（汽車產業(yè)分析）新汽車市場深度分析

1、汽車產業(yè)分析報告汽車產業(yè)分析報告新汽車市場深度分析美國降息，國際油價再漲。2021年10月底，北京、鄭州、石家莊、太原、南京、杭州、長沙等城市柴油供給緊張，廣州、東莞、珠海等地的加油站出現停售柴油與90號汽油的情況。11月1日，中國各城市在等待了半年后又迎來了油價再次上揚。在這次油價上漲中感觸最深的莫過于汽車業(yè)。 黨的十七大之后，中國政府迅速公布了?節(jié)能法?和日益趨嚴的能耗標準，這是中國歷史上從未有過的能源節(jié)約運動，一大批汽車將因為不符合能耗標準而被取消生產資格。與此同時，大批準備抓住新商機的外資、民營和國企正在秘密研制著自己的新能源汽車。只要能夠到達國家發(fā)改委的新標準，這些車就能占領未來的市

2、場。盡管未來有多遠我們并不清楚，但這些新車和油荒一樣，的確實確離我們不遠了。 一線報道 外資競賽“新汽車 國家發(fā)改委拿出的新能源汽車以下簡稱新汽車生產準入政策為節(jié)能汽車大開方便之門，這是一場長跑比賽。政府舉起發(fā)令槍，站在起跑線上的車一個比一個怪：有只吃氫氣的寶馬，既吃油也吃電的普銳斯和雷克薩斯，通過奧運會推廣歐洲理念的群眾，還有方向盤可以在兩個人之間移動的通用“自主魔力。 目標一致、方法不同，野心都不小。就在外資還在為穿什么樣的跑鞋而猶豫不決時，槍響了 汽車大考 舞臺的背景顯得很蒼白，這個地球上的油快用光了，其中2/3是被汽車用掉的。 最悲觀的估計是再過30年，人類將不可能找到新的石油。樂觀的

3、估計是加拿大的油礦砂和俄羅斯豐富的天然氣還能讓傳統(tǒng)的內燃機汽車再開過下個世紀。國家發(fā)改委一位干部稱：“好在石油探明諸量每年都依照新的標準進行修正，而每次修正都能多一些。但是誰都明白，人類每時每刻都在燃燒著自己的未來。 今年年初，美國總統(tǒng)布什在眾議院發(fā)表國情咨文時，用少有的大篇幅介紹了美國的能源政策，一是大幅增加原油儲藏，二是大量推廣新能源汽車，包括使用生物燃料的車。由于美國的石油消費量占全球四分之一，他的緊張讓大洋此岸開展中的中國同樣感到了壓力。事實上，在沒有擺脫能源消耗型增長模式的情況下，中國能源平安這根弦已經繃得非常緊了。 中國的經濟開展對能源的依賴程度比擬重。從石油來講，中國到2021年

4、，將需要增加2.5億噸油，純進口國的地位很難再扭轉，這將給國家的經濟平安乃至戰(zhàn)略平安帶來風險。中石油股票短暫的1萬億美元市值神話，已經引起國際社會廣泛關注，中國的石油已經不再是價格問題，而是影響全球能源市場的問題。與此同時，石油的主要消費對象汽車業(yè)也已經在中國實現飛速開展，最樂觀的估計到2021年，中國將超過美國成為世界第一大汽車市場。解決石油危機和能源平安，汽車終于責無旁貸的站到第一線。 純進口國意味著中國的政策只能從消費端想方法，而很難再從生產和貿易端想方法。 不過，在消費端，最初想到的方法倒不是限制汽車制造業(yè)，而是通過“老虎稅來制約市場的消費行為?？上У氖?，目前想到的兩種“老虎稅并沒有取

5、得預期效果：第一種是消費稅，即將大排量汽車的稅負提高十幾個點，但結果說明SUV的銷量仍然在增長，特別是長城系列、北京現代途銳和東風本田CRV今年前8個月的銷量都在2萬輛以上，與去年同期相比增幅均超過了60%，這說明真正想購置大排量汽車的消費者并不在意多出來的幾萬塊錢。 第二種方案就是燃油稅，卻至今仍未能推出。今年“兩會期間，財政部有關人士在談到燃油稅時說：“現在涉及到的燃油稅主要還是因為沒有理順道路收費，包括養(yǎng)路費以及其他收費。當然，征收燃油稅是可以促進增加能源和加強環(huán)保的。但有可能使群眾的負擔更大一些。這說明，燃油稅即使實施也只能對普通消費者的消費行為進行約束，公車和豪華私家車并不在乎。在消

