民生銀行同招商銀行對比分析

1、財 務(wù) 分 析 課 程案 例 分 析 報 告中國民生生銀行和和招商銀銀行財務(wù)及經(jīng)經(jīng)營對比比分析20022MBAA 第二二小組指導(dǎo)教師師：張瑞瑞君 教授組長：王王曉強成員：趙趙建坤 狄 輝董光光賓 周周 炯炯 王洪波 趙永明明王 高 史史孟崎 李玉華華20033年9月月目 錄錄簡 介介基本情況況分析產(chǎn)業(yè)背景景分析行業(yè)地位位分析資產(chǎn)質(zhì)量量對比分分析股權(quán)結(jié)構(gòu)構(gòu)分析經(jīng)營特色色優(yōu)勢/劣勢分分析經(jīng)營管理理分析經(jīng)營戰(zhàn)略略管理人力資源源管理科技創(chuàng)新新管理4、營營銷管理理5、風(fēng)風(fēng)險管理理經(jīng)營業(yè)績績和財務(wù)務(wù)狀況分分析1、成成長性分分析2、盈盈利能力力分析資產(chǎn)負債債結(jié)構(gòu)分分析總體評價價中國民生生銀行和和招商銀銀行

2、財務(wù)及經(jīng)經(jīng)營對比比分析一、簡 介本案例分分析以中中國民生生銀行和和招商銀銀行20002年年財務(wù)報報告為基基礎(chǔ)，從從基本情情況，經(jīng)經(jīng)營管理理，財務(wù)務(wù)狀況等等角度，分析了了兩家銀銀行的經(jīng)經(jīng)營管理理狀況，指出了了各自經(jīng)經(jīng)營管理理中具備備的優(yōu)勢勢和存在在的不足足。中國民生生銀行股股份有限限公司成成立于119966年，是是由中華華全國工工商聯(lián)負負責(zé)組建建，按照照商業(yè)業(yè)銀行法法和公司法法的規(guī)規(guī)定，廣廣州益通通集團公公司等559家單單位作為為發(fā)起人人成立的的股份制制商業(yè)銀銀行。220000年111月277日，在在上海證證券交易易所首次次發(fā)行人人民幣普普通股3350000萬股股，發(fā)行行價為111.880元/股

3、，并并于20000年年12月月19日日在上海海證券交交易所掛掛牌上市市,股票票代碼：60000166。其法法定代表表人為經(jīng)經(jīng)叔平，行長為為董文標(biāo)標(biāo)。截止止到20002年年12月月31日日，注冊冊資本為為25.86億億元，總總股本為為25886722萬股，其中流流通股為為523325萬萬股，每每股凈資資產(chǎn)2.32元元。20003年年2月227日該該行公開開發(fā)行440億元元可轉(zhuǎn)換換公司債債券，并并于20003年年3月118日在在上海證證券交易易所掛牌牌交易。經(jīng)營范圍圍：吸收收公眾存存款，發(fā)發(fā)放短期期、中期期和長期期貸款，辦理國國內(nèi)外結(jié)結(jié)算，辦辦理票據(jù)據(jù)貼現(xiàn)，發(fā)行金金融債券券，代理理發(fā)行、代理兌兌付

4、、承承銷政府府債券，買賣政政府債券券，同業(yè)業(yè)拆借，買賣、代理外外匯買賣賣，提供供信用證證服務(wù)及及擔(dān)保，代理收收付款項項及代理理保險業(yè)業(yè)務(wù)，提提供保管管箱服務(wù)務(wù)，經(jīng)中中國人民民銀行批批準(zhǔn)的其其他金融融業(yè)務(wù)。招商銀行行成立于于19887年44月8日日，是我我國第一一家完全全由企業(yè)業(yè)法人持持股的股股份制商商業(yè)銀行行，總行行設(shè)在深深圳。自自成立以以來，招招商銀行行先后進進行了三三次增資資擴股，并于220022年3月月成功地地發(fā)行了了15億億普通股股，4月月9日在在上交所所掛牌（股票代代碼：66000036）。招商商銀行目目前的注注冊資本本為577億元人人民幣。法定代代表人秦秦曉，行行長馬蔚蔚華。經(jīng)經(jīng)營

5、范圍圍同民生生銀行。二、基本本業(yè)務(wù)情情況分析析1、產(chǎn)業(yè)業(yè)背景分分析銀行業(yè)屬屬于金融融行業(yè)最最重要的的子行業(yè)業(yè)，屬于于高風(fēng)險險、高收收益行業(yè)業(yè)。隨著著信息技技術(shù)、資資本市場場、金融融自由化化的發(fā)展展，銀行行也日益益表現(xiàn)出出全球化化、多元元化、電電子化的的趨勢。近年來來，銀行行業(yè)是國國際并購購的熱點點，是金金融混業(yè)業(yè)經(jīng)營的的積極鼓鼓吹手，并爭先先搶占網(wǎng)網(wǎng)上銀行行陣地和和開拓各各種創(chuàng)新新業(yè)務(wù)。自改革革開放以以來，我我國銀行行也已經(jīng)經(jīng)由過去去作為財財政的附附屬品，單純的的存款、貸款、結(jié)算業(yè)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楠毆毩⒑怂闼?、自主主?jīng)營，依法經(jīng)經(jīng)營多種種金融業(yè)業(yè)務(wù)的金金融企業(yè)業(yè)。2、行業(yè)業(yè)地位分分析截至2000

