利率市場化與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

1、1利率市場化與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型交通銀行金融研究中心 周昆平2014年3月2一、利率市場化改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型1、國外商業(yè)銀行在利率市場化條件下轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗2、利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和壓力分析3、利率市場化條件下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的對策建議4、高度關(guān)注利率市場化的宏觀影響目錄31.1 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的概念什么是轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)型的內(nèi)容 實質(zhì)是在外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化的情況下，商業(yè)銀行依賴什么要素，借助何種手段，通過怎樣的途徑，對其發(fā)展方式、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和管理模式進(jìn)行調(diào)整和改變，以實現(xiàn)綜合競爭能力的提升和銀行價值的可持續(xù)增長。發(fā)展方式轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型管理轉(zhuǎn)型41.1 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的概念轉(zhuǎn)型的長期性和艱巨性轉(zhuǎn)型意味

2、著對現(xiàn)有模式和范式的大范圍改動，是對自身系統(tǒng)的提升、完善、升華，絕非易事，慣性使然使得轉(zhuǎn)型必然會面臨較大阻力。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、融資體制變化、利率市場化推進(jìn)都是長期的過程，外部環(huán)境變化的長期性和復(fù)雜性也決定了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型不是短期內(nèi)可以完成的。外部環(huán)境變化加之轉(zhuǎn)型本身帶有較大不確定性，轉(zhuǎn)型有很大風(fēng)險，轉(zhuǎn)型失敗的后果也比較嚴(yán)重，這也決定了商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型應(yīng)穩(wěn)步審慎、逐步推進(jìn)，不可操之過急。51.1 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的概念轉(zhuǎn)型路徑選擇的多樣性在發(fā)展方式轉(zhuǎn)變上，商業(yè)銀行都將從之前過于追求速度和規(guī)模、高資本占用的外延擴(kuò)張型向注重質(zhì)量和效益、低資本占用的內(nèi)涵集約型發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。在管理轉(zhuǎn)型上，盡管具體內(nèi)容、手段

3、和側(cè)重點會有所不同，但精細(xì)化、高效率、集約化的管理模式應(yīng)是所有銀行追求的一致目標(biāo)。在業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型上，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向和路徑并不是唯一的，各銀行可以根據(jù)自身特點和優(yōu)勢選擇適合自己的業(yè)務(wù)模式。61.2 利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響對貸款增長的影響1相關(guān)國家的經(jīng)驗：利率市場化前后，商業(yè)銀行貸款普遍呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。主要原因：銀行貸款利率的持續(xù)降低，減輕了客戶的間接融資成本，增強了銀行信貸的吸引力。71.2 利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響對存貸款利率的影響存款利率方面2理論上：利率管制取消之后，商業(yè)銀行將有充分自主權(quán)向客戶提供更優(yōu)惠的存款利率以吸存攬儲，整個銀行業(yè)的資金成本將隨之上升。實際

4、上：對于多數(shù)國家，利率市場化后存款利率通常是先上升，隨后逐漸趨于平穩(wěn)。對于韓國這樣原本存款利率就畸高的國家而言，隨著利率市場化的推進(jìn)，其國內(nèi)商業(yè)銀行存款利率反而會經(jīng)歷一個逐步下降過程。對存貸款利率的影響貸款利率方面2“先下滑、再穩(wěn)定”也是一般性規(guī)律。前期下滑的推動力主要來自銀行同業(yè)的激烈競爭。貸款利率不可能無限制下滑，當(dāng)降到一定程度時，銀行間的競爭焦點自然將轉(zhuǎn)向其他方面。81.2 利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響對利差的影響3從國際經(jīng)驗來看，經(jīng)過利率市場化之后，各國的存貸利差都不同程度地收窄。長期來看，與貸款利率的變化趨勢類似，存貸利差最終也將穩(wěn)定下來。例如，在利率市場化之前的1960-1976

