《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》計(jì)算分析題匯編

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算分析題1、雅美公司1997年2000年連續(xù)四年的銷(xiāo)售額及凈利潤(rùn)的資料如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目1997199819992000銷(xiāo)售額5000510060007000凈利潤(rùn) 400 430 620 750要求： (1)以1997年為基年，對(duì)雅美公司四年的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)作出分析。(2)講明基年選擇應(yīng)注意的問(wèn)題。答案：（1）1997年2000年趨勢(shì)表：項(xiàng)目1997199819992000銷(xiāo)售額凈利潤(rùn)100%100%102%1075%120%155%140%1875%趨勢(shì)百分比表明：該公司四年總趨勢(shì)是，銷(xiāo)售額和凈利潤(rùn)在穩(wěn)步增長(zhǎng)，且凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度超過(guò)銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)幅度，因此，該公司的經(jīng)營(yíng)狀況呈

2、現(xiàn)出良好的進(jìn)展趨勢(shì)。（2）基年的選擇應(yīng)注意的是：對(duì)基年的選擇要具有代表性，假如基年選擇不當(dāng)，情況異常，則以其為基數(shù)計(jì)算的百分比趨勢(shì)，會(huì)造成推斷失誤或作出不準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。2、南方公司2000年及2001年損益表如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2001年2000年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：治理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 往常年度損益調(diào)整利潤(rùn)總額 減：所得稅五、凈利潤(rùn)87944930 324 2903250- 306 1042840- 200 40-3000 900210064163692 248

3、2162260- 272 1081880- 168 48-2000 6001400要求：編制南方公司比較損益表及比較共同比損益表。答案：比較損益表項(xiàng)目2001年2000年增減額百分比產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：治理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 往常年度損益調(diào)整利潤(rùn)總額 減：所得稅五、凈利潤(rùn)87944930 324 2903250- 306 1042840- 200 40-3000 900210064163692 248 2162260- 272 1081880- 168 48-2000

4、60014002378123876 74 990- 34 -4 960- 32 -8-1000 300 70037.06%33.53%30.66%34.25%43.81%-12.50%-3.70%51.06%-19.05%-16.67%-50.00%50.00%50.00%比較共同比損益表項(xiàng)目2001年共同比2000年共同比產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn) 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 減：治理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 加：投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 減：營(yíng)業(yè)外支出 往常年度損益調(diào)整利潤(rùn)總額 減：所得稅五、凈利潤(rùn)87944930 324 2903250- 306 104

5、2840- 200 40-3000 9002100100.00% 56.06% 3.68% 3.30% 36.96%- 3.48% 1.18% 32.29%- 2.27% 0.45%- 34.11% 10.23% 23.88%64163692 248 2162260- 272 1081880- 168 48-2000 6001400100.00% 57.54% 3.87% 3.37% 35.22%- 4.24% 1.68% 29.30%- 26.18% 0.75%- 31.17% 9.35% 21.82%3、某企業(yè)產(chǎn)品年銷(xiāo)售收入額與產(chǎn)品生產(chǎn)量、產(chǎn)品單位材料消耗及其產(chǎn)品單位成本資料如下：項(xiàng)目生產(chǎn)

6、量（件）產(chǎn)品單位消耗（KG）產(chǎn)品單位成本（元）2000年2001年3200400040421816要求：用因素分析法分析生產(chǎn)量、產(chǎn)品單位消耗、產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)產(chǎn)品材料成本的阻礙。答案:2001年材料成本=40004216=2688000元2000年材料成本=32004018=2304000元生產(chǎn)量變動(dòng)對(duì)材料成本的阻礙=(4000-3200)4018=576000元產(chǎn)品單耗變動(dòng)對(duì)材料成本的阻礙=4000(42-40)18=144000元產(chǎn)品單位成本變動(dòng)對(duì)材料成本的阻礙=400042(16-18)=-336000元綜合阻礙=576000+144000-336000=384000元分析: 2001

7、年材料成本比2000年材料成本提高384000元(2688000-2304000)；其中要緊因素是產(chǎn)品生產(chǎn)量增加800件使得材料成本提高576000元；然而由于產(chǎn)品材料消耗也使材料成本上升了144000元,因此應(yīng)該注意消耗增加的緣故；而材料單位單位成本的下降使成本下降了336000元，是有利的。4、某企業(yè)年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入及其凈利潤(rùn)資料如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2001年2002年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈利潤(rùn)4000 80050001250要求：用因素分析法分析產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、凈利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售凈利率的阻礙。答案：2001年銷(xiāo)售凈利率=800/4000=20%2002年銷(xiāo)售凈利率=1250/5000=25%凈利潤(rùn)

8、的變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售凈利率的阻礙=1250/4000-800/4000=11.25%銷(xiāo)售收入的變動(dòng)最銷(xiāo)售凈利率的阻礙=1250/5000-1250/4000=-6.25%綜合阻礙11.25%-6.25%=5%分析：由于凈利潤(rùn)的增加425萬(wàn)元使得銷(xiāo)售凈利率上升11.25%，而銷(xiāo)售收入增加1000萬(wàn)元卻使銷(xiāo)售凈利率下降了6.25%，因此銷(xiāo)售凈利率上升5%的要緊緣故是凈利潤(rùn)增加導(dǎo)致的。5、某企業(yè)年資產(chǎn)平均占用額、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和凈利潤(rùn)資料如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2001年2002年資產(chǎn)平均占用額產(chǎn)品銷(xiāo)售收入凈利潤(rùn) 200010000 36024009600384要求：資產(chǎn)凈利率=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售凈利率，用因素分

