某銀行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析及其建議

1、目 錄摘要1前言3第一章 產(chǎn)業(yè)業(yè)組織理理論綜述述55第一節(jié) 傳統(tǒng)的的產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力理理論5第二節(jié) 現(xiàn)代產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論6第二章 銀行行業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織理論綜綜述88第一節(jié) 銀行業(yè)業(yè)的SCCP分析析框架88第二節(jié) 市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)100第三節(jié) 銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)行為122第四節(jié) 銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)績(jī)效144第三章 國(guó)際際銀行業(yè)業(yè)新寡頭頭主導(dǎo)市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)115第四章 我國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)117第一節(jié) 中國(guó)商商業(yè)銀行行市場(chǎng)集集中率測(cè)測(cè)定188第二節(jié) 對(duì)HHHI指數(shù)數(shù)的測(cè)定定220第三節(jié) 目前我我國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)問(wèn)題222第五章 我國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)與與績(jī)效分分析224第一節(jié) DEAA模型使使用224

2、第二節(jié) 實(shí)證研研究結(jié)果果分析266第六章 政策策建議228第一節(jié) 降低進(jìn)進(jìn)入壁壘壘，抑制制行業(yè)壟壟斷288第二節(jié) 完善產(chǎn)產(chǎn)業(yè)退出出機(jī)制、防范放放松管制制過(guò)程中中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)299第三節(jié) 大力發(fā)發(fā)展中小小商業(yè)銀銀行300結(jié)論311參考文獻(xiàn)獻(xiàn)333摘 要要產(chǎn)業(yè)組織織學(xué)理論論中的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論研研究的是是在特定定的產(chǎn)業(yè)業(yè)環(huán)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)之之間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的程度度以及尋求求最大化化發(fā)展的的路徑選選擇，主主要從結(jié)結(jié)構(gòu)、行為和績(jī)效三方方面來(lái)進(jìn)進(jìn)行分析析。在正正常情況況下，經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展水平與與銀行規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)正相關(guān)關(guān)，銀行行的發(fā)展展則取決決于經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展所所提供的的“資源”、經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水水平?jīng)Q定定了銀行行發(fā)展的的深度與與

3、廣度。一般而而言，經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家銀銀行的MMOS（Minnimuum OOptiimall Sccalee最小最最佳規(guī)模模）大于于經(jīng)濟(jì)落落后國(guó)家家銀行的的MOSS水平。選用CCRn和和HHII指標(biāo)衡衡量中國(guó)國(guó)商業(yè)銀銀行市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)可可知，中中國(guó)商業(yè)業(yè)銀行市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)正在經(jīng)經(jīng)歷從高高度壟斷斷到競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)程度不不斷增強(qiáng)強(qiáng)的變化化過(guò)程，但到目目前為止止，市場(chǎng)場(chǎng)的壟斷斷程度仍仍然較高高。同時(shí)時(shí)，中國(guó)國(guó)金融發(fā)發(fā)展水平平偏低的的重要方方面在于于金融組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)的不合合理。另另外，從從市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)和績(jī)績(jī)效分析析來(lái)看，中國(guó)商商業(yè)銀行行的集中中度、市市場(chǎng)份額額與績(jī)效效呈負(fù)相關(guān)關(guān)，這主主要在于于現(xiàn)有市市場(chǎng)集中中度和國(guó)國(guó)

4、有銀行行的巨大大規(guī)模是是來(lái)自于于傳統(tǒng)的的計(jì)劃體體制，而而非市場(chǎng)場(chǎng)自發(fā)作作用的結(jié)結(jié)果。因因此，在在銀行績(jī)績(jī)效考核核時(shí)，強(qiáng)調(diào)調(diào)的應(yīng)當(dāng)當(dāng)是效率率，而非非銀行規(guī)規(guī)模和市市場(chǎng)份額額。為了了提高中中國(guó)銀行行業(yè)的績(jī)績(jī)效，必必須優(yōu)化化銀行業(yè)業(yè)市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)，發(fā)發(fā)揮市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)對(duì)績(jī)效的的積極促促進(jìn)作用用：降低低進(jìn)入壁壁壘，抑抑制行業(yè)業(yè)壟斷；完善產(chǎn)產(chǎn)業(yè)退出出機(jī)制、防范放放松管制制過(guò)程中中的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；大力力發(fā)展中中小商業(yè)業(yè)銀行。AbsttracctInduustrry CComppetiitioon TTheoory, whhichh iss onne bbrannch of Inddusttry Orgganiizat

5、tionn Thheorry, ressearrchees tthe exttentt off coompeetittionn inn sppeciial inddusttriaal eenviironnmennt aand thee meeasuure of howw too geet tthe maxximuum ddeveeloppmennt. Thiis rreseearcch iis mmainnly bassed on thrree asppectts iinclludiing strructturee、coonduuct andd peerfoormaancee. IIn cco

6、mmmon, thhe lleveel oof eeconnomiic ddeveeloppmennt iis pposiitivve ccorrrelaatioon tto tthe scaale of commmerrciaal bbankks, andd Miinimmum Opttimaal SScalle oof ddeveelopped couuntrriess iss hiigheer tthann thhat of devveloopinng ccounntriies. Ussingg inndexxes of CRnn annd HHHI to anaalyzze tthe

7、strructturee off coommeerciial bannks in Chiina, wee knnow thee sttruccturre oof ccommmercciall baankss inn Chhinaa iss inn thhe ccasee off tuurniing froom hhighh moonoppoliizattionn too ennganncedd coompeetittionn, bbut at preesennt, thee leevell off moonoppoliizattionn iss sttilll hiigh. Meeanwwhi

8、lle, thee loow lleveel oof ffinaanciial devveloopmeent is maiinlyy duue tto tthe irrratiionaal sstruuctuure of finnancciall orrgannizaatioon. In addditiion, thhe cconccenttrattionn annd mmarkket shaare of commmerrciaal bbankks iin CChinna iis nnegaativve ccorrrelaatioon tto pperfformmancce. Thiis ii

9、s mmainnly beccausse oof tthe higgh cconccenttrattionn annd bbig scaale of staate ownned bannks commingg frrom thee trradiitioonall pllaneed ssysttem, noot mmarkket sysstemm. TTherrefoore, thhe mmostt immporrtannt ffacttor to commmerrciaal bbankks iis eeffiicieencyy, nnot bannk sscalle oor mmarkket

10、shaare. Inn orrderr too immproove thee peerfoormaancee off coommeerciial bannks in Chiina, wee muust opttimiize thee sttruccturre oof bbankk maarkeet aand exeert thee poosittivee innfluuencce oof mmarkket strructturee too peerfoormaancee.前 言產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力理論論著重描描述的是是在特定定的產(chǎn)業(yè)業(yè)環(huán)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)之之間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的程度度、企業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力力的強(qiáng)弱弱，追尋尋的是

11、在在一定的的產(chǎn)業(yè)狀狀況中尋尋求最大大化發(fā)展展的企業(yè)業(yè)路徑選選擇。產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)發(fā)展的的競(jìng)爭(zhēng)性性理論在在20世世紀(jì)300年代由由張伯倫倫(EChaambeeiliin)和和羅賓遜遜夫人(JRRobiinsoon)成成型，并并最終完完成于梅梅森(EESMasssonn)和貝貝恩(JJSBaiin)等等人，形形成了較較完整的的產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)理論論，也即即所稱的的SCPP(結(jié)構(gòu)構(gòu)一行為為一績(jī)效效)分析析。200世紀(jì)880年代代以來(lái)，全球經(jīng)經(jīng)濟(jì)化一一體化浪浪潮、信信息經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)的發(fā)發(fā)展和新新型的博博弈分析析工具的的出現(xiàn)，使原本本屬于靜靜態(tài)單向向以經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)分析為為主的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力分析析步入了了一個(gè)新新的發(fā)

12、展展階段，新型的的現(xiàn)代產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力理論論開(kāi)始創(chuàng)創(chuàng)立，也也即通常常所說(shuō)的的以行為為主義、個(gè)體主主義為特特征的現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論，它它將企業(yè)業(yè)在非完完全競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)和非完完全壟斷斷的市場(chǎng)場(chǎng)框架中中的戰(zhàn)略略互動(dòng)選選擇作為為研究對(duì)對(duì)象，是是在傳統(tǒng)統(tǒng)的SCCP理論論基礎(chǔ)上上發(fā)展出出的新型型的動(dòng)態(tài)態(tài)產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)研究究，將銀行業(yè)業(yè)納入產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織學(xué)的研研究范疇疇起始于于60年年代(BBergger,19995;GGilbbertt,19984)。其早早期研究究多從實(shí)實(shí)證出發(fā)發(fā),根據(jù)據(jù)寡占產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)場(chǎng)理論提提出假設(shè)設(shè)并進(jìn)行行實(shí)證分分析,但但很少涉涉及為什什么該理理論可以以無(wú)條件件地適用用于銀行行業(yè)這一一核心問(wèn)問(wèn)

