn)之之下，企業(yè)業(yè)才能得以以生存，才才有發(fā)展的的基礎(chǔ)，因因此只有加加強(qiáng)流動(dòng)資資產(chǎn)的管理理，才能不不斷提高企企業(yè)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。當(dāng)然有了認(rèn)認(rèn)識(shí)還是不不夠的，我我們還要在在

23、管理過程程中去掌握握好的方法法來提高自自己的管理理水平和利利用效率。郭麗（22012）認(rèn)認(rèn)為應(yīng)該從從加強(qiáng)企業(yè)業(yè)應(yīng)收、預(yù)預(yù)付賬款的的日常管理理與加強(qiáng)對(duì)對(duì)企業(yè)貨幣幣資金的管管理以及加加強(qiáng)企業(yè)存存貨的日常常管理等方方面來加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的管管理。Joohn AAntannies（2002）認(rèn)為企業(yè)想同時(shí)做到存貨最小化、資產(chǎn)利用程度最大化以及顧客服務(wù)水平的完善幾乎是不可能的，因此在制定流動(dòng)資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)，必須與其他業(yè)務(wù)相結(jié)合來考慮整體，避免錯(cuò)誤的流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)劃損害企業(yè)利益。觀點(diǎn)是這樣的：在實(shí)際工作中，由于未來情況的不確定性，企業(yè)不可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目數(shù)額及流動(dòng)資產(chǎn)總額，從而必須制訂不同的流動(dòng)資

24、產(chǎn)管理策略，并提出流動(dòng)資產(chǎn)管理可主要采用以下三種策略：謹(jǐn)慎性策略、激進(jìn)型策略及中立型策略。（黃素芬，2006）有另一種觀點(diǎn)（胡進(jìn)倉，2012）認(rèn)為流動(dòng)資產(chǎn)的配置和管理是企業(yè)管理的重要組成部分。如果流動(dòng)資產(chǎn)過多,會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),從而影響企業(yè)的盈利能力;相反,流動(dòng)資產(chǎn)不足,則其財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)不靈,會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。因此,合理配置流動(dòng)資產(chǎn)需要量在財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。任何一種管管理方法在在實(shí)施過程程中都會(huì)有一些瑕疵疵的，這就就要求我們們?cè)谶^程中中去發(fā)現(xiàn)去去改進(jìn)。尹尹海平（22000）認(rèn)認(rèn)為企業(yè)流流動(dòng)資金的的嚴(yán)重短缺缺會(huì)制約生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)發(fā)展，只有合理理、有效地地加強(qiáng)企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理 ,正確確

25、立立流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理策策略 ,才才能從根本本上有效緩緩解企業(yè)流流動(dòng)資金短短缺問題。還有劉言言召（20010）認(rèn)認(rèn)為流動(dòng)資資產(chǎn)管理中中一般存在在如下問題題：第一、企業(yè)的重重復(fù)建設(shè)造造成流動(dòng)資資產(chǎn)資源浪浪費(fèi)；第二二、企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)造假造造成流動(dòng)資資產(chǎn)流失；第三、企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)日常管管理不規(guī)范范。而且還還提出改進(jìn)進(jìn)措施，即即在流動(dòng)資資產(chǎn)管理中中應(yīng)合理安安排現(xiàn)金收收支，對(duì)現(xiàn)現(xiàn)金開源節(jié)節(jié)流，并保保障其安全全性，加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬賬款的核算算和管理，保保持適當(dāng)?shù)牡拇尕浺?guī)模模，加快存存貨周轉(zhuǎn)速速度。從以上的觀觀點(diǎn)來看，其其“流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理關(guān)關(guān)乎企業(yè)發(fā)發(fā)展，我們們應(yīng)該做好好流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理”的重點(diǎn)是是一樣的，所所

26、不一樣的的東西就是是該如何去去做好企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理。因此，我我將通過對(duì)對(duì)雅戈?duì)柕牡牧鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理的現(xiàn)現(xiàn)狀進(jìn)行分分析，找出出自己認(rèn)為為該企業(yè)所所存在的問問題，并設(shè)設(shè)法為其找找到合理有有效的解決決措施，來來完善企業(yè)業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理，增增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力。研究的內(nèi)容容和方法本文研究的的內(nèi)容是企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)的管理理，主要內(nèi)內(nèi)容包括：第一章是緒緒論。該部部分主要闡闡述了本文文的研究背背景，研究究意義和研研究方法，以以及相關(guān)的的研究評(píng)述述和可能的的創(chuàng)新等內(nèi)內(nèi)容。第二章是企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)相關(guān)理理論及案例例分析框架架。本部分分主要通過過對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)的相關(guān)關(guān)理論了解解，加深印印象；并確確定論文的的分析框架

27、架。第三章是雅雅戈?duì)柤瘓F(tuán)團(tuán)股份有限限公司流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理案例分析析。本部分分主要是通通過對(duì)雅戈戈?duì)柟煞萦杏邢薰玖髁鲃?dòng)資產(chǎn)管管理的具體體研究分析析，從企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款款和存貨的的管理的影影響這三個(gè)方面出出發(fā)，來分分析公司的的管理現(xiàn)狀狀并找出公司在管理理中存在的的一些問題題。第四章是雅雅戈?duì)柟舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理問題題的原因及及對(duì)策。這這一部分主主要是承接接上一章所所發(fā)現(xiàn)的問問題來提出出產(chǎn)生這些些問題的可可能的原因因以及一些些改進(jìn)措施施。第五章是雅雅戈?duì)柟舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理對(duì)同同行業(yè)的啟啟示。本部部分主要是是先分析了了我國(guó)現(xiàn)在在服裝行業(yè)業(yè)中的企業(yè)業(yè)在流動(dòng)資資產(chǎn)管理中中的現(xiàn)狀，并并通過雅戈戈?duì)?/p>

