帶鋼企業(yè)及市場(chǎng)分析

1、中聯(lián)鋼：產(chǎn)能壓頂窄帶鋼企亟待并購(gòu)暖風(fēng)【編者注】熱軋窄帶鋼，屬于一個(gè)比較特殊的鋼鐵產(chǎn)品，廣泛用于機(jī)械制造、小五金制品、自行車(chē)車(chē)架、農(nóng)用運(yùn)輸車(chē)、輪圈、卡箍、墊圈、彈簧片、鋸條和刀片等。同時(shí)也是焊接鋼管、冷彎型鋼的主要原材料，其直供比例非常高，40%以上帶鋼直接進(jìn)入生產(chǎn)廠家。作為國(guó)內(nèi)板材產(chǎn)能不足的替代，近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)熱軋帶鋼產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)速度及帶鋼的產(chǎn)量速度都要高于同期國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量和需求增長(zhǎng)速度，這使得我國(guó)帶鋼產(chǎn)量和消費(fèi)量在我國(guó)的板帶材的生產(chǎn)比重和消費(fèi)比重逐年升高。其中產(chǎn)量比重從2001年的23%提高到2007年的40.2%，而消費(fèi)比重從2001年的18.5%增長(zhǎng)到2007年的45.2%。高速增長(zhǎng)

2、也導(dǎo)致目前供需矛盾加大，也注定著09年將是帶鋼企業(yè)最為困難的時(shí)期。本文導(dǎo)讀：【熱帶市價(jià)先揚(yáng)抑】08年帶鋼行業(yè)遭遇冰火兩重天【金融海嘯阻增長(zhǎng)】需求萎縮阻礙明年熱帶產(chǎn)能釋放【出口降至歷史最低】熱軋窄帶出口受阻無(wú)礙市價(jià)反彈【危機(jī)中催生變革】窄帶鋼企并購(gòu)重組步伐將加快08年帶鋼行業(yè)遭遇冰火兩重天年初在原材料成本上升的推動(dòng)下、內(nèi)需及出口需求的拉動(dòng)下國(guó)內(nèi) HYPERLINK /gb2312/news/queryResults.jsp?queryString=鋼材 鋼材價(jià)格大幅度上漲，特別是二季度鋼價(jià)出現(xiàn)了加速上漲，二季度鋼價(jià)的漲幅已經(jīng)覆蓋了 HYPERLINK /gb2312/news/queryResu

3、lts.jsp?queryString=鐵礦石 鐵礦石、焦炭、焦煤價(jià)格的上漲成本。二季度鋼價(jià)的漲幅要明顯大于一季度漲幅，這也促使了二季度鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)大幅度提升，各 HYPERLINK /gb2312/news/queryResults.jsp?queryString=鋼材 鋼材品種的盈利能力均有明顯改善。三季度出現(xiàn)巨幅虧損，四季度整個(gè)行業(yè)扭虧，預(yù)計(jì)09年一季度帶鋼行業(yè)將持續(xù)微利狀態(tài)。需求萎縮阻礙明年熱帶產(chǎn)能釋放自國(guó)內(nèi)04年新增熱軋窄帶機(jī)組約14條，新增產(chǎn)能600萬(wàn)噸； 05年新增機(jī)組約20條，新增產(chǎn)能920萬(wàn)噸； 06年國(guó)內(nèi)新增熱軋窄帶機(jī)組約15條，新增產(chǎn)能675萬(wàn)噸。雖然熱軋窄帶鋼是

