高校PPT課件：財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)務(wù)分析 第一部分 財(cái)務(wù)分析概論（1-3章）第二部分 財(cái)務(wù)報(bào)告分析（4-6章）第三部分 財(cái)務(wù)效率分析（7-10章）第四部分 財(cái)務(wù)報(bào)告綜合分析課程體系2第一部分 財(cái)務(wù)分析概論 第1章 財(cái)務(wù)分析理論 第2章 財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ) 第3章 財(cái)務(wù)分析程序與方法課程體系3第1章 財(cái)務(wù)分析理論第一節(jié)財(cái)務(wù)分析的概念、主體和目的第二節(jié)財(cái)務(wù)分析的起源和演進(jìn)第三節(jié)財(cái)務(wù)分析的形式與作用學(xué)習(xí)內(nèi)容5 學(xué)習(xí)目標(biāo) 理解財(cái)務(wù)分析的概念，掌握不同財(cái)務(wù)分析的主體和目的；了解財(cái)務(wù)分析的起源和演進(jìn)；理解財(cái)務(wù)分析的形式與作用。 思政要點(diǎn) 財(cái)務(wù)分析起源和發(fā)展于西方，目前在我國(guó)應(yīng)用也非常廣泛。本教材在編寫的過程中，沒有完全照搬國(guó)外的分析體系，

2、而是結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，對(duì)內(nèi)容體系進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和完善。在具體學(xué)習(xí)和使用時(shí)，還需要樹立理論聯(lián)系實(shí)踐的觀念，學(xué)習(xí)適合我國(guó)國(guó)情的財(cái)務(wù)分析理論與方法。6第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念、主體和目的一、財(cái)務(wù)分析的概念二、財(cái)務(wù)分析的主體和目的7（一）財(cái)務(wù)分析相關(guān)概念辨析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)告分析財(cái)務(wù)分析經(jīng)營(yíng)分析經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析一、財(cái)務(wù)分析的概念8（二）財(cái)務(wù)分析的定義財(cái)務(wù)分析，就是企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、員工、政府管理部門等利益相關(guān)者，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料為依據(jù)，采用科學(xué)系統(tǒng)的分析方法，通過對(duì)過去和現(xiàn)在的評(píng)價(jià)、對(duì)未來的預(yù)測(cè)來幫助財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行合理決策的一門學(xué)科。該定義涵蓋了：財(cái)務(wù)分析的主體、對(duì)象、方法、目

3、的和性質(zhì)。一、財(cái)務(wù)分析的概念9 1）企業(yè)投資者： 盈利狀況、資本結(jié)構(gòu)、支付能力及營(yíng)運(yùn)狀況 2）企業(yè)債權(quán)人：償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資產(chǎn)質(zhì)量和現(xiàn)金流量等 3）經(jīng)營(yíng)管理者：發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問題與不足，并采取有效措施解決這些問題 4）政府職能機(jī)構(gòu)：資源配置、遵守法律法規(guī)、考查企業(yè)的社會(huì)貢獻(xiàn)程度 5）社會(huì)中介機(jī)構(gòu)：了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，提供有價(jià)值的判斷依據(jù)。 6）其他財(cái)務(wù)分析的主體：了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以便做出各種決策。二、財(cái)務(wù)分析的主體和目的101234從企業(yè)股權(quán)投資者角度看財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)從企業(yè)債權(quán)人角度看財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)從企業(yè)經(jīng)營(yíng)者角度看財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)其他利益相關(guān)

4、者財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力償債能力、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)程度盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力政府監(jiān)督、社會(huì)中介、其他利益相關(guān)者11第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的起源和演進(jìn)一、信用分析 二、投資分析三、內(nèi)部分析四、大數(shù)據(jù)分析12一、信用分析19世紀(jì)末20世紀(jì)初，經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)有發(fā)生，市場(chǎng)環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，越來越多的企業(yè)破產(chǎn)倒閉，信貸風(fēng)險(xiǎn)日益加大。為確保發(fā)放貸款的安全性，降低違約風(fēng)險(xiǎn)，越來越多的銀行要求企業(yè)提供資產(chǎn)負(fù)債表等資料，以便了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況。信用分析又稱為資產(chǎn)負(fù)債表分析，主要是通過對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)狀況、負(fù)債狀況等方面進(jìn)行分析，運(yùn)用流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等一系列比率分析指標(biāo)，考察和

5、評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和信用狀況。13二、投資分析在大蕭條時(shí)期，隨著信用的喪失，銀行家發(fā)現(xiàn)了僅以流動(dòng)性為基礎(chǔ)的貸款政策的局限性，借款公司也認(rèn)識(shí)到僅依靠銀行的短期貸款會(huì)使自己在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期變得更加脆弱。于是，大量發(fā)行股票便成為一般公司擴(kuò)大規(guī)模的資金源泉。當(dāng)股票發(fā)行成為外部資金的主要來源時(shí)，股東便成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要使用者，財(cái)務(wù)分析的重心就從信用分析擴(kuò)展到投資分析，主要是盈利能力的分析，同時(shí)利潤(rùn)表成為更重要的報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就由信用分析階段進(jìn)入投資分析階段，其主要任務(wù)也從穩(wěn)定性分析過渡到收益性分析。14三、內(nèi)部分析第二次世界大戰(zhàn)后，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日趨復(fù)雜，企業(yè)為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求生

6、存、圖發(fā)展，不得不借助財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的有關(guān)資料進(jìn)行目標(biāo)管理、利潤(rùn)規(guī)劃及前景預(yù)測(cè)。15四、大數(shù)據(jù)分析隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，人們對(duì)包括財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在內(nèi)的企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的獲取將更加快捷和準(zhǔn)確，數(shù)據(jù)分析和提煉的手段將更加先進(jìn)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的信息基礎(chǔ)將會(huì)發(fā)生根本性的變化，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)涵和外延都會(huì)不斷拓展，最終將會(huì)演變成“大數(shù)據(jù)分析”。16第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的形式與作用一、財(cái)務(wù)分析的形式二、財(cái)務(wù)分析的作用17內(nèi)部分析與外部分析靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析全面分析與專題分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析與內(nèi)部報(bào)表分析一、財(cái)務(wù)分析的形式18（一）財(cái)務(wù)分析根據(jù)分析主體的不同，可分為內(nèi)部分析與外部分析：內(nèi)部分析。內(nèi)部分析

7、，亦稱內(nèi)部財(cái)務(wù)分析，主要指企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析。外部分析。外部分析，亦稱外部財(cái)務(wù)分析，主要指企業(yè)外部的投資者、債權(quán)人及政府部門等，根據(jù)各自需要，對(duì)企業(yè)的有關(guān)情況進(jìn)行的分析。內(nèi)部分析與外部分析并不是完全孤立，以免出現(xiàn)片面性。（二）財(cái)務(wù)分析根據(jù)分析的方法與目的可分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析：靜態(tài)分析是根據(jù)某一時(shí)點(diǎn)或某一時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表或分析信息，分析報(bào)表中各項(xiàng)目或報(bào)表之間各項(xiàng)目關(guān)系的財(cái)務(wù)分析形式。動(dòng)態(tài)分析是根據(jù)幾個(gè)時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表或相關(guān)信息，分析財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況。財(cái)務(wù)分析的最初形式是靜態(tài)分析，如比率分析。水平分析、趨勢(shì)分析等屬于動(dòng)態(tài)分析。19（三）財(cái)務(wù)分析根據(jù)分析的內(nèi)容與范圍的不同，可分為全面分析

