投資銀行理論與實(shí)務(wù)課后習(xí)題答案

1、 2、第章仁2、章節(jié)課后習(xí)題填空題投資銀行在英國被稱為商人銀行。1933年美國國會通過了著名的銀行法，明確規(guī)定將投資銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)分開。3、隨著世界經(jīng)濟(jì)體化的進(jìn)程加快，投資銀行業(yè)逐漸呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢包扌舌能化和集中化o4、投資銀行和商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)本源不同，業(yè)務(wù)范圍也各有側(cè)重。在融資方式上，商業(yè)銀行屬于間接融資，而投資銀行屬于直接融資。投資銀行的主要功能包括資金供需媒介、證券市場構(gòu)造者、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)國際化.全5、集中o不定項(xiàng)選擇題投資銀行的早期發(fā)展主要得益于（A貿(mào)易活動的日趨活躍C.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的高潮2、以下不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是（A.證券承銷B.兼并與收購3、B證券業(yè)的興起與發(fā)

2、展D.股份公司制度的發(fā)展C.不動產(chǎn)經(jīng)紀(jì)D資產(chǎn)管理（A）是投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動，是投資銀行的項(xiàng)傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)。D資產(chǎn)管理A.證券承銷B.兼并與收購4、現(xiàn)代意義上的投資銀行起源于（C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)A北美B亞洲5、以下屬于投資銀行的功能的是（A.媒介資金供需C.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合6、證券市場由（ABD）主體構(gòu)成。A.證券發(fā)行者B.證券投資者7、以下屬于混業(yè)經(jīng)營運(yùn)作的前捉條件是A.銀行本身具備較強(qiáng)的風(fēng)險意識B銀行具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制C.當(dāng)局的金融監(jiān)管體系完善高效D.法律框架健全&根據(jù)承銷過程中所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險的不同，A.包銷B分銷9、兼并是指（AB）A.兩個或多個以上的企業(yè)結(jié)合后創(chuàng)立家新企業(yè)B

3、.家企業(yè)吸收另外家或幾家企業(yè)的行為C.一家公司通過主動購買目標(biāo)公司的股權(quán)或資產(chǎn)，C.南美D歐洲ABCDB構(gòu)造證券市場D優(yōu)化資源配置C.管理組織者ABCD）承銷方式般包括（C代銷以獲得對其的控制權(quán)D投資銀行ACD)D余額包銷D只進(jìn)行業(yè)務(wù)整合而非企業(yè)重組，兩個企業(yè)仍為兩個法人，只發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移三、判斷題銀證混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)管理是綜合型模式的最本質(zhì)特點(diǎn)。（當(dāng)前我國金融體制采用的是混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展模式。（X）3、商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的交叉是必然趨勢。（X）做市商是委托代理商，他們通過實(shí)際的或電（證券交易互相報價，按照客戶提出的價格為他們（證券的買者或賣者）的交易提供服務(wù)，只收取傭金而不承擔(dān)價格或利率變動

4、風(fēng)險。（X）5、投資銀行的本源業(yè)務(wù)是資產(chǎn)管理。（X）第二章一、填空題1現(xiàn)代投資銀行的組織形式有合伙制、現(xiàn)代公司制、混合公司制O2、投資銀行組織結(jié)構(gòu)的原則統(tǒng)指揮、合理管理幅度、權(quán)資對等、專業(yè)化、彈性。3、投資銀行組織結(jié)構(gòu)的分類包括直線制、職能制、直線職能制、事業(yè)部制、功能組織、圣維立體組織O4、現(xiàn)代公司制的投資銀行包括股份和有限責(zé)任。5、投資銀行的發(fā)展模式包括分離型、綜合和金融控股。二、不定項(xiàng)選擇題1國際投資銀行的組織機(jī)構(gòu)的模式人致可分為（BD）類型。A分業(yè)管理模式B歐洲模式C.日本模式D美國模式ABCD)與合伙制，尤其是家庭式合伙制相比，現(xiàn)代公司制的優(yōu)點(diǎn)在于（A公司的法人功能B公司的管理現(xiàn)代化

5、優(yōu)點(diǎn)C.公司的集資功能D建立有效的激勵機(jī)制，防ll道徳風(fēng)險的產(chǎn)生3、投資銀行的組織結(jié)構(gòu)原則包扌舌（A統(tǒng)-指揮的作用C-權(quán)責(zé)對等原則4、投資銀行事業(yè)部的缺點(diǎn)是（A機(jī)構(gòu)重疊c-以局部利益為重5、投資銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)層次有（A決策層C.投資銀行的業(yè)務(wù)部門6、資本市場部門包括（A項(xiàng)目融資部門C.掉期交易部門ABCD7、投資銀行米用綜合型模式的國家有（A奧地利B德國8金融控股公司的特點(diǎn)是（ABCA集團(tuán)控股，聯(lián)合經(jīng)營C財務(wù)并農(nóng)，各負(fù)盈虧9、確定管理幅度應(yīng)從（ABCA工作能力C工作條件ABCD）B合理的管理幅度原則D專業(yè)化和彈性原則ABCD）B人員配備過多D設(shè)備、設(shè)施重復(fù)購置ABC）B.職能層D.投資銀行內(nèi)控部

