【精編匯總版】李有星的論文綜述合集

1、【精編匯總版】李有星的論文綜述合集】8/8【精編匯總版】李有星的論文綜述合集K評脈浙江平易近間融資，引導(dǎo)當(dāng)代法治金融一“平易近間融資引導(dǎo)與尺度”研 討會綜述李有星等 載浙江社會科學(xué)2011年第2期李有星傳授認(rèn)為,我國現(xiàn)行法律承認(rèn)和庇護(hù)個人之間、個人吋企業(yè)之間的借 貸關(guān)系，可是否認(rèn)公司（企業(yè)）之間的借貸（資金拆借）關(guān)系，法律術(shù)語上表格模板述為企業(yè) 之間借貸“違反冇關(guān)金融法則，該當(dāng)認(rèn)定合同無效”。最髙人平易近法院司法評釋多次 提到“企業(yè)借貸作同違反了冇關(guān)金融法則，屈無效合同”，但沒冇評釋具體是哪一 部或多部法則。中國人平易近銀行將借貸作為金融業(yè)務(wù)的命題，掩蓋了銀行信用借貸、 平易近間使用、消費借貸

2、和企業(yè)之間錢幣財富處分、資金調(diào)劑的差異性質(zhì)的資金關(guān)系。 針對同樣性質(zhì)的金融業(yè)務(wù),司法解稱明確“平正易近與非金融企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）之間 的借貸屈于平易近間借貸。只要單方行事人意思表格模板示真實便可認(rèn)定冇效?！焙芊置? 將所冇的資金借貸（拆借）舉動均定性為金融業(yè)務(wù)仿佛并不妥汽以此為基點進(jìn)而 推論企業(yè)之間的借貸（拆借）舉動無效也欠缺合理的邏輯。目前，正式的立法也沒冇 明確作出規(guī)定。公司法沒仃正面冋答公司借貸效力成就，也沒才正面規(guī)定公司 間借貸的禁I匕有關(guān)同一集團(tuán)及關(guān)聯(lián)公司間借貸成就也不明確。他提出了四種可 供選擇的立法模式，即克制主義模式、限制主義模式、答允放任主義模式、克制 加破例答允模式，并行

3、帀討論了克制加破例答允模式.李有星通過剖析由央行和銀監(jiān)會對平易近間融資實施監(jiān)管在法理和實踐上的不 公理性，提他正規(guī)金融實施C業(yè)監(jiān)管，對于非正規(guī)金融實施非C業(yè)監(jiān)管即山當(dāng)局 部份來舉行監(jiān)管，也即當(dāng)局金融辦牽頭的綜合監(jiān)管模式。李仃星認(rèn)為,當(dāng)局舉行監(jiān)管，不外是釆用審批、批準(zhǔn)或注冊登記的本事。在上 述監(jiān)笹本事屮，登記管理制度（當(dāng)局存案管理制度）在尺度明導(dǎo)平易近間融資舉動以及維護(hù)國家 金融次序方面冇著斗勁分明的管理制度優(yōu)勢,該當(dāng)予以重點采用。但若要對平易近間融資 舉行當(dāng)局存案登記，我們又會遭碰著以下幾個方面的成就:起首，我們該當(dāng)如何鼓 勵舉行存案登記;其次，在存案過程中應(yīng)采用何種模式,是單向存案還是雙向存

4、案, 如果采用單向存案,那么該當(dāng)山融需方興舉行存案還是融入方來舉行存案。2、公司成本金融與運作平靜研究浙江省法學(xué)會金融法研究會2008年年會綜述李有星等，載法治研究2009年笫1期浙江省金融法學(xué)研究會會長、浙江大學(xué)光華法學(xué)院傳授李有星認(rèn)為，人類存 在經(jīng)濟(jì)、政治、道徳和法律的四大思維模式，法律人考慮金融危機(jī)不是龐大地討 論危機(jī)的衣面現(xiàn)象，而是要從法則、權(quán)利義務(wù)、貢任、防范、布施角度展開，把 握金融危機(jī)現(xiàn)象背后的法律法則。我們要考慮美國的金融法治是杏出了成就，為 什么投資銀行的宙蛀兄弟破產(chǎn)，但該公司的股東投資冋報龐大，該公司的高管們 住短短的幾年內(nèi)暴富，如由蛀兄弟公司革事長兼首席執(zhí)行官理査徳富爾德