6、費端的政策已經很難從市場調節(jié)上想方法。 達摩克利斯之劍終于落到汽車廠的頭上。這既是一次時機，也是一道門檻。 技術自信 今年夏天，國家發(fā)改委的?新能源汽車生產準入政策?征意稿突然擺到了汽車老板們的面前。 根據這項新的政策：“新能源汽車系指采用非常規(guī)的車用燃料作為動力來源或使用常規(guī)的車用燃料、采用新型車載動力裝置，綜合車輛的動力控制和驅動方面的先進技術，形成的技術原理先進、具有新技術、新結構的汽車，但不包括采購新能源汽車完整車輛、二類及三類底盤改裝形成的汽車。 而在國家發(fā)改委劃定的范圍內，新汽車包括混合動力電動汽車HEV、純電動汽車BEV，包括太陽能汽車、燃料電池電動汽車FCEV、其他新能源如超級

7、電容器、飛輪等高效儲能器汽車等。 發(fā)改委為新汽車設定的門檻一共有三道：起步期產品只能進行小批量試生產，并在批準的區(qū)域、范圍和條件下進行示范運行；開展期產品允許進行批量生產，只能在批準的區(qū)域內銷售、使用；成熟期產品與常規(guī)汽車產品的公告管理方式相同，在銷售、使用上與常規(guī)道路機動車輛相同。 一個顯而易見的現象是，在這場圍繞新政策的競爭中，擁有技術領先優(yōu)勢的外資跑到了最前面，他們把這項政策門檻看做是自己的機遇。 群眾汽車正式宣布，他們可以在自己的產品上提前實現中國提出的20%節(jié)能降耗目標；通用、豐田也都拿出了自己的解決方案。但這樣一來，中國新能源政策的標準就很有可能成為企業(yè)奇貨可居的“釣魚競賽。 針對

8、這種局面，標準制定部門中國汽車技術中心、國家標準委員會也很矛盾，一方面是自己手中沒有這樣的經驗，另一方面是擺在面前的德國、美國和日本的新汽車標準又很難抉擇，因為無論選擇哪個國家的標準，都有可能讓某一個外資企業(yè)成為中國新汽車的幕后控制者?！瓣P于新汽車的標準問題，體量大而復雜。事實上不可能只參考一個國家、一個企業(yè)的標準。中國汽車技術中心負責人吳衛(wèi)說。 就在國家考慮如何把新能源汽車的標準和企業(yè)的利益區(qū)分開的時候，豐田的野心已經彰顯無遺，兩款混合動力豪華車在2021年初秋來到中國。他們瞅準了中國政府部門對混合動力的青睞和對標準的茫然。 豐田的混合動力汽車截至今年上半年已經在全球銷售超過100萬臺，一旦

9、豐田將此概念植入所有國家決策者和汽車消費者的頭腦中，那意味著什么呢？ 商業(yè)泡影 擁有技術優(yōu)勢的外資明顯搶跑了。今年秋天，豐田在中國推出了目前為止最大排量的混合動力車型雷克薩斯LS600L，這款車匹配有5.0升傳統(tǒng)發(fā)動機和一臺功率等同于1升發(fā)動機的電動機，其動力水平和奔馳S600及寶馬760相當。而百公里油耗只相當于一臺1.8升發(fā)動機的傳統(tǒng)轎車，啟動時的排放為零，因為使用的是電動機。豐田的宣傳材料上毫不諱言：混合動力僅僅是汽油和電力的結合嗎？它應該有多種組合，這將是一個開創(chuàng)性的概念。 其他對手顯然不想看到豐田拿到中國新汽車的“鑰匙。在巴黎，PSA標致雪鐵龍集團希望能向客戶提供柴油的混合動力汽車，

10、而在德國狼堡，群眾汽車的工程師那么在為種植灌木還是莊稼而爭論不休，他們的目標是生物柴油。他們對豐田的回擊是：“噢，豐田的混合動力非常棒，但也非常貴。 阻撓的效果似乎不大，因為在所有企業(yè)中，豐田恐怕是目前唯一一個有可能承受本錢的企業(yè)，這不僅是因為其年度合并收入在千億美元以上，利潤超過160億美元，更因為豐田已經在全球賣出了上百萬臺混合動力汽車，其前期的投入雖然沒有到達盈利期，但已經可以在某些款型上實現規(guī)模生產。 據專家分析，目前外資雖然積極，但他們的新汽車路徑都不完善：比方傳統(tǒng)內燃機的提升，包括使用替代燃料如氫燃料、LPG和CNG的內燃機，但這條路不徹底，因為你還得使用地殼下的能源；再比方傳統(tǒng)與