8、和專題分析：全面分析。全面分析是指對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面的情況進(jìn)行系統(tǒng)、綜合、全面的分析與評(píng)價(jià)。專題分析。專題分析是指根據(jù)分析主體或分析目的的不同，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中某一方面的問題所進(jìn)行較深入的分析。兩者結(jié)合才能全面、深入地揭示企業(yè)的問題，正確地評(píng)價(jià)企業(yè)狀況。（四）財(cái)務(wù)分析從分析資料角度劃分，可分為財(cái)務(wù)報(bào)表分析和內(nèi)部報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表分析。財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的簡(jiǎn)稱。財(cái)務(wù)報(bào)表分析就是指對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的分析。內(nèi)部報(bào)表分析。內(nèi)部報(bào)表主要指除財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表之外的其他與企業(yè)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)活動(dòng)有關(guān)的報(bào)表資料，其中最基本的是管理會(huì)計(jì)報(bào)表。20三、財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析可正確評(píng)價(jià)企業(yè)過去財(cái)務(wù)分析可全面

9、反映企業(yè)現(xiàn)狀財(cái)務(wù)分析可用于估價(jià)企業(yè)未來21財(cái)務(wù)分析，就是企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、員工、政府管理部門等利益相關(guān)者，以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料為依據(jù)，采用科學(xué)系統(tǒng)的分析方法，通過對(duì)過去和現(xiàn)在的評(píng)價(jià)、對(duì)未來的預(yù)測(cè)來幫助財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行合理決策的一門學(xué)科。財(cái)務(wù)分析的主體包括：投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、政府監(jiān)管部門、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及其他利益相關(guān)者。不同的財(cái)務(wù)分析主體進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的是不同的。財(cái)務(wù)分析的形式有：外部分析與內(nèi)部分析；靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析；全面分析與專題分析；財(cái)務(wù)報(bào)表分析與內(nèi)部報(bào)表分析等。財(cái)務(wù)分析對(duì)于正確評(píng)價(jià)企業(yè)過去、全面反映企業(yè)現(xiàn)狀和估計(jì)企業(yè)未來都有著重要作用。本章小結(jié)22思考題1.什

10、么是財(cái)務(wù)分析？財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)報(bào)告分析有什么區(qū)別？2.財(cái)務(wù)分析的主體有哪些？他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的分別是什么？3.財(cái)務(wù)分析演進(jìn)和發(fā)展的三個(gè)階段是什么？4.根據(jù)分析主體的不同，財(cái)務(wù)分析可以分為哪兩類？它們的具體內(nèi)涵是什么？5.根據(jù)分析的方法與目的不同，財(cái)務(wù)分析可以分為哪兩類？它們的具體內(nèi)涵是什么？6.根據(jù)分析的內(nèi)容與范圍的不同，財(cái)務(wù)分析可以分為哪兩類？它們的具體內(nèi)涵是什么？7.根據(jù)分析資料的不同，財(cái)務(wù)分析可以分為哪兩類？它們的具體內(nèi)涵是什么？8.財(cái)務(wù)分析的作用是什么？財(cái)務(wù)分析 第2章 財(cái)務(wù)分析信息基礎(chǔ)第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息概述和獲取途徑第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的局限

11、性學(xué)習(xí)內(nèi)容26 學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，了解財(cái)務(wù)分析信息的作用和種類；了解財(cái)務(wù)報(bào)告的具體構(gòu)成；理解并掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)和信息內(nèi)容；理解并掌握財(cái)務(wù)報(bào)表與附注的內(nèi)涵與作用；了解不同類型的審計(jì)意見和審計(jì)報(bào)告。 思政要點(diǎn) 財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的重要基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果。在所有相關(guān)的財(cái)務(wù)分析信息中，財(cái)務(wù)信息又是重中之重，如果財(cái)務(wù)信息是虛假的，得出的財(cái)務(wù)分析結(jié)論也一定無(wú)法幫助信息使用者進(jìn)行正確的決策。因此，一方面，作為信息的提供者，要遵循職業(yè)道德，提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息；另一方面，作為信息的使用者，要能夠通過審計(jì)報(bào)告的意見，判

12、斷會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。27第一節(jié)財(cái)務(wù)分析信息概述和獲取途徑一、財(cái)務(wù)分析信息的作用、種類和要求二、財(cái)務(wù)分析信息的獲取途徑28一、財(cái)務(wù)分析信息的作用、種類和要求（一）財(cái)務(wù)分析信息的作用財(cái)務(wù)分析是在財(cái)務(wù)分析信息需求者和供給者之間架起的一座橋梁。第一，財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的重要基礎(chǔ)。第二，財(cái)務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果。第三，財(cái)務(wù)分析信息的搜集、整理是財(cái)務(wù)分析的重要環(huán)節(jié)。29一、財(cái)務(wù)分析信息的作用、種類和要求（二）財(cái)務(wù)分析信息的種類從不同角度看，財(cái)務(wù)分析信息的種類是不同的。第一，內(nèi)部信息與外部信息。內(nèi)部信息：會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)與業(yè)務(wù)信息、計(jì)劃與預(yù)算信息外部信息：國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜

13、合部門發(fā)布的信息、證券市場(chǎng)信息、中介機(jī)構(gòu)、報(bào)紙雜志、企業(yè)間交換的信息和國(guó)外有關(guān)信息30一、財(cái)務(wù)分析信息的的作用、種類和要求（二）財(cái)務(wù)分析信息的種類第二，定期信息與不定期信息。定期信息：會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)信息、綜合經(jīng)濟(jì)部門的信息以及中介機(jī)構(gòu)信息不定期信息：宏觀經(jīng)濟(jì)政策信息、企業(yè)間不定期交換的信息、國(guó)外經(jīng)濟(jì)信息和主要報(bào)紙雜志信息第三，實(shí)際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息。實(shí)際信息：經(jīng)濟(jì)指標(biāo)實(shí)際完成情況標(biāo)準(zhǔn)信息：經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)信息、歷史標(biāo)準(zhǔn)信息、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)信息、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)信息第四，財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表、報(bào)表附注等非財(cái)務(wù)信息：股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)構(gòu)成、內(nèi)部控制、戰(zhàn)略目標(biāo)、行業(yè)信

14、息、生產(chǎn)技術(shù)信息等31一、財(cái)務(wù)分析信息的的作用、種類和要求（三）財(cái)務(wù)分析信息的要求1.財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性2.財(cái)務(wù)信息的完整性3.財(cái)務(wù)信息的系統(tǒng)性4.財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性5.財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性32二、財(cái)務(wù)分析信息的獲取途徑（一）財(cái)務(wù)分析信息的獲取途徑第一，獲取有關(guān)公司年度報(bào)告、中期報(bào)告內(nèi)容的主要途徑 向企業(yè)索取 查詢企業(yè)登記主管機(jī)關(guān) 訪問相關(guān)網(wǎng)站第二，獲取有關(guān)公司的臨時(shí)報(bào)告的主要途徑 從該公司在證監(jiān)會(huì)指定的刊物上、該公司掛牌的證券交易所、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和該公司的網(wǎng)站上獲取。33二、財(cái)務(wù)分析信息的獲取途徑（二）非財(cái)務(wù)分析信息的獲取途徑第一，直接法 主要是對(duì)有關(guān)場(chǎng)所和人員的調(diào)查、詢問，包括對(duì)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、生產(chǎn)場(chǎng)所、

