公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃管理

1、 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與打算學(xué)習(xí)目標(biāo)通過學(xué)習(xí)本章，你應(yīng)該能夠：1掌握財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法2理解財(cái)務(wù)預(yù)算的意義，掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法，掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，理解財(cái)務(wù)預(yù)算編制應(yīng)注意的問題。第一節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的意義所謂財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，確實(shí)是財(cái)務(wù)工作者在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，依照企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，結(jié)合主觀推斷，對(duì)企業(yè)以后的財(cái)務(wù)活動(dòng)作出可能和測(cè)算。一般情況下，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)以銷售預(yù)測(cè)為起點(diǎn)，依照可能銷售水平預(yù)測(cè)所需的資產(chǎn)總量，依照可能銷售量可能收入和費(fèi)用，并確定凈收益。由可能凈收益和股利支付率共同決定了留存收益的數(shù)額。可能資產(chǎn)總量減去留存收益、負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)以及已有的其他資金來源，

2、其差額便是企業(yè)需要從外部融資的預(yù)測(cè)值。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的重點(diǎn)就在于可能出企業(yè)以后的外部融資需求。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是融資打算的前提。企業(yè)要對(duì)外提供產(chǎn)品和服務(wù)，必須要有一定的資產(chǎn)與其相匹配。企業(yè)的銷售增加時(shí)，其所需的資產(chǎn)也會(huì)增加，資產(chǎn)的增加意味著資金占用的增加。這些資金占用的增加，有一部分需要通過外部融資取得。外部融資需要查找資金提供者，需要較長(zhǎng)時(shí)刻的協(xié)商談判，因此，企業(yè)需要通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，預(yù)先明白自己的外部融資需求，提早安排融資打算，否則可能因?yàn)榕R時(shí)融資不成而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有助于改善投資決策。依照銷售前景可能出的融資需要不一定總能滿足，因此，企業(yè)進(jìn)行投資決策時(shí)，就需要考慮可能籌措到的資金，使投資決策建

3、立在可行的基礎(chǔ)上。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)有助于提高企業(yè)的應(yīng)變能力。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全面的事先考慮，通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，加深了企業(yè)的治理人員對(duì)以后各種可能前景的認(rèn)識(shí)和考慮，能夠提高企業(yè)對(duì)不確定事件的反應(yīng)能力，從而減少不利事件出現(xiàn)帶來的損失，增加利用有利機(jī)會(huì)帶來的收益。二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的方法（一）銷售百分比法銷售百分比法是指以資金和銷售額的比率為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)以后資金需求量的方法。這種方法基于以下假定：（1）企業(yè)的部分資產(chǎn)和負(fù)債與銷售收入成正比例變化；（2）企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)差不多達(dá)到最優(yōu)。應(yīng)用銷售百分比法預(yù)測(cè)以后資金需求量通常需要通過以下步驟：（1）可能銷售額增長(zhǎng)率及增長(zhǎng)額。（2）確定變動(dòng)資產(chǎn)和變動(dòng)負(fù)

4、債項(xiàng)目，并確定這些項(xiàng)目的金額占基期銷售額的百分比。變動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的資產(chǎn)項(xiàng)目，變動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目是指假設(shè)隨收入變化而正比例變化的負(fù)債項(xiàng)目。（3）確定總的融資需要量。（4）可能留存收益增加額，并確定外部融資需要量。銷售百分比法的計(jì)算公式為： （9-1）式中，A代表變動(dòng)資產(chǎn)；B代表變動(dòng)負(fù)債；S代表基期銷售額；S代表預(yù)測(cè)期銷售額；S為銷售變動(dòng)額；P為銷售凈利率；E為留存收益比率?！纠?-1】某公司2006年末資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化格式）如表9-1所示。表9-1資產(chǎn)負(fù)債表 2006年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值2001 80

5、03 2454 620應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本留存收益2 2009404202 3054 000資產(chǎn)總額9 865負(fù)債與所有者權(quán)益總額9 865該公司2006年銷售收入為20 000萬元，可能2007年銷售收入增長(zhǎng)10%，并有剩余生產(chǎn)能力。公司2006年銷售凈利潤(rùn)率為2.5%，股利支付率為80%。經(jīng)預(yù)測(cè)，2007年銷售凈利潤(rùn)率和利潤(rùn)分配政策保持不變。現(xiàn)就銷售百分比法的預(yù)測(cè)程序講明如下：1可能銷售增長(zhǎng)率該公司已可能出2007年銷售收入將增長(zhǎng)10%，增長(zhǎng)額S為：S=20 00010%=2 000（萬元）2確定變動(dòng)資產(chǎn)和變動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目該公司可能2007年銷售收入增長(zhǎng)10%后還有剩余生產(chǎn)能力，因

6、此增加銷售無需追加固定資產(chǎn)投資。該公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)方除了固定資產(chǎn)外都將隨銷售收入的增加而增加，并假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長(zhǎng)，為變動(dòng)資產(chǎn)。在負(fù)債與所有者權(quán)益一方，應(yīng)付賬款和預(yù)收款項(xiàng)也會(huì)隨銷售收入的增加而增加，并假設(shè)它們隨銷售收入成正比例增長(zhǎng)，為變動(dòng)負(fù)債，而長(zhǎng)期負(fù)債和實(shí)收資本等可不能自動(dòng)增加。留存收益在企業(yè)利潤(rùn)不全部分配出去的前提下會(huì)有所增加，該項(xiàng)目對(duì)外部融資需求預(yù)測(cè)的阻礙留待后面步驟考慮。確定變動(dòng)資產(chǎn)和變動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目后，再進(jìn)一步計(jì)算這些項(xiàng)目的金額占基期銷售額的百分比，列示在表9-2中。表9-2 銷售百分比表資產(chǎn)負(fù)債與所有者權(quán)益項(xiàng)目金額占銷售收入百分比(%)項(xiàng)目金額占銷售收入百分比(%)

7、貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值2001 8003 2004 6651916應(yīng)付賬款預(yù)收款項(xiàng)長(zhǎng)期負(fù)債實(shí)收資本留存收益2 2009404202 3054 000114.7資產(chǎn)總額9 86526負(fù)債與所有者權(quán)益總額9 86515.73確定總的融資需要量從表9-2能夠看出，銷售收入每增加100元，必須增加26元的資金占用，但同時(shí)增加了15.7元的資金來源。增加的資金占用26元減去增加的資金來源15.7元，差額是10.3元，表示每增加100元銷售收入所需增加的融資需要量為10.3元。因此，本例能夠按10.3%的比例預(yù)測(cè)2007年銷售收入增加2 000萬元情況下的融資需要量：2007年融資需要量=2 0

8、0026%2 00015.7%=206（萬元）或：2007年融資需要量=2 00010.3%=206（萬元）4可能留存收益增加額，并確定外部融資需要量留存收益提供的資金內(nèi)部融資的資金，總的融資需要量減去增加的留存收益，其差額為企業(yè)的外部融資需要量。2007年的銷售收入將比2006年增長(zhǎng)10%，即達(dá)到22 000萬元。2007年預(yù)測(cè)的銷售凈利潤(rùn)率和股利分配比率與2006年相同，分不為2.5%和80%。因此，2007年的可能留存收益為：2007年的可能留存收益=22 0002.5%（180%）=110（萬元）進(jìn)一步求得2007年該公司的外部融資需要量：2007年的外部融資需要量=206110=96