4、一種落后產(chǎn)能，但在前期我國(guó)熱軋能力不足的形勢(shì)下，產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，但隨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，從2007年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)新建熱軋窄帶軋機(jī)項(xiàng)目迅速減少，到2008年底，國(guó)內(nèi)各類(lèi)熱軋窄帶鋼軋機(jī)約有180多條，產(chǎn)能在5500萬(wàn)噸左右，較2000年產(chǎn)能增長(zhǎng)了二倍。隨著熱軋窄帶軋機(jī)的大量投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)窄帶鋼產(chǎn)量增長(zhǎng)非?？焖伲恢北３?5%以上的增速，但08年以來(lái)隨著國(guó)內(nèi)熱板產(chǎn)能的迅猛擴(kuò)張，加之08年遭遇全球金融海嘯沖擊，目前熱軋窄帶鋼產(chǎn)量增速呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)09年全年產(chǎn)能釋放將持續(xù)受阻。自05年起，我國(guó)熱軋窄帶產(chǎn)量增速組年遞減，08年首現(xiàn)全年產(chǎn)量約9.51%的負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同時(shí)，全年增幅也將降至04年以來(lái)最低。4萬(wàn)億固投將拉動(dòng)

5、熱窄帶產(chǎn)量增長(zhǎng)率剔除出歷年1-2月份全社會(huì)固定資產(chǎn)投資額偏小造成的對(duì)熱軋窄帶消耗能力驟減的因素,歷年每?jī)|元固定資產(chǎn)投資對(duì)熱軋窄帶的消耗量基本維持在150-180噸。那么4萬(wàn)億固定資產(chǎn)投資將拉動(dòng)熱軋窄帶的消費(fèi)量均720萬(wàn)噸。按照4萬(wàn)億固定資產(chǎn)投資分兩年實(shí)施，那么據(jù)此預(yù)計(jì)，09年熱軋窄帶鋼增幅將維持在360萬(wàn)噸左右，增幅維持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，但實(shí)際增幅將有所萎縮。鋼廠出廠價(jià)頻降體現(xiàn)底部特征三季度價(jià)格暴跌的必然性 受制于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化及今年上半年國(guó)家宏觀調(diào)控的滯后效應(yīng)；同時(shí)，北京奧運(yùn)也對(duì)下游行業(yè)的鋼材需求產(chǎn)生階段性抑制作用，使三季度份鋼材需求巨幅萎縮，導(dǎo)致供需矛盾更加突出。 （一）國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)投資增

6、速大幅下滑削減鋼材需求。上半年全國(guó)固定資產(chǎn)投資5.8萬(wàn)億元，剔除價(jià)格上漲的因素，上半年實(shí)際固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速為14.8%，較去年同期回落了8%。國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)投資增速放緩，投資增長(zhǎng)乏力抑制了對(duì)冷彎型鋼、焊管以及家具等熱軋窄帶鋼的間接需求。與此同時(shí)，鋼材的產(chǎn)能尤其是熱軋產(chǎn)能持續(xù)釋放，據(jù)鋼協(xié)預(yù)測(cè)今年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量將在5.4億噸左右，較去年增長(zhǎng)10.3%左右。在供增需減的雙重作用下，鋼材價(jià)格下滑也在意料之中。 （二）汽車(chē)、家電和五金制造等下游行業(yè)出口受阻，采購(gòu)量大幅下滑。汽車(chē)行業(yè)由于上半年國(guó)際原油價(jià)的大幅上漲，導(dǎo)致汽車(chē)銷(xiāo)量銳減；機(jī)械及設(shè)備、家電、五金制品等產(chǎn)品均大幅下滑。伴隨高端鋼材產(chǎn)品用戶需求的趨

