新污染物治理產(chǎn)品公司企業(yè)多元化投資

1、泓域/新污染物治理產(chǎn)品公司企業(yè)多元化投資新污染物治理產(chǎn)品公司企業(yè)多元化投資xxx集團(tuán)有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113211022 一、 項(xiàng)目基本情況 PAGEREF _Toc113211022 h 3 HYPERLINK l _Toc113211023 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc113211023 h 5 HYPERLINK l _Toc113211024 三、 嚴(yán)格源頭管控，防范新污染物產(chǎn)生 PAGEREF _Toc113211024 h 5 HYPERLINK l _Toc113211025 四、 必要性分析 PAGER

2、EF _Toc113211025 h 7 HYPERLINK l _Toc113211026 五、 風(fēng)險(xiǎn)回避的優(yōu)點(diǎn)與局限性 PAGEREF _Toc113211026 h 8 HYPERLINK l _Toc113211027 六、 風(fēng)險(xiǎn)回避常用的方法 PAGEREF _Toc113211027 h 11 HYPERLINK l _Toc113211028 七、 多米諾骨牌理論 PAGEREF _Toc113211028 h 13 HYPERLINK l _Toc113211029 八、 多因果關(guān)系論 PAGEREF _Toc113211029 h 15 HYPERLINK l _Toc113

3、211030 九、 風(fēng)險(xiǎn)分散與多元化投資 PAGEREF _Toc113211030 h 16 HYPERLINK l _Toc113211031 十、 企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的適用條件 PAGEREF _Toc113211031 h 19 HYPERLINK l _Toc113211032 十一、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc113211032 h 20 HYPERLINK l _Toc113211033 十二、 SWOT分析說(shuō)明 PAGEREF _Toc113211033 h 36 HYPERLINK l _Toc113211034 十三、 組織機(jī)構(gòu)及人力資源 PAGEREF _Toc1

4、13211034 h 44 HYPERLINK l _Toc113211035 勞動(dòng)定員一覽表 PAGEREF _Toc113211035 h 44 HYPERLINK l _Toc113211036 十四、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc113211036 h 46 HYPERLINK l _Toc113211037 十五、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 PAGEREF _Toc113211037 h 49項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目投資人xxx集團(tuán)有限公司（二）項(xiàng)目地點(diǎn)項(xiàng)目選址位于xx（待定）。（三）項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。（四）投資估算項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

5、慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資24033.46萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資18659.52萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的77.64%；建設(shè)期利息228.81萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.95%；流動(dòng)資金5145.13萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的21.41%。（五）資金籌措項(xiàng)目總投資24033.46萬(wàn)元，根據(jù)資金籌措方案，xxx集團(tuán)有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）14694.46萬(wàn)元。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額9339.00萬(wàn)元。（六）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：43600.00萬(wàn)元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：36335.22萬(wàn)元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：5304.93萬(wàn)元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益

6、率（FIRR）：15.65%。5、全部投資回收期（Pt）：6.29年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：18221.28萬(wàn)元（產(chǎn)值）。（七）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總投資萬(wàn)元24033.461.1建設(shè)投資萬(wàn)元18659.521.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元16218.011.1.2其他費(fèi)用萬(wàn)元2074.251.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元367.261.2建設(shè)期利息萬(wàn)元228.811.3流動(dòng)資金萬(wàn)元5145.132資金籌措萬(wàn)元24033.462.1自籌資金萬(wàn)元14694.462.2銀行貸款萬(wàn)元9339.003營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)元43600.00正常運(yùn)營(yíng)年份4總成本費(fèi)用萬(wàn)元3

7、6335.225利潤(rùn)總額萬(wàn)元7073.246凈利潤(rùn)萬(wàn)元5304.937所得稅萬(wàn)元1768.318增值稅萬(wàn)元1596.189稅金及附加萬(wàn)元191.5410納稅總額萬(wàn)元3556.0311盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元18221.28產(chǎn)值12回收期年6.2913內(nèi)部收益率15.65%所得稅后14財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元4844.31所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析高質(zhì)量發(fā)展勢(shì)頭良好，主要指標(biāo)保持全國(guó)同類(lèi)城市前列，預(yù)計(jì)地區(qū)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)xx%左右。新動(dòng)能加快成長(zhǎng)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占經(jīng)濟(jì)總量比重達(dá)xx%，數(shù)字經(jīng)濟(jì)占比xx%左右，五大產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)全面提速，構(gòu)筑起高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)大支撐。當(dāng)前，地區(qū)正處于高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期。要準(zhǔn)確把握我國(guó)仍處于重要戰(zhàn)

8、略機(jī)遇期，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒(méi)有改變，堅(jiān)定必勝信心，保持戰(zhàn)略定力，集中精力做好事情。要看到，推動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、促進(jìn)地區(qū)崛起等國(guó)家戰(zhàn)略疊加聚焦，為城市高質(zhì)量發(fā)展提供了戰(zhàn)略機(jī)遇。必須抓住機(jī)遇、乘勢(shì)而上，提升城市能級(jí)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快建設(shè)現(xiàn)代化、國(guó)際化、生態(tài)化大城市，加速邁向國(guó)家中心城市和新一線城市。嚴(yán)格源頭管控，防范新污染物產(chǎn)生全面落實(shí)新化學(xué)物質(zhì)環(huán)境管理登記制度。嚴(yán)格執(zhí)行新化學(xué)物質(zhì)環(huán)境管理登記辦法，落實(shí)企業(yè)新化學(xué)物質(zhì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任。加強(qiáng)新化學(xué)物質(zhì)環(huán)境管理登記監(jiān)督，建立健全新化學(xué)物質(zhì)登記測(cè)試數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)管機(jī)制，對(duì)新化學(xué)物質(zhì)登記測(cè)試數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查并公開(kāi)核查結(jié)果。建立國(guó)家和地方

9、聯(lián)動(dòng)的監(jiān)督執(zhí)法機(jī)制，按照“雙隨機(jī)、一公開(kāi)”原則，將新化學(xué)物質(zhì)環(huán)境管理事項(xiàng)納入環(huán)境執(zhí)法年度工作計(jì)劃，加大對(duì)違法企業(yè)的處罰力度。做好新化學(xué)物質(zhì)和現(xiàn)有化學(xué)物質(zhì)環(huán)境管理銜接，完善中國(guó)現(xiàn)有化學(xué)物質(zhì)名錄。嚴(yán)格實(shí)施淘汰或限用措施。按照重點(diǎn)管控新污染物清單要求，禁止、限制重點(diǎn)管控新污染物的生產(chǎn)、加工使用和進(jìn)出口。研究修訂產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，對(duì)納入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄淘汰類(lèi)的工業(yè)化學(xué)品、農(nóng)藥、獸藥、藥品、化妝品等，未按期淘汰的，依法停止其產(chǎn)品登記或生產(chǎn)許可證核發(fā)。強(qiáng)化環(huán)境影響評(píng)價(jià)管理，嚴(yán)格涉新污染物建設(shè)項(xiàng)目準(zhǔn)入管理。將禁止進(jìn)出口的化學(xué)品納入禁止進(jìn)（出）口貨物目錄，加強(qiáng)進(jìn)出口管控；將嚴(yán)格限制用途的化學(xué)品納入中國(guó)

