新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理水平

1、 華 中 科 技 大 學(xué) 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 論 文 PAGE 30新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理水平的影響實(shí)證研究Effect of New Accounting Standards on Earnings Management of Chinese Listed Companies: An Empirical Study華中科技大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的成果作品。本人完全意識(shí)到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。學(xué)位論文作者簽名： 日期： 年 月

2、日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書(shū)本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保障、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向有關(guān)學(xué)位論文管理部門(mén)或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)省級(jí)優(yōu)秀學(xué)士學(xué)位論文評(píng)選機(jī)構(gòu)將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于1、保密 ，在_年解密后適用本授權(quán)書(shū)。2、不保密 。（請(qǐng)?jiān)谝陨舷鄳?yīng)方框內(nèi)打“”）學(xué)位論文作者簽名： 日期： 年 月 日摘要我國(guó)從07年1月1日開(kāi)始實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同，將國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則整合到國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則中，增加22項(xiàng)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。新條款的重大變化對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)產(chǎn)生重大

3、影響。本文就是以此作為研究的背景。盈余管理一直是我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)證研究的一個(gè)熱點(diǎn)。本文依據(jù)截面修正的Jones模型考察了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施前后我國(guó)滬深兩市上市公司可操縱性利潤(rùn)的變化情況，以新準(zhǔn)則實(shí)施前后的盈余管理程度進(jìn)行對(duì)比，以此判斷新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后我國(guó)上市公司盈余管理水平的變化。實(shí)證結(jié)果顯示，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效限制了上市公司盈余管理行為，降低了盈余管理的空間，使財(cái)務(wù)報(bào)告趨于真實(shí)。關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 盈余管理 截面修正的Jones模型AbstractNew accounting standards of our country have been put into effect since Jan.1.20

4、07. The new accounting standards trend to be accordance to the International Financial Report Standards, and combine the IFRS into the new standards. 22 new items have been added to the standards. The significant change of those new items has brought large effect to the capital market of our country

5、. The study of this article is based on this background.Earning management has been a central issue of empirical study in accounting field. Based on the modified cross-section Jones model, this article investigates the changes of discretional accruals of listed companies in the Shanghai and Shenzhen

6、 stock exchange during the implementation of new accounting standards, and takes it as the proof of changes of earnings management. The result shows that the new accounting standards can effectively reduce earnings management of listed companies, and make the financial reports more reliable.Key word

7、s: New accounting standards Earnings management Modified cross-section Jones model目錄TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc233007582 摘要 PAGEREF _Toc233007582 h I HYPERLINK l _Toc233007583 Abstract PAGEREF _Toc233007583 h II HYPERLINK l _Toc233007584 1.1研究背景 PAGEREF _Toc233007584 h 1 HYPERLINK l _Toc2330075

8、85 1.2研究意義 PAGEREF _Toc233007585 h 1 HYPERLINK l _Toc233007586 1.3研究?jī)?nèi)容 PAGEREF _Toc233007586 h 2 HYPERLINK l _Toc233007587 2文獻(xiàn)綜述及理論范疇 PAGEREF _Toc233007587 h 3 HYPERLINK l _Toc233007588 2.1盈余管理研究概況 PAGEREF _Toc233007588 h 3 HYPERLINK l _Toc233007589 2.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動(dòng)關(guān)系 PAGEREF _Toc233007589 h 10 H

9、YPERLINK l _Toc233007590 3我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理 PAGEREF _Toc233007590 h 13 HYPERLINK l _Toc233007591 3.1我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要變化 PAGEREF _Toc233007591 h 13 HYPERLINK l _Toc233007592 3.2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理空間的變化 PAGEREF _Toc233007592 h 16 HYPERLINK l _Toc233007593 4實(shí)證研究 PAGEREF _Toc233007593 h 21 HYPERLINK l _Toc233007594 4.1研究假設(shè)

10、 PAGEREF _Toc233007594 h 21 HYPERLINK l _Toc233007595 4.2樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 PAGEREF _Toc233007595 h 21 HYPERLINK l _Toc233007596 4.3盈余管理的計(jì)量：截面修正的Jones模型 PAGEREF _Toc233007596 h 21 HYPERLINK l _Toc233007597 4.4數(shù)據(jù)處理及分析 PAGEREF _Toc233007597 h 23 HYPERLINK l _Toc233007598 5研究結(jié)論、建議及局限性 PAGEREF _Toc233007598 h 26

11、 HYPERLINK l _Toc233007599 5.1研究結(jié)論 PAGEREF _Toc233007599 h 26 HYPERLINK l _Toc233007600 5.2對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定以及盈余管理行為控制的建議 PAGEREF _Toc233007600 h 26 HYPERLINK l _Toc233007601 5.3研究的局限性 PAGEREF _Toc233007601 h 27 HYPERLINK l _Toc233007602 致謝 PAGEREF _Toc233007602 h 28 HYPERLINK l _Toc233007603 參考文獻(xiàn) PAGEREF _

12、Toc233007603 h 291 緒論1.1 研究背景隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，盈余管理在上市公司中極為普遍，盈余管理越來(lái)越容易引起各方爭(zhēng)議。為保證證券市場(chǎng)的有序運(yùn)行及會(huì)計(jì)信息的有用性，保護(hù)廣大投資者的利益，我國(guó)財(cái)政部于2006 年2月推出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并要求從2007 年1 月1 日起在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。從1992 年財(cái)政部發(fā)布企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（基本準(zhǔn)則）開(kāi)始，到2000 年財(cái)政部陸續(xù)發(fā)布13 項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，再到2006 年最新制定38 項(xiàng)具體準(zhǔn)則，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)歷了多次變革和發(fā)展。新準(zhǔn)則制定時(shí)，制定者們會(huì)設(shè)法在會(huì)計(jì)選擇和盈余管理兩者間找到平衡點(diǎn)，希望在擴(kuò)大會(huì)計(jì)選擇范圍的同時(shí)控制盈余管理行

13、為的發(fā)生。中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定、執(zhí)行以及進(jìn)一步修訂完善，在一定范圍和程度上與某一時(shí)期上市公司盈余管理行為有著密切聯(lián)系，而上市公司的盈余管理水平也收到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束。1.2 研究意義2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的一整套新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并于2007年1月1日在上市公司施行。由此引發(fā)的會(huì)計(jì)信息記錄方法的改變，將引起多個(gè)會(huì)計(jì)項(xiàng)目估價(jià)的改變，對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量以及有效性有著重要的影響。會(huì)計(jì)信息作為一種商業(yè)語(yǔ)言，它的質(zhì)量以及有效性對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)管理、廣大投資者的投資決策起著至關(guān)重要的作用。盈余管理是當(dāng)今實(shí)證會(huì)計(jì)研究的主要對(duì)象。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變革，深刻影響著盈余管理行