6、2年年底，民民生銀行行共在全全國177個城市市設(shè)立了了15家家分行、一家直直屬支行行、一家家異地支支行，共共1455個機構(gòu)構(gòu)，員工工總數(shù)442544人。人人民幣資資產(chǎn)總額額24663億元元，存款款總額118477億元，貸款總總額12283億億元，利利潤總額額12.2億元元，凈利利潤8.9億元元。據(jù)220022年7月月出版的的英國銀行家家雜志志公布，按一級級資本等等指標(biāo)總總和排序序的全球球前10000家家商業(yè)銀銀行中該該行位列列第3777位；在榜上上有名的的內(nèi)地115家銀銀行中位位列第110位。截止到220022年末，招商銀銀行已在在30個個城市設(shè)設(shè)有分支支機構(gòu)，網(wǎng)點總總數(shù)3331家，設(shè)有兩兩個

7、代表表處，共共有員工工120065人人。折合合人民幣幣資產(chǎn)總總額為337166.6 億元，各項存存款余額額為30003.95億億元，各各項貸款款余額為為20669.331億元元，實現(xiàn)現(xiàn)凈利潤潤17.34 億元，同口徑徑相比增增長266.1%。在英英國銀行行家雜志志評選的的20002 世世界10000 家大銀銀行中按按一級資資本排名名公司位位列第2273 位，被被Asiia FFinaancee 亞洲洲金融評評為20001 年度中中國本土土最佳商商業(yè)銀行行。從表一中中可以看看出：民民生銀行行的有關(guān)關(guān)盈利性性指標(biāo)（每股受受益、資資本利潤潤率）略略高于招招商銀行行，其中中一個重重要原因因是招商商銀行

8、220022年新發(fā)發(fā)行了115億股股股票，導(dǎo)致每每股收益益和凈資資產(chǎn)收益益率攤薄薄。民生生銀行的的總資產(chǎn)產(chǎn)和利潤潤總額不不及招商商銀行，但該行行的總資資產(chǎn)和利利潤增長長速度遠遠快于招招商銀行行。表一 兩家家上市銀銀行規(guī)模模、效益益分析股票簡稱稱總資產(chǎn) （千元）主營業(yè)務(wù)務(wù)收入（千元）利潤總額額 （千千元）凈利潤 （千元）每股收益益（元）凈資產(chǎn)收收益率 （%）民生銀行行246,2800,85337，2113，66771，2119，0028891，54000.34414.885招商銀行行371，6599，911211,7796,14002,5770,22701,7334,22700.30010.88

9、2數(shù)據(jù)來源源：20002年年年報。3、資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量對對比分析析民生銀行行的不良良貸款比比例遠低低于招商商銀行，僅為22.044%，招招商銀行行為5.99%，民生生銀行這這一比率率在所有有國內(nèi)銀銀行中也也是最低低的。主主要有以以下幾方方面的原原因：招商銀行行由于成成立較早早，歷史史遺留問問題多，導(dǎo)致資資產(chǎn)質(zhì)量量較低；實際上上招商銀銀行這幾幾年不良良貸款比比例也在在大幅度度下降，已由119999年的119.555%降降到20002年年的5.99%。不良資產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)生有有一定的的滯后期期，而民民生銀行行近年資資產(chǎn)規(guī)模模擴張快快，故能能產(chǎn)生一一定的稀稀釋作用用；民生銀行行成立實實踐晚，從開始始就處于于一個相

10、相對規(guī)范范的外部部金融環(huán)環(huán)境中，并吸取取了其他他銀行的的教訓(xùn)，注重資資產(chǎn)質(zhì)量量問題，這是最最重要的的原因，優(yōu)良的的資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量，不不僅能降降低廣大大投資者者承擔(dān)的的風(fēng)險，而且為為入世后后，該行行到國際際市場上上公募，私募或或轉(zhuǎn)讓等等方式引引入外資資創(chuàng)造了了非常有有利的條條件。表二 兩家銀銀行按五五級分類類貸款率率比較名 稱招商銀行行民生銀行行正常91.99695.448關(guān)注2.0442.488次級2.1880.999可疑2.6220.899損失1.1990.266不良貸款款比率5.9992.044資料來源源：20002年年年報4、股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)分分析民生銀行行股權(quán)相相對分散散，以民民營大股股東為主主

11、的股權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)，使該行行徹底斷斷開了政政企不分分的根本本癥結(jié)所所在-產(chǎn)產(chǎn)權(quán)紐帶帶，股東東之間能能有效的的相互制制衡，大大大有利利于建立立完善的的法人治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)，擺脫脫業(yè)務(wù)上上行政干干預(yù)，從從而不僅僅為企業(yè)業(yè)發(fā)展和和業(yè)務(wù)開開展提供供了好的的產(chǎn)品運運作平臺臺，更提提供了好好的資本本運作平平臺。這這種平臺臺將給民民生銀行行提供獨獨特的競競爭機會會。事實實上，現(xiàn)現(xiàn)在該行行已表露露出在香香港上市市的意向向，并有有IFCC和東亞亞銀行有有意參股股該行。再進一一步分析析其民營營大股東東的構(gòu)成成，可以以發(fā)現(xiàn)，民營股股東均由由有規(guī)模模且運作作優(yōu)秀的的民營企企業(yè)構(gòu)成成，它們們很多都都具有行行業(yè)龍頭頭的地位位。這些