10、嚴(yán)格限制的有毒化學(xué)品名錄，強(qiáng)化進(jìn)出口環(huán)境管理。依法嚴(yán)厲打擊已淘汰持久性有機(jī)污染物的非法生產(chǎn)和加工使用。加強(qiáng)產(chǎn)品中重點(diǎn)管控新污染物含量控制。對(duì)采取含量控制的重點(diǎn)管控新污染物，將含量控制要求納入玩具、學(xué)生用品等相關(guān)產(chǎn)品的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格監(jiān)督落實(shí)，減少產(chǎn)品消費(fèi)過(guò)程中造成的新污染物環(huán)境排放。將重點(diǎn)管控新污染物限值和禁用要求納入環(huán)境標(biāo)志產(chǎn)品和綠色產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證、標(biāo)識(shí)體系。在重要消費(fèi)品環(huán)境標(biāo)志認(rèn)證中，對(duì)重點(diǎn)管控新污染物進(jìn)行標(biāo)識(shí)或提示。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無(wú)法滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)知名度，產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷(xiāo)率超過(guò) 100%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的

11、銷(xiāo)售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿(mǎn)足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。公司通過(guò)優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問(wèn)題。通過(guò)本次項(xiàng)目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類(lèi)產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。風(fēng)險(xiǎn)回

12、避的優(yōu)點(diǎn)與局限性（一）風(fēng)險(xiǎn)回避的優(yōu)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)回避是最簡(jiǎn)單、最徹底的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面。第一，風(fēng)險(xiǎn)回避方式在風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生之前將其化解于無(wú)形，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，有效避免了可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失。第二，節(jié)省了企業(yè)的資源，減少了不必要的浪費(fèi)，使得企業(yè)得以有的放矢，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有所為有所不為。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)回避，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以確保風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)發(fā)生，不必承擔(dān)潛在的風(fēng)險(xiǎn)暴露，因?yàn)樗鼈円呀?jīng)被消除。（二）風(fēng)險(xiǎn)回避的局限性風(fēng)險(xiǎn)回避主要是通過(guò)中斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源，徹底消除某一風(fēng)險(xiǎn)造成的損失及其種種潛在的負(fù)面影響，但它同時(shí)也失去了這些風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的收益，是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，在實(shí)踐中存在諸多局限性，主要表現(xiàn)在以下

13、幾方面。（1）存在許多無(wú)法回避的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不有、無(wú)處不在，絕對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)回避不大可能實(shí)現(xiàn)。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就必須擁有人、財(cái)、物等生產(chǎn)要素，這就會(huì)面臨各種人力資本風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在實(shí)施“嚴(yán)格責(zé)任”規(guī)則后，企業(yè)必須承擔(dān)一些無(wú)法回避的責(zé)任和義務(wù)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總離不開(kāi)一定的自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)法律環(huán)境，這就可能面臨各種自然災(zāi)害的威脅、世界范圍的經(jīng)濟(jì)危機(jī)及各種法律政策變遷的風(fēng)險(xiǎn)。（2）風(fēng)險(xiǎn)回避可能是不可行的。有些風(fēng)險(xiǎn)暴露，理論上是可以回避的，但實(shí)際中是不可行的。風(fēng)險(xiǎn)暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發(fā)生。比如，企業(yè)可以通過(guò)取消在某一城市購(gòu)買(mǎi)或建筑一棟廠房的計(jì)劃而回避與這棟廠房有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，

14、但是，如果將風(fēng)險(xiǎn)暴露定義為企業(yè)擁有任何建筑物、任何風(fēng)險(xiǎn)因素而產(chǎn)生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業(yè)可以通過(guò)停止任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而回避與此相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，但在通常情況下，沒(méi)有任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)是不存在的。（3）風(fēng)險(xiǎn)回避在經(jīng)濟(jì)上是不適當(dāng)?shù)?。放棄或中止某?xiàng)方案的風(fēng)險(xiǎn)回避決策，就意味著失去了以風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)獲得風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)回避決策可能確實(shí)減少了風(fēng)險(xiǎn)損失，但也可能增加了企業(yè)的沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本，因此在決策者是否選擇風(fēng)險(xiǎn)回避決策取決于決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失或沉沒(méi)成本、機(jī)會(huì)成本的判斷。積極的風(fēng)險(xiǎn)回避者和消極的風(fēng)險(xiǎn)回避者的共同點(diǎn)在于兩者都認(rèn)為選擇或繼續(xù)某項(xiàng)方案所可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要大于沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本

15、，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)認(rèn)為可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資的沉沒(méi)成本，選擇更改、調(diào)整策略的消極風(fēng)險(xiǎn)回避者會(huì)認(rèn)為可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資的機(jī)會(huì)成本。因此總的來(lái)說(shuō)，消極風(fēng)險(xiǎn)回避者認(rèn)為沉沒(méi)成本或機(jī)會(huì)成本要遠(yuǎn)大于積極風(fēng)險(xiǎn)回避者。（4）回避一種風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為了避免水路貨運(yùn)的沉船、碰撞風(fēng)險(xiǎn)，改用公路運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸，這樣盡管避免了水上運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)，但陸上運(yùn)輸同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，而且只要有貨運(yùn)需求，就無(wú)法絕對(duì)回避因貨物運(yùn)輸帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行為了避免信用風(fēng)險(xiǎn)而過(guò)度壓縮貸款，這樣可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行資金的安全性，但同時(shí)可能積壓大量資金，無(wú)法找到合適的投資渠道，影響銀行

16、資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)回避措施可能導(dǎo)致企業(yè)的生存能力降低。久而久之，風(fēng)險(xiǎn)回避可能助長(zhǎng)企業(yè)消極的風(fēng)險(xiǎn)防范心理，過(guò)度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而喪失駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎(chǔ)上，顯然風(fēng)險(xiǎn)回避是否為最佳的風(fēng)險(xiǎn)處理方式要依具體情況而定?；谏鲜鲆蛩氐目紤]，風(fēng)險(xiǎn)回避技術(shù)由于具有本身的局限性，在實(shí)踐中不能過(guò)度使用。企業(yè)最好在工程或項(xiàng)目尚未進(jìn)行之前，進(jìn)行全面調(diào)查與估算，對(duì)需要回避的風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行明確的界定，并指明本企業(yè)需要采用風(fēng)險(xiǎn)回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應(yīng)用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)回避措施后，風(fēng)險(xiǎn)管理人員還必須進(jìn)行必要的監(jiān)控，

17、考察回避措施是否被適當(dāng)?shù)貓?zhí)行，考察條件變化后原先的風(fēng)險(xiǎn)回避策略是否仍然適合等。要注意，沒(méi)有發(fā)生損失事故，未必就是回避技術(shù)的實(shí)施沒(méi)有問(wèn)題，因?yàn)閮e幸也可能不會(huì)導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生，但僥幸的事情不是一般企業(yè)經(jīng)營(yíng)所應(yīng)提倡的。風(fēng)險(xiǎn)回避常用的方法風(fēng)險(xiǎn)回避常用的方法有剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（一）剝離剝離是指通過(guò)退出某市場(chǎng)或地域，或出售、清算，或分立某產(chǎn)品類(lèi)別或業(yè)務(wù)等措施剝離資產(chǎn)。剝離資產(chǎn)方式常常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)不景氣、資源緊縮、產(chǎn)品滯銷(xiāo)甚至出現(xiàn)重大的內(nèi)部矛盾、財(cái)務(wù)狀況惡化及原先的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域處于明顯劣勢(shì)的時(shí)候。當(dāng)企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的市場(chǎng)吸引力微弱，獲利喪失而趨向衰退時(shí)，市場(chǎng)占有率受到侵蝕，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受阻，或者

