企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及控制研究

1、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防備及控制研究 摘要：為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的發(fā)展趨勢(shì)，需要對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，由于目前的市場(chǎng)環(huán)境相對(duì)復(fù)雜，公司要想謀求自身的發(fā)展，除了需要有戰(zhàn)略性的規(guī)劃部署外，需加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理，特別是做好公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防備與控制。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理以“安全”為中心，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的辨認(rèn)、監(jiān)測(cè)、計(jì)量及控制，為構(gòu)建公司最大化發(fā)展?fàn)顟B(tài)提供基本條件。文章對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的特性、類型及成因做了簡(jiǎn)要分析，同步給出了具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防備與控制方略。 核心詞：控制；風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)；防備 引言 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生有公司自身的因素，也有復(fù)雜多變金融市場(chǎng)的因素，公司要全面分析引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，并制定出具有針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，從主線

2、上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證公司利益不受損害。此外，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)需要明確其基本流程，先要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨認(rèn)，然后根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，最后采用有效的控制措施，避免公司浮現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)及經(jīng)營(yíng)困難的狀況。 1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特性 一，影響較廣。公司財(cái)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)狀況與公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、各部門間的關(guān)系密切，由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)波及公司的各個(gè)方面。例如公司物資采購、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)品銷售等，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給公司的發(fā)展帶來安全隱患。 二，長(zhǎng)期性。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的，它不受人們主觀意志的影響，并且它是不也許被完全消除的，它貫穿于整個(gè)公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn)，它嚴(yán)重制約著公司的發(fā)展與

3、壯大。 三，不擬定性。由于公司的各項(xiàng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效益存在不擬定性，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也存在不擬定性。一般狀況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與公司經(jīng)濟(jì)效益的高下成正有關(guān)。 四，具有推動(dòng)公司加強(qiáng)管理的特點(diǎn)。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是真實(shí)存在的并且其發(fā)生具有不擬定性，因此公司為了有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要故意識(shí)地提高公司的管理水平，加強(qiáng)人員培訓(xùn)管理等。 2公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型 第一，投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)過程中投入資金后，對(duì)將來經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的不擬定性，而帶來的利益偏差引起的風(fēng)險(xiǎn)，例如利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等；第二，籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是由于不能歸還借入資金，給股東收益、債權(quán)人利益帶來風(fēng)險(xiǎn)，即由負(fù)債引起的償債風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)籌入資

4、金的金額、期限及借入資金的投放方式不同，帶給公司的償債壓力也不同；第三，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于各環(huán)節(jié)中的不擬定因素致使資金使用延遲，影響總體價(jià)值變動(dòng)例如存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)、采購風(fēng)險(xiǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中也許發(fā)生的多種風(fēng)險(xiǎn)。 3公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析 3.1外部因素 公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的外部因素重要有通貨膨脹、通貨緊縮、匯率變動(dòng)影響、國(guó)家政策變動(dòng)影響等。當(dāng)發(fā)生通貨膨脹或緊縮時(shí)，影響資金供應(yīng)與需求不平衡，使貨幣供應(yīng)過剩，導(dǎo)致居民購買力下降，物價(jià)持續(xù)上漲，引起通貨膨脹，相反浮現(xiàn)通貨緊縮，兩種現(xiàn)象都會(huì)影響財(cái)務(wù)狀況不能真實(shí)體現(xiàn)，給公司帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；匯率變動(dòng)影響進(jìn)出口經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，這

5、種變動(dòng)引起國(guó)際購買力上升，出口貿(mào)易減少、收入減少，最后影響財(cái)務(wù)活動(dòng)；國(guó)家政策變動(dòng)重要從稅收政策和貨幣政策兩個(gè)方面對(duì)財(cái)務(wù)產(chǎn)生影響，不同行業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不同，其變動(dòng)會(huì)影響籌資活動(dòng)；貨幣政策影響融資，緊縮政策會(huì)提高債務(wù)資金占用成本，限制資產(chǎn)的投資，致使產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 3.2內(nèi)部因素 其一，公司融資致使公司內(nèi)部資本構(gòu)造不合理。一般狀況下，公司的融資決策失誤會(huì)引起公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，例如資金來源構(gòu)造不合理、融資規(guī)模不當(dāng)、籌資方式和還款時(shí)間不合理等。 其二，資金來源構(gòu)造不合理，即公司資產(chǎn)總額中資產(chǎn)和負(fù)債比例不當(dāng)。負(fù)債帶來收益的同步也會(huì)給財(cái)務(wù)帶來風(fēng)險(xiǎn)，用財(cái)務(wù)杠桿衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。