6、門）高收益?zhèn)块TD.資產(chǎn)證券化部門ABCD）C瑞士）B法人分業(yè)，規(guī)避風(fēng)險D.注重效率，健全管理）二7J而考慮。工作內(nèi)容和性質(zhì)D.工作環(huán)境D比利時ABC）oB.內(nèi)幕交易和利益沖突D.內(nèi)部控制不健全40、金融控股公司的潛在風(fēng)險是（A系統(tǒng)風(fēng)險財務(wù)杠桿比率過高三，判斷題TOC o 1-5 h z4直線制是種最早也是最簡單的組織形式，是從下到上實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)，下屬部門只接受個上級的指令，各級主管負(fù)責(zé)人對所屬單位的切問題負(fù)責(zé)。（X）2、職能制的組織結(jié)構(gòu)是否能夠取得成功，關(guān)鍵取決于管理人員的素質(zhì)、綜合能力、管理風(fēng)格和溝通技巧。（V）3、事業(yè)部的經(jīng)營原則是集中經(jīng)營、分散決策。（X）4、風(fēng)險管理部門專門從事風(fēng)險

7、資本業(yè)務(wù)，不僅接受創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資委托，還主動尋找新興的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資。（X）5根據(jù)國際通行的會計(jì)準(zhǔn)則，控股公司對控股51%以上的/公司，在會計(jì)核算時合并財務(wù)報表。（V）第三章一、填空題仁證券的發(fā)行與承銷是投資銀行最早期、最基本的業(yè)務(wù)，也是其主耍利潤來源之一2、根據(jù)發(fā)行對象的不同，證券的發(fā)行可以分為公募和私募兩種。3、證券的發(fā)行管理制度主要包括注冊制、核準(zhǔn)制這兩種類型。4、投資銀行對證券的承銷方式有包邕、代銷和余額包銷三種形式。5、債券在資本市場中具有高度的靈活性，按照發(fā)行主體不同，債券彼分為細(xì)、釦鯉和公虱三種基本類型。二、不定項(xiàng)選擇題4、證券發(fā)行不同于一般的商品交易，具有以下（ACD）幾方而

8、特點(diǎn)。A證券發(fā)行受嚴(yán)格的法律法規(guī)限制B證券發(fā)行是投資者籌措資金的形式證券發(fā)行是實(shí)現(xiàn)社會資本優(yōu)化配置的方式D證券發(fā)行是投資者讓渡資金使用權(quán)而獲取收益權(quán)的過程2、按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，證券發(fā)行可以分為不同的種類，主要有以下（ABCD）幾種。A公募發(fā)行和私募發(fā)行B直接發(fā)行和間接發(fā)行C.股票發(fā)行、債券發(fā)行D基金單位發(fā)行3、證券發(fā)行的管理體制中，注冊制和核準(zhǔn)制的主耍區(qū)別農(nóng)現(xiàn)為（ABCD）A投資人的素質(zhì)不同B獲得發(fā)行權(quán)力的公司范圉不同C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)的責(zé)任不同D依據(jù)的內(nèi)容不同4、證券的承銷方式有（ABCD）包銷B.代銷C.余額包銷D.以上都正確5、在證券的發(fā)行和承銷過程中，涉及的中介人包括（ABCD）律師B

9、.承銷商C.審計(jì)師D.注冊會計(jì)師以及行業(yè)專家和印刷商6、申請首次公開發(fā)行股票，需要滿足的條件有（ABCD）A發(fā)行公司必須具有獨(dú)立經(jīng)營能力，最近3年連續(xù)盈利并無任何重人的違法行為B.發(fā)起人自身認(rèn)購的股本數(shù)額不得少于公司擬發(fā)行股本數(shù)額的35%C、生產(chǎn)經(jīng)營政策要符合國家的產(chǎn)業(yè)政策D.發(fā)起人向社會公眾發(fā)行的股本數(shù)額不得少于擬發(fā)行總額的25%7、影響股票發(fā)行價格的因素總體上說有發(fā)行人自身的因素和環(huán)境因素，其中，發(fā)行人自身的因素有（ABD）發(fā)行人核心業(yè)務(wù)發(fā)展前景B.管理費(fèi)用和經(jīng)濟(jì)規(guī)模性C.發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展概況D投資項(xiàng)目的嬴利預(yù)期8、債權(quán)從產(chǎn)生至今的歷史過程中，出現(xiàn)的種類繁多，目前尚無統(tǒng)的劃分方法。按照

