啤酒機項目財務(wù)管理總結(jié)

1、泓域/啤酒機項目財務(wù)管理總結(jié)啤酒機項目財務(wù)管理總結(jié)xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112437456 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112437456 h 3 HYPERLINK l _Toc112437457 二、 液態(tài)食品包裝行業(yè)基本情況 PAGEREF _Toc112437457 h 5 HYPERLINK l _Toc112437458 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112437458 h 6 HYPERLINK l _Toc112437459 四、 公司簡介 PAGEREF _Toc112437459

2、h 7 HYPERLINK l _Toc112437460 五、 成本費用的內(nèi)容和分類 PAGEREF _Toc112437460 h 8 HYPERLINK l _Toc112437461 六、 成本費用的概念和作用 PAGEREF _Toc112437461 h 9 HYPERLINK l _Toc112437462 七、 成本費用分析 PAGEREF _Toc112437462 h 11 HYPERLINK l _Toc112437463 八、 成本費用的考核 PAGEREF _Toc112437463 h 12 HYPERLINK l _Toc112437464 九、 影響成本費用的因

3、素 PAGEREF _Toc112437464 h 14 HYPERLINK l _Toc112437465 十、 成本費用預(yù)測的方法 PAGEREF _Toc112437465 h 17 HYPERLINK l _Toc112437466 十一、 企業(yè)的分立 PAGEREF _Toc112437466 h 20 HYPERLINK l _Toc112437467 十二、 企業(yè)購并概念 PAGEREF _Toc112437467 h 22 HYPERLINK l _Toc112437468 十三、 清算財產(chǎn)的分配 PAGEREF _Toc112437468 h 23 HYPERLINK l _

4、Toc112437469 十四、 企業(yè)清算的原因和分類 PAGEREF _Toc112437469 h 23 HYPERLINK l _Toc112437470 十五、 融資租賃 PAGEREF _Toc112437470 h 26 HYPERLINK l _Toc112437471 十六、 銀行借款 PAGEREF _Toc112437471 h 32 HYPERLINK l _Toc112437472 十七、 資金習(xí)性預(yù)測法 PAGEREF _Toc112437472 h 38 HYPERLINK l _Toc112437473 十八、 因素分析法 PAGEREF _Toc11243747

5、3 h 40 HYPERLINK l _Toc112437474 十九、 項目實施進度計劃 PAGEREF _Toc112437474 h 40 HYPERLINK l _Toc112437475 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc112437475 h 41 HYPERLINK l _Toc112437476 二十、 經(jīng)濟收益分析 PAGEREF _Toc112437476 h 42 HYPERLINK l _Toc112437477 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112437477 h 42 HYPERLINK l _Toc112437478 綜

6、合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc112437478 h 44 HYPERLINK l _Toc112437479 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112437479 h 46 HYPERLINK l _Toc112437480 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112437480 h 48 HYPERLINK l _Toc112437481 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112437481 h 50產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析到2020年，全面建成小康社會，經(jīng)濟社會發(fā)展再上一個新臺階。綜合實力大幅提升。全省經(jīng)濟保持穩(wěn)定較快、高于全國平均增長，地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長8

7、5%，提前比2010年翻一番；一般公共預(yù)算總收入達5800億元以上，其中地方一般公共預(yù)算收入達3300億元以上；全社會固定資產(chǎn)投資年均增長15%；社會消費品零售總額年均增長11%。主要經(jīng)濟指標平衡協(xié)調(diào)，投資效率和企業(yè)效益明顯上升，工業(yè)化和信息化融合發(fā)展水平進一步提高，產(chǎn)業(yè)高端化、集群化進程不斷加快，先進制造業(yè)加快發(fā)展，新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)不斷成長，服務(wù)業(yè)比重進一步上升，發(fā)展質(zhì)量和效益明顯提升。城鄉(xiāng)區(qū)域更加協(xié)調(diào)。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)加快推進，發(fā)展空間格局進一步優(yōu)化，福州、廈漳泉兩大都市區(qū)同城化步伐加快，輻射帶動作用進一步加強，中小城市和特色小城鎮(zhèn)加快培育，區(qū)域間協(xié)作協(xié)同效益顯著，欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展步伐明顯加快，農(nóng)

8、村發(fā)展內(nèi)生能力增強，城鄉(xiāng)一體化發(fā)展邁上新臺階，戶籍人口城鎮(zhèn)化率達48%左右，常住人口城鎮(zhèn)化率達到67%左右。改革開放取得重大進展。重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革取得實質(zhì)性突破，若干領(lǐng)域走在全國前列，若干區(qū)域成為全國改革排頭兵和試驗田。開放型經(jīng)濟發(fā)展水平全面提高，利用外資和對外投資、進出口貿(mào)易規(guī)模效益不斷提升，年均實際利用外資75億美元，外貿(mào)出口總額年均增長2%。21世紀海上絲綢之路核心區(qū)和自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)取得明顯成效，閩臺經(jīng)貿(mào)合作、人文交流更加密切，平潭綜合實驗區(qū)等對臺合作平臺作用更加凸顯。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力顯著增強。理論創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、文化創(chuàng)新等上新水平，創(chuàng)新在全社會蔚然成風(fēng)?；拘纬蛇m應(yīng)創(chuàng)新驅(qū)動

9、發(fā)展要求的制度環(huán)境和人文環(huán)境，區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)體系更趨完善，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達16%，研究與試驗發(fā)展經(jīng)費支出占GDP比重超過2%，每萬人口發(fā)明專利擁有量達7.5件，科技進步貢獻水平不斷提高，進入創(chuàng)新型省份行列。人民生活水平全面提高。城鄉(xiāng)居民人均收入年均增長8%，提前比2010年翻一番，到2018年現(xiàn)行國定扶貧標準貧困人口全部脫貧、2020年現(xiàn)行省定扶貧標準貧困人口全部脫貧。就業(yè)、教育、文化、社保、醫(yī)療、住房等公共服務(wù)體系更加健全，基本公共服務(wù)均等化水平穩(wěn)步提高。人民素質(zhì)和社會文明程度顯著提高。文化產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)。平安福建、法治福建、誠信福建建設(shè)全面推進，人民權(quán)益得到切

