儲能研發(fā)公司企業(yè)風險衡量分析

1、泓域/儲能研發(fā)公司企業(yè)風險衡量分析儲能研發(fā)公司企業(yè)風險衡量分析xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc114630866 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc114630866 h 4 HYPERLINK l _Toc114630867 二、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc114630867 h 9 HYPERLINK l _Toc114630868 三、 發(fā)展趨勢：容量增加向戶儲拓展，產(chǎn)品空間進一步開拓 PAGEREF _Toc114630868 h 10 HYPERLINK l _Toc114630869 四、 必要性分析 P

2、AGEREF _Toc114630869 h 11 HYPERLINK l _Toc114630870 五、 企業(yè)全面風險管理戰(zhàn)略的目標 PAGEREF _Toc114630870 h 12 HYPERLINK l _Toc114630871 六、 企業(yè)全面風險管理戰(zhàn)略的概念 PAGEREF _Toc114630871 h 12 HYPERLINK l _Toc114630872 七、 風險的特征 PAGEREF _Toc114630872 h 12 HYPERLINK l _Toc114630873 八、 風險的定義 PAGEREF _Toc114630873 h 15 HYPERLINK

3、l _Toc114630874 九、 風險管理的目標 PAGEREF _Toc114630874 h 17 HYPERLINK l _Toc114630875 十、 風險管理的發(fā)展 PAGEREF _Toc114630875 h 20 HYPERLINK l _Toc114630876 十一、 風險衡量的理論基礎 PAGEREF _Toc114630876 h 23 HYPERLINK l _Toc114630877 十二、 風險衡量的概念 PAGEREF _Toc114630877 h 24 HYPERLINK l _Toc114630878 十三、 中心趨勢測量 PAGEREF _Toc1

4、14630878 h 26 HYPERLINK l _Toc114630879 十四、 變動程度的測定 PAGEREF _Toc114630879 h 28 HYPERLINK l _Toc114630880 十五、 損失程度的估計 PAGEREF _Toc114630880 h 29 HYPERLINK l _Toc114630881 十六、 損失頻率的估計 PAGEREF _Toc114630881 h 34 HYPERLINK l _Toc114630882 十七、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc114630882 h 37 HYPERLINK l _Toc114630883 S

5、WOT分析 PAGEREF _Toc114630883 h 43 HYPERLINK l _Toc114630884 （一）優(yōu)勢分析（S） PAGEREF _Toc114630884 h 43 HYPERLINK l _Toc114630885 1、工藝技術優(yōu)勢 PAGEREF _Toc114630885 h 43 HYPERLINK l _Toc114630886 公司一直注重技術進步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進的設備，不斷加大自主技術研發(fā)和工藝改進力度，形成較強的工藝技術優(yōu)勢。公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應的工藝技術參數(shù)，以滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術。經(jīng)過多年的技術

6、改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜合服務。 PAGEREF _Toc114630886 h 43項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xxx投資管理公司（二）項目聯(lián)系人賈xx（三）項目建設單位概況當前，國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調(diào)整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿(mào)形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內(nèi)看，發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)

7、向創(chuàng)新驅(qū)動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內(nèi)外發(fā)展形勢，利用好國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提高發(fā)展質(zhì)量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權(quán)，實現(xiàn)發(fā)展新突破。公司不斷推動企業(yè)品牌建設，實施品牌戰(zhàn)

8、略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標等，加強品牌策劃與設計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務市場份額。推進區(qū)域品牌建設，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會責任積極響應政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領先業(yè)界，對服務區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司不斷建設和完善企業(yè)信息化服務平臺，實施“互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)專項行動，推廣適合企業(yè)需求的信息化產(chǎn)品和服務，促進互聯(lián)網(wǎng)和信息技術在企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)中的應用，業(yè)通過信息