13、題。到到了800年代,不完全全市場(chǎng)理理論和新新制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的的興起促促進(jìn)了金金融中介介微觀理理論的發(fā)發(fā)展。從從90年年代開(kāi)始始,銀行行業(yè)的分分析框架架被建立立在銀行行微觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)理論論基礎(chǔ)之之上(HHannnan,19991;CCaleemanndCaarliino,19991)。從此,銀行微微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)理論開(kāi)開(kāi)始采用用產(chǎn)業(yè)組組織學(xué)的的研究方方法,即即將單一一產(chǎn)業(yè)的的實(shí)證分分析與產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織理論緊緊密地結(jié)結(jié)合起來(lái)來(lái)(BrresnnahaananndScchmaalennseee,19987;Marrtinn,19993)。從實(shí)實(shí)踐看,90年年代銀行行業(yè)放松松管制后后,銀行行業(yè)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)與策策略性行行

14、為成為為研究的的前沿課課題。本文就是是在產(chǎn)業(yè)業(yè)組織理理論和產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論的的基礎(chǔ)上上，借鑒鑒國(guó)外經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)運(yùn)用數(shù)理理模型，對(duì)我國(guó)國(guó)銀行產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)進(jìn)行了了分析，得出相相應(yīng)結(jié)論論并提出出了提高高我國(guó)銀銀行業(yè)績(jī)績(jī)效的建建議。在正常情情況下，經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展水平平與銀行行規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)正相相關(guān)，銀銀行的發(fā)發(fā)展則取取決于經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展所提供供的“資源”、經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展水水平?jīng)Q定定了銀行行發(fā)展的的深度與與廣度。一般而而言，經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)達(dá)國(guó)家銀銀行的MMOS（Minnimuum OOptiimall Sccalee最小最最佳規(guī)模模）大于于經(jīng)濟(jì)落落后國(guó)家家銀行的的MOSS水平。本文選用用CRnn和HHHI這兩兩個(gè)操作作性較

15、強(qiáng)強(qiáng)的市場(chǎng)場(chǎng)集中率率衡量指指標(biāo)，分分別對(duì)中中國(guó)商業(yè)業(yè)銀行業(yè)業(yè)19996220000年期間間的資產(chǎn)產(chǎn)、資本本、存款款、貸款款、利潤(rùn)潤(rùn)、機(jī)構(gòu)構(gòu)和人員員等主要要項(xiàng)目的的市場(chǎng)集集中率進(jìn)進(jìn)行測(cè)定定。實(shí)證證結(jié)果為為，中國(guó)國(guó)商業(yè)銀銀行市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)正正在經(jīng)歷歷一種從從高度壟壟斷到競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)程度度不斷增增強(qiáng)的變變化過(guò)程程，但到到目前為為止，該該市場(chǎng)的的壟斷程程度仍然然較高。同時(shí)，我我國(guó)金融融發(fā)展在在很大程程度上表表現(xiàn)為數(shù)數(shù)理型的的金融增增長(zhǎng)，金金融發(fā)展展水平偏偏低的一一個(gè)重要要方面是是金融組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)的不合合理。以以銀行業(yè)業(yè)為例，主要表表現(xiàn)在以以下方面面：1市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)呈現(xiàn)出出國(guó)有獨(dú)獨(dú)資商業(yè)業(yè)銀行行行政型的的高度壟壟

16、斷；22.目前前我國(guó)金金融寡頭頭更大意意義上是是舊體制制下的行行政寡頭頭延續(xù)，市場(chǎng)績(jī)績(jī)效不高高。3. 銀行行密度低低于可比比較的國(guó)國(guó)際平均均水平，中小金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)發(fā)展水水平低。4. 中小銀銀行市場(chǎng)場(chǎng)份額和和機(jī)構(gòu)數(shù)數(shù)量比重重過(guò)低，生存困困難。從市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)和績(jī)績(jī)效來(lái)進(jìn)進(jìn)行分析析，同時(shí)時(shí)運(yùn)用DDEA模模型進(jìn)行行檢驗(yàn)，可知，共謀假假說(shuō)與有有效結(jié)構(gòu)構(gòu)假說(shuō)在在我國(guó)銀銀行業(yè)并并不存在在，但同同時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)我國(guó)銀銀行業(yè)的的集中度度、市場(chǎng)場(chǎng)份額與與績(jī)效負(fù)負(fù)相關(guān)，這主要要在于我我國(guó)銀行行業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)較較高的集集中度不不是市場(chǎng)場(chǎng)自發(fā)作作用的結(jié)結(jié)果，而而是具有有很強(qiáng)的的歷史背背景和政政策因素素，而且且國(guó)有銀銀行巨大大的規(guī)

17、模模也并非非是由規(guī)規(guī)模收益益長(zhǎng)期累累積轉(zhuǎn)化化而來(lái)的的，大的的銀行規(guī)規(guī)模并不意味味著更高高的利潤(rùn)潤(rùn)回報(bào)?？梢?jiàn)，我國(guó)銀銀行集中中度和績(jī)績(jī)效之間間不存在在結(jié)構(gòu)理理論中所所假設(shè)的的因果關(guān)關(guān)系，銀銀行業(yè)市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)對(duì)績(jī)效效的促進(jìn)進(jìn)作用不不明顯，有效結(jié)結(jié)構(gòu)假說(shuō)說(shuō)和共謀謀假說(shuō)目目前在我我國(guó)不能能成立。所以，在在建立和和完善我我國(guó)銀行行業(yè)績(jī)效考考核體系系時(shí)著重重強(qiáng)調(diào)的的應(yīng)該是效效率，而而非銀行行規(guī)模和和市場(chǎng)份份額。為為了提高高我國(guó)銀行行業(yè)的績(jī)績(jī)效，就就必須優(yōu)優(yōu)化銀行行業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)，發(fā)揮市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)對(duì)績(jī)效效的積極極促進(jìn)作作用：降降低進(jìn)入入壁壘，抑制行行業(yè)壟斷斷，完善善產(chǎn)業(yè)退退出機(jī)制制、防范范放松管管制過(guò)程程中的

18、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，大大力發(fā)展展中小商商業(yè)銀行行。中國(guó)銀行行業(yè)產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力力分析及及建議第一章 產(chǎn)業(yè)組組織理論論綜述競(jìng)爭(zhēng)是指指生產(chǎn)同同類產(chǎn)品品或服務(wù)務(wù)的企業(yè)業(yè)為謀求求自身利利益最大大化而采采取的排排他性行行為，競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力則則描述的的是競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)性企業(yè)業(yè)之間生生存力的的強(qiáng)弱程程度。作作為競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力研究究范疇之之一的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力，因因其是在在產(chǎn)業(yè)的的集合內(nèi)內(nèi)考察競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力而而具有不不同于一一般企業(yè)業(yè)和國(guó)家家競(jìng)爭(zhēng)力力的特殊殊性。我我們知道道，產(chǎn)業(yè)業(yè)是指一一些具有有某些相相同生產(chǎn)產(chǎn)技術(shù)或或相同產(chǎn)產(chǎn)品特征征的經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)組組成的集集合或系系統(tǒng)，它它的經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)和和行為屬屬于介于于單個(gè)企企業(yè)的微微觀層面面和整個(gè)個(gè)國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)宏觀