14、為。我國(guó)證券市場(chǎng)正處于轉(zhuǎn)軌階段，對(duì)企業(yè)內(nèi)部人員控制、管理層腐敗、財(cái)務(wù)欺詐的規(guī)范約束還不完善，因此，對(duì)企業(yè)的盈余管理進(jìn)行研究就顯得更加迫切。通過(guò)結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和盈余管理的細(xì)致深入分析，將有助于深化現(xiàn)有的盈余管理研究，這對(duì)于進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)，更好的保護(hù)投資者利益有著重大的意義1.3 研究?jī)?nèi)容本文分別從理論和實(shí)證角度對(duì)06年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理水平的影響進(jìn)行分析和研究。先在理論上分析了上市公司盈余管理的目的，手段和范圍，盈余管理的程度，及其經(jīng)濟(jì)后果，并分析了公允價(jià)值計(jì)量法對(duì)盈余管理的限制。在實(shí)證研究方面，本文應(yīng)用截面修正Jones模型對(duì)新準(zhǔn)則實(shí)施前后年度，即06、07年的可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行

15、對(duì)比研究，以總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)作為盈余管理水平的參考量進(jìn)行了分析，希望對(duì)公允價(jià)值計(jì)量法對(duì)盈余管理的影響這個(gè)問(wèn)題給出嚴(yán)謹(jǐn)?shù)拇鸢浮? 文獻(xiàn)綜述及理論范疇2.1盈余管理研究概況2.1.1盈余管理的概念盈余管理一詞是直接由Earnings management 一詞翻譯而來(lái)?，F(xiàn)今國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理的定義不盡相同。Schipper(1989)在會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息具有有用性的基礎(chǔ)上，認(rèn)為盈余管理是公司管理層有意地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，而獲取某些私人利益的過(guò)程，如通過(guò)改變企業(yè)投資的時(shí)間安排或其它財(cái)務(wù)決策來(lái)改變報(bào)告盈余，盈余管理是管理層旨在有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”(

16、disclosure management)。William R. Scott(1997)在其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論（Financial Accounting Theory）中對(duì)盈余管理的概念作了一番闡述，他認(rèn)為盈余管理是會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的一種具體表現(xiàn)。它是指假定經(jīng)營(yíng)者可在一系列的會(huì)計(jì)政策中自行選擇時(shí)，經(jīng)營(yíng)者選擇那些使自身效用或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策的行為。Paul M.Healy 和James M. Wahlen(1999)的意見(jiàn)則更傾向于將盈余管理等同于利潤(rùn)操縱，他們認(rèn)為盈余管理是管理層為了誤導(dǎo)一些股股東對(duì)公司潛在經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)的理解，或影響基于財(cái)務(wù)報(bào)表所報(bào)告的數(shù)據(jù)的契約的后果，編造財(cái)務(wù)報(bào)

17、表和構(gòu)造交易事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告的后果的過(guò)程。他們對(duì)盈余管理給出如下定義：“盈余管理發(fā)生在管理當(dāng)局運(yùn)用職業(yè)判斷編制財(cái)務(wù)報(bào)告和通過(guò)規(guī)劃交易以變更財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，旨在誤導(dǎo)那些以公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的利益關(guān)系人的決策或者影響那些以會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約的后果”。從該定義中可以看到，編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)實(shí)施職業(yè)判斷的多樣性為盈余管理提供了多種方法，其動(dòng)機(jī)也不再局限于私人利益。秦榮生教授(2001)認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)有選擇會(huì)計(jì)政策和變更會(huì)計(jì)估計(jì)的自由時(shí)，選擇其自身效用最大化或是企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化，借助于會(huì)計(jì)政策的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更來(lái)實(shí)現(xiàn)，以得到一種令企業(yè)管理當(dāng)局滿(mǎn)意的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)結(jié)果為目的的行為。其中會(huì)計(jì)盈余則是

18、決定財(cái)務(wù)成果是否滿(mǎn)意的重要參數(shù)。鄒小、陳雪潔（2002）認(rèn)為盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局為了使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大或迫于相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)其達(dá)到預(yù)期盈利的壓力，在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的框架下選擇最有利的會(huì)計(jì)政策或控制應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，使報(bào)告盈余達(dá)到預(yù)期水準(zhǔn)。以上基本上可以將盈余管理概括為：企業(yè)管理當(dāng)局從更好地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)出發(fā)，在會(huì)計(jì)法規(guī)和準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，以會(huì)計(jì)政策的可選擇性為前提，通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)的合理變更、會(huì)計(jì)方法的選擇運(yùn)用、交易事項(xiàng)的時(shí)點(diǎn)控制及關(guān)聯(lián)交易的適度調(diào)節(jié)來(lái)修正財(cái)務(wù)報(bào)告，以達(dá)到平衡收益、穩(wěn)定股價(jià)、合理避稅、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值或股東財(cái)富最大化的一種行為。盈余管理可能導(dǎo)致正、反兩方面的結(jié)果。在現(xiàn)代委托

19、代理關(guān)系下，由于激勵(lì)與約束機(jī)制的作用，企業(yè)的管理層以股東財(cái)富的最大化為目標(biāo)，同時(shí)也為自身的利益實(shí)行盈余管理，這些措施運(yùn)用得當(dāng)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的正面效應(yīng)，因此盈余管理在世界范圍內(nèi)的上市公司中普遍存在。2.1.2盈余管理的條件與動(dòng)因分析盈余管理的存在需要外部市場(chǎng)提供的條件，這是盈余管理存在的基礎(chǔ)。西方學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為信息不對(duì)稱(chēng)（information asymmetry）是盈余管理產(chǎn)生與存在的條件之一。只要存在委托代理關(guān)系，就會(huì)存在信息不對(duì)稱(chēng)，從而使報(bào)表使用者無(wú)法對(duì)公司業(yè)績(jī)作出正確而全面的評(píng)價(jià)，只能通過(guò)公司管理層提供的或者其它渠道的信息間接了解公司業(yè)績(jī)，使得盈余管理有了生存的空間。Schipper（

20、1989）認(rèn)為盈余管理的產(chǎn)生必須具有四個(gè)條件：1、各種契約的訂立是基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)（如債務(wù)合同，報(bào)酬計(jì)劃等）；2、信息不對(duì)稱(chēng)性和契約的不完備性；3、證券市場(chǎng)處于非強(qiáng)有效狀態(tài)（這實(shí)際也是信息不對(duì)稱(chēng)的表現(xiàn)）；4、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有一定的彈性，企業(yè)管理層具有會(huì)計(jì)選擇的空間。這些為盈余管理的存在提供了條件。具體來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息是企業(yè)簽訂契約的重要依據(jù)，如管理人員報(bào)酬契約中通常以會(huì)計(jì)盈余作為評(píng)價(jià)管理人員業(yè)績(jī)和支付其報(bào)酬的依據(jù)。而就會(huì)計(jì)信息而言，企業(yè)管理人員比股東、債權(quán)人等外部信息使用者擁有更多的信息，這種信息不對(duì)稱(chēng)將會(huì)導(dǎo)致代理人向其他契約關(guān)系人隱瞞信息或進(jìn)行欺詐，從而為盈余管理行為的產(chǎn)生提供了可能。此外由于契約總是

