并購(gòu)會(huì)計(jì)處理：購(gòu)買(mǎi)法與權(quán)益結(jié)合法

1、并購(gòu)會(huì)計(jì)計(jì)處理：購(gòu)買(mǎi)法法與權(quán)益益結(jié)合法法作者：楊楊有紅來(lái)源：新理理財(cái)220044年2月企業(yè)并并購(gòu)的會(huì)會(huì)計(jì)方法法選擇一一直是會(huì)會(huì)計(jì)學(xué)界界最有爭(zhēng)爭(zhēng)議的問(wèn)問(wèn)題之一一。20004年年1月30日中中國(guó)主要要的消費(fèi)費(fèi)電子和和移動(dòng)電電話生產(chǎn)產(chǎn)商TCCL集團(tuán)團(tuán)在深交交所以換換股合并并的方式式完成其其首次公公開(kāi)募股股(IPPO)，籌得資資金人民民幣255.1億億元。TTCL集集團(tuán)在此此次并購(gòu)購(gòu)的會(huì)計(jì)計(jì)處理中中選用了了權(quán)益結(jié)結(jié)合法，再次引引發(fā)了業(yè)業(yè)界的巨巨大關(guān)注注。在我我國(guó),這方面面的準(zhǔn)則則尚未出出臺(tái),要了解解這一問(wèn)問(wèn)題，首首先應(yīng)弄弄清楚企企業(yè)合并并的分類(lèi)類(lèi)以及與與會(huì)計(jì)的的關(guān)系。企業(yè)并購(gòu)購(gòu)的分類(lèi)類(lèi)企業(yè)業(yè)并購(gòu)按按法

2、律形形式分類(lèi)類(lèi)企業(yè)業(yè)并購(gòu)按按法律形形式分為為吸收合合并、創(chuàng)創(chuàng)立合并并和控股股合并。1.吸收收合并。吸收合合并也稱(chēng)稱(chēng)兼并，是指一一個(gè)企業(yè)業(yè)通過(guò)發(fā)發(fā)行股票票、支付付現(xiàn)金或或發(fā)行債債券等的的方式取取得其他他一個(gè)或或若干個(gè)個(gè)企業(yè)。吸收合合并完成成后，只只有合并并方仍保保持原來(lái)來(lái)的法律律地位，被合并并企業(yè)失失去其原原來(lái)的法法人資格格而作為為合并企企業(yè)的一一部分從從事生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)。2.創(chuàng)立立合并。創(chuàng)立合合并是指指合并是是兩個(gè)或或兩個(gè)以以上的企企業(yè)聯(lián)合合成立一一個(gè)新的的企業(yè)，用新企企業(yè)的股股份交換換原來(lái)各各公司的的股份。創(chuàng)立合合并結(jié)束束后，原原來(lái)的各各企業(yè)均均失去法法人資格格，而由由新成立立的企業(yè)業(yè)統(tǒng)一

3、從從事生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)。3.控股股合并?？毓珊虾喜⒁卜Q(chēng)稱(chēng)取得控控制股權(quán)權(quán)，是指指一個(gè)企企業(yè)通過(guò)過(guò)支付現(xiàn)現(xiàn)金、發(fā)發(fā)行股票票或債券券的方式式取得另另一企業(yè)業(yè)全部或或部分有有表決權(quán)權(quán)的股份份。取得得控制股股權(quán)后，原來(lái)的的企業(yè)仍仍然以各各自獨(dú)立立的法律律實(shí)體從從事生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)。企業(yè)業(yè)并購(gòu)按按經(jīng)濟(jì)實(shí)實(shí)質(zhì)分類(lèi)類(lèi)按照照企業(yè)合合并的性性質(zhì)進(jìn)行行分類(lèi)，企業(yè)合合并可以以分為購(gòu)購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)質(zhì)的合并并和股權(quán)權(quán)聯(lián)合性性質(zhì)的合合并。1.購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)。購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)指通過(guò)過(guò)轉(zhuǎn)讓資資產(chǎn)、承承擔(dān)負(fù)債債或發(fā)行行股票等等方式，由一個(gè)個(gè)企業(yè)(購(gòu)買(mǎi)企企業(yè))獲得對(duì)對(duì)另一個(gè)個(gè)企業(yè)(被購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)企業(yè))凈資產(chǎn)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)營(yíng)控制權(quán)權(quán)的合并并行為。在企業(yè)業(yè)合并活活動(dòng)中