18、企業(yè)發(fā)現(xiàn)了更好的領(lǐng)域和機(jī)會(huì)時(shí)，為了捕捉和利用這一機(jī)會(huì)，有意從原來(lái)的領(lǐng)域脫身，轉(zhuǎn)移陣地，另辟新徑。企業(yè)在采取減少投資、壓縮開(kāi)支、削減人員的同時(shí)，也會(huì)考慮將經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域或是生產(chǎn)線出售給該領(lǐng)域的市場(chǎng)追隨者或市場(chǎng)新進(jìn)入者，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。當(dāng)戰(zhàn)略失效，企業(yè)受到全面威脅、瀕于破產(chǎn)時(shí)，企業(yè)也會(huì)選擇清算方式將企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出售。通過(guò)出售，企業(yè)可以去掉經(jīng)營(yíng)贅瘤，快速回收資金，有的放矢，合理配置資源以發(fā)展新的事業(yè)領(lǐng)域，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。出售財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)閷?shí)體的權(quán)屬問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)概念是密不可分的。通常以實(shí)體所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時(shí)間作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的時(shí)間，其理論依據(jù)在于：轉(zhuǎn)移實(shí)體所有權(quán)是買(mǎi)賣(mài)合同的主要特征和法律后果，風(fēng)險(xiǎn)

19、和利益都是基于所有權(quán)而產(chǎn)生的，是所有權(quán)的法律后果。因此，當(dāng)實(shí)體所有權(quán)因買(mǎi)賣(mài)合同生效而發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移。這類(lèi)似于貨物買(mǎi)賣(mài)中的“物主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則。當(dāng)實(shí)體（貨物、權(quán)力或服務(wù)）本來(lái)在賣(mài)方手中時(shí)，他無(wú)可避免地承擔(dān)著占有或經(jīng)營(yíng)該實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)出售，所有權(quán)從賣(mài)方手中轉(zhuǎn)移到買(mǎi)方手中，買(mǎi)方就需要對(duì)該實(shí)體承擔(dān)全部的風(fēng)險(xiǎn)后果。在大多數(shù)情況下，誰(shuí)擁有實(shí)體的所有權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)就在誰(shuí)手中。但是在某些特殊的場(chǎng)合，雖然實(shí)體處于賣(mài)方手中，但風(fēng)險(xiǎn)卻已經(jīng)轉(zhuǎn)移到買(mǎi)方手中，或者實(shí)體在買(mǎi)方手中，但風(fēng)險(xiǎn)仍由賣(mài)方承擔(dān)。出售的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移問(wèn)題，當(dāng)事人可自行規(guī)定，并不需要強(qiáng)行規(guī)定。只有當(dāng)事人選擇法律規(guī)定或未自行約定時(shí)，法律規(guī)定才有效。

20、在出售實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移條款并未在合同中訂立?；诔鍪鄯绞降娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以實(shí)體交付為標(biāo)準(zhǔn)，這是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的基本條件，因此如何判定實(shí)體交付是通過(guò)出售方式來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)。通常情況下是賣(mài)方將實(shí)體的占有和實(shí)際控制權(quán)移交給買(mǎi)方。（二）禁止禁止是指企業(yè)通過(guò)適宜的企業(yè)政策，風(fēng)險(xiǎn)限額架構(gòu)及標(biāo)準(zhǔn)，禁止企業(yè)從事風(fēng)險(xiǎn)性大的，或產(chǎn)生財(cái)務(wù)損失和資產(chǎn)敞口的活動(dòng)和交易。（三）終止終止是指企業(yè)通過(guò)重新確立目標(biāo)，調(diào)整戰(zhàn)略和政策的重心或者改變資源配置方向，終止某些業(yè)已進(jìn)行的活動(dòng)和交易。（四）鎖定鎖定是指企業(yè)提高業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)擴(kuò)張的針對(duì)性，避免追逐偏離企業(yè)戰(zhàn)略的機(jī)會(huì)。（五）篩選通過(guò)對(duì)企業(yè)的資本項(xiàng)目和投資活動(dòng)進(jìn)行篩選，以回避低收益、偏

21、離企業(yè)戰(zhàn)略或高風(fēng)險(xiǎn)的行動(dòng)計(jì)劃。（六）消除消除是指通過(guò)規(guī)劃和實(shí)施內(nèi)部預(yù)防流程，從源頭上消除風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率降低為零。多米諾骨牌理論美國(guó)人海因里希是一位安全工程師，也是工業(yè)安全領(lǐng)域的先驅(qū)，他早在1959年就提出了一套控制事故發(fā)生的理論，即工業(yè)安全公理，具體內(nèi)容如下。（1）損失事件總是由各種因素所構(gòu)成的一個(gè)完整順序引起的，其中最后一個(gè)因素就是事故，事故總是直接由人為的風(fēng)險(xiǎn)因素或物質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)因素引起的。（2）人的不安全行為是造成大多數(shù)事故的原因。（3）由于發(fā)生不安全行為而造成致殘性傷害事故。（4）嚴(yán)重的傷害基本上是偶然發(fā)生的，導(dǎo)致發(fā)生傷害事故的事件基本上是可以預(yù)防的。（5）產(chǎn)生不安全行為的基本

22、原因（即人和物質(zhì)的直接原因和間接原因），可以為風(fēng)險(xiǎn)管理者選擇適當(dāng)?shù)目刂拼胧┨峁┓较颉＃?）控制風(fēng)險(xiǎn)可以采取4種基本方法，即技術(shù)措施、說(shuō)服教育、人事調(diào)整和加強(qiáng)紀(jì)律。（7）控制風(fēng)險(xiǎn)的方法基本上類(lèi)似于產(chǎn)品質(zhì)量、成本和產(chǎn)量的控制方法。（8）領(lǐng)導(dǎo)人和管理部門(mén)具有最好的控制風(fēng)險(xiǎn)工作的條件和能力，從而應(yīng)該承擔(dān)首要的責(zé)任。（9）領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)管者是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵人員，他們管理風(fēng)險(xiǎn)的能力對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制具有關(guān)鍵性的作用。（10）安全的組織機(jī)構(gòu)對(duì)促進(jìn)生產(chǎn)的作用是積極的，而不安全的組織機(jī)構(gòu)對(duì)生產(chǎn)的作用是消極的。海因里希在上述10條公理基礎(chǔ)上提出了著名的多米諾骨牌理論。他將導(dǎo)致傷害事故分為5個(gè)因素和5個(gè)階段，即血統(tǒng)和社會(huì)環(huán)境、人

