科二第二章權益投資測試題

1、科二第二章 權益投資復制第七章 權益投資您的姓名： 填空題 *_您的部門： 單選題 *昆明曲靖昭通玉溪普洱臨滄保山麗江紅河文山楚雄大理版納德宏怒江迪慶1.下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。 單選題 *A.普通股股東先于優(yōu)先股股東B.債券持有者先于優(yōu)先股股東(正確答案)C.優(yōu)先股股東先于債券持有者D.普通股股東先于債券持有者2.關于優(yōu)先股、普通股和債券的投票權和清償順序，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.公司債券持有人對公司事務沒有表決權B.優(yōu)先股股東擁有公司的最高索取權(正確答案)C.公司合并、分離、解散等需要股東投票表決通過D.普通股股東有分配盈余及

2、剩余財產的權利3.對于一些重大事務的決定，如公司合并、分立、解散等，需要（）投票表決通過。 單選題 *A.股東(正確答案)B.獨立董事C.監(jiān)事D.執(zhí)行董事4.普通股票的特征有（）。 單選題 *A.收益性、風險性、流動性、永久性、參與性(正確答案)B.收益性、風險性、返還性、永久性、安全性C.收益性、風險性、返還性、永久性、參與性D.收益性、風險性、波動性、永久性、安全性5.以下不屬于股票投資風險的是（）。 單選題 *A.股票價格波動B.股東獲得分紅可能低于預期C.再投資風險(正確答案)D.公司可能破產6.以下收入來源中，哪項是股票沒有的（）。 單選題 *A.二級市場買賣差價收益B.紅利C.轉股

3、利潤(正確答案)D.股息7.下列對股票的描述錯誤的是（）。 單選題 *A.股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金(正確答案)B.股票實質上代表了股東對股份公司的所有權C.股票是一種有價證券D.股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證8.關于權益證券，以下說法錯誤的是（）。 單選題 *A.股票持有人可以從股份公司退股(正確答案)B.可轉換債券可以轉換成股票，但不能回轉C.股票可以依法進行交易D.賣出股票后將失去股東身份9.關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）。 單選題 *A.優(yōu)先股在分配股利和清算時，對公司剩余資產的索取權優(yōu)先于普通股B.相對于優(yōu)先股，普通股具有較高風險的特征C.相對于普

4、通股，優(yōu)先股承擔風險較低，公司盈利多時，優(yōu)先股獲利更多(正確答案)D.相對于優(yōu)先股，普通股具有較高的潛在收益率10.下列關于普通股的表述中，錯誤的是（）。 單選題 *A.普通股具有股權和債權雙重屬性(正確答案)B.普通股一般具有表決權C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票11.關于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權B.優(yōu)先股需要按票面價值支付一定比例股息(正確答案)C.持有普通股比持有同一家公司同等數量的優(yōu)先股的風險低D.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定12.關于普通股和優(yōu)先股，以下表述錯誤的是（）。 單選題

5、 *A.優(yōu)先股的股息率是固定的B.普通股的股東享有收益權、表決權C.公司在盈利不足時，必須按約定的股息支付優(yōu)先股股息(正確答案)D.優(yōu)先股相比普通股有優(yōu)先分配股利和剩余資產的權利13.股票未來收益的現值被稱為股票的（）。 單選題 *A.內在價值(正確答案)B.賬面價值C.票面價值D.清算價值14.關于股票的價值和價格的說法，錯誤的是（）。 單選題 *A.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值(正確答案)B.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利C.股票的供求關系直接影響股票的市場價格D.股票的理論價格是根據現值理論而來的15.下列幾種因素中，對股票價格影響最大的是

6、（）。 單選題 *A.以往的利潤B.當年的利潤C.前幾年的平均利潤D.預期的利潤(正確答案)16.下列關于可轉換債券基本要素的說法正確的是（）。 單選題 *A.轉換價格=可轉換債券市場價格/轉換比例B.回售條款一般在股票價格上升超過轉換價格一定幅度時生效C.轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例(正確答案)D.轉換比例=可轉換債券市場價格/可轉換債券面值17.根據我國上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，以下關于可轉換債券表述錯誤的是（）。 單選題 *A.可轉換債券自發(fā)行結束之日起 12 個月后方可轉換為公司股票(正確答案)B.轉換期限最短為 1 年C.可轉換債券持有人不轉換為股票的，公司應當在可轉換債券

