我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化問題

1、PAGE 題目：我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化問題完成期限：2014年 1月3 日 至 2014年5月5 日學(xué) 習(xí) 中 心 奧鵬 年 級(jí) 2012級(jí)專 業(yè) 金融學(xué) 指 導(dǎo) 教 師 姓 名 學(xué) 號(hào)121092452003接受任務(wù)日期 2014.1.15 批 準(zhǔn) 日 期 2014.1.18一、原始依據(jù)1 王鋒,王輝璐.商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化實(shí)施過程中的利率定價(jià)體系研究J.西安金融,2010，(11):121-1222 仇衛(wèi)平，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國(guó)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇，經(jīng)濟(jì)與管理，2013，（10）：293 HYPERLINK /Main/Search.aspx?w=%e7%8e%8b%e4%b8%bd%e8%

2、8b%b1 王麗英， HYPERLINK /Main/Search.aspx?w=%e6%b2%88%e5%ba%86%e5%8a%bc 沈慶劼， HYPERLINK /Main/Search.aspx?w=%e7%8e%8b%e4%bc%9a%e5%bc%ba 王會(huì)強(qiáng)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國(guó)中小銀行的經(jīng)營(yíng)策略選擇，商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2012，（8）:78-83 4 田暉，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，銀行家，2013，（10）:55-575 廖姝凝,陳宇果，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與發(fā)展對(duì)策分析，商場(chǎng)現(xiàn)代化，2013，（5）：3936 何永紅,呂智浩,孫穎, 中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展新路徑, 銀行家，20

3、13，（10）:27-307 黃朱黎，利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及其策略研究，財(cái)經(jīng)界，2013，（5）：298 劉國(guó)濤，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響，牡丹江師范學(xué)院學(xué)報(bào)，2008，（4）:79-809 巴曙松，嚴(yán)敏，王月香，我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響分析，華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2013-07，（4）:494-49510 陸曉明，邊衛(wèi)紅，美國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)銀行業(yè)的影響，中國(guó)金融，2012，（15）：26-2811 萬荃，孫彬，利率市場(chǎng)化改革：比較與借鑒，當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2012，（5）：71-7212 羅熹，利率市場(chǎng)化下銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行，2013，（3）:21-2213 鄭璇，我國(guó)商業(yè)銀

4、行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的對(duì)策D，山東，山東大學(xué)，2006,36-5914 詹毅，利率市場(chǎng)化下，農(nóng)村商業(yè)銀行的路徑選擇，江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)，2014-1-25:1 15 朱丹，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，天津職業(yè)院校聯(lián)合學(xué)報(bào)，2013，（10）：101-10216 王延科，利率市場(chǎng)化效應(yīng)與我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略研究，財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2003，（9）:13-20二、設(shè)計(jì)內(nèi)容和要求1、圍繞選題搜集、閱讀有關(guān)中英文文獻(xiàn)資料。2、撰寫畢業(yè)論文詳細(xì)提綱。3、撰寫論文，反復(fù)修改。寫作過程中要繼續(xù)搜集、補(bǔ)充資料，寫作要層次分明，條理清楚，觀點(diǎn)明確，論證有理有據(jù)，具有說服能力。文章的文字要簡(jiǎn)潔、通順、流暢、無錯(cuò)別字。4、

5、按要求進(jìn)行論文排版。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）進(jìn)度計(jì)劃表序號(hào)起止日期計(jì)劃完成內(nèi)容實(shí)際完成內(nèi)容檢查日期檢查人簽名114.1.314.1.10選題選題214.1.1114.2.23查閱資料、擬定論文大綱查閱資料、擬定論文大綱314.2.2414.3.24完成論文初稿完成論文初稿414.3.2714.4.14論文修改論文修改514.4.1514.5.5論文定稿論文定稿67指導(dǎo)教師批準(zhǔn)日期 年 月 日 簽名注：1.任務(wù)完成后附在說明書內(nèi)。摘 要我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)入全面加速時(shí)期，貸款已基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，存款利率上限有所擴(kuò)大，對(duì)商業(yè)銀行的運(yùn)行帶來很大影響。利率市場(chǎng)化將給商業(yè)銀行帶來巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債管理

6、以及戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)生一系列沖擊。本文首先簡(jiǎn)要介紹了近年來我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程，以及目前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的狀況，進(jìn)而分析了利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行影響，最后結(jié)合實(shí)際提出我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的對(duì)策。關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化； 商業(yè)銀行； 影響； 對(duì)策ABSTRACT The marketization of interest rate has entered the accelerating period in our country. The loan has realized the basic interest rate marketization. The ceiling on depos

7、it rates have expanded. These bring great influences on the operation of the commercial banks. The marketization of interest rate will bring enormous interest rate risk to the commercial banks, and produce a series of shocks to their asset liability management and strategic development. This paper b

8、riefly introduces the process of Chinas market-oriented interest rate reform in recent years, and the current situation of commercial banks in China, and then analysis the interest rate marketization reform impact on Commercial Banks. Finally, combining the actual condition of our native banking, th

9、e paper puts forward the countermeasure of marketization of interest rate.Keywords: interest rate liberalization; commercial banks; influences;countermeasures HYPERLINK /translate l # 天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）PAGE 2天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc383108329 第一章 利率市場(chǎng)化的概述1 HYPERLIN