23、的過(guò)失、不安全行為或狀態(tài)、事故、傷害，并直觀地用5張豎立的骨牌來(lái)表示。該理論認(rèn)為，一種傷害的產(chǎn)生是上述5種因素按一個(gè)固定的邏輯順序相繼發(fā)生的結(jié)果，事故僅是其中的一個(gè)環(huán)節(jié)，若前面任一環(huán)節(jié)被消除，事故順序就被中斷，從而也就可以避免傷害的發(fā)生。在風(fēng)險(xiǎn)事故順序中，不安全行為和不安全狀態(tài)是問(wèn)題的關(guān)鍵，若被消除，則前面因素?zé)o效，后面的風(fēng)險(xiǎn)事故也就不會(huì)發(fā)生。因此，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，重點(diǎn)應(yīng)該放在消除人的不安全行為及環(huán)境和事物的不安全狀態(tài)，即通過(guò)改變風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)因素所在的環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)因素與環(huán)境的相互作用來(lái)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。海因里希的理論側(cè)重于工業(yè)事故，但同樣適用于產(chǎn)品責(zé)任損失、火災(zāi)等情形。多因果關(guān)系論歷史經(jīng)

24、驗(yàn)表明，許多事故并不符合多米諾理論，不是單一因素順序作用的結(jié)果，而是多種因素綜合作用的結(jié)果。這些因素以隨機(jī)形式結(jié)合在一起，從而導(dǎo)致事故的發(fā)生。多米諾理論只能從事故的直接原因出發(fā)，就事論事，而工程法的每一項(xiàng)處理風(fēng)險(xiǎn)因素的措施都與有形的工程技術(shù)設(shè)施相聯(lián)系，其手段比較直觀，效果比較明顯，但在應(yīng)用中也存在許多局限性，比如，工程法過(guò)于強(qiáng)調(diào)控制物的因素。隨著技術(shù)和設(shè)備的更加先進(jìn)，其投入越來(lái)越大，損失控制成本也相應(yīng)增加。事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)控制不應(yīng)局限于有形的風(fēng)險(xiǎn)因素，而應(yīng)強(qiáng)調(diào)根本原因，需要從經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)、管理方針、管理方法、監(jiān)督檢查制度、教育培訓(xùn)機(jī)制等方面進(jìn)行綜合治理。多因果關(guān)系理論就是從導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故的多因素出發(fā)，尋

25、找導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事故的根本原因。風(fēng)險(xiǎn)分散與多元化投資“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，企業(yè)適度的、恰當(dāng)?shù)耐顿Y組合（或項(xiàng)目組合）可以降低機(jī)會(huì)成本并能分散風(fēng)險(xiǎn)（獨(dú)有風(fēng)險(xiǎn)減少，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大致不變）。鑒于項(xiàng)目投資的“高風(fēng)險(xiǎn)”性，單個(gè)項(xiàng)目的投資成功率相對(duì)較低，企業(yè)一般采取“組合”模式以分散風(fēng)險(xiǎn)，即選擇10個(gè)項(xiàng)目，其中12個(gè)估計(jì)會(huì)很成功，34個(gè)成功概率大概在50%60%，其余幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)則很大。這樣，如果目標(biāo)項(xiàng)目有12個(gè)有幾倍乃至十幾倍的投資收益率，那么這10個(gè)項(xiàng)目的投資總體上就會(huì)有很好的效益。企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的重要手段就是實(shí)現(xiàn)組合投資，即多元化投資。在投資多元化理論出現(xiàn)以后，人們認(rèn)識(shí)到投資多元化可以降低風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)增加投資

26、組合中資產(chǎn)的種類(lèi)時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)將不斷降低，而收益仍然是個(gè)別資產(chǎn)的加權(quán)平均值。當(dāng)投資組合中的資產(chǎn)多元化到一定程度后，唯一剩下的風(fēng)險(xiǎn)便是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是沒(méi)有有效的方法可以消除的、影響所有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，它來(lái)自于整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的普遍因素。投資者必須承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)并可以獲得相應(yīng)的投資回報(bào)。在充分組合的情況下，單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于決策是沒(méi)有用的，投資人關(guān)注的只是投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；特殊風(fēng)險(xiǎn)與決策是不相關(guān)的，相關(guān)的只是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在投資組合理論出現(xiàn)以后，風(fēng)險(xiǎn)是指投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，既不指單個(gè)資產(chǎn)的收益變動(dòng)性，也不是指投資組合收益的變動(dòng)性。降低風(fēng)險(xiǎn)是多元化經(jīng)營(yíng)的主要?jiǎng)右?，尤其是垂直兼并業(yè)務(wù)。比如，一家企

27、業(yè)（如信用卡企業(yè)）可能是一個(gè)凈的借款企業(yè)，而另一家企業(yè)（如商業(yè)銀行）是凈的貸款企業(yè)，兩者合并可以減少短期利率風(fēng)險(xiǎn)敞口。更為常見(jiàn)的，多元化經(jīng)營(yíng)相關(guān)企業(yè)（包括橫向收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、縱向收購(gòu)客戶(hù)和供應(yīng)商）的動(dòng)因是，不同企業(yè)共同經(jīng)營(yíng)可以降低生產(chǎn)成本或產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。比如，在研發(fā)、通信、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售等方面經(jīng)常具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。另外，不同企業(yè)之間還可能存在收入?yún)f(xié)同效應(yīng)，市場(chǎng)力量越強(qiáng)（尤其是橫向合并），收益越高。規(guī)模經(jīng)濟(jì)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以提高產(chǎn)品、使服務(wù)多樣化。另一個(gè)多元化經(jīng)營(yíng)的理由是管理可以將品牌、核心競(jìng)爭(zhēng)力或商譽(yù)從一個(gè)企業(yè)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)企業(yè)。盡管多元化經(jīng)營(yíng)有種種理由，但大多數(shù)的預(yù)期利益并不明顯。原因之一

28、是多種經(jīng)營(yíng)不是很經(jīng)濟(jì)的，兼并收購(gòu)和啟動(dòng)成本數(shù)額十分可觀。當(dāng)企業(yè)涉足差別很大的業(yè)務(wù)時(shí)，還可能出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。多元化經(jīng)營(yíng)也使得業(yè)務(wù)更為復(fù)雜，帶來(lái)額外的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而抵消了部分應(yīng)有的效果。比如，關(guān)鍵人員的流失、不匹配的系統(tǒng)平臺(tái)、反壟斷法規(guī)、文化沖突及不滿(mǎn)意的顧客都可能在兼并和收購(gòu)后出現(xiàn)。多元化經(jīng)營(yíng)的另一項(xiàng)成本是內(nèi)部控制難度加大、管理技術(shù)稀釋?zhuān)瑥亩黾恿司揞~損失（如內(nèi)部欺詐）的風(fēng)險(xiǎn)。例如，組合投資常常會(huì)出現(xiàn)“撒胡椒面現(xiàn)象”，即指將一定的資金投放于多個(gè)項(xiàng)目，而每個(gè)項(xiàng)目的資金投入都在“閱點(diǎn)”以下或接近于“閾點(diǎn)”，從而使每個(gè)項(xiàng)目都難以產(chǎn)生投資效益。育目分散投資使得企業(yè)每個(gè)項(xiàng)目都不能順利達(dá)成，盲目分散資金也很