21、不完備的，契約各方對(duì)是否簽訂契約以及判斷契約的執(zhí)行情況不可能做到絕對(duì)精確。因此，契約的不完備性也為盈余管理提供了可能。管理人員還可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍之內(nèi)，選擇實(shí)現(xiàn)自身效用和企業(yè)價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法。另外，制度往往產(chǎn)生于實(shí)踐之后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也同樣存在著滯后性。這些都為盈余管理提供了可能。市場(chǎng)及制度提供的條件作為盈余管理的外因，那么上市公司的動(dòng)機(jī)則是盈余管理的內(nèi)因。Healy和Wahlen(1999)總結(jié)了西方學(xué)者對(duì)盈余管理的動(dòng)機(jī)的分析：1、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)：迎合資本市場(chǎng)分析師對(duì)該公司的預(yù)期和估價(jià)，避免不能達(dá)到預(yù)期而導(dǎo)致股價(jià)下跌，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，平滑收益等；2、契約成本最小化：滿(mǎn)足基于財(cái)

22、務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的債務(wù)合同的條件，避免違約成本；3、政治成本因素：由于反托拉斯監(jiān)管或其它政府監(jiān)管，減少政治成本。另外，William.R.Scott(1997)在其著作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論（Financial Accounting Theory）中指出，公司管理層的紅利報(bào)酬計(jì)劃也是盈余管理的動(dòng)因之一，管理層作為理性經(jīng)紀(jì)人，會(huì)通過(guò)盈余管理提高財(cái)務(wù)報(bào)告中的盈余，從而得到更多與該盈余相關(guān)的紅利報(bào)酬，實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。我國(guó)證券市場(chǎng)是由傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主意市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的特定歷史背景下發(fā)展的，盡管同樣存在盈余管理，其產(chǎn)生的條件和動(dòng)因則略有區(qū)別。除了以上西方學(xué)者分析的普遍適用于全世界資本市場(chǎng)的原因以外，我國(guó)資本

23、市場(chǎng)還有其獨(dú)特的背景。周寓（2005）對(duì)我國(guó)的盈余管理誘因分析中認(rèn)為，我國(guó)證券市場(chǎng)中普遍存在的盈余管理行為，其外部誘因包括了我國(guó)證券市場(chǎng)的融資政策與監(jiān)管政策，如證券法公司法等規(guī)定的公司的IPO，配股和增發(fā)等等均應(yīng)滿(mǎn)足一定的資本條件，以及不具備條件的公司暫?；蛑兄股鲜械鹊?。在中國(guó)，公司法和證券法對(duì)上市公司和股票發(fā)行價(jià)格有著嚴(yán)格的規(guī)定，必須在近三年內(nèi)盈利才能申請(qǐng)上市。急于上市的公司為了達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，便利用盈余管理調(diào)整利潤(rùn)進(jìn)行包裝，粉飾公司股票發(fā)行前的財(cái)務(wù)報(bào)表以達(dá)到具備上市、高定價(jià)的目的。公司法規(guī)定上市公司如果最近三年連續(xù)虧損，將由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定暫停其股票上市，上市公司若最近三年連續(xù)虧損，且

24、“在限期內(nèi)未能消除，不具備上市條件的，由國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)決定終止其股票上市。在這個(gè)背景下，我國(guó)上市公司的盈余管理行為又與國(guó)外有所不同。另外我國(guó)上市公司外部審計(jì)方面存在諸多缺陷，缺乏其獨(dú)立性，公司治理結(jié)構(gòu)不完善，給上市公司管理層進(jìn)行盈余管理留下較大空間。也可將國(guó)內(nèi)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)歸納為：IPO動(dòng)機(jī)，配股動(dòng)機(jī)，防虧、扭虧和保牌動(dòng)機(jī)。對(duì)比中外研究得出的證據(jù)，國(guó)外公司盈余管理的動(dòng)機(jī)主要由市場(chǎng)原因所導(dǎo)致，呈現(xiàn)多元化、多層次的趨勢(shì)。而我國(guó)上市公司的盈余管理動(dòng)機(jī)則多由政府監(jiān)管所導(dǎo)致，由于證券市場(chǎng)特殊的審批制度，融資圈錢(qián)成為我國(guó)上市公司盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)。通過(guò)對(duì)比看出，為了IPO、配股或現(xiàn)金增資、避免

25、被ST或PT而經(jīng)常進(jìn)行的盈余管理行為在國(guó)外不明顯。相反在我國(guó)，由于薪酬制度與國(guó)外不同，以及由于歷史原因從銀行取得借款條件相對(duì)寬松，因而在我國(guó)為薪酬紅利與借款合同的盈余管理的動(dòng)機(jī)不及國(guó)外強(qiáng)烈。具體的原因分析如下：(1)投資者主體不同：西方發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)的投資者以機(jī)構(gòu)投資者為主，包括各種投資基金和養(yǎng)老基金，而我國(guó)證券市場(chǎng)的投資主體是中小投資者。中小投資者與機(jī)構(gòu)投資者在投資理念上存在很大差別。(2)按照資金成本理論，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)發(fā)行股票的股權(quán)融資的成本遠(yuǎn)高于債權(quán)融資成本，但在我國(guó)上市公司，股權(quán)融資的成本明顯低于債權(quán)融資的成本。(3)證券市場(chǎng)的發(fā)育程度不同，上市公司的行為特征就會(huì)存在很大差異。

26、西方發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)發(fā)育成熟、較完善;我國(guó)證券市場(chǎng)起步晚，仍處于初級(jí)階段，有許多盲點(diǎn)待規(guī)范。(4)目前我國(guó)政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度和模式，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家也存在很大不同。在國(guó)外，盈余管理的難度更大，采用的工具或手段會(huì)更隱蔽。這些表明我國(guó)上市公司與西方發(fā)達(dá)國(guó)家上市公司所處的市場(chǎng)環(huán)境不同，導(dǎo)致中外上市公司在盈余管理動(dòng)機(jī)上的差異，進(jìn)而導(dǎo)致盈余管理工具或手段的差異。但是，國(guó)內(nèi)外盈余管理的目標(biāo)均是追求個(gè)體效用最大化。從這一點(diǎn)來(lái)看，中外上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)又表現(xiàn)出一定的趨同性。2.1.3上市公司盈余管理的方法盈余管理的方法或手段多種多樣，具體來(lái)說(shuō)主要有以下幾種方式：(1)虛假確認(rèn)收入。采用提前確認(rèn)收入、延