5、年，日本銀行業(yè)的平均利差為2.29%；而在利率市場化結(jié)束后的1995-2010年，日本銀行業(yè)的平均利差降至1.72%。韓國也存在類似情形，在利率市場化之初的1982年，韓國銀行業(yè)存貸利差高達(dá)3.79%；而在利率市場化完成后的1998-2010年，平均利差為1.67%。91.2 利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響對凈利息收入的影響4存貸利差持續(xù)下降帶來的壓力，導(dǎo)致相關(guān)國家的商業(yè)銀行凈利息收入隨之減少。根據(jù)根據(jù)OECD統(tǒng)計，70年代初德國銀行業(yè)凈利息收入占總收入的比重超過90%；而1981-1998年這一指標(biāo)平均僅為78.1%;1999-2003年更進(jìn)一步降至67.7%。凈利息收入的劇減也迫使商業(yè)銀行

6、努力開拓新興業(yè)務(wù)，擴(kuò)大非利息收入來源。101.2 利率市場化對國外商業(yè)銀行的影響對商業(yè)銀行的盈利能力將帶來負(fù)面影響 “總量效應(yīng)”：傳統(tǒng)業(yè)務(wù)分流，增速放緩 “成本效應(yīng)”：資金成本、風(fēng)險成本和營銷成本上升 “風(fēng)險效應(yīng)”：逆向選擇和道德風(fēng)險隨之產(chǎn)生銀行大量倒閉： 1985年起美國銀行倒閉事件數(shù)量大大增加。1985年倒閉銀行超過100家，1987年有203家，1989年更達(dá)到290家的最高紀(jì)錄。2009年，美國因全球金融危機倒閉130家111.3 國外銀行利率市場化后的轉(zhuǎn)型經(jīng)驗及啟示轉(zhuǎn)型經(jīng)驗堅持走綜合化經(jīng)營之路積極開展創(chuàng)新、探索新興利潤增長點實行差異化經(jīng)營和競爭戰(zhàn)略大力削減不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量積極引

7、入國際戰(zhàn)略投資者，提升銀行經(jīng)營管理水平借助先進(jìn)管理系統(tǒng)來加強精細(xì)化管理對我國的啟示： 利率市場化改革要走漸進(jìn)式改革道路； 要及早建立存款保險制度； 穩(wěn)步推進(jìn)綜合化和國際化經(jīng)營； 積極鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新 吸取它國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗時還應(yīng)慎重，考慮其特殊性質(zhì)12一、利率市場化改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型1、國外商業(yè)銀行在利率市場化條件下轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗2、利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和壓力分析3、利率市場化條件下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的對策建議4、高度關(guān)注利率市場化的宏觀影響2.1 利率市場化給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇13產(chǎn)品創(chuàng)新與客戶服務(wù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中間業(yè)務(wù)機遇風(fēng)險管理工具改革中的緩沖為銀行產(chǎn)品創(chuàng)新提

8、供了基礎(chǔ)和條件，客戶服務(wù)能力提升促進(jìn)貨幣和債券市場發(fā)展，有利于銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增加資金業(yè)務(wù)收入資本市場的發(fā)展壯大給銀行開展債券發(fā)行承銷、咨詢顧問、結(jié)算清算等中間業(yè)務(wù)帶來機會金融衍生品給銀行提供風(fēng)險管理工具的同時帶來一定的投資收益金融脫媒、監(jiān)管改革等的漸進(jìn)推進(jìn)也將給銀行業(yè)改革留有緩沖和準(zhǔn)備時間利率市場化2.2 利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)141短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力面臨考驗（存款利率）存款利率初期快速上升中長期趨于穩(wěn)定，隨經(jīng)濟(jì)周期變化而波動長期存在的利率管制存款利率低于均衡水平存款增速放緩，競爭激烈（五年左右）（五至十年）貨幣政策偏緊，流動性偏緊存款利率升至均衡水平重視非價格競爭非利息