15、倉(cāng)庫(kù)等地的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查以及對(duì)高級(jí)管理人員、生產(chǎn)人員、庫(kù)管員、統(tǒng)計(jì)員、業(yè)務(wù)員、律師的詢問。第二，間接法 間接法是指從側(cè)面了解企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息。 信息主要來源于證券分析資料、政府管理部門文件或者行業(yè)分析資料。主要包括：財(cái)經(jīng)媒體經(jīng)濟(jì)與金融研究數(shù)據(jù)庫(kù)中介機(jī)構(gòu)提供的分析報(bào)告34第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成一、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類二、資產(chǎn)負(fù)債表三、利潤(rùn)表四、現(xiàn)金流量表五、所有者權(quán)益變動(dòng)表六、財(cái)務(wù)報(bào)表附注七、審計(jì)報(bào)告35一、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵與種類圖2-1財(cái)務(wù)報(bào)告的構(gòu)成圖36財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告

16、中披露的相關(guān)信息和資料。財(cái)務(wù)報(bào)表具體由會(huì)計(jì)報(bào)表本身及其附注兩部分構(gòu)成，而會(huì)計(jì)報(bào)表僅指報(bào)表本身不包括附注。第一，按財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，可分為資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表。第二，按反映資金運(yùn)動(dòng)形態(tài)不同，可分為靜態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表和動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表。第三，按財(cái)務(wù)報(bào)表編制主體不同，可分為個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表。37財(cái)務(wù)報(bào)表按照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)或從不同的角度劃分，可以分為以下幾類：第四，按財(cái)務(wù)報(bào)表的編制期間的不同，可分為年度財(cái)務(wù)報(bào)表和中期報(bào)表。二、資產(chǎn)負(fù)債表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的會(huì)計(jì)等式，依照一定

17、的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，對(duì)企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目予以適當(dāng)安排，按一定的要求編制而成的。 資產(chǎn)負(fù)債表是財(cái)務(wù)報(bào)表的核心，是會(huì)計(jì)報(bào)表的基石，其他報(bào)表都只是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的某個(gè)或某幾個(gè)主要項(xiàng)目的補(bǔ)充說明。我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式見表2-1。38二、資產(chǎn)負(fù)債表（二）資產(chǎn)負(fù)債表的信息作用資產(chǎn)負(fù)債表屬于靜態(tài)報(bào)表，通過資產(chǎn)負(fù)債表可以提供： 第一，企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)總額及結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況； 第二，可以提供企業(yè)在某一特定日期的負(fù)債總額及結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償?shù)臅r(shí)間； 第三，可以反映企業(yè)所有者在某一特定日期所擁有的權(quán)益

18、及其形成的原因，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及負(fù)債的保障程度。39三、利潤(rùn)表（一）利潤(rùn)表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容利潤(rùn)表，是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間（如月度、季度或年度）經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，其編制的理論基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)等式“收入-費(fèi)用=利潤(rùn)”。利潤(rùn)表是一種動(dòng)態(tài)報(bào)表，它一方面利用企業(yè)一定時(shí)期的收入、成本費(fèi)用及稅金數(shù)據(jù)，確定企業(yè)的利潤(rùn)；另一方面按照有關(guān)規(guī)定將實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)在利益相關(guān)者之間進(jìn)行分配。利潤(rùn)表有兩種格式：一是單步式利潤(rùn)表二是多步式利潤(rùn)表40單步式利潤(rùn)表。單步式利潤(rùn)表的基本特點(diǎn)是將本期發(fā)生的所有收入?yún)R集在一起，將所有的成本費(fèi)用匯集在一起，然后將總收入減去總成本費(fèi)用得出本期利潤(rùn)。單步式利潤(rùn)表能清晰地反映出企業(yè)

19、在一定時(shí)期的總收入、總成本費(fèi)用和利潤(rùn)額，編制方便，鉤稽關(guān)系清楚，即總收入-成本費(fèi)用=利潤(rùn)額。但是，它沒有準(zhǔn)確反映利潤(rùn)形成的過程及各種收入與相應(yīng)成本費(fèi)用之間的關(guān)系，無(wú)法為深入分析提供更多的信息。41多步式利潤(rùn)表。多步式利潤(rùn)表與單步式利潤(rùn)表不同，它的特點(diǎn)是按利潤(rùn)形成環(huán)節(jié)，分步驟地將有關(guān)收入與成本費(fèi)用相減，從而得出各步驟的利潤(rùn)額。多步式利潤(rùn)表是我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的報(bào)表，它的一般格式見表2-2。42（二）利潤(rùn)表的信息作用提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息提供了反映企業(yè)盈利能力的信息提供了反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息。提供了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)結(jié)構(gòu)的信息43四、現(xiàn)金流量表（一）基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容現(xiàn)金流量表是指反映企

20、業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出情況的報(bào)表。從編制原則來看，現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的，將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息，便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤(rùn)的質(zhì)量。從內(nèi)容上看，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)部分，每類活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從不同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的現(xiàn)金流入與流出，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表提供信息的不足。我國(guó)目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報(bào)的現(xiàn)金流量表的一般格式見表2-3。44（二）現(xiàn)金流量表的信息作用提供了了解現(xiàn)金流量的影響因素 提供了企業(yè)資金（特別是現(xiàn)金，下同）來源與運(yùn)用的信息 為報(bào)表使用者的相關(guān)預(yù)測(cè)和決策分析提

21、供幫助45五、所有者權(quán)益變動(dòng)表（一）所有者權(quán)益變動(dòng)表的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容所有者權(quán)益變動(dòng)表是反映企業(yè)在一定期間（如年度、季度或月度）內(nèi)，所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的報(bào)表。我國(guó)目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)編報(bào)的所有者權(quán)益變動(dòng)表的一般格式見表2-3和表2-4。46（二）所有者權(quán)益變動(dòng)表的信息作用所有者權(quán)益變動(dòng)表的格式和內(nèi)容，為財(cái)務(wù)分析提供了豐富的信息。從不同角度來看，所有者權(quán)益變動(dòng)表提供的信息及其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.所有者權(quán)益變動(dòng)的原因2.列示所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動(dòng)3.為利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息4.提供企業(yè)全面收益的信息47六、財(cái)務(wù)報(bào)表附注（一）會(huì)計(jì)報(bào)表附注基本內(nèi)容 財(cái)務(wù)報(bào)表附