10、實保障。生態(tài)文明先行示范效應(yīng)凸顯。生產(chǎn)方式和生活方式綠色、低碳水平上升。能源和水資源消耗、建設(shè)用地等總量和強度，以及單位生產(chǎn)總值二氧化碳排放量下降、主要污染物減排總量，均控制在國家下達的指標內(nèi)。森林覆蓋率繼續(xù)保持全國首位，水、大氣、生態(tài)環(huán)境質(zhì)量保持優(yōu)良。生態(tài)文明制度體系基本建成，可持續(xù)發(fā)展水平明顯提高。液態(tài)食品包裝行業(yè)基本情況隨著飲料、乳品等液態(tài)食品行業(yè)的高速發(fā)展，液態(tài)食品的包裝行業(yè)也隨之進入快速發(fā)展時期。目前，市場上逐漸形成以紙制、塑料、玻璃和金屬四種材質(zhì)為主流的包裝行業(yè)競爭格局，形成以塑料袋、PET塑料瓶/桶、紙包裝、玻璃瓶和鐵罐為主的包裝形式。相比其他材質(zhì)的包裝容器，PET包裝憑借其成本

11、低、性能好、利于回收、用途廣的優(yōu)勢，在液態(tài)食品包裝中得到越來越廣泛的應(yīng)用，近年來，PET包裝除廣泛用于包裝碳酸飲料、飲用水、果汁、酵素和茶飲料等以外，還用于食品、化工、藥品包裝等方面，具有較好的發(fā)展前景。鋼制啤酒桶是主流的啤酒桶，其具有更高的耐用性和良好的回收性，占據(jù)了全球啤酒桶市場百分之八十以上的份額。但是近幾年隨著跨境貿(mào)易、終端周轉(zhuǎn)率、運輸成本、管理成本等因素的影響，酒廠、酒類經(jīng)銷商轉(zhuǎn)而更關(guān)注新型酒類容器，PET啤酒桶憑借其生產(chǎn)成本相對較低且易于回收的優(yōu)勢，全球產(chǎn)量正在快速增長。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，

12、產(chǎn)品銷售形勢良好，產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項目的建設(shè)，公司將有效克服產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級，公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求，才能在與國外

13、企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢，保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：湯xx3、注冊資本：1140萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2016-2-57、營業(yè)期限：2016-2-5至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構(gòu)、企業(yè)文化、質(zhì)量管理體系等方面著力探索，提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革。同時，公司注重履行社會責(zé)任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責(zé)任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，

14、公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。成本費用的內(nèi)容和分類生產(chǎn)經(jīng)營費用按照經(jīng)濟內(nèi)容進行歸類，稱為費用要素，具體可分為以下幾項：（1）外購材料；（2）外購燃料；（3）外購動力；（4）工資和福利費；（5）固定資產(chǎn)折舊；（6）利息支出；（7）相關(guān)稅費；（8）其他支出。生產(chǎn)經(jīng)營費用按照費用的經(jīng)濟用途，可分為：生產(chǎn)費用，如直接材料、直接工資和制造費用構(gòu)成產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；經(jīng)營費用，如管理費

15、用、財務(wù)費用和銷售費用構(gòu)成企業(yè)的期間費用。企業(yè)按經(jīng)濟內(nèi)容對費用進行歸類，便于區(qū)分生產(chǎn)經(jīng)營費用中物化勞動和活勞動的消耗，可以為企業(yè)合理確定流動資金需要量、計算工業(yè)凈產(chǎn)值和國民收入提供資料。企業(yè)按經(jīng)濟用途對費用進行分類，便于計算產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和期間費用，分析成本費用差異，從而達到成本控制、費用節(jié)約的管理目標。其他的分類方法：（1）按照費用計入產(chǎn)品的方法，分為直接費用和間接費用。（2）按照成本費用與數(shù)量之間的依存關(guān)系，即成本性態(tài)，可分為變動性成本費用、固定性成本費用和混合性成本費用。（3）按照成本費用能否為某一特定責(zé)任中心所控制，分為可控性成本費用和不可控性成本費用。成本費用的概念和作用（一）成本費

16、用概念成本費用是商品經(jīng)濟的一個價值范疇，與商品的價值運動緊密聯(lián)系。商品經(jīng)濟中，商品價值的構(gòu)成包括三部分：（1）已耗費生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移的價值，包括已消耗的原材料、輔助材料等勞動對象轉(zhuǎn)移的價值和房屋建筑物、機器設(shè)備、生產(chǎn)工具等勞動資料因損耗而轉(zhuǎn)移的價值；（2）勞動者必要勞動創(chuàng)造的價值，即補償活勞動耗費以工資形式支付給勞動者的部分；（3）勞動者的剩余勞動創(chuàng)造的新增價值，這是利潤的來源?？梢姡杀举M用的經(jīng)濟實質(zhì)是勞動耗費所形成的生產(chǎn)資料轉(zhuǎn)移的價值和必要勞動創(chuàng)造的價值，并需從商品銷售中獲得補償?shù)牟糠?。實際工作中，成本和費用是兩個不同的概念。費用是指一定期間內(nèi)企業(yè)為獲取經(jīng)濟利益而發(fā)生的經(jīng)濟資源的耗費；成本則通

17、常被定義為對象化的費用，即為達到特定目的所失去或放棄的資源。二者的聯(lián)系表現(xiàn)在：費用的發(fā)生是成本形成的基礎(chǔ)，沒有費用的發(fā)生，也談不上任何對象的成本問題，二者從本質(zhì)上講都是企業(yè)資源的一種耗費或減少。二者的區(qū)別是：（1）計算范圍不同，從企業(yè)經(jīng)濟活動過程看，費用發(fā)生在先，成本計算在后，費用是按整個企業(yè)計算的，按照費用的性質(zhì)和發(fā)生情況，可以分別核算生產(chǎn)費用、管理費用、營業(yè)費用等；而成本指企業(yè)為特定種類、數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的耗費，是對象化的費用。（2）計算期間不同。費用是按會計期間劃分的，是指一定時期內(nèi)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的耗費；成本是按一定對象的生產(chǎn)經(jīng)營過程是否完成劃分的，當期的生產(chǎn)費用與當期完工產(chǎn)品的成

18、本并不完全一致。（二）成本費用的作用（1）成本費用是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；（2）成本費用是補償生產(chǎn)耗費的尺度；（3）成本費用是制定產(chǎn)品價格的基礎(chǔ)；（4）成本費用是綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要手段。（5）成本費用是綜合性的價值指標，在很大程度上反映著企業(yè)各方面的成效。成本費用分析成本費用分析是指一定期間結(jié)束后，將成本費用的本期實際數(shù)與計劃數(shù)（預(yù)算數(shù)）、上期數(shù)以及行業(yè)水平比較，揭示成本、費用的計劃（預(yù)算）完成情況、變動趨勢和行業(yè)差異，并結(jié)合因素分析進一步揭示差異的形成因素以及各因素對差異的影響程度，以期為本期效績評價和下一期間的成本費用計劃提供依據(jù)的管理行為。重點要把握好以