12、些企業(yè)的的加盟，帶來的的不僅是是業(yè)務(wù)，更是企企業(yè)的活活力。今今天的世世界，不不僅是大大魚吃小小魚，更更是快魚魚吃慢魚魚。顯然然，富有有活力的的民營股股東在“資本說說話”的民生生銀行中中，對民民生快速速擴張、發(fā)展的的影響是是骨子里里的。招商銀行行的股權(quán)權(quán)分布也也較為分分散，前前十大股股東全部部為國有有法人股股，其中中招商局局輪船股股份有限限公司和和其下屬屬子公司司友聯(lián)船船廠有限限公司合合計持有有股份總總額的220.114%，對招商商銀行的的經(jīng)營管管理能夠夠產(chǎn)生重重大影響響。表三 民生生銀行前前十大股股東持股股情況股東名稱稱年末持股股（萬股股）占總股本本比例四川新希希望農(nóng)業(yè)業(yè)股份有有限公司司206

13、333.9997.988%中國泛海海控股有有限公司司194335.0007.511%東方集團團股份有有限公司司194335.0007.511%中國船東東互保協(xié)協(xié)會164445.0006.366%中國中小小企業(yè)投投資有限限公司149661.9965.788%廈門福信信集團有有限公司司142447.3355.511%中國煤炭炭工業(yè)進進出口集集團公司司134555.0005.200%中國有色色金屬建建設(shè)股份份有限公公司114555.0004.400%北京萬通通實業(yè)股股份有限限公司110771.9974.288%四川南方方希望有有限公司司97144.5113.766%合計1508854.7858.33

14、2%表四 招招商銀行行前十大大股東持持股情況況股東名稱稱年末持股股占總股本本比例招商局輪輪船股份份有限公公司1,0224,6651,109917.995中國遠洋洋運輸集集團總公公司491,3444,19938.611廣州海運運集團有有限公司司325,1400,92205.700友聯(lián)船廠廠有限公公司182,0688,00003.199上海汽車車工業(yè)有有限公司司144,1011,09902.533中國港灣灣建設(shè)集集團總公公司112,1422,05561.977秦皇島港港務(wù)集團團有限公公司101,1899,75501.777山東省交交通開發(fā)發(fā)投資公公司101,1899,75501.777廣東省公公路

15、管理理局101,1899,75501.777中國海運運集團總總公司101,1899,75501.777資料來源源：招商商銀行年年報5、經(jīng)營營特色及及優(yōu)/劣劣勢分析析獨特的客客戶戰(zhàn)略略定位民生銀行行很大的的特點是是目標(biāo)客客戶中中中小企業(yè)業(yè)、民營營企業(yè)，以及近近幾年來來的新興興高科技技企業(yè)所所占的相相對比重重遠大于于其他銀銀行。同同時，他他們?yōu)檫@這些企業(yè)業(yè)提供的的不僅是是資金支支持，還還有市場場調(diào)查、管理咨咨詢、財財務(wù)顧問問、資本本運作方方案設(shè)計計等服務(wù)務(wù)。當(dāng)然然，該行行是否提提供貸款款絕不是是以其是是否民營營企業(yè)來來定，而而是以其其是否符符合該行行貸款標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)來定定。但歷歷史形成成的這類類客戶群群

16、正是今今天中國國發(fā)展最最快、最最健康、也最需需要金融融支持的的經(jīng)濟群群體，這這也是民民生銀行行自身快快速、健健康發(fā)展展的重要要原因。正所謂謂“與客戶戶共同發(fā)發(fā)展”。而且且，這類類群體普普遍遵循循商業(yè)化化運作，這也是是該行信信用貸款款僅占11%，其其他多為為抵押貸貸款，其其中，990%由由為中短短期貸款款的一個個重要原原因，自自然，這這也是該該行資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量良良好的重重要原因因。規(guī)模欠缺缺、網(wǎng)點點較少該行總的的規(guī)模和和四大國國有商業(yè)業(yè)銀行自自不能比比，即使使在十家家股份制制商業(yè)銀銀行中，現(xiàn)在規(guī)規(guī)模還是是中等，主要的的業(yè)務(wù)份份額還沒沒有達到到平均水水平。規(guī)規(guī)模和網(wǎng)網(wǎng)點的限限制使該該行在一一些規(guī)模模經(jīng)