28、的案例例分析來對(duì)對(duì)整個(gè)行業(yè)業(yè)所有企業(yè)業(yè)有所啟示示。第六章是結(jié)結(jié)論。本部部分對(duì)前面面的內(nèi)容作作總結(jié)得出出本文研究究的結(jié)論。本文的研究究方法采用用規(guī)范與實(shí)實(shí)證相結(jié)合合的方法對(duì)對(duì)我國(guó)企業(yè)業(yè)尤其是雅雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理的相相關(guān)問題進(jìn)進(jìn)行研究。一方面，結(jié)結(jié)合已有的的研究結(jié)果果對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)管理進(jìn)進(jìn)行規(guī)范性性分析。另另一方面對(duì)對(duì)雅戈?duì)柟晒煞萦邢薰镜牧鲃?dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理進(jìn)行具體體的案例分分析，還有有通過企業(yè)業(yè)之間比較較來進(jìn)行流流動(dòng)資產(chǎn)的的管理分析析，以求能能找出更好好的提高流流動(dòng)資產(chǎn)管管理的效果果及效率的的方案?？赡艿膭?chuàng)新新以前有人去去研究企業(yè)業(yè)營(yíng)運(yùn)資本本的管理，或或者與營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本有關(guān)關(guān)的其他

29、研研究，在這這些研究論論文中，人人們只是把把流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)的管理當(dāng)當(dāng)作其中的的一個(gè)點(diǎn)來來研究，也也就是說通通過研究流流動(dòng)資產(chǎn)的的管理是去去反映服務(wù)務(wù)整個(gè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本的管管理。而本本文的創(chuàng)新新點(diǎn)則是把把企業(yè)重點(diǎn)規(guī)劃在在了服裝行行業(yè)的企業(yè)業(yè)，同時(shí)還還是直接的以企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)為為主要目的的來進(jìn)行深入研究，并并且細(xì)化流流動(dòng)資產(chǎn)的的各個(gè)方面面的研究來來具體襯托托出企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)管管理。例如如本文分析析了雅戈?duì)枲栠@一服裝裝行業(yè)中典典型企業(yè)的的流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理，通通過現(xiàn)金、存貨、應(yīng)應(yīng)收賬款的的管理來反反映分析整個(gè)公司流流動(dòng)資產(chǎn)管管理的問題題及原因，并并從中得出出了一些結(jié)結(jié)論，還試試著想出一一些解決問問題的措施施。當(dāng)

30、然通過過了對(duì)典型型企業(yè)的分分析，就要要把典型案案例企業(yè)的的情況推廣廣到整個(gè)服服裝行業(yè)，并并提出一些些比較有意意義的對(duì)策策，使得服服裝行業(yè)的的企業(yè)能夠夠在企業(yè)流流動(dòng)資產(chǎn)的的管理上得得到完善。這可以說說是在研究究視角上有有了一個(gè)新新的突破。第二章 企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)相關(guān)理理論概述流動(dòng)資產(chǎn)理理論概述流動(dòng)資產(chǎn)是是指企業(yè)可可以在一年年或者越過過一年的一一個(gè)營(yíng)業(yè)周周期內(nèi)變現(xiàn)現(xiàn)或者運(yùn)用用的資產(chǎn)，是是企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)中必不可可少的組成成部分。流流動(dòng)資產(chǎn)的的內(nèi)容包括括貨幣資金金、短期投投資、應(yīng)收收票據(jù)、應(yīng)應(yīng)收賬款和和存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)的的特點(diǎn)：11、流動(dòng)資資產(chǎn)占用形形態(tài)具有變變動(dòng)性；22、流動(dòng)資資產(chǎn)占用數(shù)數(shù)量具有波波動(dòng)性

31、；33、流動(dòng)資資產(chǎn)循環(huán)與與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)周期具有有一致性。4、流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的來來源具有靈靈活多樣性性。流動(dòng)資產(chǎn)的的定義：流流動(dòng)資產(chǎn)在在周轉(zhuǎn)過渡渡中，從貨貨幣形態(tài)開開始，依次次改變其形形態(tài)，最后后又回到貨貨幣形態(tài)（貨貨幣資金儲(chǔ)備資金金、固定資資金生產(chǎn)產(chǎn)資金成成品資金貨幣資金金），各種種形態(tài)的資資金與生產(chǎn)產(chǎn)流通緊密密相結(jié)合，周周轉(zhuǎn)速度快快，變現(xiàn)能能力強(qiáng)。加加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)的審計(jì)，有有利于確定定流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)的合合法性、合合規(guī)性，有有利于檢查查流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)帳務(wù)務(wù)處理的正正確性，揭揭露其存在在的弊端，提提高流動(dòng)資資產(chǎn)的使用用效益。企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)管理理理論概述流動(dòng)資產(chǎn)是是一個(gè)企業(yè)業(yè)在經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)中的重重

32、要經(jīng)濟(jì)資資源，在整整個(gè)再生產(chǎn)產(chǎn)過程中起起到的作用用也是致關(guān)關(guān)重要的，同同時(shí)流動(dòng)資資產(chǎn)管理還還是企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理中中重要的組組成部分，而而企業(yè)所采采用的經(jīng)營(yíng)營(yíng)方式以及及市場(chǎng)突然然會(huì)的變化化都對(duì)該企企業(yè)的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)生生一些或輕輕或重的影影響，由此此可見流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理的好與壞壞對(duì)一個(gè)企企業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)發(fā)展來說說是相當(dāng)重重要的。而而流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理則主主要是通過過對(duì)流動(dòng)資資產(chǎn)中的現(xiàn)現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款款管理和存存貨管理來來實(shí)現(xiàn)的，所所以流動(dòng)資資產(chǎn)管理的的理論也就就從這三方方面的理論論來闡述。一、現(xiàn)金管管理企業(yè)都是以以盈利作為為目的的，這這是人盡皆皆知的?，F(xiàn)現(xiàn)在不乏有有部分企業(yè)業(yè)會(huì)刻意的的去追求高高收益、高高

