金融工程課件資料

1、金融工程 金融與金融工程金融：研究資金的流動(dòng)、資產(chǎn)配置、投資風(fēng)險(xiǎn)控制，致力于利用資金獲取高額投資回報(bào)-錢生錢！金融工程：一套完善的、經(jīng)得起風(fēng)云變幻的金融市場(chǎng)考驗(yàn)的投資組合工具與方法論-保證錢生錢的工具！金工四大核心研究內(nèi)容：a金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、b金融產(chǎn)品定價(jià)、c交易策略設(shè)計(jì)、d風(fēng)險(xiǎn)管理Curriculum以Columbia為例：Five Concentration: Computation & ProgrammingFinance & EconomicsDerivativesAsset ManagementComputational Finance & Trading SystemsRequire

2、d courses:IEORE4007 Optimization Models and Methods for Financial EngineeringIEORE4701 Stochastic Models for Financial EngineeringIEORE4706 Foundations of Financial EngineeringIEORE4703 Monte Carlo SimulationIEORE4707 Financial Engineering: Continuous Time ModelsIEORE4709 Data Analysis for Financial

3、 EngineeringElective courses:DROMB8112 Quantitative Finance: Models and ComputationIEORE4403 Advanced Engineering and Corporate EconomicsIEORE4500 Applications Programming for Financial EngineeringIEORE4525 Machine Learning for OR & FE IEORE4602 Quantitative Risk ManagementIEORE4630 Asset Allocation

4、IEORE4710 Term Structure ModelingIEORE4712 Behavioral FinanceIEORE4718 Introduction to the Implied Volatility SmileIEORE4728 Advanced Programming for Financial Engineering 1 (Fall - Programming Track)IEORE4729 Advanced Programming for Financial Engineering 2 (Spring - Programming Track)IEORE4731 Cre

5、dit Risk Modeling and Credit DerivativesIEORE4732 Computational Methods in Derivatives PricingIEORE4736 Experimental FinanceFINCB8307 Advanced Corporate Finance (Spring semester)IEORE4708 Seminar on Important Papers in Financial EngineeringIEORE4714 Risk Management, Financial System & Financial Cris

6、isIEORE4722 Introduction to Algorithmic Trading (1.5)IEORE4715 Commodity Derivatives (1.5)IEORE4733 Algorithmic TradingIEORE4734 Foreign Exchange & Related Derivatives Instruments (1.5)IEORE4735 Introduction to Structured & Hybrid ProductsMFE看重申請(qǐng)者什么數(shù)理背景：強(qiáng)大的數(shù)理背景是高端金工人才具備的最大共同點(diǎn)。微積分、線性代數(shù)、數(shù)值分析、統(tǒng)計(jì)、概率論、偏微

7、分方程、隨機(jī)過程計(jì)算機(jī)編程：能否將自己對(duì)于資本市場(chǎng)的理解，用計(jì)算機(jī)編程的方式實(shí)現(xiàn)，尤為關(guān)鍵。C+，JAVA，Matlab金融知識(shí)：需要具備基本的金融和經(jīng)濟(jì)理念和知識(shí)體系。投資學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)濟(jì)學(xué)總結(jié)：重要性 123專業(yè)設(shè)置1. 金工根據(jù)學(xué)校不同，有的設(shè)置在商學(xué)院、有的設(shè)置在工學(xué)院、有的設(shè)置在數(shù)學(xué)院。通過不同學(xué)校的不同設(shè)置，我們也能看出該校的金工項(xiàng)目更偏重?cái)?shù)學(xué)or計(jì)算機(jī)or金融2. 專業(yè)名稱：MS in Financial EngineeringMS in Financial MathematicsMS in Quantitative FinanceMS in Computational Fin

8、ance專業(yè)特點(diǎn)申請(qǐng)難度巨大申請(qǐng)者背景廣（數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)、金融、經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)）申請(qǐng)人數(shù)多（美國人參與多）項(xiàng)目少（less than 40 out of Top100）招收人數(shù)少就業(yè)好有工作經(jīng)驗(yàn)的人參與競(jìng)爭(zhēng)2. 項(xiàng)目時(shí)長短 1 year: 偏少BerkeleyStanfordMITUCLAChicagoWUSTLRPISIT等1.5 years: 多NYUBUCMUJHUMichiganUIUCFordham等2 years: 少M(fèi)innesotaIITNCSU3. 春季少UC-Berkeley、USC、UCLA、Gatech、Uconn等4. 避開online programU of Was