27、遲確認(rèn)收入以及“構(gòu)造”收入事項(xiàng)手段、進(jìn)行調(diào)節(jié)盈余數(shù)據(jù)；(2)虛假確認(rèn)費(fèi)用。采用費(fèi)用資本化、遞延當(dāng)期費(fèi)用、潛虧掛帳、提前確認(rèn)費(fèi)用等手段進(jìn)行調(diào)節(jié)；(3)利用關(guān)聯(lián)方交易，如商品購(gòu)銷(xiāo)與勞務(wù)提供、托管經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)、補(bǔ)收資金占用費(fèi)等；(4)利用非經(jīng)常性損益，如出售、轉(zhuǎn)讓與置換資產(chǎn)、債務(wù)重組、補(bǔ)貼與減負(fù)等手法；(5)變更會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)，如變更折舊方法和折舊年限、變更長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法、變更會(huì)計(jì)報(bào)表合并范圍等手段；(6)政府補(bǔ)貼等其它手法?？偟膩?lái)說(shuō)，盈余管理主要是利用公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)方法給管理當(dāng)局提供的選擇權(quán)和會(huì)計(jì)估計(jì)中存在的不確定性提供的判斷空間，以及會(huì)計(jì)計(jì)量的時(shí)點(diǎn)選擇進(jìn)行。在資本市

28、場(chǎng)未達(dá)到完全有效的情況下，企業(yè)管理當(dāng)局擁有內(nèi)部信息，在一套既定的委托代理契約下，他們不僅可以就會(huì)計(jì)程序作出利己的選擇，而且還可以據(jù)此程序作出不同的判斷估計(jì)。因此可看出盈余管理與會(huì)計(jì)造假等舞弊與欺詐不同，它存在于合法(公認(rèn)會(huì)計(jì)原則，法律法規(guī))的空間范圍內(nèi)，是一種合法但不合情理的行為選擇。我國(guó)上市公司中主要通過(guò)會(huì)計(jì)手段和非會(huì)計(jì)手段兩大工具進(jìn)行盈余管理：利用會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理的手段主要有人為調(diào)節(jié)收入，調(diào)節(jié)費(fèi)用，利用非經(jīng)常性損益、會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)變更等。收入可以通過(guò)人為變更確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和數(shù)量來(lái)調(diào)節(jié)，如在與商品所有權(quán)相關(guān)的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬還未轉(zhuǎn)移給買(mǎi)方時(shí)或者所有權(quán)己經(jīng)轉(zhuǎn)移、但企業(yè)對(duì)該商品仍能繼續(xù)控制或繼續(xù)

29、實(shí)施管理時(shí)提前確認(rèn)收入，在與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益還不是很可能流入企業(yè)時(shí)確認(rèn)收入，在相關(guān)的收入和成本還不能可靠計(jì)量時(shí)就確認(rèn)收入，在企業(yè)提供的勞務(wù)還沒(méi)有完成時(shí)確認(rèn)勞務(wù)收入等等。除對(duì)收入進(jìn)行調(diào)控外，通過(guò)費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量調(diào)節(jié)利潤(rùn)，亦是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的常用手法，在我國(guó)上市公司中也比較普遍。實(shí)務(wù)中，不少企業(yè)隨意確認(rèn)費(fèi)用，任意攤提費(fèi)用以及隨意確定攤提時(shí)間，將費(fèi)用作為利潤(rùn)的一個(gè)“調(diào)節(jié)器”和“蓄水池”將費(fèi)用資本化，少提準(zhǔn)備，潛虧掛賬等等，經(jīng)常作為調(diào)控對(duì)象的項(xiàng)目有借款費(fèi)用、研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用等。而非經(jīng)常性損益在報(bào)表上會(huì)體現(xiàn)在“投資收益”、“營(yíng)業(yè)外收入”、“以前年度損益調(diào)整”等項(xiàng)目，有時(shí)也會(huì)通過(guò)“管理費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”

30、等項(xiàng)目反映。目前我國(guó)上市公司利用非經(jīng)常性損益進(jìn)行盈利管理的手段主要有出售資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓股權(quán)、資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、稅收減免、利息減免、政府補(bǔ)貼等。至于會(huì)計(jì)變更成為盈余管理的工具，則是因?yàn)樵谖覈?guó)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和有關(guān)法規(guī)并未給企業(yè)會(huì)計(jì)政策變更設(shè)置太高的“門(mén)檻”，證券市場(chǎng)也沒(méi)有設(shè)定會(huì)計(jì)政策的變更成本;相反，會(huì)計(jì)政策變更可令企業(yè)獲得額外收益，這種高收益、低成本的機(jī)制，驅(qū)使企業(yè)隨意變更會(huì)計(jì)政策。會(huì)計(jì)政策變更，成為企業(yè)進(jìn)行盈利管理的一個(gè)重要手段；我國(guó)目前上市公司利用變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行盈利管理的手法歸納起來(lái)，主要有以下幾種:(1)變更發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法；(2)變更固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限；(3)變更長(zhǎng)期股權(quán)投

31、資的核算方法；(4)變更資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法；(5)變更其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的攤銷(xiāo)期；(6)變更遞延收益的攤銷(xiāo)方法；(7)改變合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。另外常用的盈余管理手段有利用準(zhǔn)備金項(xiàng)目、營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目、虛擬資產(chǎn)項(xiàng)目（如待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)、待處理固定資產(chǎn)損失等）、利潤(rùn)表中的“線(xiàn)下項(xiàng)目”（如投資收益、營(yíng)業(yè)外收支、補(bǔ)貼收入等項(xiàng)目）等進(jìn)行盈余管理。盈余管理的非會(huì)計(jì)手段包括關(guān)聯(lián)方交易、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)評(píng)估等等：(1)關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制與被控制的關(guān)系，交易經(jīng)常不公允，從而成為盈余管理更有效的手段，這在我國(guó)上市公司與其母公司或子公司的交易中表現(xiàn)的尤為明顯。通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理，在信息披露上主要

32、表現(xiàn)為：披露簡(jiǎn)陋含糊，所披露項(xiàng)目分不清類(lèi)型；不披露比例或比較數(shù)據(jù)，關(guān)聯(lián)交易的嚴(yán)重程度不引人注目；回避敏感事項(xiàng)，如關(guān)鍵管理人員報(bào)酬、關(guān)聯(lián)方融資情況等;定價(jià)政策不明確，多用“協(xié)議價(jià)”等模糊性詞語(yǔ)表述。需要注意的是，有時(shí)公司通過(guò)秘密控制與某個(gè)公司的關(guān)聯(lián)交易，而在法律形式上該公司并不具備成為其子公司的條件，不必納入合并報(bào)表，此時(shí)盈余管理的隱蔽性更強(qiáng)。(2)資產(chǎn)重組在近年來(lái)被廣泛應(yīng)用于粉飾上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，主要表現(xiàn)為：利用時(shí)間差，在會(huì)計(jì)年度即將結(jié)束前進(jìn)行重大的資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)，產(chǎn)生巨額利潤(rùn)、與母公司進(jìn)行不等價(jià)交換使利潤(rùn)轉(zhuǎn)移等等。(3)資產(chǎn)評(píng)估是企業(yè)上市改組前必須進(jìn)行的工作，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況及其經(jīng)營(yíng)唱過(guò)產(chǎn)生重大