29、難使投資企業(yè)形成拳頭產(chǎn)品及市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)?！叭龊访娆F(xiàn)象”不僅不會(huì)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)加劇投資風(fēng)險(xiǎn)，使投資者發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失。該現(xiàn)象的根本問(wèn)題是不能積極、有效地確定投資項(xiàng)目，從而使風(fēng)險(xiǎn)分散的“餡餅”成為“陷阱”。太陽(yáng)神從最興旺的1993年開(kāi)始，以多元化戰(zhàn)略改變企業(yè)原有的“以縱向發(fā)展為主，以橫向發(fā)展為輔”的戰(zhàn)略，一年內(nèi)投資包括石油、房地產(chǎn)、化妝品、電腦、邊貿(mào)、酒店等在內(nèi)的20個(gè)項(xiàng)目。據(jù)了解，太陽(yáng)神轉(zhuǎn)移到這20個(gè)項(xiàng)目的資金多達(dá)3.4億元，非常不幸的是這3.4億元全部血本無(wú)歸。巨人集團(tuán)盲目追求多元化經(jīng)營(yíng)，涉足的電腦業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、保健品業(yè)等行業(yè)跨度太大，而新進(jìn)入的領(lǐng)域并非優(yōu)勢(shì)所在，卻急于鋪攤子，有限資

30、金被牢牢套死，其結(jié)果導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)拖垮了整個(gè)企業(yè)。飛龍集團(tuán)過(guò)于強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)多元化，涉足許多不熟悉的領(lǐng)域，“資金撒胡椒面”，資金長(zhǎng)時(shí)間處于分散使用狀態(tài)，不能夠有計(jì)劃、有規(guī)模地集中使用，造成資源嚴(yán)重浪費(fèi)、資金短缺。任何企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資決策都期望投資能得到最大的回報(bào)，但是較大的回報(bào)常常伴隨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。多元化經(jīng)營(yíng)的目的，并不僅是向多個(gè)行業(yè)投資以分散風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是通過(guò)多元化戰(zhàn)略取得最大的利潤(rùn)。多元化策略是分散風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，但也是一把雙刃劍，多元化程度過(guò)大、投資目標(biāo)決策失誤必然導(dǎo)致企業(yè)資源分配過(guò)于分散，運(yùn)作費(fèi)用過(guò)高，管理水平降低，最終無(wú)法維持在某一領(lǐng)域中的最低投資規(guī)模要求和最低競(jìng)爭(zhēng)維持要求。鑒于此，

31、如何有效分散風(fēng)險(xiǎn)，多元化目標(biāo)的選擇及相應(yīng)投資額的確定至關(guān)重要。企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的適用條件企業(yè)多種經(jīng)營(yíng)的問(wèn)題主要在于高額的成本，可能只是模仿股東分散其資產(chǎn)的能力。對(duì)于私營(yíng)企業(yè)，多種經(jīng)營(yíng)通常是合適的，因?yàn)闃I(yè)主的大部分資產(chǎn)可能集中于本企業(yè)，而沒(méi)有充分分散化的投資組合。對(duì)于公司制企業(yè)，股東自己有能力分散風(fēng)險(xiǎn)，從而不愿意授權(quán)公司來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。從純粹風(fēng)險(xiǎn)的角度看，當(dāng)股東分散風(fēng)險(xiǎn)的難度大于企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)是合適的。這種情況十分少見(jiàn)，除非在某些相對(duì)特殊的場(chǎng)合（如在封閉型市場(chǎng)中，某些企業(yè)具有特別的經(jīng)營(yíng)權(quán)），否則投資者可以同樣有效地運(yùn)用這些技巧。然而，現(xiàn)實(shí)中往往因?yàn)椴贿m當(dāng)?shù)睦碛啥M(jìn)行多元化。比如，某些高

32、層經(jīng)理為了現(xiàn)固自己的職權(quán)、提高個(gè)人收入、改善自己的職業(yè)前景而進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。即使理由是合理的，由于實(shí)現(xiàn)多元化的效益難度很大而使多元化大為遜色?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)、文化沖突、人員流動(dòng)、促使大家共同合作的難度、控制問(wèn)題等都是實(shí)現(xiàn)多元化的潛在效益的障礙。鑒于許多多元化策略的失敗，大量企業(yè)進(jìn)行了重組，將經(jīng)營(yíng)重心集中于原來(lái)的核心業(yè)務(wù)。這種專(zhuān)業(yè)化策略降低了多元化程度，增加了意外損失。法人治理結(jié)構(gòu)（一）股東權(quán)利及義務(wù)1、公司股東為依法持有公司股份的人。股東按其所持有股份的種類(lèi)享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)；持有同一種類(lèi)股份的股東，享有同等權(quán)利，承擔(dān)同種義務(wù)。2、公司召開(kāi)股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，

33、由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。3、公司股東享有下列權(quán)利：（1）依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請(qǐng)求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會(huì)，并行使相應(yīng)的表決權(quán)，股東可向其他股東公開(kāi)征集其合法享有的股東大會(huì)召集權(quán)、提案權(quán)、提名權(quán)、投票權(quán)等股東權(quán)利。（3）對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢(xún)；（4）依照法律、行政法規(guī)及公司章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈(zèng)與或質(zhì)押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、定期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（6）公司終止或者清算時(shí)，按

34、其所持有的股份份額參加公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配；（7）對(duì)股東大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購(gòu)其股份；（8）對(duì)法律、行政法規(guī)和公司章程規(guī)定的公司重大事項(xiàng)，享有知情權(quán)和參與權(quán)；（9）法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。關(guān)于本條第一款第二項(xiàng)中股東的召集權(quán)，公司和控股股東應(yīng)特別注意保護(hù)中小投資者享有的股東大會(huì)召集請(qǐng)求權(quán)。對(duì)于投資者提議要求召開(kāi)股東大會(huì)的書(shū)面提案，公司董事會(huì)應(yīng)依據(jù)法律、法規(guī)和公司章程決定是否召開(kāi)股東大會(huì)，不得無(wú)故拖延或阻撓。4、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司提供證明其持有公司股份的種類(lèi)以及持股數(shù)量的書(shū)面文件，公司經(jīng)核實(shí)股東身份后按照股東

35、的要求予以提供。5、股東有權(quán)按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，通過(guò)民事訴訟或其他法律手段保護(hù)其合法權(quán)利。公司股東大會(huì)、董事會(huì)決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東有權(quán)請(qǐng)求人民法院認(rèn)定無(wú)效。股東大會(huì)、董事會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求人民法院撤銷(xiāo)。董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨(dú)或合并持有公司1%以上股份的股東有權(quán)書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)向人民法院提起訴訟；監(jiān)事會(huì)執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，股東可以書(shū)面請(qǐng)求董事會(huì)向人

36、民法院提起訴訟。監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)收到前款規(guī)定的股東書(shū)面請(qǐng)求后拒絕提起訴訟，或者自收到請(qǐng)求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會(huì)使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害的，前款規(guī)定的股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第三款規(guī)定的股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。6、公司股東承擔(dān)下列義務(wù)：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認(rèn)購(gòu)的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）在股東權(quán)

37、征集過(guò)程中，不得出售或變相出售股東權(quán)利；（5）不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；（6）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)。7、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書(shū)面報(bào)告。8、公司的控股股東、實(shí)際控制人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。公司控股股東及實(shí)際控制人對(duì)公司和公司其他股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東及實(shí)際控制人不得利用關(guān)聯(lián)交易、利潤(rùn)分配、資產(chǎn)重組、對(duì)外投資、資金占用、借款擔(dān)