9、收入拓展力度加大151短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力面臨考驗（存款利率）SHIBOR：4.4%保本型理財： 4.6-4.7%定期存款： 3.25-3.3%一年期有超過1個百分點的上升空間 存款利率上限完全放開初期（短期內(nèi)：貨幣市場和存款市場并未完全打通、理財產(chǎn)品和存款并非完全替代）161短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力面臨考驗（貸款利率）利率市場化初期由于放貸競爭加劇，在銀行無法迅速調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)將貸款投向更具議價能力的領(lǐng)域之前，貸款利率有下行壓力。但我國貸款利率的下行空間十分有限，甚至有可能不會出現(xiàn)貸款利率明顯下降的局面貸款利率上限已經(jīng)放開多年，市場化程度高，接近均衡利率制度因素導(dǎo)致融資需求較為旺盛

10、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整難以快速實現(xiàn)，實體經(jīng)濟(jì)融資需求穩(wěn)定發(fā)展M2/GDP較高，貨幣政策不會明顯放松171短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力面臨考驗（貸款利率）2013年7月放開貸款利率下限的同時，保留了個人住房按揭貸款利率下限。未來對房地產(chǎn)市場的調(diào)控將繼續(xù)，按揭貸款利率下限放開將是長期、漸進(jìn)的過程。風(fēng)險較低，收益穩(wěn)定，銀行議價能力弱節(jié)約資本按揭貸款利率在放開之后的下行沖動大，但未來流動性總體偏緊將限制其下降幅度。181短期內(nèi)存貸利差收窄，盈利能力面臨考驗（利差）大型銀行零售貸款占比不高的中小銀行零售貸款占比高的中小銀行貸款利率下行壓力存款利率上行壓力存貸款利率壓力的二維示意圖鑒于目前中國銀行的業(yè)務(wù)模式是以低風(fēng)

11、險的對公業(yè)務(wù)為主，粗略估算存貸利差有100個基點左右的收縮空間。隨著貸款利率企穩(wěn)回升、存款利率逐步企穩(wěn)，存貸利差也會逐漸趨于穩(wěn)定甚至有所上升。長期來看則隨經(jīng)濟(jì)周期變化、宏觀政策調(diào)整、金融市場情況而波動變化3.貨幣存量較大，監(jiān)管當(dāng)局依然會對銀行信貸增長實施嚴(yán)格管理192貸款投放沖動加大，但增速下降國際經(jīng)驗：利率市場化后，為應(yīng)對利差收窄的壓力，保持盈利，銀行往往會擴(kuò)大信貸投放規(guī)模，特別是增加高風(fēng)險、高收益信貸資產(chǎn)。在我國特定條件下：這種以價補量的策略很難成功總體貸款增速趨于下降2.債券發(fā)行規(guī)模的迅速擴(kuò)大；股票市場融資功能的進(jìn)一步完善1.全面經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整期，經(jīng)濟(jì)增速放緩然而，不同領(lǐng)域貸款的運行格

12、局可能會出現(xiàn)分化。202貸款投放沖動加大，增速下降（房地產(chǎn)貸款）行業(yè)需求：平穩(wěn)發(fā)展的格局銀行行為：高風(fēng)險、高收益政策調(diào)控：調(diào)控將會繼續(xù)，平穩(wěn)發(fā)展房地產(chǎn)貸款增速在總體貸款增速之上，約16-18左右。預(yù)計大型銀行：緊跟政策調(diào)控，謹(jǐn)慎投放中小銀行：盈利壓力大，會加大投放212貸款投放沖動加大，增速下降（地方政府融資平臺貸款）行業(yè)需求：累計貸款余額很大，隱性風(fēng)險大銀行行為：高風(fēng)險、高收益政策監(jiān)管：嚴(yán)控新增貸款平臺貸增速放緩、占比下降。（2013年6月末，平臺貸余額9.7萬億元，同比增速6.2%，低于各項貸款平均增速9個百分點）預(yù)計222貸款投放沖動加大，增速下降（產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款）行業(yè)需求：企業(yè)處于關(guān)

