XXXX年上半年微車市場分析(長安 譚輝龍)

1、2011年上半年微車現(xiàn)狀及下半年預測2011年7月17日1目錄第一部分： 上半年微車市場特征分析 第二部分： 下半年微車市場銷量預測 2一、上半年微車銷量同比下滑明顯，是導致行業(yè)總量增速降低的主要細分市場細分市場2011年1-6月銷量（萬輛）同比（%）銷量占比（%）對行業(yè)增量貢獻（%）狹義乘用車590.559.6263.33171.66微車 其中交叉車型（微客）120.47-9.8712.92-43.68 微型貨車26.43-7.452.83-7.05微車小計146.9-9.4415.75-50.73商用車（不含微貨）195.07-3.1420.92-20.93行業(yè)總計932.523.3510

2、0100數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)3上半年主要細分市場逐月增幅走勢二、微車銷量下滑幅度逐月加大數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)4對上半年微車市場銷量及增長的認識1、多重因素疊加導致微車銷量回落購置稅優(yōu)惠汽車下鄉(xiāng)取消養(yǎng)路費返鄉(xiāng)民工購車2009年2010年2011年節(jié)能惠民工程強利好因素強中中弱5對上半年微車市場銷量及增長的認識3、2008年至2011年上半年復合增長率遠高于微車長期增長率，2011年上半年微車銷量仍然處于高位CAGR=23.25%數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)6對上半年微車市場銷量及增長的認識3、從上牌量看:去年四季度微車上牌量透支嚴重消費者行為加經(jīng)銷商行為，超出實際情況至少30萬輛！數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)7三、上半年

3、微車各區(qū)域市場：大市場都在下滑，中西部保持增長上牌量同比增長幅度數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)8四、縣鄉(xiāng)用戶的銷售比例在降低數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)9差距43萬四、微車整個銷售終端社會庫存顯著增加10五、新型微車銷量上升勢頭較強勁長安金牛星上市后逐月銷量走勢五菱宏光上市后逐月銷量走勢數(shù)據(jù)來源：微車上牌數(shù)據(jù)11六、微車主要品牌格局發(fā)生變動：東風微車保持高增長，銷量排名進入前三12市場份額七、多年不見的降價促銷活動再現(xiàn)微車市場13八、還有眾多品牌即將進入微車領域，產(chǎn)能嚴重過剩原微車六大家新加入競爭企業(yè)六家八家以上企業(yè)計劃加入長安五菱哈飛昌河佳寶東風渝安奇瑞海馬吉奧眾泰、陜汽通家、貴州航天、東南汽車、北汽控股

4、、北汽福田、比亞迪，還有渝安控股的安徽通寶與廣東清遠等等華晨東風俊風力帆14九、微車的界定越來越模糊,傳統(tǒng)微車加速消亡微客： L=3.5m微貨：總質(zhì)量在1.8噸及以下的貨車部分小卡銷量計入微卡中15微客發(fā)展的兩個方向：大型化（商用）和乘用化平頭凸頭加長加寬代表產(chǎn)品：昌河6320主要特征：引進鈴木前二代產(chǎn)品，車長不超過3.5米，車寬不超過1.5米，軸距短，安全性差，中置后驅(qū)時間：2000年前TEXT前置代表產(chǎn)品：長安之星6350主要特征：引進鈴木第三代產(chǎn)品，軸距加長，前輪前置，空間加大，安全性和舒適性增加，中置后驅(qū)時間：20002005年代表產(chǎn)品：五菱之光、長安之星二代主要特征：軸距加長，車身加