9、（萬元）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的銷售百分比法是一種簡(jiǎn)單有用的方法，計(jì)算比較簡(jiǎn)單，便于了解要緊變量之間的關(guān)系。但這種方法也有一定的局限性，它假設(shè)的若干資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目與銷售額成正比例關(guān)系，并不完全符合事實(shí)。（二）高低點(diǎn)法在銷售百分比法中對(duì)若干資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目與銷售額成正比例關(guān)系的假設(shè)與事實(shí)有一定的差距，事實(shí)上這些資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目隨著銷售額的變化而變化，但并非如假設(shè)所講的成正比例變化。我們能夠分析資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的資金習(xí)性，揭示它們與銷售額之間的變動(dòng)關(guān)系，以使預(yù)測(cè)更加準(zhǔn)確一些。所謂資金習(xí)性是指資金的變動(dòng)與銷售水平變動(dòng)之間的依存關(guān)系，那個(gè)地點(diǎn)的銷售水平通常用銷售額來表示。按資金習(xí)性，能夠把資金分為不變資金、變動(dòng)資金和半變

10、動(dòng)資金。不變資金是指在一定范圍內(nèi)，不收銷售額變動(dòng)的阻礙而保持不變的那部分資金，例如廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。變動(dòng)資金是指隨銷售額變動(dòng)而同比例變動(dòng)的那部分資金，例如直接構(gòu)成商品實(shí)體的原材料占用的資金。變動(dòng)資金總額與銷售額成正比例變化，但單位變動(dòng)資金則保持不變。半變動(dòng)資金是指受銷售額變動(dòng)的阻礙也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，然而并不成正比例變動(dòng)的那部分資金，例如輔助材料所占用的資金。半變動(dòng)資金能夠按一定的方法分解成為不變資金和變動(dòng)資金，因此最終所有的資金能夠分成不變資金和變動(dòng)資金，用下面的資金習(xí)性方程式表示：y = a + bx式中：y 代表資金；a代表不變資金；b代表單位變動(dòng)資金；x代表銷售額。只要確定了資

11、金習(xí)性方程式中的a和b，我們就能夠利用那個(gè)方程式預(yù)測(cè)資金需要量。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的高低點(diǎn)法是依照資金習(xí)性原理，選擇歷史時(shí)期中銷售額最高點(diǎn)和最低點(diǎn)的兩組數(shù)據(jù)，求得資金習(xí)性方程中的a和b，并利用資金習(xí)性方程式預(yù)測(cè)資金需要量的方法【例9-2】某公司歷史各年貨幣資金平均占用與銷售額的數(shù)據(jù)如表9-3所示。表9-3 貨幣資金占用與銷售額單位：萬元年度銷售額貨幣資金占用200220032004200520064 0004 8005 2005 6006 000220260280300320由表9-3的數(shù)據(jù)，得知銷售額最高點(diǎn)和最低點(diǎn)分不是2006年和2002年的銷售額，依照這兩期的貨幣資金占用和銷售額的數(shù)據(jù)，按照資金習(xí)

12、性方程式列出一個(gè)方程組：解該方程組，得到：因此，該公司的貨幣資金占用和銷售額之間的關(guān)系式能夠表示為：假如該公司2007年的可能銷售額為7 000萬元，則其2007年度預(yù)測(cè)貨幣資金占用為：存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、流淌負(fù)債等項(xiàng)目也能夠依照各自的歷史數(shù)據(jù)按同樣的方法進(jìn)行劃分，寫出各自的資金習(xí)性方程式，各項(xiàng)目按資金占用減去資金來源的方式匯總在一起，能夠得到公司預(yù)測(cè)年度總的資金習(xí)性方程式，從而預(yù)測(cè)出公司總的資金需求量。高低點(diǎn)法簡(jiǎn)便易行，但只考慮了歷史時(shí)期中兩個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)，所得到的預(yù)測(cè)方程式可能存在代表性不強(qiáng)的問題，它一般適用于企業(yè)各項(xiàng)資金變動(dòng)趨勢(shì)比較穩(wěn)定的情況。（三）回歸分析法回歸分析法和高低點(diǎn)法一樣

13、，也是基于按資金習(xí)性能夠?qū)①Y金劃分為不變資金和變動(dòng)資金的前提，在用“y = a + bx”那個(gè)線性方程表示資金與銷售額之間關(guān)系的前提下，運(yùn)用最小平方法的原理求得各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和銷售額的函數(shù)關(guān)系，其計(jì)算公式為：也能夠按上面b的計(jì)算式先求出b，再代入下式求得a：【例9-2】某公司銷售額和存貨資金占用變化的情況如表9-4所示。可能2007年銷售額為200百萬元，試預(yù)測(cè)2007年存貨資金占用量。表9-4 存貨資金占用與銷售額年度銷售額（百萬元）存貨資金占用（百萬元）20022003200420052006801001201501801011141820依照表9-4整理出表9-5，加工出回歸分析法計(jì)算

14、a 、 b所需要的數(shù)據(jù)。 表9-5 數(shù)據(jù)加工年度銷售額x（百萬）存貨資金占用y（百萬）xyx2200220032004200520068010012015018010111418208001 1001 6802 7003 6006 40010 00014 40022 50032 400合計(jì)n=6 （2）把表9-5加工出來的數(shù)據(jù)代入公式：把b的計(jì)算結(jié)果代入a的公式：（3）寫出存貨占用資金與銷售額之間的關(guān)系式：將2007年可能銷售額200百萬元代入上式，得出2007年資金需要量為：理論上講，回歸分析法是計(jì)算結(jié)果最精確的方法，但這種方法假如手工計(jì)算的話，工作量專門大。我們能夠采納Excel軟件，在電

15、子表格中輸入各參數(shù)，讓計(jì)算機(jī)完成數(shù)據(jù)加工計(jì)算。當(dāng)歷史觀測(cè)期較多時(shí)，使用計(jì)算機(jī)處理，將使工作量大大簡(jiǎn)化。而且改變一個(gè)輸入?yún)?shù)的話，計(jì)算機(jī)能夠自動(dòng)調(diào)整相應(yīng)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，這種優(yōu)勢(shì)是手工處理所無法比擬的。第二節(jié) 財(cái)務(wù)預(yù)算一、財(cái)務(wù)預(yù)算概述(一)財(cái)務(wù)預(yù)算的意義財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是一系列專門反映企業(yè)以后一定預(yù)算期內(nèi)可能財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱，包括現(xiàn)金預(yù)算、可能利潤(rùn)表、可能資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。編制財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是企業(yè)財(cái)務(wù)治理的一項(xiàng)重要工作，它具有以下作用：1明確目標(biāo)企業(yè)的總目標(biāo)能夠通過財(cái)務(wù)目標(biāo)得到體現(xiàn)，而財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是則是具體化的財(cái)務(wù)目標(biāo)。通過財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，企業(yè)總目標(biāo)被分降落實(shí)成各部門的具

16、體目標(biāo)，分門不類、有層次地表達(dá)為企業(yè)的銷售、生產(chǎn)、成本和費(fèi)用、收入和利潤(rùn)等方面量化的具體目標(biāo)。編制財(cái)務(wù)預(yù)算有助于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門和職工了解本部門或本人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與企業(yè)目標(biāo)之間的關(guān)系，有助于明確各部門及人員在業(yè)務(wù)量、收入和成本等各方面應(yīng)達(dá)到的水平和努力的方向。2協(xié)調(diào)各部門的工作各級(jí)各部門因其職責(zé)不同，往往會(huì)出現(xiàn)互相沖突的現(xiàn)象。例如：銷售部門提出一個(gè)龐大的銷售打算，然而生產(chǎn)部門沒有相應(yīng)的生產(chǎn)能力；或者生產(chǎn)部門編制出一個(gè)充分發(fā)揮生產(chǎn)能力的打算，但銷售部門卻可能無力將這些產(chǎn)品推銷出去；再或銷售和生產(chǎn)部門都認(rèn)同擴(kuò)大生產(chǎn)能力，而財(cái)務(wù)部門卻無法籌集到必要的資金。企業(yè)通過財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，能