38、保等方式損害公司和公司其他股東的合法權(quán)益，不得利用其控制地位損害公司和公司其他股東的利益。公司的控股股東在行使表決權(quán)時(shí)，不得作出有損于公司和其他股東合法權(quán)益的決定。控股股東對(duì)公司董事、監(jiān)事候選人的提名，應(yīng)嚴(yán)格遵循法律、法規(guī)和公司章程規(guī)定的條件和程序?？毓晒蓶|提名的董事、監(jiān)事候選人應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和決策、監(jiān)督能力?？毓晒蓶|不得對(duì)股東大會(huì)有關(guān)人事選舉決議和董事會(huì)有關(guān)人事聘任決議履行任何批準(zhǔn)手續(xù)；不得越過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)任免公司的高級(jí)管理人員?？毓晒蓶|與公司應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開(kāi)，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算、獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。公司的總裁人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營(yíng)銷(xiāo)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書(shū)在控股股東單

39、位不得擔(dān)任除董事以外的其他職務(wù)?？毓晒蓶|的高級(jí)管理人員兼任公司董事的，應(yīng)保證有足夠的時(shí)間和精力承擔(dān)公司的工作?？毓晒蓶|應(yīng)尊重公司財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，不得干預(yù)公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)?？毓晒蓶|及其職能部門(mén)與公司及其職能部門(mén)之間不應(yīng)有上下級(jí)關(guān)系?？毓晒蓶|及其下屬機(jī)構(gòu)不得向公司及其下屬機(jī)構(gòu)下達(dá)任何有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃和指令，也不得以其他任何形式影響公司經(jīng)營(yíng)管理的獨(dú)立性。控股股東及其下屬其他單位不應(yīng)從事與公司相同或相近似的業(yè)務(wù)，并應(yīng)采取有效措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。9、控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方與公司發(fā)生的經(jīng)營(yíng)性資金往來(lái)中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制占用公司資金?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不得要求公司為其墊支工資、福利、保

40、險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用、成本和其他支出。公司也不得以下列方式將資金直接或間接地提供給控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方使用：（1）有償或無(wú)償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方使用；（2）通過(guò)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方提供委托貸款；（3）委托控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動(dòng)；（4）為控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方開(kāi)具沒(méi)有真實(shí)交易背景的商業(yè)承兌匯票；（5）代控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方償還債務(wù)；（6）在沒(méi)有商品和勞務(wù)對(duì)價(jià)情況下以其他方式向控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方提供資金；（7）控股股東、實(shí)際控制人及其他關(guān)聯(lián)方不及時(shí)償還公司承擔(dān)對(duì)其的擔(dān)保責(zé)

41、任而形成的債務(wù)；公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員有義務(wù)維護(hù)公司資金不被控股股東及其附屬企業(yè)占用。公司董事、高級(jí)管理人員協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)時(shí)，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)視情節(jié)輕重對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的高級(jí)管理人員給予警告、解聘處分，情節(jié)嚴(yán)重的依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任；對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的董事給予警告處分，對(duì)于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)公司股東大會(huì)啟動(dòng)罷免直至依法移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的程序。公司董事會(huì)建立對(duì)大股東所持股份“占用即凍結(jié)”的機(jī)制，即發(fā)現(xiàn)控股股東侵占公司資產(chǎn)應(yīng)立即申請(qǐng)司法凍結(jié)，凡不能以現(xiàn)金清償?shù)?，通過(guò)變現(xiàn)股權(quán)償還侵占資金。公司董事長(zhǎng)作為“占用即凍結(jié)”機(jī)制的第一責(zé)任人，董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)

42、務(wù)負(fù)責(zé)人協(xié)助其做好“占用即凍結(jié)”工作。具體按照以下程序執(zhí)行：（1）公司董事會(huì)秘書(shū)定期或不定期檢查公司與控股股東及其附屬企業(yè)的資金往來(lái)情況，核查是否有控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資金的情況。（2）公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人在發(fā)現(xiàn)控股股東及其附屬企業(yè)占用公司資產(chǎn)的當(dāng)日，應(yīng)當(dāng)立即以書(shū)面形式報(bào)告董事長(zhǎng)。報(bào)告內(nèi)容包括但不限于占用股東名稱(chēng)、占用資產(chǎn)名稱(chēng)、占用資產(chǎn)位置、占用時(shí)間、涉及金額、擬要求清償期限等；如發(fā)現(xiàn)存在公司董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)情況的，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人還應(yīng)當(dāng)在書(shū)面報(bào)告中寫(xiě)明涉及董事、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員姓名，協(xié)助或縱容簽署侵占行為的情節(jié)。（3）董事長(zhǎng)在收到書(shū)面報(bào)

43、告后，應(yīng)敦促董事會(huì)秘書(shū)發(fā)出召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議通知，召開(kāi)董事會(huì)審議要求控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方清償?shù)钠谙蓿婕岸?、監(jiān)事及其他高級(jí)管理人員的處分決定、向相關(guān)司法部門(mén)申請(qǐng)辦理控股股東股份凍結(jié)等相關(guān)事宜，關(guān)聯(lián)董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上述事項(xiàng)回避表決。對(duì)于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，董事會(huì)在審議相關(guān)處分決定后應(yīng)提交公司股東大會(huì)審議。（4）董事會(huì)秘書(shū)根據(jù)董事會(huì)決議向控股股東及其他關(guān)聯(lián)方發(fā)送限期清償通知，執(zhí)行對(duì)相關(guān)董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員的處分決定，并做好相關(guān)信息披露工作；對(duì)于負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)在公司股東大會(huì)審議通過(guò)相關(guān)事項(xiàng)后及時(shí)告知當(dāng)事董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，并辦理相

44、應(yīng)手續(xù)。（5）除不可抗力，如控股股東及其他關(guān)聯(lián)方無(wú)法在規(guī)定期限內(nèi)清償，公司董事會(huì)應(yīng)在規(guī)定期限屆滿(mǎn)后30日內(nèi)向相關(guān)司法部門(mén)申請(qǐng)將該股東已被凍結(jié)股份變現(xiàn)以?xún)斶€被侵占資產(chǎn)，董事會(huì)秘書(shū)做好相關(guān)信息披露工作。（二）董事1、公司設(shè)董事會(huì)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)由5名董事組成。公司不設(shè)獨(dú)立董事，設(shè)董事長(zhǎng)1名，由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。2、董事會(huì)行使下列職權(quán)：（1）召集股東大會(huì)，并向股東大會(huì)報(bào)告工作；（2）執(zhí)行股東大會(huì)的決議；（3）決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（6）決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；（7）根據(jù)董事長(zhǎng)的提名，聘任或者解聘

45、公司總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，根據(jù)總經(jīng)理的提名，聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員，并決定其報(bào)酬事項(xiàng)和獎(jiǎng)懲事項(xiàng)；（8）制訂公司的基本管理制度；（9）制訂本章程的修改方案；（10）管理公司信息披露事項(xiàng)；3、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)向股東大會(huì)作出說(shuō)明。董事會(huì)須及時(shí)對(duì)公司治理機(jī)制是否給所有的股東提供合適的保護(hù)和平等權(quán)利，以及公司治理結(jié)構(gòu)是否合理、有效等情況進(jìn)行討論、評(píng)估，并在其年度工作報(bào)告中作出說(shuō)明。4、董事會(huì)制定董事會(huì)議事規(guī)則，以確保董事會(huì)落實(shí)股東大會(huì)決議，提高工作效率，保證科學(xué)決策。董事會(huì)議事規(guī)則作為本章程的附件，由董事會(huì)擬定，股東大會(huì)批準(zhǔn)。5、董事長(zhǎng)和副