33、利潤(rùn)，從從而造成了了這樣一種種錯(cuò)誤的思思想，只要要企業(yè)顯示示的利潤(rùn)數(shù)數(shù)值高就代代表著該企企業(yè)的經(jīng)營(yíng)營(yíng)是有成效效的。從而而在較大程程度上忽略略了在利潤(rùn)潤(rùn)中所應(yīng)該該體現(xiàn)出來來的流動(dòng)性性。作為企企業(yè)的資金金管理者應(yīng)應(yīng)當(dāng)要能夠夠充分、正正確地界定定現(xiàn)金與利利潤(rùn)之間的的差異。有有高利潤(rùn)并并不一定就就代表企業(yè)業(yè)自身就有有充足的現(xiàn)現(xiàn)金準(zhǔn)備。而充足的的現(xiàn)金保證證對(duì)于一個(gè)個(gè)企業(yè)的健健康穩(wěn)定發(fā)發(fā)展是有著著重要的作作用?，F(xiàn)金代表著著企業(yè)直接接的支付能能力和應(yīng)變變能力，也也是保證企企業(yè)正常運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)的主要要項(xiàng)目之一一，主要包包括庫存現(xiàn)現(xiàn)金、銀行行存款及其其他貨幣資資金。企業(yè)業(yè)能否保持持足夠的現(xiàn)現(xiàn)金對(duì)于降降低或避免免經(jīng)營(yíng)風(fēng)

34、險(xiǎn)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)具有十十分重要的的意義。而而企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營(yíng)過程中中各種收支支渠道必須須通過現(xiàn)金金來完成，絕絕大部分的的經(jīng)營(yíng)成果果及各項(xiàng)債債務(wù)最終也也要靠現(xiàn)金金來實(shí)現(xiàn)。因此企業(yè)業(yè)必須得做做好現(xiàn)金的的管理，而而現(xiàn)金管理理的目的在在于提高現(xiàn)現(xiàn)金使用效效率，為達(dá)達(dá)到這一目目的，就應(yīng)應(yīng)當(dāng)注意做做好以下幾幾方面工作作：1.力爭(zhēng)現(xiàn)現(xiàn)金流量同同步：如果果企業(yè)能盡盡量使它的的現(xiàn)金流入入與現(xiàn)金流流出發(fā)生的的時(shí)間趨于于一致，就就可以使其其所持有的的交易性現(xiàn)現(xiàn)金余額降降到最低水水平。2.使用現(xiàn)現(xiàn)金浮游量量：從企業(yè)業(yè)開出的支支票，收票票人收到支支票并存入入銀行，至至銀行將款款項(xiàng)劃出企企業(yè)賬戶，中中間需要一一段時(shí)間?，F(xiàn)金在

35、這這段時(shí)間的的占用稱為為現(xiàn)金浮游游量。在這這段時(shí)間里里，盡管企企業(yè)已開出出了支票，卻卻仍可動(dòng)用用在活期存存款賬戶上上的這筆資資金。不過過，在使用用現(xiàn)金浮游游量時(shí)，一一定要控制制好使用的的時(shí)間，否否則會(huì)發(fā)生生銀行存款款的透支。3.加速收收款：這主主要指縮短短應(yīng)收賬款款的時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收收賬款會(huì)增增加企業(yè)資資金的占用用，但它又又是必要的的，因?yàn)樗梢詳U(kuò)大大銷售規(guī)模模，增加銷銷售收入。問題在于于如何既利利用應(yīng)收賬賬款吸引顧顧客，又縮縮短收款時(shí)時(shí)間。這要要在兩者之之間找到適適當(dāng)?shù)钠胶夂恻c(diǎn)，并需需實(shí)施妥善善的收賬策策略。4.推遲應(yīng)應(yīng)付賬款的的支付：推推遲應(yīng)付賬賬款的支付付，是指企企業(yè)在不影影響自己信信譽(yù)

36、的前提提下，盡可可能地推遲遲應(yīng)付款的的支付期，充充分運(yùn)用供供貨方所提提供的信用用優(yōu)惠。如如遇企業(yè)急急需現(xiàn)金，甚甚至可以放放棄供貨方方的折扣優(yōu)優(yōu)惠，在信信用期的最最后一天支支付款項(xiàng)。當(dāng)然，這這要權(quán)衡折折扣優(yōu)惠與與急需現(xiàn)金金之間的利利弊得失而而定。二、應(yīng)收賬賬款管理應(yīng)收賬款是是指企業(yè)銷銷售產(chǎn)品、商品、提提供勞務(wù)等等原因，應(yīng)應(yīng)向購貨客客戶或接受受勞務(wù)的客客戶收取的的款項(xiàng)和代代墊的運(yùn)雜雜費(fèi)，它是是企業(yè)采取取信用銷售售而形成的的債權(quán)性資資產(chǎn)，是企企業(yè)流動(dòng)資資產(chǎn)的重要要組成部分分。雖說大大多公司都都希望現(xiàn)銷銷而不愿賒賒銷，可在在面對(duì)激烈烈的市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中，為為了穩(wěn)固自自己的銷售售渠道、擴(kuò)擴(kuò)大商品銷銷路、開拓