17、夠綜合平衡解決各部門的沖突，統(tǒng)籌兼顧全面安排，確定對(duì)企業(yè)整體最優(yōu)的方案，把企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)方面的工作嚴(yán)密地組織起來，使各部門的工作協(xié)調(diào)一致。3有利于操縱與考核企業(yè)制訂的預(yù)確實(shí)是操縱經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的依據(jù)和衡量其合理性的標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)算確定并進(jìn)入實(shí)施時(shí)期以后，應(yīng)設(shè)法操縱經(jīng)濟(jì)活動(dòng)使其按預(yù)算進(jìn)行，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)和預(yù)算有了較大差異時(shí)，應(yīng)查明緣故并采取措施調(diào)整改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。實(shí)際偏離預(yù)算的差異不僅是操縱的依據(jù)，也是評(píng)定各預(yù)算執(zhí)行單位的工作業(yè)績(jī)的重要標(biāo)準(zhǔn)，將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)對(duì)比進(jìn)行考核，比本期實(shí)際數(shù)與以往實(shí)際數(shù)的對(duì)比考核更具有現(xiàn)實(shí)意義，因?yàn)槌^上年或歷史先進(jìn)水平，只能講明有所進(jìn)步，而不講明這種進(jìn)步差不多達(dá)到了應(yīng)有

18、的程度。4合理配置資源每個(gè)企業(yè)的資源差不多上有限的，應(yīng)該予以合理有效的運(yùn)用。通過編制財(cái)務(wù)預(yù)算，能夠?qū)①Y源優(yōu)先分配給獲利能力強(qiáng)的部門、項(xiàng)目及產(chǎn)品，從而使企業(yè)的資源配置更加合理有效。（二）財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位和作用“預(yù)則立，不預(yù)則敗”，企業(yè)應(yīng)該對(duì)一定期間的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有個(gè)總體規(guī)劃。全面預(yù)確實(shí)是對(duì)企業(yè)總體規(guī)劃的數(shù)量講明，圖9-1表示企業(yè)全面預(yù)算體系的一個(gè)簡(jiǎn)化例子。圖中的銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算和期間費(fèi)用預(yù)算，是反映企業(yè)打算期間日常發(fā)生的經(jīng)常性業(yè)務(wù)活動(dòng)的預(yù)算，統(tǒng)稱為業(yè)務(wù)預(yù)算。企業(yè)為不經(jīng)常發(fā)生的資本支出或籌資等專門業(yè)務(wù)活動(dòng)而編制的預(yù)算則稱為專門

19、決策預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算、可能利潤(rùn)表和可能資產(chǎn)負(fù)債表，反映了企業(yè)打算期間的現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，統(tǒng)稱為財(cái)務(wù)預(yù)算。由圖9-1能夠看出各預(yù)算之間的要緊聯(lián)系：企業(yè)以經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為基礎(chǔ)，確定本年度的銷售預(yù)算，并結(jié)合企業(yè)財(cái)力確定資本支出預(yù)算等專門決策預(yù)算，依照“以銷定產(chǎn)”的原則，以銷售預(yù)算為年度預(yù)算的編制起點(diǎn)，進(jìn)一步確定生產(chǎn)預(yù)算，然后延伸到直接材料、直接人工和制造費(fèi)用等預(yù)算，各個(gè)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算提供了依據(jù)。可能的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表在最后編制，是對(duì)前面各種業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算以及現(xiàn)金預(yù)算的綜合。 可見，財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是企業(yè)全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，能夠從價(jià)值方面總括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算與

20、業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果，因此它在企業(yè)的全面預(yù)算體系中具有重要的地位。財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是以財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的結(jié)果為依照，受到財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)質(zhì)量的制約。同時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)算必須服從決策目標(biāo)的要求，是決策目標(biāo)的具體化、系統(tǒng)化和定量化，能夠明確規(guī)定企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)人員各自職責(zé)及相應(yīng)的奮斗目標(biāo)。而且，財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是財(cái)務(wù)操縱的先導(dǎo)，其量化指標(biāo)可作為日常操縱與業(yè)績(jī)考核的依據(jù)，成為獎(jiǎng)勤罰懶、評(píng)估優(yōu)劣的準(zhǔn)繩。銷售預(yù)算目標(biāo)利潤(rùn)生產(chǎn)預(yù)算期間費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算直接材料預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算專門決策預(yù)算可能利潤(rùn)表可能現(xiàn)金流量表可能資產(chǎn)負(fù)債表銷售預(yù)算目標(biāo)利潤(rùn)生產(chǎn)預(yù)算期間費(fèi)用預(yù)算直接人工預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)算直接材料預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算專門決策

21、預(yù)算可能利潤(rùn)表可能現(xiàn)金流量表可能資產(chǎn)負(fù)債表圖9-1 全面預(yù)算體系二、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法預(yù)算的編制方法多種多樣，要緊包括固定預(yù)算和彈性預(yù)算、增量預(yù)算和零基預(yù)算、定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算。（一）固定預(yù)算和彈性預(yù)算固定預(yù)確實(shí)是依照預(yù)算內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算，一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項(xiàng)目。由于固定預(yù)算在編制過程中所依據(jù)的產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量水平是某一固定的事先預(yù)定的業(yè)務(wù)量，一旦事先預(yù)定的業(yè)務(wù)量與實(shí)際水平相去甚遠(yuǎn)時(shí)，必定導(dǎo)致有關(guān)成本費(fèi)用及利潤(rùn)的實(shí)際水平與預(yù)算水平因業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)不同而失去可比性，不利于開展操縱與考核。彈性預(yù)確實(shí)是為克服固定預(yù)算的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，它是指按照預(yù)算期內(nèi)可預(yù)見的多種

22、業(yè)務(wù)量水平而編制的、能夠適應(yīng)不同業(yè)務(wù)量情況的預(yù)算。彈性預(yù)確實(shí)是在按照成本(費(fèi)用)習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，依照量、本、利之間的依存關(guān)系編制的預(yù)算，一般適用于與預(yù)算執(zhí)行單位業(yè)務(wù)量有關(guān)的成本(費(fèi)用)、利潤(rùn)等預(yù)算項(xiàng)目。彈性預(yù)算編制的依據(jù)不是一個(gè)固定的業(yè)務(wù)量，而是一個(gè)可預(yù)見的業(yè)務(wù)量范圍，因此能規(guī)定不同業(yè)務(wù)量條件下的預(yù)算收支，適用面寬，機(jī)動(dòng)性強(qiáng)，具有彈性，但工作量也大。編制彈性預(yù)算的差不多方法是：在可預(yù)見的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，按照一定業(yè)務(wù)量間隔，依照收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)的與業(yè)務(wù)量之間的內(nèi)在關(guān)系，分析確定其預(yù)算額。業(yè)務(wù)量的間隔不能過大，也不能過小，通常以510為宜。編制彈性預(yù)算的關(guān)鍵在于把握收入、成本、費(fèi)用的習(xí)性特征