10、K l _Toc383108330 1.1利率市場(chǎng)化定義1 HYPERLINK l _Toc383108331 1.2利率市場(chǎng)化改革的特點(diǎn)1 HYPERLINK l _Toc383108332 1.3利率市場(chǎng)化的進(jìn)程分析1 HYPERLINK l _Toc383108333 第二章 我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀2 HYPERLINK l _Toc383108334 2.1盈利能力方面2 HYPERLINK l _Toc383108335 2.2 資本金方面 PAGEREF _Toc383108335 h 3 HYPERLINK l _Toc383108336 2.3 信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面 PAGEREF

11、 _Toc383108336 h 3 HYPERLINK l _Toc383108337 第三章 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響3 HYPERLINK l _Toc383108338 3.1利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇 PAGEREF _Toc383108338 h 4 HYPERLINK l _Toc383108339 3.1.1 利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行擴(kuò)大了經(jīng)營(yíng)自主權(quán) PAGEREF _Toc383108339 h 4 HYPERLINK l _Toc383108340 3.1.2 利率市場(chǎng)化為商業(yè)銀行創(chuàng)造了較公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。 PAGEREF _Toc383108340 h 4 HYPE

12、RLINK l _Toc383108341 3.1.3 利率市場(chǎng)化有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新4 HYPERLINK l _Toc383108342 3.1.4 利率市場(chǎng)化有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。4 HYPERLINK l _Toc383108343 3.2 利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn) PAGEREF _Toc383108343 h 5 HYPERLINK l _Toc383108344 3.2.1 利率市場(chǎng)化降低了商業(yè)銀行的盈利能力 PAGEREF _Toc383108344 h 5 HYPERLINK l _Toc383108345 3.2.2 利率市場(chǎng)化影響商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制5

13、HYPERLINK l _Toc383108346 3.2.3 利率市場(chǎng)化加大了商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc383108346 h 6 HYPERLINK l _Toc383108347 3.2.4 資本壓力日益加劇 PAGEREF _Toc383108347 h 6 HYPERLINK l _Toc383108348 第四章 利率市場(chǎng)化下趨勢(shì)下中國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施6 HYPERLINK l _Toc383108349 4.1 加快金融創(chuàng)新，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型6 HYPERLINK l _Toc383108350 4.2 適度增加海外機(jī)構(gòu)設(shè)立，增強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng) PAGEREF _

14、Toc383108350 h 7 HYPERLINK l _Toc383108351 4.3 改變單一的收入結(jié)構(gòu)。7 HYPERLINK l _Toc383108352 4.3.1轉(zhuǎn)變觀念，走資本節(jié)約型發(fā)展道路7 HYPERLINK l _Toc383108353 4.3.2創(chuàng)新求變，積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)金融脫媒7 HYPERLINK l _Toc383108354 4.4 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)8 HYPERLINK l _Toc383108355 4.5 積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)8 HYPERLINK l _Toc383108356 4.5.1建立起高效的信息管理體系8 HYPERLINK l _T

15、oc383108357 4.5.2建立利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型 PAGEREF _Toc383108357 h 9 HYPERLINK l _Toc383108358 4.5.3建立起利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處理機(jī)制9 HYPERLINK l _Toc383108359 4.6 加大力度吸引和培養(yǎng)專門的高級(jí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才9 HYPERLINK l _Toc383108360 4.7有效處理不良資產(chǎn)，為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造條件9 HYPERLINK l _Toc383108361 第五章 結(jié)論10 HYPERLINK l _Toc383108362 參考文獻(xiàn)11 HYPERLINK l _Toc383108374 致

16、 謝12天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）- PAGE 0 -第一章 利率市場(chǎng)化的概述利率市場(chǎng)化是提高資本市場(chǎng)資源配置效率,解決國(guó)家內(nèi)部宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的關(guān)鍵。在利率市場(chǎng)化條件下,商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展存在收入來源過于單一、存款資金價(jià)格被低估、貸款定價(jià)生成機(jī)制不完善、利率缺口管理滯后等許多不適應(yīng)的問題。商業(yè)銀行一定要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路,改變傳統(tǒng)的收入結(jié)構(gòu)模式,加強(qiáng)內(nèi)部成本管理,借鑒成熟的利率成本定價(jià)模型和預(yù)測(cè)機(jī)制,加強(qiáng)信貸資源的優(yōu)化投放1。天津大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）- PAGE 11 -1.1利率市場(chǎng)化定義利率市場(chǎng)化是國(guó)內(nèi)金融界長(zhǎng)期關(guān)注的問題之一。何謂利率市場(chǎng)化, HYPERLINK

17、 /search?word=%E5%88%A9%E7%8E%87%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%8C%96&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在 HYPERLINK /search?word=%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%B8%82%E5%9C%BA&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。它是由市場(chǎng)供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、 HYPERLINK /search?word=%E5%88%A9%E7%8E%87%E7%BB%93%E6%9E%84&f

18、r=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 利率結(jié)構(gòu)和 HYPERLINK /search?word=%E5%88%A9%E7%8E%87%E7%AE%A1%E7%90%86&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 利率管理的 HYPERLINK /search?word=%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%8C%96&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 市場(chǎng)化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況及對(duì) HYPERLINK /search?word=%E9%87%91%E8