10、利息的支付方式不同，可將債權(quán)分為（BD）A公司債券B零息債券C.浮動利率債券9、債券的基本特點(diǎn)主要有（ABCD）B.流動性較強(qiáng)C.風(fēng)險較小D收益相對穩(wěn)定10、發(fā)行人及主承銷商在推介過程中不得（ABCD）A.干擾詢價對象正常報價和申購B.披露招股恿向書等公開信息以外的發(fā)行人的其他信息推介資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述推介資料有重人遺漏三、判斷題仁證券發(fā)行實(shí)質(zhì)上是投資者出讓資金使用權(quán)而獲取收益為核心的和關(guān)權(quán)利過程（V）2、所謂的私募發(fā)行就是向普通的投資者發(fā)行證券。（X）3、證券發(fā)行的代銷方式是最傳統(tǒng)、最基本的承銷方式。（X）4、發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%o（V5、再發(fā)行的過

11、程中，公司最近3個會計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。（V6、承銷書有時又彼稱為購買合同或者購買協(xié)議。第四章一、填空題仁投資銀行的交易業(yè)務(wù)主要包括做市商、白營業(yè)務(wù)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素有委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象3、證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間是-種委托關(guān)系。4、做市商制度最著名的是納斯達(dá)克市場。5、做市商最基本的功能就是提供流動性保障-6、證券自營業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險主要有給邂、JU場、政筮、經(jīng)營和流動。二、不定項(xiàng)選擇題在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商為客戶保密的資料包括（ABCD）A.股東賬戶和資金賬戶的密碼和賬號B.買賣哪種證券C.資金賬戶中的資金余額D股東賬戶中

12、的庫存證券種類和數(shù)量2、本賬戶主要包扌舌（A.證券賬戶C.資金帳戶3、形式主要有（A.口頭委托C.電話委托4、用的是（A.交易等待時間C.買賣差價投資者買賣證券之前需辦理的基AC）B保證金賬戶D.機(jī)構(gòu)賬戶我國證券公司接受客戶買賣委托的BCD）柜臺委托D.計(jì)算機(jī)終端委托評價市場流動性的指標(biāo)，最簡單、常BC）B價格變動頻率D.報價數(shù)量5、投資銀行擔(dān)任做市商要承擔(dān)的成本有（ABCD）A直接交易成本B存貨成本C.流動性成本D不對稱信息成本6、我國綜合類證券公司欲取得從事證券自營業(yè)務(wù)的資格，需具備的條件是（ABCD）A證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于2000萬元人民幣的凈資產(chǎn)B證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于2000萬元人

13、民幣的證券營運(yùn)資金C證券專營機(jī)構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈資產(chǎn)D.證券兼營機(jī)構(gòu)具有不低于1000萬元人民幣的凈營運(yùn)資金7、證券自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)是（B）投資決策機(jī)構(gòu)B.董事會自營部門D.以上答案都不正確&投資銀行在進(jìn)行自營業(yè)務(wù)時接受（AC）的監(jiān)管。A投資銀行內(nèi)部B.機(jī)構(gòu)投資者C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D證券交易所三、判斷題1、投資銀行在從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時不承擔(dān)投資風(fēng)險，只按照客戶的指令進(jìn)行交易。（V）2、在證券交易所的交易中，投資者可以不通過委托經(jīng)紀(jì)商，自行買賣證券。（X）TOC o 1-5 h z3、經(jīng)紀(jì)商應(yīng)無條件的接受客戶的各種委托。（X）4、證券商在客戶不能按期支付融入的資金和證券時，有權(quán)直

14、接變賣客戶保證金賬戶中的證券予以抵償。（V）5、當(dāng)做市商報價人幅度高于市場均衡價格就會造成人批的投資者從做市商手中買入證券，使其賣出數(shù)量超過買入數(shù)量，致使做市商手中證券數(shù)量不足。（X）6、對同-證券，當(dāng)自營業(yè)務(wù)的報價與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的報價同時發(fā)生，并且交易價格相同時，自營業(yè)務(wù)的買賣應(yīng)該優(yōu)先成交。（X）第五章一、填空題1、廣義的資產(chǎn)重組指公司采取的涉及資產(chǎn)外部規(guī)模及內(nèi)部結(jié)構(gòu)改變的切經(jīng)營活動，它主要包扌舌公司擴(kuò)張、公司收縮、改變公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)三個方而。2、在并購過程中，有一個很重耍的環(huán)節(jié)就是對企業(yè)進(jìn)行調(diào)査，一般對企業(yè)調(diào)査的內(nèi)容有資產(chǎn)情況調(diào)査、財務(wù)方而調(diào)査、業(yè)務(wù)市場調(diào)査、稅務(wù)方而、法卸方而調(diào)査o3、不同的