4、，通?？偪傆幸粋€(gè)個(gè)參與合合并的企企業(yè)能夠夠控制其其他參與與合并的的企業(yè)。只要一一個(gè)參與與合并的的企業(yè)能能夠控制制其他參參與合并并的企業(yè)業(yè)，就能能夠辨別別出哪個(gè)個(gè)企業(yè)是是購(gòu)買(mǎi)方方。2.股權(quán)權(quán)聯(lián)合。股權(quán)聯(lián)聯(lián)合是指指各參與與合并企企業(yè)的股股東聯(lián)合合控制他他們?nèi)坎炕驅(qū)嶋H際上是全全部?jī)糍Y資產(chǎn)和經(jīng)經(jīng)營(yíng)，以以便共同同對(duì)合并并實(shí)體分分享利益益和分擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的的企業(yè)合合并。當(dāng)當(dāng)參與合合并的企企業(yè)根據(jù)據(jù)簽訂平平等協(xié)議議共同控控制其全全部或?qū)崒?shí)際上是是全部的的凈資產(chǎn)產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)營(yíng)，參與與合并的的企業(yè)管管理者共共同管理理合并企企業(yè)，并并且參與與合并企企業(yè)的股股東共同同分擔(dān)合合并后主主體的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和利利益時(shí)，這種企企業(yè)合并并

5、屬于股股權(quán)聯(lián)合合性質(zhì)的的企業(yè)合合并。會(huì)計(jì)計(jì)方法選選擇的基基礎(chǔ)：經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)質(zhì)而非法法律形式式厘清清并購(gòu)按按法律形形式分類(lèi)類(lèi)和按經(jīng)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)質(zhì)分類(lèi)是是正確選選擇會(huì)計(jì)計(jì)處理方方法的鑰鑰匙。我我們不能能望文生生義地將將兩種分分類(lèi)簡(jiǎn)單單地聯(lián)系系起來(lái)：吸收合合并屬于于購(gòu)買(mǎi)性性質(zhì)的，兼并方方屬于購(gòu)購(gòu)買(mǎi)方，而被兼兼并方屬屬于被購(gòu)購(gòu)買(mǎi)方；創(chuàng)立合合并就是是股權(quán)聯(lián)聯(lián)合形式式的合并并，因?yàn)闉樗鼈兪鞘锹?lián)合成成立一個(gè)個(gè)新企業(yè)業(yè)。事實(shí)實(shí)上，兩兩種分類(lèi)類(lèi)間沒(méi)有有必然的的內(nèi)在聯(lián)聯(lián)系。吸吸收合并并從法律律上看，一方被被取消法法律資格格并入另另一方從從而成為為另一方方的下屬屬單位，另一方方則以原原來(lái)的法法律實(shí)體體和地位位繼續(xù)從從事生

6、產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活活動(dòng)。但但是，在在實(shí)質(zhì)上上，雙方方股東可可能是以以平起平平坐的身身份通過(guò)過(guò)股權(quán)的的聯(lián)合、董事會(huì)會(huì)的構(gòu)成成和高管管人員的的安排共共同控制制并購(gòu)后后的企業(yè)業(yè)。例如如，19998年年浙江大大學(xué)與杭杭州大學(xué)學(xué)、浙江江農(nóng)業(yè)大大學(xué)、浙浙江醫(yī)科科大學(xué)合合并組建建新浙江江大學(xué)，并不是是浙江大大學(xué)吸收收合并了了后三所所學(xué)校，而是沿沿用浙江江大學(xué)校校名對(duì)原原四所大大學(xué)資源源的整合合。創(chuàng)立立合并從從法律形形式上看看是兩個(gè)個(gè)或兩個(gè)個(gè)以上的的企業(yè)聯(lián)聯(lián)合成立立一個(gè)新新的企業(yè)業(yè)，用新新企業(yè)的的股份交交換原來(lái)來(lái)各公司司的股份份，但并并不是說(shuō)說(shuō)創(chuàng)立合合并不存存在主并并購(gòu)方。如果有有主并購(gòu)購(gòu)方存在在，從實(shí)實(shí)質(zhì)上講講就屬