19、下三點：（一）成本費用分析的內(nèi)容（1）銷售成本分析包括：總成本分析具體包括商品產(chǎn)品總成本計劃完成情況分析、影響商品產(chǎn)品總成本升降因素的分析以及可比產(chǎn)品成本分析等。單位產(chǎn)品成本分析具體包括單位成本計劃完成情況分析，產(chǎn)品單位成本項目分析以及技術(shù)經(jīng)濟指標對單位成本影響分析等。（2）營業(yè)費用分析則可分為購銷費用分析和管理費用分析兩個方面，其中每一個方面又可具體按費用項目或費用要素進行分析。（二）成本、費用分析的程序成本、費用分析的程序是：（1）確定目標，明確要求；（2）搜集信息，掌握情況；（3）揭露矛盾，分析原因；（4）綜合評價，解決矛盾（三）成本費用分析的方法比較分析法是將成本、費用的本期實際數(shù)與計

20、劃數(shù)（預(yù)算數(shù)）、上期數(shù)（歷史最好水平）及其他企業(yè)數(shù)比較，據(jù)以揭露差異，鑒別優(yōu)劣的分析方法。比率分析法是利用兩個經(jīng)濟指標的相關(guān)性，通過計算比率，據(jù)以考察和評價企業(yè)成本、費用管理績效的分析方法，其具體又可分為相關(guān)比率分析法、結(jié)構(gòu)比率分析法和趨勢比率分析法等。因素分析法是比較分析法的深化，即它是在指標比較確定差異的基礎(chǔ)上，找出致使差異產(chǎn)生的具體因素，并計算各因素變動對差異影響程度的一種分析方法，其具體方法又有連環(huán)替代法、差額分析法等。成本費用的考核成本費用的考核是指企業(yè)內(nèi)部對成本費用管理工作和成本水平的鑒定和評價。正確進行成本和費用的考核，有利于總結(jié)成本費用管理工作的成績與不足，促使企業(yè)加強成本費用

21、核算，尋求降低成本費用的途徑，為后期經(jīng)營中加強成本費用管理工作提供依據(jù)。企業(yè)內(nèi)部成本費用考核的指標體系是由主要商品產(chǎn)品單位成本降低率、全部商品產(chǎn)品成本降低額、期間費用降低率和商品產(chǎn)品綜合成本費用率等主要指標構(gòu)成。1.主要商品產(chǎn)品單位成本降低率主要商品產(chǎn)品單位成本降低率是企業(yè)成本考核的重要指標。它通過企業(yè)主要商品產(chǎn)品計劃成本與實際成本之間的對比分析，以確立企業(yè)當期成本計劃工作的完成情況，使企業(yè)之間的成本在考核中能突出重點，為后期成本計劃的編制提供依據(jù)。2.全部商品產(chǎn)品成本降低額在突出重點的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)對總體資金耗費水平進行考核，以綜合反映企業(yè)全部商品產(chǎn)品成本計劃的執(zhí)行完成情況。3.期間費用降

22、低率對費用考核主要是考核期間費用降低率，以評價企業(yè)管理部門在經(jīng)營管理過程中費用控制和計劃執(zhí)行情況。4.商品產(chǎn)品綜合成本費用率通過對商品產(chǎn)品綜合成本費用率的考核，可以反映企業(yè)在一定期間內(nèi)因取得一定的銷售收入所發(fā)生的成本費用水平，以及企業(yè)一定期間的投入產(chǎn)出水平。成本費用總額包括了當期的已銷產(chǎn)品制造成本和當期的管理費用、銷售費用及財務(wù)費用。影響成本費用的因素（一）產(chǎn)品產(chǎn)量對成本費用的影響（1）產(chǎn)品產(chǎn)量的增減直接影響企業(yè)的制造成本總額的高低。（2）產(chǎn)品產(chǎn)量在一定范圍內(nèi)的增減雖不直接影響企業(yè)的期間費用總額，但會影響企業(yè)單位產(chǎn)品期間費用的高低，當產(chǎn)量增大時，單位產(chǎn)品期間費用就會減少，當產(chǎn)量減少時，單位產(chǎn)品

23、期間費用就會增大。（二）管理水平對成本與費用的影響企業(yè)管理水平的高低，對成本費用水平有著重要的影響，直接影響著企業(yè)的制造費用和全部期間費用。當企業(yè)管理水平提高時，會降低制造費用支出以及期間費用支出；反之，則會增加相應(yīng)費用支出。研究管理水平對成本的影響，有利于促進企業(yè)改善和加強經(jīng)營管理，提高管理的現(xiàn)代化水平。（三）工藝技術(shù)對成本費用的影響工藝技術(shù)是指企業(yè)再生產(chǎn)過程中，對產(chǎn)品加工制造的工藝與技術(shù)水平。工藝技術(shù)水平直接影響企業(yè)的制造成本水平，特別是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工藝技術(shù)水平就會相應(yīng)地提高企業(yè)材料的有效利用水平，從而降低單位產(chǎn)品中直接材料的消耗量。研究工藝技術(shù)對成本的影響，有利于促

24、進企業(yè)提高產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝水平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地節(jié)約社會資源。（四）市場價格對成本費用的影響對一個企業(yè)而言，市場價格有兩層含義，即本企業(yè)產(chǎn)品的市場銷售價格和本企業(yè)所需材料等物資的市場購買價格。市場價格對企業(yè)成本的影響，是指市場價格對企業(yè)材料等物資采購成本的影響。市場生產(chǎn)資料價格上揚，會導(dǎo)致企業(yè)物資的采購成本上升，從而使企業(yè)總成本水平上升；反之，市場生產(chǎn)資料價格下跌，會導(dǎo)致企業(yè)材料物資的采購成本下降。通過研究市場價格對企業(yè)材料物資采購成本的影響，有利于促進企業(yè)加強供應(yīng)過程的管理，降低企業(yè)的制造成本。（五）市場利率和匯率對期間費用的影響市場利率的變動和市場匯率的變動，