37、拓并占領(lǐng)市市場(chǎng)，降低低商品的倉倉儲(chǔ)費(fèi)用、管理費(fèi)用用、增加收收入，不得得不面向客客戶采用信信用政策，提提供信用業(yè)業(yè)務(wù)。公司司采用賒銷銷，雖然給給公司帶來來了以上好好處，但也也付出了一一定代價(jià)，給給公司帶來來風(fēng)險(xiǎn)。如如客戶拖欠欠貨款，應(yīng)應(yīng)收賬款收收回難度越越來越大，甚甚至收不回回。如此在在應(yīng)收賬款款的管理中中存在著兩兩難局面：1、對(duì)購購貨企業(yè)應(yīng)應(yīng)收賬款放放得太松，最最直接影響響的是企業(yè)業(yè)資金運(yùn)作作，最壞的的結(jié)果是應(yīng)應(yīng)收賬款不不能收回，在在企業(yè)中形形成大量的的呆賬、死死賬。2、對(duì)應(yīng)收賬賬款管得太太死，一些些企業(yè)走向向極端會(huì)出出現(xiàn)不給錢錢不發(fā)貨，緊緊縮供貨現(xiàn)現(xiàn)象，這將將會(huì)影響企企業(yè)的銷售售，造成部部分

38、客戶流流失。隨著市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展展，商業(yè)信信用的擴(kuò)展展，企業(yè)的的應(yīng)收賬款款數(shù)額明顯顯增多，在在流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中所占的的比例也越越來越大，這這也使得應(yīng)應(yīng)收賬款的的兩難問題題也愈加的的突出。能能夠很好的的解決這一一問題便是是應(yīng)收賬款款管理的目目標(biāo)。應(yīng)收收賬款管理理的目標(biāo)，是是要制定科科學(xué)合理的的應(yīng)收賬款款信用政策策，并在這這種信用政政策所增加加的銷售盈盈利和采用用這種政策策預(yù)計(jì)要擔(dān)擔(dān)負(fù)的成本本之間做出出權(quán)衡。只只有當(dāng)所增增加的銷售售盈利超過過運(yùn)用此政政策所增加加的成本時(shí)時(shí)，才能實(shí)實(shí)施和推行行使用這種種信用政策策。同時(shí)，應(yīng)應(yīng)收賬款管管理還包括括企業(yè)未來來銷售前景景和市場(chǎng)情情況的預(yù)測(cè)測(cè)和判斷，及及對(duì)應(yīng)收賬

39、賬款安全性性的調(diào)查。如企業(yè)銷銷售前景良良好，應(yīng)收收賬款安全全性高，則則可進(jìn)一步步放寬其收收款信用政政策，擴(kuò)大大賒銷量，獲獲取更大利利潤(rùn)，相反反，則應(yīng)相相應(yīng)嚴(yán)格其其信用政策策，或?qū)Σ徊煌蛻舻牡男庞贸潭榷冗M(jìn)行適當(dāng)當(dāng)調(diào)整，確確保企業(yè)獲獲取最大收收入的情況況下，又使使可能的損損失降到最最低點(diǎn)。當(dāng)然，僅有有目標(biāo)還是是不夠的，在在制定好應(yīng)應(yīng)收賬款信信用政策的的基礎(chǔ)上，企企業(yè)還應(yīng)該該強(qiáng)化應(yīng)收收賬款信用用政策的執(zhí)執(zhí)行力度。如做好客客戶資信調(diào)調(diào)查，即企企業(yè)在賒銷銷前對(duì)客戶戶的品德、能力、資資本、擔(dān)保保和條件這這“5C”體系要調(diào)調(diào)查清楚；加強(qiáng)應(yīng)收收賬款的日日常管理工工作及加強(qiáng)強(qiáng)應(yīng)收賬款款的事后管管理工作。有了好

40、的的政策，并并且能保證證這政策得得到了順利利的執(zhí)行，應(yīng)應(yīng)收賬款才才能得到好好的管理。三、存貨的的管理存貨是指企企業(yè)在正常常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)過程中持持有以備出出售的產(chǎn)成成品或商品品，或仍然然處于生產(chǎn)產(chǎn)過程中的的產(chǎn)品，或或在生產(chǎn)過過程或提供供勞務(wù)過程程中將要消消耗的材料料、物料等等。企業(yè)置置留存貨的的原因一方方面是為了了保證生產(chǎn)產(chǎn)或銷售的的經(jīng)營(yíng)需要要，另一方方面是出自自價(jià)格的考考慮，零購購物資的價(jià)價(jià)格往往較較高，而整整批購買在在價(jià)格上有有優(yōu)惠。但但是，過多多地存貨要要占用較多多資金，并并且會(huì)增加加包括倉儲(chǔ)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)、維護(hù)護(hù)費(fèi)、管理理人員工資資在內(nèi)的各各項(xiàng)開支，因因此，進(jìn)行行存貨管理理的目標(biāo)就就是要盡

41、力力在各種成成本與存貨貨效益之間間做出權(quán)衡衡，達(dá)到兩兩者的最佳佳結(jié)合效應(yīng)應(yīng)，這就是是存貨管理理的目標(biāo)。而存貨管管理則就是是對(duì)企業(yè)的的存貨進(jìn)行行管理，主主要包括存存貨的信息息管理和在在此基礎(chǔ)上上的決策分分析，最后后進(jìn)行有效效控制，達(dá)達(dá)到存貨管管理的最終終目的提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益。企業(yè)存貨不不但在整個(gè)個(gè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)運(yùn)資本中占占有很大的的比重，而而且又是一一種流動(dòng)性性較差的流流動(dòng)資產(chǎn)。因此存貨貨不僅僅只只是反映企企業(yè)流動(dòng)資資金運(yùn)作情情況的晴雨雨表，而且且還經(jīng)常被被一些不法法分子用來來調(diào)節(jié)企業(yè)業(yè)利潤(rùn)、偷偷逃國(guó)家稅稅費(fèi)基金的的調(diào)節(jié)器。所以做好好企業(yè)存貨貨的管理不不僅是對(duì)企企業(yè)有利，對(duì)對(duì)于國(guó)家監(jiān)監(jiān)管企業(yè)的的運(yùn)營(yíng)也是