19、%9E%8D%E5%B8%82%E5%9C%BA&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 金融市場(chǎng)動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以 HYPERLINK /search?word=%E4%B8%AD%E5%A4%AE%E9%93%B6%E8%A1%8C&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 中央銀行 HYPERLINK /search?word=%E5%9F%BA%E5%87%86%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以 HYPERLINK /se

20、arch?word=%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定 HYPERLINK /search?word=%E9%87%91%E8%9E%8D%E7%BB%93%E6%9E%84&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 金融結(jié)構(gòu)存 HYPERLINK /search?word=%E8%B4%B7%E6%AC%BE%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf

21、8 t _blank 貸款利率的 HYPERLINK /search?word=%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 市場(chǎng)利率體系和利率形成機(jī)制。1.2利率市場(chǎng)改革的特點(diǎn)從我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的過程來看，主要有以下兩個(gè)特點(diǎn)：一是，利率市場(chǎng)化改革與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。我國(guó)利率的市場(chǎng)化與整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系改革聯(lián)系密切，是在政府以及金融管理當(dāng)局的全力推動(dòng)下實(shí)施的。因而，利率市場(chǎng)化和執(zhí)政黨的經(jīng)濟(jì)政策密切相關(guān)，是政府所有經(jīng)濟(jì)以及金融政策執(zhí)行的必然結(jié)果。二是，利率市場(chǎng)化過程不是一步完成的，而是經(jīng)歷了一個(gè)循序

22、漸進(jìn)的過程。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)日益完善，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革循序漸進(jìn)地進(jìn)行。改革是和外匯體系改革、金融衍生工具逐步發(fā)展、金融創(chuàng)新政策相協(xié)調(diào)的一個(gè)過程，并不是一步把所有的監(jiān)管完全放開。因此，利率市場(chǎng)化改革具有明顯的配套性、漸進(jìn)性以及謹(jǐn)慎性。1.3利率市場(chǎng)化的進(jìn)程分析我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革起步相對(duì)較晚，自1993年以來，我國(guó)對(duì)利率市場(chǎng)化已進(jìn)行了一系列的探索和嘗試。1993年的關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革若干問題的決定初步提出利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想，1995年的中國(guó)人民銀行關(guān)于“九五”時(shí)期深化利率改革的方案提出了利率市場(chǎng)化改革基本思路，2003年中國(guó)人民銀行公布的2002年中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中，

23、基本確定了我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的總體思路。2011年，利率市場(chǎng)化被納入了“十二五”規(guī)劃2。到目前為止，我國(guó)已基本實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率以及外幣存貸利率的市場(chǎng)化。但利率市場(chǎng)化還有兩個(gè)重要的領(lǐng)域還沒有放開，一個(gè)是存款利率的上線，另一個(gè)是貸款利率的下限，即仍由人民銀行規(guī)定各個(gè)期限的存款利率的上限和貸款利率的下限，管住了利差。通過十余載的努力，我國(guó) HYPERLINK /search?word=%E5%88%A9%E7%8E%87%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%8C%96&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 利率市場(chǎng)化改革已穩(wěn)步推進(jìn)，特別是 HYP

24、ERLINK /search?word=%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 貨幣市場(chǎng)利率放開的進(jìn)度比較快，利率 HYPERLINK /search?word=%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%8C%96&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 市場(chǎng)化改革取得了以下階段性成果。一是逐步實(shí)現(xiàn) HYPERLINK /search?word=%E8%B4%A7%E5%B8%81%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%88

25、%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 貨幣市場(chǎng)利率品種的 HYPERLINK /search?word=%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%8C%96&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 市場(chǎng)化，包括 HYPERLINK /search?word=%E9%93%B6%E8%A1%8C%E5%90%8C%E4%B8%9A%E6%8B%86%E5%80%9F%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 銀行同業(yè)拆借利率、 HYPERLINK /

26、search?word=%E5%80%BA%E5%88%B8%E5%9B%9E%E8%B4%AD&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 債券回購(gòu)利率、 HYPERLINK /search?word=%E7%A5%A8%E6%8D%AE%E5%B8%82%E5%9C%BA&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 票據(jù)市場(chǎng) HYPERLINK /search?word=%E8%BD%AC%E8%B4%B4%E7%8E%B0%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、

27、HYPERLINK /search?word=%E5%9B%BD%E5%80%BA&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 國(guó)債與 HYPERLINK /search?word=%E6%94%BF%E7%AD%96%E6%80%A7%E9%87%91%E8%9E%8D%E5%80%BA&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 政策性金融債的發(fā)行利率和二級(jí) HYPERLINK /search?word=%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%88%A9%E7%8E%87&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank

28、 市場(chǎng)利率等。二是不斷簡(jiǎn)化存貸款 HYPERLINK /search?word=%E5%88%A9%E7%8E%87%E7%AE%A1%E7%90%86&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 利率管理。過去管理的利率品種很多，近年來，通過放開或取消管制，提高了 HYPERLINK /search?word=%E5%95%86%E4%B8%9A%E9%93%B6%E8%A1%8C%E7%AE%A1%E7%90%86&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 商業(yè)銀行管理利率的自主性。三是先后三次擴(kuò)大對(duì) HYPERLINK /search?w