23、，即它們與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。收入和變動(dòng)成本隨業(yè)務(wù)量正比例增減變動(dòng)，其單位額乘以預(yù)算業(yè)務(wù)量即可得到預(yù)算額，不同業(yè)務(wù)量下的預(yù)算額是不一樣的。固定成本則在相關(guān)范圍內(nèi)保持不變，能夠從總額的角度進(jìn)行預(yù)算，在不同的業(yè)務(wù)量下的預(yù)算額是保持不變的。例如，C公司編制彈性利潤(rùn)預(yù)算如表9-6所示。表9-6 C公司彈性利潤(rùn)預(yù)算項(xiàng) 目單位預(yù)算彈性預(yù)算銷售數(shù)量銷售收入變動(dòng)成本變動(dòng)制造費(fèi)用變動(dòng)銷售費(fèi)用變動(dòng)治理費(fèi)用貢獻(xiàn)毛益固定成本固定制造費(fèi)用固定銷售及治理費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2012921810 000200 000120 00090 00020 00010 00080 00050 00030 00020 00030 00011

24、 000220 000132 00099 00022 00011 00088 00050 00030 00020 00038 00012 000240 000144 000108 00024 00012 00096 00050 00030 00020 00046 000（二）增量預(yù)算和零基預(yù)算增量預(yù)確實(shí)是以基期的成本費(fèi)用實(shí)際水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平以及有關(guān)降低成本的措施，調(diào)整部分原有的成本費(fèi)用項(xiàng)目而編制的預(yù)算。它以過去的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，實(shí)際上是承認(rèn)過去所發(fā)生的一切差不多上合理的，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上做較大改進(jìn)，而是因循沿襲往常的預(yù)算項(xiàng)目。按這種方法編制預(yù)算，往往不加分析地保留或同意原有的成

25、本項(xiàng)目，可能使原來不合理的費(fèi)用開支接著存在下去，造成白費(fèi)，同時(shí)容易鼓舞預(yù)算編制人憑主觀臆斷按成本項(xiàng)目平均削減預(yù)算或只增不減，不利于調(diào)動(dòng)各部門降低費(fèi)用的積極性。零基預(yù)確實(shí)是為克服增量預(yù)算的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的。零基預(yù)算對(duì)預(yù)算收支以零為基點(diǎn)，對(duì)預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)支出的必要性、合理性或者各項(xiàng)收入的可行性以及預(yù)算數(shù)額的大小，逐項(xiàng)審議決策從而予以確定收支水平的預(yù)算，一般適用于不經(jīng)常發(fā)生的或者預(yù)算編制基礎(chǔ)變化較大的預(yù)算項(xiàng)目，如對(duì)外投資。這種方法最初是由美國(guó)德州儀器公司彼得派爾在20世紀(jì)60年代末提出來的，現(xiàn)已被西方國(guó)家廣泛采納作為治理間接費(fèi)用的一種新的有效方法。零基預(yù)算一般可按下列程序進(jìn)行編制：1確定費(fèi)用項(xiàng)目即動(dòng)員企業(yè)

26、內(nèi)部各部門依照預(yù)算期內(nèi)的戰(zhàn)略目標(biāo)對(duì)其所從事的作業(yè)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，要緊包括：（1）作業(yè)的目的；（2）不從事此作業(yè)將產(chǎn)生的后果；（3）完成該作業(yè)有無其他可供選擇的途徑等。在充分討論的基礎(chǔ)上確定企業(yè)必要的作業(yè)項(xiàng)目以及相應(yīng)發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目，并確定其預(yù)算數(shù)額，而不考慮這些費(fèi)用項(xiàng)目以往是否發(fā)生以及發(fā)生額多少。2排列費(fèi)用項(xiàng)目開支的先后順序?qū)⑷抠M(fèi)用項(xiàng)目劃分為約束性項(xiàng)目和酌量性項(xiàng)目，前者是指在預(yù)算期內(nèi)必須發(fā)生且發(fā)生數(shù)額不能改變的費(fèi)用項(xiàng)目，后者是指在上一步中確定應(yīng)當(dāng)發(fā)生的然而其發(fā)生數(shù)額能夠予以斟酌費(fèi)用項(xiàng)目。在預(yù)算編制過程中，對(duì)約束性項(xiàng)目必須保證資金供應(yīng)；對(duì)酌量性項(xiàng)目則需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本效益分析，并在此基礎(chǔ)上確定項(xiàng)目開

27、支的先后順序。3分配資源，落實(shí)預(yù)算按照上一步確定的費(fèi)用項(xiàng)目開支順序，對(duì)預(yù)算期內(nèi)可動(dòng)用的資源進(jìn)行分配，落實(shí)資金。零基預(yù)算以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)為動(dòng)身點(diǎn)確定必須的費(fèi)用開支項(xiàng)目，有利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這種方法能夠充分發(fā)揮各級(jí)治理人員的積極性、主動(dòng)性和制造性，促進(jìn)各預(yù)算部門精打細(xì)算，合理有效地進(jìn)行資源分配，將有限的資金用在刀刃上。然而零基預(yù)算一切從零動(dòng)身，在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)需要完成大量的基礎(chǔ)工作，這勢(shì)必帶來浩繁的工作量，編制時(shí)刻也較長(zhǎng)。為簡(jiǎn)化預(yù)算編制的工作量，能夠每隔幾年才按此方法編制一次預(yù)算。（三）定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算定期預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)通常以某各特定的會(huì)計(jì)年度作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制方法。這種預(yù)算

28、由于受預(yù)算期間的限制，致使經(jīng)營(yíng)治理者們的決策視野局限于本期規(guī)劃的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，通常不考慮下期，形成人為的預(yù)算間斷，因此這種預(yù)算不能適應(yīng)連續(xù)不斷的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)進(jìn)展。此外，這種預(yù)算不能隨情況的變化及時(shí)調(diào)整，當(dāng)預(yù)算中所規(guī)劃的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在預(yù)算期內(nèi)發(fā)生重大變化時(shí)，就會(huì)造成預(yù)算滯后過時(shí)，使之成為虛假預(yù)算。滾動(dòng)預(yù)確實(shí)是隨時(shí)刻的推移和市場(chǎng)條件的變化而自行延伸并進(jìn)行同步調(diào)整的預(yù)算，一般適用于季度預(yù)算的編制。滾動(dòng)預(yù)確實(shí)是為克服定期預(yù)算的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，是對(duì)定期預(yù)算的改進(jìn)。滾動(dòng)預(yù)算在編制預(yù)算時(shí)將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度脫離開來，隨預(yù)算的執(zhí)行而不斷地滾動(dòng)補(bǔ)充預(yù)算，使預(yù)算期始終保持為12個(gè)月，如圖9-2所示。20

29、7年預(yù)算第一季度詳細(xì)預(yù)算第二季度第三季度第四季度1月2月3月粗略預(yù)算粗略預(yù)算粗略預(yù)算預(yù)算執(zhí)行調(diào)整修正差異分析第一季度實(shí)際數(shù)預(yù)算執(zhí)行調(diào)整修正差異分析第一季度實(shí)際數(shù)207年預(yù)算208年第二季度詳細(xì)預(yù)算第三季度第四季度第一季度4月5月6月粗略預(yù)算粗略預(yù)算粗略預(yù)算圖9-2 滾動(dòng)預(yù)算示意圖滾動(dòng)預(yù)算不受日歷年度的限制，能夠連續(xù)不斷地規(guī)劃以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，可不能造成預(yù)算的人為間斷，它總是能夠使企業(yè)治理人員了解以后12個(gè)月內(nèi)企業(yè)的總體規(guī)劃與近期預(yù)算目標(biāo)，能夠確保企業(yè)治理工作的完整性與穩(wěn)定性。同時(shí)它能依照前期預(yù)算的執(zhí)行情況，結(jié)合各種因素的變動(dòng)阻礙，及時(shí)調(diào)整和修訂近期預(yù)算，從而使預(yù)算更加切合實(shí)際，能夠充分發(fā)揮預(yù)算的

