（本科）《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》期末試卷2

1、（本科）財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末試卷2（本科）財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末試卷2（本科）財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末試卷2財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末試卷2姓名學(xué)號(hào)得分一、單選題（共10小題，每小題1分，計(jì)10分）1在計(jì)算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)使用的收入指標(biāo)是（）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B其他業(yè)務(wù)收入C投資收入D補(bǔ)貼收入2從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B賒銷凈額C銷售收入D營(yíng)業(yè)利潤(rùn)3某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬(wàn)元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬(wàn)元，全部股票數(shù)是620萬(wàn)股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬(wàn)股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（）。A12.58B12.34C17.75D17.024.若流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立

2、的是（）A速動(dòng)比率大于1B營(yíng)運(yùn)資金大于0C資產(chǎn)負(fù)債率大于1D短期償債能力絕對(duì)有保障5當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（）時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日?；拘枰大于1B小于1 C等于1D接近16丙公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45.5，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（）%。A7.28B8.72 C16D207.在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí),要把一些項(xiàng)目從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的原因不包括（）A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價(jià)值的情況 B.部分存貨可能屬于安全庫(kù)存C.預(yù)付賬款的變現(xiàn)能力較差 D.存貨可能采用不同的評(píng)價(jià)方法8.杜邦分析體系的核心指標(biāo)是（）A.總資產(chǎn)收益率 B.銷售凈利率

3、C.凈資產(chǎn)收益率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9某公司2000年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)4800萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)87萬(wàn)元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備69萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用420萬(wàn)元，管理費(fèi)用522萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)7200萬(wàn)元，則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是（）。A51.42B53.83% C66.67%D67.88%10丁公司2001年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（）。A8.83次,40.77天B6.99次，51.5 天C8.83次，51.5 天D7.8次，46.15天二、多選題（從備選方案中選出二個(gè)及以上的正確答案，未選全或選項(xiàng)

4、錯(cuò)誤，不得分。共10小題，每小題2分，計(jì)20分）1.沃爾評(píng)分法的分析步驟中,最為關(guān)鍵也最為困難的有( )A.選擇財(cái)務(wù)比率B.確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的權(quán)重 C.確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值D.計(jì)算各個(gè)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值 E.計(jì)算各個(gè)財(cái)務(wù)比率的得分和計(jì)算綜合得分 2.下列各項(xiàng)中,數(shù)值越高則表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)的指標(biāo)有( )A.銷售凈利率B.資產(chǎn)負(fù)債率 C.凈資產(chǎn)收益率D.速動(dòng)比率 E.總資產(chǎn)凈利率 3在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除是因?yàn)椋ǎ?。A存貨估價(jià)成本與合理市價(jià)相差懸殊B存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒(méi)作處理的不能變現(xiàn)的存貨C存貨種類繁多，難以綜合計(jì)算其價(jià)值D存貨的變現(xiàn)速度最慢E部分存貨可能已抵押

5、給某債權(quán)人4計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本C其他業(yè)務(wù)收入 D營(yíng)業(yè)費(fèi)用E其他業(yè)務(wù)成本5財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體是（）。A職工和工會(huì)B投資人C債權(quán)人 D經(jīng)理人員E注冊(cè)會(huì)計(jì)師6.現(xiàn)金流量可以用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)（）的能力。A支付利息 B利潤(rùn)分配C償付債務(wù) D生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)E支付股息7.下列各項(xiàng)活動(dòng)中，屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目的是（）。A以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金B(yǎng)支付現(xiàn)金股利C支付借款利息D發(fā)行股票籌集資金E收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金8.影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括（）。A所處行業(yè)及其經(jīng)營(yíng)背景B資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量C經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短D資產(chǎn)的管理力度E企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策9.企業(yè)盈利質(zhì)量分