42、是有益處的的。當(dāng)然最最主要的還還是對(duì)企業(yè)業(yè)有利，如如果企業(yè)能能過做好關(guān)關(guān)于存貨的的管理，對(duì)對(duì)于企業(yè)來來說具有較較大的幫助助：1、可以幫幫助企業(yè)倉倉庫管理人人員對(duì)企業(yè)業(yè)的庫存商商品進(jìn)行詳詳盡、全面面的控制和和管理； 2、幫助助企業(yè)的庫庫存會(huì)計(jì)進(jìn)進(jìn)行庫存商商品的核算算； 3、提供供的各種庫庫存報(bào)表和和庫存分析析可以為企企業(yè)的決策策提供依據(jù)據(jù)； 4、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)降低庫存存、減少資資金占用，避避免物品積積壓或短缺缺，保證企企業(yè)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)順利進(jìn)進(jìn)行。總而言之，企企業(yè)的流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理是企業(yè)管管理的重要要內(nèi)容之一一，通過對(duì)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中的現(xiàn)金金、應(yīng)收賬賬款、存貨貨的了解，要要做好流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)管理理并用好流流動(dòng)資產(chǎn)

43、，企企業(yè)必須保保證流動(dòng)資資產(chǎn)的需要要量，確保保企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)正常進(jìn)行行，而且還還要盡量控控制流動(dòng)資資產(chǎn)的占用用量，以免免影響經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，以以及加速流流動(dòng)資金的的周轉(zhuǎn)以便便帶來更多多的經(jīng)濟(jì)效效益。第三章 雅雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅玖鲃?dòng)資產(chǎn)產(chǎn)管理案例例分析公司流動(dòng)資資產(chǎn)管理情情況簡(jiǎn)介3.1.11 公司基基本情況雅戈?duì)柤瘓F(tuán)團(tuán)股份有限限公司（以以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司司”）系 19933 年經(jīng)寧寧波市體改改委以“甬甬體改（11993）228 號(hào)”文批準(zhǔn)，由由寧波盛達(dá)達(dá)發(fā)展公司司和寧波富富盛投資有有限公司（原原寧波青春春服裝廠）等等發(fā)起并以以定向募集集方式設(shè)立立的股份有有限公司。公司設(shè)立立時(shí)總股本

44、本為 2,600 萬股，經(jīng)經(jīng) 19997 年 1 月至至 19998 年 1 月的的兩次派送送紅股和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)增股本，公公司總股本本擴(kuò)大至 14,3352 萬萬股。19998 年年 10 月 122 日，經(jīng)經(jīng)中國(guó)證券券監(jiān)督管理理委員會(huì)以以“證監(jiān)發(fā)發(fā)字（19998）2253 號(hào)號(hào)”文批準(zhǔn)準(zhǔn)，公司向向社會(huì)公眾眾公開發(fā)行行境內(nèi)上市市內(nèi)資股（AA 股）股股票 5,500 萬股并上上市交易。19999 年至 20077 年間幾幾經(jīng)資本公公積金轉(zhuǎn)增增股本、配配股以及發(fā)發(fā)行可轉(zhuǎn)換換公司債券券轉(zhuǎn)股，截截至 20007 年年 6 月月 5 日日止，公司司股本增至至 2,2226,6611,6695股。公司于 2007

45、7 年 110 月?lián)Q換領(lǐng)了注冊(cè)冊(cè)號(hào)為 3330200000000072255 號(hào)號(hào)企業(yè)法人人營(yíng)業(yè)執(zhí)照照。公司于于 20006 年 5 月 12 日日實(shí)施股權(quán)權(quán)分置改革革方案，流流通股股東東每持有 10 股股流通股股股票獲得寧寧波雅戈?duì)枲柨毓捎邢尴薰荆ㄔ瓕幉ㄇ啻捍和顿Y控股股有限公司司）（以下下簡(jiǎn)稱“雅雅戈?duì)柨毓晒伞保┲Ц陡兜?1 份存續(xù)期期為 122 個(gè)月的的認(rèn)購權(quán)證證和 7 份存續(xù)期期為 122 個(gè)月的的認(rèn)沽權(quán)證證。其中，每每份認(rèn)購權(quán)權(quán)證能夠以以 3.880 元/股的價(jià)格格，在權(quán)證證的行權(quán)期期間內(nèi)向雅雅戈?duì)柨毓晒少徺I 11 股雅戈戈?duì)柟善?；每份認(rèn)沽沽權(quán)證能夠夠以 4.25 元元/股的價(jià)價(jià)格

46、，在權(quán)權(quán)證的行權(quán)權(quán)期間內(nèi)向向雅戈?duì)柨乜毓少u出 1 股雅雅戈?duì)柟善逼?。參加本本次股?quán)分分置改革的的非流通股股股東承諾諾，在股權(quán)權(quán)分置改革革方案實(shí)施施后，若公公司 20006 年年和 20007 年年的經(jīng)營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)無法達(dá)達(dá)到設(shè)定目目標(biāo)，將向向流通股股股東追送一一次股份。2009 年 7 月 8 日，寧波波市鄞州青青春職工投投資中心（以以下簡(jiǎn)稱“投資中心心”）通過過協(xié)議收購購了雅戈?duì)枲柨毓沙钟杏械墓?415,000,000 股限售股股。20110 年 2 月，寧寧波市鄞州州區(qū)人民法法院出具民民事調(diào)解書書（20110）甬鄞鄞商初字第第 1911 號(hào)和執(zhí)執(zhí)行裁定書書（20110）甬鄞鄞執(zhí)民字第第 777