5、在 2000年至2007年的8年間得到3.5億美元薪酬與補(bǔ)助金。一個Li型的、集聚公 眾財官的公司資產(chǎn)到哪里去了，懸怎么事去的？公司財富利益是通過何種非凡安 持輸送給了多數(shù)股東、公司高管人員或公司關(guān)系人？公司采用的關(guān)聯(lián)交易、出格 交易、洗錢、投資、擔(dān)保等如何約朿？金融性企業(yè)的高管和股東是否應(yīng)少采用重 貨主義？在闡述金融危機(jī)時，我們該當(dāng)從頭審視“金融是什么”這一基本命題， 金融是一種未來權(quán)益性憑證與現(xiàn)實錢幣之間的交易。這種未來權(quán)益性憑證抉擇權(quán) 益實現(xiàn)的風(fēng)險。必需明向：起首，金融是一種商品，也是一種產(chǎn)物，必要法治。 既然是產(chǎn)物，就育產(chǎn)物質(zhì)量成就，產(chǎn)物的創(chuàng)設(shè)者就該當(dāng)保證產(chǎn)物質(zhì)量，從而來保 護(hù)金融產(chǎn)物

6、采辦者的權(quán)益。此刻金融危機(jī)成就就出在金融產(chǎn)物存在缺陷而沒有及 時糾正。2006年6月14 II本正式將證券交易法改名為金融商品交易法 （2007年9月30日實施），在此，證券一詞變化成商品，而且此法的出臺直接 導(dǎo)致了 4部法律的撤廢利89項法律的改削“金融商品的經(jīng)營者負(fù)冇保證產(chǎn)物質(zhì) 竝、保障金融產(chǎn)物平靜和信息披露的絕對義務(wù)，在金融產(chǎn)物缺陷的賠償之訴中， 歸責(zé)原則和舉證責(zé)任也差異，對金融商品經(jīng)作者采用無差遲責(zé)任原則，被害人只 要證明金融商品經(jīng)營者違反了剖析義務(wù)便可。其次，金融是一種財富再分配，需 要法治.財富分配和再分配冇多種方式，但金融性的財富再分限，如果法則療在 缺陷和不夠，將會引發(fā)貧富差異

7、擴(kuò)大、兩極分化等社會成就。再者，金融是一種 大眾利益，錯要法治。金融的大眾利益在大眾資金和財富的家中、鳩合。大眾 的財富交山特定主體來經(jīng)營，其經(jīng)營的成果就觸及到大眾利益。大眾性的投資混 亂會使金融次序和社會次序混亂，場終損害大眾利益和國家利益。金融變亂平息 都是以國家、當(dāng)局巨額買單而結(jié)朿（向。一個公司法人主體的弓損，為什么要國家2去填補(bǔ)救援，如美國當(dāng)局出資7000億美元救援，原因就在公司法人主體的舉動 觸及了大眾利益。當(dāng)局必需存眷大眾利益的救援。李有星會長還談到金融危機(jī)引發(fā)的法治模式之爭，巴菲特與索羅斯的法治模 式之爭（即庇護(hù)持久投資的法律模式還是庇護(hù)投機(jī)式的法律模式）；商業(yè)銀行,J 投資銀行

8、的法治模式之爭（稔健盈利模式和投機(jī)盈利模式立法代價選擇）；保爾 森V格林斯潘的法治模式之令 （當(dāng)局市場干預(yù)4自山放任法律模式）。H前我國 雖然受到金融危機(jī)的影響較小，可是我們不該當(dāng)以我們的金融開放程度和監(jiān)管措 施而沾沾自喜，此次金融危機(jī)之所以對我國影響較小的一個重要原因是我國日前 金融市場的開放程度不髙，金融創(chuàng)新較少。李冇星會長以髙速公路和陽間小路生 動抽象地比如論證了我國金融市場與美國金融市場運作的平靜性。他認(rèn)為金融組 織創(chuàng)新要嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，包括小額存款公司，金融組織法要進(jìn)一步強(qiáng)化。金融 商品的創(chuàng)設(shè)要信息對稱，風(fēng)險可控，法則約束。金融舉動（向約朿法則要明晰，對 金融組織體的投資、擔(dān)保、關(guān)聯(lián)