19、觀經(jīng)濟(jì)總總量的宏宏觀層面面二者之之間的中中觀層次次。因此此，產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力力著重描描述的是是在特定定的產(chǎn)業(yè)業(yè)環(huán)境內(nèi)內(nèi)企業(yè)之之間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的程度度、企業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力力的強(qiáng)弱弱，追尋尋的是在在一定的的產(chǎn)業(yè)狀狀況中尋尋求最大大化發(fā)展展的企業(yè)業(yè)路徑選選擇。1.1、傳統(tǒng)的的產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力理理論競(jìng)爭(zhēng)力最最早被關(guān)關(guān)注和被被形成為為一個(gè)相相對(duì)完整整的經(jīng)濟(jì)濟(jì)理念是是在亞當(dāng)當(dāng)斯密密所著的的國(guó)富富論中中。斯密密吸收了了前輩和和同時(shí)代代的個(gè)人人主義、自由主主義、功功利主義義思潮，根據(jù)當(dāng)當(dāng)時(shí)英國(guó)國(guó)自由經(jīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)發(fā)展?fàn)顟B(tài)態(tài)，探尋尋了自由由競(jìng)爭(zhēng)的的內(nèi)涵，強(qiáng)調(diào)了了經(jīng)濟(jì)自自由主義義，要求求經(jīng)濟(jì)遵遵循完全全競(jìng)爭(zhēng)的的自然選選擇來(lái)發(fā)發(fā)展，反反對(duì)

20、一切切阻止經(jīng)經(jīng)濟(jì)自由由化的政政策和學(xué)學(xué)說(shuō)。斯斯密的自自由競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)思想強(qiáng)強(qiáng)烈地影影響了早早期西方方經(jīng)濟(jì)世世界的發(fā)發(fā)展，一一直到119世紀(jì)紀(jì)70年年代，從從自由競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中不不斷發(fā)展展出的擁?yè)碛写笠?guī)規(guī)模生產(chǎn)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)營(yíng)的壟斷斷資本的的出現(xiàn)致致使以中中小企業(yè)業(yè)為競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)基礎(chǔ)的的完全自自由競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)模式受受到寡頭頭壟斷模模式的威威脅、古古典自由由競(jìng)爭(zhēng)理理論已不不能很好好地解釋釋產(chǎn)業(yè)中中企業(yè)的的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)問(wèn)題時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)機(jī)機(jī)制的研研究才擴(kuò)擴(kuò)大了經(jīng)經(jīng)濟(jì)分析析的范圍圍，開(kāi)始始注意以以往未包包括在完完全競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)模式中中的諸多多的其他他市場(chǎng)要要素，以以期建立立更能準(zhǔn)準(zhǔn)確反映映現(xiàn)實(shí)經(jīng)經(jīng)濟(jì)世界界本質(zhì)的的經(jīng)濟(jì)模模式。在在這些研研究探討討中，

21、重重點(diǎn)關(guān)注注產(chǎn)業(yè)內(nèi)內(nèi)企業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展展的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)性理論論在200世紀(jì)330年代代由張伯伯倫(EEChhambbeillin)和羅賓賓遜夫人人(JRobbinsson)成型，并最終終完成于于梅森(ESSMaassoon)和和貝恩(JSSBaain)等人，形成了了較完整整的產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論，也也即所稱稱的SCCP(結(jié)結(jié)構(gòu)一行行為一績(jī)績(jī)效)分分析。理論上，SCPP遵循結(jié)結(jié)構(gòu)主義義原則，指出判判斷某個(gè)個(gè)產(chǎn)業(yè)是是否具有有競(jìng)爭(zhēng)性性，不能能只看市市場(chǎng)行為為或市場(chǎng)場(chǎng)績(jī)效，而應(yīng)看看市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)。它它的邏輯輯順序是是：市場(chǎng)場(chǎng)模型是是其理論論展開(kāi)的的基礎(chǔ)，“SCCP范范式就是是在特定定的市場(chǎng)場(chǎng)模型基基礎(chǔ)上展展開(kāi)的，其主要

22、要特點(diǎn)是是：(11)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)研究，以驗(yàn)證證“結(jié)構(gòu)構(gòu)一行為為一績(jī)效效”范式式；(22)研究究重點(diǎn)指指向產(chǎn)業(yè)業(yè)狀況和和集中度度的問(wèn)題題；(33)以產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企企業(yè)關(guān)系系和作用用為考察察對(duì)象。SCPP認(rèn)為：市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)反映映了市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和和壟斷關(guān)關(guān)系，是是企業(yè)市市場(chǎng)關(guān)系系的特征征和形式式、各企企業(yè)之間間的內(nèi)在在聯(lián)系方方式及其其特征，是決定定市場(chǎng)行行為和市市場(chǎng)績(jī)效效的基礎(chǔ)礎(chǔ)；市場(chǎng)場(chǎng)行為指指企業(yè)在在市場(chǎng)上上為實(shí)現(xiàn)現(xiàn)其目標(biāo)標(biāo)(如利利潤(rùn)最大大化、市市場(chǎng)占有有率等)而采取取的適應(yīng)應(yīng)市場(chǎng)要要求不斷斷調(diào)整其其行為的的行為，它受市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)的狀況況和特征征的制約約，又決決定了市市場(chǎng)績(jī)效效，反過(guò)過(guò)來(lái)，市市場(chǎng)行為為也作用用于

23、市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)，影響和和改變市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)的狀況況和特征征；市場(chǎng)場(chǎng)績(jī)效為為一定的的市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)中，由一定定的市場(chǎng)場(chǎng)行為所所形成的的價(jià)格、產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)、產(chǎn)品質(zhì)質(zhì)量和品品種以及及技術(shù)進(jìn)進(jìn)步等方方面的最最終經(jīng)濟(jì)濟(jì)成果，反映了了在特定定的市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)和和行為下下市場(chǎng)運(yùn)運(yùn)行的效效果、最最終實(shí)現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)目標(biāo)標(biāo)的程度度。市場(chǎng)場(chǎng)績(jī)效受受市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)和市市場(chǎng)行為為的共同同制約，但它又又會(huì)影響響未來(lái)的的市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)和市市場(chǎng)行為為。在SCPP分析中中，市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)又又取決于于市場(chǎng)集集中度、產(chǎn)品差差別化、進(jìn)入和和退出壁壁壘、市市場(chǎng)需求求的價(jià)格格彈性、市場(chǎng)需需求的增增長(zhǎng)率、短期成成本結(jié)構(gòu)構(gòu)等因素素。市場(chǎng)場(chǎng)行為分分為市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性

24、性行為和和市場(chǎng)協(xié)協(xié)調(diào)行為為兩種類類型，具具體為價(jià)價(jià)格行為為和非價(jià)價(jià)格行為為，非價(jià)價(jià)格行為為又為廣廣告行為為和兼并并行為等等。市場(chǎng)場(chǎng)績(jī)效可可用企業(yè)業(yè)利潤(rùn)率率、產(chǎn)業(yè)業(yè)的資源源配置效效率、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的規(guī)規(guī)模結(jié)構(gòu)構(gòu)效率、產(chǎn)業(yè)的的技術(shù)進(jìn)進(jìn)步等來(lái)來(lái)考核。對(duì)SCPP范式的的看法，理論研研究上又又存在“哈佛學(xué)學(xué)派”和和“芝加加哥學(xué)派派”之爭(zhēng)爭(zhēng)。前者者認(rèn)為市市場(chǎng)支配配力產(chǎn)生生于市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)幾家家大企業(yè)業(yè)的行為為，本質(zhì)質(zhì)上對(duì)社社會(huì)福利利是有害害的，因因此要加加以限制制；后者者則認(rèn)為為企業(yè)的的規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)性對(duì)對(duì)社會(huì)的的效率提提高是有有益的，反對(duì)對(duì)對(duì)其規(guī)制制。但二二者本質(zhì)質(zhì)上都源源于新古古典完全全競(jìng)爭(zhēng)理理論，都都有其局局限性，

25、表現(xiàn)在在：(11)仍未未脫離新新古典微微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)，企企業(yè)仍以以追求利利潤(rùn)最大大化目標(biāo)標(biāo)為假定定前提；(2)分析方方法是靜靜態(tài)的和和單向的的；(33)假設(shè)設(shè)生產(chǎn)者者和消費(fèi)費(fèi)者是完完全理性性的，信信息是完完備和對(duì)對(duì)稱的。實(shí)踐上，SCPP于經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展有有極強(qiáng)的的指導(dǎo)性性，因而而具有較較強(qiáng)的操操作性。無(wú)論發(fā)發(fā)達(dá)國(guó)家家和還是是一些著著力尋求求發(fā)展的的發(fā)展中中國(guó)家，都在利利用其理理論來(lái)制制定本國(guó)國(guó)的企業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)政政策。盡盡管，理理論認(rèn)知知的分歧歧使產(chǎn)業(yè)業(yè)政策主主要分為為限制大大企業(yè)發(fā)發(fā)展和促促進(jìn)規(guī)模模經(jīng)濟(jì)形形成的兩兩大類別別，但表表現(xiàn)效果果最為突突出的日日本在戰(zhàn)戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)濟(jì)起飛中中靈活運(yùn)運(yùn)用SCCP理論論制