5、長，鋼板彈簧低平地板，商用載貨功能加強，中置后驅(qū)時間：2005 2008年代表產(chǎn)品：五菱榮光、長安S460主要特征：輪距加寬，車身加長加寬，鋼板彈簧低平地板，商用載貨功能進一步加強，中置后驅(qū)時間：2008 2010年代表產(chǎn)品：東風帥客、五菱宏光、長安G401主要特征：發(fā)動機前置，安全性和舒適性較傳統(tǒng)微車大大提升，具備主流微車的載貨空間和載貨能力時間：2010年以后16廠家宣傳定位不同 乘用微客廠家對其產(chǎn)品的定位是完全不同于“微客”定位，其目的是擴展新的市場，而不是從“微客”市場中分一杯羹。對比車型不同： 微客用戶對比的都是微客車型，而乘用微客用戶多數(shù)對比的車型都是乘用微客、MPV和轎車，對比微

6、客都是簡單看一下，“外觀”不符合自己的口味就放棄了。購車看重因素不同： 乘用微客用戶對“外觀”的看重度明顯高于微客用戶，同時，乘用微客對“尺寸”的追求不同于微客，不以“更大”為最佳目的。用戶購車目的和用途不同： 微客以載貨為主，而乘用微客以家用兼業(yè)務用為主裝貨物也只是捎帶貨物而不是主要目的。對性能追求不同 乘用微客發(fā)動機前置，舒適性提高，但同樣的車長犧牲了一定“內(nèi)部空間”；而微客“內(nèi)部載物空間”是用戶購買時很關注的因素，微客的發(fā)動機位置中置，犧牲了舒適性，保證了一定的空間。用戶對車型的認知不同 乘用微客用戶對自身的車認知中沒有任何一個人認為自己的車是“微客”，帥客/宏光用戶認為自己的車是小的緊

7、湊型的“MPV”商用微客和偏乘用微客用戶群之間的差異較明顯17小卡和微卡之間的用途差異小 卡微卡單排微卡雙排18目錄第一部分： 上半年微車市場特征分析 第二部分： 下半年微車市場銷量預測 19一、長期趨勢：購買力提升、城鎮(zhèn)化、就業(yè)等對微車仍有一定需求2000年-2010年農(nóng)村家庭2年純收入及購買力指數(shù)備注：2010年以前年度數(shù)據(jù)來自于國家統(tǒng)計局；2010年數(shù)據(jù)是預測；購買力臨界點縣鄉(xiāng)及城市微車比重趨勢1、從長期看，農(nóng)村家庭收入持續(xù)增加，對微車的購買能力顯著提升202、城鎮(zhèn)化率提高，自主擇業(yè)等需要，微車的需求有望保持穩(wěn)定增長+我國城鎮(zhèn)化率變化趨勢：十二五期間城鎮(zhèn)化率將超過50%“農(nóng)二代”現(xiàn)象渴望

8、脫離農(nóng)耕生活生存技能決定了其難以融入城市一、長期趨勢：購買力提升、城鎮(zhèn)化、就業(yè)等對微車仍有一定需求21二、短期看：下半年有望逐步恢復，但全年負增長已成定局1、下半年微車外部環(huán)境依然較嚴峻繼北京之后，貴陽實施搖號限牌，引發(fā)連鎖跟進的可能性加大經(jīng)濟增速放緩：GDP增速9.5%，低于2010年的10%貨幣緊縮、投資增速降低，商用車需求將較明顯受到抑制通貨膨脹：上半年CPI達5.4%，其中食品價格上漲突出（11.8%），下半年難以改觀，對微車用戶影響尤為突出22二、短期看：下半年有望逐步恢復，但全年負增長已成定局2、微觀層面：新型微車的強勁上升勢頭有望沖抵外部環(huán)境對微車的制約（1）五菱宏光（2）長安金牛星（3）下半年即將上市的一款前置發(fā)動機車型23微車季度銷量趨勢分析及預測2005年2006年2007年2010年2011年2008年2009年08年秋季金融危機影響09-10年行業(yè)刺激政策影響二、短期看：下半年有望逐步恢復，但全年負增長已成定局3、從季度銷量走勢對比看：二季度已經(jīng)基本一季度虛高的銷量沖抵完，接下來微車走勢將趨正常三季度銷量還會下降，但下降幅度將低于二季度24三