7、弱，高端鋼材價(jià)格也只能順勢(shì)而下。 （三）奧運(yùn)期間環(huán)保和安保的需求限制了對(duì)鋼材的銷(xiāo)售。由于毗鄰北京，奧運(yùn)期間河北省停產(chǎn)限產(chǎn)企業(yè)達(dá)到5000家以外，其中帶鋼上下游生產(chǎn)企業(yè)受影響最大，大批涉鋼企業(yè)和下游用鋼行業(yè)停產(chǎn)、限產(chǎn)；造成企業(yè)開(kāi)工嚴(yán)重不足，對(duì)包括礦石、焦炭等在的內(nèi)原材料需求銳減；同時(shí)，奧運(yùn)限行也導(dǎo)致河北周邊地區(qū)鋼材運(yùn)輸受阻，流通受到明顯遏制。 （四）鋼材出口不暢影響國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供求關(guān)系。受?chē)?guó)際鋼材價(jià)格下跌、人民幣持續(xù)升值、出口關(guān)稅調(diào)整等因素影響，河北省部分企業(yè)鋼材出口量驟降。導(dǎo)致滯留在港口鋼材回流，進(jìn)一步加劇供需矛盾。 （五）沉重的資金壓力促使鋼材價(jià)格下滑。受?chē)?guó)家持續(xù)的貨幣緊縮政策影響，下游用鋼

8、企業(yè)資金緊張，使鋼材采購(gòu)變得更加困難。而國(guó)內(nèi)鋼材生產(chǎn)和貿(mào)易企業(yè)資金普遍比較緊張，為保持生產(chǎn)的連續(xù)性，為緩解資金壓力，只能降價(jià)促銷(xiāo)，引起市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)。熱軋窄帶出口受阻無(wú)礙市價(jià)反彈08年1-11月累計(jì)出口熱軋窄帶鋼33.95萬(wàn)噸，較去年同期減少79.65萬(wàn)噸，降幅達(dá)70.12%，月均出口量3.08萬(wàn)噸，伴隨金融危機(jī)爆發(fā)，08年11月熱軋窄帶出口量降至歷史最低點(diǎn)，單月出口1.2萬(wàn)噸。即使這樣一個(gè)歷史最低出口量也無(wú)礙于國(guó)內(nèi)窄帶鋼市價(jià)反彈。窄帶鋼企并購(gòu)重組步伐將加快12月19日，唐山市南北兩大民營(yíng)鋼鐵集團(tuán)宣告成立并同日掛牌。兩大鋼鐵集團(tuán)組建完成后，總規(guī)模達(dá)到2800萬(wàn)噸，占唐山市地方鋼鐵產(chǎn)能的51.7%

9、，其中80%鋼企為帶鋼生產(chǎn)企業(yè)，這也拉開(kāi)了09年帶鋼企業(yè)并購(gòu)重組的大幕。國(guó)內(nèi)熱軋窄帶供需情況現(xiàn)狀據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2004年我國(guó)窄帶鋼軋機(jī)70套,產(chǎn)能4020萬(wàn)噸，2008年底熱軋窄帶鋼產(chǎn)能將達(dá)4810萬(wàn)噸。作為彌補(bǔ)我國(guó)寬帶鋼供應(yīng)不足而生的熱軋帶鋼生產(chǎn)線，目前國(guó)內(nèi)熱軋帶鋼軋機(jī)產(chǎn)能已超過(guò)7000萬(wàn)噸，較2001年增加5000萬(wàn)噸。 產(chǎn)量2003年2004年2005年2006年2007年2008年窄帶148817363498.713640.7939403596.15焊管1030.771214.771420.222008.862360.742357.05冷帶230.61272.68378.84461.2

10、4628.25593.24我國(guó)熱軋窄帶產(chǎn)能主要分布在民營(yíng)企業(yè)中，一方面，我國(guó)輕工業(yè)、小五金等產(chǎn)品不僅國(guó)內(nèi)需求巨大，并且這些產(chǎn)品也在大量出口量。同時(shí)我國(guó)現(xiàn)在基礎(chǔ)建設(shè)規(guī)模很大，對(duì)焊管、型材的需求也相當(dāng)大，因而市場(chǎng)對(duì)熱軋窄帶的需求仍保持在較高水平上?？梢哉f(shuō)我國(guó)處于發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情決定了，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)帶鋼的需求會(huì)與對(duì)薄板需求一樣保持增長(zhǎng)。 相關(guān)鋼材品種變化比較（一）、與焊接鋼管的比較焊接鋼管是帶鋼產(chǎn)品的主要消費(fèi)者，與帶鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)相適應(yīng)的是，焊管產(chǎn)量增幅也明顯萎縮。截止到11月份，國(guó)內(nèi)焊管產(chǎn)量達(dá)到2144.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%。受金融危機(jī)影響，三季度以來(lái)鋼市持續(xù)低靡，焊管與帶鋼產(chǎn)量比重維持在6