13、閉、重組、轉(zhuǎn)移調(diào)整期銀行行為：風(fēng)險開始暴露、盈利能力下降政策監(jiān)管：加強貸款管控風(fēng)險已經(jīng)開始暴露且未來盈利前景下降的行業(yè)，銀行將謹(jǐn)慎放貸。（2012年末，浙江省商業(yè)銀行貸款不良率由年初的0.91%上升至1.68%）預(yù)計銀行可能會擴(kuò)大信貸投放規(guī)模，甚至可能放松信貸標(biāo)準(zhǔn)。為提高貸款收益，銀行還傾向于更多地涉足高風(fēng)險、高收益領(lǐng)域的貸款，從而加大了信用風(fēng)險。233風(fēng)險明顯增大，風(fēng)險管理能力亟待提高1風(fēng)險偏好上升，信用風(fēng)險增大243風(fēng)險明顯增大，風(fēng)險管理能力亟待提高（續(xù)）當(dāng)市場利率變化時，資產(chǎn)、負(fù)債重新定價的時間差異會帶來資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)價格調(diào)整時間的不一致，從而帶來利差收益變化在資產(chǎn)、負(fù)債不匹配時，當(dāng)市場

14、利率波動引起收益率曲線變化、長短期利差收窄甚至倒掛時，銀行凈利息收入會大幅下降甚至為負(fù)在利率升降頻繁的情況下，銀行客戶會隨時調(diào)整自己的資產(chǎn)和負(fù)債重定價風(fēng)險收益率曲線風(fēng)險內(nèi)含選擇權(quán)風(fēng)險2利率波動頻繁，利率風(fēng)險上升利率市場化后，加之金融市場發(fā)展壯大，投資渠道增多，出于追逐利潤的目的，資金會頻繁地在銀行之間、銀行和資本市場間不斷流動，季節(jié)性波動進(jìn)一步加大，并出現(xiàn)儲蓄分流風(fēng)險。存款穩(wěn)定性的降低會帶來潛在的流動性風(fēng)險，也會使銀行需要更多地借助批發(fā)融資，對銀行流動性管理提出了更高的要求。253風(fēng)險明顯增大，風(fēng)險管理能力亟待提高（續(xù)）3存款趨于不穩(wěn)定，流動性管理難度增加264利率上下限逐步放開，定價能力亟待

15、提高執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率, 存款定價長期簡單、統(tǒng)一缺乏量化定價模型和相應(yīng)系統(tǒng)支持定價的精細(xì)化、科學(xué)化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠利率市場化前，各家銀行追求貸款低風(fēng)險、資產(chǎn)高質(zhì)量利率市場化后，付息成本差異加大，各家銀行必然增加投向高風(fēng)險、高收益貸款看起來是存貸款定價問題，實質(zhì)是風(fēng)險管理能力問題從國際經(jīng)驗來看，有兩個重要問題需要盡快解決：最優(yōu)貸款利率（Prime Rate）機制的確定完善如何發(fā)揮大型銀行在市場化定價中的重要引領(lǐng)作用存款定價能力提升困難較大貸款風(fēng)險定價能力需要進(jìn)一步提高市場化的利率定價機制需要逐步完善長期數(shù)量化、粗放式的管理，國內(nèi)銀行業(yè)對各種類型的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)定價中需要考慮的因素、遵循的原則、依照的程

16、序、定價的技術(shù)等知之不多275業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力陡增銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、授信管理、成本管理和資源配置等也將面臨隨發(fā)展方式和業(yè)務(wù)模式改變而轉(zhuǎn)型的壓力內(nèi)涵集約型發(fā)展方式：注重質(zhì)量和效益大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型差異化、綜合化經(jīng)營外延擴(kuò)張型發(fā)展方式：拼貸款、拉存款，注重規(guī)模和速度過度依賴?yán)⑹杖牒团l(fā)業(yè)務(wù)同質(zhì)化、單一化經(jīng)營28一、利率市場化改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型1、國外商業(yè)銀行在利率市場化條件下轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗2、利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和壓力分析3、利率市場化條件下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的對策建議4、高度關(guān)注利率市場化的宏觀影響29293.1 我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)和原則 轉(zhuǎn)型要逐步漸進(jìn)、審慎推進(jìn)轉(zhuǎn)型路徑選