47、7-1 號(hào)號(hào)，將投資資中心持有有的公司 414,645,615 股有限售售條件流通通股強(qiáng)制執(zhí)執(zhí)行扣劃至至 4,8899 名名申請(qǐng)執(zhí)行行人名下，該該 4,8899 名名自然人因因本次權(quán)益益變動(dòng)而增增加持有的的公司股份份承繼投資資中心關(guān)于于股份鎖定定和限制轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓的承諾諾。經(jīng)強(qiáng)制制執(zhí)行后，投投資中心持持有公司 354,385 股有限售售條件流通通股。截至 20011 年年 12 月 311 日止，雅雅戈?duì)柨毓晒沙钟泄舅竟煞?5579,8896,1185 股股（其中限限售股1990,4558,4774 股），持持股比例為為 26.04%，仍仍為公司的的第一大股股東；寧波波富盛投資資有限公司司持有公司

48、司股份 1119,3375,9996 股股（流通股股），持股股比例為 5.366%；寧波波盛達(dá)發(fā)展展公司持有有公司股份份 20,207,626 股（流通通股），持持股比例為為 0.991%。截截至 20011 年年 12 月 311 日止，公公司股本總總數(shù)為 22,2266,6111,6955 股，其其中：有限限售條件股股份為 4439,4461,8804 股股，占股份份總數(shù)的 19.774%；無無限售條件件股份為 1,7887,1449,8991 股，占占股份總數(shù)數(shù)的 800.26%。公司注冊(cè)地地：寧波市市鄞縣大道道西段 22 號(hào)。公司法定代代表人：李李如成。公司經(jīng)濟(jì)性性質(zhì)：股份份有限公司司

49、；所屬行行業(yè)：制造造業(yè)、房地地產(chǎn)開發(fā)及及旅游業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)范范圍為：服服裝制造、技術(shù)咨詢?cè)?、房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)、項(xiàng)項(xiàng)目投資、倉儲(chǔ)運(yùn)輸輸、針紡織織品、進(jìn)出出口業(yè)務(wù)、電力電量量及熱量的的銷售。公司主要產(chǎn)產(chǎn)品為“雅雅戈?duì)枴毕迪盗幸r衫、西服以及及其他服飾飾；都市森森林、比華華利、溪林林春天、世世紀(jì)花園、香頌灣、蘇州雅戈戈?duì)栁磥沓浅?、都市麗麗灣、湖景景花園、錦錦繡東城、香湖丹堤堤、都市華華庭、香湖湖灣等房地地產(chǎn)項(xiàng)目。雅戈?duì)柤瘓F(tuán)團(tuán)在成長(zhǎng)經(jīng)經(jīng)歷過程中中的重要里里程碑有下下：1979 青春服裝裝廠成立，為為雅戈?duì)柤瘓F(tuán)公司前前身。1983 橫向聯(lián)營(yíng)營(yíng)，創(chuàng)立第第一個(gè)品牌牌“北侖港港”。1990 中外合資資，正式推推出“

50、雅戈戈?duì)枴逼放婆啤?992 涉足地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域域。1993 涉足資本本投資領(lǐng)域域。1998 在上海證證券交易所所掛牌上市市。2001 國(guó)際服裝裝城全面竣竣工，成為為國(guó)內(nèi)最大大的服裝制制造業(yè)基地地。2004 紡織城全全面竣工，成成為國(guó)內(nèi)重重要的高端端紡織面料料生產(chǎn)基地地。2007 收購新馬馬集團(tuán)，步步入跨國(guó)經(jīng)經(jīng)營(yíng)階段。2008 在上海成成立凱石投投資管理公公司，主要要從事投資資管理及咨咨詢。2009 雅戈?duì)柗b控股公公司、雅戈戈?duì)栔脴I(yè)控控股公司成成立。2010 雅戈?duì)柶炱煜挛鍌€(gè)品品牌問世。3.1.22 公司財(cái)財(cái)務(wù)組織構(gòu)構(gòu)架及人員員的組成情情況雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅驹O(shè)立財(cái)務(wù)務(wù)部為獨(dú)立立的財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)

51、計(jì)部門，并并建立了獨(dú)獨(dú)立的會(huì)計(jì)計(jì)會(huì)計(jì)核算算體系和財(cái)財(cái)務(wù)管理制制度。財(cái)務(wù)務(wù)方面是獨(dú)獨(dú)立的，公公司獨(dú)立開開設(shè)銀行賬賬戶，獨(dú)立立納稅，能能獨(dú)立做出出財(cái)務(wù)決策策和安排，不不存在控股股股東以任任何完整情情況形式干干預(yù)公司資資金使用的的情形。財(cái)財(cái)務(wù)部的部部門負(fù)責(zé)人人為財(cái)務(wù)部部經(jīng)理，其其職責(zé)是負(fù)負(fù)責(zé)整個(gè)公公司的財(cái)務(wù)務(wù)管理及運(yùn)運(yùn)作，包涵涵了負(fù)責(zé)財(cái)財(cái)務(wù)部全面面管理工作作，負(fù)責(zé)制制定與落實(shí)實(shí)公司財(cái)務(wù)務(wù)人員的崗崗位職責(zé)以以及他們的的業(yè)務(wù)培訓(xùn)訓(xùn)和工作指指導(dǎo)，協(xié)調(diào)調(diào)好公司與與各金融機(jī)機(jī)構(gòu)、稅務(wù)務(wù)部門的關(guān)關(guān)系，其工工作直接匯匯報(bào)給公司司的總經(jīng)理理。財(cái)務(wù)部經(jīng)理理下面還有有一個(gè)財(cái)務(wù)務(wù)部副經(jīng)理理，其主要要責(zé)任就是是協(xié)助財(cái)務(wù)務(wù)部