9、析法分析相關(guān)因素對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的阻礙。答案：2001年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10000/2000=5次 2002年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=9600/2400=4次2001年銷(xiāo)售凈利率=360/10000=3.6% 2002年銷(xiāo)售凈利率=384/9600=4%2001年資產(chǎn)凈利率=53.6%=18% 2002年資產(chǎn)凈利率=44%=16% 分析：2002年資產(chǎn)凈利率下降2%，要緊因素有：(1) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少1次對(duì)資產(chǎn)凈利率的阻礙=（4-5）3.6%=-3.6%銷(xiāo)售凈利率增加0.4%對(duì)資產(chǎn)凈利率的阻礙=4(4%-3.6%)=1.6%(2) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少1次的要緊因素有:銷(xiāo)售收入減少400萬(wàn)元對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的阻礙=(960

10、0-10000)2000=-0.2次資產(chǎn)平均占用額增加400萬(wàn)元對(duì)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的阻礙=9600/2400-9600/2000=-0.8次(3) 銷(xiāo)售凈利率增加0.4%的要緊因素有:凈利潤(rùn)增加24萬(wàn)元對(duì)銷(xiāo)售凈利率的阻礙=(384-360)/10000=0.24%銷(xiāo)售收入減少400萬(wàn)元對(duì)銷(xiāo)售凈利率的阻礙=384/9600-384/10000=0.16%綜上計(jì)算分析,盡管企業(yè)在銷(xiāo)售收入減少凈利潤(rùn)增加的情況下，資產(chǎn)凈利率依舊下降，要緊緣故依舊資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降所致，假如企業(yè)能夠提高資產(chǎn)利用程度，最起碼和2001年保持平衡，那么企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益將有明顯的改觀。6、長(zhǎng)江公司2001年和2002年的產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)資料

11、如下：（單位：元）2001年產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)表產(chǎn)品名稱(chēng)銷(xiāo)售數(shù)量產(chǎn)品單價(jià)單位成本單位稅金單位利潤(rùn)甲乙丙500048001900180150200100701602025-6055402002年產(chǎn)品銷(xiāo)售明細(xì)表產(chǎn)品名稱(chēng)銷(xiāo)售數(shù)量產(chǎn)品單價(jià)單位成本單位稅金單位利潤(rùn)甲乙丙550046002400200160190105751502525-706040要求：用因素分析法對(duì)產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)及其阻礙進(jìn)行分析。并編制阻礙產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)各因素匯總表。答案:2001年利潤(rùn)=500060+480055+190040=640000元2002年利潤(rùn)=550070+460060+240040=757000元利潤(rùn)增加額=757000-61

12、6000=117000元銷(xiāo)售數(shù)量完成率=（5500180+4600150+2400200）/（5000180+4800150+1900200）=108%銷(xiāo)售數(shù)量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)阻礙=640000(108%-1)=691200-640000=51200元銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)阻礙=(550060+460055+240040)-691200=-12200元銷(xiāo)售價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)阻礙=5500(200-180)+4600(160-150)+2400(190-200)=132000元銷(xiāo)售成本變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)阻礙=5500(100-105)+4600(70-75)+2400(160-150)=-26500元銷(xiāo)售稅金變動(dòng)對(duì)利

13、潤(rùn)阻礙=5500(20-25)+4600(25-25)=-27500元綜合阻礙=51200-12200+132000-26500-27500=117000元7、復(fù)興公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品是等級(jí)產(chǎn)品，有關(guān)數(shù)量和價(jià)格資料如下：等級(jí)銷(xiāo)售量（件）單價(jià)（元）上年本年上年本年一等品 5000 6000120125二等品 5000 5000100110合計(jì)1000011000要求：分析等級(jí)產(chǎn)品變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙。答案:（1）計(jì)算等級(jí)產(chǎn)品變動(dòng)的平均單價(jià)：按上年等級(jí)構(gòu)成和上年單價(jià)計(jì)算的平均單價(jià)=（5000120+5000100）/10000=110元按本年等級(jí)構(gòu)成和上年單價(jià)計(jì)算的平均單價(jià)=（6000120+500010

14、0）/11000=110.91元按本年等級(jí)構(gòu)成和本年單價(jià)計(jì)算的平均單價(jià)=（6000125+5000110）/11000=118.18元（2）確定等級(jí)價(jià)格變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)的阻礙：等級(jí)構(gòu)成變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙=（110.91-110）11000=10010元等級(jí)品價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的阻礙=(118.18-110.91)11000=79970元8、光明公司2002年財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)如下：（單位：元）一般股股本 1000000稅后凈利潤(rùn) 359000 其中：流通股 200000優(yōu)先股本 500000優(yōu)先股股利 25000資本公積金 2250000一般股股利 37500 其中：優(yōu)先股溢價(jià) 500000留存收益

15、 477800目前一般股市價(jià) 20元股東權(quán)益總額 4227800要求：計(jì)算一般股股東權(quán)益酬勞率、一般股每股收益、市盈率、一般股每股股利、一般股每股帳面價(jià)值、答案:一般股股東權(quán)益酬勞率=（359000-25000）/(4227800-500000-500000)=10.35%一般股每股收益=(359000-25000)/200000=1.67元/股市盈率=20/1.67=11.98一般股每股股利=375000/200000=0.188元/股一般股每股帳面價(jià)值=(4227800-500000-500000)/200000=16.14元/股9、某股份有限公司年初有一般股2000萬(wàn)股，優(yōu)先股1500萬(wàn)