30、指導(dǎo)和操縱作用。因此，采納滾動(dòng)預(yù)算的方法編制預(yù)算，也會(huì)加大預(yù)算的工作量。（四）概率預(yù)算概率預(yù)確實(shí)是對(duì)具有不確定性的預(yù)算項(xiàng)目，可能其可能出現(xiàn)的條件價(jià)值及其概率，計(jì)算期望值，從而編制的預(yù)算。上述有關(guān)預(yù)算編制時(shí)，假設(shè)生產(chǎn)和銷售的情況是穩(wěn)定的，所涉及的業(yè)務(wù)量、價(jià)格、成本等因素是一個(gè)確定的值，所編制的預(yù)確實(shí)是一種確定性的預(yù)算。然而實(shí)際上企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性因素專門多，在市場(chǎng)的供需、產(chǎn)銷變動(dòng)比較大的情況下，業(yè)務(wù)量、價(jià)格、成本等變量有時(shí)是難以確定的。這時(shí)企業(yè)就需要依照客觀條件，對(duì)有關(guān)變量進(jìn)行分析，可能它們可能變動(dòng)的范圍及其在該范圍內(nèi)出現(xiàn)的概率，然后結(jié)合概率對(duì)各變量進(jìn)行調(diào)整，計(jì)算期望值，編制預(yù)算。概率預(yù)算一

31、般適用于難以推測(cè)預(yù)測(cè)變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)算項(xiàng)目，如銷售新產(chǎn)品、開拓新業(yè)務(wù)等。例如，E企業(yè)對(duì)打算年度阻礙利潤(rùn)的有關(guān)因素進(jìn)行分析，可能出各因素的可能情況及其概率，列示如表9-7：表9-7 E企業(yè)阻礙利潤(rùn)的有關(guān)因素及其概率情況 銷售數(shù)量銷售單價(jià)（元）單位變動(dòng)成本（元）固定成本（千元）數(shù)量（千件）概 率金額概率1600.210 90.80.254002000.610 90.60.4 5.15002500.210 90.30.7 5.2600依照上述資料計(jì)算出該企業(yè)打算年度的利潤(rùn)期望值如表表9-8所示：表9-8 E企業(yè)利潤(rùn)期望值計(jì)算表 銷售數(shù)量（千件）銷售單價(jià)（元）單位變動(dòng)成本（元）固定成本（千元）利潤(rùn)聯(lián)合概率

32、利潤(rùn)期望值數(shù)量概 率金額概率1600.2100.854004000.166490.254002400.049.62000.6100.65.15004800.36172.890.45.15002800.2467.22500.2100.35.26006000.063690.75.26003500.1449合 計(jì)1.00398.6表中的利潤(rùn)按公式“利潤(rùn)=（單價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量固定成本”計(jì)算，聯(lián)合概率為相關(guān)變量各自概率的乘積，利潤(rùn)期望值則等于利潤(rùn)與聯(lián)合概率的乘積，其合計(jì)值為398.6千元，即為該企業(yè)對(duì)打算年度可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的合理預(yù)期。概率預(yù)算考慮了打算年度的各種可能情況，考慮問題較全面，比較符合多變的

33、市場(chǎng)實(shí)際情況，但如何可能以后的各種可能情況及其概率是比較困難的情況，尤其是概率的確定容易受主觀因素的阻礙。通常，在具備歷史資料的條件下，我們能夠通過對(duì)歷史資料的統(tǒng)計(jì)分析來確定各種可能情況及其概率。上述介紹的各種預(yù)算方法均有所長(zhǎng)，也有所短，企業(yè)應(yīng)該依照自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和需要，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行預(yù)算編制，尤其應(yīng)該注意各種方法的結(jié)合應(yīng)用。三、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制預(yù)算的內(nèi)容，一般包括業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算三大類。企業(yè)編制預(yù)算時(shí)應(yīng)當(dāng)按照先業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算，后財(cái)務(wù)預(yù)算的流程進(jìn)行，并按照各預(yù)算執(zhí)行單位所承擔(dān)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的類型（生產(chǎn)型或非生產(chǎn)型）及其責(zé)任權(quán)限，編制不同形式的預(yù)算。為了更好地理解財(cái)務(wù)預(yù)算的編

34、制，那個(gè)地點(diǎn)以生產(chǎn)型企業(yè)為例，簡(jiǎn)要介紹業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的編制，然后以它們?yōu)榛A(chǔ)講明財(cái)務(wù)預(yù)算的編制。（一）業(yè)務(wù)預(yù)算業(yè)務(wù)預(yù)確實(shí)是反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)可能形成現(xiàn)金收付的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的預(yù)算，一般包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、采購預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算等，企業(yè)可依照實(shí)際情況具體編制。1銷售預(yù)算銷售是預(yù)算期內(nèi)預(yù)算執(zhí)行單位銷售各種產(chǎn)品或者提供各種勞務(wù)可能實(shí)現(xiàn)的銷售量或者業(yè)務(wù)量及其收入的預(yù)算，是編制企業(yè)全面預(yù)算的動(dòng)身點(diǎn)，也是日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)，要緊依據(jù)年度目標(biāo)利潤(rùn)、預(yù)測(cè)的市場(chǎng)銷量或勞務(wù)需求及提供的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)價(jià)格編制。在編制銷售預(yù)算時(shí)，應(yīng)依照預(yù)算期的現(xiàn)銷收入與回收賒銷貨款

35、的可能情況反映現(xiàn)金收入，為編制現(xiàn)金預(yù)算提供信息。ZD公司經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品，可能200年各季度各種產(chǎn)品銷售量及有關(guān)售價(jià)的部分資料見表9-9。該公司每季的商品銷售在當(dāng)季收到80%，其余的20%在下季收訖。表中下半部分反映與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的現(xiàn)金收支情況，其中第一季度回收應(yīng)收銷貨款系按上年末應(yīng)收賬款余額確定，能夠從資產(chǎn)負(fù)債表的年初數(shù)中找到相應(yīng)數(shù)據(jù)。 表9-9 ZD公司200年銷售預(yù)算 單位：元項(xiàng) 目第一季度第二季度第三季度第四季度本年合計(jì)銷售量（可能）A產(chǎn)品（件）B產(chǎn)品（個(gè)）銷售單價(jià)A產(chǎn)品B產(chǎn)品4801006001007201006001002400100可能銷售收入100 000150 000190 00

36、0110 000550 000增值稅銷項(xiàng)稅額17 00025 50032 30018 70093 500含稅銷售收入合計(jì)117 000175 500222 300128 700643 500現(xiàn)銷收入回收前期應(yīng)收貨款93 60024 000140 40023 400177 84035 100102 96044 460514 800126 960現(xiàn)金收入合計(jì)117 600163 800212 940147 420641 7602生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)確實(shí)是從事工業(yè)生產(chǎn)的預(yù)算執(zhí)行單位在預(yù)算期內(nèi)所要達(dá)到的生產(chǎn)規(guī)模及其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的預(yù)算，要緊是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上，依據(jù)各種產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、各項(xiàng)材料及人工的消耗定額及其