11、現代技術結合的混合動力，無疑這是最成功的典范。第三條路那么是完全創(chuàng)新，即從頭開始研發(fā)汽車，純電動汽車是初級階段，燃料電池那么是最新的開展前沿，美國通用汽車認為，它的自主魔力是最尖端的技術，這樣的汽車不僅使用燃料電池，也使用了類似第四代戰(zhàn)斗機的線傳技術，沒有傳動軸了！但這條路實在遙遠。 這樣看來，在三種路徑的選擇當中，豐田確實占先。可以講，豐田在三條路中選擇了一條最討巧的路徑，也就是不從頭走，也不走最后，而是從中間走，從而防止了時間和本錢上的負數。當大家開始意識到這條路，并且紛紛效仿的時候，豐田又變招了。 原本是中間路徑，與歐美齊頭并進，但是當普銳斯賣過70萬輛之后，豐田宣布，混合動力是一個筐，

12、任何技術都能往里裝。這可嚇壞了汽車界，因為此前大家只是認為豐田會在新車方面先人一步，但沒有想到跑在前面的它突然回頭，想用混合動力技術包圍并吃下所有走在其他技術路徑上的對手。 豐田認為：目前最接近成功的就是混合動力技術，但它絕不僅僅指油電混合，也應該包括生物能源與電動機混合，燃料電池與電動機的混合。即使是純替代能源如氫燃料和電動車，它也需要兩種力，即驅動力與持續(xù)動力，而混合動力可以在本錢和時間上解決這一問題。換句話講，只要是混合動力的汽車，它在起步時使用電動機都是最經濟、最環(huán)保、最安靜的一種選擇，而其他任何動力方案都不可能兼顧以上諸多優(yōu)點。這樣一來，豐田就從中間路徑脫穎而出，成為最終解決方案了。

13、 然而，即使是豐田走出了致命的一招，它也有無法解決的三個問題：規(guī)模生產缺乏、本錢居高不下、高速路上的效能下降。 豐田是在用自己生產方式的優(yōu)勢與對手比拼，然后用賣群眾車型得到的利潤，再補貼到其他混合動力車型中去，這種方式并不能持久，即使普銳斯形成了規(guī)模效應，它在短期內也無法向柴電混合和電電混合的商業(yè)化提供資金。在美國，人們在網上交流時也成認：普銳斯的受歡送程度已經有所下降。 巨無霸雷克薩斯也有漏洞。它的混合動力600HL，雖然功率和奔馳600、寶馬7系相當，但它的百公里加速時間并不如對手，這也證明了混合動力在駕駛感覺上還沒有到達最高的水平，只能說是到達相當的水準而已。 外資的行為，在政府端遭遇到

14、警惕的目光，在商業(yè)化過程中又遇到本錢上的壓力。這給了自主品牌一個時機，從去年開始，新汽車的跑道上終于出現了中國人。 資料 日本：小世界里的大眼光 日本為什么不能賣美國車，這是上個世紀80年代美國人的疑問。然而，但凡到過日本的美國人都不會再問類似的問題。因為這個國家的絕大多數停車場都停不下寬大的美國車，不產石油的日本也不接受吃油的美國車。 在日本的鄉(xiāng)村公路上，0.8甚至0.6排量的小鈴木和大發(fā)隨處可見，這是從上世紀60年代開始的傳統(tǒng)，使用小排量的汽車往返于城鄉(xiāng)之間既輕便又節(jié)能。在日本人眼中，一輛百公里耗油25升的悍馬H1是天外之物。 正是在這樣的國家，節(jié)能的概念才會深入人心。油耗低已經不是賣點，