16、股。4月1日公司實(shí)施10:5的股票股利分配和10:3的配股,公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2932.5萬(wàn)元，其中營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)3036萬(wàn)元,營(yíng)業(yè)外凈損失103.5萬(wàn)元。優(yōu)先股股利率為13.8%。要求：計(jì)算流通在外一般股加權(quán)平均數(shù)、一般股每股營(yíng)業(yè)凈利、一般股每股營(yíng)業(yè)外凈損失、一般股每股沖銷(xiāo)優(yōu)先股股利、一般股每股凈利。答案：流通在外一般股加權(quán)平均數(shù)=（200012+200030%12+200030%9）/12=3450萬(wàn)股一般股每股營(yíng)業(yè)凈利=3036/3450=0.88元/股一般股每股營(yíng)業(yè)外凈損失=103.5/3450=0.03元一般股每股沖銷(xiāo)優(yōu)先股股利=150013.8%/3450=0.06元/股一般股每股凈利

17、=(2932.5-150013.8%)/3450=0.79元/股=0.88-0.03-0.06=0.79元/股10、某公司19931995年度的每股收益如下所示：199519941993每股收益5元4元3元 1995年末，該公司一般股的市價(jià)為每股30元。1995年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股收益（0.77元）(2.40元)0.93元4.11元 要求：(1)計(jì)算1994年和1995年分不較前一年每股收益的增長(zhǎng)百分比。(2)計(jì)算1995年末股票的市盈率。(3)該市盈率表示了投資者如何樣的預(yù)期?該預(yù)期1995年以后的四年中是否得到了證實(shí)？答案:(1)1994年每股收

18、益增長(zhǎng)百分比=(4-3)3100%=33.33% 1995年每股收益增長(zhǎng)百分比=(5-4)4100%=25%(2)1995年末的市盈率=305=6(3)該市盈率比較低，講明投資者對(duì)公司的以后并不看好，可能以后的每股收益水平將下降。公司19961999年的每股收益呈逐年下降的趨勢(shì)，且出現(xiàn)了虧損，講明投資者的預(yù)期得到了證實(shí)。11、大海公司有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下：（單位：元）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2000年2001年2002年資產(chǎn)總額485000068400008520000長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 420000 580000 820000實(shí)收資本200000020000002250000所有者權(quán)益合計(jì)324000035

19、800004560000損益表項(xiàng)目2001年2002年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入845000012400000減：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本6120000 8820000產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)用 180000 240000產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金附加 850000 1280000產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)1300000 2060000加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 200000 20000減：治理費(fèi)用 84000 120000財(cái)務(wù)費(fèi)用 26000 84000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1390000 1876000加：營(yíng)業(yè)外收入 50000 84000減：營(yíng)業(yè)外支出 80000 152000利潤(rùn)總額1360000 1808000減：所得稅 448800 596640凈利潤(rùn) 911200 12

20、11360要求：計(jì)算分析長(zhǎng)期資本酬勞率、資本金收益率、毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。答案:2001年長(zhǎng)期資本酬勞率=(1360000+26000)/(420000+580000)/2+(3240000+3580000)=35.45%資本金收益率=911200/(2000000+2000000)/2=45.56%毛利率=(8450000-6120000)/8450000=27.57%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(1390000+26000)/8450000=16.76%銷(xiāo)售凈利率=911200/8450000=10.78%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=1390000/(6120000+1800

21、00+84000+26000)=21.68%總資產(chǎn)利潤(rùn)率=(1360000+26000)/(4850000+6840000)/2=23.71%2002年長(zhǎng)期資本酬勞率=(1808000+84000)/(580000+820000)/2+(3580000+4560000)/2=39.66%資本金收益率=1211360/(2000000+2250000)/2=57.00%毛利率=(12400000-8820000)/12400000=28.87%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(1876000+84000)/12400000=15.81%銷(xiāo)售凈利率=1211360/12400000=9.77%成本費(fèi)用利潤(rùn)率=1876

22、000/(8820000+240000+120000+84000)=20.25%總資產(chǎn)利潤(rùn)率=(1808000+84000)/(6840000+8520000)/2=24.64%分析：公司2002年經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)成果良好，長(zhǎng)期資產(chǎn)酬勞率、資本金收益率、毛利率、和總資產(chǎn)利潤(rùn)率都比上年有所提高，表明盡管公司資產(chǎn)規(guī)模有所擴(kuò)大，但利潤(rùn)收益增長(zhǎng)更快。盡管公司由于稅金的增加和營(yíng)業(yè)外支出的增加使得營(yíng)業(yè)凈利率和銷(xiāo)售凈利率有所下降，然而成本費(fèi)用利潤(rùn)率卻有所下降，表明公司注意到稅金和營(yíng)業(yè)外支出的增加可能對(duì)收益的阻礙，在成本費(fèi)用上采取了措施。12、正大公司產(chǎn)品生產(chǎn)成本表如下：（單位：元）項(xiàng)目上年實(shí)際本年打算本月實(shí)際

23、本年累計(jì)直接材料264500025400002648002685200直接人工198200018400001824002048600制造費(fèi)用238600024600002246002432500合 計(jì)701300068400006718007166300要求：計(jì)算上年實(shí)際、本年打算、本月實(shí)際、本年累計(jì)的成本項(xiàng)目結(jié)構(gòu)，并對(duì)其結(jié)構(gòu)變動(dòng)進(jìn)行分析。答案:項(xiàng)目上年實(shí)際本年打算本月實(shí)際本年累計(jì)直接材料37.72%37.13%39.42%37.47%直接人工28.26%26.90%27.15%28.59%制造費(fèi)用34.02%35.97%33.43%33.94%合 計(jì)100%100%100%100%分析：公司