33、影響，反映在會(huì)計(jì)報(bào)表中影響巨大。在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中各利益集團(tuán)的力量都會(huì)影響評(píng)估的結(jié)果。上市公司可以在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)講壞帳、長(zhǎng)期資產(chǎn)損失、滯銷(xiāo)存貨、固定資產(chǎn)損失等確認(rèn)為評(píng)估減值，達(dá)到虛增資產(chǎn)的目的。另外上市公司還可以利用股權(quán)投資、會(huì)計(jì)處理的時(shí)間差、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等作為盈余管理的非會(huì)計(jì)手段。隨著會(huì)計(jì)處理日益繁雜，上市公司的盈余管理手段更加多樣化復(fù)雜化，不一而足。2.1.4盈余管理的計(jì)量從近20年來(lái)國(guó)內(nèi)外研究成果看，主要以操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和報(bào)告盈余在特定水平區(qū)間的不連續(xù)分布來(lái)度量公司是否存在盈余管理。方法包括：應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額法，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，具體應(yīng)計(jì)項(xiàng)目法，盈余分布法。在國(guó)外，最常用的計(jì)量方法是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分

34、離法，即先把應(yīng)計(jì)利潤(rùn)定義為凈收益與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的差額，再把應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分為操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)與非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，并通過(guò)各種回歸模型對(duì)非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行估計(jì)。由于西方學(xué)者認(rèn)為管理者主要是利用操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理，因此可用操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)來(lái)衡量盈余管理的大小和程度。常用的對(duì)非操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行估計(jì)的回歸模型有：Healy模型、DeAngelo模型、Jones模型、修正的Jones模型、行業(yè)模型、截面Jones模型、截面修正的Jones模型、KS模型、Beneish模型。另外還有這些模型的一些變形。Jones(1991)在估計(jì)正常應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)成功的控制了公司經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)正常性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的影響，將

35、應(yīng)計(jì)利潤(rùn)總額分解為操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn),并假定非操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化，并形成了基本Jones模型。Jones剛提出模型時(shí)，運(yùn)用的是時(shí)序數(shù)據(jù)，由于時(shí)序數(shù)據(jù)會(huì)導(dǎo)致生存偏差問(wèn)題，為了最小化生存偏差，DeFond and Jiambalvo（1994）提出Jones截面模型，截面模型假設(shè)企業(yè)的非操縱性應(yīng)計(jì)水平在同一產(chǎn)業(yè)各企業(yè)之間變化是一樣的。Jones和Jones截面模型中假設(shè)所有的收入變化是非操縱性的，但實(shí)際上管理人員可以利用信用銷(xiāo)售來(lái)操縱應(yīng)計(jì)，為了反映收入操縱，Dechow（1995）修正了Jones模型，該模型假設(shè)信用銷(xiāo)售的任何變化反映了盈余管理活動(dòng)。Dechow對(duì)上

36、述模型進(jìn)行了比較,發(fā)現(xiàn)Jones模型和修正的Jones模型效果更好一些; Young ( 1999)發(fā)現(xiàn),雖然這些模型在估計(jì)操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)時(shí)均包含顯著水平的系統(tǒng)誤差,但修正的Jones模型的估計(jì)值優(yōu)于其它模型。在上述模型中，有些屬于時(shí)間序列模型，另一些則是截面模型。使用時(shí)間序列模型需要較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)，同時(shí)假定樣本公司在估計(jì)期內(nèi)沒(méi)有系統(tǒng)性的盈余治理；截面模型則假定樣本公司與同行業(yè)的配對(duì)公司無(wú)顯著差異。這些假設(shè)并非對(duì)所有樣本都成立。由于我國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間很短，而中國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)核算制度處于一個(gè)不斷變更和完善的過(guò)程中，會(huì)計(jì)核算制度的變更會(huì)給使用時(shí)間序列模型計(jì)量盈余管理造成混亂，因此不滿(mǎn)足使用時(shí)

37、間序列模型的要求，因此國(guó)內(nèi)對(duì)盈余管理的實(shí)證研究大多采用截面模型。盈余管理是國(guó)內(nèi)上市公司中普遍存在的現(xiàn)象。從國(guó)內(nèi)對(duì)于盈余管理的實(shí)證研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)外研究盈余管理最常用的計(jì)量方法是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)分離法，截面Jones模型的使用很普遍：陸建橋（1999）在研究中國(guó)虧損上市公司盈余管理時(shí)使用了修正Jones模型并對(duì)其進(jìn)行再修正。魏明海（2000）對(duì)上市公司IPO過(guò)程中盈余管理的研究以及陳小悅、肖星和過(guò)曉艷（2000）對(duì)配股公司的盈余管理的檢驗(yàn)都是使用截面Jones模型，他們的研究結(jié)果表明截面Jones模型在中國(guó)資本市場(chǎng)上同樣具有一定的適用性。夏立軍(2003)的研究表明，在我國(guó)基本Jones模型和調(diào)整的橫截面

38、KS 模型能比較有效地檢驗(yàn)盈余管理的水平；而Haw (2005) 則發(fā)現(xiàn)基本Jones模型和修正Jones模型能揭示中國(guó)資本市場(chǎng)中上市公司的部分盈余管理行為。由此可見(jiàn)，基本Jones模型對(duì)盈余管理具有較強(qiáng)的檢驗(yàn)?zāi)芰Α?.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動(dòng)關(guān)系我們可以從博弈的角度探討會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與盈余管理之間的互動(dòng)關(guān)系。首先應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理之間的關(guān)系。Schipper（1989）指出盈余管理的產(chǎn)生的必要條件是契約摩擦和溝通摩擦。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為盈余管理提供了空間的同時(shí)也約束這企業(yè)的盈余管理行為，而市場(chǎng)各個(gè)利益相關(guān)者對(duì)盈余管理都有一定的預(yù)期和容忍度。對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者而言，基于盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)