15、而是必須的標準。在此根底之上的舒適性和電子化程度才是競爭差異化的表達。但是能不能不燒油呢？ 豐田、本田和日產都推出過自己的電動汽車，不僅續(xù)航時間長達十幾個小時，而且車速甚至可以超過100公里。豐田最近宣布他們又開發(fā)出一種使用普通電源，甚至5號干電池的電動汽車。 日本人把混合動力車推廣到全世界，但在日本，他們給自己留下的空間更小，索性還是搞不用油的車子吧。 透視 “新汽車商業(yè)歷程 它是鋼鐵的靈魂，它是機械的明星，它是天地間奪目的尖兵。人們在電影院里為變形金剛驚呼，興奮，跺腳。通用汽車公司也為它快樂，因為里面有一部雪佛萊變成的戰(zhàn)士“大黃蜂。 汽車公司為未來傾注的最大膽設想只在電影里發(fā)生，然而未來的

16、新能源汽車以下簡稱新汽車卻沒有這么浪漫。當通用、豐田、群眾創(chuàng)造的新汽車出現在大街上的時候，你會認為它是可怕的怪物嗎？不，通常你會認為它和普通的車沒有什么區(qū)別，甚至當你聽到它的價錢時，只會認為它是個豪華的廢物。 現在，讓我們回過頭來，看看新汽車的歷史，看看新汽車在商業(yè)化的道路上，為什么還沒有開跑就走不動了。其實，新汽車并不新。 早在上世紀70年代，奧迪已經開始研究混合動力。這時的背景就是因中東戰(zhàn)爭而引發(fā)的第一次石油危機。而日本車輕量化、低油耗的特點讓眾多生產廠商看到了節(jié)能汽車的未來。新汽車研發(fā)競賽至此開始。 上世紀90年代，豐田、本田和日產的電動車跳到臺前。豐田的小電動車E.COM來到中國展出，

17、令人眼前一亮。但電動車幾乎是曇花一現，一次充電11個小時，跑不了多遠就要找插頭，讓電動車幾乎中斷了自己的生命。 本世紀初，混合動力終于擺脫了動力交換和穩(wěn)定性、車重等問題，戴上了光環(huán)。在美國好萊塢，眾多明星坐著豐田普銳斯來到奧斯卡頒獎現場。普銳斯很快就賣到了年銷量10萬臺。 在歐、美、日大干快干新汽車的時候，從上世紀90年代開始，中國也啟動了研究所謂綠色汽車的方案。雙燃料汽車首先上路，結果出租車司機都埋怨，把液化氣罐放在后備廂實在不平安，而且比燒油還要貴。緊接著，國家綠色汽車領導小組成立，電動車成為新的開展方向，可惜隨著豐田混合動力車在商業(yè)化上的進展，路線再次陷入爭論。大家認識到，光靠自己是不行

18、了。 時間終于進入2021年?，F在，應該選擇誰呢？ 首先映入中國政府部門眼簾的是群眾。群眾中國副總裁張綏新10月底在介紹群眾的節(jié)能戰(zhàn)略時，稱群眾的技術投入大致可以分為四個階段：第一步，憑借最新的發(fā)動機和變速箱技術，群眾汽車集團將在2021年之前成為中國最環(huán)保的汽車制造廠商；第二步，群眾汽車將憑借其在柴油直噴技術方面的優(yōu)勢迎接未來的挑戰(zhàn)，并為現代柴油機技術引進中國做好充分的準備；第三步，合成燃油陽光燃油(SunFuel) 和復合燃燒系統(tǒng)Combined Combustion Systems將是中期解決方案；第四步，群眾汽車的終極目標將是推廣燃料電池和純電動汽車。目前，群眾新一代汽油發(fā)動機已成功在

19、中國投入生產，新型變速箱也將實現國產化。 歐洲唯一的另類寶馬氫動力車卻倍感壓抑。他們在柴油機方面低不過群眾和奔馳，在混合動力上又不愿意步豐田和通用的后塵，現在只好大聲宣布：我是最好的解決方案。但連寶馬自己也成認，要讓政府投巨資建加氫站目前還不現實。 當然，更孤獨的還有通用，因為在純燃料電池和電傳動汽車的隊伍中只剩下通用一個，獨孤求敗啊。雖然如此，通用汽車總裁瓦格納還是宣布要在中國設立車用能源技術研發(fā)中心，用燃料電池武裝起來的汽車將成為未來的終極目標。 奔馳率先推出的汽柴聯姻技術DIESOTTO是戴克集團的最新技術，而其核心是另辟蹊徑地將柴油機的自動點火控制技術應用于汽油機，使汽油發(fā)動機在怠速或