24、打算今年成本中的直接人工比重有所降低，來(lái)抵消車(chē)間治理成本的增加，但從本月與本年實(shí)際情況來(lái)看，直接人工比重不僅沒(méi)有降低而且全年人工比重超過(guò)的上年，而且材料的比重也在上升，本月上升幅度更為明顯，可能社會(huì)平均成本的提高差不多阻礙到公司，因此適當(dāng)操縱內(nèi)部治理成本，來(lái)消除材料人工成本的提高對(duì)公司的不利阻礙是可取的 13、某企業(yè)某年度可比產(chǎn)品成本資料如下：其中甲產(chǎn)品打算產(chǎn)量為60件，乙產(chǎn)品打算產(chǎn)量為32件，可比產(chǎn)品成本打算總降低額為11760元，打算總降低率14.7%產(chǎn)品名稱(chēng)實(shí)際產(chǎn)量(件)單位成本(元)上年實(shí)際本年打算本年實(shí)際甲產(chǎn)品50 800700740乙產(chǎn)品601000820780 要求：(1)計(jì)算全

25、部可比產(chǎn)品成本的打算成本降低額、降低率和實(shí)際成本降低額、降低率； (2)檢查全部可比產(chǎn)品成本降低打算的執(zhí)行結(jié)果。 (3)用因素分析法計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量、品種結(jié)構(gòu)、單位成本變動(dòng)對(duì)降低額和降低率的影響； (4)對(duì)本企業(yè)可比產(chǎn)品的成本打算執(zhí)行情況做出簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。答案：(1) 打算降低額=（60800+321000）+（60700+32820）=80000-68240=11760元 打算降低率=11760/80000=14.7% 實(shí)際降低額=（50800+601000）-（50740+60780）=100000-83800=16200元實(shí)際降低率=16200/100000=16.2%(2) 執(zhí)行結(jié)果情況 降低

26、額：16200-11760=4440元 降低率：16.2%-14.7%=1.5%(3) 計(jì)算各因素的阻礙：產(chǎn)量的阻礙：降低額：10000014.7%-11760=2940元單位成本阻礙：降低額=（50700+60820）-（50740+60780）=84200-83800=400(元)降低率=400/10000=0.4%品種結(jié)構(gòu)的阻礙：降低額=(50800+601000)(1-14.7%)-(50700+60820)=1100元降低率=1100/100000=1.1%(4) 評(píng)價(jià)：本企業(yè)實(shí)際成本降低率16.2%，打算成本降低率14.7%，講明實(shí)際完成打算較好，企業(yè)的成本治理工作有進(jìn)步。14、某

27、企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)成本資料情況如下：項(xiàng)目打算數(shù)實(shí)際數(shù)按上年實(shí)際成本計(jì)算的總成本26500002680000按本年打算成本計(jì)算的總成本25175002517500本年實(shí)際總成本2465600要求：計(jì)算成本打算降低額、降低率，實(shí)際降低額、降低率；并對(duì)成本打算完成情況進(jìn)行因素分析。答案：打算降低額=2650000-2517500=132500元 打算降低率=132500/2650000=5%實(shí)際降低額=2680000-2465600=214400元 實(shí)際降低率=214400/2680000=8%完成情況：降低額=214400-132500=81900元 降低率=8%-5%=3%因素分析：產(chǎn)量變動(dòng)的阻礙：降

28、低額=26800005%-132500=1500元單位成本變動(dòng)的阻礙：降低額=2517500-2465600=51900元 降低率=51900/2680000=1.94%品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)的阻礙:降低額=2680000(1-5%)-2517500=28500元 降低率=28500/2680000=1.06%15、某企業(yè)采納計(jì)時(shí)工資制度，產(chǎn)品直接成本中直接人工費(fèi)用的有關(guān)資料如下所示：直接人工費(fèi)用打算與實(shí)際對(duì)比表項(xiàng)目單位產(chǎn)品所耗工時(shí)小時(shí)工資率直接人工費(fèi)用本年打算426252本月實(shí)際406.5260要求：用差額分析法計(jì)算單位產(chǎn)品消耗工時(shí)和小時(shí)工資率變動(dòng)對(duì)直接工人費(fèi)用的阻礙以及兩因素結(jié)合阻礙。答案:單位產(chǎn)品

29、消耗工時(shí)變動(dòng)的阻礙=(40-42)6=-12元小時(shí)工資率變動(dòng)的阻礙=40（6.5-6）=20元兩因素阻礙程度合計(jì)= -12+20=8元分析：?jiǎn)挝划a(chǎn)品直接人工費(fèi)用增加8元,其要緊緣故是小時(shí)工資率的上升，既用工成本的提高引起的，然而單位產(chǎn)品耗工時(shí)刻的下降，表明勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，使單位產(chǎn)品人工費(fèi)用降低。16、某公司2002年有關(guān)資產(chǎn)資料如下：（單位：元）項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流淌資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150

30、000流淌資產(chǎn)合計(jì)20000002500000流淌負(fù)債10000001200000要求：對(duì)流淌資產(chǎn)進(jìn)行比較差異和比重結(jié)構(gòu)分析并計(jì)算短期償債能力比率，對(duì)該公司流淌資產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量和短期償債能力作出評(píng)價(jià)。答案：項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)增減額百分比貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流淌資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 220000 380000 4000001000000 50000 150000 40000 60000-100000 200000-100000 100000 22.22% 18.75%-20.00% 25.