26、定多多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)業(yè)政策促促使企業(yè)業(yè)規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)形成成、加快快企業(yè)技技術(shù)進(jìn)步步從而推推動(dòng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的迅速速發(fā)展的的案例，令SCCP理論論派生出出的產(chǎn)業(yè)業(yè)政策理理論成為為了產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論中一一大重要要組成部部分。1.2、現(xiàn)代產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論20世紀(jì)紀(jì)80年年代以來(lái)來(lái)，全球球經(jīng)濟(jì)化化一體化化浪潮、信息經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的的發(fā)展和和新型的的博弈分分析工具具的出現(xiàn)現(xiàn)，使原原本屬于于靜態(tài)單單向以經(jīng)經(jīng)驗(yàn)分析析為主的的產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力分分析步入入了一個(gè)個(gè)新的發(fā)發(fā)展階段段。理論論的重新新審視和和創(chuàng)新使使建立各各種多次次重復(fù)的的具體的的企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)模型成成為可能能，新型型的現(xiàn)代代的產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力力理論開(kāi)開(kāi)始創(chuàng)立立，也即即是我們們通常

27、所所說(shuō)的以以行為主主義、個(gè)個(gè)體主義義為特征征的現(xiàn)代代產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)理論論，其特特點(diǎn)有四四：(11)注重重企業(yè)在在競(jìng)爭(zhēng)中中的戰(zhàn)略略相互作作用分析析，而不不過(guò)分強(qiáng)強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)構(gòu)分析；(2)研究方方式的數(shù)數(shù)理程度度加深，一反過(guò)過(guò)去的經(jīng)經(jīng)驗(yàn)分析析，在討討論中更更多地依依靠數(shù)理理模型；(3)傾向于于企業(yè)長(zhǎng)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)行為分分析，利利用多次次重復(fù)的的動(dòng)態(tài)博博弈取代代了短期期企業(yè)行行為；(4)引引進(jìn)了現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)理論，現(xiàn)代產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度度安排下下的企業(yè)業(yè)內(nèi)部控控制權(quán)多多級(jí)化引引致了企企業(yè)目標(biāo)標(biāo)的多重重化，使使產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)理論論更加具具有企業(yè)業(yè)個(gè)性化化特征。在這新新的產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論中，理論分分析也由由分析方方式的改改變和關(guān)

28、關(guān)注對(duì)象象的個(gè)體體化使重重點(diǎn)考察察產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移至了了企業(yè)個(gè)個(gè)體。總總之，現(xiàn)現(xiàn)代的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論認(rèn)認(rèn)為：經(jīng)經(jīng)營(yíng)方面面具體不不同的安安排可以以增強(qiáng)企企業(yè)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)性，令之超超越競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手，以便充充分有效效地利用用市場(chǎng)機(jī)機(jī)會(huì)。現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論將企企業(yè)在非非完全競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)和非非完全壟壟斷的市市場(chǎng)框架架中的戰(zhàn)戰(zhàn)略互動(dòng)動(dòng)選擇作作為研究究對(duì)象，它是在在傳統(tǒng)的的SCPP理論基基礎(chǔ)上發(fā)發(fā)展出的的新型的的動(dòng)態(tài)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)研究，如前，市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)為市市場(chǎng)內(nèi)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)程度度及價(jià)格格形成等等產(chǎn)生戰(zhàn)戰(zhàn)略性影影響的市市場(chǎng)組織織的特征征，其決決定因素素仍主要要是市場(chǎng)場(chǎng)集中程程度、產(chǎn)產(chǎn)品差別別化程度度和進(jìn)入入壁壘的的高低，等等。市場(chǎng)集

29、集中度指指特定產(chǎn)產(chǎn)業(yè)中大大企業(yè)的的數(shù)目以以及企業(yè)業(yè)相對(duì)的的市場(chǎng)規(guī)規(guī)模的分分布；產(chǎn)產(chǎn)品差別別化程度度則指同同一產(chǎn)業(yè)業(yè)內(nèi)，不不同企業(yè)業(yè)生產(chǎn)的的同種產(chǎn)產(chǎn)品的不不可替代代性；進(jìn)進(jìn)入和退退出壁壘壘指產(chǎn)業(yè)業(yè)中各種種阻止新新企業(yè)進(jìn)進(jìn)入和老老企業(yè)退退出的不不利因素素和障礙礙，障礙礙形成的的主要原原因是規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)性、產(chǎn)產(chǎn)品差別別化、資資本要求求、沉沒(méi)沒(méi)成本、政府政政策等。企業(yè)的的市場(chǎng)戰(zhàn)戰(zhàn)略行為為包括了了企業(yè)的的規(guī)模約約束行為為、動(dòng)態(tài)態(tài)的價(jià)格格決定行行為、進(jìn)進(jìn)入容納納退出行行為、信信息與策策略性行行為、研研究與開(kāi)開(kāi)發(fā)和新新技術(shù)采采用行為為等，它它是現(xiàn)代代產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力理理論的分分析核心心。與傳傳統(tǒng)的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理

30、論的的市場(chǎng)行行為區(qū)別別頗大，現(xiàn)代企企業(yè)的市市場(chǎng)戰(zhàn)略略行為的的具體內(nèi)內(nèi)容如下下：(11)企業(yè)業(yè)規(guī)模約約束行為為。企業(yè)業(yè)規(guī)模在在一定的的程度上上決定了了企業(yè)的的生產(chǎn)能能力是一一定的，對(duì)于完完全具有有替代性性的產(chǎn)品品，按照照規(guī)模的的市場(chǎng)配配給規(guī)則則，無(wú)論論是平行行的配給給規(guī)則還還是按比比例的配配給規(guī)則則，生產(chǎn)產(chǎn)能力即即規(guī)模大大的企業(yè)業(yè)都會(huì)擁?yè)碛休^大大的市場(chǎng)場(chǎng)份額。相應(yīng)地地，企業(yè)業(yè)的數(shù)量量競(jìng)爭(zhēng)更更一般地地被看作作選擇規(guī)規(guī)模的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)，企企業(yè)對(duì)于于規(guī)模的的選擇決決定著它它的市場(chǎng)場(chǎng)函數(shù)，從而決決定了價(jià)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的條件件；(22)動(dòng)態(tài)態(tài)的價(jià)格格行為。不同于于傳統(tǒng)SSCP中中的默契契合謀和和價(jià)格報(bào)報(bào)復(fù)，當(dāng)當(dāng)存在

31、重重復(fù)博弈弈時(shí)，企企業(yè)在單單一博弈弈中背離離價(jià)格合合謀所獲獲得的短短期收益益不足以以彌補(bǔ)在在后來(lái)的的價(jià)格競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中只只能索取取純競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)性價(jià)格格的損失失，這樣樣，合謀謀就會(huì)通通過(guò)一個(gè)個(gè)純粹不不合作的的機(jī)制來(lái)來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，從長(zhǎng)期期來(lái)看，企業(yè)傾傾向于在在價(jià)格競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中保保持集體體穩(wěn)定策策略來(lái)保保存自身身；(33)產(chǎn)品品的差異異化行為為。產(chǎn)品品差異化化一般是是在壟斷斷競(jìng)爭(zhēng)的的市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)中發(fā)發(fā)生的，其包含含了價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)和和非價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)，非價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)主主要基于于消費(fèi)者者的信息息接受程程度和消消費(fèi)習(xí)慣慣與偏好好，并且且，消費(fèi)費(fèi)上的空空間距離離也會(huì)促促使差異異化的形形成。產(chǎn)產(chǎn)品差異異化通常常會(huì)緩和和、弱化化價(jià)格競(jìng)