11、1%左右，說(shuō)明焊管對(duì)熱軋窄帶的消費(fèi)力維持平穩(wěn)，同時(shí)也說(shuō)明，熱寬卷板價(jià)格的下跌對(duì)窄帶的需求形成一定擠壓。進(jìn)入四季度以來(lái)，帶鋼企業(yè)扭虧為盈，市價(jià)觸底反彈，11月份焊管與窄帶產(chǎn)量呈現(xiàn)雙升趨勢(shì)。（二）、與熱軋板卷的比較據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 08 年新增4095萬(wàn)噸產(chǎn)能，09年計(jì)劃投產(chǎn)機(jī)組5 套，總設(shè)計(jì)產(chǎn)能約1600 萬(wàn)噸。至此，截止09年底我國(guó)熱軋產(chǎn)能將達(dá)到2.2億噸，尤其是08年下半年新增的接近3500 萬(wàn)噸產(chǎn)能將在09 年上半年集中釋放，其對(duì)帶鋼市場(chǎng)的沖擊壓力不言而喻。（三）、熱軋窄帶與冷軋窄帶的比較由于今年冷軋窄帶出口量降幅較大，冷帶的表觀消費(fèi)量相對(duì)低于產(chǎn)量，1-11月份冷軋窄帶表觀消費(fèi)量達(dá)到572.

12、09萬(wàn)噸。1-11月份熱軋窄帶表觀消費(fèi)量3274.02萬(wàn)噸，今年1-11月份冷軋窄帶與熱軋窄帶表觀消費(fèi)量之比為17.47%，高于冷、熱窄帶產(chǎn)量比，說(shuō)明今年國(guó)內(nèi)熱軋產(chǎn)能供需過(guò)剩壓力繼續(xù)增大。后市盤(pán)點(diǎn)：從未來(lái)趨勢(shì)看，熱窄窄帶鋼主要是作為寬帶鋼的補(bǔ)充產(chǎn)品，眾多的中小型焊管機(jī)組，冷彎?rùn)C(jī)組以及窄帶冷軋機(jī)，多數(shù)選擇精度要求較低產(chǎn)品的窄帶鋼作為原料。而我國(guó)的焊管、小五金、輕工產(chǎn)品制造企業(yè)多數(shù)也是民營(yíng)企業(yè)，他們一般生產(chǎn)規(guī)模較小、資金不充足，制造的產(chǎn)品精度要求不是很高，因而他們更愿意使用價(jià)格便宜的帶鋼來(lái)替代熱軋縱剪寬帶鋼。今后我國(guó)帶鋼市場(chǎng)需求仍會(huì)保持較大規(guī)模。但從另一方面看，近幾年國(guó)內(nèi)熱連軋機(jī)投產(chǎn)力度驚人，20