37、物價(jià)水平和期末存貨狀況編制。為了實(shí)現(xiàn)有效治理，還應(yīng)當(dāng)在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上進(jìn)一步編制直接人工預(yù)算和直接材料預(yù)算。生產(chǎn)預(yù)算應(yīng)該按產(chǎn)品品種編制，編制過程中要緊應(yīng)依照下列公式計(jì)算出可能生產(chǎn)量填入預(yù)算表內(nèi)：可能生產(chǎn)量=可能銷售量可能期末存貨量可能期初存貨量公式中，可能期初存貨量等于上期可能期末存貨量，可能期末存貨量則可按事先可能的期末存貨量占一定時(shí)期銷售量的比例進(jìn)行估算。表9-10是ZD公司據(jù)有關(guān)資料編制的A產(chǎn)品的生產(chǎn)預(yù)算，其他產(chǎn)品的生產(chǎn)預(yù)算編制方法類同于A產(chǎn)品，在此從略。表中，各季銷售量來自于銷售預(yù)算，第一季度期初存貨量48件為上年結(jié)轉(zhuǎn)數(shù)，第四季度的期末存貨量72件則為可能數(shù)，其余各季期末存貨量按下期銷

38、售量的10%進(jìn)行估算。表9-10 ZD公司200年生產(chǎn)預(yù)算 產(chǎn)品名稱：A產(chǎn)品 單位：件項(xiàng) 目第一季度第二季度第三季度第四季度本年合計(jì)本期銷售量加：期末存貨量減：期初存貨量本期生產(chǎn)量48060484926007260612720607270860072606122 40072482 4243采購預(yù)算采購預(yù)確實(shí)是預(yù)算執(zhí)行單位在預(yù)算期內(nèi)為保證生產(chǎn)或者經(jīng)營(yíng)的需要而從外部購買各類商品、各項(xiàng)材料、低值易耗品等存貨的預(yù)算，要緊依照銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算以及期初存貨和期末存貨的情況進(jìn)行編制。從事工業(yè)生產(chǎn)的預(yù)算執(zhí)行單位的采購預(yù)算也可稱之為直接材料及采購預(yù)算，要緊反映預(yù)算期內(nèi)各種材料可能消耗量、采購量和采購金額以及采

39、購付現(xiàn)支出情況，它應(yīng)該在生產(chǎn)預(yù)算的基礎(chǔ)上進(jìn)一步編制，編制時(shí)，應(yīng)按以下公式計(jì)算出某種材料可能采購量：可能材料采購量=可能生產(chǎn)需要量可能期末存料量可能期初存料量某種材料的可能采購量乘以該材料的可能單價(jià)就得到該材料的可能采購成本，所有材料的可能采購成本加總就得到預(yù)算期內(nèi)材料采購總成本。在此基礎(chǔ)上結(jié)合付款條件能夠可能出預(yù)算期內(nèi)為采購材料而發(fā)生現(xiàn)金支出數(shù)。表9-11為ZD公司200年直接材料耗用及采購預(yù)算。表中的可能生產(chǎn)量數(shù)據(jù)來自生產(chǎn)預(yù)算，消耗量定額、采購單價(jià)是已知的可能數(shù)。表中A產(chǎn)品第一季度期初材料存量1140千克為去年末結(jié)轉(zhuǎn)下來的實(shí)際已知數(shù)，第四季度期末材料存量1230千克為已知的可能數(shù)，其余各季的

40、期末材料存量按下個(gè)季度生產(chǎn)耗用量的25%進(jìn)行可能。假定該公司每季材料采購總額的60%用現(xiàn)金支付，其余的40%在下季付訖。表中第一季度償付前期材料款為上年末應(yīng)付賬款余額，能夠從資產(chǎn)負(fù)債表的年初數(shù)中找到相應(yīng)數(shù)據(jù)。表9-11 ZD公司200年直接材料耗用及采購預(yù)算 金額單位：元材料種類項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計(jì)甲材料A產(chǎn)品耗用可能生產(chǎn)量4926127086122 424消耗量定額2222 可能消耗數(shù)量9841 2241 4161 2244 848B產(chǎn)品耗用甲材料耗用總量4 5604 8244 9445 04019 368加：期末材料存量減：期初材料存量本期采購量甲材料單價(jià)1 206

41、1 1404 62651 2361 2064 85451 2601 2364 96851 2301 2605 0105 19 458甲材料采購成本23 13024 27024 84025 05097 290乙材料乙材料采購成本各種材料采購成本總額84 66087 60089 04091 140*352 440增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額14 39214 89215 13715 49459 915可能采購金額合計(jì)99 052102 492104 177106 634412 355當(dāng)期現(xiàn)購材料款59 43161 49562 506 63 980247 412償付前期所欠材料款31 20039 62140 997

42、 41 671153 489當(dāng)期現(xiàn)金支出小計(jì)90 631101 116103 503 105 651400 901*其中包括第四季度發(fā)生的材料項(xiàng)目流淌資金投資3480元，見表9-16。4應(yīng)交稅金及附加預(yù)算應(yīng)交稅金及附加預(yù)確實(shí)是指為規(guī)劃一定預(yù)算期內(nèi)可能發(fā)生的應(yīng)交增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、都市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加的金額而編制的預(yù)算。應(yīng)交稅金及附加預(yù)算中沒有包含預(yù)交的所得稅和直接計(jì)入治理費(fèi)用（如印花稅）的稅金。由于稅金需要及時(shí)清繳，因此為簡(jiǎn)化預(yù)算，能夠假定預(yù)算期內(nèi)發(fā)生的各項(xiàng)應(yīng)交稅金及附加均于當(dāng)期以現(xiàn)金的形式支付。表9-12是ZD公司200年的應(yīng)交稅金及附加預(yù)算，其中增值稅銷項(xiàng)稅額的數(shù)據(jù)來自于

43、銷售預(yù)算，增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的數(shù)據(jù)來自于采購預(yù)算。該公司流通環(huán)節(jié)只交納增值稅，都市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分不按應(yīng)交增值稅的7%和3%可能，即銷售稅金及附加按應(yīng)交增值稅的10%可能。表9-12 ZD公司200年的應(yīng)交稅金及附加預(yù)算 金額單位：元季度第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計(jì)增值稅銷項(xiàng)稅額17 00025 50032 30018 70093 500增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額14 39214 89215 13715 49459 915應(yīng)交增值稅2 60810 60817 1633 20633 585銷售稅金及附加2611 0611 7163213 359現(xiàn)金支出合計(jì)2 86911 66918 8793

44、 52736 9445直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算，是從事工業(yè)生產(chǎn)的預(yù)算執(zhí)行單位反映預(yù)算期內(nèi)人工工時(shí)消耗水平、人工費(fèi)用開支水平的業(yè)務(wù)預(yù)算，以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行編制。表9-13是ZD公司200年的直接人工預(yù)算，編制的要緊依據(jù)是已知的工時(shí)定額、標(biāo)準(zhǔn)工資率和生產(chǎn)預(yù)算中的可能生產(chǎn)量等資料。假定該公司直接人工成本均在發(fā)生當(dāng)期用現(xiàn)金開支。表9-13 ZD公司200年直接人工預(yù)算單位：元產(chǎn)品種類項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度本年合計(jì)A產(chǎn)品可能生產(chǎn)量4926127086122 424工時(shí)定額66666直接人工總工時(shí)2 9523 6724 2483 67214 544B產(chǎn)品各種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)4 5604