32、競(jìng)爭(zhēng)，但但將強(qiáng)化化非價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)；(4)進(jìn)入、容納和和退出。不同于于傳統(tǒng)的的進(jìn)入與與退出壁壁壘分析析，現(xiàn)代代產(chǎn)業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)理論論主要討討論企業(yè)業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)中的進(jìn)進(jìn)入、容容納、退退出戰(zhàn)略略。此時(shí)時(shí)的戰(zhàn)略略的分類類和應(yīng)用用取決于于產(chǎn)業(yè)的的微觀市市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)和資本本約束；(5)信息與與策略性性行為。企業(yè)可可利用非非對(duì)稱信信息傳播播中的信信號(hào)和噪噪聲演示示向?qū)κ质直磉_(dá)特特定的信信息。信信息理論論結(jié)束了了以完全全信息為為基礎(chǔ)的的價(jià)格行行為分析析方法，在非對(duì)對(duì)稱的信信息擴(kuò)散散中企業(yè)業(yè)可以利利用降低低價(jià)格的的信息來(lái)來(lái)擾亂對(duì)對(duì)手，達(dá)達(dá)到通過(guò)過(guò)限制性性定價(jià)阻阻止新企企業(yè)進(jìn)入入或誘使使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手退出出、掠奪奪性定價(jià)價(jià)來(lái)進(jìn)行

33、行的兼并并的目的的；(66)研究究、開(kāi)發(fā)發(fā)和新技技術(shù)采用用。在產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力分析析中，新新技術(shù)的的采用占占有重要要的地位位，而且且從更廣廣泛的經(jīng)經(jīng)濟(jì)范圍圍看也是是如此。現(xiàn)代競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)論認(rèn)認(rèn)為，只只要存在在潛在的的進(jìn)入者者和產(chǎn)品品的替代代者，在在位的壟壟斷者也也會(huì)進(jìn)行行有效的的技術(shù)創(chuàng)創(chuàng)新。而而且，規(guī)規(guī)模大的的企業(yè)的的開(kāi)發(fā)和和創(chuàng)新的的能力較較強(qiáng)，但但技術(shù)領(lǐng)領(lǐng)先者在在能夠獲獲得充分分信息時(shí)時(shí)并不急急于采用用新技術(shù)術(shù)，這對(duì)對(duì)于社會(huì)會(huì)最大化化福利是是個(gè)損害害。企業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)效效率是現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論的最最終績(jī)效效指標(biāo)，其用企企業(yè)的利利潤(rùn)率、規(guī)模效效益等指指標(biāo)來(lái)評(píng)評(píng)價(jià)。此此外，現(xiàn)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)理理論還將將企業(yè)

34、的的產(chǎn)權(quán)狀狀態(tài)、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)納入了了研究范范圍，并并在進(jìn)行行競(jìng)爭(zhēng)力力行為分分析將其其作為企企業(yè)分析析的重要要部分。同樣，現(xiàn)代產(chǎn)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)理論對(duì)對(duì)政府的的政策作作用予以以重視，在分析析結(jié)構(gòu)體體系中也也是一個(gè)個(gè)重要的的因素。第二章 銀行業(yè)業(yè)的產(chǎn)業(yè)業(yè)組織理理論綜述述將銀行業(yè)業(yè)納入產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織學(xué)的研研究范疇疇起始于于60年年代(BBergger,19995;GGilbbertt,19984)。其早早期研究究多從實(shí)實(shí)證出發(fā)發(fā),根據(jù)據(jù)寡占產(chǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)場(chǎng)理論提提出假設(shè)設(shè)并進(jìn)行行實(shí)證分分析,但但很少涉涉及為什什么該理理論可以以無(wú)條件件地適用用于銀行行業(yè)這一一核心問(wèn)問(wèn)題。到到了800年代,不完全全市場(chǎng)理理論和新新

35、制度經(jīng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的的興起促促進(jìn)了金金融中介介微觀理理論的發(fā)發(fā)展。從從90年年代開(kāi)始始,銀行行業(yè)的分分析框架架被建立立在銀行行微觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)理論論基礎(chǔ)之之上(HHannnan,19991;CCaleemanndCaarliino,19991)。從此,銀行微微觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)理論開(kāi)開(kāi)始采用用產(chǎn)業(yè)組組織學(xué)的的研究方方法,即即將單一一產(chǎn)業(yè)的的實(shí)證分分析與產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織理論緊緊密地結(jié)結(jié)合起來(lái)來(lái)(BrresnnahaananndScchmaalennseee,19987;Marrtinn,19993)。從實(shí)實(shí)踐看,90年年代銀行行業(yè)放松松管制后后,銀行行業(yè)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)與策策略性行行為成為為研究的的前沿課課題。2.1、銀行業(yè)業(yè)的

36、SCCP分析析框架產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)學(xué)的兩兩個(gè)理論論分支不完完全信息息理論和和委托代代理理論論現(xiàn)已成成為銀行行微觀理理論的基基礎(chǔ)(SSwannk,119966;Thhakoor,119955;Neeubeergeer,119944),也也是用產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織學(xué)分析析銀行業(yè)業(yè)市場(chǎng)、結(jié)構(gòu)、行為和和績(jī)效(SCPP)的主主要出發(fā)發(fā)點(diǎn)。它它將銀行行視為信信息市場(chǎng)場(chǎng)的一個(gè)個(gè)重要角角色,信信息市場(chǎng)場(chǎng)的條件件對(duì)銀行行業(yè)的結(jié)結(jié)構(gòu)、行行為、績(jī)績(jī)效具有有重要影影響。這這樣,用用產(chǎn)業(yè)組組織的方方法研究究銀行業(yè)業(yè)就必須須用不完完全信息息理論修修正傳統(tǒng)統(tǒng)的SCCP結(jié)構(gòu)構(gòu)。根據(jù)不完完全信息息和委托托代理理理論,銀銀行的主主要功能能是將

37、非非流動(dòng)資資產(chǎn)轉(zhuǎn)換換為流動(dòng)動(dòng)負(fù)債,通過(guò)為為代理人人提供私私人信息息來(lái)對(duì)流流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行行保險(xiǎn)(DiaamonndanndDyybviig,119833),同同時(shí)通過(guò)過(guò)控制借借方成本本來(lái)使借借貸雙方方間的代代理成本本最小化化(Diiamoond,19884)。關(guān)于銀銀行業(yè)功功能的著著名論文文是銀銀行業(yè)有有何不同同(FFamaa,19985)。該論論文的一一個(gè)著名名的觀點(diǎn)點(diǎn)就是,由于銀銀行具有有利用內(nèi)內(nèi)部信息息提供債債務(wù)的超超級(jí)能力力,所以以銀行業(yè)業(yè)較之資資本市場(chǎng)場(chǎng)具有比比較優(yōu)勢(shì)勢(shì)。由于市場(chǎng)場(chǎng)、結(jié)構(gòu)構(gòu)、行為為績(jī)效等等各個(gè)變變量之間間的相互互依賴性性,故可可將這些些變量視視為銀行行業(yè)SCCP范式式

38、的內(nèi)生生變量,將市場(chǎng)場(chǎng)的不完完全性即即不確定定性、不不對(duì)稱信信息和交交易成本本視為基基本條件件。借貸貸雙方的的不對(duì)稱稱信息以以及搜尋尋信息的的成本對(duì)對(duì)銀行的的行為、結(jié)構(gòu)與與績(jī)效具具有重要要影響。構(gòu)成基基本條件件的變量量是風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)態(tài)度和委委托代理理關(guān)系。它們對(duì)對(duì)銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)結(jié)構(gòu)(如多樣樣化)、行為(搜尋信信息和規(guī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn))以及及績(jī)效(風(fēng)險(xiǎn)和和信息的的分配效效率)具具有特殊殊的影響響。銀行行業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)(公公共)政政策可以以看作是是對(duì)銀行行業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)失效的的反映。1.基本本供給條條件。銀銀行的投投入與產(chǎn)產(chǎn)出與其其他產(chǎn)業(yè)業(yè)的廠商商存在明明顯的差差別,這這也是用用產(chǎn)業(yè)組組織學(xué)的的方法研研

39、究銀行行業(yè)的一一個(gè)難點(diǎn)點(diǎn)所在,同時(shí)也也是不同同的研究究論文所所得出結(jié)結(jié)果差異異較大的的一個(gè)主主要原因因。銀行行主要通通過(guò)勞動(dòng)動(dòng)力和金金融資本本提供服服務(wù),屬屬于服務(wù)務(wù)性行業(yè)業(yè)。根據(jù)據(jù)服務(wù)業(yè)業(yè)的定義義,它是是一種有有形或者者智力活活動(dòng),在在提供服服務(wù)的同同時(shí)即滿滿足需求求而不需需要有形形商品的的間接渠渠道(KKulhhavyy,19974)。服務(wù)務(wù)不能與與提供者者相分離離,不能能儲(chǔ)存,服務(wù)具具有非物物質(zhì)性的的特性,且由提提供者和和用戶共共同生產(chǎn)產(chǎn)和消費(fèi)費(fèi)(deeBanndt,19996)。具體就銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)而言,銀行的的服務(wù)包包括在接接受存款款和發(fā)放放貸款的的同時(shí)提提供流動(dòng)動(dòng)性、信信息和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換(