29、ord=%E4%B8%AD%E5%B0%8F%E4%BC%81%E4%B8%9A%E8%B4%B7%E6%AC%BE&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 中小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)幅度，增強(qiáng)了 HYPERLINK /search?word=%E9%93%B6%E8%A1%8C%E8%B4%B7%E6%AC%BE&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn) HYPERLINK /search?word=%E7%AE%A1%E7%90%86%E8%83%BD%E5%8A%9B&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t

30、_blank 管理能力，緩解了 HYPERLINK /search?word=%E4%B8%AD%E5%B0%8F%E4%BC%81%E4%B8%9A%E8%B4%B7%E6%AC%BE&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 中小企業(yè)貸款的難問題。四是放開了對(duì) HYPERLINK /search?word=%E5%A4%96%E5%B8%81&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 外幣利率的管理。目前，人民 HYPERLINK /search?word=%E9%93%B6%E8%A1%8C%E7%AE%A1%E7%90%86&fr=q

31、b_search_exp&ie=utf8 t _blank 銀行管理的 HYPERLINK /search?word=%E5%A4%96%E5%B8%81&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 外幣利率品種已經(jīng)很少了。五是 HYPERLINK /search?word=%E4%B8%AD%E8%B5%84%E9%93%B6%E8%A1%8C&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 中資銀行法人對(duì) HYPERLINK /search?word=%E4%B8%AD%E8%B5%84%E4%BF%9D%E9%99%A9%E5%85%AC%E5

32、%8F%B8&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 中資保險(xiǎn)公司法人試行大額 HYPERLINK /search?word=%E5%AE%9A%E6%9C%9F%E5%AD%98%E6%AC%BE&fr=qb_search_exp&ie=utf8 t _blank 定期存款業(yè)務(wù)，利率由雙方協(xié)商確定。總之，從制度方面看，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的近中期目標(biāo)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)3?？傮w上，我國(guó)的利率市場(chǎng)化程度仍然處于一個(gè)較低水平，仍然是高度集中的利率管理體制，實(shí)行是由中央銀行制定基準(zhǔn)利率，商業(yè)銀行利率在一定限度內(nèi)浮動(dòng)的管理辦法，導(dǎo)致利率缺乏彈性，信息不對(duì)稱。再加上中國(guó)的利率市場(chǎng)化改

33、革是自上而下的推行的，遭遇的阻力越來越大，缺乏動(dòng)力，改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，市場(chǎng)化改革進(jìn)程受到阻礙。除此之外，利率市場(chǎng)化改革涉及到多個(gè)領(lǐng)域，這些領(lǐng)域相互交叉，依然存在改革相互影響。各種因素相互交疊，導(dǎo)致我國(guó)市場(chǎng)化改革依然存在一連串的問題。從目前的現(xiàn)狀來看，我國(guó)長(zhǎng)期的利率非市場(chǎng)化已經(jīng)造成了中小企業(yè)融資困難的問題，金融資源長(zhǎng)期向政府扶持項(xiàng)目和壟斷企業(yè)傾斜，導(dǎo)致中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)卻不能從金融機(jī)構(gòu)獲得充足的資金。同時(shí)，由于利率非市場(chǎng)化，銀行間形成高額利潤(rùn)，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力，也成為金融體制改革進(jìn)程的的瓶頸。第二章 我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀從國(guó)際金融發(fā)展現(xiàn)狀與前景以及結(jié)合當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)狀況來看，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的調(diào)整

34、與改革重大任務(wù)還任重道遠(yuǎn)。雖然我國(guó)的銀行體系形成了形式多樣、功能齊全、分工協(xié)作、互為補(bǔ)充的多層次機(jī)構(gòu)體系，并且以國(guó)有商業(yè)銀行為主體、其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互并存的結(jié)構(gòu)，但目前銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀不容樂觀。2.1盈利能力方面與國(guó)外銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利能力還存在較大差距。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本收益率只有5%左右，而且呈逐年下降的趨勢(shì)，然而同期英美國(guó)家的銀行業(yè)平均資本收益率都在20%以上，英國(guó)銀行業(yè)的收益率甚至達(dá)到了26%。相比較而言，股份制商業(yè)銀行較國(guó)有獨(dú)資銀行的盈利能力相對(duì)較強(qiáng)，但即便是我國(guó)的5家股份制商業(yè)銀行進(jìn)入2000年世界1000家大銀行榜，其平均資本收益率也僅僅只有11%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)

35、外的銀行4。2.2 資本金方面銀行開業(yè)、經(jīng)營(yíng)和發(fā)展都離不開一定數(shù)額的資本金。銀行的資本金與其他行業(yè)的資本金既有相似處又有其特殊性。但由于歷史的原因,長(zhǎng)期以來我國(guó)商業(yè)銀行中四家國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)了主要地位,其資本金主要是當(dāng)年財(cái)政劃撥的信貸基金和利潤(rùn)留成轉(zhuǎn)入的資本金。但隨著財(cái)政體制的改革,財(cái)政早已不再增撥資本金,利潤(rùn)留成成為增加資本金的唯一渠道,但由于國(guó)有銀行自身背負(fù)沉重的歷史包袱,且承擔(dān)了大量政策性職能,其盈利能力受到極大限制,并沒有太多的利潤(rùn)可補(bǔ)充資本金。在現(xiàn)有的少量資本金中,又主要是核心資本,附屬資本相當(dāng)缺乏。而核心資本又都占?jí)涸谧儸F(xiàn)能力差的固定資產(chǎn)和虧損資產(chǎn)上,缺乏資本優(yōu)化配置和有效運(yùn)用的意