17、擇的多樣化、市場差異化競爭和各銀行不同經(jīng)營特點所共同要求的，即不同類型的銀行選擇差異化的轉(zhuǎn)型方向轉(zhuǎn)型與外部經(jīng)營環(huán)境變化相適應(yīng)，與自身經(jīng)營特點相適應(yīng)，揚長補短發(fā)展方式、業(yè)務(wù)模式、管理手段甚至包括經(jīng)營理念都要同時轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)型才算真正完成目標(biāo)和原則適應(yīng)性原則協(xié)調(diào)性原則差異化原則漸進(jìn)性原則30303.2 我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向 1.大型銀行： 優(yōu)化結(jié)構(gòu)，全面發(fā)展，綜合經(jīng)營三是適度推進(jìn)國際化進(jìn)度：通過適度國際化發(fā)展、適度提高境外分行的盈利水平來應(yīng)對利率市場化對境內(nèi)業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)二是深入推進(jìn)以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主業(yè)的綜合化經(jīng)營：為客戶提供集存貸款、資產(chǎn)管理、投資銀行、結(jié)算清算、咨詢顧問、保險等為一體的全方位金融

18、服務(wù)一是調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)；調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；調(diào)整收入結(jié)構(gòu)；調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)四是努力打造經(jīng)營特色：結(jié)合自身優(yōu)勢和特點，在某些行業(yè)、區(qū)域或業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成獨特的競爭優(yōu)勢31313.2 我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向 三是審慎推進(jìn)綜合化、國際化經(jīng)營：比如通過與非銀行金融機構(gòu)和境外銀行開展合作的方式二是強力推進(jìn)專業(yè)化經(jīng)營：比如消費金融、房地產(chǎn)金融、小微企業(yè)金融，投資銀行、結(jié)算托管、代客理財，債券投資和同業(yè)資產(chǎn)等一是大幅度調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)：大幅度提高零貸占比，大力拓展主動負(fù)債，顯著提高非利息收入占比 2.中型銀行： 服務(wù)中小，專業(yè)拓展，打造特色32323.2 我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向 三是小型銀行不宜推進(jìn)綜

19、合化和國際化經(jīng)營：與中型銀行類似，可通過與非銀行金融機構(gòu)和境外銀行開展合作的方式實現(xiàn)綜合化、跨境服務(wù)二是精心培育業(yè)務(wù)經(jīng)營特色：比如債券投資、票據(jù)業(yè)務(wù)等，中間業(yè)務(wù)中代理類、咨詢類可成為發(fā)展重點一是明確區(qū)域和客戶定位：定位于本區(qū)域內(nèi)的客戶提供金融服務(wù)，不建議開展跨區(qū)域經(jīng)營，同時將小微企業(yè)和個人客戶作為核心客戶 3.小型銀行： 聚焦小微，立足社區(qū)，本地發(fā)展333.3 我國商業(yè)銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)部管理轉(zhuǎn)型 1.經(jīng)營理念：強化“以利潤中心” 商業(yè)銀行推動轉(zhuǎn)型發(fā)展，首先應(yīng)轉(zhuǎn)變在利率受保護(hù)情況下“規(guī)模即效益”的經(jīng)營理念，進(jìn)一步強化“以利潤為中心”的經(jīng)營理念 2.資產(chǎn)負(fù)債管理：提升整體資產(chǎn)負(fù)債管理能力

20、 一是完善資產(chǎn)負(fù)債調(diào)控管理 二是提升定價管理水平 3.授信管理：以RAROC為基本導(dǎo)向 一是建立RAROC為導(dǎo)向，優(yōu)化信貸資源配置 二是通過RAROC工具的應(yīng)用，優(yōu)化調(diào)整信貸結(jié)構(gòu) 三是授信決策從側(cè)重于風(fēng)險分析把握為主逐步轉(zhuǎn)向風(fēng)險與收益并重，相應(yīng)調(diào)整授信管理流程 四是根據(jù)業(yè)務(wù)定位發(fā)展定位，發(fā)揮信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)對新興業(yè)務(wù)的帶動作用343.3 我國商業(yè)銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)部管理轉(zhuǎn)型 4.資源配置和成本管理：注重戰(zhàn)略導(dǎo)向和效率提升 一是優(yōu)化資源配置模式，提高資源使用效率；二是加強成本管理，切實推進(jìn)降本增效 5.績效考核：突出效益優(yōu)先的原則 一是突出效益優(yōu)先的原則，豐富盈利指標(biāo)的內(nèi)涵并加大考核權(quán)重；二