13、05年國(guó)內(nèi)新增熱軋板卷產(chǎn)能2100萬(wàn)噸，2006年新增了3000萬(wàn)噸，而2007年新增3400萬(wàn)噸熱軋產(chǎn)能投產(chǎn)，即國(guó)內(nèi)熱軋板卷產(chǎn)能進(jìn)入了投產(chǎn)高峰期。在熱板卷供應(yīng)大幅增加，帶鋼價(jià)格的優(yōu)勢(shì)正在縮小，這無(wú)疑會(huì)削弱市場(chǎng)對(duì)帶鋼的需求水平，并將造成帶鋼市場(chǎng)形成供大于求的局面進(jìn)而抑制產(chǎn)能增長(zhǎng)，即未來(lái)熱軋窄帶鋼需求雖會(huì)保持在較大規(guī)模上，但帶鋼占國(guó)內(nèi)板帶材的生產(chǎn)消費(fèi)比例都會(huì)出現(xiàn)降低。預(yù)計(jì)2008年以后，國(guó)內(nèi)新建帶鋼項(xiàng)目將會(huì)減少，特別是那些競(jìng)爭(zhēng)力差的窄帶軋機(jī)將會(huì)逐步遭到淘汰，國(guó)內(nèi)帶鋼產(chǎn)能，特別是窄帶產(chǎn)能將下降。到2010年，我國(guó)帶鋼產(chǎn)能將保持在7400萬(wàn)噸水平上，中寬帶產(chǎn)能將會(huì)穩(wěn)定在3300萬(wàn)噸左右，從產(chǎn)能角度來(lái)

14、看，09 年我國(guó)熱軋產(chǎn)能將繼續(xù)釋放，壓力不容忽視。產(chǎn)能過(guò)剩是我國(guó) 鋼鐵工業(yè)現(xiàn)存的主要問(wèn)題本文來(lái)自: 中國(guó)物資采購(gòu)網(wǎng) 詳細(xì)出處參考：/newsinfo/2009-2-4/200924-1105369336255.html本網(wǎng)訊：我國(guó)鋼鐵工業(yè)無(wú)論是低水平的重復(fù)建設(shè)，還高水平的重復(fù)建設(shè)，其結(jié)果都是導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。所以我們認(rèn)為產(chǎn)能過(guò)剩是我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展現(xiàn)存的主要問(wèn)題。我國(guó)鋼鐵工業(yè)過(guò)剩的矛盾因金融風(fēng)暴的沖擊更加凸顯出來(lái)。2006年2007年，是我國(guó)熱軋板卷生產(chǎn)線集中投產(chǎn)的年份，到2007年底，總產(chǎn)能超過(guò)了1.4億噸。當(dāng)時(shí)有關(guān)專(zhuān)家指出：國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)寬度1米以上的熱軋板卷生產(chǎn)線上得過(guò)多、過(guò)快，產(chǎn)品大同小異，缺

15、乏特色，存在隱患。2006年2007年我國(guó)投產(chǎn)的熱軋板卷生產(chǎn)線有15條，它們是：首鋼2160、日照1580、寶鋼1880、馬鋼2250、安陽(yáng)1780、寧波建龍1780、梅鋼1450、邯鋼2250、海鑫1500、國(guó)豐1450、天鐵1780、遷安軋一1250、北臺(tái)1780、武鋼1580、普陽(yáng)1250。其中已經(jīng)公布產(chǎn)能數(shù)據(jù)的有：首鋼2160設(shè)計(jì)產(chǎn)能400萬(wàn)噸/年，日照1580設(shè)計(jì)產(chǎn)能200萬(wàn)噸/年，國(guó)豐1450設(shè)計(jì)產(chǎn)能200萬(wàn)噸/年，遷安軋一1250設(shè)計(jì)產(chǎn)能200萬(wàn)噸/年，安陽(yáng)1780設(shè)計(jì)產(chǎn)能380萬(wàn)噸/年，馬鋼2250設(shè)計(jì)產(chǎn)能500萬(wàn)噸/年，寶鋼1880設(shè)計(jì)產(chǎn)能370萬(wàn)噸/年，武鋼1580設(shè)計(jì)產(chǎn)能