7、于于購(gòu)買(mǎi)形形式的合合并。并并購(gòu)按法法律形式式分類(lèi)與與按經(jīng)濟(jì)濟(jì)實(shí)質(zhì)分分類(lèi)的關(guān)關(guān)系如圖圖表1。對(duì)于購(gòu)購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)質(zhì)的合并并，會(huì)計(jì)計(jì)核算必必然采用用購(gòu)買(mǎi)法法；對(duì)于于股權(quán)聯(lián)聯(lián)合性質(zhì)質(zhì)的合并并，理論論上應(yīng)采采用權(quán)益益結(jié)合法法。圖示示如圖表表2。購(gòu)買(mǎi)法與與權(quán)益結(jié)結(jié)合法：大相徑徑庭的結(jié)結(jié)果購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法運(yùn)作作機(jī)理購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法假定定企業(yè)合合并是一一個(gè)企業(yè)業(yè)取得其其他參與與合并企企業(yè)凈資資產(chǎn)的一一項(xiàng)交易易，與企企業(yè)購(gòu)置置普通資資產(chǎn)的交交易基本本相同。購(gòu)買(mǎi)法法要求按按公允價(jià)價(jià)值反映映被購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)企業(yè)的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表項(xiàng)項(xiàng)目，并并將公允允價(jià)值體體現(xiàn)在購(gòu)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)業(yè)的賬戶(hù)戶(hù)和合并并后的資資產(chǎn)負(fù)債債表中，所取得得的凈資資產(chǎn)的公公允價(jià)值值與購(gòu)

8、買(mǎi)買(mǎi)成本的的差額表表現(xiàn)為購(gòu)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)業(yè)購(gòu)買(mǎi)時(shí)時(shí)所發(fā)生生的商譽(yù)譽(yù)。因此此，購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法的關(guān)關(guān)鍵問(wèn)題題在于購(gòu)購(gòu)買(mǎi)成本本的確定定、被購(gòu)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)業(yè)可辯認(rèn)認(rèn)凈資產(chǎn)產(chǎn)公允價(jià)價(jià)值的確確定和商商譽(yù)的處處理。權(quán)益益結(jié)合法法運(yùn)作機(jī)機(jī)理1.采用用權(quán)益結(jié)結(jié)合法時(shí)時(shí)無(wú)需對(duì)對(duì)被合并并企業(yè)進(jìn)進(jìn)行公允允價(jià)值的的確定。不論合合并方發(fā)發(fā)行新股股的市價(jià)價(jià)是否低低于或高高于被合合并方凈凈資產(chǎn)的的賬面價(jià)價(jià)值，一一律按被被合并企企業(yè)的賬賬面凈值值入賬。2.在權(quán)權(quán)益結(jié)合合法下，被合并并企業(yè)在在合并日日前的盈盈利作為為合并方方利潤(rùn)的的一部分分并入合合并企業(yè)業(yè)的報(bào)表表，而不不構(gòu)成合合并方的的投資成成本。3.賬面面換出股股本的金金額加上上現(xiàn)金或或其他

9、資資產(chǎn)形式式的額外外出價(jià)與與賬面換換入股本本金額之之間的差差額，應(yīng)應(yīng)調(diào)整股股東權(quán)益益。其理理由是，當(dāng)企業(yè)業(yè)合并采采用權(quán)益益結(jié)合的的形式進(jìn)進(jìn)行時(shí)，所發(fā)生生的僅僅僅是股權(quán)權(quán)的交換換，并非非現(xiàn)實(shí)的的資產(chǎn)交交換，其其升值部部分不應(yīng)應(yīng)視為商商譽(yù)，而而應(yīng)作為為所有者者權(quán)益的的增加，即資產(chǎn)產(chǎn)的量度度是以原原始成本本表述的的，其公公允市價(jià)價(jià)超過(guò)原原始成本本的部分分都應(yīng)體體現(xiàn)在股股東權(quán)益益之中。4.合并并過(guò)程的的費(fèi)用，如注冊(cè)冊(cè)登記費(fèi)費(fèi)、財(cái)務(wù)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)費(fèi)等應(yīng)作作為合并并后企業(yè)業(yè)的費(fèi)用用并抵減減合并后后的凈收收益。5.實(shí)施施并購(gòu)以以后，參參與并購(gòu)購(gòu)的各方方均采用用統(tǒng)一的的會(huì)計(jì)政政策。6.并購(gòu)購(gòu)?fù)瓿珊蠛蟮膬赡昴陜?nèi)處理理