7、期滿后 5 個工作日償還還未轉換債券的本金及最后一期利息D.轉換期限最長為 6 年18.關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.擁有轉股權，持有可轉債就相當于持有了標的股票B.同時具有普通債券和權益特征(正確答案)C.擁有轉股權，轉股時間由持有人決定D.票面利率高于普通公司債券19.可轉換債券對應的股票市場價格低于轉換價值時，可轉換債券的價值主要體現了（）的屬性。 單選題 *A.固定收益類(正確答案)B.期貨C.權益類D.期權20.關于可轉換債券相關權利的表述正確的是（）。 單選題 *A.可轉債的轉股權是指發(fā)行人可以將負債轉換為股份發(fā)行B.可轉債的回售權利是指持有者有權在約定條件

8、觸發(fā)時將可轉債賣回給發(fā)行人(正確答案)C.可轉債的提前贖回權利是指投資者可以提前要求發(fā)行人還本付息D.可轉債的發(fā)行人可以隨時行使贖回權利21.有甲乙丙丁四種可轉換債券，它們是否含有回售與贖回條款如下：甲有贖回條款和回售條款；乙沒有贖回條款和回售條款；丙有贖回條款，無回售條款；丁無贖回條款，有回售條款。在這四種可轉換債券的其他條件均完全相同的情況下，投資者更傾向于投資（）。 單選題 *A.甲B.乙C.丙D.丁(正確答案)22.在未觸發(fā)贖回條款、市場具備充足流動性的情況下，可轉換債券價值可以低于（）。 單選題 *A.按轉換價格和轉換比例轉股所獲得股票的價值B.發(fā)行人發(fā)行的其他債券價值(正確答案)C

9、.可轉換債券的轉換權利價值D.與可轉債相同期限和票面利率的純粹債券價值23.某可轉換債券面值為 1000 元，規(guī)定其轉換價格為 25 元，則轉換比例為（）。 單選題 *A.20B.50C.40(正確答案)D.3024.以下可以成為可轉換債券發(fā)行人的是（）。 單選題 *A.上市公司持股超過 20%的股東B.上市公司控股股東C.上市公司(正確答案)D.擬上市公司25.下列不屬于權證基本要素的是（）。 單選題 *A.存續(xù)時間B.轉換比率(正確答案)C.行權價格D.標的資產26.關于認股權證的內在價值，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.只有股票市價高于行權價格時，認股權證的內在價值才大于零(正確答

10、案)B.內在價值反映權證有效期內股票價格波動所隱含的收益C.無論股票價格多少，只要股價上漲，認股權證的內在價值就增加D.內在價值可以是正數也可以是負數27.關于認股權證的時間價值，說法正確的是（）。 單選題 *A.權證持有人行權就是將時間價值變現B.時間價值反映權證有效期內股票價格波動帶來收益的可能性隱含的價值(正確答案)C.時間價值可以是正數也可以是負數D.權證的內在價值越高，時間價值越大28.關于權證的說法，錯誤的是（）。 單選題 *A.按照標的資產分類，權證可分為股權類權證，債權類權證，其他權證B.按發(fā)行地域分類，權證可以分為美式權證，歐式權證，百慕大式權證(正確答案)C.按基礎資產的來

11、源分類，權證可以分為認股權證，備兌權證D.按照持有人權利的性質分類，權證可以分為認購權證，認沽權證29.關于認購權證持有人的權利，以下說法正確的是（ ）。、有參與公司股東大會的權利 、有參與公司分紅的權利、有在約定時間按約定價格購入股票的權利 、有放棄行權的權利 單選題 *、(正確答案)、30.關于認股權證與備兌權證的區(qū)別，有如下的表述：、認股權證是股份公司發(fā)行的，行權時上市公司將增發(fā)新股給予認股權證的持有人的權證、備兌權證是股份公司發(fā)行的，行權時上市公司將已有的老股權按照行權價格轉讓給備兌權證的持有人的權證以下說法正確的是（ ） 單選題 *B.正確，錯誤(正確答案)A.兩者均錯誤C.兩者均正

