股權(quán)代持協(xié)議的相關(guān)風(fēng)險

1、目錄 HYPERLINK l _一 股權(quán)代持協(xié)議的法律漏洞 股權(quán)代持持協(xié)議的的法律漏漏洞 HYPERLINK l _二 代持股權(quán)注意的法律問題 代持股權(quán)權(quán)需注意意的法律律問題 HYPERLINK l _三 股權(quán)代持的稅務(wù)處理及風(fēng)險提示 股權(quán)代持持的稅務(wù)務(wù)處理及及風(fēng)險提提示一股權(quán)代代持協(xié)議議的法律律漏洞 來源：某律師師博客股權(quán)代持持協(xié)議看看起來十十分完備備，其實實存在諸諸多法律律風(fēng)險，首先，如果代代持方代代持股份份后擅自自轉(zhuǎn)讓股股份，委委托方如如何防范范，畢竟竟代持方方是工商商登記的的股東，其次，如代持持方拒不不歸還委委托方該該股權(quán)，編造理理由主張張該股權(quán)權(quán)委托方方已經(jīng)實實際轉(zhuǎn)讓讓給代持持方，委

2、托方方存在未未償付代代持方債債權(quán)等情情形，則則委托方方將付出出極大的的維權(quán)成成本，最最后，尤尤其致命命的是代代持方代代表委托托方參與與公司經(jīng)經(jīng)營，而而這一點點在認定定股權(quán)權(quán)權(quán)屬時會會對委托托方不利利。實際上，股權(quán)代代持行為為，是一一個典型型的隱名名投資行行為，我我們國家家新公司司法已經(jīng)經(jīng)不承認認隱名股股東身份份，只有有登記在在股東名名冊上的的履行了了實際出出資義務(wù)務(wù)的投資資人才是是股東，而工商商登記上上的股東東名冊則則具有更更高的證證明效力力，因此此為了保保護委托托方的利利益，決決不能僅僅憑這一一份股權(quán)權(quán)代持協(xié)協(xié)議。有有關(guān)解決決方案我我們認為為可以借借鑒風(fēng)險險投資基基金投資資成長性性公司的的做

3、法，采取股股權(quán)抵押押，股權(quán)權(quán)期權(quán)購購買協(xié)議議、獨家家授權(quán)等等一些列列協(xié)議來來解決。對于有有關(guān)股權(quán)權(quán)代持的的最新公公司法司司法解釋釋三如下下幾點闡闡述： 一、明確了了股權(quán)代代持協(xié)議議的合法法地位，但是并并未明確確實際投投資人的的合法股股東地位位，明確確了依照照股權(quán)代代持協(xié)議議保護實實際投資資人的投投資權(quán)益益，但是是對于實實際投資資人能否否享有股股東權(quán)益益問題仍仍然規(guī)定定要嚴(yán)格格按照公司法法的規(guī)規(guī)定執(zhí)行行。 二、必須要要區(qū)分投投資權(quán)益益和股東東權(quán)益是是兩個不不同的概概念。 三、隱名投投資人（即實際際出資人人）面臨臨著股權(quán)權(quán)被無權(quán)權(quán)處分的的巨大風(fēng)風(fēng)險，對對此，法法院認定定按照物物權(quán)法關(guān)關(guān)于無權(quán)權(quán)處分

4、的的處理原原則處理理，那么么隱名投投資人將將極有可可能面臨臨無法追追回股權(quán)權(quán)的危險險境地，該公司司法規(guī)定定僅僅對對于隱名名投資人人對于名名義股東東享有追追償權(quán)做做出了明明確規(guī)定定。二代持股股權(quán)注意意的法律律問題20122-011-122作者: 未知知來源: 法律律快車一、實際際股東不不做工商商登記存存在的法法律風(fēng)險險。實際際股東只只出資但但是自己己不在公公司工商商登記資資料總顯顯示名字字，那么么存在以以下幾個個法律風(fēng)風(fēng)險，一一是股東東地位不不被認可可，由于于公司股股東以工工商登記記為準(zhǔn)，因此如如果不記記載實際際股東的的姓名，那么在在法律上上實際股股東的地地位是不不被認可可的，也也就為股股東權(quán)利

5、利的形式式設(shè)置了了障礙。二是代代持股人人惡意損損害實際際 HYPERLINK /info/gongsi/gudongquanyi/2010112572869.html 股東的的權(quán)利，比如擅擅自出讓讓股權(quán)或或者濫用用表決權(quán)權(quán)。三是是由于代代持股人人自身原原因?qū)е轮略V訟而而被法院院凍結(jié)保保全或者者 HYPERLINK /info/xingshisusongfa/xsssznzhixing/ 執(zhí)行名下下的代持持股份。四是代代持股人人意外死死亡等，則其名名下的股股權(quán)作為為財產(chǎn)有有可能涉涉及到繼繼承的法法律糾紛紛。二、代持股股隱名投投資合法法的前提提。按照照我國法法律，這這類情況況如果沒沒有違反反法律