15、并購意圖和交易會有不同的整合要求。-般來說，并購交易后的公司整合有管理制度、組織結(jié)構(gòu)與業(yè)務(wù)整合或產(chǎn)業(yè)整合、人力資源、企業(yè)文化四個方面。4、杠桿收購的實(shí)施過程通常包括以下幾個階段：設(shè)計(jì)準(zhǔn)備、籌措收購資金、收購目標(biāo)公司、公司重組組合、公司上市或公司出售。5、在企業(yè)反并購中，積極策略主要包扌舌股票回購、“焦土”戰(zhàn)術(shù)、尋找“口衣騎士”、帕克曼戰(zhàn)略、“綠色郵件”、法體策略六個方面。二、不定項(xiàng)選擇題仁下列屬于公司收縮的重組方式有（ABC）A資產(chǎn)剝離C企業(yè)清算D企業(yè)破產(chǎn)2、企業(yè)的并購類型中，下列選項(xiàng)中按照出資方式劃分的是（ABCD)A購買式并購B.承擔(dān)債務(wù)式C.股權(quán)并購3、在企業(yè)并購中尋找目標(biāo)，理想中的目標(biāo)

16、企業(yè)應(yīng)該具有的特征是（D控股式并購ABCD）目標(biāo)企業(yè)規(guī)模適中，最好與并購企業(yè)的規(guī)模相匹配B具有較好的可利用資源C.企業(yè)發(fā)展前景很好，但由于管理等原因?qū)е履壳敖?jīng)營狀況不是很理想D股票價格過低的企業(yè)，托賓Q值較小4、從目標(biāo)公司的角度看，選擇并購支付方式時，需?？紤]的因素有（ABC)A股東控制權(quán)喪失的問題C.稅收5、投資銀行在杠桿收購中的作用有（A.提供過渡性貸款C.以其專業(yè)技能尋找目標(biāo)公司6、公司采取反向杠桿收購的原因有（A為股東捉供流動性B資本利得與股本紅利收益D.企業(yè)未來發(fā)展需要的現(xiàn)金流ABCD）B.承擔(dān)垃圾證券的設(shè)計(jì)與發(fā)行工作D促進(jìn)雙方交易順利進(jìn)行B通過二次發(fā)行籌集的資金降低公司的杠桿效率使

17、證券投資可以獲得高額回報上述所有7、下列屬于MBO的-些特殊屬性是（ABCD）A收購主體的特殊性C.通過融資完成8下列屬于防御性策略中的“毒優(yōu)先股計(jì)劃C.人員毒丸9并購支付可選擇的工具有（A現(xiàn)金C.并購股票10管理層防衛(wèi)策略有（ABA金降落傘C.相互持股三判斷題計(jì)劃有（ABC）商事性使管理層法律地位發(fā)生變化ABC）負(fù)債毒丸D-員工持股計(jì)劃債務(wù)憑證D.以上工具的組合銀降落傘D股票回購仁資產(chǎn)剝離完成后能夠產(chǎn)生新的法律實(shí)體，而且賣方對出售的資產(chǎn)擁有控制權(quán)。（X）2、股權(quán)劃去與企業(yè)分立沒有相似之處=（V）3、協(xié)議收購一般在善意并購中使用。（V）4、混合并購能夠幫助企業(yè)避免或減少系統(tǒng)風(fēng)險。（V）股票價值

18、高的企業(yè)，托賓Q值較人。（X）一、填空題1在項(xiàng)目融資中主要是依賴于現(xiàn)金流量和資產(chǎn)狀況來安扌F融資。2、承擔(dān)項(xiàng)目融資貸款資任的銀行參與數(shù)目主妥是由貸款的規(guī)模和項(xiàng)目的風(fēng)險兩個因素決定的。3、公司型合資結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)是有限貴任公司一。4、項(xiàng)目公司融資模式在稅收結(jié)構(gòu)安排和債務(wù)形式上方面缺乏靈活性。5、項(xiàng)目投資者作為擔(dān)保人是項(xiàng)目融資中最主要也是最常見的-種形式。二、不定項(xiàng)選擇題仁項(xiàng)目融資起源于（B）A20世紀(jì)20年代B20世紀(jì)30年代20世紀(jì)40年代D.20世紀(jì)50年代2、以下方面不屬于項(xiàng)目融資貸款人能夠追索的項(xiàng)目借款人的財產(chǎn)有（D）A.該項(xiàng)目資產(chǎn)C.對該項(xiàng)目的義務(wù)B.該項(xiàng)目現(xiàn)金流量D.個人財產(chǎn)3、項(xiàng)目的融