31、00%-66.67%200.00%流淌資產(chǎn)合計(jì)20000002500000 500000 25.00%項(xiàng)目年初數(shù)比重年末數(shù)比重貨幣資金短期投資（有價(jià)證券）應(yīng)收賬款凈額存貨凈額待攤費(fèi)用待處理流淌資產(chǎn)凈損失 180000 320000 500000 800000 150000 50000 9.00% 16.00% 25.00% 40.00% 7.50% 2.50% 200000 380000 4200001300000 50000 150000 8.00% 15.20% 16.80% 52.00% 2.00% 6.00%流淌資產(chǎn)合計(jì)2000000100.00%2500000100.00%短期償債能

32、力比率：年初：流淌比率=2000000/1000000=2.00速凍比率=（180000+320000+500000）/1000000=0.9現(xiàn)金比率=(180000+320000)/1000000=0.4年末:流淌比率=2500000/1200000=2.08速凍比率=(200000+380000+420000)/1200000=0.83現(xiàn)金比率=(200000+380000)/1200000=0.232分析：通過(guò)比較計(jì)算，本年度流淌資產(chǎn)增加500000元，增加25%，然而變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、短期投資、有價(jià)證券增幅較小，而待處理流淌資產(chǎn)凈損失卻增加了200%，表明公司對(duì)流淌資產(chǎn)的治理存在

33、問(wèn)題。比重結(jié)構(gòu)計(jì)算分析，公司變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、短期投資、應(yīng)收賬款比重結(jié)構(gòu)和年初相比，有所下降，而變現(xiàn)能力不強(qiáng)的存貨卻有較大幅度的增加，結(jié)構(gòu)不太合理，將阻礙公司短期償債能力。因此盡管年末流淌比率和年初比較略有上升，并非表明公司短期償債能力有所增加，因?yàn)橛捎诖尕浀茸儸F(xiàn)能力不強(qiáng)和無(wú)法變現(xiàn)資產(chǎn)的增加，使得速動(dòng)比率現(xiàn)金比率都有所下降，因此，要注意增加流淌資產(chǎn)的變現(xiàn)。17、某商業(yè)零售企業(yè)，期初有商品1200件，每件進(jìn)價(jià)55元。本期進(jìn)貨三批，第一批進(jìn)貨1500件，每件進(jìn)價(jià)60元；第二批進(jìn)貨1000件，每件進(jìn)價(jià)75元；第三批進(jìn)貨1300件，每件進(jìn)價(jià)80元。本期銷(xiāo)售4000件，每件售價(jià)100元，要求完成下

34、表，并對(duì)存貨采納不同計(jì)價(jià)方式對(duì)企業(yè)期末存貨成本、本期銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售毛利的阻礙進(jìn)行分析。項(xiàng)目先進(jìn)先出法加權(quán)平均法后進(jìn)先出法期初成本進(jìn)貨成本銷(xiāo)售成本期末成本銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售毛利答案：項(xiàng)目先進(jìn)先出法加權(quán)平均法后進(jìn)先出法期初成本 66000 66000 66000進(jìn)貨成本269000269000269000銷(xiāo)售成本255000268000280000期末成本 80000 67000 55000銷(xiāo)售收入400000400000400000銷(xiāo)售毛利145000132000120000加權(quán)平均法單位成本=（66000+269000）/（1200+1500+1000+1300）=67元/件分析：由于物價(jià)上漲，采納

35、不同的存貨計(jì)價(jià)方法，對(duì)銷(xiāo)售成本和期末成本和銷(xiāo)售毛利產(chǎn)生較大的阻礙，采納先進(jìn)先出法銷(xiāo)售成本最低而期末成本最高，采納后進(jìn)先出法銷(xiāo)售成本最高而期末成本最低，對(duì)商品的銷(xiāo)售毛利也產(chǎn)生了較大的阻礙，與或進(jìn)先出法相比，先進(jìn)先出法毛利增加25000元，加權(quán)平均法增加12000元。因此，在分析短期償債能力時(shí)，考察存貨的流淌性意義不大18、某企業(yè)全部流淌資產(chǎn)為20萬(wàn)元，流淌資產(chǎn)比率為2.5，速動(dòng)比率為1，最近剛剛發(fā)生以下業(yè)務(wù)：(1)銷(xiāo)售產(chǎn)品一批，銷(xiāo)售收入3萬(wàn)元，款項(xiàng)尚未收到，銷(xiāo)售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。(2)用銀行存款歸還應(yīng)付帳款0.5萬(wàn)元。(3)應(yīng)收帳款0.2萬(wàn)元，無(wú)法收回，作壞帳處理。(4)購(gòu)入材料一批，價(jià)值1萬(wàn)元，其

36、中60%為賒購(gòu)，開(kāi)出應(yīng)付票據(jù)支付。(5)以銀行存款購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值2萬(wàn)元，安裝完畢，交付使用。要求：計(jì)算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流淌比率與速動(dòng)比率。答案：流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債=2.5 流淌負(fù)債=200/2.5=8萬(wàn)元（流淌資產(chǎn)-存貨）/流淌負(fù)債=1 存貨=20-8=12萬(wàn)元(1)流淌比率=(20+3)/8=2.88 速動(dòng)比率=(20-12+3)/8=1.38(2)流淌比率=(20-0.5)/(8-0.5)=2.6 速動(dòng)比率=(20-12-0.5)/(8-0.5)=1(3)流淌比率=(20-0.2)/8=2.48 速動(dòng)比率=(20-12-0.2)/8=0.98(4)流淌比率=(20+0.6)/(8+0.

