財(cái)務(wù)報(bào)表論文 上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析（）摘要 ： 上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析， 是指根據(jù)上市公司定期編制的會計(jì)報(bào)表等資料， 把會計(jì)信息轉(zhuǎn)化成決策依據(jù)的過程。 此過程應(yīng)用專門的分析方法對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行剖析， 其目的在于確定并提供會計(jì)報(bào)表數(shù)字中包含的各種趨勢和關(guān)系， 為各有關(guān)方面特別是投資者提供企業(yè)盈利能力、 財(cái)務(wù)狀況、 償債能力等財(cái)務(wù)信息， 使報(bào)表使用者據(jù)以判斷并做出相關(guān)決策，為財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制提供依據(jù)關(guān)鍵詞 ：上市公司、財(cái)務(wù)報(bào)表、數(shù)據(jù)、分析所謂上市公司之財(cái)務(wù)報(bào)表分析， 即是上市企業(yè)為向社會展示企業(yè)自身而依據(jù)統(tǒng)一規(guī)范制定的， 能夠?qū)ζ髽I(yè)財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合反映的會計(jì)

2、報(bào)表。 此表是企業(yè)中期報(bào)告、 年度報(bào)告和上市報(bào)告的重要組成成分。 一般來說，共包括：資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、附表以及說明、附注等五點(diǎn)內(nèi)容。 這些內(nèi)容能夠幫助外界對上市公司的盈利水平、 資產(chǎn)管理水平以及其持續(xù)經(jīng)營能力等方面的能力進(jìn)行一個(gè)較綜合全面地了解。 一方面幫助使用者根據(jù)表中的數(shù)據(jù)和經(jīng)營狀況、 趨勢等做出合理的判斷和決策； 另一方面也為財(cái)務(wù)決策、 財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)控制等手段的實(shí)施提供幫助和依據(jù)。1、試對財(cái)務(wù)報(bào)表中主要組成部分進(jìn)行分析1、資產(chǎn)負(fù)債表分析對資產(chǎn)負(fù)債表的分析方法， 主要使用的是： 用該表的數(shù)據(jù)計(jì)算財(cái)務(wù)比率， 進(jìn)而使用此比率對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析的方法。資產(chǎn)負(fù)債表比率主要包括：財(cái)

3、務(wù)杠桿比率和流動性比率。流動性比率是表述上市公司能否具有足夠流動量， 用以滿足公司正常經(jīng)營活動和償債債務(wù)本息的重要指標(biāo)， 它反映的是公司對流動性所提出的需求。 由于此比率的重要性， 上市公司債權(quán)人往往便對其十分關(guān)注， 更有甚于直接將這個(gè)比率作為唯一重點(diǎn)來抓的。此種想法雖有其理由，但在我看來是有些偏頗了。資產(chǎn)負(fù)債表的另一個(gè)重要比率是財(cái)務(wù)杠桿比率。 財(cái)務(wù)杠桿比率是人為設(shè)定的對資本結(jié)構(gòu)的一種度量。 企業(yè)本身的資本結(jié)構(gòu)， 會對上市公司所生成的現(xiàn)金流分割情況產(chǎn)生極大地影響。 而企業(yè)現(xiàn)金流的分割方式， 又必然會影響到上市公司各相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)利益， 因此， 上市公司的相關(guān)利益者， 對資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)杠桿比率的關(guān)

4、注力度也很大。、現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表， 主要是反映上市公司創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量能力的表。 ， 使用者可以根據(jù)對現(xiàn)金流量表的分析，全面了解上市公司在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入、流出及發(fā)生變動的原因等的信息， 從而， 預(yù)測未來某段期間的現(xiàn)金流量趨勢、 評價(jià)上市公司償務(wù)能力和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、判斷上市公司為適應(yīng)外部環(huán)境變化而對現(xiàn)金收支進(jìn)行調(diào)節(jié)的余地、揭示上市公司盈利水平和現(xiàn)金流量的關(guān)系，等等。由于現(xiàn)金流量具有客觀性和和其他指標(biāo)的相關(guān)性，所以對現(xiàn)金流量的分析，可以對其他指標(biāo)的分析起到很好的輔助作用。、利潤表分析利潤表主要是按一定格式陳述、 計(jì)算收益， 從而形成的會計(jì)報(bào)表。 大部分的利潤表比率，都建立在共同百分比利潤表