12、確D.錯誤，正確31.某權證的基本要素如下：某集團公司發(fā)行歐式認沽權證,行權價 7.43 元;權證比例 0.5;權證存續(xù)期 2007 年 6 月 21 日起至 2008 年 6 月 20 日;權證到期日 2008 年 6 月 20 日（該日為交易日）則下列說法正確的是（）。 單選題 *A.1 份權證可以在 2007 年 6 月 21 日起至 2008 年 6 月 20 日之間任意一個交易日行權賣出 2份標的股票B.1 份權證只可以在 2008 年 6 月 20 日當天行權賣出 0.5 份標的股票(正確答案)C.1份權證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權賣出

13、0.5份標的股票D.1 份權證只可以在 2008 年 6 月 20 日當天行權賣出 2 份標的股票32.下列不屬于系統(tǒng)性風險事件的是（）。 單選題 *A.1929 年美國經濟危機B.2001 年能源巨頭安然公司突然破產(正確答案)C.1998 年亞洲金融危機D.2008 年次貸危機33.下列證券價格波動中，最有可能是由系統(tǒng)性風險引起的是（）。 單選題 *A.某公司股價在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌(正確答案)B.某公司虛假披露，面臨退市風險，導致其股價大跌C.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價連續(xù)幾日下跌D.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導致其股價大跌34.關于權益類證券投資風險收益，以下表述錯誤

14、的是（）。 單選題 *A.風險資產期望收益率=風險資產收益率+風險溢價(正確答案)B.無論是系統(tǒng)性風險還是非系統(tǒng)性風險，都要求相應的風險溢價C.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對風險更高的公司出價更低，要求的期望收益率更高D.風險較高的公司對應較高的風險溢價，其期望收益一般也較高35.在證券市場，以下屬于非系統(tǒng)性風險的是（）。 單選題 *A.銀監(jiān)會擬出臺新規(guī)嚴控銀行理財產品投資股票B.人民銀行宣布降低存款準備金率C.財政部、國家稅務總局宣布下調印花稅D.某商業(yè)銀行因票據違規(guī)操作被調查(正確答案)36.關于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下錯誤的是（）。 單選題 *A.非系統(tǒng)性風險通常由個別上市

15、公司的特殊因素所導致B.系統(tǒng)性風險通常由宏觀層面的因素所導致，如政治因素、宏觀經濟因素C.非系統(tǒng)性風險可以通過分散化投資降低D.利率風險、匯率風險、通脹風險、信用風險等屬于系統(tǒng)性風險(正確答案)37.關于風險溢價，以下說法正確的是（）。I.某資產預期收益率高出無風險收益率的部分稱為風險溢價II.投資產品風險越高，對應的風險溢價越高III.期限較長的債券收益率高出期限較短的收益率的部分稱為信用風險溢價 單選題 *A.I、IIIB.I、II(正確答案)C.I、II、IIID.II、III38.關于權益類證券的風險溢價，以下說法正確的是（）。 單選題 *A.在相同的市場條件下，風險溢價越高，風險資產

16、的期望收益率越高(正確答案)B.風險溢價可以是正數也可以是負數C.風險資產期望收益率等于風險溢價D.風險溢價是指證券風險高于正常風險的部分39.某時點 1 年期國債、10 年期國債和 10 年 AAA 級企業(yè)債的收益率分別為 2.2663%、2.7913%和 3.5518%，則該時點該企業(yè)債相對于國債的信用風險溢價為（）。 單選題 *A.0.76%(正確答案)B.1.29%C.0.53%D.3.55%40.四種債券的基本信息如下所示：債券代碼 1，2，3，4 票面利率:9.20%、9.00%、8.99%、8.90% 到期收益率：4.61%、3.88%、7.97%、6.91% 付息方式：半年付息