25、對企業(yè)的財務(wù)費用水平有直接的影響。市場利率上升，會增加企業(yè)的借款利息支出，從而增大企業(yè)的財務(wù)費用；反之，就會減少企業(yè)的借款利息支出，降低財務(wù)費用。外匯匯率的上升和下降，會影響企業(yè)當期匯兌凈損失的程度。研究市場利率和匯率對成本的影響，有利于增強企業(yè)的金融觀念，促進企業(yè)密切注意市場利率和市場匯率的走向，充分利用國家利率政策和匯率政策，改善企業(yè)的財務(wù)狀況。（六）折舊方法對成本費用的影響固定資產(chǎn)折舊是企業(yè)生產(chǎn)費用的一個重要構(gòu)成要素，是主要勞動資料消耗的轉(zhuǎn)移價值。折舊額的大小影響成本和費用中折舊的含量，一定時期折舊額增大，成本費用總額也會上升；折舊額減少，成本費用總額就會相對下降。而影響折舊額大小的主要

26、因素有四個，即固定資產(chǎn)總價值水平、固定資產(chǎn)的利用程度、固定資產(chǎn)的使用年限以及折舊計提率。這四個因素的綜合運用，形成不同的折舊方法。折舊方法分為平均折舊法和加速折舊法兩種。平均折舊法下，固定資產(chǎn)在其使用年限內(nèi)的年折舊額變動幅度不明顯，不同時期轉(zhuǎn)移到成本費用中的量基本相等，對成本費用變動的影響力也較弱；相反，在加速折舊法下，固定資產(chǎn)在使用年限內(nèi)的年折舊額變動幅度很明顯，不同時期轉(zhuǎn)移到成本和費用中的量變動較大，一般說來，在固定資產(chǎn)投入使用的初期，其價值轉(zhuǎn)移量大，隨后逐步遞減，呈下降趨勢，對成本費用變動的影響力較強。（七）勞動生產(chǎn)率對成本費用的影響企業(yè)員工在單位時間內(nèi)生產(chǎn)某種產(chǎn)品的數(shù)量或生產(chǎn)一個單位的

27、產(chǎn)品所耗用的勞動時間，就是企業(yè)的勞動生產(chǎn)率。勞動生產(chǎn)率的高低，對企業(yè)的成本費用水平也有著重要的影響。當勞動生產(chǎn)率提高時，單位時間內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量就會增大，反映出單位產(chǎn)品勞動時間消耗的降低，這不僅會降低單位產(chǎn)品成本中的工資含量，同時由于產(chǎn)量的增大也會降低單位制造費用和企業(yè)的期間費用，從而實現(xiàn)企業(yè)成本費用的降低；反之，勞動生產(chǎn)率下降會相應(yīng)地促使企業(yè)成本費用上升，研究勞動生產(chǎn)率對企業(yè)成本費用的影響，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營條件，進一步地解放生產(chǎn)力，發(fā)展生產(chǎn)力。（八）財經(jīng)政策和制度對成本費用的影響國家的財經(jīng)政策和制度的頒布，是適應(yīng)一定時期國家國民經(jīng)濟管理的要求的?；诶碚摮杀举M用與現(xiàn)實成本費用的不一

28、致性，為了適應(yīng)國家對經(jīng)濟管理的需要，在實際成本費用構(gòu)成項目以及不應(yīng)列入企業(yè)成舉和費用的某些費用項目等方面，經(jīng)常做出一些必要的調(diào)整和限定，從某種意義上講，這也會對企業(yè)成本費用的變動產(chǎn)生一定的影響力。研究財經(jīng)政策和制度對成本費用的影響，有利于促進企業(yè)遵紀守法，嚴格執(zhí)行國家的各項經(jīng)濟政策，采用合理、合法的手段來降低成本費用，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。成本費用預(yù)測的方法（一）比例法比例法是根據(jù)成本費用占相關(guān)指標的比例來測算未來某相關(guān)指標達到一定程度時的成本費用水平的方法。成本費用與企業(yè)產(chǎn)值和銷售收入有著同向變動趨勢，可以根據(jù)企業(yè)過去產(chǎn)值（或銷售收入）成本（費用）率的要求，結(jié)合預(yù)測期對成本（費用）降低的要求來

29、測算未來的成本（費用）水平。此法計算簡便，數(shù)據(jù)要求不高，適用于測算各項成本（費用），但預(yù)測值的偏差較大。（二）技術(shù)測定法技術(shù)測定法是在技術(shù)人員的配合下，根據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)工藝方法，對構(gòu)成產(chǎn)品實體材料進行分項測算，并結(jié)合人工消耗、動力消耗、折舊轉(zhuǎn)移以及其他消耗進行測算，從而確定產(chǎn)品成本的一種方法。其特點是工作量大，對物資消耗定額：人工消耗定額數(shù)據(jù)要求較高適用于對新產(chǎn)品或部分老產(chǎn)品的成本預(yù)測，但對制造費用、期間費用等的預(yù)測作用不大。（三）余額測定法余額測定法是以價格理論為基礎(chǔ)，根據(jù)適用流轉(zhuǎn)稅率和期望目標利潤，以及市場預(yù)測的產(chǎn)品銷售價格來確定單位產(chǎn)品成本的方法。所以，目標成本實際上是在價格、利潤既

30、定的情況下倒擠出來的。此方法需要有廣泛而準確的市場價格預(yù)測，以及合理的利潤期望值。可作為確定企業(yè)目標成本和費用的預(yù)測法。如果所確定的目標成本水平和目標費用水平在實際工作中通.過有效的控制而得以實現(xiàn)，則企業(yè)可以獲得預(yù)期的目標利潤。（四）因素分析法因素分析法就是根據(jù)影響成本費用升降的主要因素，結(jié)合在基礎(chǔ)工作中通過成本費用對比分析所擬定的增產(chǎn)節(jié)約措施計劃，以及各成本費用要素的比重，逐項分析各因素對企業(yè)成本費用水平的影響程度的方法。因素分析法適用于可比產(chǎn)品成本降低率和降低額的測算。各項費用變動對成本變動影響的基本預(yù)測程度如下；1.直接材料消耗對成本的影響程度直接材料費用的大小，主要受消耗定額和材料價格

31、等因素的影響。消耗定額的升降，直接影響單位材料費用的升降。企業(yè)提高原材料的利用率也會對成本變動產(chǎn)生影響，相應(yīng)地節(jié)約原材料的消耗。2.直接人工費用消耗對成本的影響成本降低從措施上來講不能直接減少勞動者的勞動收入，相反為了實現(xiàn)社會主義生產(chǎn)目的，還應(yīng)逐步提高勞動者的收入水平。但是勞動者的平均工資增長幅度，必須小于勞動生產(chǎn)率的增長幅度，這就會形成直接人工費用的相對下降，最終對成本產(chǎn)生影響。3.制造費用和期間費用的變動對成本的影響制造費用和期間費用的變動，在幅度上是不相同的。一般情況下，期間費用變動幅度不大，而制造費用的變動幅度相對較大。但由于都是為組織產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營而發(fā)生的費用，其變動與產(chǎn)量的增減有著相