22、注是為了幫助報(bào)表使用者深入理解財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息，提高財(cái)務(wù)信息的可比性，擴(kuò)充報(bào)表所提供信息的容量，而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法以及相關(guān)項(xiàng)目等所做的詳細(xì)解釋。 主要包括：1.企業(yè)的基本情況2.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)3.遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的聲明4.重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)5.會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明6.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍7.重要報(bào)表項(xiàng)目的說明8.重要事項(xiàng)的揭示 48重要事項(xiàng)的揭示，主要包括以下三種：（1）或有事項(xiàng)（2）資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明。（3）關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明。49（二）各主要會(huì)計(jì)報(bào)表附注1.資產(chǎn)負(fù)債表附注（1）應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表。應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表

23、，是資產(chǎn)負(fù)債表附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項(xiàng)目增減變動(dòng)情況的報(bào)表。通過應(yīng)付職工薪酬明細(xì)表，可以獲得企業(yè)支付的職工工資性質(zhì)的支出、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金和非貨幣性福利等方面的金額及構(gòu)成情況的信息，反映企業(yè)對(duì)員工社會(huì)責(zé)任的履行情況。（2）應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表。應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表，資產(chǎn)負(fù)債表的附表之一，是反映企業(yè)應(yīng)交稅費(fèi)詳細(xì)情況的報(bào)表。通過應(yīng)交稅費(fèi)明細(xì)表，可以獲得企業(yè)在一定期間各項(xiàng)稅費(fèi)繳納情況的信息。502.利潤(rùn)表附注（1）資產(chǎn)減值損失明細(xì)表。資產(chǎn)減值損失明細(xì)表是利潤(rùn)表的附表之一，用于補(bǔ)充說明企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失的詳細(xì)情況。通過資產(chǎn)減值損失明細(xì)表，可以獲得各項(xiàng)資產(chǎn)減值損失詳細(xì)信息，有助于對(duì)企業(yè)資產(chǎn)減值政策

24、及實(shí)施情況進(jìn)行客觀的分析。（2）分部報(bào)告。分部報(bào)告，作為利潤(rùn)表的附表之一，是反映企業(yè)各經(jīng)營(yíng)分部的收入、成本、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)總額和負(fù)債總額等情況的報(bào)表。 此外，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入明細(xì)表、管理費(fèi)用等期間費(fèi)用明細(xì)表、投資收益明細(xì)表等也在附注中加以披露。 利潤(rùn)表附注還對(duì)利潤(rùn)表中重要項(xiàng)目及相關(guān)問題進(jìn)行說明，以便于正確理解和分析利潤(rùn)表。如有關(guān)收入與成本費(fèi)用的會(huì)計(jì)政策變化，包括收入的確認(rèn)、存貨計(jì)價(jià)、成本核算方法改變等；利潤(rùn)表中如營(yíng)業(yè)外收支項(xiàng)目的說明，投資收益項(xiàng)目的說明等。513.現(xiàn)金流量表附注現(xiàn)金流量表附注包括以下內(nèi)容：（1）當(dāng)期取得或處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位的有關(guān)信息。（2）將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

25、。（3）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。52七、審計(jì)報(bào)告意見審計(jì)報(bào)告是注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在完成必要的審計(jì)程序后出具的對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表表示意見的具有法定證明效力的書面文件。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中對(duì)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告可提出以下五種意見中的一種：（1）標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見。（2）帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見。（3）保留意見。（4）否定意見。（5）無(wú)法表示意見。在上述五種意見中，第一種屬于標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告；后四種屬于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，其中保留意見、否定意見和無(wú)法表示意見又被稱為非無(wú)保留意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中如果提出后四種意見，必須做出必要的說明。53第三節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的局限性一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信

26、息局限性的表現(xiàn)二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息局限性的解決思路54一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息局限性的表現(xiàn)（一）財(cái)務(wù)信息的綜合與抽象帶來的局限（二）歷史成本帶來的局限55（三）貨幣計(jì)量帶來的局限（五）被操縱或粉飾的可能性（四）會(huì)計(jì)職業(yè)判斷與政策選擇帶來的局限二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息局限性的解決思路1、財(cái)務(wù)報(bào)表信息與報(bào)表附注信息相結(jié)合2、財(cái)務(wù)分析與非財(cái)務(wù)分析相結(jié)合3、定量分析與定性分析相結(jié)合4、短期分析與長(zhǎng)期分析相結(jié)合5、企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合56財(cái)務(wù)分析信息為財(cái)務(wù)分析提供根本依據(jù)，其數(shù)量和質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量和效果。收集和整理財(cái)務(wù)分析信息的過程，也是財(cái)務(wù)分析的重要步驟。按照不同標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)分析信息可以劃分為內(nèi)

27、部信息和外部信息、定期信息和不定期信息、實(shí)際信息和標(biāo)準(zhǔn)信息、財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。財(cái)務(wù)報(bào)表具體由會(huì)計(jì)報(bào)表本身及其附注兩部分構(gòu)成，而會(huì)計(jì)報(bào)表僅指報(bào)表本身不包括附注。會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表和現(xiàn)金流量表。各會(huì)計(jì)報(bào)表的組成項(xiàng)目及其結(jié)構(gòu)，分別為財(cái)務(wù)分析提供不同的相關(guān)信息。會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的進(jìn)一步解釋，既包括對(duì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)解釋的附表，也包括對(duì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行定性的非財(cái)務(wù)性信息。審計(jì)報(bào)告也是財(cái)務(wù)分析的重要信息來源。從審計(jì)意見類型來看，審計(jì)報(bào)告可以分為標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見和非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見兩類。本章小結(jié)57思考

28、題1.財(cái)務(wù)分析信息的作用是什么？2.財(cái)務(wù)分析信息按信息來源可分為哪兩類？它們分別包括哪些內(nèi)容？3.財(cái)務(wù)分析信息根據(jù)取得時(shí)間的確定性程度可分為哪兩類？它們分別包括哪些內(nèi)容？4.財(cái)務(wù)分析的標(biāo)準(zhǔn)信息是什么樣的信息？具體包括哪些內(nèi)容？5.財(cái)務(wù)分析信息根據(jù)是否直接反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況與現(xiàn)金流量可分為哪兩類？它們分別包括哪些內(nèi)容？6.財(cái)務(wù)分析信息必須滿足哪些要求？7.財(cái)務(wù)報(bào)告具體包括哪些內(nèi)容？8.企業(yè)的主要財(cái)務(wù)報(bào)表包括哪些？9.審計(jì)報(bào)告的意見類型有哪些？財(cái)務(wù)分析 第3章 財(cái)務(wù)分析程序與方法第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析第三節(jié)財(cái)務(wù)分析的基本方法第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)學(xué)習(xí)內(nèi)容

29、61 學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟；掌握戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析的內(nèi)涵和作用；理解并掌握財(cái)務(wù)分析的基本方法。 思政要點(diǎn) 在本章的財(cái)務(wù)分析程序與步驟中，戰(zhàn)略分析和會(huì)計(jì)分析階段是其中一個(gè)重要的步驟。在戰(zhàn)略分析時(shí)，不僅要了解企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是低成本競(jìng)爭(zhēng)策略還是產(chǎn)品差異競(jìng)爭(zhēng)策略，更重要的是要關(guān)注企業(yè)的戰(zhàn)略與國(guó)家政策方向是否一致；在會(huì)計(jì)分析時(shí)，要重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)披露是否符合我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化了解和遵守國(guó)家大政方針、會(huì)計(jì)行業(yè)制度和法律規(guī)范的意識(shí)。62第一節(jié)財(cái)務(wù)分析基本程序與步驟財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段63一、財(cái)務(wù)分析信