39、準(zhǔn)則的制定或修訂，必須建立在盈余管理程度、頻率以及盈余管理對(duì)資源配置發(fā)揮影響的證據(jù)之上。也就是說(shuō)，若盈余管理普遍存在、高頻率發(fā)生并對(duì)會(huì)計(jì)信息及資源配置產(chǎn)生了重大影響，則應(yīng)該完善現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，增加披露要求；若盈余管理現(xiàn)象并不普遍，發(fā)生頻率低，或其對(duì)資源配置影響微弱，則沒(méi)有必要過(guò)分夸大盈余管理的影響，并籍此修正會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。必須認(rèn)識(shí)到，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余的影響只是程度和普遍性的問(wèn)題。Healy與Wahlen（1999）從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者的角度展開(kāi)，認(rèn)為會(huì)計(jì)語(yǔ)言是公司與利益相關(guān)者溝通的工具，為使財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)確地描述公司實(shí)際業(yè)績(jī)與經(jīng)營(yíng)狀況，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者“應(yīng)當(dāng)就可選擇的不同準(zhǔn)則，考慮會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性與可靠性的沖突

40、”。因此對(duì)準(zhǔn)則制定者而言核心問(wèn)題是“決定允許公司管理當(dāng)局在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)擁有多大程度的職業(yè)判斷”，簡(jiǎn)而言之，就是控制盈余管理程度、頻率和范圍。任春艷（2005）在盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的啟示中探討了盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的反總用，認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一方面限制管理當(dāng)局會(huì)計(jì)選擇的自由度而有力地制約了盈余管理的發(fā)生，同時(shí)卻由于其局限性且能導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)后果為盈余管理提供了利益刺激和機(jī)會(huì)。王群宇（2007）在談我國(guó)上市公司盈余管理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的互動(dòng)關(guān)系中以我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)，論述了不當(dāng)?shù)挠喙芾砟軌蛲苿?dòng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)與完善。來(lái)華，黃嬌丹（2009）在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理的博弈分析一文中分析了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理

41、制約與利用的反復(fù)博弈過(guò)程，針對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中存在的問(wèn)題，提出了加強(qiáng)盈余管理科學(xué)建設(shè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)建議。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程是各利益主體多方博弈的過(guò)程, 具有固有的靈活性?；谟欣硇越?jīng)濟(jì)人的假設(shè)，公司管理層會(huì)盡可能利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。如今日益繁雜的會(huì)計(jì)處理和公司治理情況，導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定具有一定的滯后性，從而使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定產(chǎn)生漏洞，無(wú)法對(duì)特定的會(huì)計(jì)處理作出規(guī)范與約束。一旦出現(xiàn)新的會(huì)計(jì)問(wèn)題，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便會(huì)出現(xiàn)“真空地帶”，給企業(yè)造成盈余管理機(jī)會(huì)。因此，加快會(huì)計(jì)制度的完善是大勢(shì)所趨。然而不管是采用原則導(dǎo)向還是規(guī)則導(dǎo)向，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的必然具有一定的靈活性。原則導(dǎo)向更多地依賴(lài)職

42、業(yè)判斷, 而規(guī)則性導(dǎo)向則在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面提供明確具體的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。有學(xué)者認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)該盡量減少職業(yè)判斷和選擇的空間，以規(guī)則導(dǎo)向更為妥當(dāng)，認(rèn)為我國(guó)應(yīng)該加快出臺(tái)以規(guī)則為導(dǎo)向的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，盡量避免會(huì)計(jì)處理中的漏洞，并補(bǔ)充和修訂已出臺(tái)的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，減少可供選擇的會(huì)計(jì)方法，并盡可能回避模糊性語(yǔ)言和概念，以縮小盈余管理的范圍。但也有學(xué)者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是提供了盈余管理的限制條件和發(fā)展手段，并不直接引起盈余管理，更不能以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為突破口杜絕盈余管理行為。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建設(shè)過(guò)程中，將盈余管理徹底地排除或者急功近利地發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的制約作用，只會(huì)是惡性循環(huán)。各國(guó)經(jīng)驗(yàn)表明在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)

43、程中，不可避免要允許企業(yè)管理當(dāng)局采用適當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷。而管理當(dāng)局憑借其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及機(jī)會(huì)的了解，來(lái)選擇符合該企業(yè)經(jīng)濟(jì)情形的會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)估計(jì)和披露方式，無(wú)疑增加了會(huì)計(jì)信息作為一種交流形式的價(jià)值。但企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)信息生成過(guò)程中運(yùn)用職業(yè)判斷有利有弊。一方面是由于盈余管理而導(dǎo)致資源的錯(cuò)誤配置和對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的錯(cuò)誤引導(dǎo)。另一方面則是企業(yè)管理當(dāng)局可運(yùn)用會(huì)計(jì)選擇使得會(huì)計(jì)報(bào)告更具信息含量，以便更好地進(jìn)行資源配置和會(huì)計(jì)信息使用者的決策。因此，對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者來(lái)講，要明確企業(yè)管理當(dāng)局在會(huì)計(jì)報(bào)告中進(jìn)行職業(yè)判斷是否會(huì)增加會(huì)計(jì)信息對(duì)用戶(hù)的價(jià)值。不要因?yàn)榻?jīng)濟(jì)事項(xiàng)的多樣性、復(fù)雜性而過(guò)分專(zhuān)注于例外事項(xiàng)或者過(guò)度追求制定全

44、面規(guī)則化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。只有明確了經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的本質(zhì)，排除其表象的復(fù)雜形式，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則才能達(dá)到促進(jìn)企業(yè)管理當(dāng)局與會(huì)計(jì)報(bào)告使用者信息交流的目的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理得動(dòng)因、發(fā)生頻率、具體手段、經(jīng)濟(jì)后果等幾個(gè)方面的影響程度是不一致的。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的最直接影響體現(xiàn)在盈余管理的手段上。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂將導(dǎo)致盈余管理的具體手段和發(fā)生頻率隨之變化，進(jìn)而產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)后果。具體而言，各利益相關(guān)者會(huì)預(yù)期到新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理行為的影響，在訂立各種契約（經(jīng)理的薪酬契約、債務(wù)契約）時(shí)，會(huì)充分考慮盈余管理手段與頻率的變化對(duì)契約的影響，契約的內(nèi)容會(huì)因準(zhǔn)則的修訂而發(fā)生變化，公司的治理結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生相應(yīng)的變化。我國(guó)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的

45、制定同樣也與上市公司的盈余管理行為密不可分，一系列具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)幾乎都有特定的資本市場(chǎng)案例為緣由。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的技術(shù)性特點(diǎn)，不僅限制了公司管理層會(huì)計(jì)選擇的自由度，提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，還成為審計(jì)和證券監(jiān)管的重要依據(jù)，在制約盈余管理方面發(fā)揮了關(guān)鍵的作用，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和有用性。3 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的盈余管理3.1我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要變化我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則包含39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，將于2007年1月1日首先在上市公司中推行，隨后會(huì)逐步推廣到所有公司。 我國(guó)06年以前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由1個(gè)基本準(zhǔn)則和16個(gè)具體準(zhǔn)則組成，大部分于1996年至2001年期間發(fā)布。新準(zhǔn)則與國(guó)際趨同