32、關(guān)聯(lián)系，必須結(jié)合生產(chǎn)增減變動情況分析。這種方法計算較復(fù)雜，對成本預(yù)測基礎(chǔ)工作的質(zhì)量要求較高，適合于單項確定主要因素對成本或費用的影響程度（即降低率）。（五）回歸預(yù)測法回歸預(yù)測法就是根據(jù)兩組以上的因素變量與成本總量之間的內(nèi)在聯(lián)系進行近期成本預(yù)測的一種方法。此方法預(yù)測成本未來值時，考慮的因素越多，預(yù)測值就越準確。此種預(yù)測方法其特點是資料來源容易，預(yù)測值較接近實際但對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性和準確性要求較高，計算復(fù)雜，在計算機用于財務(wù)管理時此種預(yù)測法運用得較普遍。在方法的選擇時，應(yīng)根據(jù)資料準備情況、節(jié)約措施計劃擬定的情況和成本費用的特性，結(jié)合成本和費用預(yù)測目標的要求，有針對性地選用。在實際的預(yù)測工作中，為了

33、完成對未來成本和費用水平的總體測算，通常是幾種方法并用或交替使用，才能達到預(yù)測的目的。企業(yè)的分立分立是指一個企業(yè)依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，分立為兩個或兩個以上的企業(yè)的法律行為。企業(yè)分立是母公司在子公司中所擁有的股份按比例分配給母公司的股東，形成與母公司股東相同的新公司，從而在法律上和組織上將子公司從母公司中分立出來。公司分立以原有公司法人資格是否消滅為標準，可分為新設(shè)分立和派生分立兩種。1.新設(shè)分立新設(shè)分立，又稱解散分立。指一個公司將其全部財產(chǎn)分割；解散原公司，并分別歸入兩個或兩個以上新公司中的行為。在新設(shè)分立中，原公司的財產(chǎn)按照各個新成立的公司的性質(zhì)、宗旨、業(yè)務(wù)范圍進行重新分配組合。同時原公

34、司解散，債權(quán)、債務(wù)由新設(shè)立的公司分別承受。新設(shè)分立，是以原有公司的法人資格消滅為前提，成立新公司。2. 派生分立派生分立，又稱存續(xù)分立。是指一個公司將一部分財產(chǎn)或營業(yè)依法分出，成立兩個或兩個以上公司的行為。在存續(xù)分立中，原公司繼續(xù)存在，原公司的債權(quán)債務(wù)可由原公司與新公司分別承擔(dān)，也可按協(xié)議由原公司獨立承擔(dān)。新公司取得法人資格，原公司也繼續(xù)你留法人資格。公司分立的動機包括：滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要；消除“負協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價值；企業(yè)擴張；彌補購并決策失誤或成為購并決策中的一部分；獲取稅收或管制方面的受益；避免反壟斷訴訟。企業(yè)購并概念企業(yè)購并是企業(yè)收購與兼并的總稱，它是指市場機制的作用下

35、，企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)并企圖獲得其控制權(quán)的經(jīng)濟行為。通常的操作方式是：一個企業(yè)通過直接入資購買另一企業(yè)，或通過承擔(dān)另一企業(yè)債務(wù)而完成購并。另一種是杠桿式購并，即一些企業(yè)（大多是金融機構(gòu)），靠舉債借貸收購兼并其他公司，然后對被收購的公司進行分解、重組，待機轉(zhuǎn)手賣出以償還債務(wù)，并最終從購與賣的差價中得到利潤。后一種購并，曾風(fēng)行于20世紀80年代的美國。我國目前的購并，大都是前一種意義上的購買和兼并。企業(yè)購并，能重新配置資產(chǎn)，使資產(chǎn)從小規(guī)模或無規(guī)模到大規(guī)模，從低效益或無效益進入高效益，從低質(zhì)量變?yōu)楦哔|(zhì)量，從而提高購買公司的盈利能力。公司購并可以分為橫向購并、縱向購并以及混合購并三種類型。

36、橫向購并是生產(chǎn)同類產(chǎn)品或生產(chǎn)類似產(chǎn)品，或生產(chǎn)技術(shù)工藝相近的企業(yè)之間所進行的購并，這是最常見的一種購并方式，其目的在于擴大企業(yè)市場份額，在競爭中取得優(yōu)勢：縱向購并是在生產(chǎn)工藝或經(jīng)銷上有前后銜接關(guān)系的企業(yè)間的購并，如加工制造企業(yè)向前購并原材料、零部件、半成品等生產(chǎn)企業(yè)，向后購并運輸公司、銷售公司等，其目的在于發(fā)揮綜合協(xié)作優(yōu)勢；混合購并是產(chǎn)品和市場都沒有任何聯(lián)系的企業(yè)間的購并，它兼具橫向購并與縱向購并的優(yōu)點，而且更加靈活自如。清算財產(chǎn)的分配清算財產(chǎn)的分配順序（1）支付企業(yè)清算期間為開展清算工作所支出的全部費用，即清算費用；（2）支付應(yīng)付款付的職工工資、勞動保險費等；（3）繳納所欠稅款；（4）清償其他

37、各項無擔(dān)保債務(wù)；（5）在投資者之間分配剩余財產(chǎn)。股份有限公司，應(yīng)按優(yōu)先股股份面值對優(yōu)先股股東分配；優(yōu)先股股東分配后的剩余部分，應(yīng)按普通股股東的股份比例分配給普通股股東。如果剩任意財產(chǎn)不足全額償付優(yōu)先股股本，則按先股股東股份面值的比例分配。企業(yè)清算的原因和分類企業(yè)清算的含義指企業(yè)按章程規(guī)定解散以及由于破產(chǎn)或其他原因宣布終止經(jīng)營后，對企業(yè)的財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進行全面清查，并進行收取債權(quán)，清償債務(wù)和分配剩余財產(chǎn)的經(jīng)濟活動。企業(yè)清算的原因（1）合同期滿清算；（2）法律規(guī)定清算；（3）無法經(jīng)營清算；（4）違法經(jīng)營清算；（5）產(chǎn)權(quán)變動清算；（6）破產(chǎn)解散清算。企業(yè)清算的法律程序可分為：（1）普通清算，是由企