40、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、條條件和規(guī)規(guī)模等的的轉(zhuǎn)換)。盡管管存款可可看作是是對(duì)銀行行的投入入,但那那些具有有流動(dòng)性性和安全全性的存存款則可可看作是是產(chǎn)出。這就是是銀行業(yè)業(yè)的產(chǎn)出出和投入入難以詳詳加區(qū)別別的主要要原因。關(guān)于銀銀行投入入和產(chǎn)出出的劃分分方法一一般有“資產(chǎn)法法”、“中介法法”、“生產(chǎn)法法”、“附加價(jià)價(jià)值法”和“用戶成成本法”等?！百Y產(chǎn)法法”和“中介法法”認(rèn)為銀銀行通過(guò)過(guò)存款、其他資資金來(lái)源源、勞動(dòng)動(dòng)力等來(lái)來(lái)“生產(chǎn)”貸款和和進(jìn)行其其他投資資(WhheellockkanddWillsonn,19995);“生產(chǎn)法法”則只將將非利息息支出看看作投入入,而將將存款和和貸款看看作產(chǎn)出出(Giilliiagaan

41、ettal.,19984);“附加價(jià)價(jià)值法”將勞動(dòng)動(dòng)力、有有形資本本和購(gòu)入入資金視視為投入入而將貸貸款、活活期存款款和定期期存款等等產(chǎn)生高高附加價(jià)價(jià)值的活活動(dòng)視為為產(chǎn)出(BerrgerranddHummphrrey,19992)。“用戶成成本法”主張當(dāng)當(dāng)銀行的的資產(chǎn)收收益超過(guò)過(guò)機(jī)會(huì)成成本時(shí)將將資產(chǎn)看看作產(chǎn)出出,而當(dāng)當(dāng)銀行的的負(fù)債成成本低于于機(jī)會(huì)成成本時(shí)將將負(fù)債也也視為資資產(chǎn)。各各種劃分分方法的的主要爭(zhēng)爭(zhēng)論焦點(diǎn)點(diǎn)為活期期存款,在“用戶成成本法”里它被被視為產(chǎn)產(chǎn)出,而而在附加價(jià)價(jià)值法中它既既被作為為投入又又被作為為產(chǎn)出。2.基本本需求條條件。從從需求角角度看,銀行業(yè)業(yè)服務(wù)可可以分為為零售銀銀行業(yè)務(wù)

42、務(wù)和批發(fā)發(fā)銀行業(yè)業(yè)務(wù)。批批發(fā)銀行行業(yè)務(wù)是是指為大大型公司司客戶提提供金融融服務(wù);零售銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)的服務(wù)務(wù)對(duì)象則則主要為為家庭和和中小企企業(yè)。因因?yàn)榇笮托凸驹谠诟鱾€(gè)銀銀行,如如外國(guó)銀銀行、投投資銀行行和商業(yè)業(yè)票據(jù)市市場(chǎng)之間間的選擇擇余地較較大,銀銀行在批批發(fā)業(yè)務(wù)務(wù)市場(chǎng)上上幾乎沒(méi)沒(méi)有施行行市場(chǎng)操操縱力的的可能。在零售售市場(chǎng)上上,非對(duì)對(duì)稱信息息和交易易成本的的存在使使得需求求的可替替代性較較低。在在一般情情況下,零售銀銀行的客客戶對(duì)服服務(wù)信息息的了解解都不夠夠充分,搜尋信信息的成成本很高高,而搜搜尋的收收益則可可能較低低。銀行行產(chǎn)品的的特性限限制了信信息搜尋尋的努力力程度和和搜尋結(jié)結(jié)果的隨隨意性。

43、信息的不不完全性性降低了了零售銀銀行對(duì)需需求方的的市場(chǎng)操操縱力。尤其是是對(duì)那些些信息搜搜尋投資資較少的的客戶而而言,他他們更注注重銀行行的信譽(yù)譽(yù),即一一旦選擇擇了一家家他們認(rèn)認(rèn)為是可可信的銀銀行后就就一直和和這家銀銀行發(fā)生生業(yè)務(wù)關(guān)關(guān)系。而而且,一一旦他們們選擇的的銀行獲獲得了客客戶聲譽(yù)譽(yù)并與之之建立了了長(zhǎng)期關(guān)關(guān)系,這這些客戶戶就只對(duì)對(duì)利率差差別作出出反應(yīng)。這樣,該分割割市場(chǎng)上上需求的的轉(zhuǎn)換成成本就非非常高。實(shí)證分分析表明明,存款款市場(chǎng)的的轉(zhuǎn)換成成本是一一個(gè)非常常重要的的因素,并對(duì)零零售存款款利率產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面面作用(Shaarpee,19997)。但是是,同時(shí)時(shí)也應(yīng)看看到,技技術(shù)進(jìn)步步將使客客戶搜

44、尋尋信息的的成本降降低,零零售銀行行對(duì)需求求方的市市場(chǎng)操縱縱力相應(yīng)應(yīng)會(huì)加強(qiáng)強(qiáng)。此外外,產(chǎn)品品差別化化也會(huì)導(dǎo)導(dǎo)致較低低的產(chǎn)品品替代程程度,并并進(jìn)一步步降低零零售銀行行對(duì)需求求方的市市場(chǎng)操縱縱力。結(jié)結(jié)果在零零售銀行行市場(chǎng)上上形成一一種循環(huán)環(huán)效應(yīng)客戶戶搜尋信信息越少少,銀行行通過(guò)創(chuàng)創(chuàng)造品牌牌和形象象方式來(lái)來(lái)提高其其產(chǎn)品差差別化程程度的傾傾向也就就越高。零售銀行行業(yè)務(wù)的的另外一一個(gè)特征征是網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的外部部性和AATM系系統(tǒng)?？涂蛻魧?duì)銀銀行的印印象越好好,銀行行的網(wǎng)絡(luò)絡(luò)就越大大。這樣樣,需求求將依賴賴于銀行行的預(yù)期期客戶數(shù)數(shù)量。2.2、市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu)為了分析析市場(chǎng)結(jié)結(jié)構(gòu),首首先要定定義市場(chǎng)場(chǎng)。銀行行是典型型的

45、多產(chǎn)產(chǎn)品廠商商,其市市場(chǎng)可以以分為存存款市場(chǎng)場(chǎng)、貸款款市場(chǎng)和和證券市市場(chǎng)。由由于需求求方的偏偏好不同同、供給給方的投投入要素素各異,各個(gè)市市場(chǎng)上的的產(chǎn)品也也是異質(zhì)質(zhì)的。這這樣,銀銀行業(yè)的的貸款市市場(chǎng)和存存款市場(chǎng)場(chǎng)因消費(fèi)費(fèi)者結(jié)構(gòu)構(gòu)和銀行行產(chǎn)品的的不同而而表現(xiàn)為為結(jié)構(gòu)性性的市場(chǎng)場(chǎng)分割。根據(jù)客客戶不同同而形成成的分割割市場(chǎng)為為零售和和批發(fā)兩兩個(gè)次級(jí)級(jí)市場(chǎng),根據(jù)銀銀行產(chǎn)品品劃分,銀行業(yè)業(yè)市場(chǎng)可可分為貸貸款市場(chǎng)場(chǎng)和存款款市場(chǎng)兩兩個(gè)次級(jí)級(jí)市場(chǎng)。這兩個(gè)個(gè)次級(jí)市市場(chǎng)能夠夠滿足在在流動(dòng)性性、安全全性和盈盈利性方方面的同同一要求求。產(chǎn)品品的有形形特性是是相同的的(如存存折和信信用卡),但因因質(zhì)量或或者形象象而區(qū)分