17、濟項項目上處處于劣勢勢。例如如在為一一些全國國性大公公司的資資金清算算服務(wù)上上，由于于網(wǎng)點較較少其競競爭力明明顯不如如那些網(wǎng)網(wǎng)點遍布布全國的的國有商商業(yè)銀行行。但一一方面該該行規(guī)模模正在迅迅速擴張張，另一一方面，如金卡卡工程等等銀行間間合作的的推行將將有利于于其部分分的克服服這些劣劣勢。當(dāng)當(dāng)然，更更重要的的是該行行一直在在探索自自身的定定位。從從美國等等發(fā)達國國家的現(xiàn)現(xiàn)狀我們們知道，不是也也不必每每個銀行行都要規(guī)規(guī)模巨大大，那不不是效益益好的必必要條件件，更不不是充分分條件。招商銀行行的特點點同民生生銀行相相比有相相似之處處，只是是招商銀銀行近幾幾年來更更加突出出科技興興行的經(jīng)經(jīng)營理念念，更加

18、加注重樹樹立招行行的品牌牌形象。 三、經(jīng)營營管理分分析1、科技技創(chuàng)新管管理民生銀行行近年來來不斷加加大科技技投入，其新一一代綜合合業(yè)務(wù)“大集中中”系統(tǒng)已已經(jīng)投入入使用，為其拓拓展各項項業(yè)務(wù)、加強內(nèi)內(nèi)部控制制及提高高管理水水平提供供了新一一代科技技平臺。在實現(xiàn)現(xiàn)突破性性發(fā)展的的同時不不斷夯實實業(yè)務(wù)基基礎(chǔ)，實實現(xiàn)穩(wěn)重重求快的的發(fā)展目目的。該該行在220022年一次次性推出出17項項銀行卡卡創(chuàng)新業(yè)業(yè)務(wù)，使使公司這這方面的的劣勢得得到了改改善。目目前推出出新一代代國際業(yè)業(yè)務(wù)電腦腦處理綜綜合系統(tǒng)統(tǒng)-“國際結(jié)結(jié)算新干干線”，在國國內(nèi)同時時售價實實現(xiàn)了“國際結(jié)結(jié)算交易易”、“外匯資資金清算算”、“賬務(wù)處處理

19、”和”SWWIFTT收發(fā)報報文”四位一一體。但但該行在在科技方方面的投投入與招招商銀行行相比稍稍顯遜色色，其在在20000年公公開發(fā)行行股票所所募集的的41億億元資金金中，承承諾在購購建固定定資產(chǎn)和和科技設(shè)設(shè)備投入入總和為為6.99億元，而招商商銀行最最新的募募集行動動承諾將將有233元資金金用于該該行電子子化建設(shè)設(shè)。投入入上的差差異，一一定程度度上制約約了該行行金融產(chǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)創(chuàng)新能力力，其銀銀行卡市市場表現(xiàn)現(xiàn)不如招招商銀行行“一卡通通”也就不不足為怪怪了。招商銀行行擁有一一支高素素質(zhì)的銀銀行電腦腦員工隊隊伍，119922 年引引入IBBM AAS/4400 主機后后，電子子化建設(shè)設(shè)進入了了新

20、的發(fā)發(fā)展時期期，先后后成功策策劃開發(fā)發(fā)了銀行行儲蓄、會計、信貸、國際業(yè)業(yè)務(wù)、信信用卡、自動柜柜員機、SWIIFT 、辦公公自動化化、ICC卡變碼碼印鑒、IC卡POSS、電話話銀行、客戶終終端、觸觸摸屏自自助銀行行、INNTERRNETT 網(wǎng)上上銀行等等系統(tǒng)。19998年對對全行計計算機網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)進行行了改造造，進一一步提高高了網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的穩(wěn)定定性、可可靠性、安全性性和網(wǎng)絡(luò)絡(luò)的吞吐吐能力。高性能能的電腦腦網(wǎng)絡(luò)為為招行各各項業(yè)務(wù)務(wù)的開展展和優(yōu)質(zhì)質(zhì)高效的的服務(wù)提提供了有有力的支支持。特特別是“一卡通通”使傳統(tǒng)統(tǒng)的、單單純的個個人儲蓄蓄向創(chuàng)新新的、綜綜合的個個人理財財轉(zhuǎn)變，被譽為為“中國儲儲蓄業(yè)務(wù)務(wù)領(lǐng)域的的革

21、命性性產(chǎn)品”、“中國金金融電子子化中的的一座里里程碑”?！耙豢ㄍㄍā弊酝瞥龀鲆詠?，順應(yīng)了了中國人人的消費費心理，深得客客戶的喜喜愛，迅迅速打開開并贏得得市場，其品牌牌形象為為越來越越多的客客戶所認認同，面面世以后后發(fā)行量量高速增增長。目目前，招招商銀行行“一卡通通”的發(fā)卡卡量超過過24000萬張張，卡均均存款額額近50000元元，居全全國銀行行卡之首首，是全全國銀行行卡平均均存款額額的5倍。招招商銀行行在全國國范圍內(nèi)內(nèi)多次開開展的立立體式市市場營銷銷活動，把“一卡通通”品牌形形象深深深地植入入消費者者心中。2、營銷銷管理為適應(yīng)日日益激烈烈的市場場競爭，民生銀銀行在繼繼續(xù)強調(diào)調(diào)以市場場為中心心，