36、識(shí)和管理辦法,資本利用率不高。其余股份制商業(yè)銀行的資本金則主要是通過發(fā)行股票來籌集資本,仍然缺乏附屬資本。截至2003年底，包括政策性銀行在內(nèi)，我國(guó)所有銀行類金融機(jī)構(gòu)的平均資本充足率為6.3%左右，四大國(guó)有銀行的平均資本充足率僅為5%左右，遠(yuǎn)低于巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定的8%警戒線5。2.3 信貸資產(chǎn)質(zhì)量方面于2012年，受2009年以來的全球金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于持續(xù)低迷狀態(tài)，經(jīng)濟(jì)刺激政策的后遺癥逐步呈現(xiàn)，部分區(qū)域和行業(yè)出現(xiàn)明顯的風(fēng)險(xiǎn)特征，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)下降趨勢(shì)，出現(xiàn)持續(xù)多年的不良貸款“雙降”拐點(diǎn)的現(xiàn)象。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的顯示，境內(nèi)商業(yè)銀行的不良貸款余額從2011年三季度起逐步

37、增加，2012年末不良貸款余額合計(jì)為人民幣4929億元，與2011年末相比增加人民幣647億元，同比上升15.1個(gè)百分點(diǎn)。但受到新增貸款規(guī)模的影響，不良貸款率則由1.0%微下降至0.95%。在貸款規(guī)模的擴(kuò)張基礎(chǔ)上，大型國(guó)有商業(yè)銀行的不良率呈現(xiàn)小幅下降跡象，其余商業(yè)銀行也都出現(xiàn)了反彈。由于大型國(guó)有商業(yè)銀行在全口徑中權(quán)重較大，所以在一定程度上掩蓋了其他機(jī)構(gòu)不良率出現(xiàn)反彈的信號(hào)。除了不良貸款雙降出現(xiàn)拐點(diǎn)外，反映貸款惡化速度的遷徙率指標(biāo)也都呈現(xiàn)出了反彈趨勢(shì)。多家上市銀行2012年度的正常、關(guān)注類貸款遷徙率均呈現(xiàn)反彈趨勢(shì)現(xiàn)象6。第三章 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響近幾年來，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的步伐

38、加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動(dòng)，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。但是利率市場(chǎng)化將會(huì)有助于經(jīng)營(yíng)管理的改善，金融創(chuàng)新的加快，以及經(jīng)營(yíng)效益的提高。3.1商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化面臨的機(jī)遇 3.1.1 擴(kuò)大了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)在已往利率由國(guó)家管制的情況下，商業(yè)銀行的利率完全是由中央銀行制定，商業(yè)銀行對(duì)利率的制定僅在極小范圍內(nèi)浮動(dòng)，商業(yè)銀行所獲得的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)極小。在利率市場(chǎng)化的條件下，商業(yè)銀行可以科學(xué)地制定經(jīng)營(yíng)成本，優(yōu)化配置資源，成功實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的最大化 。利率市場(chǎng)化以后讓商業(yè)銀行獲得了一定的獨(dú)立性和自主性，通過對(duì)各種資金來源的價(jià)格分析核算內(nèi)部成本，從而確定合理的貸款價(jià)格，有效

39、的引導(dǎo)資金的流向，防范了利率風(fēng)險(xiǎn)，提高了商業(yè)銀行的一定盈利能力。 3.1.2 有利于創(chuàng)造較公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境在昔日利率管制時(shí)期，由于商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)不是以價(jià)格作為對(duì)象的，導(dǎo)致出現(xiàn)了除貸款利息以外再減少利息和存款利息以外再附加利息等非正常的競(jìng)爭(zhēng)行為，再加上沒有規(guī)范的制度來監(jiān)督，商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)極易出現(xiàn)混亂的現(xiàn)象 。利率市場(chǎng)化要求金融市場(chǎng)具有以下特征：品種齊全，結(jié)構(gòu)合理的融資工具體系，規(guī)范的信息披露制度，金融市場(chǎng)主體充分而富有競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，建立以法律手段和經(jīng)濟(jì)手段為特色的監(jiān)管體制。在利率市場(chǎng)化下，商業(yè)銀行手中有了制定利率的主動(dòng)權(quán)，可根據(jù)自身的實(shí)力以及對(duì)市場(chǎng)的判斷合理地制定利率，從而使商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制走

40、向規(guī)范化的道路。3.1.3 有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新利率市場(chǎng)化可明顯地提高商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)。在利率市場(chǎng)化之前，商業(yè)銀行的主要收入是依靠存、貸款的利息差 。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行掌握了利率的主導(dǎo)權(quán)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，貸款利率的不斷下降，存款利率的不斷上升，利差在不斷地縮小，這必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入造成影響。商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，必然要在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下不斷地創(chuàng)新突破，研發(fā)新的金融產(chǎn)品，拓展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以外的非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，只有這樣，在利率市場(chǎng)化下才能夠不單單依靠于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而獲得收益 。其中，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化條件下的必然選擇。中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三