30、息搜集整理階段1.明確財(cái)務(wù)分析目的2.制訂財(cái)務(wù)分析計(jì)劃3.搜集整理財(cái)務(wù)分析信息64二、戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段1.戰(zhàn)略分析了解企業(yè)的基本情況，并在此基礎(chǔ)上深入了解企業(yè)的戰(zhàn)略定位，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略是低成本競(jìng)爭(zhēng)策略還是產(chǎn)品差異競(jìng)爭(zhēng)策略，以及在行業(yè)中的地位。65二、戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段2.會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析的目的在于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)程度。作用通過對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法、會(huì)計(jì)披露的評(píng)價(jià)，揭示會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量通過對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的調(diào)整，修正會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，為財(cái)務(wù)效率分析奠定基礎(chǔ)，并保證財(cái)務(wù)分析結(jié)論的可靠性。66三、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段 財(cái)務(wù)分析的實(shí)施階段是在戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)

31、行的，它是為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析目的而采用具體的財(cái)務(wù)分析方法。 具體財(cái)務(wù)分析方法的選擇，要緊密地圍繞財(cái)務(wù)分析的目的來進(jìn)行，既可以采用對(duì)比分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法，也可以采用比率分析法和項(xiàng)目質(zhì)量分析法等；既可以采用某種方法進(jìn)行分析，也可以運(yùn)用多種方法來進(jìn)行分析；既可以采用基本的分析方法，也可以采用綜合的分析方法。財(cái)務(wù)分析目的財(cái)務(wù)分析方法67四、財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與價(jià)值評(píng)估財(cái)務(wù)分析報(bào)告68第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析一、戰(zhàn)略分析方法二、會(huì)計(jì)分析技術(shù)691.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度分析一個(gè)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)程度和盈利能力水平主要受三個(gè)因素影響：現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)新加入企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)威脅替代產(chǎn)品或服務(wù)的

32、威脅2.市場(chǎng)議價(jià)能力分析雖然行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力是行業(yè)盈利能力的決定因素，但行業(yè)實(shí)際盈利水平的高低，還取決于本行業(yè)企業(yè)與供應(yīng)商和消費(fèi)者（客戶）的議價(jià)能力。（一）企業(yè)的行業(yè)分析70一、戰(zhàn)略分析方法企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的策略有許許多多，最重要的有兩種：1.低成本競(jìng)爭(zhēng)策略分析 是指企業(yè)能以較低的成本提供與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相同的產(chǎn)品或服務(wù)。 2.產(chǎn)品差異策略分析 是指企業(yè)通過其產(chǎn)品或服務(wù)的獨(dú)特性與其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以爭(zhēng)取在相同價(jià)格或較高價(jià)格的基礎(chǔ)上占領(lǐng)更大市場(chǎng)份額，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與超額利潤(rùn)。（二）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略分析71一、戰(zhàn)略分析方法二、會(huì)計(jì)分析技術(shù)閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)應(yīng)注意：（1）注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見與結(jié)論；（2）企業(yè)采用的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)

33、政策、會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更情況；（3）會(huì)計(jì)信息披露的完整性、真實(shí)性；（4）財(cái)務(wù)報(bào)表附注中涉及的重大事項(xiàng)、表外資產(chǎn)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表日后事項(xiàng)等；（5）財(cái)務(wù)情況說明書及管理層討論。72第三節(jié)財(cái)務(wù)分析的基本方法一、比較分析法二、結(jié)構(gòu)分析法三、趨勢(shì)分析法四、比率分析法五、項(xiàng)目質(zhì)量分析法73一、比較分析法 也稱水平分析法，是通過比較不同的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的內(nèi)容并找出與被比較對(duì)象的差別的一種分析方法。用于比較的可以是絕對(duì)數(shù)，也可以是相對(duì)數(shù)，其主要作用在于揭示指標(biāo)間客觀存在的差距，并為進(jìn)一步分析指明方向。比較形式可以是本期實(shí)際指標(biāo)與以前各期指標(biāo)的比較，可以是本期實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃或定額指標(biāo)的比較，也可以是企業(yè)相關(guān)項(xiàng)目和

34、指標(biāo)與國(guó)內(nèi)外同行業(yè)平均水平或者先進(jìn)水平的比較。74一、比較分析法1）比較標(biāo)準(zhǔn)（1）基期標(biāo)準(zhǔn)（2）預(yù)期標(biāo)準(zhǔn) （3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) （4）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手水平 2）比較數(shù)據(jù)（1）絕對(duì)值增減變動(dòng) 絕對(duì)值變動(dòng)數(shù)量=分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)-基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)（2）增減變動(dòng)率75變動(dòng)率（%）=絕對(duì)值變動(dòng)量基期實(shí)際數(shù)量100%表3-1 美的集團(tuán)2019-2020年有關(guān)總資產(chǎn)、總收入和利潤(rùn)總額水平分析表 圖3-1 對(duì)比分析柱狀圖二、結(jié)構(gòu)分析法 結(jié)構(gòu)分析法又稱垂直分析法、縱向分析法或者共同比分析法。與比較分析法不同，它的基本點(diǎn)不是將企業(yè)報(bào)告期的分析數(shù)據(jù)直接與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比求出增減變動(dòng)量和增減變動(dòng)率，而是通過計(jì)算報(bào)表中各項(xiàng)目占總體

35、的比重或結(jié)構(gòu)，反映報(bào)表中的項(xiàng)目與總體關(guān)系情況及其變動(dòng)情況。 結(jié)構(gòu)分析法的一般步驟如下：78第一，確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重或百分比，其計(jì)算公式是：某項(xiàng)目的比重=該項(xiàng)目的金額各項(xiàng)目總金額100%第二，通過各項(xiàng)目的比重，分析各項(xiàng)目在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的重要性。一般項(xiàng)目比重越大，說明其重要程度越高，對(duì)總體的影響越大。第三，將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變動(dòng)情況。也可將本企業(yè)報(bào)告期各項(xiàng)目比重與同類企業(yè)的可比項(xiàng)目比重進(jìn)行對(duì)比，研究本企業(yè)與同類企業(yè)的不同，以及成績(jī)和存在的問題。79二、結(jié)構(gòu)分析法表3-2 美的集團(tuán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表 圖3-2 2019年度美的集團(tuán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)圖三、趨勢(shì)分析

36、法 趨勢(shì)分析法是將兩期或連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以說明企業(yè)有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況和趨勢(shì)的一種財(cái)務(wù)分析方法。在實(shí)際使用中，僅選用兩期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，企業(yè)某些方面的情況及其變動(dòng)有可能會(huì)受到一些偶然性或意外因素的影響，為了排除偶然性或意外因素的影響，更清楚地了解企業(yè)業(yè)績(jī)的發(fā)展歷程和趨勢(shì)，一般將分析的窗口期延長(zhǎng)至三期及三期以上。 趨勢(shì)分析法的一般步驟如下：82第一，計(jì)算趨勢(shì)比率或指數(shù)。通常，指數(shù)的計(jì)算有兩種方法：一是定基指數(shù)；二是環(huán)比指數(shù)。定基指數(shù)就是指各個(gè)時(shí)期的指數(shù)都是以某一固定時(shí)期為基期來計(jì)算的。環(huán)比指數(shù)則是指各個(gè)時(shí)期的指數(shù)都是以前一期為基期來計(jì)算的。趨勢(shì)分析法通常采用定基指數(shù)。第二，根