9、hington的春季5. 面試多6. 截止早Several rounds, early application preferred11.1-UMich12.112.4Part 1. Application ComponentEducation BackgroundTranscriptGRE/GMATTOEFL/IELTSIntern experiencesGRE subjectInterviewComprehensive EvaluationAdmissionWaiting listRejectionEducation高端： 北京大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)、武漢大學(xué)、清華大學(xué)、中國

10、人民大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、廈門大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、中國人民銀行研究生部、南開大學(xué)、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)、海本中端：南京大學(xué)、山東大學(xué)、長春理工大學(xué)、北京航天航空大學(xué)、浙江大學(xué)、北京師范大學(xué)、中山大學(xué)、華南理工大學(xué)、大連理工大學(xué)、北京郵電大學(xué)、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)低端：其它211院校及一本Transcript高端： GPA3.6+中端： GPA3.4+低端： GPA3.0+GPA小于3.0？-危險(xiǎn)！申請(qǐng)學(xué)校至少從100名往后找，或更換申請(qǐng)統(tǒng)計(jì)專業(yè)GRE or GMATSome facts:幾乎所有學(xué)校都接受GRE有將近一半學(xué)校同時(shí)也接受GMAT（多為開設(shè)在商學(xué)院下的項(xiàng)目）極其個(gè)別學(xué)校只接受GMAT（

11、 Bradley University ）GRE數(shù)學(xué)成績重要性遠(yuǎn)高于verbal，務(wù)必考滿分總結(jié)：若只申請(qǐng)金工一個(gè)專業(yè)，則考GRE 若金工、金融混申，則考GMAT 若金工、統(tǒng)計(jì)混申，則考GRE高端：GRE 325+ （ GMAT 740+）中端：GRE 320+ （GMAT 700+）低端：GRE 310+ (GMAT 650+)GRE小于310？-危險(xiǎn)！可嘗試100-140之間學(xué)校GRE小于300？-nearly impossible，改申統(tǒng)計(jì)TOEFL or IELTSQuick facts:大多數(shù)學(xué)校同時(shí)接受托福和雅思，但是雅思會(huì)受歧視個(gè)別學(xué)校只接受托福。Stanford、Cornell

12、、Fordham等沒有只接受雅思的學(xué)校高端：105+中端：100+低端：90+TOEFL小于90怎么辦？-至少要高于80，并嘗試100-140之間學(xué)校，有希望TOEFL小于80怎么辦？-一定要重考！Internship Experience投資銀行商業(yè)銀行基金公司保險(xiǎn)公司咨詢公司其它金融機(jī)構(gòu)Quant： desk quantquant developerstatistical arbitrage quantcapital quantmodel validating quant注意！UCB和CMU只有實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)是不夠的，更看重全職工作經(jīng)驗(yàn)。是應(yīng)屆生申請(qǐng)的雷區(qū)！優(yōu)秀的實(shí)習(xí)范例：中金：投資分析，寫分析

13、報(bào)告花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行：投資銀行部工銀瑞信基金公司：固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)PICC：保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)Morgan Stanley：投資觀摩與模擬操作中信證券：投資分析四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所：審計(jì)建設(shè)銀行：風(fēng)險(xiǎn)管理部門金融軟件開發(fā)公司：貴金屬、期貨套利軟件的開發(fā)，程序化交易的實(shí)現(xiàn)GRE subject對(duì)于絕大多數(shù)專業(yè)的碩士學(xué)位申請(qǐng)而言，不需要參加sub考試，但是針對(duì)金工專業(yè)的申請(qǐng)，雖然學(xué)校沒有要求必須參加sub考試，但我們?nèi)詮?qiáng)烈建議申請(qǐng)者在其它方面已經(jīng)足夠優(yōu)秀的前提下，積極參與數(shù)學(xué)科目的考試尤其看重sub的學(xué)校：JHU、BU、Chicago、Purdue、Minnesota等Interview黎明前的暴風(fēng)雨！

14、Quick facts：面試多通過skype進(jìn)行面試時(shí)間20-30分鐘有時(shí)候面試不止一輪高端學(xué)校技術(shù)面為主：CAPM模型、正態(tài)分布實(shí)踐性強(qiáng)：金融危機(jī)成因解釋、今年適合投資什么資產(chǎn)組合有時(shí)會(huì)有智商測(cè)試題或腦筋急轉(zhuǎn)彎有時(shí)教授會(huì)go through your Resume with you中低端學(xué)校：why school、spare time、career goal個(gè)別學(xué)校以video clips代替interview (UMich)通過率低Part 2. MFE ProgramsTier 1：Princeton（需套磁）、Columbia、Stanford、UCB、NYU、CMU、UCLA、Cor