46、分開(kāi)來(lái)(如分支支行網(wǎng)絡(luò)絡(luò)、自動(dòng)動(dòng)提款機(jī)機(jī)和遠(yuǎn)程程銀行等等)1.規(guī)模模經(jīng)濟(jì)與與范圍經(jīng)經(jīng)濟(jì)。銀銀行業(yè)的的成本結(jié)結(jié)構(gòu)與進(jìn)進(jìn)入壁壘壘在很大大程度上上取決于于管制政政策。從從管制者者的角度度看,銀銀行的數(shù)數(shù)量越少少越容易易監(jiān)控,而且數(shù)數(shù)量少競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)程度度就低,因而減減少了銀銀行倒閉閉的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。規(guī)模模經(jīng)濟(jì)也也與不確確定性有有關(guān),在在不確定定性條件件下的逆逆向持股股(Baalteensppergger,19772)和和多樣化化(Diiamoond,19884;NNeubbergger,19995)可可以使銀銀行獲得得規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)。范范圍經(jīng)濟(jì)濟(jì)對(duì)銀行行的重要要性尤為為突出。如果各各種不同同服務(wù)的的聯(lián)合生生產(chǎn)能夠夠

47、降低成成本,且且同一客客戶提供供不同服服務(wù)能減減少客戶戶搜集信信息的成成本,那那么范圍圍經(jīng)濟(jì)的的作用就就比較明明顯。研究表明明,小型型零售銀銀行的平平均成本本曲線呈呈平滑的的U型(Berrgerretaal.,19993;TTichhy,119900;Huumphhreyy,19990,19885;CClarrk,119888;KoolarrianndZaardkkoohhi,119877),這這意味著著小型銀銀行存在在規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)的可可能。規(guī)規(guī)模不經(jīng)經(jīng)濟(jì)主要要體現(xiàn)在在中等規(guī)規(guī)模的銀銀行上。對(duì)大型型銀行而而言,幾幾乎沒(méi)有有相關(guān)的的研究能能夠提供供明確的的證據(jù)來(lái)來(lái)說(shuō)明規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)存在的的可能(Ti

48、cchy,19990),但是,對(duì)因多多樣化而而導(dǎo)致的的規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)則可可以找到到相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)證實(shí)實(shí)(MccAlllistteraandMMcmaanuss,19993)。至于于最小有有效生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模的的存在則則未得到到任何研研究的證證實(shí)(CClarrk,119966)。對(duì)對(duì)美國(guó)銀銀行業(yè)的的實(shí)證研研究表明明,800年代的的規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟(jì)程度度有所提提高,這這可能與與同期美美國(guó)對(duì)銀銀行業(yè)的的管制政政策和技技術(shù)變化化有關(guān)(Grooppeer,119911)。在銀行業(yè)業(yè)的范圍圍經(jīng)濟(jì)方方面,研研究結(jié)果果存在很很大的差差異。有有證據(jù)表表明,個(gè)個(gè)別產(chǎn)品品組合(如存款款和貸款款)的聯(lián)聯(lián)合生產(chǎn)產(chǎn)存在范范圍經(jīng)濟(jì)濟(jì),但是是找

49、不到到范圍經(jīng)經(jīng)濟(jì)普遍遍存在的的證據(jù)。研究的的差異性性可能與與范圍經(jīng)經(jīng)濟(jì)本身身的定義義不一致致有關(guān)(Berrgerretaal.,19993;CClarrkanndSppeakker,19994;TTichhy,119900)。例例如,產(chǎn)產(chǎn)業(yè)組織織研究范范圍經(jīng)濟(jì)濟(jì)是從比比較角度度出發(fā)的的,它主主要比較較一個(gè)特特定商品品集由兩兩家或者者兩家以以上專業(yè)業(yè)化廠商商分別生生產(chǎn)的成成本與由由一個(gè)廠廠商組織織生產(chǎn)兩兩者的成成本。如如果由一一家廠商商生產(chǎn)的的成本小小于兩家家生產(chǎn)的的成本則則存在范范圍經(jīng)濟(jì)濟(jì)。將這這一比較較方法應(yīng)應(yīng)用于銀銀行業(yè)則則有所不不同,實(shí)實(shí)際上所所有的銀銀行都生生產(chǎn)成本本函數(shù)中中涉及的的產(chǎn)

50、品集集,產(chǎn)品品的一致致性導(dǎo)致致很難找找到所需需要比較較的專業(yè)業(yè)化廠商商的數(shù)據(jù)據(jù)。有人人主張,如果從從利潤(rùn)函函數(shù)出發(fā)發(fā)研究規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)和范圍圍經(jīng)濟(jì)則則能夠找找到更多多的明確確證據(jù)(Berrgerretaal.,19993)。上述研研究的結(jié)結(jié)果也適適用于歐歐洲和歐歐美以外外的其他他樣本(LannganndWeelzeel,119955,19996;Ticchy,19990)。如德國(guó)國(guó)一些小小型銀行行和合作作銀行也也存在規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)和范圍圍經(jīng)濟(jì)(LannganndWeelzeel,119966)。2.進(jìn)入入壁壘與與可競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)市場(chǎng)。一般而而言,進(jìn)進(jìn)入壁壘壘主要包包括規(guī)模模經(jīng)濟(jì)性性、必要要資本量量、產(chǎn)品品

51、差別化化、絕對(duì)對(duì)費(fèi)用和和政策法法律制度度五個(gè)方方面(夏夏大慰,19995)。銀行業(yè)業(yè)的進(jìn)入入壁壘大大體與上上述一致致。產(chǎn)品品差別化化和絕對(duì)對(duì)費(fèi)用主主要指在在建立客客戶聯(lián)系系方面的的投資和和清償聲聲譽(yù)方面面的投資資,主要要包括分分支行的的設(shè)立、ATMM網(wǎng)絡(luò)和和廣告等等方面的的投資。如果銀銀行的服服務(wù)必須須接近客客戶,那那么廣泛泛的分支支行網(wǎng)絡(luò)絡(luò)是獲得得競(jìng)爭(zhēng)力力的必要要因素。而且,銀行也也通過(guò)增增設(shè)分支支行來(lái)向向客戶傳傳遞銀行行業(yè)務(wù)不不斷擴(kuò)大大、服務(wù)務(wù)質(zhì)量不不斷提高高的信號(hào)號(hào)。區(qū)位位模型實(shí)實(shí)證研究究表明,廣泛的的分支行行網(wǎng)絡(luò)是是零售銀銀行的進(jìn)進(jìn)入壁壘壘之一。與此同同時(shí),銀銀行也可可以通過(guò)過(guò)ATMM

52、自動(dòng)提提款機(jī)的的不兼容容性來(lái)阻阻止新的的進(jìn)入者者(Diivess,19991)。所以以,在位位銀行不不惜以不不盈利為為代價(jià)廣廣設(shè)分支支行機(jī)構(gòu)構(gòu)(Diivess,19991;Schhmallenssee,19778)。然而,通過(guò)增增設(shè)分支支行來(lái)威威懾新的的進(jìn)入者者也是一一把雙刃刃劍,因因?yàn)樗鼈儌儤?gòu)成銀銀行的沉沉沒(méi)成本本。銀行在清清償能力力方面的的聲譽(yù)是是構(gòu)成進(jìn)進(jìn)入壁壘壘的另一一個(gè)重要要因素。按照銀銀行業(yè)慣慣例,客客戶對(duì)銀銀行服務(wù)務(wù)質(zhì)量的的預(yù)期越越高,銀銀行預(yù)期期的客戶戶基數(shù)也也相應(yīng)越越大;而而客戶基基數(shù)越大大,則銀銀行的穩(wěn)穩(wěn)定性越越高。這這點(diǎn)頗與與其他工工業(yè)性廠廠商“大的就就是好的的”的命題題類

53、似。由于厭厭惡風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的存款款人偏好好安全系系數(shù)高的的銀行,低風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的銀行行應(yīng)該可可以獲得得較大的的剩余收收益和市市場(chǎng)份額額。這種種垂直差差別化可可以解釋釋銀行業(yè)業(yè)的自然然壟斷結(jié)結(jié)構(gòu)。如如果較安安全的銀銀行的初初始優(yōu)勢(shì)勢(shì)較大或或者存款款人對(duì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的敏敏感差異異性不太太大,則則風(fēng)險(xiǎn)較較大的銀銀行沒(méi)有有進(jìn)入的的可能(Divves,19991)。上述關(guān)于于進(jìn)入壁壁壘的分分析不僅僅適用于于零售銀銀行,也也適用于于批發(fā)銀銀行。相相對(duì)而言言,批發(fā)發(fā)銀行的的轉(zhuǎn)換成成本較低低,客戶戶可以比比較輕易易地轉(zhuǎn)向向其他金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)或者證證券市場(chǎng)場(chǎng),就這這一點(diǎn)來(lái)來(lái)說(shuō),該該分割市市場(chǎng)具有有可競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)市場(chǎng)的的某些性性質(zhì)。貸貸款