22、以客客戶為主主體，做做好傳統(tǒng)統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)產(chǎn)品營銷銷的同時時，積極極推進系系統(tǒng)客戶戶開發(fā)和和以買方方付息票票據(jù)、集集團網(wǎng)、銀證通通、銀保保通、聯(lián)聯(lián)名卡、本外幣幣一票通通等新產(chǎn)產(chǎn)品開發(fā)發(fā)，促進進了服務(wù)務(wù)水平的的進一步步提高和和市場競競爭力的的進一步步增強。從最近近公司的的一些舉舉動看，公司致致力于對對中國港港臺業(yè)務(wù)務(wù)的創(chuàng)新新，并有有所建樹樹。但民民生銀行行在自身身品牌形形象上尚尚不及招招商銀行行，比如如招商銀銀行多次次在電視視臺上宣宣傳自己己。其各各項服務(wù)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)都都已經(jīng)實實現(xiàn)規(guī)范范化，包包括業(yè)務(wù)務(wù)流程，網(wǎng)點服服務(wù)設(shè)施施布局，甚至把把全國服服務(wù)熱線線全部集集中到總總行統(tǒng)一一受理。招商銀銀行除以以客戶為為

23、中心、以產(chǎn)品品創(chuàng)新為為依托外外，還大大力借助助媒體的的宣傳功功能，進進行由內(nèi)內(nèi)而外的的全方位位營銷，貼近終終端客戶戶資源，充分挖挖掘潛在在客戶，為招行行在客戶戶市場資資源的競競爭中創(chuàng)創(chuàng)造先機機。風(fēng)險管理理3、風(fēng)險險管理銀行是經(jīng)經(jīng)營資金金的特殊殊行業(yè)，在銀行行經(jīng)營中中特別強強調(diào)資產(chǎn)產(chǎn)的安全全性、流流動性和和收益性性。提高高資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量和流流動性是是銀行經(jīng)經(jīng)營成敗敗的關(guān)鍵鍵。在風(fēng)風(fēng)險管理理上，可可以說兩兩家銀行行各具特特色。民生銀行行的不良良貸款余余額277.8億億元，不不良貸款款率只有有2.004%，在同行行業(yè)中是是最低的的，這一一指標(biāo)即即使同國國際大銀銀行比也也是比較較低的。該行在在風(fēng)險控控制方

24、面面主要采采取了如如下措施施：(11)建立立了獨立立信貸審審批管理理體制,增強了了整體控控制能力力;(22)對存存量不良良資產(chǎn)實實行動態(tài)態(tài)監(jiān)控,動態(tài)預(yù)預(yù)警，嚴嚴格監(jiān)視視和控制制不良貸貸款增量量；（33）實行行不良貸貸款發(fā)生生及時報報告制，以便早早發(fā)現(xiàn)，早處置置，把握握不良貸貸款的清清瘦良機機；（44）對新新增不良良貸款實實施嚴格格的責(zé)任任追究制制，增強強對違法法違紀(jì)處處罰的威威懾力，以提高高信貸人人員的責(zé)責(zé)任以適適合風(fēng)險險意識；（5）完善貸貸款風(fēng)險險分類工工作，細細化分類類原則，強化存存量貸款款的風(fēng)險險管理；（6）建立風(fēng)風(fēng)險管理理信息系系統(tǒng)；（7）推推行各種種形式的的員工培培訓(xùn)活動動，增強強人

25、員風(fēng)風(fēng)險防范范意識和和業(yè)務(wù)素素質(zhì)。嚴嚴格的風(fēng)風(fēng)險管理理制度，受到了了良好的的效果，比如220011年湖北北藍田發(fā)發(fā)生了嚴嚴重的造造假使件件后，公公司迅速速采取行行動，想想盡一切切辦法，最后收收回3億億元貸款款中的22.4億億元，沒沒有造成成重大損損失。該該行的放放貸思路路是，在在對大型型企業(yè)或或大型項項目的貸貸款中，該行貸貸款比例例在所有有貸款銀銀行中占占小頭，一旦該該企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)償債困困難的征征兆，可可以提前前采取行行動，收收回貸款款。20022年招商商銀行不不良貸款款總量和和不良貸貸款率雙雙雙下降降，截至至期末五五級分類類不良貸貸款余額額折人民民幣1223.998 億億元，比比年初減減少199

26、.788 億元元，人民民幣不良良貸款率率由年初初的100.255%降為為5.999%采采取的措措施主要要有:(1) 全面應(yīng)應(yīng)用新的的信貸信信息管理理系統(tǒng)提提高風(fēng)險險管理的的電子化化網(wǎng)絡(luò)化化自動化化水平;(2) 對傳傳統(tǒng)審貸貸機制實實施改革革,在設(shè)立立支行信信貸分析析員實行行專業(yè)化化審貸等等方面進進行改革革進一步步提高審審貸質(zhì)量量;(3) 根據(jù)據(jù)新巴塞塞爾協(xié)議議有關(guān)要要求啟動動建立內(nèi)內(nèi)部風(fēng)險險評級體體系;(4) 強化責(zé)責(zé)任激勵勵機制改改革不良良貸款清清收體制制通過對對重點不不良貸款款集中和和聯(lián)動清清收大大大提高了了不良貸貸款的清清收效率率;(5) 加強強信貸政政策的研研究引導(dǎo)導(dǎo)貸款投投向優(yōu)質(zhì)質(zhì)行