6、HYPERLINK /xzfg/ 行行政法規(guī)規(guī)的效力力性強制制規(guī)定，以及沒沒有以合合法形式式掩蓋非非法目的的，且沒沒有惡意意串通損損害他人人利益的的，那么么這種委委托持股股是有效效的。如如果代持持股人損損害了實實際出資資人的權(quán)權(quán)益，應(yīng)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)擔(dān)賠償責(zé)責(zé)任。三、代持股股隱名投投資法律律風(fēng)險防防范建議議。由于于實際出出資人對對于代持持股份無無法行使使實際的的控制權(quán)權(quán)，因此此面臨較較多法律律風(fēng)險，律師建建議可以以嘗試通通過以下下方式來來規(guī)避和和防范法法律風(fēng)險險。(一一)股權(quán)權(quán) HYPERLINK /zhiya/ 質(zhì)押 HYPERLINK /info/zhaiquan/zqzwws/danbao/ 擔(dān)

7、保保。 HYPERLINK /info/sifakaoshi/jiangyi/minshangjiangyi/wuquanfa/ 物權(quán)權(quán)法頒頒布后，國家工工商總局局下發(fā)了了辦理股股權(quán)質(zhì)押押擔(dān)保的的文件，這就使使得股權(quán)權(quán)擔(dān)保有有了可能能。因此此，實際際投資人人要充分分利用這這個有利利條件來來防范風(fēng)風(fēng)險。具具體而言言，在辦辦理股權(quán)權(quán)代持的的同時，可以辦辦理股權(quán)權(quán)質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保，將將代持的的股份向向?qū)嶋H出出資人辦辦理質(zhì)押押擔(dān)保。這樣就就確保了了代持股股人無法法擅自將將股權(quán)向向第三方方提供擔(dān)擔(dān)?；蛘哒叱鲑u轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。再再者，即即使由于于其他原原因，比比如法院院執(zhí)行或或者繼承承分割需需要變賣賣股權(quán)，實際出出資人

8、也也可以質(zhì)質(zhì)押權(quán)人人的身份份，獲得得 HYPERLINK /yxq/ 優(yōu)先權(quán)權(quán)。(二二)簽訂訂代持股股協(xié)議約約定高額額 HYPERLINK /info/hetong/weiyuezeren/ 違約責(zé)責(zé)任并公公證。由由于代持持股人是是名義上上的股東東，如果果他出現(xiàn)現(xiàn)侵犯實實際出資資人利益益的情況況，實際際出資人人是很難難事后阻阻止的。因此，最好在在設(shè)立代代持股時時，雙方方簽訂明明確的代代持股協(xié)協(xié)議，對對代持股股人損害害實際出出資人的的情況應(yīng)應(yīng)當(dāng)明確確約定違違約責(zé)任任。如果果約定了了嚴(yán)格的的違約責(zé)責(zé)任，那那么就會會對代持持股人的的行為予予以震懾懾，加大大他違反反協(xié)議的的 HYPERLINK /in

9、fo/gongcheng/gcjflw/2011072121269.html 成本，使使其違約約行為得得不償失失。(三三)明確確股東權(quán)權(quán)利的行行使方式式。代持持股人是是名義的的股東，那么股股東權(quán)利利也只能能以他的的名義來來行使，因此，實際出出資人要要控制公公司，必必須約定定好股東東權(quán)利行行使方式式，比如如表決權(quán)權(quán)、分紅紅權(quán)、增增資優(yōu)先先權(quán)等，必須通通過實際際出資人人同意，代持股股人必須須按照實實際出資資人的意意愿行使使股東權(quán)權(quán)利等。這樣的的約定可可以有效效保障實實際出資資人對公公司的控控制權(quán)。(四四)排除除代持股股人的財財產(chǎn)權(quán)。這樣做做的目的的是防止止代持股股人行使使其名下下股權(quán)的的 HYPE

10、RLINK /info/sunhai/qhccqccsyq/ 財產(chǎn)所所有權(quán)，如果出出現(xiàn)意外外死亡、 HYPERLINK /info/hunyin/lhlaw/ 離婚分割割等情況況時，其其代持的的股權(quán)不不是他的的 HYPERLINK /info/minfa/gerencaichan/ 個人財財產(chǎn)，也也就不能能作為遺遺產(chǎn)或者者共同財財產(chǎn)進行行分割。這樣就就確保了了實際出出資人的的財產(chǎn)所所有權(quán)。(五五)代持持股協(xié)議議要告知知其他股股東或者者公司的的利害關(guān)關(guān)系人。為了防防止代持持股人在在實際出出資人不不知情情情況下擅擅自行使使股東權(quán)權(quán)利，因因此代持持股協(xié)議議如果條條件許可可應(yīng)當(dāng)告告知公司司的其他他股東