41、大業(yè)務(wù)類型之一，是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù) 。在利率市場(chǎng)化條件下利率波動(dòng)頻繁，因此，為了商業(yè)銀行能夠降低利率波動(dòng)帶來的一定風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該積極地探索和創(chuàng)新不受利率波動(dòng)影響的中間業(yè)務(wù) 。3.1.4有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)在商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)中，最主要是客戶的存款，取消利率管制，實(shí)行利率市場(chǎng)化，各商業(yè)銀行勢(shì)必利用資金價(jià)格差異來吸收公眾存款。利率的市場(chǎng)化促使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理部門自覺關(guān)注貸款市場(chǎng)的運(yùn)行趨勢(shì)，根據(jù)客戶與商業(yè)銀行的所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利、客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、商業(yè)銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費(fèi)等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)

42、質(zhì)客戶的同時(shí)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動(dòng)商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。3.2 商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化面臨的挑戰(zhàn)3.2.1 降低商業(yè)銀行的盈利能力商業(yè)銀行所追逐的最終目標(biāo)是盈利。一般情況下，商業(yè)銀行是通過吸收存款并支付相應(yīng)利息，通過貸款并收取相應(yīng)利息，利用存貸款利息收支之間的差額實(shí)現(xiàn)自身盈利。如果在利率一直不變的情況下，商業(yè)銀行可以不斷擴(kuò)充自身的貸款業(yè)務(wù)，從而獲取到更多的盈利。然而在如今，在利率市場(chǎng)化的影響下，商業(yè)銀行存貸之間的利差逐漸縮小，對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式下的收益產(chǎn)生較大影響。2011年我國(guó)主要商業(yè)銀行收入來源的統(tǒng)計(jì)結(jié)果表示，除了中國(guó)銀行外，其他銀行的主要收入大概80%都是來自傳統(tǒng)

43、經(jīng)營(yíng)下的利息收入，而同期美國(guó)FDIC所管轄的商業(yè)銀行利息收入占總收入的64%，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行受利率沖擊較大。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，商業(yè)銀行間為了拉到更多的存款，我國(guó)小型商業(yè)銀行激起愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，銀行往往采取利率優(yōu)惠措施；另一方面，為了實(shí)現(xiàn)收益，商業(yè)銀行間將圍繞諸多優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)，隨之而來也就會(huì)出現(xiàn)貸款利率方面的優(yōu)惠，實(shí)際存貸款的利差將不斷縮小。利率市場(chǎng)化以后將不可避免地出現(xiàn)利率價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是對(duì)于國(guó)內(nèi)許多地方性商業(yè)銀行而言，其自我約束力較差、銀行的的利率價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將越來越激烈7。綜上所述，利率市場(chǎng)化環(huán)境將對(duì)仍以存貸款的利息收入與支出差額作為主要收益的商業(yè)銀行來說，將是一

44、個(gè)嚴(yán)峻的考驗(yàn)。3.2.2 影響商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制隨著利率市場(chǎng)化后，金融產(chǎn)品的定價(jià)將成為商業(yè)銀行一個(gè)非常重要的難題?？蛻粼谶x擇銀行時(shí)，除了會(huì)從服務(wù)質(zhì)量和金融產(chǎn)品促銷等方面進(jìn)行考慮外，價(jià)格將會(huì)是影響客戶決定是否選擇這家銀行的關(guān)鍵因素，定價(jià)策略毫無疑問會(huì)在未來商業(yè)銀行發(fā)展道路上扮演著一個(gè)極其重要的角色。隨著利率自主決定空間的加大，商業(yè)銀行也受到利率風(fēng)險(xiǎn)的影響越大，之后該如何準(zhǔn)確地判斷利率變動(dòng)趨勢(shì)，合理地確定具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的價(jià)格水平，如何科學(xué)地分配存貸款期限布局，維持于最佳的利差水平，都將對(duì)于商業(yè)銀行來說是一場(chǎng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。3.2.3 商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)提高我國(guó)金融業(yè)實(shí)行分行經(jīng)營(yíng)，由于商業(yè)銀行資金的來源和

45、運(yùn)用渠道少，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較單一，存貸款業(yè)務(wù)占絕大比重。實(shí)行利率管制時(shí)，利率相對(duì)穩(wěn)定，銀行的成本及收益主要受資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)影響，波動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定。利率市場(chǎng)化后，存貸利率將由資金市場(chǎng)供求關(guān)系決定，變動(dòng)頻繁且可預(yù)見性差，必將引起銀行的成本和收益不確定性增加，加大銀行利率風(fēng)險(xiǎn)8。 利率市場(chǎng)化是提高我國(guó)金融市場(chǎng)化程度的重要一環(huán)節(jié)，其實(shí)施步驟正在加快。而利率風(fēng)險(xiǎn)則是指由于市場(chǎng)利率的不利變動(dòng)給銀行財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率變動(dòng)的幅度越來越大，商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也將越來越明顯。3.2.4 資本壓力日益加劇銀行資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源融資和外源融資。近幾年來，內(nèi)源融資比重上升比較快。