52、經(jīng)理做做好財(cái)務(wù)部部的管理工工作，制定定部門管理理制度和組組織集團(tuán)財(cái)財(cái)務(wù)會(huì)議，并并且其還要要審核報(bào)表表數(shù)據(jù)和匯匯總計(jì)算專專項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)數(shù)據(jù)。公司財(cái)務(wù)部部在兩個(gè)經(jīng)經(jīng)理下面設(shè)設(shè)有四個(gè)職職能部門，分分別是主辦辦會(huì)計(jì)，報(bào)報(bào)表編制，會(huì)會(huì)計(jì)以及出出納。主辦辦會(huì)計(jì)的職職責(zé)主要是是會(huì)計(jì)稽查查，當(dāng)然還還有財(cái)務(wù)核核算，核算算公司的集集團(tuán)財(cái)務(wù)，以以及整理報(bào)報(bào)表。報(bào)表表編制的職職責(zé)就是編編制公司的的各種財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表。會(huì)會(huì)計(jì)的職責(zé)責(zé)是管理好好公司的會(huì)會(huì)計(jì)工作，記記好公司的的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)，做好會(huì)會(huì)計(jì)核算。出納的主主要職責(zé)是是做好公司司的日常小小額現(xiàn)金管管理，并進(jìn)進(jìn)行逐筆登登記。財(cái)務(wù)部經(jīng)理主辦會(huì)計(jì)報(bào)表編制會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)部副經(jīng)理出納圖3-1

53、：雅戈?duì)柟晒煞萦邢薰矩?cái)務(wù)組組織架構(gòu)圖圖3.1.33 公司流流動(dòng)資產(chǎn)管管理簡(jiǎn)介雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅踞槍?duì)流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)的管管理主要是是通過現(xiàn)金金、應(yīng)收賬賬款及存貨貨三個(gè)方面面來進(jìn)行的的。對(duì)于現(xiàn)金的的管理：公司財(cái)務(wù)部部專門設(shè)有有出納一職職，管理公公司日常經(jīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中中發(fā)生的現(xiàn)現(xiàn)金的收支支，并做好好每筆現(xiàn)金金發(fā)生的登登記，又有有與出納職職責(zé)相分離離的會(huì)計(jì)來來做好會(huì)計(jì)計(jì)憑證和編編制財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表。這使使得公司的的現(xiàn)金管理理的有效性性得到了保保證，防止止了財(cái)務(wù)人人員可能的的犯錯(cuò)。當(dāng)公司在編編制現(xiàn)金流流量表時(shí)，公公司會(huì)把庫庫存現(xiàn)金以以及可以隨隨時(shí)用于支支付的存款款確認(rèn)為現(xiàn)現(xiàn)金。將同同時(shí)具備期期限短（從從購買日

54、起起三個(gè)月內(nèi)內(nèi)到期）、流動(dòng)性強(qiáng)強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換為已知知現(xiàn)金、價(jià)價(jià)值變動(dòng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)很小四四個(gè)條件的的投資，確確定為現(xiàn)金金等價(jià)物。這使得公公司的現(xiàn)金金能有一個(gè)個(gè)確切的數(shù)數(shù)字，便于于公司對(duì)現(xiàn)現(xiàn)金的管理理。對(duì)于應(yīng)收賬賬款的管理理：雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅驹诿磕甑牡哪甓葓?bào)表表上都會(huì)對(duì)對(duì)公司的應(yīng)應(yīng)收賬款進(jìn)進(jìn)行一個(gè)壞壞賬準(zhǔn)備，主主要有三個(gè)個(gè)方法來進(jìn)進(jìn)行計(jì)提：第一，單單項(xiàng)金額重重大的應(yīng)收收款項(xiàng)壞賬賬準(zhǔn)備計(jì)提提，即對(duì)非非合并關(guān)聯(lián)聯(lián)方應(yīng)收賬賬款余額前前五名且大大于一千萬萬元的單獨(dú)獨(dú)進(jìn)行減值值測(cè)試，按按預(yù)計(jì)未來來現(xiàn)金流量量現(xiàn)值低于于其賬面價(jià)價(jià)值的差額額計(jì)提壞賬賬準(zhǔn)備，計(jì)計(jì)入當(dāng)期損損益；第二，用用賬齡分析析法來計(jì)提提按組合計(jì)

55、計(jì)提壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的應(yīng)收收款項(xiàng)；第第三，單獨(dú)獨(dú)測(cè)試那些些單項(xiàng)金額額雖不重大大但單項(xiàng)計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備的應(yīng)收收賬款，單單獨(dú)測(cè)試未未發(fā)生減值值的應(yīng)收款款項(xiàng)，并計(jì)計(jì)提壞賬準(zhǔn)準(zhǔn)備。當(dāng)然然這些都只只是雅戈?duì)枲栐趹?yīng)收賬賬款將發(fā)生生壞賬的情情況下所采采取的措施施，這也反反映了雅戈戈?duì)柟緦?duì)對(duì)于應(yīng)收賬賬款的管理理還是存在在的。對(duì)于存貨的的管理：雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅景压镜牡拇尕浄诸愵悶椋翰牧狭喜少彙⒃谠谕疚镔Y、原材料、周轉(zhuǎn)材料料、庫存商商品、在產(chǎn)產(chǎn)品、發(fā)出出商品、委委托加工物物資、擬開開發(fā)土地、開發(fā)產(chǎn)品品和開發(fā)成成本等。從從雅戈?duì)枔頁碛腥绱吮姳姸喾N類的的存貨中就就可以看出出雅戈?duì)柟驹谏a(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程程中的各個(gè)個(gè)