45、8244 9445 04019 368單位工時(shí)直接人工成本33333直接人工成本總額13 68014 47214 83215 12058 1046制造費(fèi)用預(yù)算制造費(fèi)用預(yù)確實(shí)是從事工業(yè)生產(chǎn)的預(yù)算執(zhí)行單位在預(yù)算期內(nèi)為完成生產(chǎn)預(yù)算所需各種間接費(fèi)用的預(yù)算，要緊在生產(chǎn)預(yù)算基礎(chǔ)上，按照費(fèi)用項(xiàng)目及其上年預(yù)算執(zhí)行情況，依照預(yù)算期降低成本、費(fèi)用的要求編制。在編制制造費(fèi)用預(yù)算時(shí)能夠按成本習(xí)性將所有的制造費(fèi)用分為變動(dòng)部分與固定部分，其中變動(dòng)制造費(fèi)用與業(yè)務(wù)量（一般為工時(shí)）成正比，固定制造費(fèi)用總額保持不變。表9-14為ZD公司200年制造費(fèi)用預(yù)算。表9-14 ZD公司200年制造費(fèi)用預(yù)算單位：元固定性制造費(fèi)用金額變動(dòng)性

46、制造費(fèi)用金額1工資和福利費(fèi)2保險(xiǎn)費(fèi)3辦公費(fèi)4修理費(fèi)5折舊費(fèi)合計(jì)其中：付現(xiàn)費(fèi)用9 2201 6801 6081 0927 20020 80013 6001機(jī)物料消耗2工資和福利費(fèi)3水電費(fèi)4修理費(fèi)合計(jì)直接人工總工時(shí)分配率（單位變動(dòng)制造費(fèi)用）5 10011 2808 7003 97229 05219 3681.5付現(xiàn)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計(jì)變動(dòng)性制造費(fèi)用6 8407 2367 4167 56029 052付現(xiàn)的固定性制造費(fèi)用3 4003 4003 4003 40013 600現(xiàn)金支出合計(jì)10 24010 63610 81610 96042 652=分配率（1.5）某季度可能總工時(shí)

47、=13 60047產(chǎn)品成本預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)確實(shí)是從事工業(yè)生產(chǎn)的預(yù)算執(zhí)行單位在預(yù)算期內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品所需的生產(chǎn)成本、單位成本和銷售成本的預(yù)算，要緊依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算等匯總編制。表9-15是ZD公司200年產(chǎn)品成本預(yù)算，該表按變動(dòng)成本法編制，產(chǎn)品成本只包括變動(dòng)生產(chǎn)成本。表9-15 ZD公司200年產(chǎn)品成本預(yù)算單位：元成本項(xiàng)目A產(chǎn)品（年產(chǎn)量 2424件）B產(chǎn)品合計(jì)單耗單價(jià)單位成本總成本直接材料甲材料乙材料小計(jì)直接人工變動(dòng)制造費(fèi)用變動(dòng)生產(chǎn)成本合計(jì)266531.5102218 94924 24053 32843 63221 816118 77696 840350 10058

48、10429 052437 256產(chǎn)成品存貨數(shù)量單位成本總成本合計(jì)年初存貨48502 40017 100年末存貨72493 52848 996 8期間費(fèi)用預(yù)算期間費(fèi)用預(yù)確實(shí)是預(yù)算期內(nèi)預(yù)算執(zhí)行單位組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必要的治理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用等預(yù)算，應(yīng)當(dāng)區(qū)分變動(dòng)費(fèi)用與固定費(fèi)用、可控費(fèi)用與不可控費(fèi)用的性質(zhì)，依照上年實(shí)際費(fèi)用水平和預(yù)算期內(nèi)的變化因素，結(jié)合費(fèi)用開支標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)降低成本、費(fèi)用的要求，分項(xiàng)目、分責(zé)任單位進(jìn)行編制。其中：科技開發(fā)費(fèi)用以及業(yè)務(wù)招待費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、宣傳廣告費(fèi)等重要項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)列示。期間費(fèi)用是為保證企業(yè)維持正常的經(jīng)營(yíng)而發(fā)生的，大多為固定成本，這些費(fèi)用當(dāng)中，有一部分發(fā)生的時(shí)刻與受益的時(shí)刻是

49、一致的，如折舊、銷售人職員資和專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的日常開支；還有一部分屬于年內(nèi)待攤或預(yù)提性質(zhì)，發(fā)生的時(shí)刻與受益的時(shí)刻不一致，如一次性支付的全年廣告費(fèi)、年終報(bào)表審計(jì)費(fèi)等。因此期間費(fèi)用中的現(xiàn)金支出數(shù)則應(yīng)逐期考慮支出的具體項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)算。表9-16是ZD公司200年期間費(fèi)用預(yù)算，包括了銷售費(fèi)用和治理費(fèi)用的預(yù)算，但未包含財(cái)務(wù)費(fèi)用的預(yù)算，財(cái)務(wù)費(fèi)用的預(yù)算在編制現(xiàn)金預(yù)算打算資金的籌措與運(yùn)用時(shí)一并予以考慮。表9-16 ZD公司200年期間費(fèi)用預(yù)算單位：元費(fèi)用項(xiàng)目全年預(yù)算費(fèi)用項(xiàng)目全年預(yù)算1銷售人職員資2專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)費(fèi)3保險(xiǎn)費(fèi)4運(yùn)雜費(fèi)5展覽費(fèi)和廣告費(fèi)6其它銷售費(fèi)用7公司經(jīng)費(fèi)8董事會(huì)費(fèi)9折舊費(fèi)10 7001 20072

50、03902 4005704 5001 80048010排污費(fèi)11業(yè)務(wù)招待費(fèi)費(fèi)12聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)13房產(chǎn)稅等稅金14其它治理費(fèi)用 費(fèi)用合計(jì)1806001 20042060025 760每季平均=25 7604=6 440季度1234全年合計(jì)現(xiàn)金支出5 8706 4406 9506 02025 280除了上述各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算以外，企業(yè)對(duì)自辦醫(yī)院、學(xué)校及離退休人員費(fèi)用支出，解除勞動(dòng)關(guān)系補(bǔ)償支出，繳納稅金，政策性補(bǔ)貼、對(duì)外捐贈(zèng)支出及其他營(yíng)業(yè)外支出等，應(yīng)當(dāng)依照實(shí)際情況和國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定，編制營(yíng)業(yè)外支出等相關(guān)業(yè)務(wù)預(yù)算。（二）專門決策預(yù)算專門決策預(yù)確實(shí)是指企業(yè)為某個(gè)決策項(xiàng)目而編制的預(yù)算，包括資本預(yù)算和籌資預(yù)算。

51、1資本預(yù)算資本預(yù)確實(shí)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)進(jìn)行資本性投資活動(dòng)的預(yù)算，要緊包括固定資產(chǎn)投資預(yù)算、權(quán)益性資本投資預(yù)算和債券投資預(yù)算。（1）固定資產(chǎn)投資預(yù)算。固定資產(chǎn)投資預(yù)確實(shí)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)購建、改建、擴(kuò)建、更新固定資產(chǎn)進(jìn)行資本投資的預(yù)算，應(yīng)當(dāng)依照本單位有關(guān)投資決策資料和年度固定資產(chǎn)投資打算編制。企業(yè)處置固定資產(chǎn)所引起的現(xiàn)金流入，也應(yīng)列入資本預(yù)算。企業(yè)如有國(guó)家差不多建設(shè)投資、國(guó)家財(cái)政生產(chǎn)性撥款，應(yīng)當(dāng)依照國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)的文件、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、企業(yè)技術(shù)改造方案等資料單獨(dú)編制預(yù)算。（2）權(quán)益性資本投資預(yù)算。權(quán)益性資本投資預(yù)確實(shí)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)為了獲得其他企業(yè)單位的股權(quán)及收益分配權(quán)而進(jìn)行資本投資的預(yù)算，應(yīng)當(dāng)