46、利潤(rùn)轉(zhuǎn)增所需的留存收益在會(huì)計(jì)上等于稅后凈利潤(rùn)減去支付的股息，它是商業(yè)銀行內(nèi)源資本的主要來源。留存收益與銀行盈利是成正比的，盈利能力越強(qiáng)的銀行，其內(nèi)源融資的空間也就越大。盈利能力的之所以能夠增強(qiáng)，都依靠近幾年來內(nèi)源融資逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期資本金補(bǔ)充的重要來源。由于凈利差收益是我國(guó)商業(yè)銀行盈利的主要來源，內(nèi)源融資會(huì)主要依靠于凈利差。銀行資本管理過程中，在內(nèi)源融資受到較大影響的情況下，要保證銀行的資本充足率，商業(yè)銀行需要尋求其他多樣化的融資渠道。隨著商業(yè)銀行的利率市場(chǎng)化，內(nèi)源融資受存款利息收入下降的影響而變得愈來愈困難9。第四章 我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的應(yīng)對(duì)策略利率市場(chǎng)化所帶來的沖擊是全方位的，

47、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)政策研究，積極推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和效益觀念，促使自身綜合資金的運(yùn)用能力和綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力有一個(gè)顯著的提高。4.1 加快金融創(chuàng)新，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型在美國(guó)，銀行業(yè)的非利差收入在經(jīng)營(yíng)收入中的比重接近45% 10，歐洲銀行業(yè)的非利差收入在經(jīng)營(yíng)收入中的占比接近55%。而我國(guó)目前16家上市銀行的平均比重大概為17.95%，最高的中國(guó)銀行占比也不超過29.8%。在利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行可以以利率為中心進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，如浮動(dòng)利率存款、浮動(dòng)利率貸款已及利率互換等。同時(shí)隨著商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價(jià)權(quán)加大，在客觀上為商業(yè)銀行從事金融創(chuàng)新提供了一定可能性11，如與資產(chǎn)業(yè)務(wù)息息相關(guān)投資銀行業(yè)務(wù)、

48、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)、金融衍生品交易業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)等等，通過結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，來適應(yīng)市場(chǎng)需要。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的發(fā)展進(jìn)程來看，隨著利率市場(chǎng)化機(jī)制的建立，它們都把注意力放在新興業(yè)務(wù)上。香港實(shí)施利率市場(chǎng)化以后，銀行業(yè)面對(duì)凈息差收窄和競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力，通過調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域等手段增加贏利能力和提高競(jìng)爭(zhēng)力，取得了顯著的成果。參考國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)正確分析和把握利率市場(chǎng)化對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和贏利模式的影響，積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快金融創(chuàng)新，以便能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)營(yíng)和收益來源的多元化。4.2 適度增加海外機(jī)構(gòu)設(shè)立，增強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)之所以要增加海外機(jī)構(gòu)設(shè)立的原因主要取決于以下兩個(gè)方面：第一方面，經(jīng)濟(jì)全球化正

49、促進(jìn)著國(guó)內(nèi)越來越多的企業(yè)嘗試著到境外發(fā)展投資，而對(duì)于該類企業(yè)來說，除了對(duì)外直接投資的資本金外，他們也需要境外的金融服務(wù)，其中特別重要的是融資業(yè)務(wù)11。但由于企業(yè)在境外設(shè)立的公司初期規(guī)模小，提供的抵質(zhì)押品也相對(duì)有限，所以如果直接從境外銀行融資的話顯得相對(duì)困難一些，但是在境內(nèi)的原合作銀行卻非常了解客戶，如果該銀行在境外企業(yè)所在地也設(shè)有分行的話，那么便一樣能夠在境外為該企業(yè)提供所需的金融服務(wù)，而且部分銀行提供的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)也能夠給企業(yè)境外融資提供一些便利。另一方面，由于目前我國(guó)仍處于外匯管制國(guó)家，資本流動(dòng)還受到限制，這也是境內(nèi)外利差存在的原因之一。與此同時(shí)，在2008年的次貸危機(jī)過后，由于資本主義國(guó)

50、家貨幣寬松成風(fēng)，使得境外融資成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)，而在香港人民幣離岸市場(chǎng)上聚集的大量人民幣由于投資渠道的欠缺，也使得人民幣貸款的年利率普遍只有3%左右，與國(guó)內(nèi)基準(zhǔn)利率相比只有一半，許多企業(yè)通過境內(nèi)銀行來委托境外銀行辦理國(guó)際貿(mào)易融資來節(jié)約成本。由此來看，在當(dāng)前情況下，只要風(fēng)險(xiǎn)可控，適當(dāng)增加海外機(jī)構(gòu)的設(shè)立，有助于更好地服務(wù)客戶，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力12。4.3 改變單一的收入結(jié)構(gòu)著重利潤(rùn)的增長(zhǎng)，推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，打破以存貸利差作為主要收入來源的局面。商業(yè)銀行依靠單一收入來源而形成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和影響收入總量的矛盾日益凸顯，商業(yè)銀行加快實(shí)施業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整已刻不容緩。4.3.1轉(zhuǎn)變觀念，走資本節(jié)約型發(fā)展道路我國(guó)

51、的商業(yè)銀行必須在牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本管理觀念基礎(chǔ)上，走一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路子，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力拓展低資本消耗的非息業(yè)務(wù)，積極對(duì)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造，實(shí)現(xiàn)基本盈利模式從存貸款利差占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)向存貸款利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來。4.3.2創(chuàng)新求變，積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)金融脫媒金融脫媒是指資金繞過商業(yè)銀行等間接金融中介機(jī)構(gòu)，直接由資金的供給方流向資金的需求方，從而降低商業(yè)銀行等間接金融中介機(jī)構(gòu)在整個(gè)金融體系中的重要程度。金融脫媒給我國(guó)商業(yè)銀行帶來了機(jī)遇，如融資融券、證券質(zhì)押貸款等金融市場(chǎng)，使得支付結(jié)算業(yè)務(wù)獲得較大發(fā)展機(jī)會(huì)，代理銷售、托管業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)前景廣闊等。這些機(jī)遇的到來提高銀