5、的基礎(chǔ)上。譬如：銷售毛利率、銷售凈利率、銷售成本利率等；也有一些比率是利潤表兩個(gè)項(xiàng)目之問的比率。 譬如： 所得稅對營業(yè)收益比率等。、關(guān)于附表附表即從屬報(bào)表， 主要是對主表中不能或難以詳細(xì)反映的一些重要信息所做的補(bǔ)充說明的報(bào)表。 現(xiàn)行的附表主要有： 利潤分配表和分部報(bào)表。 其中利潤分配表是利潤表的附表; 應(yīng)交增值稅明細(xì)表和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表，是資產(chǎn)負(fù)債表的附表。主表和有關(guān)附表之間存在著勾稽關(guān)系， 主表反映企業(yè)的主要財(cái)務(wù)狀況、 經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，附表則對主表進(jìn)一步補(bǔ)充說明。、關(guān)于附注財(cái)務(wù)報(bào)表附注拓展了企業(yè)會計(jì)信息的內(nèi)容。 之前財(cái)務(wù)報(bào)表中的三張主表， 其內(nèi)容不但必須符合會計(jì)要素的定義，同時(shí)又必須滿

6、足相關(guān)性和可選性的限制。以前要揭示項(xiàng)目必須用貨幣加以計(jì)量， 這相對而言具有很大的局限性。 財(cái)務(wù)報(bào)表中附注部分的增加， 可以說是針對此種局限的一個(gè)創(chuàng)新改革。 通過在報(bào)表上附注文字說明 可以賦予某些統(tǒng)計(jì)資料的定性信息， 這樣不但可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)信息的不足， 而且還能全面反映企業(yè)所面臨的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)， 將企業(yè)價(jià)值充分體現(xiàn)出來。利于報(bào)表的使用者作出最佳的決策。同時(shí)， 財(cái)務(wù)報(bào)表附注除了解釋和補(bǔ)充說明財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容外， 還對其加以分析、評價(jià)，并有針對性地提出一些改進(jìn)工作的建議、措施。如：通過市場占有率、投入產(chǎn)出率等數(shù)據(jù)， 管理者可以了解企業(yè)在此行業(yè)中的地位。 發(fā)現(xiàn)優(yōu)勢和不足， 從而采取相應(yīng)的措施改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理，

7、 提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量， 擴(kuò)大產(chǎn)品的市場占有率。附注中企業(yè)自愿披露其本身的就業(yè)安排、 員工培訓(xùn)、 社區(qū)服務(wù)、 環(huán)境治理等方面信息。有助于樹立企業(yè)良好形象促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。2、財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的具體數(shù)據(jù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率是指企業(yè)（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額X100%【也表示為（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2 】 的比率。 其中： 利潤總額和利息支出之和為息稅前利潤， 是指企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的全部利潤和利息支出的合計(jì)數(shù)； 利息支出是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實(shí)際支出的借款利息、 債權(quán)利息等； 平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)和年末數(shù)的平均值，數(shù)據(jù)取自企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率可用于評價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部

8、資產(chǎn)獲利的能力 它是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要指標(biāo)。該比率越高，說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營業(yè)績越佳。、銷售利潤率表達(dá)公式為（凈利潤+銷售收入）X100%即企業(yè)利潤總額和企業(yè)產(chǎn)品銷售凈收入 （ 扣除銷售折扣、 銷售退回后的銷售凈額） 的比率。 它反映企業(yè)銷售收入的獲利水平?？捎靡院饬科髽I(yè)的一般利潤率。其中，銷售收入是利潤表的第一行數(shù)字，凈利潤是利潤表的最后一行數(shù)字，兩者相除可以概括企業(yè)全部的經(jīng)營成果。 銷售利潤率又被稱為銷售凈利率或者利潤率，通常利潤前面沒有任何定語就是指凈利潤。、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率, 凈資產(chǎn)利潤率是從所有者角度來考察企業(yè)盈利水平高低的， 凈資產(chǎn)