52、依照企業(yè)有關(guān)投資決策資料和年度權(quán)益性資本投資打算編制。企業(yè)轉(zhuǎn)讓權(quán)益性資本投資或者收取被投資單位分配的利潤(rùn)(股利)所引起的現(xiàn)金流入，也應(yīng)列入資本預(yù)算。（3）債券投資預(yù)算。債券投資預(yù)確實(shí)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)為購買國(guó)債、企業(yè)債券、金融債券等所作的預(yù)算，應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)有關(guān)投資決策資料和證券市場(chǎng)行情編制。企業(yè)轉(zhuǎn)讓債券收回本息所引起的現(xiàn)金流入，也應(yīng)列入資本預(yù)算。2籌資預(yù)算籌資預(yù)確實(shí)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)需要新借入的長(zhǎng)短期借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的債券以及對(duì)原有借款、債券還本付息的預(yù)算，要緊依據(jù)企業(yè)有關(guān)資金需求決策資料、發(fā)行債券審批文件、期初借款余額及利率等編制。企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行股票、配股和增發(fā)股票，應(yīng)當(dāng)依照股票發(fā)行打算、配股打

53、算和增發(fā)股票打算等資料單獨(dú)編制預(yù)算。股票發(fā)行費(fèi)用，也應(yīng)當(dāng)在籌資預(yù)算中分項(xiàng)作出安排。表9-17是ZD公司200年上馬一條新的生產(chǎn)線而編制的專門決策預(yù)算。表9-17 ZD公司200年專門決策預(yù)算單位：元項(xiàng) 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計(jì)固定資產(chǎn)投資1設(shè)計(jì)費(fèi)2基建工程3設(shè)備購置4安裝工程5其他合 計(jì)3003 0003 3003 00039 00042 0009 0001 80010 8003 0009003 9003006 00048 0004 80090060 000流淌資金投資合 計(jì)3 4803 4803 4803 480投資支出總計(jì)3 30042 00010 8007 38063

54、480投資資金籌措發(fā)行公司債合 計(jì)40 00040 00040 00040 000注：公司債券于季初發(fā)行，利息率為10%（三）財(cái)務(wù)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是指反映企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金收支、經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的預(yù)算，應(yīng)當(dāng)圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略要求和進(jìn)展規(guī)劃，以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)為目標(biāo)，以現(xiàn)金流為核心進(jìn)行編制，并要緊以現(xiàn)金預(yù)算、可能資產(chǎn)負(fù)債表和可能利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表形式予以充分反映。財(cái)務(wù)預(yù)確實(shí)是全面預(yù)算的體系的最后環(huán)節(jié)，能夠從價(jià)值方面總括地反映業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的結(jié)果。1現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金預(yù)確實(shí)是按照現(xiàn)金流量表要緊項(xiàng)目?jī)?nèi)容編制的反映企業(yè)預(yù)算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支及其結(jié)果的預(yù)算。它以業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算為

55、基礎(chǔ)，是其他預(yù)算有關(guān)現(xiàn)金收支的匯總，是企業(yè)資金頭寸調(diào)控治理的依據(jù)。依照上述ZD公司業(yè)務(wù)預(yù)算以及專門決策預(yù)算的有關(guān)資料，編制該公司200年現(xiàn)金預(yù)算如表9-18所示。表9-18 ZD公司200年現(xiàn)金預(yù)算單位：元項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合計(jì)備注期初現(xiàn)金余額經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出直接材料采購直接工資及其他支出制造費(fèi)用銷售及治理費(fèi)用應(yīng)交稅金及附加預(yù)交所得稅預(yù)分股利資本性現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺資金籌措及運(yùn)用流淌資金借款（還款）發(fā)行公司債券利息收入（支出）*出售（購買）有價(jià)證券期末現(xiàn)金余額12 600117 600138 09090 63113 68010 2405 8702 86910 00

56、04 8003 300 （11 190）14 70015 000（300）3 5103 510163 800159 133101 11614 47210 6366 44011 66910 0004 80042 000（33 823）37 700（1 000）40 000（1 300）3 8773 877212 940169 780103 50314 83210 8166 95018 87910 0004 80010 80036 237 （32 280） （14 000） （1 280） （17 000）3 9573 957147 420156 078105 65115 12010 9606 0

57、203 52710 0004 8003 900（8 601）12 000（1 000）13 0003 39912 600641 760623 081400 90158 10442 65225 28036 94440 00019 20060 000（28 721）32 120040 000（3 880）（4 000）3 399表9-9表9-11表9-13表9-14表9-16可能可能表9-17表9-17*假定該公司流淌資金借款在期初發(fā)生，還款則在期末，利息率為8%，每季季末支付利息。第一季度利息支出=15 0008%14=300（元）第二季度利息支出=15 0008%14+40 00010%4=1

58、 300（元）第三季度利息支出=（15 0001 000）8%440 00010%4=1 280（元）第四季度利息支出=40 00010%4=1 000（元）2可能利潤(rùn)表可能利潤(rùn)表是按照利潤(rùn)表的內(nèi)容和格式編制的反映預(yù)算執(zhí)業(yè)單位在預(yù)算期內(nèi)利潤(rùn)目標(biāo)的預(yù)算報(bào)表。一般依照銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算或者營(yíng)業(yè)成本預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算、其他專項(xiàng)預(yù)算等有關(guān)資料分析編制。表9-19是ZD公司按變動(dòng)成本法編制的200年可能利潤(rùn)表。在變動(dòng)成本法下，固定制造費(fèi)用被作為期間費(fèi)用看待，因?yàn)樗蔷S持某一期間的最低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力所必須發(fā)生的成本，更應(yīng)該與期間相配比。表9-19 ZD公司200年可能利潤(rùn)表單位：元摘要金額銷售

59、收入減：銷售稅金及附加減：本期銷貨成本550 0003 359405 360產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益總額減：期間成本141 28150 440利潤(rùn)總額減：應(yīng)交所得稅（25%）90 84122 710凈利潤(rùn)68 131=期初產(chǎn)品存貨成本本期生產(chǎn)成本期末產(chǎn)品存貨成本=1710043725648996（表9-15）=固定制造費(fèi)用+銷售和治理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用=20 800（表9-14）25 760（表9-16）3 880（表9-18）3可能資產(chǎn)負(fù)債表可能資產(chǎn)負(fù)債表是按照資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和格式編制的綜合反映預(yù)算執(zhí)行單位期末財(cái)務(wù)狀況的預(yù)算報(bào)表。一般依照預(yù)算期初實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債表、銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、采購預(yù)算、資本預(yù)算、籌

60、資預(yù)算等有關(guān)資料分析編制。表9-20是ZD公司200年末的可能簡(jiǎn)易資產(chǎn)負(fù)債表。為了更清晰地反映存貨項(xiàng)目年末數(shù)的形成，我們將其分為材料存貨和產(chǎn)成品存貨進(jìn)行列示。表9-20 ZD公司可能資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與股東權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收賬款材料存貨產(chǎn)成品存貨廠房設(shè)備減：累計(jì)折舊 3 399 4 000 25 740 19 140 48 996 237 00024 00012 60024 00016 80017 100177 00016 320應(yīng)付賬款應(yīng)付債券應(yīng)交稅金股東權(quán)益42 65440 000（17 290）248 91131 200199 980資產(chǎn)總計(jì)