中國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈分布格局及資本投資情況圖

1、中國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈分布格局及資本投資情況圖 燃料電池最主要的應(yīng)用場(chǎng)景是燃料電池汽車，燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)具有市場(chǎng)空間大、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、參與方眾多的特點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為膜電極、雙極板、各類管閥件與傳感器、車載高壓儲(chǔ)氫瓶等發(fā)動(dòng)機(jī)零部件生產(chǎn)制造行業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為燃料電池整車制造行業(yè)。車用燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下： 過(guò)去十余年間在國(guó)家科技計(jì)劃和技術(shù)創(chuàng)新工程的支持下，我國(guó)系統(tǒng)開展了氫燃料電池汽車的分析、開發(fā)、示范和運(yùn)營(yíng)工作，初步形成了從燃料電池電堆到整車的研發(fā)體系和制造能力，并開展了系統(tǒng)的示范運(yùn)營(yíng)。自北京奧運(yùn)會(huì)有20多輛燃料電池轎車和2輛客車在運(yùn)行，到上海世博會(huì)將近200輛各類燃料電池汽車示范運(yùn)行，到目

2、前在新能源汽車推廣財(cái)政補(bǔ)貼政策科技部、聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署的支持引領(lǐng)下，以客車、物流車等商用車型為先導(dǎo)陸續(xù)在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)了商業(yè)化示范推廣。 受益于此，我國(guó)燃料電池汽車銷量于2016年開始快速起步，最近3年燃料電池汽車銷量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到55.81%，2018年度燃料電池汽車銷量達(dá)到1527輛，表明我國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從政府主導(dǎo)的技術(shù)探索、示范運(yùn)營(yíng)階段發(fā)展至商業(yè)化初期階段。 中國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑為先商后乘，即通過(guò)商用車發(fā)展規(guī)?；档腿剂想姵睾蜌錃獬杀?，同時(shí)帶動(dòng)氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，后續(xù)拓展到乘用車領(lǐng)域，目前我國(guó)燃料電池汽車在售車型主要來(lái)自于宇通客車、北汽福田、中通客車、申龍客車等商用車企業(yè)

3、，同時(shí)上汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車等車企紛紛在燃料電池乘用車領(lǐng)域進(jìn)行前瞻布局。 根據(jù)2018年第5-13批新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄，2018年度共83款燃料電池商用車型被納入目錄，億華通燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的商用車車型共計(jì)24款，占比為28.92%，位居行業(yè)第一位且大幅領(lǐng)先。配套車型數(shù)量排名前列的其他燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)廠商主要包括國(guó)鴻重塑、上海重塑等： 我國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過(guò)近年來(lái)快速發(fā)展，目前已初步掌握了燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)、電堆及其他關(guān)鍵部件的關(guān)鍵技術(shù)，基本建立了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的車用燃料電池技術(shù)體系，質(zhì)子交換膜、催化劑、氣體擴(kuò)散層、膜電極和雙極板等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)接近國(guó)際水平。目前，以新源動(dòng)力、神力科技

4、為代表的企業(yè)已具備國(guó)產(chǎn)化電堆生產(chǎn)能力，東岳集團(tuán)有限公司具備質(zhì)子交換膜批量化生產(chǎn)能力并進(jìn)入奔馳汽車供應(yīng)鏈。未來(lái)關(guān)鍵部件產(chǎn)業(yè)化能力還將快速提升，代表性企業(yè)如下：我國(guó)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)部分領(lǐng)域代表性企業(yè)代表性企業(yè)領(lǐng)域新源動(dòng)力、億華通下屬公司神力科技電堆武漢理工新能源有限公司膜電極上海弘楓石墨有限公司、浙江紐能雙極板東岳集團(tuán)有限公司質(zhì)子交換膜貴研鉑業(yè)股份有限公司催化劑上海河森電氣有限公司、江蘇天鳥高新技術(shù)股份有限公司氣體擴(kuò)散層 中國(guó)燃料電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也引起了國(guó)內(nèi)外資本和技術(shù)領(lǐng)域的廣泛關(guān)注，大量的資本和技術(shù)正在加快流入，國(guó)際間合作、產(chǎn)業(yè)鏈合作、戰(zhàn)略投資等節(jié)奏也不斷加快，部分具有行業(yè)影響力的事件列示如下：燃

5、料電池產(chǎn)業(yè)投資情況企業(yè)布局投資額日期國(guó)鴻氫能與Ballard簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，授權(quán)并參與建設(shè)9SSL燃料電池堆生產(chǎn)線，組建合資企業(yè)從事電池堆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并向Ballard獨(dú)家采購(gòu)膜電極1840萬(wàn)美元2016.07大洋電機(jī)認(rèn)購(gòu)Ballard9.9%的股權(quán)，大洋電機(jī)與Ballard、國(guó)鴻氫能簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，具體包括集成Ballard燃料電池組件與大洋電機(jī)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，為客戶配套全套燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)等2830萬(wàn)美元2016.08濰柴動(dòng)力認(rèn)購(gòu)弗爾賽33.5%的股份4995萬(wàn)元2016.11雪人股份通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金福州保稅區(qū)合吉利股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）認(rèn)購(gòu)Hydrogenics17.6%股權(quán)2100萬(wàn)美元2017.07濰柴動(dòng)力認(rèn)購(gòu)Ballard19.9%股權(quán)，達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，同時(shí)支付9000萬(wàn)美元獲得Ballard下一代燃料電池電堆在中國(guó)的獨(dú)家生產(chǎn)和組裝權(quán)利1.63億美元+9000萬(wàn)美元2018.09美錦能源進(jìn)一步受讓佛山市汽車運(yùn)輸集團(tuán)有限公司持有的佛山市飛馳汽車制造有限公司15%股權(quán)，從而合計(jì)擁有其51.2%的股權(quán)9750萬(wàn)元2018.09濰柴動(dòng)力與Ballard共同設(shè)立濰柴巴拉德氫能科技有限公司，