56、階段都存存在著存貨貨，并很好好的歸了類，能較較好的對(duì)存存貨進(jìn)行管管理。當(dāng)然然，存貨的的種類多了了，數(shù)量也也肯定增多多，相對(duì)應(yīng)應(yīng)的管理難難度也增加加啦。所以以雅戈?duì)柦y(tǒng)統(tǒng)一采用永永續(xù)盤存制制，并用加加權(quán)平均法法來計(jì)算存存貨的發(fā)出出價(jià)。公司流動(dòng)資資產(chǎn)管理問問題分析3.2.11 公司最最近五年相關(guān)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)簡(jiǎn)簡(jiǎn)要分析表3-1 雅戈?duì)枲柟煞萦邢尴薰咀罱迥晗嚓P(guān)財(cái)財(cái)務(wù)情況報(bào)告期2011年年2010年年2009年年2008年年2007年年項(xiàng)目金額(億元元)金額(億元元)金額（億元元）金額(億元元)金額(億元元)貨幣資金32.35543.55521.03339.83321.933應(yīng)收賬款4.066.826

57、.677.964.56存貨233.007187.227182.557133.33473.700交易性金融融資產(chǎn)0.0111.3778.930.00880.0211流動(dòng)資產(chǎn)合合計(jì)310.337286.665236.994204.005135.999流動(dòng)負(fù)債合合計(jì)322.444275.990207.441178.448137.336流動(dòng)比率0.961.041.141.140.99速動(dòng)比率0.240.360.260.400.45流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)負(fù)債流動(dòng)比率表表示著一個(gè)個(gè)公司用流流動(dòng)資產(chǎn)來來償還流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的綜綜合能力。如果一個(gè)個(gè)公司的流流動(dòng)比率較較低，那么么就意味著著該公司的的短期償債債能

58、力較弱弱，但一旦旦流動(dòng)比率率過高了，則就說明了該公公司可能并不善于舉債經(jīng)營(yíng)營(yíng)，即由于于公司的管管理高層保保守經(jīng)營(yíng)，將將導(dǎo)致公司司短時(shí)間內(nèi)內(nèi)的資金利利用效率較較差。一般般人們認(rèn)為為合理的流流動(dòng)比率值值為 2。而從上面的的表格中可可以直接看看出雅戈?duì)枲柟煞萦邢尴薰镜牧髁鲃?dòng)比率比比較低，最高的流流動(dòng)比率才才1.144，最低的的甚至于低于于1，并且且總體上還是是呈每年遞遞降的趨勢(shì)勢(shì)，這說明明雅戈?duì)柕牡墓芾砀邔訉拥慕?jīng)營(yíng)方式是是比較激進(jìn)進(jìn)冒險(xiǎn)，并并且還善于于舉債去經(jīng)經(jīng)營(yíng)，使企企業(yè)能去創(chuàng)創(chuàng)造更大化化的利潤(rùn)，但但也埋下了了一個(gè)隱患患，較低的的流動(dòng)比率率使得企業(yè)業(yè)的短期償償債能力較較差，可能能存在資金金鏈斷鏈

59、的的潛在危險(xiǎn)。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資資產(chǎn)存貨貨)/流動(dòng)動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率表表示了一個(gè)個(gè)公司用速速動(dòng)資產(chǎn)來來償還流動(dòng)動(dòng)負(fù)債的綜綜合能力。與流動(dòng)比比率一樣，過過高表示公公司不善于于充分利用用資金，過過低則表示示公司的短短期償債能能力低。而而速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)主要是指從從流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)中減掉那那些變現(xiàn)速速度慢的存存貨等資產(chǎn)產(chǎn)后，可以以馬上用于償償還流動(dòng)負(fù)負(fù)債的剩余余流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)。一般人人們認(rèn)為合合理的速動(dòng)動(dòng)比率值為為 1。從上表中的的數(shù)據(jù)來看看，雅戈?duì)枲柟咀罱迥甑牧鲃?dòng)動(dòng)比率平均均接近 11.0，速動(dòng)比比率平均接近0.335，這兩個(gè)數(shù)數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于其的合合理配值，這就很好的說明了雅戈?duì)柟镜亩唐趦攤芰^差，在經(jīng)營(yíng)上

60、比較冒險(xiǎn)，公司管理高層應(yīng)多多注意。3.2.22 公司現(xiàn)現(xiàn)金管理問問題分析一、不重視視外幣的匯匯兌損益。雅戈?duì)柟煞莘萦邢薰舅驹趪?guó)外擁擁有分公司司及大量的的國(guó)際業(yè)務(wù)務(wù)，所以在在公司經(jīng)營(yíng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)會(huì)涉及到大大量的以外外幣結(jié)算的的業(yè)務(wù)，當(dāng)當(dāng)然也會(huì)有有大量的外外幣存款。在公司的的貨幣資金金中，外幣幣大約占有有總現(xiàn)金中中的10%至50%，而銀行行存款雖常常有變化，外幣存款也是保持在總存款的20%左右。但是為了持有這些外幣，就必須關(guān)注外幣與人民幣之間的匯率變動(dòng)，而貨幣匯率變動(dòng)的同時(shí)其貨幣價(jià)值也在時(shí)時(shí)變動(dòng)。所以雅戈?duì)柸绻芎芎玫闹匾暡⒆龊猛鈳诺你y行賬戶管理，也可以當(dāng)做一種貨幣投資，從外幣與人民幣的兌換中得到