37、6)=2.40 速動(dòng)比率=(20-12-0.4)/(8+0.6)=0.88(5)流淌比率=(20-2)/8=2.25 速動(dòng)比率=(20-12-2)/8=0.7519、大明公司2001年度的流淌比率為2，速動(dòng)比率為1，現(xiàn)金與短期有價(jià)證券占流淌負(fù)債的比率為0.5，流淌負(fù)債為2000萬(wàn)元，該企業(yè)流淌資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。要求：計(jì)算存貨和應(yīng)收賬款的金額。答案：流淌資產(chǎn)=22000=4000(萬(wàn)元) 速動(dòng)資產(chǎn)=12000=2000(萬(wàn)元) 存貨=4000-2000=2000(萬(wàn)元) 現(xiàn)金與短期有價(jià)證券之和=0.52000=1000(萬(wàn)元) 應(yīng)收賬款=2000-1000=10

38、00(萬(wàn)元) 或=4000-1000-2000=1000(萬(wàn)元)20、A、B屬于同一行業(yè)的兩個(gè)不同企業(yè)，有關(guān)資料如下表： A企業(yè)B企業(yè)流淌負(fù)債1262012985長(zhǎng)期應(yīng)付款 1000 1507股本 5445 7717資本公積387535956盈余公積 83 956未分配利潤(rùn)1720 9000稅后凈利519611143要求：(1)計(jì)算兩企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)負(fù)債總額的比率以及總資產(chǎn)凈利率，并對(duì)兩企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)及負(fù)債經(jīng)營(yíng)狀況作簡(jiǎn)要分析。(2)計(jì)算兩企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)彈性，并作簡(jiǎn)要分析。答案：（1） A企業(yè) B企業(yè) 資產(chǎn)負(fù)債率 13620/（13620+11123）=55.05% 144

39、92/（14492+53629）=21.27% 產(chǎn)權(quán)比率 16620/11123=1.22 14492/53629=0.27 長(zhǎng)期負(fù)債對(duì)負(fù)債總額的比率 1000/13620=7.34% 1507/14429=10.4% 總資產(chǎn)凈利率 5196/(13620+11123)=21% 11143/(14429+53629)=16.36% 分析：比較而言：A企業(yè)負(fù)債比率較高，但長(zhǎng)期負(fù)債占債務(wù)總額的比率較小，表明該企業(yè)對(duì)流淌負(fù)債的依靠性較大，追求是資金成本的節(jié)約，因而贏利能力較強(qiáng)。B企業(yè)負(fù)債比率較低，股東對(duì)債權(quán)人的愛(ài)護(hù)較強(qiáng)，盡管其效益還算理想，但還有潛力可挖，假如適當(dāng)提高負(fù)債比率，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的正效

40、用，其資產(chǎn)凈利率將可能會(huì)有叫大幅度的提高。 （2） A企業(yè) B企業(yè) 金額 比例 金額 比例 彈性融姿： 流淌負(fù)債 12620 88% 12985 59% 未分配利潤(rùn) 1720 12% 9000 41% 小計(jì) 14340 100% 21985 100% 非融姿彈性：長(zhǎng)期應(yīng)付款 1000 1507 股 本 5445 7717 資本公積 3875 35956 盈余公積 83 956 小計(jì) 10403 46136 融姿結(jié)構(gòu)彈性： 57。96% 32。27% 分析：比較而言：A企業(yè)盡管負(fù)債較高，但其融姿彈性也較高，可用于清欠、轉(zhuǎn)讓的流淌負(fù)債較多，未分配利潤(rùn)較少。B企業(yè)不僅負(fù)債比率較低，而且融姿彈性也較低

41、，可用于清欠、轉(zhuǎn)讓的流淌負(fù)債較少，未分配利潤(rùn)較多。建議B企業(yè)適度增加負(fù)債時(shí)，也兼顧到其籌資彈性。21、某企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)如下表： 指標(biāo)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)比率利息保障倍數(shù)1.用短期借款購(gòu)買(mǎi)存貨2.支付股票股利3.降低成本以增加利潤(rùn)4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金5.償還長(zhǎng)期借款要求：依照上述經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分析對(duì)各財(cái)務(wù)指標(biāo)的阻礙并填列上表。用“+”表示增大，用“-”表示減小，用“0”表示無(wú)阻礙。(假設(shè)利息保障倍數(shù)大于1，其余指標(biāo)均小于1)答案：指標(biāo)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率有形凈值債務(wù)比率利息保障倍數(shù)1用短期借款購(gòu)買(mǎi)存貨+02支付股票股利00003降低成本以增加利潤(rùn)000+4.發(fā)行股票獲得現(xiàn)金-0

42、5.償還長(zhǎng)期借款-022、清華公司2002年有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)資料如下：（單位：元）項(xiàng)目年初年末流淌資產(chǎn)總額189894118524807353有形資產(chǎn)總額 78560200459307559資產(chǎn)總額272843342721476774流淌負(fù)債總額157614996202523480所有者權(quán)益總額101027147513974713該公司2002年利息費(fèi)用為當(dāng)年債務(wù)平均額的3%，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8543668元。要求計(jì)算：營(yíng)運(yùn)資金、長(zhǎng)期負(fù)債、負(fù)債總額、流淌比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、權(quán)益乘數(shù)、所有者權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)比率、營(yíng)運(yùn)資金與長(zhǎng)期負(fù)債比率、長(zhǎng)期負(fù)債比率、利息費(fèi)用和利息保障倍數(shù)；并分析

43、該公司的償債能力狀況。答案：年初 年末營(yíng)運(yùn)資金 189894118-157614996=32279122 524807353-202523480=322283873長(zhǎng)期負(fù)債 272843342-157614996-101027147 721476774-202523480-513974713=14201199 =4978581負(fù)債總額 157614996+14201199=171816195 202523480+4978581=207502061流淌比率 189894118/157614996=1.20 524807353/202523480=2.59資產(chǎn)負(fù)債率 1-101027147/272

44、843342=62.97% 1-513974713/721476774=28.76%權(quán)益乘數(shù) 1/(1-62.97%)=2.7007 1/(1-28.76%)=1.4037所有者權(quán)益比率 1/2.70=37.05% 1/1.40=71.24%產(chǎn)權(quán)比率 1-2.7007=170.07% 1-1.4037=40.37%有形凈值債務(wù)率 (272843342-101027147)/78560200 (721476774-513974713)/459307559=218.71% =45.18%營(yíng)運(yùn)資金與長(zhǎng)期負(fù)債比率32279122/14201199=2.27 322283873/4978581=64.7