9、利潤率反映所有者投資的獲利能力， 該比率越高， 說明所有者投資帶來的收益越高， 說明企業(yè)運(yùn)用股東資本的獲利能力越強(qiáng)。3、財(cái)務(wù)報(bào)表所反映問題的分析、企業(yè)盈利能力的分析盈利體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿， 可以說是企業(yè)最重要的衡量指標(biāo)。 通過盈利，可以概括企業(yè)其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，并有助干其他目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。反映公司盈利能力的指標(biāo)主要有：利潤率、毛利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的盈利能力， 在上文的三個(gè)數(shù)據(jù)中已經(jīng)有所表述， 現(xiàn)將具體說明之。、利潤率反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多， 其中利潤率相對來說比較直觀和全面， 因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)考核了主營業(yè)務(wù)、 副營業(yè)務(wù)兩方面的獲利能力； 利潤率還反映了企業(yè)收入和成本、 費(fèi)用

10、之間的全部關(guān)系， 營業(yè)利潤率越高， 說明企業(yè)商品銷售額提供的營業(yè)利潤越多，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，此比率越低，說明企業(yè)盈利能力越弱。、毛利率毛利率是用以反映企業(yè)每一元營業(yè)收入中含有多少毛利額， 它是凈利潤的基礎(chǔ)， 沒有足夠大的毛利率便不能形成企業(yè)的盈利。 所以毛利率是營業(yè)毛利額和營業(yè)凈收入之間的比率， 公司生產(chǎn)經(jīng)營取得的收入扣除營業(yè)成本后有余額， 才能用來抵補(bǔ)公司的各項(xiàng)經(jīng)營支出， 計(jì)算營業(yè)利潤， 毛利是公司利潤形成的基礎(chǔ)。 單位收入的毛利越高，抵補(bǔ)各項(xiàng)支出的能力越強(qiáng)；相反，獲利能力越低。、資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率是反映公司資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)， 也是衡量公司利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利

11、的重要指標(biāo)， 該指標(biāo)越高， 表明公司的資產(chǎn)利用效果越好，整個(gè)公司盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營管理水平越高。、資本金利潤率資本金利潤率， 是企業(yè)凈利潤和企業(yè)主權(quán)資本的比率。 它反映企業(yè)所有者投入企業(yè)的資本的獲利能力。 若要對資本金利潤率進(jìn)行分析， 首先應(yīng)確定基準(zhǔn)資本金利潤率， 以作為衡量資本收益率的基本標(biāo)準(zhǔn)。 資本金利潤率反映了投資者每單位元投資所取得的利潤，獲取的利潤越高，資本金獲利能力就越強(qiáng)。在資本金利潤率分析中， 除了將報(bào)告期實(shí)際資本金利潤率和基準(zhǔn)資本金利潤率做比較外，還應(yīng)將其和上期、和計(jì)劃目標(biāo)進(jìn)行比較。4、短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力， 它反映企業(yè)償付日常到期債

12、務(wù)的能力。 對債權(quán)人來說， 企業(yè)要具有充分的償還能力才能保證其債權(quán)的安全，按期取得利息，到期取回本金；對投資者來說，如果企業(yè)的短期償債能力發(fā)生問題， 就會牽制企業(yè)經(jīng)營的管理人員耗費(fèi)大量精力去籌集資金， 以應(yīng)付還債， 還會增加企業(yè)籌資的難度， 或加大臨時(shí)緊急籌資的成本， 影響企業(yè)的盈利能力。企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱， 主要可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)憤表中的資料， 通過計(jì)算流動 比率、速動比率分析流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率， 用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前， 可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。 企業(yè)的流動比率越高， 表明其短期償憤能力越強(qiáng)。是指速動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率。 它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負(fù)債的能力。速動比率是比流動比率更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩唐趦攤芰χ笜?biāo)。利用流動比率和速動比率作分析的時(shí)候， 應(yīng)該結(jié)合企業(yè)以往的指標(biāo)進(jìn)行參照比較。 并且由于各行各業(yè)本身差距很大。 如地產(chǎn)和服務(wù)行業(yè)， 兩者間