6、在公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不佳的狀況下，或本來預(yù)期財(cái)務(wù)目的不能實(shí)現(xiàn)，很也許給公司帶來歸還債務(wù)的困難，甚至破產(chǎn)。 其三，投資組合方式選擇不科學(xué)。雖然國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)得到了迅速的發(fā)展，但是當(dāng)公司在選擇投資方式上浮現(xiàn)了錯(cuò)誤時(shí)，會(huì)帶來不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，其所獲得的效益也不同。 其四，缺少科學(xué)的財(cái)務(wù)管理政策及資金的積累。某些公司的領(lǐng)導(dǎo)喜歡專斷專決，不聽取財(cái)務(wù)人員的意見，緊靠經(jīng)驗(yàn)或直覺對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，在這種現(xiàn)狀下難免會(huì)浮現(xiàn)諸多的紕漏，缺少科學(xué)的管理致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。有些管理者或投資者總覺得利潤(rùn)的回收是公司與否具有競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，致使有些公司資金的積累局限性，引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 4防備和控制公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑 4.1轉(zhuǎn)變思想觀念、

7、提高人員素質(zhì) 一方面，建立教育培訓(xùn)制度。對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行不定期教育培訓(xùn)，培養(yǎng)員工良好的職業(yè)素養(yǎng)，提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)技能，以更好的勝任工作崗位，減少因操作失誤等引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，引進(jìn)綜合素質(zhì)人才、綜合型人才，公司要注重人才建設(shè)工作，將財(cái)務(wù)人才建設(shè)納入公司戰(zhàn)略發(fā)展的構(gòu)建之中；最后，以創(chuàng)新發(fā)展為驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)變老式思想觀念，提高主觀能動(dòng)性，以更好的適應(yīng)多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。 4.2確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目的 要減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良影響，公司需要確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目的，避免違規(guī)行為的發(fā)生，防備財(cái)務(wù)工作過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)，通過具體的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)工作目的進(jìn)行量化，明確總體經(jīng)營(yíng)目的，綜合考慮社會(huì)奉獻(xiàn)最大化的同步

8、，使內(nèi)部資源得到合理運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益有機(jī)結(jié)合。 4.3優(yōu)化公司資本組織構(gòu)造 公司擁有一種合理的組織構(gòu)造是公司避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要前提，一般組織混亂的公司浮現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的也許性要大大高于有著良好組織構(gòu)造的公司。因此，公司應(yīng)當(dāng)最大限度地考慮有關(guān)成本收益，謀求各利益的平衡協(xié)調(diào)。選擇合適的籌資方案，合理分派資金構(gòu)成，謀求最優(yōu)資本構(gòu)造，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳組合。 4.4完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系 基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不擬定性、長(zhǎng)期性及分散性等特點(diǎn)，公司應(yīng)充足運(yùn)用現(xiàn)代化管理措施，實(shí)行精細(xì)化管理手段，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控與管理，從公司整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和各部門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面著手，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。具體分析

9、公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況與外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)，同步提出風(fēng)險(xiǎn)防備措施，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的全覆?w。 4.5健全公司內(nèi)控制度 內(nèi)部控制是公司內(nèi)部管理的重要手段，在公司整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)揮著監(jiān)督與控制的作用，內(nèi)部控制制度的不完善，給公司帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此公司應(yīng)建立、健全內(nèi)部控制制度，定期審計(jì)與檢查資金往來項(xiàng)目，避免浮現(xiàn)舞弊、挪用資金等現(xiàn)象，對(duì)引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析、控制、監(jiān)督，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減少到可以承受的范疇之內(nèi)，使公司的資金安全性與完整性得到保障，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的合理化運(yùn)作。 4.6有效控制公司籌資風(fēng)險(xiǎn) 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公司財(cái)務(wù)管理活動(dòng)涉及投資、籌資、營(yíng)運(yùn)、分派。其中籌資是其她經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本，不同的籌資管理對(duì)策所帶來的收益是不同的，致使財(cái)務(wù)收益具有不擬定性，籌資風(fēng)險(xiǎn)由此產(chǎn)生?；谪?fù)債的存在，使得公司擁有財(cái)務(wù)杠桿，但財(cái)務(wù)杠桿給公司帶來效益的同步，也帶來了風(fēng)險(xiǎn)，因此公司要嚴(yán)格控制負(fù)債的規(guī)模。 結(jié)束語 綜上所述，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，公司要做的是如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利。建議公司明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型及成因，在實(shí)際工作中，不斷優(yōu)化自身的背部控制構(gòu)造，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化公司的