19、資結(jié)構(gòu)主要包括（ABCDA項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)項(xiàng)目信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)4、項(xiàng)目融資方式的當(dāng)事人，主要包括（A股本提供者項(xiàng)目建設(shè)的工程公司或承包公司5、以下屬于無限連帶責(zé)任的合資結(jié)構(gòu)是（A公司型合資結(jié)構(gòu)非公司型投資結(jié)構(gòu)6、以下合資結(jié)構(gòu)中稅務(wù)安排較為靈活的是（A於訂1型合咨結(jié)溝C.非公司型投資結(jié)構(gòu)7、契約型合資結(jié)構(gòu)的不足之處是（AB）A.投資轉(zhuǎn)讓程序比較復(fù)雜，交易成本比較高C.投資轉(zhuǎn)讓程序比較簡單，交易成本比較高8、信托基金結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn)主要有以下（BCDA.稅收結(jié)構(gòu)靈活性大9、項(xiàng)目融資的貸款對象是（AB）A項(xiàng)目公司項(xiàng)目*包人B項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)D.以上答案均正確C）B.多邊金融結(jié)構(gòu)和出口信貸機(jī)構(gòu)D無擔(dān)保貸款的提供者B）B

20、.合伙制結(jié)構(gòu)D信托基金結(jié)構(gòu)BCD）B.合伙制結(jié)構(gòu)D信托基金結(jié)構(gòu)I管理程序比較復(fù)雜D.不能享受稅收優(yōu)惠）幾方面。B.有限資任D.現(xiàn)金流的控制比較容易B.項(xiàng)目發(fā)起人三、判斷題1項(xiàng)目融資的貸款期限能夠做到比-般商業(yè)貸款期限更長。（v）2、項(xiàng)目融資可以利用稅收優(yōu)勢降低融資成本。（V）3、公司型合資結(jié)構(gòu)可以直接調(diào)用項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以利用項(xiàng)目現(xiàn)金流來自行安拙融資。（X）4、在以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式中，使用者使用設(shè)施才會付款，不使用不需付款。（X）5、項(xiàng)目的可行性等同于項(xiàng)目的可融資性。（X）第七章一、填空題1投資銀行的咨詢業(yè)務(wù)是指投資銀行憑借投資經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)技術(shù)、信息和人才等方面的優(yōu)勢

21、，接受客戶的委托，以單獨(dú)業(yè)務(wù)或者附屬于其他業(yè)務(wù)形式，為客戶提供有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)重組、宣昱遜和企業(yè)管理咨詢等多方面服務(wù)的直接或者間接的研究決策活動。2、咨詢服務(wù)具有知識創(chuàng)新性、信息綜合性、獨(dú)立客觀性和若眼于未來的特征。3、般來講，投資銀行提供的管理咨詢服務(wù)有四種：基礎(chǔ)服務(wù)、專項(xiàng)服務(wù)、戰(zhàn)略顧丄和綜合服務(wù)。4、管理咨詢服務(wù)的主要趨勢有。5、專項(xiàng)資產(chǎn)管理按委托資產(chǎn)的形態(tài)分類，可劃分為現(xiàn)金管理、國債管理、新股申購、企業(yè)年金管理。6、證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即誦過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資，并將投資收益按基金投資者

22、的投資比例進(jìn)行分配的種間接投資方式。7、證券投資基金相關(guān)的當(dāng)事人主耍包括基金份額持有人（或基金投資者）金托管人和基金銷售代理人。二、不定項(xiàng)選擇題1投資銀行咨詢服務(wù)的特征是（ABCDA知識創(chuàng)新性C.獨(dú)立客觀性2、投資銀行咨詢業(yè)務(wù)的功能是（ABCD捉高市場效率C.提高投資銀行的市場競爭力3、管理咨詢服務(wù)的傳統(tǒng)目標(biāo)包括（ABCDA提供客戶所需要的信息C.進(jìn)行管理診斷4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是（ABCD）A資產(chǎn)管理體現(xiàn)了金融契約的委托代理關(guān)系B資產(chǎn)管理服務(wù)采用個性化的管理C.投資銀行的受托資產(chǎn)的多樣性D客戶承擔(dān)投資風(fēng)險5、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金的區(qū)別是（人、1基金管理）B信息綜合性著眼于未來提高上市