9、化提高效率和效益。搭建信息化服務平臺，培育產(chǎn)業(yè)鏈，打造創(chuàng)新鏈，提升價值鏈，促進帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。（四）項目實施的可行性1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產(chǎn)品大批量生產(chǎn)的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在國家政策的助推下，本產(chǎn)業(yè)已成為我國具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，伴隨著提質(zhì)增效等長效機制政策的引導，本產(chǎn)業(yè)將進入持續(xù)健康發(fā)展的快車道，項目產(chǎn)品亦隨之快速升級發(fā)展。相較于戶儲，便攜式儲能產(chǎn)品容量較小，但便攜性更佳。家庭儲能產(chǎn)品一般呈方形，

10、與發(fā)電設備相連接，固定安裝于住宅墻壁上。便攜儲能產(chǎn)品一般呈箱體狀，配有把手，方便提握和移動。相較于便攜式儲能產(chǎn)品，家庭儲能產(chǎn)品體積和重量更大，使用前需要進行安裝和調(diào)試。與便攜式儲能產(chǎn)品相比，家庭儲能產(chǎn)品的容量在5-20kWh；相較便攜式儲能產(chǎn)品而言容量更大。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xxx（以最終選址方案為準），占地面積約84.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積101828.45，其中：主體工程61354.50，倉儲工程21952.00，行政辦公及生活服務設施9863.01，公共工程8658

11、.94。（六）項目總投資及資金構(gòu)成1、項目總投資構(gòu)成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資41201.98萬元，其中：建設投資33493.56萬元，占項目總投資的81.29%；建設期利息441.52萬元，占項目總投資的1.07%；流動資金7266.90萬元，占項目總投資的17.64%。2、建設投資構(gòu)成本期項目建設投資33493.56萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用28267.56萬元，工程建設其他費用4314.15萬元，預備費911.85萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資41201.98萬元，其中申請銀行長期貸款180

12、21.39萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：72800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：61169.26萬元。3、凈利潤（NP）：8463.84萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.66年。5、財務內(nèi)部收益率：13.27%。6、財務凈現(xiàn)值：468.52萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃12個月。（十）項目綜合評價主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積56000.00約84.00畝1.1總建筑面積101828.45容積率1.821.2基底面積35840.00建筑

13、系數(shù)64.00%1.3投資強度萬元/畝375.702總投資萬元41201.982.1建設投資萬元33493.562.1.1工程費用萬元28267.562.1.2工程建設其他費用萬元4314.152.1.3預備費萬元911.852.2建設期利息萬元441.522.3流動資金萬元7266.903資金籌措萬元41201.983.1自籌資金萬元23180.593.2銀行貸款萬元18021.394營業(yè)收入萬元72800.00正常運營年份5總成本費用萬元61169.266利潤總額萬元11285.127凈利潤萬元8463.848所得稅萬元2821.289增值稅萬元2880.2010稅金及附加萬元345.62

14、11納稅總額萬元6047.1012工業(yè)增加值萬元21755.6413盈虧平衡點萬元35231.66產(chǎn)值14回收期年6.66含建設期12個月15財務內(nèi)部收益率13.27%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元468.52所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析整合區(qū)域創(chuàng)新資源和要素，推動創(chuàng)新要素合理流動，著力構(gòu)建協(xié)同有序、優(yōu)勢互補、科學高效的區(qū)域創(chuàng)新體系。（一）加快建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)全面提升自主創(chuàng)新能力，實施提升持續(xù)創(chuàng)新能力、高水平創(chuàng)新型園區(qū)建設、高成長性創(chuàng)新型企業(yè)培育、高附加值創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展、推進開放創(chuàng)新、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)體系建設六大行動，建設創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展引領區(qū)。全面深化科技體制改革，積極落實先行先試政策，著力在深化科技