27、業(yè)發(fā)發(fā)展優(yōu)質(zhì)質(zhì)客戶和和優(yōu)勢業(yè)業(yè)務(wù);(6) 加強系系統(tǒng)性貸貸款的風(fēng)風(fēng)險控制制按照國國家有關(guān)關(guān)政策加加強了對對房地產(chǎn)產(chǎn)貸款的的調(diào)控和和風(fēng)險管管理;(7) 加強信信貸督導(dǎo)導(dǎo)檢查強強化信貸貸基礎(chǔ)管管理加大大培訓(xùn)力力度。如果說，制度和和執(zhí)行構(gòu)構(gòu)成了招招行控制制風(fēng)險的的“硬件”，那么么，獨具具特色的的風(fēng)險文文化則是是招行能能夠在風(fēng)風(fēng)口浪尖尖“閑庭信信步”的“軟件”。招行行管理層層孜孜不不倦地在在員工中中普及“風(fēng)險文文化”，在通通過制度度把風(fēng)險險控制到到每一個個人的同同時，也也把風(fēng)險險的概念念固化在在員工的的頭腦中中。繼220000年提出出以“質(zhì)量是是發(fā)展第第一主題題”為核心心的風(fēng)險險文化理理念后，招行管管

28、理層總總結(jié)自身身及國內(nèi)內(nèi)外同業(yè)業(yè)的經(jīng)驗驗教訓(xùn)，提煉出出了正確確處理“管理與與發(fā)展”、“質(zhì)量與與速度”、“制度與與文化”、“眼前利利益與長長遠利益益”、“股東、客戶和和員工利利益”等五大大關(guān)系的的原則與與方法。就貸款呆呆帳準(zhǔn)備備金的提提取情況況來看，民生銀銀行不如如招商銀銀行謹慎慎，民生生銀行的的提取比比例雖然然符合央央行的指指導(dǎo)比例例，但比比國際準(zhǔn)準(zhǔn)則規(guī)定定的比例例要低。招商銀銀行的呆呆帳準(zhǔn)備備金提取取比例基基本符合合國際準(zhǔn)準(zhǔn)則，另另外，對對于貼現(xiàn)現(xiàn)貸款招招商銀行行按1%的比例例提取，而民生生銀行的的貼現(xiàn)貸貸款未提提取呆帳帳準(zhǔn)備。所以民民生銀行行應(yīng)該逐逐步提高高準(zhǔn)備金金提取比比例，提提高儲備備

29、風(fēng)險資資產(chǎn)的覆覆蓋水平平。表五兩家家銀行呆呆帳準(zhǔn)備備金提取取比例（%）名稱招商銀行行民生銀行行央行指導(dǎo)導(dǎo)比例國際通行行比例正常1.5112關(guān)注2222次級352520-33035可疑655040-66065損失100100100100四、經(jīng)營營業(yè)績和和財務(wù)狀狀況分析析1、成長長性分析析民生銀行行近兩年年成長速速度驚人人。由于于該行有有較好的的資本運運作平臺臺，渴望望通過資資本運作作，尤其其是入世世后，與與外資有有關(guān)的資資本運作作將實現(xiàn)現(xiàn)飛躍型型發(fā)展。由于連連續(xù)三年年的超高高速增長長，現(xiàn)在在公司的的發(fā)展在在此遭遇遇資本充充足率瓶瓶頸，雖雖然年初初公司發(fā)發(fā)行了440億元元的可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換公司司債券，但根

30、據(jù)據(jù)央行規(guī)規(guī)定不得得計入權(quán)權(quán)益資本本，只有有轉(zhuǎn)股后后的債券券方可計計入股東東權(quán)益，到20003年年6月，該行資資本充足足率為77.111%，低低于國際際上公認認的8%的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)。所以以，該行行現(xiàn)在面面臨再次次融資的的需要，其在不不遠得將將來很可可能要到到海外上上市。但但尋求資資本的擴擴張必然然會攤薄薄每股收收益水平平，和凈凈資產(chǎn)收收益率；另外，超高速速的發(fā)展展不可避避免的帶帶來一些些問題，如內(nèi)控控機制、風(fēng)險防防范以及及如何解解決盈利利模式過過于單一一等問題題，所以以要保持持持續(xù)增增長關(guān)鍵鍵是要擺擺脫單純純靠規(guī)模模擴張的的傳統(tǒng)思思路，拓拓寬盈利利模式，實現(xiàn)金金融產(chǎn)品品創(chuàng)新。表六兩家家銀行總總資產(chǎn)增

31、增長比率率比較名稱20000年20011年20022年招商銀行行40%21%39%民生銀行行87%99%77%表七 兩兩家銀行行資本充充足率比比較名稱20000年20011年20022年招商銀行行11.771%10.556%12.557%民生銀行行21.55%10.11%8.222%2、盈利利能力分分析由于現(xiàn)在在我國還還沒有實實現(xiàn)利率率市場化化，因此此，銀行行資產(chǎn)規(guī)規(guī)模一定定程度上上和利潤潤還是成成正比例例關(guān)系。由于民民生銀行行一直由由國際、國內(nèi)兩兩家會計計師事務(wù)務(wù)所審計計，資產(chǎn)產(chǎn)水分少少，因此此，估計計今后幾幾年，該該行的總總利潤將將隨總資資產(chǎn)一同同增長。但由于于新設(shè)分分行投資資見效尚尚需一