23、公司質(zhì)量引導(dǎo)投資者理性投資）設(shè)計(jì)解決冋題的方案D捉出各種有利于客戶的建議和方案BCD)A管理主體不同C.市場定位和客戶群體不同B.行為規(guī)范不同D銷售和推廣方式不冋6、資產(chǎn)管理按委托資產(chǎn)的形態(tài)分類，可劃分為（A現(xiàn)金管理ABCD）B國債管理C.新股申購7、基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具，主要有（A.集合投資D.企業(yè)年金管理ABC）特征。B分散風(fēng)險C.專業(yè)理財D.固定收益8、證券投資基金按設(shè)立的方式可分為（AB）A契約型基金C.封閉式基金9、證券投資基金資產(chǎn)由（A.投資者C.基金托管人B）管理。B.公司型基金D.開放式基金B(yǎng).基金管理人D其他10.證券投資基金按照投資標(biāo)的分類，可分為（A債券基金AB）

24、B.股票基金C.貨幣指數(shù)基金三、判斷題1資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上來講體現(xiàn)了種信托關(guān)系。D.市場基金（X）2、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于釆取了個性化的管理,信息披簿的要求不高。3、投資銀行辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以不將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)全部交由獨(dú)立的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。（X）TOC o 1-5 h z4、私募股權(quán)基金主要是針對非上市的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。（V）5、證券投資基金是專門為中小投資者設(shè)計(jì)的一種宜接的投資工具。（X）6、封閉式基金通常沒有固定的封閉期（X）min小文庫叮叮小文庫 1第八章一、填空題1、風(fēng)險投資的構(gòu)成要素主要有五個方面：風(fēng)險資本：風(fēng)險投資人：投資對象、投資方式和投資期限。2、風(fēng)險投資具

25、有的三個特點(diǎn)，高風(fēng)險高收益、長期權(quán)益性和金融與科技，資金與管理相組合的專業(yè)性。3、風(fēng)險投資的周期可以分為種時期、創(chuàng)建時期、成長時期和成熟時期。4、風(fēng)險資本退出是實(shí)現(xiàn)其投資收益的唯一途徑。5、投資銀行既可以作為風(fēng)險資本投資人對風(fēng)險企業(yè)直接進(jìn)行投資，也可以通過設(shè)立單獨(dú)單獨(dú)的風(fēng)險投資公司或設(shè)立管理風(fēng)險投資基金參與風(fēng)險企業(yè)的融資和管理。二、不定項(xiàng)選擇題仁風(fēng)險投資人的主要職能是控制風(fēng)險資本的運(yùn)作，是風(fēng)險投資流程的核心環(huán)節(jié)，風(fēng)險投資人人致可以分為（ABCD）A風(fēng)險資本家B風(fēng)險投資公司產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D天使投資人2、風(fēng)險投資的作用是（ABCD）A風(fēng)險投資是促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增強(qiáng)國際競爭力的重要因素

26、B風(fēng)險投資是科技企業(yè)成長及科技成果產(chǎn)業(yè)化的“孵化劑”風(fēng)險投資促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整D風(fēng)險投資創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會3、風(fēng)險投資的運(yùn)作模式，一般都會設(shè)計(jì)四個方面的參與主體：（ABCD）A.風(fēng)險資本供給方B.風(fēng)險資本運(yùn)作方C-風(fēng)險投資需求方D風(fēng)險資本退出市場4、篩選投資項(xiàng)目是指風(fēng)險投資公司在人量的風(fēng)險企業(yè)或項(xiàng)目中，篩選出部分有發(fā)展前景的項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查與評估，主要任務(wù)時取得投資方案、進(jìn)行篩選。具體包括（ABC）A.商業(yè)計(jì)劃書的初步篩選B.商業(yè)計(jì)劃書的一般篩選C.項(xiàng)目收集D.項(xiàng)目評估5、退出階段是整個風(fēng)險投資循環(huán)的完成階段，也是資本循環(huán)周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。風(fēng)險投資的退出對投資者的作用主要表現(xiàn)在（ABCD

27、）A風(fēng)險資本的退出是實(shí)現(xiàn)其投資收益的唯途徑B風(fēng)險企業(yè)本身所固有的高風(fēng)險，必然要求有高回報C.風(fēng)險資本最根本的特征之是其資本和投資活動的循環(huán)周轉(zhuǎn)性D風(fēng)險投資退出機(jī)制為風(fēng)險投資活動提供了個客觀的評價標(biāo)準(zhǔn)6、風(fēng)險投資各階段所而臨的風(fēng)險各不相同，種了時期而臨的風(fēng)險主要是技術(shù)風(fēng)險和資金風(fēng)險，其中技術(shù)風(fēng)險指的是（AD）A.技術(shù)成功的不確定B.市場開拓的不確定C.行業(yè)前景的不確定D.技術(shù)完善的不確定7初創(chuàng)時期所面臨的風(fēng)險有（AB）A技術(shù)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.資金風(fēng)險D.利率風(fēng)險8以下屬于投資銀行的作用的是（ABCD)A.項(xiàng)目篩選.盡職調(diào)查B管理增值和設(shè)計(jì)退出方案C.為風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)撰寫商業(yè)計(jì)劃書D擔(dān)任其上市顧問