52、行的盈利能力，優(yōu)化了我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，提高非利息收入的占比13。4.4 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)我國(guó)商業(yè)銀行可以通過大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，縮小利率波動(dòng)對(duì)銀行的影響范圍。借鑒國(guó)外銀行的成功經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，積極開拓適合中資銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)的金融新產(chǎn)品中間業(yè)務(wù)。目前，我國(guó)銀行90%的業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)收入主要依靠于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其弊端是在利率市場(chǎng)化過程的前后，銀行所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)將很大。由于中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，也使銀行在規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)上缺乏一定的有效手段。外資銀行特別注重發(fā)展高附加值和高收益的中間業(yè)務(wù)，從已進(jìn)入中國(guó)的外資銀行實(shí)踐證明來看，其主要精力一直放在中間業(yè)務(wù)上。我國(guó)銀行的中

53、間業(yè)務(wù)是從90年代以來才開始發(fā)展起來，與國(guó)外銀行相比，仍然處于起步階段，差距十分明顯：一方面是實(shí)際經(jīng)營(yíng)范圍窄，品種少。國(guó)外銀行的中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)品種普遍在60種以上，甚至多的有上百種；范圍涉及管理、擔(dān)保、融資、衍生金融工具交易中眾多領(lǐng)域。我國(guó)銀行的主要中間業(yè)務(wù)是利潤(rùn)低的結(jié)算和一般性代理業(yè)務(wù)。另一方面是業(yè)務(wù)規(guī)模小，收入水平比較低。外資銀行的中間業(yè)務(wù)收入已普遍占到總收入的60%左右，多的達(dá)80%。而我國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占銀行業(yè)務(wù)收入不足10%。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展為銀行提供了更大的利潤(rùn)空間，由于表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢、投資決策、基金托管、委托投資、債券承銷等可游離于大資金量運(yùn)作之外，從而使銀行由單純的依

54、靠大資金量獲取貸款利息收入，發(fā)展到同時(shí)可依靠提供金融服務(wù)來收取傭金收入，銀行的經(jīng)營(yíng)有了更大的靈活性，從而具備了更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力14。4.5 積極推進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè) 根據(jù)目前商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及利率市場(chǎng)化的要求來看，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)努力做好以下幾方面工作:4.5.1建立起高效的信息管理體系目前我國(guó)的商業(yè)銀行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足、來源渠道各異、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、數(shù)據(jù)形式缺乏規(guī)范性；商業(yè)銀行管理信息系統(tǒng)效率低下，缺乏相對(duì)穩(wěn)定性，很多商業(yè)銀行甚至還未建立起真正的管理信息系統(tǒng)。這些問題嚴(yán)重限制了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究的發(fā)展，必須盡快建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和高效的管理信息系統(tǒng)，從而保證構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

55、中所有量化研究的數(shù)據(jù)需要。針對(duì)目前金融風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜的情況下，銀行應(yīng)該建立起高效的信息管理體系，以便能夠及時(shí)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的收集及監(jiān)控，增強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和監(jiān)控。4.5.2建立利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型建立與我國(guó)目前階段自身發(fā)展情況相適應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，及時(shí)測(cè)量各項(xiàng)變量指標(biāo)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響。利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法主要是利率敏感性缺口分析、久期分析和VAR 值分析，通過概率來判斷利率風(fēng)險(xiǎn)方向，測(cè)定利率風(fēng)險(xiǎn)大小和范圍，注重?cái)?shù)理模型和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的有機(jī)結(jié)合，對(duì)計(jì)量模型的解釋一定要體現(xiàn)實(shí)踐的意義。4.5.3建立起利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處理機(jī)制建立起利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處理機(jī)制，綜合利用現(xiàn)有的金融工具，及時(shí)采取對(duì)沖措施，有效規(guī)避利率

56、風(fēng)險(xiǎn)且增加業(yè)務(wù)收入。目前基本的利率衍生工具可選擇的有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換和利率期權(quán)，并可根據(jù)實(shí)際結(jié)合這些金融基本衍生工具，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。最后，通過對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果及時(shí)地進(jìn)行評(píng)估，且不斷的學(xué)習(xí)實(shí)踐，逐步提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。4.6 加大力度吸引和培養(yǎng)專門的高級(jí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理人才利率市場(chǎng)化增加了各家商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的最終源頭是在于現(xiàn)代銀行的管理和技術(shù)，而管理的主體和技術(shù)的操作離不開人才。因此要想處于競(jìng)爭(zhēng)的上游，商業(yè)銀行應(yīng)加大人才的培養(yǎng)和利用。人才對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理是很重要的，這個(gè)行業(yè)不僅具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性，也需要較強(qiáng)的技術(shù)能力，這方面的人才必須在建立模型、數(shù)學(xué)分析等方面表現(xiàn)出色。對(duì)人才的培養(yǎng)，銀行可以在自身的內(nèi)部系統(tǒng)中選拔優(yōu)秀人才進(jìn)