38、業(yè)自行確定的清算人按照法律規(guī)定的一般程序進行清算，法院和債權(quán)人不直接干預(yù)，除破產(chǎn)清算外，其他清算一般都屬于普通清算。（2）特別清算，是不能由企業(yè)自行組織清算，而是由法院出面直接干預(yù)，債權(quán)人參加并進行監(jiān)督的清算，一般僅指破產(chǎn)清算。公司應(yīng)當在解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)成立清算組。（1）通知、公告?zhèn)鶛?quán)人。清算組成立后10日內(nèi)通知債權(quán)人并予以公告。（2）申報債權(quán)。債權(quán)人應(yīng)當在清算組成立之日起30日內(nèi)，未收到通知的、自清算組公告之日起45日內(nèi)申報債權(quán)。申報債權(quán)期間，清算組不得對個別債權(quán)人清償債務(wù)。（3）編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單。清算組在分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單后，發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)的，應(yīng)

39、當將清算事務(wù)移交人民法院并申請人民法院依法宣告破產(chǎn)。企業(yè)清算的分類：按企業(yè)清算的不同性質(zhì)，可分為自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算的企業(yè)清算期內(nèi)仍享有限制性權(quán)利；一般情況下，由企業(yè)內(nèi)部人員組成清算機構(gòu)自行清算；企業(yè)仍是獨立的民事主體。行政清算：有關(guān)主管機關(guān)要負責(zé)組織清算機構(gòu)并監(jiān)督清算工作的進行。司法清算：司法清算是企業(yè)因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，人民法院依據(jù)債權(quán)人或債務(wù)人的申請宣告企業(yè)破產(chǎn)，并依照有關(guān)法律的規(guī)定組織清算機構(gòu)對企業(yè)進行破產(chǎn)清算。按企業(yè)清算的不同原因，可分為解散清算和破產(chǎn)清算。解散清算的情況有多種，按企業(yè)章程規(guī)定的經(jīng)營期限是否屆滿，有期滿解散清算和提前解散清算；按企業(yè)終止法人地位的程度

40、不同，有完全解散清算和非完成解散清算。破產(chǎn)清算是企業(yè)資不抵債時，人民法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算機構(gòu)對企業(yè)進行的清算。解散清算和破產(chǎn)清算既有聯(lián)系又有區(qū)別，二者的區(qū)別表現(xiàn)在：清算的性質(zhì)不同；被清算企業(yè)的法律地位不同；處理利益關(guān)系的側(cè)重點不同。二者的聯(lián)系表現(xiàn)在：算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系；在解散清算過程中，當發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時應(yīng)立即向法院申請實行破產(chǎn)清算。融資租賃租賃，是指通過簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方（承租方）通過支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方（出租方）取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種交易行為。在這項交易中，承租方通過得到所需資產(chǎn)的使用權(quán)，完成了籌集資金的行為。（一）租

41、賃的特征與分類1.租賃的基本特征（1）所有權(quán)與使用權(quán)相分離。租賃資產(chǎn)的所有權(quán)與使用權(quán)分離是租賃的主要特點之一。銀行信用雖然也是所有權(quán)與使用權(quán)相分離，但載體是貨幣資金，租賃則是資金與實物相結(jié)合基礎(chǔ)上的分離。（2）融資與融物相結(jié)合。租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合提供的信用活動，出租人在向企業(yè)出租資產(chǎn)的同時，解決了企業(yè)的資金需求，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。它不同于一般的借錢還錢、借物還物的信用形式，而是借物還錢，并以分期支付租金的方式來體現(xiàn)。租賃的這一特點銀行信貸和財產(chǎn)信貸融合在一起，成為企業(yè)融資的一種新形式。（3）租金的分歧歸流。在租金的償還方式上，租金與銀行信用到期還本付息不一樣，采取了分期回流

42、的方式。出租方的資金一次投入，分期收回。對于承租方而言，通過租賃可以提前獲得資產(chǎn)的使用價值，分期支付租金便于分期規(guī)劃未來的現(xiàn)金流出量。2.租賃的分類租賃分為融資租賃和經(jīng)營租賃。經(jīng)營租賃是由租賃公司向承租單位在短期內(nèi)提供設(shè)備，并提供維修、保養(yǎng)、人員培訓(xùn)等的一種服務(wù)性業(yè)務(wù)，又稱服務(wù)性租賃。經(jīng)營租賃的特點主要是：出租的設(shè)備一般由租賃 公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約；租賃設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責(zé)；租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于租用技術(shù)過時較快的生產(chǎn)設(shè)備。融資租賃是由租賃公司按承

43、租單位要求出資購買設(shè)備，在較長的合同期內(nèi)提供給承租單位使用的融資信用業(yè)務(wù)，它是以融通資金為主要目的的租賃。融資租賃的主要特點是：出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買，或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同；由承租企業(yè)負責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)；租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，或繼續(xù)租賃，或企業(yè)留購。通常采用企業(yè)留購辦法，即以很少的“名義價格”（相當于設(shè)備殘值）買下設(shè)備。（二）融資租賃的基本程序與形式1.融資租賃的基本程序（1）選擇租賃公司，提出委托申請。當企業(yè)決定采用融資租賃方式以獲取某項設(shè)備時，需要了解各個租賃公

44、司的資信情況、融資條件和租賃費率等，分析比較選定一家作為出租單位，然后，向租賃公司申請辦理融資租賃。（2）簽訂購貨協(xié)議。由承租企業(yè)和租賃公司中的一方或雙方，與選定的設(shè)備供應(yīng)廠商進行購買設(shè)備的技術(shù)談判和商務(wù)談判，在此基礎(chǔ)上與設(shè)備供應(yīng)廠商簽訂購貨協(xié)議。（3）簽訂租賃合同。承租企業(yè)與租賃公司簽訂租賃設(shè)備的合同，如需要進口設(shè)備，還應(yīng)辦理設(shè)備進口手續(xù)。租賃合同是租賃業(yè)務(wù)的重要文件，具有法律效力。融資租賃合同的內(nèi)容可分為一般條款和特殊條款兩部分。（4）交貨驗收。設(shè)備供應(yīng)廠商將設(shè)備發(fā)運到指定地點，承租企業(yè)要辦理驗收手續(xù)。驗收合格后簽發(fā)交貨及驗收證書交給租賃公司，作為其支襯貨款的依據(jù)。（5）定期交付租金。承租