37、據(jù)指數(shù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)與判斷企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其合理性。第三，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)企業(yè)以前各期的變動(dòng)情況，研究其變動(dòng)趨勢(shì)或規(guī)律，從而可預(yù)測(cè)出企業(yè)未來發(fā)展變動(dòng)情況。83三、趨勢(shì)分析法表3-3 財(cái)務(wù)指標(biāo)表2020年2019年2018年2017年2016年?duì)I業(yè)收入（元）284,221,249,000278,216,017,000259,664,820,000240,712,301,000159,044,041,000凈利潤(rùn)（元）27,506,542,00025,277,144,00021,650,419,00018,611,190,00015,861,912,000基本每股收益（元）3.93

38、3.603.082.662.29表3-4 趨勢(shì)分析表 2020年2019年2018年2017年2016年?duì)I業(yè)收入（%）178.7174.9163.3151.3100.0凈利潤(rùn)（%）173.4159.4136.5117.3100.0基本每股收益（%）171.6157.2134.5116.2100.0圖3-4 趨勢(shì)分析圖四、比率分析法比率分析法實(shí)質(zhì)上是將影響財(cái)務(wù)狀況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的一種財(cái)務(wù)分析方法。比率分析的形式有：第一，百分率，如流動(dòng)比率為200%第二，比率，如速動(dòng)比率為11；第三，分?jǐn)?shù)，如負(fù)債為總資產(chǎn)的1/2。87（一）

39、比率分析法定義四、比率分析法第一，按分析主體或目的劃分的比率。（投資者、債權(quán)人、政府管理者、經(jīng)營(yíng)者）第二，按財(cái)務(wù)報(bào)表劃分的比率。第三， 按反映財(cái)務(wù)效率的內(nèi)容劃分的比率。第四，根據(jù)財(cái)務(wù)分析過程中各變量之間關(guān)系的性質(zhì)不同 構(gòu)成比率 效率比率 相關(guān)比率 88（二）比率分析指標(biāo)的分類五、項(xiàng)目質(zhì)量分析法 項(xiàng)目質(zhì)量分析法主要是通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及狀態(tài)進(jìn)行分析，還原企業(yè)所發(fā)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)，并根據(jù)各項(xiàng)目自身特征和管理要求，結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，對(duì)各項(xiàng)目的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)。 89（一）項(xiàng)目質(zhì)量分析法定義（二）項(xiàng)目質(zhì)量分析法分類 （1）資產(chǎn)質(zhì)量 （2）資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量 （3）利潤(rùn)質(zhì)量。

40、（4）現(xiàn)金流量質(zhì)量 （5）財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量第四節(jié)財(cái)務(wù)綜合分析評(píng)價(jià)技術(shù)一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告90一、財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)（一）財(cái)務(wù)綜合分析方法財(cái)務(wù)綜合分析方法有許多，概括起來可分為兩類：一是財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析，如資產(chǎn)與權(quán)益綜合分析、利潤(rùn)與現(xiàn)金流量綜合分析等；二是財(cái)務(wù)指標(biāo)體系綜合分析，如杜邦財(cái)務(wù)分析體系、杜邦財(cái)務(wù)指標(biāo)體系改進(jìn)分析等。（二）財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)方法有沃爾評(píng)分法、中央企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)體系等。91二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析與企業(yè)價(jià)值評(píng)估企業(yè)價(jià)值評(píng)估實(shí)際上也是企業(yè)評(píng)價(jià)的方法。進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估應(yīng)在財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析，確定企業(yè)未來現(xiàn)金流量或利

41、潤(rùn)；然后對(duì)現(xiàn)金流量或利潤(rùn)按一定折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)，從而確定企業(yè)價(jià)值或股東價(jià)值。92三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告含義作用財(cái)務(wù)分析報(bào)告是指財(cái)務(wù)分析主體對(duì)企業(yè)在一定時(shí)期的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的盈利狀況、營(yíng)運(yùn)狀況、償債狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)所形成的書面文字報(bào)告。第一，為企業(yè)外部潛在投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況提供參考。第二，為企業(yè)改善與加強(qiáng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理提供重要依據(jù)。第三，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者向董事會(huì)和股東會(huì)或職工代表大會(huì)匯報(bào)的書面材料。93全面財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式比較正規(guī)，內(nèi)容比較完整。一般地說，財(cái)務(wù)分析報(bào)告的格式與內(nèi)容如下：1.基本財(cái)務(wù)情況反映2.主要成績(jī)和重大事項(xiàng)說明3.存在問題的分析4.

42、提出改進(jìn)措施意見941.突出重點(diǎn)、兼顧一般2.觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵3.注重時(shí)效、及時(shí)編報(bào)4.客觀公正、真實(shí)可靠5.報(bào)告清楚、文字簡(jiǎn)練編寫財(cái)務(wù)分析報(bào)告還要滿足以下基本要求：95財(cái)務(wù)分析的程序，亦稱財(cái)務(wù)分析的一般方法，是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所應(yīng)遵循的一般規(guī)程。財(cái)務(wù)分析的程序可以歸納為四個(gè)階段：在財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段、在戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段、財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段和財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段。在財(cái)務(wù)分析信息搜集整理階段：（1）明確財(cái)務(wù)分析目的。（2）制訂財(cái)務(wù)分析計(jì)劃。（3）搜集整理財(cái)務(wù)分析信息。在戰(zhàn)略分析與會(huì)計(jì)分析階段：（1）企業(yè)戰(zhàn)略分析。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)分析。在財(cái)務(wù)分析實(shí)施階段，主要是為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析目的，采用

43、具體的財(cái)務(wù)分析方法。具體財(cái)務(wù)分析的方法的選擇，要緊密的圍繞財(cái)務(wù)分析的目的來進(jìn)行，具體可以采用的方法有：對(duì)比分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法、比率分析法和項(xiàng)目質(zhì)量分析法等；在財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)階段：（1）財(cái)務(wù)分析綜合評(píng)價(jià)。（2）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析和價(jià)值評(píng)估。（3）財(cái)務(wù)分析報(bào)告。本章小結(jié)96思考題1.財(cái)務(wù)分析的基本程序和步驟可以分為哪四個(gè)階段？2.財(cái)務(wù)分析信息搜集、整理階段包括哪幾個(gè)步驟？3.行業(yè)分析包括哪些內(nèi)容？4.財(cái)務(wù)分析的基本方法有哪些？5.比較分析法常有的比較標(biāo)準(zhǔn)有哪些？6.什么是結(jié)構(gòu)分析法？7.什么是比率分析法？比率分析的形式有哪些？8.什么是趨勢(shì)分析法？9.什么是項(xiàng)目質(zhì)量分析法？10財(cái)務(wù)分析報(bào)告

