三全食品股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、三全食品股份有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析摘要：本文對(duì)三全食品股份有限公司2019年的財(cái)務(wù)報(bào)表和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析，通過(guò)分析企業(yè)的行業(yè)背景、盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力以及企業(yè)的利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表，有利于投資者、債權(quán)人和第三方掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向，制定措施改善經(jīng)營(yíng)管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益。一、企業(yè)背景分析三全食品是三全食品股份有限公司的簡(jiǎn)稱(chēng)，是中國(guó)生產(chǎn)速凍食品早、規(guī)模大、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)廣的企業(yè)之一，總部位于河南省鄭州市。中國(guó)第一顆速凍湯圓、第一只速凍粽子都出自三全，自公司成立以來(lái)，始終堅(jiān)持“全面的質(zhì)量管理、全新的生產(chǎn)工藝、全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)”。短短十年間，三全公司

2、由當(dāng)初的一個(gè)小廠(chǎng)，發(fā)展成為現(xiàn)今占地八萬(wàn)多平方米，擁有幾十條現(xiàn)代化的生產(chǎn)線(xiàn)及幾萬(wàn)噸低溫冷庫(kù)的大型速凍食品生產(chǎn)企業(yè)。二、企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成分析(2019-06-30)(一)湯圓(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入:111899.55萬(wàn)元;(2)收入比例:36.78%;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本:68559.06萬(wàn)元;(4)成本比例:33.74%;(5)利潤(rùn)比例:42.9%;(6)毛利率:38.73%。(二)水餃(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入:75551.97萬(wàn)元;(2)收入比例:24.84%;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本:51859.92萬(wàn)元;(4)成本比例:25.52%;(5)利潤(rùn)比例:23.45%;(6)毛利率:31.36%。(三)粽子(1)

3、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入:24885.53萬(wàn)元;(2)收入比例:8.18%;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本:14563.77萬(wàn)元;(4)成本比例:7.17%;(5)利潤(rùn)比例:10.22%;(6)毛利率:41.48%。(四)面點(diǎn)及其他(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入:91121.81萬(wàn)元;(2)收入比例:29.95%;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本:67681.93萬(wàn)元;(4)成本比例:33.31%;(5)利潤(rùn)比例:23.2%;(6)毛利率:25.72%。(五)其他業(yè)務(wù)(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入:754.06萬(wàn)元;(2)收入比例:0.25%;(3)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本:521.06萬(wàn)元;(4)成本比例:0.26%;(5)利潤(rùn)比例:0.23%;(6)毛利率:30

4、.9%。從報(bào)告期業(yè)務(wù)比例中的收入比例來(lái)看，湯圓產(chǎn)品占收入比例的36.78%位居第一，其次是面點(diǎn)、水餃，粽子產(chǎn)品的收入比例8.18%占比較少。從主營(yíng)成本比例分析來(lái)看，湯圓和面點(diǎn)產(chǎn)品的成本費(fèi)用比例較高，占比33%以上，其次是水餃，粽子產(chǎn)品的成本最低僅占7.17%。從利潤(rùn)比例來(lái)看，湯圓產(chǎn)品的利潤(rùn)比例最高，占42.9%，水餃和面點(diǎn)的利潤(rùn)比例差距不大，占23%，粽子產(chǎn)品利潤(rùn)比例僅為10.22%。但粽子產(chǎn)品的毛利率卻是最高的，這原因可能是三全食品公司把粽子的平均售價(jià)拉得更低，在端午節(jié)和同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的影響下，促使消費(fèi)者更多地去選擇購(gòu)買(mǎi)三全食品，而且公司也注重產(chǎn)品的包裝設(shè)計(jì)、促銷(xiāo)優(yōu)惠等方面的推廣，最重要的是企業(yè)