11、或或者由其其他股東東在協(xié)議議上書面面認可。這樣其其他股東東也可以以制止代代持股人人的違約約行為。而且，如果代代持股人人私下將將股權(quán)出出讓給了了其他股股東，實實際出資資人也可可以其他他股東知知情而惡惡意受讓讓為由宣宣告轉(zhuǎn)讓讓無效而而取回股股權(quán)。(六六)公司司設(shè)立協(xié)協(xié)議及公公司章程程中適當(dāng)當(dāng)限制代代持股人人的權(quán)利利。公司司設(shè)立協(xié)協(xié)議和公公司章程程是公司司的重要要文件，如果有有代持股股，應(yīng)當(dāng)當(dāng)在設(shè)立立協(xié)議中中予以明明確，同同時在公公司章程程中對于于代持股股的權(quán)利利行使給給予特殊殊約定?；蛘哌€還可以限限制代持持股人不不得自由由轉(zhuǎn)讓股股權(quán)。(七七)實際際出資人人要增強強證據(jù)意意識，注注意保存存搜集代代持

12、股的的證據(jù)。為了防防范萬一一，實際際出資人人一方面面要簽訂訂全面、細致的的代持股股協(xié)議并并及時辦辦理公證證，另一一方面要要注意搜搜集保存存好證明明代持股股關(guān)系的的證據(jù)，比如代代持股協(xié)協(xié)議、出出資證明明、 HYPERLINK /info/gongsi/yanzi/ 驗資資證明、 HYPERLINK /info/gongsi/gudonghuijueyi/ 股東會會決議、公司登登記資料料等。如如果代持持股人嚴(yán)嚴(yán)重違約約或者法法院凍結(jié)結(jié)保全執(zhí)執(zhí)行代持持股份，可以及及時提出出訴訟或或者執(zhí)行行異議來來維護自自己的合合法權(quán)益益。三 股權(quán)權(quán)代持的的稅務(wù)處處理及風(fēng)風(fēng)險提示示原文發(fā)發(fā)表:220133-044-2

13、44 來源源：華稅稅律師所所武漢市市單筆最最大代持持股股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓所所得稅近近日順利利入庫，涉及代代持股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓所所得1.4億元元，企業(yè)業(yè)所得稅稅34773萬元元。在該該案件中中，某酒酒店為名名義股東東，代某某投資公公司（實實際股東東）持有有某證券券公司11.633%的股股權(quán)。后后該證券券公司上上市，某某酒店與與限售股股解禁期期后在二二級市場場分批出出售上述述股權(quán)，獲得凈凈收入11.6億億元，扣扣除歷史史成本后后轉(zhuǎn)讓所所得為11.4億億元。事事實上，該酒店店持有的的股權(quán)歷歷經(jīng)償債債轉(zhuǎn)入、股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、代代持協(xié)議議、出售售和余額額支付等等過程，所得稅稅業(yè)務(wù)處處理復(fù)雜雜。經(jīng)調(diào)調(diào)查分析析，武漢漢市國家家

14、稅務(wù)局局最終確確定納稅稅主體仍仍為該酒酒店，具具體的處處理結(jié)果果為酒店店應(yīng)按減減持限售售股的全全部收入入計入企企業(yè)當(dāng)年年度應(yīng)稅稅收入納納稅，其其余額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)付給受受讓方的的，受讓讓方不再再繳稅。股權(quán)權(quán)代持是是指實際際出資人人與他人人約定，以該他他人名義義代實際際出資人人履行股股東權(quán)利利義務(wù)的的一種股股權(quán)或股股份處置置方式。在現(xiàn)實實生活中中，股權(quán)權(quán)代持的的現(xiàn)象還還是比較較普遍的的。但當(dāng)當(dāng)條件成成熟、實實際股東東準(zhǔn)備解解除代持持協(xié)議時時，總會會被相關(guān)關(guān)稅務(wù)問問題所困困擾。通通常而言言，稅務(wù)務(wù)機關(guān)往往往對于于實際股股東的“一面之之詞”并并不認可可，并要要求實際際股東按按照公允允價值計計算繳納納企業(yè)所所得