28、和上市保薦人三、判斷題1、風(fēng)險投資是-種高風(fēng)險、高回報的投資，是-種長期的權(quán)益性投資，具有金融與科技、資金與管理相結(jié)合的特點(diǎn)。（V）2、在企業(yè)發(fā)育成長到相對成熟后即退出投資，以實(shí)現(xiàn)自身的資本增值是風(fēng)險投資人的根本目的。（v）3、風(fēng)險投資在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著舉足輕重的作用，為GDP的增長做出了貢獻(xiàn)，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長的源泉。（X）4、投資銀行可以作為上市企業(yè)的發(fā)行顧問，幫助企業(yè)撰寫商業(yè)計(jì)劃書，但不能做其上市的保薦人。（X）5、風(fēng)險企業(yè)指的是那些具有發(fā)展?jié)摿Φ?、新興的、高新技術(shù)中小企業(yè)。（V）第九章一、填空題仁資產(chǎn)證券化是種資產(chǎn)流動性的融資方式。增強(qiáng)實(shí)佐、值魚、證券和現(xiàn)金四類。信貸資產(chǎn)證券化。2、一廣

29、義的資產(chǎn)證券化4、按照被證券化資產(chǎn)種類的不住房抵押貸款支持的證券同，信貸資產(chǎn)證券化可分為化禾和資產(chǎn)支持的證券化。5、資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)主要有三種：過手證券、資產(chǎn)支付證券和轉(zhuǎn)遞證券6、資產(chǎn)證券化的參與者有發(fā)起人、服務(wù)人、信服評級、信用增級、發(fā)行人、投資銀行、受托管理人和投資者。7、證券化風(fēng)險是指實(shí)行證券化業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險，主耍有第三方風(fēng)險和法律風(fēng)險二、不定項(xiàng)選擇題1、資產(chǎn)證券化需耍將證券化資產(chǎn)進(jìn)行分解、組合和定價，將受益和風(fēng)險進(jìn)行再分配，所以它是一種（A）A結(jié)構(gòu)性融資方式B導(dǎo)向性融資方式C.衣外融資方式D.低成本融資方式2、資產(chǎn)證券化要將資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債農(nóng)中剔除，說明它是種（A結(jié)構(gòu)性融資方式B.導(dǎo)

30、向性融資方式C.衣外融資方式3、投資銀行而臨的風(fēng)險有（提前償付風(fēng)險C.證券化風(fēng)險4、下列屬于內(nèi)部增級的是（A.優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)C.超額抵押5、下列屬于外部增級的是（A.優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)C.超額抵押6、資產(chǎn)重組遵循的原則有（低成本融資方式信用風(fēng)險法律風(fēng)險ABC）B建立利差賬戶D第三方擔(dān)保D）B建立利差賬戶第三方擔(dān)保ABCD）B.均衡原則A最佳化原則D.增強(qiáng)流動性原則C低成本原則三、判斷題ABCD)仁所有資產(chǎn)均可以進(jìn)行證券化（X2、證券化資產(chǎn)仍然列在公司的資產(chǎn)負(fù)債衣叮叮小文庫 3、資產(chǎn)證券化是一種低成本、低風(fēng)險的融資方式。（V）4、資產(chǎn)支持證券一般采取超額抵押的方式。（V）5、SPV可以從事證券化交易

31、以外的任何經(jīng)營活動和融資活動。（X）第十章一、填空題仁墮星險是指由于企業(yè)經(jīng)營狀況變化而引起的贏利水平變化，從而導(dǎo)致收益率下降的風(fēng)險。2、管理風(fēng)險包括決策風(fēng)險和操作風(fēng)險兩種。3、風(fēng)險管理的過程包扌舌風(fēng)險識別、風(fēng)險分析和評估、風(fēng)險控制和風(fēng)險決策。4、建立VaR模型要確宦三個關(guān)鍵的參數(shù)是持有期限、觀察期限和置信水平。5、目前，推算組合風(fēng)險因了收益分布的方法主要有以下三種：歷史模擬法、方差協(xié)方差法和蒙特卡羅模擬法o6、風(fēng)險管理系統(tǒng)綜合考慮風(fēng)險的：概率和偏好三因素。二、不定項(xiàng)選擇題ACD）B.法律風(fēng)險D.政治風(fēng)險BCD）1、下列屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有（市場風(fēng)險社會經(jīng)濟(jì)風(fēng)險2、下列屬于非系統(tǒng)風(fēng)險的有（A.市場風(fēng)