5、擁有極好的口碑和優(yōu)質(zhì)美味的產(chǎn)品以及廣告宣傳，使得三全食品在食品行業(yè)遙遙領(lǐng)先。三、企業(yè)財(cái)務(wù)能力分析(一)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與2018年底相比降低了1.44%，呈負(fù)指標(biāo)，說(shuō)明公司應(yīng)收賬款回收速度與去年相比變慢了，資產(chǎn)流動(dòng)性減弱，但僅僅是下降了很小幅度，總的來(lái)說(shuō)處于良好狀態(tài)，周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加會(huì)限制業(yè)務(wù)量，影響盈利水平。2存貨周轉(zhuǎn)率分析存貨周轉(zhuǎn)率比2018年底降低了0.54%，呈負(fù)指標(biāo)，可能導(dǎo)致的原因:存貨積存、產(chǎn)品滯銷(xiāo)、預(yù)測(cè)存貨升值而故意囤貨，或者企業(yè)銷(xiāo)售政策發(fā)生變化，但并不一定代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不出色。3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低了0.26%，呈負(fù)指標(biāo)，可能是流動(dòng)資

6、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低，使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢，或者是流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率降低等原因，對(duì)公司資產(chǎn)利用效率造成一定影響。(二)企業(yè)盈利能力分析從數(shù)據(jù)來(lái)看，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和凈利率與上年相比都有所增加，分別增加0.66%和0.94%，說(shuō)明公司獲利能力有提升，其原因可能是擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入或者降低成本費(fèi)用以控制成本，大致來(lái)說(shuō)企業(yè)盈利能力呈上升趨勢(shì)。(三)企業(yè)償債能力分析償債能力是企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力，企業(yè)有無(wú)支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵，從流動(dòng)比率來(lái)看，該公司2019年的流動(dòng)比率為1.11%，比上年增長(zhǎng)0.06%，由于該公司屬于食品行業(yè)，生產(chǎn)周期較短，所以流動(dòng)比率也相對(duì)較

7、低。從速動(dòng)比率來(lái)看，2019年速動(dòng)利率為0.59%，比上年減少0.03%，速動(dòng)比率維持在11較為正常，速動(dòng)比率過(guò)低，企業(yè)存在一定的短期償債風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明該企業(yè)對(duì)短期債務(wù)的償還能力較弱。四、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)利潤(rùn)表從凈收入來(lái)看，與上一年相比整體呈上升趨勢(shì)，尤其是在第一、二季度增長(zhǎng)幅度較大，毛利率較高但凈利率較低，可能是企業(yè)產(chǎn)生的期間費(fèi)用較多，在經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)開(kāi)銷(xiāo)較多。利潤(rùn)率和凈利率分別為2.39%、2.31%，說(shuō)明企業(yè)是盈利的，盈利能力較好。(二)資產(chǎn)負(fù)債表1總資產(chǎn)分析從各個(gè)季度來(lái)看，企業(yè)總資產(chǎn)有一定浮動(dòng)，后期呈下降趨勢(shì)。第三季度與去年相比減少5.45億，這可能是由于存貨減少，公司采取以銷(xiāo)定產(chǎn)的策

8、略所致，也可能是固定資產(chǎn)減少，公司對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行了相應(yīng)處置。2總負(fù)債分析總負(fù)債與上一年相比總體呈下降趨勢(shì)，減少的最大值和最小值分別為6.76億和3.89億，其原因可能是用銀行存款償還前期貨款、繳納增值稅，導(dǎo)致總負(fù)債減少。3總權(quán)益分析從數(shù)據(jù)來(lái)看總權(quán)益呈現(xiàn)總體增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但增加幅度并不大，第三季度與上年相比增加0.72億元，增加的原因可能是企業(yè)可動(dòng)用資金增多，經(jīng)濟(jì)狀態(tài)良好。(三)現(xiàn)金流量表2019年三全食品公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)應(yīng)收賬款減少或存貨增加，有積壓庫(kù)存的情況存在。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為先正后負(fù)，說(shuō)明第一季度企業(yè)收到外來(lái)投資，對(duì)方有給利息或其他相應(yīng)的報(bào)酬，第二、三季度為負(fù)數(shù)可能是企業(yè)投入固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資較多，例如新增機(jī)器設(shè)備、大量投入研發(fā)創(chuàng)新?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)和分配股利較多，借款較少。五、問(wèn)題和對(duì)策(一)問(wèn)題以上通過(guò)對(duì)三全食品股份有限公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析后，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在以下