10、并購(gòu)前前各企業(yè)業(yè)的資產(chǎn)產(chǎn)而產(chǎn)生生的重大大損益應(yīng)應(yīng)在合并并會(huì)計(jì)報(bào)報(bào)表中作作為非常常事項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行充分分披露。購(gòu)買(mǎi)法與與權(quán)益結(jié)結(jié)合法的的比較購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法和權(quán)權(quán)益結(jié)合合法是分分別在購(gòu)購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)質(zhì)的合并并和股權(quán)權(quán)聯(lián)合性性質(zhì)的合合并下使使用的兩兩種方法法。這兩兩種方法法不僅會(huì)會(huì)計(jì)處理理過(guò)程不不同，同同時(shí)也會(huì)會(huì)對(duì)合并并后公司司的財(cái)務(wù)務(wù)狀況產(chǎn)產(chǎn)生不同同的影響響。兩種種方法在在操作過(guò)過(guò)程中的的差異從上上文的論論述不難難看出，購(gòu)買(mǎi)法法與權(quán)益益結(jié)合法法在處理理合并事事項(xiàng)過(guò)程程中的主主要差異異在于：第一一、在企企業(yè)合并并業(yè)務(wù)的的會(huì)計(jì)處處理中是是否產(chǎn)生生新的計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)礎(chǔ)，即對(duì)對(duì)被合并并企業(yè)的的資產(chǎn)和和負(fù)債是是按其賬賬面價(jià)值值入

11、賬，還是按按其公允允價(jià)值入入賬。針針對(duì)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)性質(zhì)的的合并，購(gòu)買(mǎi)法法通常要要確定被被合并企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債的公允允價(jià)值，進(jìn)而為為購(gòu)買(mǎi)成成本的確確定提供供依據(jù)，第二二、是否否確認(rèn)購(gòu)購(gòu)買(mǎi)成本本和購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)商譽(yù)。第三三、合并并前收益益及留存存收益的的處理。在購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法下，合并前前收益與與留存收收益是作作為購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)成本的的一部分分，而不不納入合合并企業(yè)業(yè)的收益益及留存存收益；在權(quán)益益結(jié)合法法下，被被合并企企業(yè)的收收益及留留存收益益要納入入合并后后主體的的報(bào)表中中。第四四、合并并費(fèi)用的的處理。在購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法下，與合并并事項(xiàng)有有關(guān)的直直接費(fèi)用用增加了了購(gòu)買(mǎi)成成本，而而在權(quán)益益結(jié)合法法下，與與合并事事項(xiàng)有關(guān)關(guān)的直接接費(fèi)

12、用則則計(jì)入當(dāng)當(dāng)期費(fèi)用用。兩種種方法對(duì)對(duì)報(bào)表的的影響1.購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法下是是按資產(chǎn)產(chǎn)公允價(jià)價(jià)值將被被合并企企業(yè)的凈凈資產(chǎn)并并入合并并企業(yè)報(bào)報(bào)表中的的，在通通常情況況下，資資產(chǎn)的公公允價(jià)值值會(huì)大于于其賬面面價(jià)值，這就使使得購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法下資資產(chǎn)的價(jià)價(jià)值高于于權(quán)益結(jié)結(jié)合法。當(dāng)然，兩種方方法下資資產(chǎn)總額額的差別別一部分分來(lái)源于于資產(chǎn)公公允價(jià)值值與賬面面價(jià)值的的差額，另一部部分則是是由于商商譽(yù)所致致。公允允價(jià)值大大于賬面面價(jià)值以以及商譽(yù)譽(yù)的存在在，會(huì)引引起合并并后固定定資產(chǎn)折折舊費(fèi)和和商譽(yù)攤攤銷(xiāo)費(fèi)用用的增加加。2購(gòu)買(mǎi)法法下合并并前被合合并企業(yè)業(yè)的收益益和留存存收益作作為購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)成本的的組成部部分，而而權(quán)益結(jié)結(jié)合法則則

13、直接將將這一部部分收益益及留存存收益納納入合并并企業(yè)的的報(bào)表，因此，只要被被合并企企業(yè)合并并前有收收益和留留存收益益，合并并后的收收益及留留存收益益必然會(huì)會(huì)大于購(gòu)購(gòu)買(mǎi)法下下報(bào)表中中的收益益和留存存收益數(shù)數(shù)額。關(guān)于于并購(gòu)會(huì)會(huì)計(jì)處理理方法的的選擇，國(guó)際通通行的作作法是取取消權(quán)益益結(jié)合法法，只允允許采用用購(gòu)買(mǎi)法法。美國(guó)國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則委員會(huì)會(huì)(FAASB)早在19999年年就發(fā)布布了取消消權(quán)益結(jié)結(jié)合法的的公告。20001年新新成立的的國(guó)際會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則則委員會(huì)會(huì)(IAASB)也要求求取消權(quán)權(quán)益結(jié)合合法，對(duì)對(duì)所有的的企業(yè)并并購(gòu)均采采用購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法核算算。IAASB根根據(jù)日本本等國(guó)企企業(yè)并購(gòu)購(gòu)中存在在的無(wú)法法