32、險C.財務(wù)風(fēng)險3、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會將利率風(fēng)險分為（A重新定價風(fēng)險C.收益率曲線風(fēng)險4、投資銀行的財務(wù)結(jié)算風(fēng)險有以下（A.清算C.客戶保證金5、風(fēng)險管理的過程-般包括（ABCD）A風(fēng)險識別C.風(fēng)險控制6、下列屬于風(fēng)險管理的基本原則的有A全面周詳原則C.量力而行原則7、風(fēng)險管理策略有（ABC）A.風(fēng)險回避C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移&風(fēng)險價值方法存在的風(fēng)險有（A.模型風(fēng)險C.事件風(fēng)險9、壓力測試的程序包括（）A.情景分析C.政策反應(yīng)40、對風(fēng)險價值進(jìn)行補(bǔ)充的方法有（A.壓力測試B信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險ABCD）B基差風(fēng)險D選擇權(quán)風(fēng)險ABCD）衣現(xiàn)形式。B資金存取D.賬外經(jīng)營B.風(fēng)險分析和評估D.風(fēng)險決策ABC

33、D）B.綜合考察原則D.科學(xué)計(jì)量原則B.分散策略D.風(fēng)險消縮B.操作風(fēng)險D.穩(wěn)定性風(fēng)險B.壓力模型、波動性和相關(guān)性D.建立價格映射ABCD）B.情景分析D.全而風(fēng)險管理理論C.返回檢驗(yàn)三、判斷題1風(fēng)險可以分為靜態(tài)風(fēng)險和動態(tài)風(fēng)險兩種。（V）2、風(fēng)險只會帶來損失。（X）3、保險屬于一種風(fēng)險分散第略。（V）4、觀測期間越長越好。（X）5、歷史模擬法是一種非參數(shù)法。（V）6、蒙特卡羅模擬法不存在模型風(fēng)險。（X）7、進(jìn)不進(jìn)行壓力測試無關(guān)緊要。（）第十一章一、填空題仁投資銀行業(yè)是個高風(fēng)險行業(yè)，在其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，投資銀行血臨市場風(fēng)險（主要是利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股價波動風(fēng)險）、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險

34、等。2、投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)可以歸納為三點(diǎn)：維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定、保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益、促進(jìn)銀行公平競爭，提高投資銀行的效率O3、市場準(zhǔn)入的監(jiān)管有注冊制、特許制兩種類型。4、我國信息披露制度主要包扌舌首次披露、定期報告和臨時報告。5、投資銀行業(yè)務(wù)范圍的控制主要有兩種模式：全能銀彳亍模式、分業(yè)管理模式。一、不定項(xiàng)選擇題ABCDE)4投資銀行完善內(nèi)部控制機(jī)制必須逍守的原則是（A健全性原則B獨(dú)立性原則C.相互制約原則D防火墻制度成本效益原則2、從其功能上來說，投資銀行內(nèi)部控制機(jī)制的分類包飪（C監(jiān)督系統(tǒng)ABC）D.以上均正確A決策系統(tǒng)B.執(zhí)行系統(tǒng)3、制定內(nèi)控文本制度，必須遵守的原則有（A.依法

35、原則B.可行性原則D全面性原則E.穩(wěn)健性原則ABCDEF）C.權(quán)威性原則F.相互制約原則4、投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)主要有（ABCDA.維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定曲期綁墜除後饌濟(jì)的介法權(quán)益C.促進(jìn)銀行公平競爭,D以上均正確投資銀行業(yè)的監(jiān)管體制主要有ABCD）三種類型。5、根據(jù)對各國的考察.管體制6、自律監(jiān)管模式以（AB）為典型代表。B荷蘭C.新加坡D馬來西亞A集中型監(jiān)管體制C.中間型監(jiān)b自律型監(jiān)管體制7、投資銀行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)主要有（A.維步認(rèn)BC）金融體系的安全與穩(wěn)定B.保護(hù)公眾投資者的合法權(quán)益C.促進(jìn)銀行公平競爭，提高投資銀行的效率D.以上均不是&投資銀行的監(jiān)管中市場準(zhǔn)入的監(jiān)管有（A注冊制B注資制AC）幾種類型。C.許可制人致可以包括（D許諾制ABCDE）幾個方如血1夂ravjju內(nèi)出iri-i潔叭幷r-/hmrfrioA經(jīng)營報告制度B.經(jīng)營管理制度C.資本比率限制收費(fèi)限制E.繳納管理費(fèi)制度10、各國都在（ABCD）幾個方面對投資銀