45、3長(zhǎng)期負(fù)債比率 14201199/171816195=8.27% 4978581/207502061=2.40%全年利息費(fèi)用 （171816195+207502061）3%=5689773.84利息保障倍數(shù) (8543668+5689773.84)/ 5689773.84=2.5023、長(zhǎng)江公司1998年2002年的有關(guān)資產(chǎn)及其銷(xiāo)售狀況資料如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目1998年1999年2000年2001年2002年流淌資產(chǎn)1569016400223002510026750固定資產(chǎn) 2696 3513 3293 3464 3576資產(chǎn)總額2577527127312503460036542銷(xiāo)售收入

46、6577 8426 9130 981810200要求：計(jì)算各年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重和銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)速度，完成下列表格，并對(duì)企業(yè)資產(chǎn)比率作出分析。答案：項(xiàng)目1998年1999年2000年2001年2002年流淌資產(chǎn)比率60.87%60.46%71.36%72.54%73.20%固定資產(chǎn)比率10.46%12.95%10.54%10.01% 9.79%非流淌資產(chǎn)比率39.13%39.54%28.64%27.46%26.80%銷(xiāo)售增長(zhǎng)速度-28.11% 8.24% 7.43% 3.89%分析：該公司流淌資產(chǎn)比率逐年上升，固定資產(chǎn)比率和非流淌資產(chǎn)比率逐年下降，而銷(xiāo)售增長(zhǎng)幅度也趨于逐年下降過(guò)程，表明公司流淌資產(chǎn)

47、比率偏高，盡管資產(chǎn)流淌性有所提高，然而固定資產(chǎn)比率的下降，使得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力沒(méi)有擴(kuò)大和改善，進(jìn)而阻礙公司的銷(xiāo)售和獲利。24、黃河公司有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下：（單位：萬(wàn)元）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2000年2001年2002年應(yīng)收賬款 3700 4100 7400存貨 3900 5020 6060流淌資產(chǎn) 78601005014650固定資產(chǎn) 85201010015100資產(chǎn)總額165002022029840該公司2001年銷(xiāo)售收入凈額為58520萬(wàn)元，2002年銷(xiāo)售收入凈額為79000萬(wàn)元，公司現(xiàn)銷(xiāo)率為20%，毛利率30%。要求：（1）計(jì)算應(yīng)收賬款、存貨、流淌資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。20

48、01年和2002年的營(yíng)業(yè)周期。（2）計(jì)算分析收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)因素。答案：2001年 周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款 58520(1-20%)/(3700+4100)/2=12次 360/12=30天存貨 58520(1-30%)/(3900+5020)/2=9.18次 360/9.18=39.21天流淌資產(chǎn) 58520/(7860+10050)/2=6.53次 360/6.53=55.13天固定資產(chǎn) 58520/(8520+10100)/2=6.29次 360/6.29=57.23天總資產(chǎn) 58520/(16500+20220)/2=3.19次 360/3.19=112.8

49、5天2002年 周轉(zhuǎn)率 周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款 79000(1-20%)/(4100+7400)/2=10。99次 360/10.99=32.75天存貨 79000(1-30%)/(5020+6060)/2=11.41次 360/11.41=31.55天流淌資產(chǎn) 79000/(10050+14650)/2=6.40次 360/6.40=56.25天固定資產(chǎn) 79000/(10100+15100)/2=6.27次 360/6.27=57.42天總資產(chǎn) 79000/(20220+29840)/2=3.16次 360/3.16=113.92天 2001年收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=58520/(7860+1005

50、0)/2=6.53次2002年收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=79000/(10050+14650)/2=6.40次2002年收入流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降0.13次,要緊因素是:銷(xiāo)售收入變動(dòng)對(duì)周轉(zhuǎn)率阻礙=79000/(7860+10050)/2- 58520/(7860+10050)/2=2.29次流淌資金變動(dòng)對(duì)周轉(zhuǎn)率阻礙=79000/(10050+14650)/2- 79000/(7860+10050)/2=-2.42次2001年成本流淌資金周轉(zhuǎn)率=58520(1-30%)/(7860+10050)/2=4.57次2002年成本流淌資金周轉(zhuǎn)率=79000(1-30%)/(10050+14650)/2=4.48

51、次2002年成本流淌資金周轉(zhuǎn)率下降0.09次,要緊因素是:銷(xiāo)售收入變動(dòng)對(duì)周轉(zhuǎn)率阻礙=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 58520(1-30%)/(7860+10050)/2=1.61次流淌資金變動(dòng)對(duì)周轉(zhuǎn)率阻礙=79000(1-30%)/(7860+10050)/2- 79000(1-30%)/(10050+14650)/2=-1.70次25、振華股份有限公司的有關(guān)資料如下(單位：萬(wàn)元)：產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 756財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息） 14 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 52利潤(rùn)總額 46凈利潤(rùn) 30流淌資產(chǎn) 年初214 年末246固定資產(chǎn) 年初386 年末414資產(chǎn)總額 年末908 年末932要求：

52、計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售凈利率、流淌資產(chǎn)利潤(rùn)率、固定資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率、利息保障倍數(shù)。答案:營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=(52+14)/756=8.73%銷(xiāo)售凈利率=30/756=3.97%流淌資產(chǎn)利潤(rùn)率=46/(214+246)/2=20%固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=46/(386+414)/2=11.5%總資產(chǎn)利潤(rùn)率=46/(908+932)/2=5%利息保障倍數(shù)=(46+14)/14=4.2926、華山公司1998年2002年的各年現(xiàn)金流量狀況如下：（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目1998年1999年2000年2001年2002年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 2480 3264 3848 4276 4588投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-225

53、6-2878-3026-3260-2886籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-892-1264-1468-1432-2024現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額-668 -878 -646 -416 -322要求：編制該公司現(xiàn)金流量趨勢(shì)（環(huán)比）分析表，并對(duì)該公司現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行分析。答案:項(xiàng)目1998年1999年2000年2001年2002年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ 100% 1.316 1.178 1.111 1.073投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-100%-1.275-1.051-1.077-0.885籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-100%-1.417-1.161-0.975-1.413現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額-100%-1.314-0.