9、交易要實行髙管利獨立茶事的重責(zé)主義，股東的 里貴主義。金融監(jiān)管冇英國K的集中監(jiān)管模式，中國式的分業(yè)監(jiān)管、分法而治， 還冇澳大利亞式的金融機(jī)構(gòu)與大眾投資者分設(shè)監(jiān)管的模式。金融監(jiān)管里在措置利 益辯說的監(jiān)管。金融商品經(jīng)營者和大眾投資者利益辯說，單一的監(jiān)管機(jī)關(guān)難以處 理，分辯設(shè)立監(jiān)管經(jīng)營者的監(jiān)管機(jī)關(guān)和監(jiān)管大眾投資者的監(jiān)管機(jī)關(guān)有合理性。李有星會長嚴(yán)格界定了小額存款公旬的法律性質(zhì)，即屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)， 因而小額存款屬于非銀行金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，其機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)監(jiān)管應(yīng)屬于銀監(jiān)會。但 “前的監(jiān)管模式不適應(yīng)金融企業(yè)的冇效監(jiān)管，可以說是金融產(chǎn)乩創(chuàng)新的監(jiān)管管理制度 缺陷即金融產(chǎn)物缺陷。小額存款公司設(shè)立、普通業(yè)務(wù)運行、產(chǎn)物

10、創(chuàng)新和巾場退出 要陳管。小額存款公司的及大風(fēng)險是公司過度欠債，如向平易近間特定人巨額借貸形 成欠債?？傊?，凡仃機(jī)會欠債的金融性企業(yè)，缺乏內(nèi)部操作、仃效外部監(jiān)管的條 件下，生存時間不會持久。因為這種模式下的投資者不會做持久投資籌備，而只 是操作非凡金融性企業(yè)平臺追逐投機(jī)性暴利，爾后會.主動退出。對小額存款公司 的存款利率成就，他認(rèn)為，國家庇護(hù)平易近間借貸的合法利率，小額存款公司對平正易近 個人的借貸，可認(rèn)定為平易近間借貸，利率在同類銀行存款4倍內(nèi)受庇護(hù)?？墒牵?額存款公司向中小企業(yè)發(fā)放存款，應(yīng)視為企業(yè)與企業(yè)之間的存款關(guān)系，不屬于平易近 間借貸局限，其乞貸利率無法使用平易近間借貸利率規(guī)定，除非最

11、髙法院另作司法解3釋，否則4倍利率上限的規(guī)定應(yīng)少認(rèn)定為無效63、證券內(nèi)幕佶息認(rèn)定尺度的探討李君星等，我浙江大學(xué)學(xué)報2009年11 H摘要證券內(nèi)舞信息是內(nèi)幕交易的核心，確立內(nèi)幕信息的認(rèn)定尺度是界定 內(nèi)幕交易舉動的關(guān)鍵。內(nèi)幕信息認(rèn)定尺度包括非地下性、確切性和龐大性三概略 件。我國立法判斷的認(rèn)定尺度，表格模板面上仿佛無可抉剔，但實際上存在冊大缺陷:非公 開性尺渡過于籠統(tǒng),確切性尺度未能成立，朮大件尺度斗勁模糊。內(nèi)幕信息認(rèn)定標(biāo) 準(zhǔn)的重構(gòu)思路是非地下性和確切性從質(zhì)的角度甄別內(nèi)幕信息的內(nèi)容，龐大性則從 中的費用棄取內(nèi)幕信息的局限:非地下性的尺度采用方式聚集賦性的立法模式，要 求享冇市場消化時間;確切性尺度

12、必要夸張信息起原的重要性和信息內(nèi)容的針對 性;龐大性尺度采用在現(xiàn)實布景下絕對而言更具實用性的理性投資者尺度。證券內(nèi)幕信息認(rèn)定尺度的三要件綜合各國法則，證券內(nèi)幕信息的認(rèn)定該當(dāng)包括三個要件：非地下性、確切性 和至大性。非地下是指佶息尚未被市場大眾所得知。次要考慮兩個因索：內(nèi)幕佶 息地下的主體和內(nèi)幕信息地下的方式。主體可以為上帀公司、投資者等，上帀公 旬是車要主體，但非獨一主體。地下的方式包括方式地下和賦性地下。此外，即 使地下，可是尚未被巾場吸收和消化前，在法律上，美國和英國仍然認(rèn)定為屬內(nèi) 希信息。確切性，普通指信息反映關(guān)于事物開展中的真實過程與動態(tài)，足以使投 資者對相關(guān)證券代價走勢作出判斷。承大

13、性，是指對質(zhì)券代價發(fā)作龐大影響的可 能性。二、我國證券內(nèi)幕信息認(rèn)定的法定尺度與猜疑我國法的內(nèi)幕動態(tài)指為內(nèi)幕人員所知悉的、尚未地下的和概略影響證券市場 代價的車人信息。我國內(nèi)幕信息認(rèn)定尺度存在以卜缺陷：一是非地下性過于籠統(tǒng) 而不明確。二是確切性尺度尚未確立。三是龐大性尺度斗勁模糊。三、我國證券內(nèi)幕信息認(rèn)定尺度的重構(gòu)(-)在非地下性的尺度上采用方式地下聚集賦性地下的立法模式。(X)成立確切性尺度，夸張信息起原的重要性和信息內(nèi)容的針對性。4（三）明確龐大性的理性投資者尺度，措置信息判斷的“二元性”抵牾。4、我國銀行危機(jī)措置方案步驟的法拜考慮 李有星等浙江大學(xué)學(xué)報2005年3丿J摘要銀行危機(jī)發(fā)作的概略