6、析指標(biāo)包括（）A 每股現(xiàn)金流量 B凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率 C 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率 D 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率 E營(yíng)運(yùn)資本10.流動(dòng)資產(chǎn)包括（）。A應(yīng)收賬款B待攤費(fèi)用C預(yù)收賬款 D預(yù)付帳款E低值易耗品三、判斷題（正確的劃“”，錯(cuò)誤的劃“”。共10小題，每小題1分，計(jì)10分）1.計(jì)算任何一項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率時(shí),其周轉(zhuǎn)額均為營(yíng)業(yè)收入。( )2.流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率這三個(gè)指標(biāo)的共同點(diǎn)是分子(分母)相同。（）3.如果流動(dòng)負(fù)債為60萬(wàn)元，流動(dòng)比率為 2.5,速動(dòng)比率為1.4，則年末存貨價(jià)值為84萬(wàn)元。（）4.市凈率是普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系.。()5.依據(jù)杜邦分析原理,在其他因素不變的情況下,提高權(quán)益剩數(shù),將

7、提高凈資產(chǎn)收益率。（）6.總資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)越高,表明企業(yè)一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快,企業(yè)發(fā)展后勁也就越大。（）7.一般情況下，長(zhǎng)期資產(chǎn)是償還長(zhǎng)期債務(wù)的資產(chǎn)保障。（）8.以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率可以說(shuō)明存貨的盈利能力。（）9.一般來(lái)講，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，則長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（）10.產(chǎn)權(quán)比率就是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比值。()四、簡(jiǎn)述題（共2小題，每小題10分，計(jì)20分）1.簡(jiǎn)述杜邦財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)點(diǎn)和局限性。2.簡(jiǎn)述短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的關(guān)系。五、計(jì)算題（共4小題，每題10分，計(jì)40分。要求寫(xiě)出詳細(xì)計(jì)算過(guò)程，保留兩位小數(shù)。）1某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占

8、全部資產(chǎn)的40，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。（1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；（2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收賬款確認(rèn)為壞賬，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。2資料：已知某企業(yè)2012年、2013年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2012年2013年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷售費(fèi)用1115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利30

9、41資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978現(xiàn)金2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析。3. 某商業(yè)企業(yè)2014年賒銷收入凈額為4000萬(wàn)元，銷售成本為3200萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為400萬(wàn)元和800萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為400萬(wàn)元和1200萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）計(jì)算2014年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。（3）計(jì)算2014年年末流動(dòng)負(fù)

10、債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。（4）計(jì)算2014年年末流動(dòng)比率。4.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)也都相等，均為500萬(wàn)元。負(fù)債平均利息率6。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬(wàn)元項(xiàng) 目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為25，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末試卷2答案一、單項(xiàng)選擇1.A2. B3.D 4.B 5.C 6.B7.D8.C 9.B 10.D二、多項(xiàng)選擇1.BC 2.ACE 3.ABDE 4.AB

11、 5.ABCDE 6.ACE 7.ABCD 8.ABCDE9.ABCD10.ABDE三、判斷題1 2 3 4 5 6 7 8 9 10. 四、簡(jiǎn)述題1.優(yōu)點(diǎn)：采用這一方法，可使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報(bào)表分析者全面仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況提供方便。杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。局限性：（1）忽視了對(duì)現(xiàn)金流量的分析現(xiàn)行杜邦體系所使用的數(shù)據(jù)都來(lái)自資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表，沒(méi)有包括現(xiàn)金流量方面的信息，

12、不能反映企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，因而不能對(duì)企業(yè)作更準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)分析。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的償債能力和盈利能力，如果企業(yè)的現(xiàn)金流量不足、周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)配不靈，都將會(huì)影響企業(yè)的生存和發(fā)展。（2）不能全面反映上市公司的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)于上市公司而言，最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)有每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和股利支付率等。但是，杜邦分析法并沒(méi)有全面反映上述重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，導(dǎo)致杜邦分析體系不能反映公司股東權(quán)益的股份化，不利于體現(xiàn)股東財(cái)富最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。（3）忽視了對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的分析無(wú)論是宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)還是每個(gè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，都離不開(kāi)對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的綜合分析和判斷。然

13、而，由于核心指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率受到會(huì)計(jì)利潤(rùn)短期性的影響，杜邦分析法過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，缺乏對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的分析，有可能助長(zhǎng)企業(yè)的短期化行為，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。（4）分析指標(biāo)僅局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，能夠滿足衡量工業(yè)時(shí)代企業(yè)的要求。但在目前的信息時(shí)代，顧客、供應(yīng)商、員工、技術(shù)創(chuàng)新等因素對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響越來(lái)越大，而杜邦分析法在這些方面是無(wú)能為力的。（5）忽視了對(duì)企業(yè)的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)從企業(yè)的內(nèi)部管理和績(jī)效考核的角度來(lái)看，由于杜邦分析法只包括財(cái)務(wù)方面的信息，基本限于事后財(cái)務(wù)分析，對(duì)事前預(yù)測(cè)、事中控制的作用不大，對(duì)于企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)，也有很大