17、、按年付息、按年付息、半年付息。利率類型：都為固定利率。在其他條件均相同的情況下，這四種債券的風險溢價從高到低分別是（）。 單選題 *A.3、4、1、2(正確答案)B.4、1、3、2C.1、4、2、3D.1、2、3、441.以下現象與風險溢價理論無關的是（）。 單選題 *A.權益類證券的收益率一般高于債券B.公司發(fā)布業(yè)績增長的年報后股價上漲(正確答案)C.債券評級下調時市場交易價格下跌D.在其他條件相同的情況下，風險更高的公司股價更低42.若已上市公司向不特定對象公開募集股份，這種行為稱為（）。 單選題 *A.IPOB.股票拆分C.增發(fā)(正確答案)D.股票回購43.股票拆分對（）沒有影響。 單

18、選題 *A.每股面值B.股票價格C.每股盈余D.股東權益總額(正確答案)44.（）對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。 單選題 *A.基本面分析(正確答案)B.宏觀經濟分析C.技術分析D.行業(yè)分析45.分析公司未來經營業(yè)績和盈利水平的方法不包括（）。 單選題 *A.行業(yè)分析B.K 線分析(正確答案)C.宏觀經濟分析D.公司內在價值與市場價格分析46.股票分析方法分為基本面和技術分析，以下屬于基本面分析的是（）。I、技術已經成熟，產品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤上升，股價上漲II、股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況III、當某個股票價

19、格變化突破事先設置的百分比時，投資者就交易這種股票IV、過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性高V、當一只股票放量上漲或者呈現價升量增的態(tài)勢時，股票有望再續(xù)升勢VI、股票的內在價值是指股票未來收益的現值，由公司、資產、收益、股息等因素決定VII、行業(yè)景氣度較高的公司盈利可能較高 單選題 *A.I 、VI 、VII(正確答案)B.IV 、V 、VIIC.I 、II 、IIID.II 、III、V47.當經濟周期處于收縮期時，財政政策和貨幣政策的組合搭配方式最不利于“熨平”經濟周期波動是（）。 單選題 *A.擴張性財政政策、緊縮性貨幣政策B.緊縮性財政政策、緊縮性貨幣政策(正確答案)C

20、.擴張性財政政策、擴張性貨幣政策D.收縮性財政政策、擴張性貨幣政策48.關于股票分析方法，下列說法正確的是（）。 單選題 *A.股票的市場價格決定股票的內在價值B.技術分析只關心證券市場本身的變化，不考慮基本面的因素(正確答案)C.按照“量價”理論體系，如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號D.技術分析的基本前提是空間和時間里不存在可以復制的模式49.關于技術分析的三項假定，以下選項錯誤的是（）。 單選題 *A.企業(yè)預期收益決定股票價值(正確答案)B.歷史會重演C.市場行為涵蓋一切信息D.股價具有趨勢性運動規(guī)律50.下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。 單選題 *A.經濟附加值模型B.自由

21、現金流貼現模型C.股利貼現模型D.企業(yè)價值倍數(正確答案)51.某公司預計未來三年每年底分別支付給普通股股東每股股利 1.21 元、2.42 元和 4 元，投資者預期在第三年底股價為 36 元，若這位投資者要求的回報率即貼現率為 10%，使用股利貼現模型為此公司股票估值，正確的選項是（）元。 單選題 *A.33.15(正確答案)B.41.09C.25.68D.29.0752.股利貼現模型不包括（）。 單選題 *A.負增長模型(正確答案)B.不變增長模型C.多元增長模型D.零增長模型53.下列關于市盈率和企業(yè)價值倍數之間的關系中，正確的是（）。 單選題 *A.市盈率的出發(fā)角度是全體投資者B.市盈率和企業(yè)價值倍數都是反映市場價值和收益指標間的比例關系(正確答案)C.在企業(yè)價值倍數方法中，要得到對股票市值的估計，還必須要減去企業(yè)的所得稅D.企業(yè)價值倍數的出發(fā)點是股東54.根據貼現現金流估值法的理論，以下說法哪一項是正確的？（） 單選題 *A.任何資產的公允價值等于投資者對持有該資產預期的未來各期現金流的當期價值B.任何資產的內在價值等于投資者對持有該資產預期的未來各期現金流的當期價值C.任何資產的內在價值等于投資者對持有該資產預期的未來的現金流的現值(正