54、736-0.644-0.774分析：該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況尚可，能夠提供一定的現(xiàn)金流量，然而從環(huán)比趨勢(shì)分析中能夠發(fā)覺(jué)，趨勢(shì)有減弱的跡象,應(yīng)引起注意。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)，呈下降的趨勢(shì)籌資活動(dòng)也是一直為負(fù)數(shù)，而且保持較大的水平，可能在到期債務(wù)償還上有較大壓力，因此，盡管現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的環(huán)比情況有好轉(zhuǎn)的趨向，但依舊無(wú)法改變公司現(xiàn)金流量不足，支付能力沒(méi)有專(zhuān)門(mén)好的改觀的現(xiàn)實(shí)。27、宏達(dá)公司2001年和2000年的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~資料如下表所示。 宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~構(gòu)成 單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目2001年2000年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 120000 90000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-900000

55、-400000籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~1000000 250000匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的阻礙額 0 0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 220000 -60000要求：編制宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~結(jié)構(gòu)分析表；依照結(jié)構(gòu)分析表中的有關(guān)數(shù)據(jù)分析宏達(dá)公司2001年存在的問(wèn)題。答案：(1)宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng) 目2001結(jié)構(gòu)百分比%2000年結(jié)構(gòu)百分比%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 54.55% 150.00%投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-409.10%-666.67%籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 454.55% 416.67%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 100.00%-100.00%(2)宏達(dá)公司2001

56、年與2000年相比要緊存在的問(wèn)題是：(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下降幅度過(guò)大；(2)投資規(guī)模太大，使用了大量的現(xiàn)金；(3)現(xiàn)金的要緊來(lái)源為籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。28、甲、乙兩個(gè)公司的有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下：項(xiàng)目甲公司乙公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入14001981150148經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出13196111089678投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入 7829 5749投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出 609152 280325籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入 869216 241266籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出 202392 75285現(xiàn)金現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 146088 -48125要求：編制甲、乙公司的現(xiàn)金流入和流出的構(gòu)成分析表，并作出分析。

57、答案:現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析表:項(xiàng)目甲公司結(jié)構(gòu)百分比乙公司結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入 61.49% 82.32%投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入 0.34% 0.41%籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入 38.17% 17.27%現(xiàn)金流入小計(jì)100.00%100.00%現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析表:項(xiàng)目甲公司結(jié)構(gòu)百分比乙公司結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出 61.92% 75.40%投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出 28.85% 19.40%籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出 9.50% 5.20%現(xiàn)金流出小計(jì)100.00%100.00%分析：從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析中能夠看到，甲乙公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)籌資活動(dòng)都能夠制造現(xiàn)金流量，而且經(jīng)營(yíng)活動(dòng)比重較大，其次是籌資活動(dòng)和投資活

58、動(dòng)。然而乙公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)制造的現(xiàn)金能力較甲公司強(qiáng)，甲公司籌資活動(dòng)取得較多的現(xiàn)金，然而要緊是汲取權(quán)益性投資或取得借款和發(fā)行債券，今后按期償還的壓力較大。從現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析中能夠看到，甲乙兩公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出占較大的比重，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)較小，然而甲公司投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)和乙公司相比，有較大高投資和籌資現(xiàn)金流出，可能有較大的投資和償付行為。綜上分析，由于甲公司有較高的籌資現(xiàn)金流入，保證了本期的現(xiàn)金量，但今后可能有較大的償付壓力，乙公司盡管有較高的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入，相對(duì)現(xiàn)金流出來(lái)講，現(xiàn)金金量不足，能夠適量增加籌資活動(dòng)來(lái)增加現(xiàn)金流入。29、有關(guān)A公司和B公司的籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入及其投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出資料

59、如下：項(xiàng)目A公司B公司籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入： 汲取權(quán)益性資本所得到現(xiàn)金800000 0 發(fā)行債券所得到的現(xiàn)金 0187560 借款所得到的現(xiàn)金 69216 45850 汲取其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0 7856投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出：構(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金508577234600 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金100575 0 債券性投資所支付的現(xiàn)金 0 0 支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0 45725要求：編制A、B公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入和投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成分析表并進(jìn)行分析。答案：籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目A公司B公司籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入： 汲取權(quán)益性資本所得到現(xiàn)金 92.04% 0.00% 發(fā)行債券所

60、得到的現(xiàn)金 0.00% 77.74% 借款所得到的現(xiàn)金 7.96% 19.00% 汲取其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00% 3.26%現(xiàn)金流入小計(jì)100.00%100.00%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目A公司B公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出：構(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 83.49% 83.69% 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 16.51% 0.00% 債券性投資所支付的現(xiàn)金 0.00% 0.00%支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0.00% 16.31%現(xiàn)金流出小計(jì)100.00%100.00%分析：從籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)來(lái)看，A公司權(quán)益性資本占有較高的比重，而債務(wù)性資金比重不高，因此對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債率阻礙不大。B公