54、市場(chǎng)場(chǎng)的可競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)性也也主要體體現(xiàn)在較較大的公公司上,因?yàn)樗鼈兛梢砸赃M(jìn)入資資本市場(chǎng)場(chǎng),而同同樣也需需要銀行行貸款的的中小型型廠商在在貸款市市場(chǎng)和資資本市場(chǎng)場(chǎng)之間轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換需求求的難度度較高。這里進(jìn)進(jìn)入壁壘壘表現(xiàn)為為信息搜搜集的沉沉沒(méi)成本本。信息息的累積積是借方方特定型型的私人人信息。在位銀銀行必須須首先了了解借方方的特性性才可以以獲得信信息優(yōu)勢(shì)勢(shì)(Shharppe,119900)。在在價(jià)格競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的情情況下,未掌握握信息的的新進(jìn)入入者必須須設(shè)法吸吸引貸款款申請(qǐng)人人,而在在位者將將向不了了解信息息的客戶戶提供服服務(wù)的做做法視為為高風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)(Brroecckerr,19990)。沉沒(méi)沒(méi)成本和和在位銀銀行的

55、信信息優(yōu)勢(shì)勢(shì)排除了了商業(yè)貸貸款市場(chǎng)場(chǎng)成為可可競(jìng)爭(zhēng)市市場(chǎng)的可可能性(Neuuberrgerr,19994)。銀行業(yè)市市場(chǎng)偏離離可競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)市場(chǎng)不不僅是由由于銀行行業(yè)本身身的產(chǎn)業(yè)業(yè)特性所所致,也也受到管管制所形形成的進(jìn)進(jìn)入壁壘壘的制約約。進(jìn)入入銀行業(yè)業(yè)市場(chǎng)會(huì)會(huì)受到強(qiáng)強(qiáng)加的執(zhí)執(zhí)照條件件的控制制,退出出銀行業(yè)業(yè)也可能能受到合合并或者者托管等等的阻礙礙。按照照管制者者的思維維慣性,銀行的的破產(chǎn)與與其他工工業(yè)性廠廠商不同同,銀行行破產(chǎn)所所產(chǎn)生的的負(fù)面外外部影響響較大,管制者者認(rèn)為必必須予以以避免。然而,關(guān)關(guān)于銀行行業(yè)可競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)場(chǎng)的實(shí)證證分析結(jié)結(jié)果比較較混亂。對(duì)美國(guó)國(guó)銀行業(yè)業(yè)的分析析表明,在農(nóng)村村地區(qū)進(jìn)進(jìn)入銀

56、行行業(yè)市場(chǎng)場(chǎng)是不可可競(jìng)爭(zhēng)的的,然而而在城市市地區(qū)的的進(jìn)入則則無(wú)數(shù)據(jù)據(jù)支持該該結(jié)果(AmeelanndLiiangg,19997)。就國(guó)國(guó)別而言言,美國(guó)國(guó)和加拿拿大的銀銀行業(yè)市市場(chǎng)可以以呈現(xiàn)可可競(jìng)爭(zhēng)性性,而歐歐洲的銀銀行則并并沒(méi)有類類似的證證據(jù)(SShaffferr,19993;Shaaffeer,119822;NaathaananndNeeavee,19989;Mollyneeuxeetall.,119944;Liiangg,19997)。主要要的研究究方法為為Rosss-PPanzzar檢檢驗(yàn)和加加價(jià)檢驗(yàn)驗(yàn)(maarkuup ttestt)。2.3、銀行業(yè)業(yè)的市場(chǎng)場(chǎng)行為1.價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)、數(shù)量競(jìng)

57、競(jìng)爭(zhēng)與質(zhì)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。銀行行業(yè)的研研究文獻(xiàn)獻(xiàn)表明,銀行業(yè)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)手段不不一。有有些模型型使用BBerttrannd競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)(價(jià)格格競(jìng)爭(zhēng)),有些些使用CCourrnott競(jìng)爭(zhēng)(數(shù)量競(jìng)競(jìng)爭(zhēng),CCameelanndCaarliino,19991;BBergganddKimm,19994;NevvenaandRRolller,19997)。對(duì)同質(zhì)質(zhì)產(chǎn)品批批發(fā)銀行行而言,這兩種種競(jìng)爭(zhēng)手手段都是是適用的的,但它它們不適適合零售售銀行服服務(wù)。由由于產(chǎn)品品差別化化(質(zhì)量量競(jìng)爭(zhēng))相當(dāng)重重要,零零售銀行行的需求求主要體體現(xiàn)為有有限價(jià)格格彈性需需求。BBerttrannd競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)不適合合零售銀銀行業(yè)的的原因如如下:銀銀

58、行業(yè)的的供給者者和需求求者之間間的信息息不對(duì)稱稱意味著著價(jià)格不不足以成成為買(mǎi)方方?jīng)Q策時(shí)時(shí)的目標(biāo)標(biāo)手段。根據(jù)不不完全信信貸市場(chǎng)場(chǎng)理論,調(diào)整價(jià)價(jià)格無(wú)法法減少過(guò)過(guò)度需求求,這意意味著價(jià)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)不起作作用(SStigglittzanndWeeisss,19981)。銀行行業(yè)的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)主要要體現(xiàn)為為服務(wù)質(zhì)質(zhì)量的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng),但但在當(dāng)服服務(wù)質(zhì)量量不易為為需求者者觀察得得到的情情況下,競(jìng)爭(zhēng)主主要體現(xiàn)現(xiàn)為銀行行形象的的競(jìng)爭(zhēng)(deBBanddt,119966)。另另一方面面,對(duì)附附息產(chǎn)品品而言,附息產(chǎn)產(chǎn)品的利利率(利利率為資資本的價(jià)價(jià)格)無(wú)無(wú)法與貨貨幣市場(chǎng)場(chǎng)截然分分開(kāi),而而各家銀銀行附息息產(chǎn)品的的盈利基基本相同同,這

59、限限制了彼彼此之間間的利率率競(jìng)爭(zhēng),也使得得銀行在在附息產(chǎn)產(chǎn)品的競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)上采采取質(zhì)量量競(jìng)爭(zhēng)的的對(duì)策。質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)可以通通過(guò)伴有有價(jià)格競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)產(chǎn)品差別別化模型型來(lái)闡述述(Haannaan,119911;Chhiappporriettal.,19995;BouuckaaerttanddDeggrysse,119955)。銀銀行競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)的質(zhì)量量變量主主要有分分支行的的密度、自動(dòng)提提款機(jī)的的分布密密度、清清償能力力、商譽(yù)譽(yù)以及員員工素質(zhì)質(zhì)或者服服務(wù)設(shè)施施的質(zhì)量量(Neeverr,19990)。其中中,由于于質(zhì)量信信息也是是不對(duì)稱稱的,且且銀行業(yè)業(yè)的產(chǎn)品品主要是是經(jīng)驗(yàn)性性商品,客戶搜搜尋該產(chǎn)產(chǎn)品信息息的效率率

60、很低,所以,廣告成成為銀行行賴以創(chuàng)創(chuàng)造品牌牌和形象象的主要要手段。在貸款款市場(chǎng)上上,通過(guò)過(guò)信用評(píng)評(píng)估和控控制借方方來(lái)搜集集信息是是一種重重要手段段。信用用可信度度評(píng)估對(duì)對(duì)銀行的的競(jìng)爭(zhēng)非非常重要要。如果果銀行生生產(chǎn)信息息的過(guò)程程能為競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手無(wú)成本本地觀察察到,則則將導(dǎo)致致信息生生產(chǎn)投資資不足的的“免費(fèi)搭搭車(chē)”問(wèn)題(Helllwiig,119911)。每每家銀行行都懼怕怕吸引那那些被評(píng)評(píng)價(jià)為高高風(fēng)險(xiǎn)和和被競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)對(duì)手拒拒絕的客客戶。2.轉(zhuǎn)換換成本與與價(jià)格歧歧視。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本本及銀行行的多產(chǎn)產(chǎn)品特性性成為價(jià)價(jià)格歧視視的源泉泉。由于于轉(zhuǎn)換成成本傾向向于隨著著財(cái)富的的減少而而下降,所以銀銀行在不不同客戶