21、是突出產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新相關(guān)指標(biāo)的考核要求，引導(dǎo)分行積極拓展收入來源，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)；三是加大對零售轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)的考核力度，引導(dǎo)分行積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 6.風(fēng)險管理：提升量化風(fēng)險管理水平 一是建立并完善內(nèi)部評級體系，準(zhǔn)確量化信貸風(fēng)險，深化內(nèi)部評級體系在信貸領(lǐng)域中的應(yīng)用 二是加強流動性風(fēng)險管理 三是深化利率風(fēng)險管理353.3 我國商業(yè)銀行為適應(yīng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)部管理轉(zhuǎn)型 7.體制機制改革：構(gòu)建“以客戶為中心”的管理體制 一是調(diào)整優(yōu)化組織架構(gòu) 二是進(jìn)行渠道調(diào)整和運行模式改革 三是建立和完善以利益驅(qū)動的部門間合作機制 四是完善產(chǎn)品創(chuàng)新機制 8.信息化建設(shè)：打造智能化銀行 依托現(xiàn)代信息技術(shù)，加快自助網(wǎng)點建設(shè)，

22、加大網(wǎng)絡(luò)、手機、電話、自助銀行和POS機具拓展力度，完善電子銀行產(chǎn)品功能，提升電子銀行的分流能力、創(chuàng)新能力、新興市場滲透能力，改善客戶體驗，打造“隨時隨地、貼身服務(wù)”的新型服務(wù)渠道體系，成為銀行產(chǎn)品與服務(wù)的整合與創(chuàng)新平臺3636363.4 相關(guān)政策建議第一，逐步漸進(jìn)推進(jìn)利率市場化，為銀行轉(zhuǎn)型提供緩沖未來一個時期，利率市場化還應(yīng)按照“先長期、后短期，先大額、后小額”的快慢順序漸次推進(jìn)從短期來看，可以選擇合適的時機進(jìn)一步提高期限較長（2年以上）的定期存款利率的上限從中長期來看，建議在利率定價協(xié)調(diào)機制、建立存款保險制度、完善金融機構(gòu)退出機制等方面推出實質(zhì)性的舉措 3737373.4 相關(guān)政策建議第二

23、，進(jìn)一步完善監(jiān)督，適當(dāng)緩解銀行在轉(zhuǎn)型期間的監(jiān)管壓力一是銀行再融資壓力依然很大，建議通過擴(kuò)大資本計算范圍、進(jìn)一步延長達(dá)標(biāo)期限等方式緩解壓力二是考慮到杠桿率監(jiān)管可能對銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)發(fā)展構(gòu)成限制，建議審慎實施嚴(yán)格的杠桿率限制三是在利率市場化逐步推進(jìn)、金融市場加快發(fā)展的大環(huán)境下，國內(nèi)銀行業(yè)負(fù)債多元化將是大趨勢，可以采取將部分同業(yè)存款納入存貸比計算的方法適當(dāng)緩解存貸比約束，未來可以考慮逐步淡化直至取消存貸比指標(biāo)監(jiān)管四是進(jìn)一步完善“一行三會”的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，提高監(jiān)管效率，為銀行綜合化經(jīng)營和創(chuàng)新發(fā)展提供便利的監(jiān)管環(huán)境五是從健全銀行監(jiān)管權(quán)利的配置、強化監(jiān)管機構(gòu)的法律責(zé)任、加強行業(yè)自律監(jiān)管等多方面著