14、性客觀存在，但我國措置方案銀行危機(jī)的法律制庭 存布巖諸多缺陷，如措置方案步驟單一、管理制度大綱過于大略、對個人的存款利益庇護(hù) 不充沛等。國外許多國家銀行危機(jī)措置方案步驟除了成立市場退出機(jī)制外，尚冇最后 存款人本事和存款保險管理制度兩種保障步驟。我國完善銀行危機(jī)措置方案的步驟在于完 善接管重組管理制度，構(gòu)筑必要的應(yīng)急步驟，收購兼并管理制度、破產(chǎn)管理制度，謹(jǐn)慎實施屮央銀 行的最后存款人本事，盡快成立存款保險管理制度.一、銀行危機(jī)措置方案的法律管理制度缺陷一是措置方案步驟過于單一，次要是接管。二是現(xiàn)冇管理制度大綱過大略，操作性 不強(qiáng)。三是對個人的存款利益庇護(hù)得不充沛。二、國外曰前對銀行業(yè)危機(jī)措置方案

15、的步驟各國的步驟普通有三種：圾后存款人本事、存款保險管理制度和市場退出機(jī)制。（-）最后存款人本事。該本事來自屮央銀行。次要懸扶助泛起行時流動性 困難的銀行，而不是那些處于破產(chǎn)、清算境地的銀行。（二）存款保險管理制度。吸收存款的金融機(jī)構(gòu)將存款按L定保險費率向存款保 險機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營破產(chǎn)不能付出時，山存款保險機(jī)構(gòu)代為付出法定數(shù) 額的保險金。（三）銀行市場退出機(jī)制。三、關(guān)于完善銀行危機(jī)措置方案步驟的管理制度（一）完善接管、重組管理制度。（）構(gòu)筑必要的應(yīng)急步驟。（H）完善銀行收購兼并的法律管理制度。（R）完善破產(chǎn)管理制度。（.7（）謹(jǐn)慎實施最后存款人本事，舉行適度布施。（六）中國存歔保險管理

16、制度大綱.55、論放貸人條例訂定的難點及其措置 李有星等，載政治與法律2011年第6期一、平易近間融資必要放貸人條例的出臺H前，平易近間融資在我國曾經(jīng)非常普及，江浙等平易近營經(jīng)濟(jì)蓬勃的地域尤其如此。 可是平易近間融資持久被認(rèn)為是地下金融、灰色金融，法律地位一宜沒仃得到確認(rèn)。 頻年來，管理層不竭拷打平易近間融資陽光化進(jìn)程。2005年以來，部份省市的縣及 縣以下地域試點設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行、存款公司、農(nóng)村資金互助社、小額存款公司等 四類機(jī)構(gòu)，這對于改良科完善農(nóng)村金融服務(wù)、培育競爭性農(nóng)村金融市場闡揚(yáng)了積 極作用。二、放貸人條例訂定中的爭議與難點一是主管部份的判斷。二是關(guān)于對存款利率的限制成就。三是對放貸人準(zhǔn)入 門檻的限制。三、放貸人條例焦點成就的措置規(guī)劃方案上一是明的當(dāng)局金融辦勺工商管理機(jī)關(guān)配合監(jiān)管。二是設(shè)置恰當(dāng)?shù)睦噬舷蓿?實施差異利率和浮動管理。三是差異設(shè)立放貸人門檻，具體金額由省級監(jiān)管機(jī)關(guān) 判斷。四是設(shè)立平易近間放貸的尺度化步驟。6、平易近間刪資法律責(zé)任之完善李有星等，我法制V經(jīng)濟(jì)2011年5丿J一、我國現(xiàn)行法律對平易近間融資法律責(zé)任的規(guī)定不夠之處：一是平易近事責(zé)任缺乏明確的規(guī)定。平易近間融資大多采用II頭協(xié)議、借條、便條等 不尺度方式運作，對乞貸的刻日、利率、償還方式等要素規(guī)定不詳或沒冇規(guī)定， 導(dǎo)致一旦泛起成就無法受到法律的冇效