44、通常包括哪些內(nèi)容？應(yīng)注意哪些問題？財(cái)務(wù)分析 第4章 資產(chǎn)負(fù)債表分析99第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目構(gòu)成第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析學(xué)習(xí)內(nèi)容100學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的；掌握資產(chǎn)負(fù)債表分析評(píng)價(jià)的思路；明確資產(chǎn)的不同分類及影響負(fù)債結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的因素；理解并掌握資產(chǎn)負(fù)債表水平分析方法；理解并掌握資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析方法；理解并掌握資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的內(nèi)涵及變動(dòng)原因。思政要點(diǎn) 通過水平分析和結(jié)構(gòu)分析，可以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表中變動(dòng)較大的項(xiàng)目，可以有針對(duì)性地對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行分析，找出變動(dòng)的原因是客觀原因，還是主

45、觀人為操作；通過項(xiàng)目分析，可以對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中比較重要的項(xiàng)目進(jìn)行分析，分析其變動(dòng)的合理性和會(huì)計(jì)方法選用的恰當(dāng)性，進(jìn)一步強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要性，內(nèi)化遵守會(huì)計(jì)職業(yè)道德的意識(shí)。101第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目構(gòu)成一、資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成二、負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成三、所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成102流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、存貨等非流動(dòng)資產(chǎn)：債權(quán)投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)為財(cái)務(wù)分析提供的信息包括：1）企業(yè)控制經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量信息2）企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的信息3）企業(yè)價(jià)值的信息一、資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付職工薪酬等非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付

46、債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等為財(cái)務(wù)分析提供的信息包括：1）企業(yè)債務(wù)水平的信息2）企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息二、負(fù)債項(xiàng)目的構(gòu)成實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等為財(cái)務(wù)分析提供的信息包括：1）企業(yè)債務(wù)水平的信息2）企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的信息三、所有者權(quán)益項(xiàng)目的構(gòu)成第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的與內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容106一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的目的1.通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，評(píng)價(jià)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況。2.通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，有助于分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和盈利能力。3.通過資產(chǎn)負(fù)債表分析，預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)。107 資產(chǎn)負(fù)債表分析目的，就在于可以更深入了解企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益的變動(dòng)情況以

47、及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，從而有助于利益相關(guān)者的決策，具體來說就是：二、資產(chǎn)負(fù)債表分析的內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析108第三節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表水平分析一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)109一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的目的之一就是總體概括了解資產(chǎn)、權(quán)益的變動(dòng)情況，揭示出資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益變動(dòng)的差異，分析其差異產(chǎn)生的原因。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析的依據(jù)是資產(chǎn)負(fù)債表，通過采用對(duì)比分析法，將資產(chǎn)負(fù)債表的實(shí)際數(shù)與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，編制出資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表水平分析要根據(jù)分析的目的來

48、選擇比較的標(biāo)準(zhǔn)（基期），當(dāng)分析的目的在于揭示資產(chǎn)負(fù)債表實(shí)際變動(dòng)情況，分析產(chǎn)生實(shí)際差異的原因時(shí)，其比較的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)選擇資產(chǎn)負(fù)債表的上年實(shí)際數(shù)；當(dāng)分析的目的在于揭示資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算或計(jì)劃執(zhí)行情況，分析影響資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算或計(jì)劃執(zhí)行情況的原因時(shí)，其比較的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)選擇資產(chǎn)負(fù)債表的預(yù)算數(shù)或計(jì)劃數(shù)。110一、資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表的編制 除變動(dòng)額和變動(dòng)率之外，還應(yīng)該計(jì)算出某項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)或權(quán)益總額的影響程度。某項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)或權(quán)益總額的影響程度可按下式計(jì)算：某項(xiàng)目變動(dòng)對(duì)總資產(chǎn)（權(quán)益總額）的影響（%）=某項(xiàng)目的變動(dòng)額基期總資產(chǎn)（權(quán)益總額）100%根據(jù)表2-1提供的資料，編制M集團(tuán)合并資產(chǎn)負(fù)債表水平分析表，見表4-1

49、。111二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評(píng)價(jià)第一，分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)資產(chǎn)的變動(dòng)狀況，揭示出資產(chǎn)變動(dòng)的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后資產(chǎn)的變動(dòng)情況。第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)傎Y產(chǎn)變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目。分析時(shí)要特別注意發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大的資產(chǎn)類別或資產(chǎn)項(xiàng)目，特別是發(fā)生異常變動(dòng)的項(xiàng)目。第三，注意分析會(huì)計(jì)政策變動(dòng)的影響。企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)更主要地受到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的影響，但企業(yè)管理人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法等，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)變動(dòng)的影響也不可忽視。112二、資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評(píng)

50、價(jià)第一，分析權(quán)益總額的變動(dòng)狀況以及各類、各項(xiàng)籌資的變動(dòng)狀況，揭示出權(quán)益總額變動(dòng)的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)后權(quán)益總額的變動(dòng)情況。第二，發(fā)現(xiàn)變動(dòng)幅度較大或?qū)?quán)益總額變動(dòng)影響較大的重點(diǎn)類別和重點(diǎn)項(xiàng)目，為進(jìn)一步分析指明方向。第三，分析評(píng)價(jià)權(quán)益資金變動(dòng)對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)的影響。第四，注意分析評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的影響。第四節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析一、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表的編制二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)114一、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表的編制 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)反映資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的相互關(guān)系及各項(xiàng)目所占的比重。 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析是通過計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或總權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)

51、結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及合理程度。1150102 從靜態(tài)角度分析就是以本期資產(chǎn)負(fù)債表為分析對(duì)象，分析評(píng)價(jià)其實(shí)際構(gòu)成情況。 從動(dòng)態(tài)角度分析就是將資產(chǎn)負(fù)債表的本期實(shí)際構(gòu)成與選定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，對(duì)比的標(biāo)準(zhǔn)可以是上期實(shí)際數(shù)、預(yù)算數(shù)和同行業(yè)的平均數(shù)或可比企業(yè)的實(shí)際數(shù)。靜態(tài)動(dòng)態(tài)根據(jù)表2-1提供的資料，編制M集團(tuán)合并資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表，見表4-2。116資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析可以從動(dòng)態(tài)角度和靜態(tài)角度兩方面進(jìn)行：二、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)117（一）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：第一，從靜態(tài)角度觀察企業(yè)資產(chǎn)的配置情

52、況，特別關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的比重以及其中重要項(xiàng)目的比重，分析時(shí)可通過與行業(yè)的平均水平或可比企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比較，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)做出判斷，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性做出評(píng)價(jià)。從整體上看，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的比重，主要受制于企業(yè)所處的行業(yè)。第二，從動(dòng)態(tài)角度分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評(píng)價(jià)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況做出評(píng)價(jià)。118（二）資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：第一，從靜態(tài)角度觀察資本的構(gòu)成，衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)結(jié)合企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其資本結(jié)構(gòu)的合理性。第二，從動(dòng)態(tài)角度分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情