45、企業(yè)按租賃合同規(guī)定，分期交納租金，這也就是承租企業(yè)對所籌資金的分期還款。（6）合同期滿處理設(shè)備。承租企業(yè)根據(jù)合同約定，對設(shè)備續(xù)租、退租或留購。2.融資租賃的基本形式（1）直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式，承租方提出租賃申請時，出租方按照承租方的要求選購，然后再出租給承租方。（2）售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。（3）杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說，當所涉及的資產(chǎn)價值昂貴時，出租方自己

46、只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價值的20%40%，其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式，向第三方（通常為銀行）申請貸款解決。租賃公司然后將購進的設(shè)備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。（三）融資租賃租金的計算1.租金的構(gòu)成融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項因素：設(shè)備原價及預(yù)計殘值，包括設(shè)備買價、運輸費、安裝調(diào)試費、保險費等，以及該設(shè)備租賃期滿后，出售可得的市價。利息，指租賃公司為承租企業(yè)購置設(shè)備墊付資金所應(yīng)支付的利息。租賃手續(xù)費，指租賃公司承辦租賃設(shè)備所發(fā)生的業(yè)務(wù)費用和必要的利

47、潤。2.租金的支付方式租金的支付方式有以下幾種分類方式：按支付間隔期長短，分為年付、半年付、季付和月付等方式。按在期初和期末支付，分為先付和后付。按每次支付額，分為等額支付和不等額支付。實務(wù)中，承租企業(yè)與租賃公司商定的租金支付方式，大多為后付等額年金。3.租金的計算。我國融資租賃實務(wù)中，租金的計算大多采用等額年金法。等額年金法下，通常要根據(jù)利率和租賃手續(xù)費率確定一個租費率，作為折現(xiàn)率。（四）融資租賃的籌資特點（1）在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)。融資租賃集“融資”與“融物”于一身，融資租賃使企業(yè)在資金短缺的情況下引進設(shè)備成為可能。特別是針對中小企業(yè)、新創(chuàng)企業(yè)而言，融資租賃是一條重要的融資

48、途徑。有時，大型企業(yè)對于大型設(shè)備、工具等固定資產(chǎn)，也需要融資稚賃解決巨額資金的需要，如商業(yè)航空公司的飛機，大多是通過融資租賃取得的。（2）財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯。融資租賃與購買的一次性支出相比，能夠避免一次性支付的負擔(dān)，而且租金支出是未來的、分期的，企業(yè)無須一次籌集大量資金償還。還款時，租金可以通過項目本身產(chǎn)生的收益來支付，是一種基于未來的“借雞生蛋、賣蛋還錢”的籌資方式（3）融資租賃籌資的限制條件較少。企業(yè)運用股票、債券、長期借款等籌資方式，都受到相當多的資格條件的限制，如足夠的抵押品、銀行貸款的信用標準、發(fā)行債券的政府管制等。相比之下，租賃籌資的限制條件很少。（4）租賃能延長資金融通的期

49、限。通常為設(shè)備而貸款的借款期限比該資產(chǎn)的物理壽命要短得多，而租賃的融資期限卻可接近其全部使用壽命期限，并且其金額隨設(shè)備價款金額而定，無融資額度的限制。（5）免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷進步，設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險很高而多數(shù)租賃協(xié)議規(guī)定此種風(fēng)險由出租人承擔(dān)，承租企業(yè)可免受這種風(fēng)險。（6）資本成本高。其租金通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負擔(dān)的利息高得多，租金總額通常要高于設(shè)備價值的30%。盡管與借款方式比，融資租賃能夠避免到期一次性集中償還的財務(wù)壓力；到高額的固定租金也給各期的經(jīng)營帶來了分期的負擔(dān)。銀行借款銀行借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機構(gòu)借入的、需要還本付息的款項，包括償還期限

50、超過1年的長期借款和不足1年的短期借款，主要用于企業(yè)購建固定資產(chǎn)和滿足流動資金周轉(zhuǎn)的需要。（一）銀行借款的種類1.按提供貸款的機構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)性銀行貸款和其他金融機構(gòu)貸款政策性銀行貸款是指執(zhí)行國家政策性貸款業(yè)務(wù)的銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款，通常為長期貸款。如國家開發(fā)銀行貸款，主要滿足企業(yè)承建國家重點建設(shè)項目的資金需要；中國進出口信貸銀行貸款，主要為大型設(shè)備的進出提供的買方信貸或賣方信貸；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款，主要用于確保國家對糧、棉、油等政策性收購資金的供應(yīng)。商業(yè)性銀行貸款是指由各商業(yè)銀行，如中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等，向工商企業(yè)提供的貸款，用以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)

51、營的資金需要，包括短期貸款和長期貸款。其他金融機構(gòu)貸款，如從信托投資公司取得實物或貨幣形式的信托投資貸款，從財務(wù)公司取得的各種中長期貸款，從保險公司取得的貸款等。其他金融機構(gòu)的貸款一般較商業(yè)銀行貸款的期限要長，要求的利率較高；對借款企業(yè)的信用要求和擔(dān)保的選擇比較嚴格。2.按機構(gòu)對貸款有無擔(dān)保要求，分為信用貸款和擔(dān)保貸款信用貸款是指以借款人的信譽或保證大的信用為依據(jù)而獲得的貸款。企業(yè)取得這種貸款，無須以財產(chǎn)作抵押。對于這種貸款，由于風(fēng)險較高，銀行通常要收取較高的利息，往往還附加一定的限制條件。擔(dān)保貸款是指由借款人或第三方依法提供擔(dān)保而獲得的貸款。擔(dān)保包括保證責(zé)任、財務(wù)抵押、財產(chǎn)質(zhì)押；由此，擔(dān)保貸

52、款包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。保證貸款是指按擔(dān)保法規(guī)定的保證方式，以第三人作為保證人承諾在借款人不能償還借款時，按約定承擔(dān)一定保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的貸款。抵押貸款是指按擔(dān)保法規(guī)定的抵押方式，以借款人或第三人的財產(chǎn)作為抵押物而取得的貸款。抵押是指債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)將該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣的價款優(yōu)先受償。作為貸款擔(dān)保的抵押品，可以是不動產(chǎn)、機器設(shè)備、交通運輸工具等實物資產(chǎn)，可以是依法有權(quán)處分的土地使用權(quán)，也可以是股票、債券等有價證券，它們必須是能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)。如果貸款到期借款企業(yè)不能或不愿償還貸款，銀行可取消企業(yè)對抵