20、低速運轉的情況下仍然保持較低的耗油水平。而它所依托的也仍然是奔馳引以為傲的清潔柴油機，即BLUETECH。戴克集團首席環(huán)境官Kohler稱豐田的油電混合在油耗上已經走到頭了，而使用柴油技術嫁接的先進汽油機，即使是S級這樣的大車，也可以實現百公里油耗5升。 這就是當今新汽車在中國的場景：老王賣瓜自賣自夸，但每個人的“瓜都賺不到錢。 選擇太多等于沒有選擇，這就是歷史帶給新能源車的主題：他們出生了30年才開始跑步，但由于在研究室內的時間多于戶外的時間，這些“變形金剛已經不會跑了。 縱深 “新汽車路線之爭 國內受阻、海外求生，這是本世紀初自主品牌在面臨產能危機的情況下，普遍做出的選擇。但隨著2021年

21、汽車市場的復蘇和上升，特別是今年國家對自主創(chuàng)新明確的支持，使得奇瑞、吉利擠進了國內轎車銷量的前十名，他們也開始有能力、有時間考慮未來了。 外資把手伸向中國新能源車以下簡稱新汽車方案，迫使政府部門轉向國內企業(yè)。但凡能越過發(fā)改委新汽車準入政策的廠家，將得到大筆資助，這才是自主品牌開發(fā)的目的所在。 興奮信號 在北京三里屯酒吧，工程掮客對記者說，幫助他拉到一個新汽車的工程就能提成。在這位掮客眼里，一個簡單的工程至少可以在科技部拿到200萬元的工程經費。盡管多數企業(yè)對這種騙局嗤之以鼻，但部委對新汽車的支持確實到達了前所未有的高度。而這些財力物力都傾向于自主創(chuàng)新型企業(yè)。 今年，科技部新任部長萬鋼的履新，使

22、我們對自主創(chuàng)新和新汽車的政策重合有了新的認識。萬鋼擁有在德國奧迪公司十年的工作經驗，而在同濟大學擔任校長期間，他又是電動車工程領導小組的負責人。 萬的出現對于許多看不見前景的中國電動車廠家來講，就是一針強心劑。 在世界 電池領域處于領先地位的比亞迪進入汽車界之后一直希望開發(fā)出中國人自己的電動汽車?！拔覀兿嘈攀叽笾螅畬τ诒葋喌系闹С至Χ戎粫訌?。 比亞迪汽車銷售公司總經理夏至冰說，“今后無論是從政策，還是從市場準入、生產制造方面，甚至是上市銷售，我們都不再要求有特殊政策，國家只需要提供我們正常的扶持，我相信這就是最大、最好的推動。 自主品牌在外資為以誰的技術為標準的爭吵聲中，悄然站到了臺

23、前。 “屏蔽外資 為了阻止外資對新汽車的野心，一方面，政府開始傾斜自主品牌汽車的路線選擇；另一方面，政策也開始為外資設限。既然外資要進入新汽車，那么它就不能再通過傳統(tǒng)的高油耗進口豪華車來賺錢，外資的后院起火了。 在國家發(fā)改委，記者采訪到新能源汽車生產準入政策的制定者，出乎人們意料的是，發(fā)改委認為這個政策并不重要。他們的路線主要集中在直接限制油耗的方法上，“新汽車政策針對的是未來，它只是一個指導意見，關鍵是我們發(fā)現大家都想搶著上，但是世界上對于這種汽車也是摸著石頭過河。所以這項政策的意義在于初步設置一個門檻。而要想迅速有效地降低汽車能耗，我們制定的能耗標準才是最直接的手段。 這項政策是胡蘿卜和大棒的結合體，而且主要限制的是進口大排量汽車。根據國家發(fā)改委產政司今年7月公布的能耗標準未達標企業(yè)和產品名單，20%的產品將不能再生產和公告?！斑@是第一階段，如果達不到這個標準，根本上可以講就是根本不能再生產落后產品了。發(fā)改委官員稱?！暗堑?021年7月，第二階段能耗標準的實施將遇到阻力。如果靜態(tài)地分析，可能有50%的產品都不能達標。按照目前的政策制度，如果一款車型不在國家發(fā)改委的公告目錄上，那么它就不能拿到公安部核發(fā)的牌照上路行駛。一些大型SUV、大排量加長款豪華轎車將暫時遠離中國市場，而自主品牌將有希望利用這段時間差向高端產品