16、280萬(wàn)噸/年，海鑫1500設(shè)計(jì)產(chǎn)能220萬(wàn)噸/年，天鐵1780設(shè)計(jì)380萬(wàn)噸/年，北臺(tái)1780設(shè)計(jì)產(chǎn)能320萬(wàn)噸/年，寧波建龍1780設(shè)計(jì)產(chǎn)能250萬(wàn)噸/年。以上12條生產(chǎn)線的總產(chǎn)能達(dá)到3700萬(wàn)噸/年。2006年我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的板管比已達(dá)到49.26%。對(duì)此，有些專(zhuān)家認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家板管比達(dá)70%以上，因而，我國(guó)發(fā)展熱軋板卷還有很大空間。由于當(dāng)時(shí)熱軋市場(chǎng)價(jià)格高漲，又在這種觀點(diǎn)支持下，2008年仍是熱軋板卷新增生產(chǎn)線和產(chǎn)能釋放高峰期，全年新增生產(chǎn)線14條，設(shè)計(jì)產(chǎn)能4095萬(wàn)噸，其中年設(shè)計(jì)產(chǎn)能超過(guò)300萬(wàn)噸的有6條，包括鞍鋼鲅魚(yú)圈1580mm，日照二熱軋、首鋼京唐公司2250mm，邯寶公司2250m

17、m、本鋼2300mm以及承鋼1780mm熱軋生產(chǎn)線?；仡櫉彳埌寰淼陌l(fā)展過(guò)程，2002年底，我國(guó)熱軋板卷生產(chǎn)線僅13條，總計(jì)產(chǎn)能3520萬(wàn)噸/年。截止2008年底，大小熱軋板帶生產(chǎn)線達(dá)60條，產(chǎn)能達(dá)1.69億噸，是2002年的近5倍，預(yù)計(jì)到2009年熱板卷能力達(dá)1.85億噸。高水平重復(fù)建設(shè)的還有熱軋薄板，2007年已達(dá)12463萬(wàn)噸/年，2008年建產(chǎn)能達(dá)8532萬(wàn)噸/年，過(guò)剩產(chǎn)能約1億噸/年。中厚板方面，2007年底，中厚板產(chǎn)能已有4530萬(wàn)噸/年，2008年在建產(chǎn)能為2630萬(wàn)噸/年，過(guò)剩能力40%50%。目前，我國(guó)已建成13條薄板坯連鑄連軋生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力已達(dá)3200萬(wàn)噸/年，在建和規(guī)劃

18、建設(shè)的6條薄板坯連鑄連軋（CSP）生產(chǎn)線建成后，我國(guó)薄板坯連鑄連軋生產(chǎn)能力將達(dá)到5000萬(wàn)噸/年。我國(guó)目前擁有冷軋寬帶鋼軋機(jī)48套，總生產(chǎn)能力為4649萬(wàn)噸/年，2007年我國(guó)新建成冷軋寬帶鋼軋機(jī)4套，年生產(chǎn)能力425萬(wàn)噸。其中，酸洗連軋2套，年生產(chǎn)能力375萬(wàn)噸；單機(jī)可逆2套，年生產(chǎn)能力50萬(wàn)噸。我國(guó)已建成的無(wú)縫鋼管連軋機(jī)組（MPM、PQF）多達(dá)10套，產(chǎn)能達(dá)750萬(wàn)-1000萬(wàn)噸/年。總之，目前我國(guó)鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，主要出現(xiàn)在分散決策的原因之下，所以說(shuō)要解決產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，就必須進(jìn)一步完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，從而使行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品機(jī)構(gòu)調(diào)整達(dá)到高度優(yōu)化。這一問(wèn)題，值得鋼鐵工業(yè)決策者們認(rèn)真思考。、無(wú)縫鋼管 單位：噸企業(yè)名稱2008年2007同比增減 (%)1、天津鋼管集團(tuán)股份有限公司2610805211385723.52、攀鋼集團(tuán)成都鋼鐵有限責(zé)任公司106050885566023.943、包鋼無(wú)縫鋼管廠704093847543-16.924、寶鋼鋼管分公司766893842169-8.93總計(jì)5142299465922910.36二、焊接鋼管 單位：噸企業(yè)名稱2008年2007年同比增減 (%)1、天津友發(fā)鋼管集團(tuán)有限公司189509318