46、的目標(biāo)要求將國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則整合到國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則中，因此在修訂原有準(zhǔn)則的同時(shí)，增加22項(xiàng)新的具體準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則體系雖然是中文的表述，但依據(jù)的是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的精神，在框架結(jié)構(gòu)上也與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相同。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要條款的變化，不但會(huì)在07年之后對(duì)中國(guó)的資本市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響，甚至?xí)绊懙?5、06年各上市公司的會(huì)計(jì)報(bào)表。因此幾個(gè)重大變化的條款成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。 綜合來(lái)看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化多是基于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的考慮。首先，新基本準(zhǔn)則總體結(jié)構(gòu)與內(nèi)容有所變化，強(qiáng)化了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。原基本準(zhǔn)則為十章，新基本準(zhǔn)則為十一章，新增了“會(huì)計(jì)計(jì)量”章；同時(shí)，第二章的名稱(chēng)由“一般原則”變更為“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求”，突

47、出了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供有用的信息。并增加了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)，即向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者（包括投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門(mén)和社會(huì)公眾等）提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。尤其是，對(duì)原基本準(zhǔn)則中的“一般原則”作了較大修改：原準(zhǔn)則中規(guī)定了12項(xiàng)基本原則，其中包括7個(gè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征（客觀性、相關(guān)性、可比性、一致性、及時(shí)性、配比性、權(quán)責(zé)性、明晰性）和5個(gè)計(jì)量和確認(rèn)基本原則（實(shí)際成本計(jì)價(jià)原則、配比原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、劃分收益性支出和資本支出原則及謹(jǐn)慎性原則）。在新基本準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響上，主要表現(xiàn)在對(duì)原基

48、本準(zhǔn)則的變更、補(bǔ)充和完善方面，強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，弱化了可靠性，從而有利于提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。其次，對(duì)會(huì)計(jì)要素的定義作了修改，夯實(shí)了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的框架基礎(chǔ)。新基本準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了資產(chǎn)是預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源與負(fù)債是預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，增加了資產(chǎn)與負(fù)債的確認(rèn)條件。不過(guò)，新基本準(zhǔn)則資產(chǎn)的定義與2000年6月國(guó)務(wù)院發(fā)布的企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例中所作的資產(chǎn)定義相比，本質(zhì)含義沒(méi)有變化。新準(zhǔn)則指出，所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的“剩余權(quán)益”，并取消了所有者權(quán)益的分類(lèi)。新定義的收入“是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益

49、的總流入”，并改變了收入的確認(rèn)條件，由原來(lái)的注重形式轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貙?shí)質(zhì)。將費(fèi)用改為“費(fèi)用是指企業(yè)在日常活動(dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利益無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出”，強(qiáng)調(diào)了費(fèi)用是日?；顒?dòng)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)利益的流出。此外，新基本準(zhǔn)則增加了利得和損失的概念，從而使利潤(rùn)的計(jì)算公式有所改變。從具體條款來(lái)看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中幾個(gè)重要的變化條款在會(huì)計(jì)項(xiàng)目的處理上作出了更嚴(yán)格的規(guī)定。重要變化條款一：會(huì)計(jì)要素的計(jì)量。新的會(huì)計(jì)體系將按照現(xiàn)行國(guó)際慣例把“公允價(jià)值”（fairvalue）概念引入中國(guó)會(huì)計(jì)體系。公允價(jià)值計(jì)量模式，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)

50、計(jì)量屬性做出了重大調(diào)整，不再?gòu)?qiáng)調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量屬性，全面引入公允價(jià)值、現(xiàn)值等計(jì)量屬性，其中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值。相對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)說(shuō)，主要的區(qū)別就在于公允價(jià)值的使用程度上，新準(zhǔn)則在公允價(jià)值的使用上相對(duì)國(guó)際準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值作為基準(zhǔn)計(jì)量基礎(chǔ)而言，仍然有一定的保留。重要變化條款二：存貨。取消了原先的“后進(jìn)先出”法，使用“先進(jìn)先出”法。另外新的存貨記賬方法，對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)的行業(yè)，如造船及某些機(jī)械制造行業(yè)，允許將用于存貨生產(chǎn)的借款費(fèi)用資本化。這將降低它們的成本，提高毛利率，提高會(huì)計(jì)利潤(rùn)。重要變化條款三：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值

51、，是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值?？墒栈亟痤~根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)賬面價(jià)值大于該資產(chǎn)可收回金額部分確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，允許資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回，但是我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值是不可以轉(zhuǎn)回的。 這條新規(guī)定截?cái)嗔松鲜泄菊{(diào)增利潤(rùn)的一大途徑。重要變化條款四：債務(wù)重組。新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了“一刀切”的規(guī)定，將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù)，引進(jìn)公允價(jià)值作為計(jì)量屬性。這些規(guī)定將使得上市公司的資產(chǎn)和交易得到更為公允地反映。重要變化條

52、款五：合并報(bào)表。與合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定相比，新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論。合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注實(shí)質(zhì)性控制，母公司對(duì)所有能控制的子公司均納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，也應(yīng)納入合并范圍。這一變革，將對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。重要變化條款六：投資性房產(chǎn)。會(huì)計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房產(chǎn)”項(xiàng)目，處理可以采用成本模式或者公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。如有活躍市場(chǎng)，能確定公允價(jià)值并能可靠計(jì)量，也可采用公允價(jià)值計(jì)量模式，這種模式下不計(jì)提折舊或減值準(zhǔn)備，公允價(jià)值與原賬面值之間的差異計(jì)入當(dāng)期損

53、益。重要變化條款七：證券投資。新準(zhǔn)則要求，交易性證券投資期末應(yīng)按交易所市價(jià)計(jì)價(jià)（視為公允價(jià)值），公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，從而使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤(rùn)，將扭轉(zhuǎn)原本為平衡資產(chǎn)負(fù)債頭寸而進(jìn)行的投資或負(fù)債反而扭曲財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的現(xiàn)象，從而有利于真實(shí)反映銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的結(jié)果。重要變化條款八：財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)。該準(zhǔn)則雖然不涉及會(huì)計(jì)要素的核算，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果沒(méi)有什么影響，但是，它對(duì)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告披露要求進(jìn)行了全面梳理和顯著改進(jìn)，強(qiáng)調(diào)了現(xiàn)金流量表的編制，取消了財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)，創(chuàng)建了較為完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的時(shí)間、空間、范圍、內(nèi)容等做了全面系統(tǒng)的規(guī)定，使公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)