24、手，逐步構(gòu)建和完善適合我國實際情況的銀行監(jiān)管立法體系 3838383.4 相關(guān)政策建議第三，制定差別化監(jiān)管政策，引導(dǎo)銀行差異化發(fā)展，逐步建立差異互補的良性金融生態(tài)對大型銀行，應(yīng)以防范應(yīng)以防范系統(tǒng)性風(fēng)險為目標(biāo)，保持監(jiān)管政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，降低大型銀行轉(zhuǎn)型期的監(jiān)管壓力，引導(dǎo)其加大金融創(chuàng)新力度，深入推進(jìn)綜合化經(jīng)營和國際化經(jīng)營對中型銀行，應(yīng)在風(fēng)險可控的情況下，對精細(xì)化、專業(yè)化、特色化銀行的資本充足率、存貸比、不良貸款率、存款準(zhǔn)備金和業(yè)務(wù)資格及市場準(zhǔn)入等方面給予特殊關(guān)照對小型銀行，在風(fēng)險可控的前提下，對其服務(wù)科技型小企業(yè)、農(nóng)村金融、社區(qū)銀行等在資本充足率、存款準(zhǔn)備金率、市場準(zhǔn)入等方面予以特殊照顧此外，

25、建議對政策類業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)實行差別化監(jiān)管政策3939393.4 相關(guān)政策建議第四，鼓勵和支持銀行拓寬業(yè)務(wù)范圍，為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造適宜的外部環(huán)境在風(fēng)險可控的條件下，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營試點，通過綜合化經(jīng)營拓寬收入來源，避免利率市場化、利差收窄后銀行信貸投放過于激進(jìn)鼓勵大型銀行穩(wěn)步推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，通過國際化經(jīng)營拓寬收入來源借鑒當(dāng)年香港的成功經(jīng)驗，在合法、合規(guī)的前提下并輔以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，允許商業(yè)銀行按照市場化原則自主確定服務(wù)收費標(biāo)準(zhǔn)，以增加中間業(yè)務(wù)收入繼續(xù)鼓勵銀行在風(fēng)險可控、合法合規(guī)的前提下創(chuàng)新理財產(chǎn)品發(fā)行，并在理財產(chǎn)品投資范圍、投資標(biāo)的等方面予以適當(dāng)拓寬 40一、利率市場化改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)

26、型1、國外商業(yè)銀行在利率市場化條件下轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)驗2、利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)和壓力分析3、利率市場化條件下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的對策建議4、高度關(guān)注利率市場化的宏觀影響促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級增長結(jié)構(gòu)利率水平上升有助于抑制投資、促進(jìn)消費。實證分析表明，在其它條件不變的情況下，實際貸款利率每提高1個百分點，將導(dǎo)致資本形成占比降低0.16個百分點；實際存款利率每提高1個百分點，將導(dǎo)致最終消費占比提高0.07個百分點。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)利率水平提升和資金配置效率提高有助于降低工業(yè)增速，促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展。實證分析發(fā)現(xiàn)，在其它條件不變的情況下，實際貸款利率每提高一個百分點，將導(dǎo)致工業(yè)生產(chǎn)同比增速降低0.47個百分點。部門結(jié)構(gòu)利率市場化通過存貸利差收窄降低銀行利潤，實質(zhì)上是銀行向企業(yè)和居民讓利。假設(shè)凈息差分別下降100、50個基點，則每年分別有8000、3600億收入轉(zhuǎn)移到實體經(jīng)濟(jì)部門。金融結(jié)構(gòu)利率市場化導(dǎo)致銀行部門盈利增速放緩，為非銀行金融機構(gòu)帶來發(fā)展機遇，金融業(yè)市場結(jié)構(gòu)失衡的局面也將得到改善，有利于分散金融風(fēng)險。414242金融機構(gòu)面臨較大經(jīng)營風(fēng)險 銀行業(yè)部分資本實力較弱、零售業(yè)務(wù)占比小、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的小型銀行很容易在外來沖擊下陷于困境，甚至破產(chǎn)倒閉非銀行金融機構(gòu)比如，信托業(yè)“利率管制紅利”消失，市場競爭更加激烈，經(jīng)營成本上升，從而面臨較大的經(jīng)營