14、的局限性。2.（1）短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的區(qū)別。短期償債能力反映的是企業(yè)對(duì)償還期限在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以內(nèi)的短期債務(wù)的償付能力；而長(zhǎng)期償債能力反映企業(yè)對(duì)償付期限在一年以上的債務(wù)的償付能力。短期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般是企業(yè)的流動(dòng)性支出，由于具有較大的波動(dòng)性從而使企業(yè)的短期償債能力也呈現(xiàn)較大的波動(dòng)性；而長(zhǎng)期償債能力所涉及的債務(wù)償付一般為企業(yè)的固定性支出，只要企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)與獲利能力不發(fā)生顯著變化，則企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力會(huì)呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定性。短期償債能力一般動(dòng)用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)償付債務(wù)，因此，短期償債能力分析主要關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度；而長(zhǎng)期償債能力的債務(wù)償付保證一般表現(xiàn)為企

15、業(yè)未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，因此，企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)以及盈利能力都是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的決定因素。（2）短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的聯(lián)系。二者都是反映企業(yè)及時(shí)償還債務(wù)的能力，但并非越高越好。企業(yè)追求價(jià)值最大化目標(biāo)的同時(shí)，應(yīng)該合理安排企業(yè)的債務(wù)水平與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。另外，由于長(zhǎng)期負(fù)債在一定期限內(nèi)將逐步轉(zhuǎn)化為短期負(fù)債，因此，長(zhǎng)期負(fù)債得以償還的前提是企業(yè)具有較強(qiáng)的短期償債能力，短期償債能力是長(zhǎng)期償債能力的基礎(chǔ)；但從長(zhǎng)期來(lái)看，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力最終取決于企業(yè)的獲利能力。五、計(jì)算題1.流動(dòng)資產(chǎn)6000402400存貨2400501200流動(dòng)負(fù)債6000301800（1）流動(dòng)資產(chǎn)240044624

16、06流動(dòng)負(fù)債180061806速動(dòng)資產(chǎn)120041196營(yíng)運(yùn)資本24061806600流動(dòng)比率240618061.33速動(dòng)比率119618060.66（2）流動(dòng)資產(chǎn)240040202340流動(dòng)負(fù)債1800速動(dòng)資產(chǎn)120040201140營(yíng)運(yùn)資本23401800540流動(dòng)比率234018001.3速動(dòng)比率114018000.63（3）流動(dòng)資產(chǎn)240028802452流動(dòng)負(fù)債1800801880速動(dòng)資產(chǎn)120028801252營(yíng)運(yùn)資本24521880652流動(dòng)比率245218801.30速動(dòng)比率125218800.672. 2012年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（30280）（280

17、128）1(155128)0.112.191.75=0.241.750.422013年：凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)（41350）（350198）1(188198)0.121.771.79=0.211.770.372013年的凈資產(chǎn)收益率比2012年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2013年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。3.根據(jù)題意，可得：（1）計(jì)算2014年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（400800）24000=54（天）（2）計(jì)算2014年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360（4001200）23200=90（天）（3）計(jì)算2014年年末流動(dòng)負(fù)債和速動(dòng)資產(chǎn)余額年末速動(dòng)資產(chǎn)年末流動(dòng)負(fù)債=1.2年末現(xiàn)金資產(chǎn)年末流動(dòng)負(fù)債=0.7速動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+現(xiàn)金資產(chǎn)年末應(yīng)收賬款=800萬(wàn)元解之得：年末流動(dòng)負(fù)債=1600（萬(wàn)元）（年末現(xiàn)金=1120（萬(wàn)元）年末速動(dòng)資產(chǎn)=800+1120=1920（萬(wàn)元）（4）計(jì)算2014年年末流動(dòng)比率流動(dòng)比率=（19201200）1600=1.954.解：當(dāng)息稅前利