54、告更加有利于決策。3.2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理空間的變化新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將對(duì)盈余管理的手段、程度、經(jīng)濟(jì)后果、制約機(jī)制等方面都可能產(chǎn)生重大的影響。這些都是諸多學(xué)者研究的重點(diǎn)領(lǐng)域。那么新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的盈余管理行為究竟是抑制作用還是激勵(lì)作用？ 鄢志娟（2008）在其基于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的上市公司盈余管理分析中對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)盈余管理的限制和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理的新動(dòng)向作了細(xì)節(jié)性的敘述，對(duì)新準(zhǔn)則的影響分條說(shuō)明；并提出了今后應(yīng)關(guān)注的新的盈余管理的方向及識(shí)別方法，包括：關(guān)注公允價(jià)值的變動(dòng)模式、審計(jì)報(bào)告及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的變更、會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的變更、關(guān)聯(lián)交易、非經(jīng)常性損益、公司盈利與現(xiàn)金股利的對(duì)比。徐華新（200

55、8）在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則背景下的盈余管理及其經(jīng)濟(jì)后果研究上預(yù)期了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響及其經(jīng)濟(jì)后果。從信息不對(duì)稱(chēng)的角度入手，指出會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是盈余管理自由裁量權(quán)的空間集，盈余管理的自由裁量權(quán)是一把雙刃劍，既可以用來(lái)給投資者提供更為相關(guān)的信息，也可以用來(lái)調(diào)控利潤(rùn)以實(shí)現(xiàn)其特有目的，并從“契約”的角度論述了新準(zhǔn)則下盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果，包括獲取信息的成本、公司治理結(jié)構(gòu)的變化等。在實(shí)證研究方面，大多研究都采用截面修正的Jones模型作為盈余管理水平的計(jì)量方法。其中劉英男和王麗萍（2008）以深市A股475家上市公司為樣本運(yùn)用截面修正的Jones模型進(jìn)行實(shí)證研究，得出結(jié)論顯示上市公司07年比06年可操縱性利潤(rùn)顯著

56、下降，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效抑制了盈余管理；但因當(dāng)時(shí)07年年報(bào)未出，只以05、06、07年半年報(bào)為研究對(duì)象，數(shù)據(jù)不具有很好的代表性。王勇（2009）在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下盈余管理空間變化的實(shí)證研究中提出兩個(gè)假設(shè)，分別從總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的角度考察盈余管理的空間變化。在考察盈余管理空間時(shí)采用了資產(chǎn)負(fù)債表法對(duì)總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則的實(shí)施確實(shí)有效降低了上市公司的盈余管理水平；此外，采用修正截面Jones模型分解總體應(yīng)計(jì)利潤(rùn),對(duì)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)水平的分析也證實(shí)了這一結(jié)論。而王建剛和劉慶艷（2009）同樣運(yùn)用截面修正的Jones模型計(jì)量可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，則得出不同的結(jié)論。他們以滬深兩市公司年報(bào)為研究對(duì)象

57、，并將其按照行業(yè)分為綜合類(lèi)、制造業(yè)，分行業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究，最后對(duì)總體樣本進(jìn)行實(shí)證研究。結(jié)果顯示，整體而言,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于上市公司盈余管理程度的影響并無(wú)明顯不同，但新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)不同行業(yè)上市公司盈余管理行為的影響不同。從新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體條款來(lái)看，新準(zhǔn)則有意識(shí)地要針對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量偏低的情況抑制不合理的盈余管理行為。主要表現(xiàn)為：(1)降低了利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)盈余的可能。過(guò)去我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度均規(guī)定資產(chǎn)應(yīng)建立減值準(zhǔn)備（資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)計(jì)提，資產(chǎn)升值轉(zhuǎn)回）。但事實(shí)表明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的這一核算規(guī)定被用來(lái)進(jìn)行盈余管理的頻度及深度均很大。如何有效遏制企業(yè)利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，新“企業(yè)會(huì)計(jì)

58、準(zhǔn)則資產(chǎn)減值”舍棄了過(guò)去與IASB趨同，即允許轉(zhuǎn)回長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的做法，轉(zhuǎn)而向FASB靠攏，采取了在長(zhǎng)期資產(chǎn)存續(xù)期間只計(jì)提不允許轉(zhuǎn)回的做法，這樣就使資產(chǎn)減值的調(diào)節(jié)功能大大降低，從而反制公司濫用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤(rùn)。另外，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)提的準(zhǔn)備（如壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等），新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然允許計(jì)提和沖回，但對(duì)其計(jì)提和沖回也進(jìn)行了嚴(yán)格限制，如應(yīng)收賬款作為一項(xiàng)金融工具，要求必須有“客觀證據(jù)”（如債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重災(zāi)害、財(cái)務(wù)困難、即將倒閉或財(cái)務(wù)重組等）表明發(fā)生減值才能計(jì)提，減值準(zhǔn)備的大額沖回也必須提出證明原計(jì)提的減值準(zhǔn)備的適當(dāng)性和資產(chǎn)價(jià)值于本期確實(shí)大幅回升的充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，否則視為調(diào)節(jié)利潤(rùn)而建立的秘密準(zhǔn)備，必須按

59、“重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)”來(lái)處理。(2)是對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用過(guò)程進(jìn)行了適當(dāng)限制。相對(duì)于國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而言，我國(guó)公允價(jià)值使用的前提、范圍及具體方法上更加謹(jǐn)慎，這既是對(duì)我國(guó)過(guò)去曾使用公允價(jià)值計(jì)量屬性出現(xiàn)問(wèn)題的總結(jié)和改進(jìn)，也是基于我國(guó)國(guó)情，確保公允價(jià)值不被濫用的現(xiàn)實(shí)選擇。如在基本準(zhǔn)則第43條中就明確指出采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則第10條明確規(guī)定只有在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，才可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。在非貨幣性交換準(zhǔn)則中規(guī)定了以公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)確定換人資產(chǎn)入賬價(jià)

60、值和換出資產(chǎn)價(jià)值損益的首要條件是交換必須具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，同時(shí)還明確指出：“關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)”。此外，公允價(jià)值使用的限制性規(guī)定還在金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、股份支付、套期保值等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中得到體現(xiàn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的這些規(guī)定向企業(yè)傳達(dá)的信息是嚴(yán)肅而鮮明的，只有在具有一定的可靠性基礎(chǔ)上才能使用公允價(jià)值計(jì)量模式，禁止含有較多假設(shè)的估值技術(shù)的應(yīng)用。(3)是消除了會(huì)計(jì)處理規(guī)范的漏洞。過(guò)去有不少經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未作規(guī)范，或規(guī)范粗糙、模糊，針對(duì)性和可操作性差，成為企業(yè)進(jìn)行操縱利潤(rùn)的最佳選擇。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本上消除這些會(huì)計(jì)規(guī)范的“真空地帶”，一定程度上牽制了企業(yè)盈余管理。如企