53、押品的贖回權(quán)。抵押貸款有利于降低銀行貸款的風(fēng)險，提高貸款的安全性。質(zhì)押貸款是指按擔(dān)保法規(guī)定的質(zhì)押方式，以借款人或第三人的動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押物而取得的貸款質(zhì)押是指債務(wù)人或第主人將其動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利移交給債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)或財務(wù)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)以該動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利折價或者以拍賣、變賣的價款優(yōu)先受償。作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依 法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。3.按企業(yè)取得貸款的用途，分為基本建設(shè)貸款、專項貸款和流動資金貸款基本建設(shè)貸款是指企業(yè)因從事新

54、建、改建、擴建等基本建設(shè)項目需要資金而向銀行申請借入的款項。專項貸款是指企業(yè)因為專門用途而向銀行申請借入的款項，包括更新改造技改貸款、大修理貸款、研發(fā)和新產(chǎn)品研制貸款、小型技術(shù)措施貸款、出口專項貸款、引進技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、周轉(zhuǎn)金貸款、進口設(shè)備外匯貸款、進口設(shè)備人民幣貸款及國內(nèi)配套設(shè)備貸款等。流動資金貸款是指企業(yè)為滿足流動資金的需求而向銀行申請借入的款項，包括流動基金借款、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款和賣方信貸。（二）銀行借款的程序與保護性條款1.銀行借款的程序（1）提出申請。企業(yè)根據(jù)籌資需求向銀行書面申請，按銀行要求的條件和內(nèi)容填報借款申請書。（2）銀行審批。銀行按照有關(guān)政策和貸款條件，對借款企

55、業(yè)進行信用審查；依據(jù)審批權(quán)限，核準公司申請的借款金額和用款計劃。銀行審查的主要內(nèi)容是：公司的財務(wù)狀況；信用情況；盈利的穩(wěn)定性；發(fā)展前景；借款投資項目的可行性；抵押品和擔(dān)保情況。（3）簽訂合同。借款申請獲批準后，銀行與企業(yè)進一步協(xié)商貸款的具體條件；簽訂正式的借款合同，規(guī)定貸款的數(shù)額、利率、期限和一些約束性條款。（4）取得借款。借款合同簽訂后，企業(yè)在核定的貸款指標范圍內(nèi)，根據(jù)用款計劃和實際需要，一次或分次將貸款轉(zhuǎn)入公司的存款結(jié)算戶，以便使用。2.長期借款的保護性條款由于銀行等金融機構(gòu)提供的長期貸款金額高、期限長、風(fēng)險大，因此，除借款合同的基本條款之外，債權(quán)人通常還在借款合同中附加各種保護性條款；以

56、確保企業(yè)按要求使用借款和按時足額償還借款。保護性條款一般有以下三類：（1）例行性保護條款。這類條款作為例行常規(guī)，在大多數(shù)借款合同中都會出現(xiàn)。主要包括：要求定期向提供貸款的金融機構(gòu)提交財務(wù)報表，以使債權(quán)人隨時掌握公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。不準在正常情況下出售較多的非產(chǎn)成品存貨，以保持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營能力。如期清償應(yīng)繳納稅金和其他到期債務(wù)，以防被罰款而造成不必要的現(xiàn)金流失。不準以資產(chǎn)做其他承諾的擔(dān)?；虻盅?。不準貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款，以避免有負債等。（2）一般性保護條款。一般性保護條款是對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同，主要包括：保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性。

57、要求企業(yè)需持有一定最低限度的貨幣資金及其他流動資產(chǎn)，以保持企業(yè)資產(chǎn)的流動性和償債能力，一般規(guī)定了企業(yè)必須保持的最低營運資金數(shù)額和最低流動比率數(shù)值。 限制企業(yè)非經(jīng)營性支出。如限制支付現(xiàn)金股利購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，以減少企業(yè)資金的過度外流。限制企業(yè)資本支出的規(guī)模?？刂破髽I(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的長期性資產(chǎn)的比例；以減少公司日后不得不變賣固定資產(chǎn)以償還貸款的可能性。限制公司再舉債規(guī)模。目的是防止其他債權(quán)人取得對公司資產(chǎn)的優(yōu)先索償權(quán)。限制公司的長期投資。如規(guī)定公司不準投資于短期內(nèi)不能收回資金的項目，不能未經(jīng)銀行等債權(quán)人同意而與其他公司合并等。（3）特殊性保護條款。這類條款是針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款

58、合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險；借款的用途不得改變；違約懲罰條款，等等。上述各項條款結(jié)合使用，將有利于全面保護銀行等債權(quán)人的權(quán)益。但借款合同是經(jīng)雙方充分協(xié)商后決定的，其最終結(jié)果取決于雙方談判能力的大小，而不是完全取決于銀行等債權(quán)人的主觀愿望。（三）銀行借款的籌資特點（1）籌資速度快。與發(fā)行債券、融資租賃等債權(quán)籌資方式相比，銀行借款的程序相對簡單，所花時間較短，公司可以迅速獲得所需資金。（2）資本成本較低。利用銀行借款籌資，比發(fā)行債券和融資租賃的利息負擔(dān)要低。而且，無須支付證券發(fā)行費用、租賃手續(xù)費用等籌資費用。（3）籌資彈性較大。在借款之前，公

59、司根據(jù)當時的資本需求與銀行等貸款機構(gòu)直接商定貸款的時間、數(shù)量和條件。在借款期間，若公司的財務(wù)狀況發(fā)生某些變化，也可與債權(quán)人再協(xié)商，變更借款數(shù)量、時間和條件，或提前償還本息。因此，借款籌資對公司具有較大的靈活性，特別是短期借款更是如此。（4）限制條款多。與債券籌資相比較，銀行借款合同對借款用途有明確規(guī)定，通過借款的保護性條款，對公司資本支出額度、再籌資、股利支付等行為有嚴格的約束，以后公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)政策必將受到一定程度的影響。（5）籌資數(shù)額有限。銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機構(gòu)資本實力的制約，不可能像發(fā)行債券、股票那樣一次籌集到大筆資金，無法滿足公司大規(guī)?；I資的需要。資金習(xí)性預(yù)測法資金習(xí)

60、性預(yù)測法，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習(xí)性，是指資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。不變資金是指在一定的產(chǎn)銷量范圍內(nèi)，不受產(chǎn)銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金。也就是說，產(chǎn)銷量在一定范圍內(nèi)變動，這部分資金保持不變。這部分資金包括：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金，原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設(shè)備等固定資產(chǎn)占角的資金。變動資金是指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。它一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金。另外，在最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等