14、確定購(gòu)購(gòu)買(mǎi)方和和被購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)方的特特殊情況況，允許許采用新新起點(diǎn)法法(Frreshh-sttartt meethood)，而不是是權(quán)益結(jié)結(jié)合法。FASSB和IASSB取消消權(quán)益結(jié)結(jié)合法主主要從以以下角度度考慮：1.由于于權(quán)益結(jié)結(jié)合法不不將并購(gòu)購(gòu)視為交交易，因因此，沒(méi)沒(méi)有確認(rèn)認(rèn)并購(gòu)中中實(shí)際支支付的全全部?jī)r(jià)格格，造成成盈余高高估、投投資低估估，從而而夸大了了并購(gòu)后后的投資資回報(bào)率率，大大大降低了了會(huì)計(jì)信信息的決決策相關(guān)關(guān)性。2.權(quán)益益結(jié)合法法存在利利潤(rùn)操縱縱的空間間，從而而降低會(huì)會(huì)計(jì)信息息的可靠靠性。購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法是一一個(gè)被廣廣泛接受受的科學(xué)學(xué)方法。并購(gòu)會(huì)會(huì)計(jì)方法法選擇的的焦點(diǎn)在在于是否否允許采采用權(quán)益益結(jié)

15、合法法。對(duì)此此，筆者者談?wù)勛宰约旱目纯捶ǎ旱谝灰?、?quán)益益結(jié)合法法可以成成為合法法運(yùn)用的的會(huì)計(jì)方方法。通通過(guò)對(duì)并并購(gòu)歷史史的考察察，人們們不難發(fā)發(fā)現(xiàn)，股股權(quán)聯(lián)合合性質(zhì)的的并購(gòu)一一直是創(chuàng)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)濟(jì)巨人的的重要方方式。對(duì)對(duì)于權(quán)益益結(jié)合法法，人們們擔(dān)心的的問(wèn)題在在于采用用權(quán)益結(jié)結(jié)合法可可能存在在以下兩兩方面的的利潤(rùn)操操縱空間間。一方方面，將將權(quán)益結(jié)結(jié)合法納納入企業(yè)業(yè)合并可可供選擇擇的會(huì)計(jì)計(jì)方法以以后，企企業(yè)合并并可供選選擇的會(huì)會(huì)計(jì)方法法增多，從而使使報(bào)表編編制者有有可能通通過(guò)方法法的選擇擇操縱利利潤(rùn)；另另一方面面，權(quán)益益結(jié)合法法運(yùn)用中中本身存存在的利利潤(rùn)操縱縱問(wèn)題。一般而而言，某某一事項(xiàng)項(xiàng)或交易易可供選選擇的會(huì)會(huì)計(jì)方法法越多，利潤(rùn)操操縱的空空間越大大。企業(yè)業(yè)合并如如此，存存貨計(jì)價(jià)價(jià)、固定定資產(chǎn)折折舊、研研究開(kāi)發(fā)發(fā)費(fèi)用等等事項(xiàng)也也未償不不是這樣樣。這一一問(wèn)題可可以通過(guò)過(guò)嚴(yán)格界界定合并并的性質(zhì)質(zhì)、明確確購(gòu)買(mǎi)法法和權(quán)益益結(jié)合法法的運(yùn)用用條件、制定可可操作的的權(quán)益結(jié)結(jié)合法的的測(cè)試步步驟來(lái)解解決；第第二個(gè)問(wèn)問(wèn)題可以以通過(guò)完完善權(quán)益益結(jié)合法法的運(yùn)作作過(guò)程來(lái)來(lái)解決。事實(shí)上上，購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)法也存存在著利利潤(rùn)操縱縱問(wèn)題，通過(guò)準(zhǔn)準(zhǔn)則和制制度制定定者們對(duì)對(duì)此法的的科學(xué)規(guī)規(guī)范和對(duì)對(duì)其運(yùn)作作過(guò)程的的完善，購(gòu)買(mǎi)法法下的利利潤(rùn)操縱縱問(wèn)題已已在我國(guó)國(guó)得到了了有效的的解決。第二二、對(duì)權(quán)權(quán)益結(jié)合合法的運(yùn)運(yùn)用條件