46、董事長(zhǎng)由董事會(huì)以全體董事的過(guò)半數(shù)選舉產(chǎn)生。6、董事長(zhǎng)行使下列職權(quán)：（1）主持股東大會(huì)和召集、主持董事會(huì)會(huì)議；（2）督促、檢查董事會(huì)決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會(huì)重要文件和其他應(yīng)由公司法定代表人簽署的文件；（4）行使法定代表人的職權(quán)；（5）在發(fā)生特大自然災(zāi)害等不可抗力的緊急情況下，對(duì)公司事務(wù)行使符合法律法規(guī)規(guī)定和公司利益的特別處置權(quán)，并在事后向公司董事會(huì)或股東大會(huì)報(bào)告；（6）董事會(huì)授予的其他職權(quán)。7、董事會(huì)可以授權(quán)董事長(zhǎng)在董事會(huì)閉會(huì)期間行使董事會(huì)的其他職權(quán)，該授權(quán)需經(jīng)由全體董事的二分之一以上同意，并以董事會(huì)決議的形式作出。董事會(huì)對(duì)董事長(zhǎng)的授權(quán)內(nèi)容應(yīng)明確、具體。除非董事會(huì)對(duì)董事長(zhǎng)的授權(quán)有明確期限或董

47、事會(huì)再次授權(quán)，該授權(quán)至該董事會(huì)任期屆滿(mǎn)或董事長(zhǎng)不能履行職責(zé)時(shí)應(yīng)自動(dòng)終止。董事長(zhǎng)應(yīng)及時(shí)將執(zhí)行授權(quán)的情況向董事會(huì)匯報(bào)。8、公司副董事長(zhǎng)協(xié)助董事長(zhǎng)工作，董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的，由副董事長(zhǎng)履行職務(wù)；副董事長(zhǎng)不能履行職務(wù)或者不履行職務(wù)的,由半數(shù)以上董事共同推舉一名董事履行職務(wù)。9、董事會(huì)每年至少召開(kāi)兩次會(huì)議，由董事長(zhǎng)召集，于會(huì)議召開(kāi)10日以前書(shū)面通知全體董事和監(jiān)事。10、代表1/10以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。董事長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)自接到提議后10日內(nèi)，召集和主持董事會(huì)會(huì)議。11、召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)于會(huì)議召開(kāi)3日前以電話通知或以專(zhuān)人送出、郵遞、傳真

48、、電子郵件或本章程規(guī)定的其他方式通知全體董事和監(jiān)事。12、董事會(huì)會(huì)議通知包括以下內(nèi)容：（1）會(huì)議日期和地點(diǎn)；（2）會(huì)議期限；（3）事由及議題；（4）發(fā)出通知的日期。13、董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。董事會(huì)作出決議，必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。董事會(huì)決議的表決，實(shí)行1人1票。14、董事與董事會(huì)會(huì)議決議事項(xiàng)所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的,不得對(duì)該項(xiàng)決議行使表決權(quán)，也不得代理其他董事行使表決權(quán)。該董事會(huì)會(huì)議由過(guò)半數(shù)的無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事出席即可舉行，董事會(huì)會(huì)議所作決議須經(jīng)無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系董事過(guò)半數(shù)通過(guò)。出席董事會(huì)的無(wú)關(guān)聯(lián)董事人數(shù)不足3人的，應(yīng)將該事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議。15、董事會(huì)決議以記名表決方式進(jìn)行表決

49、。董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議在保障董事充分表達(dá)意見(jiàn)的前提下，可以用傳真或電子郵件或其它通訊方式進(jìn)行并作出決議，并由參會(huì)董事簽字。但涉及關(guān)聯(lián)交易的決議仍需董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議采用記名投票表決的方式，而不得采用其他方式。16、董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事本人出席；董事因故不能出席，可以書(shū)面委托其他董事代為出席，委托書(shū)中應(yīng)載明代理人的姓名，代理事項(xiàng)、授權(quán)范圍和有效期限，并由委托人簽名或蓋章。代為出席會(huì)議的董事應(yīng)當(dāng)在授權(quán)范圍內(nèi)行使董事的權(quán)利。董事未出席董事會(huì)會(huì)議，亦未委托代表出席的，視為放棄在該次會(huì)議上的投票權(quán)。17、董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)議所議事項(xiàng)的決定做成會(huì)議記錄，董事會(huì)會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。出席會(huì)議的董事、信息披露事務(wù)負(fù)

50、責(zé)人和記錄人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議記錄上簽名。董事會(huì)會(huì)議記錄作為公司檔案保存，保存期限為10年。18、董事會(huì)會(huì)議記錄包括以下內(nèi)容：（1）會(huì)議召開(kāi)的日期、地點(diǎn)和召集人姓名；（2）出席董事的姓名以及受他人委托出席董事會(huì)的董事（代理人）姓名；（3）會(huì)議議程；（4）董事發(fā)言要點(diǎn)；（5）每一決議事項(xiàng)的表決方式和結(jié)果（表決結(jié)果應(yīng)載明贊成、反對(duì)或棄權(quán)的票數(shù)）。19、董事應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)決議上簽字并對(duì)董事會(huì)的決議承擔(dān)責(zé)任。董事會(huì)決議違反法律、法規(guī)或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。但經(jīng)證明在表決時(shí)曾表明異議并記載于會(huì)議記錄的，該董事可以免除責(zé)任。（三）高級(jí)管理人員1、公司設(shè)總經(jīng)理1

51、名，由董事會(huì)聘任或解聘。公司可設(shè)副總經(jīng)理，由董事會(huì)聘任或解聘。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)和董事會(huì)秘書(shū)為公司高級(jí)管理人員。董事可受聘兼任總經(jīng)理、副總經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員。財(cái)務(wù)總監(jiān)是公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)，是公司的信息披露負(fù)責(zé)人。2、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形、同時(shí)適用于高級(jí)管理人員。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人作為高級(jí)管理人員，除符合前款規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)具備會(huì)計(jì)師以上專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù)資格，或者具有會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)背景并從事會(huì)計(jì)工作三年以上。本章程關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時(shí)適用于高級(jí)管理人員。3、在公司控股股東、實(shí)際控制人單位擔(dān)任除董事以外其他職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的高級(jí)管理人員。4、總經(jīng)理和

52、其他高級(jí)管理人員每屆任期3年，連聘可以連任。5、總經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，行使下列職權(quán)：（1）主持公司的經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議，并向董事會(huì)報(bào)告工作；（2）組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（3）擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規(guī)章；（6）提請(qǐng)董事會(huì)聘任或者解聘公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)；（7）決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)決定聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員；（8）擬定公司職工的工資、福利、獎(jiǎng)懲，決定公司職工的聘用和解聘；（9）本章程或董事會(huì)授予的其他職權(quán)。6、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)列席董事會(huì)會(huì)議。非董事總經(jīng)理在董事會(huì)上沒(méi)有表決權(quán)。7、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)制定總經(jīng)理工作