15、稅或或者個人人所得稅稅。而實實際股東東總認為為自己是是公司的的真正股股東，并并未發(fā)生生股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓也未未獲得任任何股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓所所得，稅稅務(wù)機關(guān)關(guān)要求自自己繳納納所得稅稅很“冤冤枉”。以下華華稅將結(jié)結(jié)合本所所處理股股權(quán)代持持的實務(wù)務(wù)經(jīng)驗，對股權(quán)權(quán)代持的的稅務(wù)問問題做簡簡要的法法律分析析，供有有關(guān)納稅稅人參考考。一、稅務(wù)機機關(guān)對于于股權(quán)代代持的通通常處理理模式 HYPERLINK /article/36/50276.html 國國家稅務(wù)務(wù)總局公公告20011年年第399號對于于企業(yè)為為個人代代持的限限售股征征稅問題題進行了了明確。具體而而言，因因股權(quán)分分置改革革造成原原由個人人出資而而由企業(yè)業(yè)代持有

16、有的限售售股，企企業(yè)轉(zhuǎn)讓讓上述限限售股取取得的收收入，應(yīng)應(yīng)作為企企業(yè)應(yīng)稅稅收入計計算納稅稅。依照照該規(guī)定定完成納納稅義務(wù)務(wù)后的限限售股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入入余額轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)付給實實際所有有人時不不再納稅稅。在上上述的武武漢股權(quán)權(quán)代持案案例中，武漢國國家稅務(wù)務(wù)局正是是采取了了名義股股東繳稅稅、余額額轉(zhuǎn)付實實際股東東時不再再繳稅的的稅務(wù)處處理方式式。然而而， HYPERLINK /article/36/50276.html 國家家稅務(wù)總總局公告告20111年第第39號號文件僅僅適用于于企業(yè)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓上市市公司限限售股的的情形，對于實實際生活活當(dāng)中普普遍存在在的其它它代持現(xiàn)現(xiàn)象仍存存在著雙雙重征稅稅的風(fēng)險險。除上上述企業(yè)

17、業(yè)代持股股權(quán)外，自然人人之間的的股權(quán)代代持現(xiàn)象象也較為為常見。根據(jù) HYPERLINK /article/9b/47433.html 國國家稅務(wù)務(wù)總局公公告20010年年第277號，將將股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給配配偶、父父母、子子女、祖祖父母、外祖父父母、孫孫子女、外孫子子女、兄兄弟姐妹妹以及對對轉(zhuǎn)讓人人承擔(dān)直直接撫養(yǎng)養(yǎng)或者贍贍養(yǎng)義務(wù)務(wù)的撫養(yǎng)養(yǎng)人或者者贍養(yǎng)人人，如果果申報的的股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓價格格偏低，則被視視為有正正當(dāng)理由由而免于于核定征征收。因因此，實實際股東東若因各各種原因因需要代代持，應(yīng)應(yīng)盡量在在上述范范圍內(nèi)選選擇代持持對象，以減少少未來解解除代持持協(xié)議所所可能產(chǎn)產(chǎn)生的稅稅務(wù)負擔(dān)擔(dān)。二、實質(zhì)課課稅原則則

18、下股權(quán)權(quán)代持的的稅務(wù)處處理實質(zhì)課課稅原則則是指稅稅法上確確立的應(yīng)應(yīng)依據(jù)納納稅人經(jīng)經(jīng)營活動動的實質(zhì)質(zhì)而非表表面形式式予以征征稅的準(zhǔn)準(zhǔn)則。根根據(jù)最最高人民民法院關(guān)關(guān)于適用用中華華人民共共和國公公司法若干問問題的規(guī)規(guī)定（三三）的的規(guī)定，實際出出資人與與名義股股東因投投資權(quán)益益的歸屬屬發(fā)生爭爭議，實實際出資資人以其其實際履履行了出出資義務(wù)務(wù)為由向向名義股股東主張張權(quán)利的的，人民民法院應(yīng)應(yīng)予支持持。名義義股東以以公司股股東名冊冊記載、公司登登記機關(guān)關(guān)登記為為由否認認實際出出資人權(quán)權(quán)利的，人民法法院不予予支持。因此，在股權(quán)權(quán)代持的的法律關(guān)關(guān)系中，實際股股東為投投資收益益的實際際享有者者，股權(quán)權(quán)登記由由名義股股東變更更為實際際股東并并未改變變經(jīng)濟實實質(zhì)，依依據(jù)實質(zhì)質(zhì)課稅原原則，上上述股權(quán)權(quán)變更并并不構(gòu)成成股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓，也也不存在在任何股股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓所得，無需繳繳納企業(yè)業(yè)所得稅稅或個人人所得稅稅。在實實際操作作過程中中，雖然然代持的的法律關(guān)關(guān)系是客客觀存在在的，納納稅人往往往因為為缺乏充充足的證證明材料料而無法法說服稅稅務(wù)機關(guān)關(guān)按照經(jīng)經(jīng)濟實質(zhì)質(zhì)課稅，最終被被迫接受受按照公公允價格格計稅的的補稅決決定。在在此，華華稅律師師建議實實際股東東重視有有關(guān)材料料的收集集（如出出資的支支付憑證證、參與與公司股股東會的的