53、況，對(duì)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對(duì)股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評(píng)價(jià)。119（三）資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià)的思路是：第一，分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的依存關(guān)系。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)受制于企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)，不同的行業(yè)性質(zhì)，其資金融通的方式也有差異。第二，分析評(píng)價(jià)不同結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)結(jié)果，以便對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況及對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)的影響做出推斷。120資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)主要有兩種表現(xiàn)形式：1.穩(wěn)健結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的一部資金需要使用流動(dòng)負(fù)債來滿足，另一部分資金需要?jiǎng)t由非流動(dòng)負(fù)債來滿足。足以使企業(yè)保持相當(dāng)優(yōu)異的財(cái)務(wù)信譽(yù)；企業(yè)可以通過調(diào)整流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債的比例，使負(fù)債成本

54、達(dá)到企業(yè)目標(biāo)；無(wú)論是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還是資本結(jié)構(gòu)，都具有一定的彈性。121資產(chǎn)負(fù)債表整體結(jié)構(gòu)主要有兩種表現(xiàn)形式：2.風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的主要標(biāo)志是流動(dòng)負(fù)債不僅用于滿足流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，而且還用于滿足部分長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要。這一結(jié)構(gòu)形式不因流動(dòng)負(fù)債在多大程度上滿足長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要而改變。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，較高的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與較高的籌資風(fēng)險(xiǎn)不能匹配；相對(duì)于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)形式，其負(fù)債成本較低；企業(yè)存在“黑字破產(chǎn)”的潛在危險(xiǎn)。適用于企業(yè)發(fā)展壯大期或者短期內(nèi)采用的財(cái)務(wù)策略。122第五節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析一、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析二、主要負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析123一、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分

55、析（一）貨幣資金（二）應(yīng)收款項(xiàng)（三）存貨（四）固定資產(chǎn)124（一）貨幣資金貨幣資金存量及比重是否適合應(yīng)該結(jié)合以下因素進(jìn)行分析：資產(chǎn)規(guī)模與業(yè)務(wù)量行業(yè)特點(diǎn)企業(yè)戰(zhàn)略和投資機(jī)會(huì)企業(yè)融資能力企業(yè)運(yùn)用貨幣資金的能力125（二）應(yīng)收賬款1.應(yīng)收賬款規(guī)模的合理性判斷2.應(yīng)收賬款規(guī)模變動(dòng)原因分析3.應(yīng)收賬款賬齡分析4.應(yīng)收賬款的債務(wù)人分析5.壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的合理性分析126（三）其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付款項(xiàng)以外的各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)。其他應(yīng)收款應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：（1）其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動(dòng)情況。（2）其他應(yīng)收款包括的內(nèi)容。（3）關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡。（4）是否存在違規(guī)拆借

56、資金。（5）分析會(huì)計(jì)政策變更對(duì)其他應(yīng)收款的影響。經(jīng)驗(yàn)比率：其他應(yīng)收款不應(yīng)超過公司資產(chǎn)總額的1%127（四）存貨 存貨是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中持有的以備出售的產(chǎn)品或商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程中或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料用品等。 存貨分析主要包括存貨構(gòu)成分析和存貨計(jì)價(jià)分析。1.存貨構(gòu)成（1）存貨規(guī)模與變動(dòng)情況分析。（2）存貨結(jié)構(gòu)與變動(dòng)情況分析。2.存貨計(jì)價(jià)（1）分析企業(yè)對(duì)存貨計(jì)價(jià)方法的選擇與變更是否合理。（2）分析存貨的盤存制度對(duì)確認(rèn)存貨數(shù)量和價(jià)值的影響。（3）分析期末存貨價(jià)值的計(jì)價(jià)原則對(duì)存貨項(xiàng)目的影響。128（五）固定資產(chǎn)1.固定資產(chǎn)的規(guī)模分析 分析

57、固定資產(chǎn)，首先應(yīng)對(duì)其總額進(jìn)行判斷，即將固定資產(chǎn)與資產(chǎn)總額進(jìn)行比較。固定資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重往往帶有較濃厚的行業(yè)色彩，在實(shí)務(wù)中通常將此行業(yè)分為重資產(chǎn)行業(yè)和輕資產(chǎn)行業(yè)。2.固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析 固定資產(chǎn)按使用情況和經(jīng)濟(jì)用途可以分為：生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)、租出固定資產(chǎn)、未使用和不需用固定資產(chǎn)、融資租入固定資產(chǎn)等。1293.固定資產(chǎn)折舊分析平均年限法；工作量法；雙倍余額遞減法；年限總和法（1）分析固定資產(chǎn)折舊方法的合理性。（2）分析企業(yè)固定資產(chǎn)折舊政策的連續(xù)性。（3）分析固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限和預(yù)計(jì)凈殘值確定的合理性。4.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備分析（1）固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變動(dòng)對(duì)固定資產(chǎn)的影響。（2

58、）固定資產(chǎn)可回收金額的確定。（3）固定資產(chǎn)發(fā)生減值對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。5.對(duì)在建工程的分析130（六）無(wú)形資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣資產(chǎn)，包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等。 因此，在對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮賬內(nèi)無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目的不充分性、價(jià)值不確定性以及賬外無(wú)形資產(chǎn)存在的可能性等因素。131（七）商譽(yù) 商譽(yù)是指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如行業(yè)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。 從本質(zhì)上說，商譽(yù)是一種典型的虛擬資產(chǎn)，擁有商譽(yù)項(xiàng)目本身并不會(huì)直接給并購(gòu)企業(yè)帶

59、來收益，這種未來盈利能力存在一定的不確定性。132二、主要負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析（一）短期借款分析（二）應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款（三）應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付股利（四）其他應(yīng)付款（五）長(zhǎng)期借款133（一）短期借款（1）流動(dòng)資產(chǎn)資金需要，特別是臨時(shí)性占用流動(dòng)資產(chǎn)需要發(fā)生變化。（2）節(jié)約利息支出。（3）調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）增加企業(yè)資金彈性。（二）應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款（1）企業(yè)銷售規(guī)模的變動(dòng)。（2）為充分利用無(wú)成本資金。（3）提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化。（4）企業(yè)資金的充裕程度。134（三）應(yīng)交稅費(fèi)和應(yīng)付股利應(yīng)交稅費(fèi)反映企業(yè)應(yīng)交未交的各種稅金和附加費(fèi)，包括流轉(zhuǎn)稅、所得稅和各種附加費(fèi)。（四）其他應(yīng)付款與

60、其他應(yīng)收款類似，其他應(yīng)付款也屬于往來類別的科目。但是，其他應(yīng)付款并不直接與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為相關(guān)，因而規(guī)模通常較小，變動(dòng)幅度有限。其他應(yīng)付款分析的重點(diǎn)是： 其他應(yīng)付款規(guī)模與變動(dòng)是否正常； 是否存在企業(yè)長(zhǎng)期占用關(guān)聯(lián)方企業(yè)資金的現(xiàn)象。135（五）長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的各項(xiàng)借款。和短期借款類似，有一定數(shù)額的長(zhǎng)期借款，表明企業(yè)獲得了金融機(jī)構(gòu)的有力支持，擁有較好的商業(yè)信用和比較穩(wěn)定的融資渠道。對(duì)長(zhǎng)期借款進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）與固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)。（2）與企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)。（3）長(zhǎng)期借款利息費(fèi)用的處理。136三、主要所有者權(quán)益項(xiàng)目分析（一）實(shí)收