32、段段時間，邊際收收益遞減減效應(yīng)，以及其其他業(yè)務(wù)務(wù)收入和和費用的的影響，資產(chǎn)運運用的平平均收益益將呈下下降趨勢勢，所以以利潤增增長速度度可能會會小于資資產(chǎn)增長長速度。隨著民民生銀行行規(guī)模的的擴大，今后總總資產(chǎn)的的增長速速度會較較大幅度度降下來來。招商商銀行規(guī)規(guī)模較大大，估計計未來其其資產(chǎn)增增長速度度將維持持在200-300%的水水平。另外入世世后，兩兩家銀行行面臨的的競爭的的進一步步加劇，創(chuàng)新和和中間業(yè)業(yè)務(wù)的利利潤率也也將下降降；隨著著利率的的市場化化進程加加快，存存貸利差差將會進進一步縮縮?。涣砹硗?，人人力資源源等成本本的上升升，估計計也會影影響其利利潤增長長速度。估計一一段時間間以后，兩家銀

33、銀行的利利潤增長長速度有有可能降降到兩位位數(shù)以下下。從下表中中民生銀銀行和招招商銀行行兩家銀銀行的收收入結(jié)構(gòu)構(gòu)來看，兩行的的收入來來源均主主要來自自于利息息收入和和國債投投資收益益，但招招商銀行行的手續(xù)續(xù)費收入入比民生生銀行高高4.99倍，占占比高33.3個個百分點點，顯示示招商銀銀行在發(fā)發(fā)展中間間業(yè)務(wù)方方面投入入了較大大的力度度。過分分依賴存存貸利差差收入是是我國商商業(yè)銀行行的通病病，隨著著利率的的市場化化進程這這種單一一的盈利利模式將將受到嚴嚴峻的考考驗，近近幾年來來，商業(yè)業(yè)銀行在在國債投投資收益益所占比比重逐漸漸加大，但由于于國債屬屬于低風(fēng)風(fēng)險低回回報的投投資品種種，不可可能成為為商業(yè)銀

34、銀行的主主流資金金運用方方向。中中間業(yè)務(wù)務(wù)帶來的的手續(xù)費費收入雖雖然占總總收入比比例較小小，但不不占用資資金，甚甚至還能能派生出出低成本本資金，且風(fēng)險險相對于于貸款業(yè)業(yè)務(wù)要小小得多，對利潤潤的貢獻獻能力較較大。在在國際銀銀行業(yè)，中間業(yè)業(yè)務(wù)的收收入一般般占到商商業(yè)銀行行收入的的40%，創(chuàng)造造利潤占占總利潤潤的一半半以上。在我國國銀行業(yè)業(yè)加速同同國際接接軌的今今天，民民生銀行行應(yīng)當(dāng)更更加重視視中間業(yè)業(yè)務(wù)的開開展和金金融產(chǎn)品品創(chuàng)新，以多樣樣化的盈盈利模式式支持自自身發(fā)展展。表八 民生銀銀行同招招商銀行行收入構(gòu)構(gòu)成對比比 （220022）年項目民生銀行行占比招商銀行行占比利息收入入4,6226,446

35、3 73.332%7,9009,0067 70.772%金融企業(yè)業(yè)往來收收支差額額313,8488 4.977%337,8766 3.022%手續(xù)費收收入89,8814 1.422%532,9711 4.777%匯兌收益益64,0055 1.022%176,9366 1.588%投資收益益1,1886,3343 18.880%2,2226,8819 19.991%其他營業(yè)業(yè)收入29,6638 0.477%0.000%合計6,3110,1161 100.00%11,1183,6699 100.00%資料來源源：20002年年報從加權(quán)存存款利率率來看，民生銀銀行為11.733%，比比招商銀銀行高0

36、0.5個個百分點點。這主主要是公公司的存存款結(jié)構(gòu)構(gòu)中儲蓄蓄存款的的比重較較小所致致。一般般來說，吸收儲儲蓄存款款資金成成本較低低，單筆筆金額較較小，不不會出現(xiàn)現(xiàn)較大的的波動，建議該該行今后后適當(dāng)提提高儲蓄蓄存款的的比重。從加權(quán)貸貸款利率率來看，民生銀銀行利率率水平比比招商銀銀行高00.833個百分分點，這這可能是是由于民民生銀行行的貸款款對象以以中小企企業(yè)為主主的緣故故，根據(jù)據(jù)中國人人民銀行行規(guī)定，商業(yè)銀銀行對中中小企業(yè)業(yè)貸款的的利率最最多可以以在基準(zhǔn)準(zhǔn)利率基基礎(chǔ)上上上浮300%。值值得注意意的是雖雖然民生生銀行的的不良貸貸款率低低于招商商銀行，但其收收益率卻卻比招商商銀行低低。表九 兩兩家銀

37、行行資金成成本、貸貸款收益益及收息息率比較較項目招商銀行行民生銀行行加權(quán)存款款利率1.211%1.722%價權(quán)貸款款利率4.85.633貸款收息息率97.33195.444從兩家銀銀行的支支出結(jié)構(gòu)構(gòu)來看，主要支支出均為為利息支支出、金金融企業(yè)業(yè)往來支支出、資資產(chǎn)損失失貯備支支出和營營業(yè)費用用。但民民生銀行行營業(yè)費費用所占占比例明明顯低于于招商銀銀行，顯顯示民生生銀行在在費用支支出控制制方面要要好于招招商銀行行。表十 兩家銀銀行的支支出結(jié)構(gòu)構(gòu)對比項目民生銀行行占比招商銀行行占比利息支出出21655306638.007%3,0002,6645 34.448%金融企業(yè)業(yè)往來支支出903552615.