15、nell Tier 2：Chicago、BU、UMich、Gatech、JHU、WUSTL、Duke、Notre DameTier 3：USC、Minnesota、RPI、Washington、Purdue、Fordham、Rutgers、UIUCTier 4：WPI、IIT、Buffalo、SIT、NCSU、Stony Brook、FSU、TempleTier 5：St Johns University、Hofstra、DePaul、DaytonTier 1：海本、北大、上海財(cái)經(jīng)、中央財(cái)經(jīng)、清華、人大、武大GPA 3.7-3.9GRE 325-330TOEFL 105-112Math Sub

16、 850+ 國內(nèi)外知名投行、金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)經(jīng)歷Tier 2：復(fù)旦、南京大學(xué)、山東大學(xué)、中央財(cái)經(jīng)GPA 3.7GRE 320-325TOEFL 100-105知名證券公司實(shí)習(xí)Tier 3：北京師范大學(xué)、中山大學(xué)、大連理工大學(xué)、東北財(cái)經(jīng)大學(xué)、西北大學(xué)GPA 3.5-3.7GRE 320TOEFL 95-100金融相關(guān)實(shí)習(xí)2-3個(gè)Tier 4：山東大學(xué)、四川大學(xué)、211大學(xué)GPA 3.3GRE 315TOEFL 95-100至少要有金融相關(guān)的實(shí)習(xí) Tier 5：211院校及普通一本院校GPA 2.8-3.3GRE 305-315TOEFL 85-95 商業(yè)銀行實(shí)習(xí)、水實(shí)習(xí)ColumbiaMaster

17、in Mathematics of Finance-數(shù)學(xué)系MA in Quantitative methods in the social sciences-經(jīng)濟(jì)政策研究中心MS in Financial Engineering-運(yùn)籌系Program Length: 1 year, 36 credits in totalPrerequisite: probability, calculus, linear algebraFive Concentration: Computation & ProgrammingFinance & EconomicsDerivativesAsset Managem

18、entComputational Finance & Trading SystemsFeatures:紐約曼哈頓的常青藤盟校Closely connected to Wall Street-Seminar就業(yè)率極高面試官多是在校的研究生頂級(jí)名校中錄取相對(duì)簡(jiǎn)單的學(xué)校ChicagoMS in Financial Mathematics-數(shù)學(xué)系Three Campus: Chicago, Singapore, StanfordIllinois-Chicago is most frequently applied toProgram Length: 1 yearFeatures：看重?cái)?shù)理背景與工作經(jīng)驗(yàn)

19、金融中心： No.1 New York No.2 Chicago要求GRE math subject test對(duì)托福成績要求高沒有面試UMich-Ann ArborMS in Financial Engineering-工程院Program Length: 1.5 years, 39 credits in totalVideoTwo rounds: Deadline: 11月1日 and 2月15日三院聯(lián)合授課（理學(xué)院、工學(xué)院、商學(xué)院）就業(yè)好：80%的畢業(yè)生能夠留美工作UCLAMaster of Financial Engineering-管理學(xué)院1 year52 credits秋季每年11月

20、份入學(xué)Round 1 1月31日Round 2 3月31日Round 3 5月31日開放春季入學(xué)Baruch College, City University of New York小型學(xué)院，MFE強(qiáng)校！只有四個(gè)院：商學(xué)院、文理學(xué)院、公共事務(wù)學(xué)院、繼續(xù)教育學(xué)院Masters Program in Financial Engineering不需要托福成績！-TOEFL scores are not required. The ability to communicate in English is assessed at the time of the admission interviews.

21、4月1日截止，但別被欺騙，12月1日起學(xué)校就開始審核材料了，盡量在那時(shí)候提交申請(qǐng)階段不需要郵寄，成績單掃描上傳即可先修課要求： Calculus (two semesters)Probability (one semester)Linear Algebra (one semester)C+ (one semesteror certificate)Finance(one semester,or relevant work experience)Only courses passed with a grade of B or better qualify as prerequisites.Inte

22、rviews. Two interviewrounds (in-person or over the phone) are part of the admission process before an admission offer to the Baruch MFE Program is made. The interviews are primarily technical, and include mathematical, finance, and C+ programming questions.Personal Essay. Applicants must answer the

23、following questions in their personal essay:Why are you interested in Financial Engineering?Why do you want to study in the Masters in Financial Engineering Program at Baruch College?What career path do you envision after graduating from the Baruch MFE Program?調(diào)查學(xué)校時(shí)需關(guān)注的點(diǎn)項(xiàng)目時(shí)長，總學(xué)分開設(shè)的學(xué)院（理學(xué)院？工學(xué)院？商學(xué)院？）先修課要求學(xué)校所在地理位置Alumni去向