一道財務(wù)題目與標(biāo)準(zhǔn)答案

1、 HYPERLINK / 更多企業(yè)學(xué)院： 中小企業(yè)治理全能版183套講座+89700份資料總經(jīng)理、高層治理49套講座+16388份資料中層治理學(xué)院46套講座+6020份資料國學(xué)智慧、易經(jīng)46套講座人力資源學(xué)院56套講座+27123份資料各時期職員培訓(xùn)學(xué)院77套講座+ 324份資料職員治理企業(yè)學(xué)院67套講座+ 8720份資料工廠生產(chǎn)治理學(xué)院52套講座+ 13920份資料財務(wù)治理學(xué)院53套講座+ 17945份資料銷售經(jīng)理學(xué)院56套講座+ 14350份資料銷售人員培訓(xùn)學(xué)院72套講座+ 4879份資料某國有企業(yè)擬建新項目，聘請了某咨詢公司，支付了咨詢費2萬元，經(jīng)咨詢單位估算有關(guān)數(shù)據(jù)資料如下：1項目計算

2、期為7年，建設(shè)期1年，設(shè)備采購安裝費700萬元（其中100萬在建設(shè)期初貸款），專有技術(shù)費用60萬，用于整個生產(chǎn)期。按照財務(wù)規(guī)定該設(shè)備的經(jīng)濟壽命應(yīng)為7年，直線法折舊。殘值率為5% 。2運營期第1年投入流運資金150萬元，其中100萬元為自有資金，其余為貸款。流淌資金在計算期末全部收回。3在運營期間，每年產(chǎn)品全部銷售的營業(yè)收入為1000萬元，總成本費用為500萬元，營業(yè)稅及附加稅按照銷售收入為基數(shù)，稅率為6%，所得稅率為25%，內(nèi)部收益率取實際的融資資金成本。 4、借款還款期的寬限期1年（只還息，不還本），在其他年份等額還本，利息照付。長期借款利率10%（每半年計息一次），短期貸款利率5%。問題：

3、1列式計算折舊費2、列式計算生產(chǎn)期前三年長期借款的還本額，付息額。 3列式計算生產(chǎn)期第一年的經(jīng)營成本，編制項目的資本金現(xiàn)金流量表4、經(jīng)測算，該項目的經(jīng)營成本中有60%形成固定資產(chǎn)，設(shè)計年產(chǎn)年量100萬臺，請計算第三年產(chǎn)量盈虧平衡點。（除折現(xiàn)系數(shù)留四位小數(shù)外，計算結(jié)果及表中數(shù)據(jù)均保留兩位小數(shù)）資本金現(xiàn)金流量表序號項目計算期1234567l現(xiàn)金流入1.1營業(yè)收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流淌資 金2現(xiàn)金流出21建設(shè)投資中資本金2.2流淌資金中資本金2.3經(jīng)營成本2.4營業(yè)稅金及附加2.5還本付息總額2.51長期借款還本2.5.2長期借款付息2.5.3短期借款還本2.5.4短期借款付息2 5所

4、得稅3所得稅后凈現(xiàn)金流量4累計所得稅后凈現(xiàn)金流 量折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量累計所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量試題一答案：問題1有效利率=（1+0.1/2）2 -1=10.25%建設(shè)期利息=100*10.25%=10.25萬元固定資產(chǎn)原值=700+2+10.25=712.25萬元固定資產(chǎn)殘值=712.25*5% = 35.61萬元各年折舊費=712.25（1-5%）/7=96.66萬元固定資產(chǎn)余值= 35.61+96.66=132.27萬元問題2生產(chǎn)期第一年年初還本付息總額=100+10.25=110.25萬元生產(chǎn)期第一年還本額度：0.00元。 生產(chǎn)期第一年還息：110.25*10.

5、25%=11.30萬元生產(chǎn)期第二年還息：110.25*10.25%=11.30萬元生產(chǎn)期第二年還本額度=110.25/5=22.05萬元生產(chǎn)期第三年還息：（110.25-22.05）*10.25%=9.04萬元生產(chǎn)期第三年還本額度=110.25/5=22.05萬元問題3無形資產(chǎn)攤銷=60.00/6=6 . 00萬元流淌資金貸款=50.00*5% =2.50萬元生產(chǎn)期第一年經(jīng)營成本=總成本-折舊-攤銷-利息支出=500.00-96.66-10-（11.30+2.50）=379.54萬元所得稅=（1000-500-60）*25%=110萬元表1.1資本金現(xiàn)金流量表序號項目計算期1234567l現(xiàn)金

6、流入0.001000.001000.001000.001000.001000.001282.271.1營業(yè)收入1000.001000.001000.001000.001000.001000.001.2回收固定資產(chǎn)余值132.271.3回收流淌資 金150.002現(xiàn)金流出662.00663.34585.39585.39585.39585.39635.3921建設(shè)投資中資本金662.002.2流淌資金中資本金100.002.3經(jīng)營成本379.54379.54381.80384.06386.32388.582.4營業(yè)稅金及附加60.0060.0060.0060.0060.0060.002.5還本付息

7、總額13.8035.8533.5931.3329.0776.812.51長期借款還本0.0022.0522.0522.0522.0522.052.5.2長期借款付息11.3011.309.046.784.522.262.5.3短期借款還本50.002.5.4短期借款付息2.502.502.502.502.502.502 6所得稅110.00110.00110.00110.00110.00110.003所得稅后凈現(xiàn)金流量-662.00336.66414.61414.61414.61414.61646.884累計所得稅后凈現(xiàn)金流 量-662.00-325.3489.27503.88918.491333.101979.98折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)(i=lO.25%)0.90700.82270.74620.67680.61390.55680.5051所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-600.43276.97309.38280.61254.53230.85326.74累計所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-600.43-323.46-14.08266.53521.06751.911078.65問題4：產(chǎn)品價格=1000/100=10萬元/萬臺=10元/臺固定成本=379.54*60%+96.66+6 . 00+11.30+2.50 =344.18萬