38、889%612,4711 7.033%手續(xù)費支支出2169950.388%161,1099 1.855%匯兌損失失0.000%19,9962 0.233%營業(yè)費用003%3,8229,8891 43.998%資產(chǎn)損失失準(zhǔn)備832662514.664%1,0882,8894 12.443%合計568776533100.00%8,7008,9972 100.00%3、資產(chǎn)產(chǎn)負債結(jié)結(jié)構(gòu)分析析從民生銀銀行20002年年主要資資產(chǎn)分布布及變化化情況可可以看出出，該行行的資金金投向主主要為短短期貸款款、中長長期貸款款、貼現(xiàn)現(xiàn)和債券券投資，另外220022年底存存放中央央銀行款款項

39、達3377億億元，較較20001年上上升1668%，占總資資產(chǎn)的115.33%，遠遠高于央央行規(guī)定定的6%存款準(zhǔn)準(zhǔn)備金率率。這可可能是由由于其資資金不能能充分運運用造成成的，也也可能是是年底集集中收貸貸所至。該行中中長期貸貸款的增增幅遠大大于短期期貸款和和貼現(xiàn)增增幅，但但所占比比例仍然然較小。一逾兩兩呆貸款款占所有有貸款余余額的22%，這這一比例例在中國國銀行界界來說是是非常低低的，但但一逾兩兩呆貸款款絕對余余額較年年初上升升。相比之下下，招商商銀行的的資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)同民民生銀行行相似，但其存存放中央央銀行款款項增幅幅不大，存放同同業(yè)款項項卻大幅幅增長。兩項合合計余額額占總資資產(chǎn)比重重比民生生銀行

40、小小，說明明招商銀銀行保留留的資金金頭寸較較少，資資金運用用效率較較高。另另外，招招商銀行行的不良良資產(chǎn)余余額和比比例較上上年雙雙雙下降，這是一一個積極極的信號號。表十一 民生生銀行主主要資產(chǎn)產(chǎn)年末余余額及變變化情況況 單位：千元項目20022年20011年變化幅度度（%）存放中央央銀行款款項37,6678,987714,0062,1233168%存放同業(yè)業(yè)款項19,5576,221114,0066,039939%短期貸款款70,1140,618842,4467,629965%貼現(xiàn)25,1147,868818,4469,528836%買入返售售14,3396,83226,3669,225412

41、6%中長期貸貸款29,7711,811110,2212,5311191%逾期貸款款1,5887,5532556,8622185%呆滯貸款款1,1772,00211,4770,6680-20%呆帳貸款款73,00581,533946477%減：貸款款呆帳準(zhǔn)準(zhǔn)備（2,4455,1933）(1,9908,5000)28%長期債券券投資25,2260,696617,3381,969945%資產(chǎn)總額額246,2800,8553138,8988,422077%資料來源源：民生生銀行年年報表十二 招商商銀行主主要資產(chǎn)產(chǎn)年末余余額及變變化情況況 單位：千元項目20022年20011年變化幅度度存放中央央銀行款

42、款項40,3313,7744 26,2265,2233 53%存放同業(yè)業(yè)款項10,5566,3533 3,3223,0041 218%短期貸款款113,8088,9440 84,1127,7833 35%貼現(xiàn)45,0035,3388 28,7767,0277 57%買入返售售2,8110,2288 7,2997,8850 -61%中長期貸貸款35,4493,6099 14,7781,0800 140%逾期貸款款1,2666,0011 1,6339,4408 -23%呆滯貸款款8,1114,9918 9,3000,5542 -13%呆帳貸款款463,2633 494,0377 -6%減：貸款款呆

43、帳準(zhǔn)準(zhǔn)備-6,8820,0000 -6,7730,0000 1%長期債券券投資60,2240,4888 50,5595,4566 19%資產(chǎn)總額額371,6599,9112 266,3311,4005 40%從下表可可以看出出民生銀銀行主要要資金來來源于各各項存款款、同業(yè)業(yè)存放款款項和存存入短期期保證金金。其中中短期存存款占到到總負債債的566%，儲儲蓄存款款占負債債總額的的5.66%，說說明該行行以吸收收機關(guān)團團體和企企事業(yè)單單位存款款為主，儲蓄存存款不是是其資金金來源重重點。另另外各負負債項目目較20001年年的增長長幅度比比較均衡衡。表十三 民生銀銀行主要要負債分分布及變變化情況況 單位：千元項 目20022年20011年增減幅度度短期存款款134,7700,622977,2248,311174%短期儲蓄蓄存款12,5560,95337,2119,009774%同業(yè)存放放款項36,3312,124423,2252,273356%存入短期期保證金金11,