53、細(xì)則，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。8、總經(jīng)理工作細(xì)則包括下列內(nèi)容：（1）總經(jīng)理會(huì)議召開(kāi)的條件、程序和參加的人員；（2）總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員各自具體的職責(zé)及其分工；（3）公司資金、資產(chǎn)運(yùn)用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的報(bào)告制度；（4）董事會(huì)認(rèn)為必要的其他事項(xiàng)。9、總經(jīng)理可以在任期屆滿(mǎn)以前提出辭職。有關(guān)總經(jīng)理辭職的具體程序和辦法由總經(jīng)理與公司之間的勞動(dòng)合同規(guī)定。10、公司副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)，向其匯報(bào)工作，并根據(jù)分派業(yè)務(wù)范圍履行相關(guān)職責(zé)。11、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成

54、損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。（四）監(jiān)事1、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形，同時(shí)適用于監(jiān)事。董事、總裁和其他高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。2、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)，不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。3、監(jiān)事的任期每屆為3年。監(jiān)事任期屆滿(mǎn)，連選可以連任。4、監(jiān)事任期屆滿(mǎn)未及時(shí)改選，或者監(jiān)事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)成員低于法定人數(shù)的，在改選出的監(jiān)事就任前，原監(jiān)事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和本章程的規(guī)定，履行監(jiān)事職務(wù)。5、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)保證公司披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。6、監(jiān)事可以列席董事會(huì)會(huì)議，并對(duì)董事會(huì)決議事項(xiàng)提出質(zhì)詢(xún)或者建議。7、監(jiān)事不得利用其

55、關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，若給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。8、監(jiān)事執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任SWOT分析說(shuō)明（一）優(yōu)勢(shì)分析（S）1、公司具有技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新能力突出公司在研發(fā)方面投入較高，持續(xù)進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司產(chǎn)品在行業(yè)中的始終保持良好的技術(shù)與質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)。此外，公司目前主要生產(chǎn)線為使用自有技術(shù)開(kāi)發(fā)而成。2、公司擁有技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品應(yīng)用與市場(chǎng)開(kāi)拓并進(jìn)的核心團(tuán)隊(duì)公司的核心團(tuán)隊(duì)由多名具備行業(yè)多年研發(fā)、經(jīng)營(yíng)管理與市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的資深人士組成，與公司利益捆綁一致。公司穩(wěn)定的核心團(tuán)隊(duì)促使公司形成了高效務(wù)實(shí)

56、、團(tuán)結(jié)協(xié)作的企業(yè)文化和穩(wěn)定的干部隊(duì)伍，為公司保持持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和不斷擴(kuò)張?zhí)峁┝吮匾娜肆Y源保障。3、公司具有優(yōu)質(zhì)的行業(yè)頭部客戶(hù)群體公司憑借出色的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，樹(shù)立了良好的品牌形象，獲得了較高的客戶(hù)認(rèn)可度。公司通過(guò)與優(yōu)質(zhì)客戶(hù)保持穩(wěn)定的合作關(guān)系，對(duì)于行業(yè)的核心需求、產(chǎn)品變化趨勢(shì)、最新技術(shù)要求的理解更為深刻，有利于研發(fā)生產(chǎn)更符合市場(chǎng)需求產(chǎn)品，提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。4、公司在行業(yè)中占據(jù)較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位公司經(jīng)過(guò)多年深耕，已在技術(shù)、品牌、運(yùn)營(yíng)效率等多方面形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)隨著行業(yè)的深度整合，行業(yè)集中度提升，下游客戶(hù)為保障其自身原材料供應(yīng)的安全與穩(wěn)定，在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局下對(duì)于公司產(chǎn)品的需求亦不斷提

57、升。公司較為有利的競(jìng)爭(zhēng)地位是長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力支撐。（二）劣勢(shì)分析（W）1、資本實(shí)力相對(duì)不足近年來(lái)，隨著公司訂單迅速增加，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，各類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步打開(kāi)，公司對(duì)流動(dòng)資金需求增大；隨著產(chǎn)品技術(shù)水平的提升，公司對(duì)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備及研發(fā)項(xiàng)目的投資需求也持續(xù)增加。公司規(guī)模和業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大對(duì)公司的資本實(shí)力提出了更高的要求。公司急需改變以往主要靠自有資金的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)向利用多種融資方式相結(jié)合模式，以求增強(qiáng)資本實(shí)力，更進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能、自主創(chuàng)新、持續(xù)發(fā)展。2、規(guī)模效益不明顯歷經(jīng)多年發(fā)展，行業(yè)整合不斷加速。公司已在同行業(yè)企業(yè)中占據(jù)了較為優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)地位。但與行業(yè)的龍頭廠商相比，公司的規(guī)模效益仍存在提升空間

58、。因此，公司擬通過(guò)加大優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目投資，擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，促進(jìn)公司向規(guī)模經(jīng)濟(jì)化方向進(jìn)一步發(fā)展。（三）機(jī)會(huì)分析（O）1、長(zhǎng)期的技術(shù)積累為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術(shù)條件，并已獲得了下游客戶(hù)的普遍認(rèn)可，為項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2、國(guó)家政策支持國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來(lái)，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策鼓勵(lì)、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國(guó)家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長(zhǎng)效機(jī)制政策的引導(dǎo)，本產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展的快車(chē)道，項(xiàng)目產(chǎn)品亦隨之快速升級(jí)發(fā)展。（四）威脅分析（T）1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（1）技術(shù)更新的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)行業(yè)新進(jìn)入者存在著較高

59、的技術(shù)壁壘。公司需要自行研制工藝以保證產(chǎn)成品的穩(wěn)定性。作為新興行業(yè)，其生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品性能處于快速革新中，隨著技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，如果公司在技術(shù)革新和研發(fā)成果應(yīng)用等方面不能與時(shí)俱進(jìn)，將可能被其他具有新產(chǎn)品、新技術(shù)的公司趕超，從而影響公司發(fā)展前景。（2）人才流失的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其技術(shù)含量較高，產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量控制對(duì)企業(yè)的發(fā)展十分重要。優(yōu)秀的人才是公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，國(guó)內(nèi)外同行業(yè)企業(yè)的人才競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。若公司未來(lái)不能在薪酬待遇、晉升體系、工作環(huán)境等方面持續(xù)提供有效的激勵(lì)機(jī)制，可能會(huì)缺乏對(duì)人才的吸引力，同時(shí)現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)成員及核心技術(shù)人員也可能流失，這將對(duì)公司的

60、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。（3）技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)公司在核心技術(shù)上均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。公司制定了嚴(yán)格的保密制度并嚴(yán)格執(zhí)行，但上述措施仍無(wú)法完全避免公司核心技術(shù)的失密風(fēng)險(xiǎn)。如果公司相關(guān)核心技術(shù)的內(nèi)控和保密機(jī)制不能得到有效執(zhí)行，或因行業(yè)中可能的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等使得核心技術(shù)泄密，則可能導(dǎo)致公司核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司發(fā)展造成不利影響。2、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（1）宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司的發(fā)展受行業(yè)整體景氣指數(shù)影響較大。行業(yè)與我國(guó)乃至全球的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)聯(lián)系緊密，使得公司面臨著一定宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度較為有限，且我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)也正處于由高增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向平穩(wěn)增長(zhǎng)的過(guò)渡時(shí)期。未來(lái)，若國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)