15、體制改革、建設新型科研機構(gòu)、科技資源開放共享、區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新等方面率先突破，建設深化科技體制改革試驗區(qū)。全面推進區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新，形成高效合作、協(xié)同有序的創(chuàng)新體系，建設區(qū)域創(chuàng)新一體化先行區(qū)。（二）加強創(chuàng)新型城市和創(chuàng)新型園區(qū)建設強化城市創(chuàng)新功能，推動創(chuàng)新要素集聚，建立區(qū)域創(chuàng)新合作聯(lián)動平臺，建設具有國際競爭力的創(chuàng)新型城市群。推動高新區(qū)管理體制機制改革創(chuàng)新，強化綜合服務功能和科技創(chuàng)新促進功能。推動科技園區(qū)體制創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、功能創(chuàng)新，建設集知識創(chuàng)造、技術創(chuàng)新和新興產(chǎn)業(yè)培育為一體的創(chuàng)新核心區(qū)。統(tǒng)籌推進大學科技園、科技產(chǎn)業(yè)園、科技創(chuàng)業(yè)園、留學回國人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)園、科技企業(yè)孵化器（加速器）、創(chuàng)業(yè)特別社區(qū)等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

16、載體建設。（三）推進區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新探索人才、技術、成果、資本等創(chuàng)新要素統(tǒng)籌配置的新模式，提高區(qū)域創(chuàng)新體系整體效能。加快推進創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，更好地支撐引領全省經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。積極引導蘇中地區(qū)更大力度集聚創(chuàng)新要素、培育特色產(chǎn)業(yè)，形成創(chuàng)新發(fā)展新優(yōu)勢。推動創(chuàng)新要素合理流動和高效組合，鼓勵高新區(qū)跨區(qū)域創(chuàng)新合作與產(chǎn)業(yè)整合。發(fā)展趨勢：容量增加向戶儲拓展，產(chǎn)品空間進一步開拓行業(yè)內(nèi)高容量段便攜儲能產(chǎn)品的銷量占比不斷提升。隨著行業(yè)技術持續(xù)升級更新，便攜儲能產(chǎn)品的容量段逐步提升。根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2016年產(chǎn)品容量在100-500Wh的產(chǎn)品銷量占比在74.8%，21年預計下降到49.9%；2016年產(chǎn)

17、品容量在1000Wh以上的產(chǎn)品銷量占比在3.0%，21年預計上升到10.3%。高容量段產(chǎn)品的定價更高，同時，由于高容量段產(chǎn)品的適用性更廣泛，適配場景更多會吸引更多用戶選購，高容量產(chǎn)品趨勢下，產(chǎn)品平均單位售價及銷售規(guī)模有望持續(xù)提升。相較于戶儲，便攜式儲能產(chǎn)品容量較小，但便攜性更佳。家庭儲能產(chǎn)品一般呈方形，與發(fā)電設備相連接，固定安裝于住宅墻壁上。便攜儲能產(chǎn)品一般呈箱體狀，配有把手，方便提握和移動。相較于便攜式儲能產(chǎn)品，家庭儲能產(chǎn)品體積和重量更大，使用前需要進行安裝和調(diào)試。與便攜式儲能產(chǎn)品相比，家庭儲能產(chǎn)品的容量在5-20kWh；相較便攜式儲能產(chǎn)品而言容量更大。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的

18、投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。企業(yè)全面風險管理戰(zhàn)略的目標一個廣泛的風險管理戰(zhàn)略目標，可以概括風險管理的價值提案，即建立可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，最優(yōu)化管理風險的費用，在企業(yè)范圍充分信息的基礎上作出風險管理戰(zhàn)略，改進企業(yè)的整體表現(xiàn)。具體包括以下幾個方面。（1）使企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標的風險有效降低。（2）保護企業(yè)不致因災害性事件或人為失誤而遭受重大損失。（3）通過有效的內(nèi)部控制減少運營過程

19、的波動性。（4）即時高效的信息溝通和可靠的財務報告。（5）符合國內(nèi)國外有關法律法規(guī)。企業(yè)全面風險管理戰(zhàn)略的概念全面風險管理戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營戰(zhàn)略制定的全面風險管理的整體戰(zhàn)略，目的是保證企業(yè)的風險最優(yōu)化。與企業(yè)整體戰(zhàn)略保持一致的風險戰(zhàn)略過程的直接結(jié)果就是減少了戰(zhàn)略錯誤的可能性，企業(yè)風險戰(zhàn)略實際上起著風險轉(zhuǎn)換的作用。風險的特征風險的特征是風險本質(zhì)及其發(fā)生規(guī)律的外在表現(xiàn)。正確把握風險的特征，對于加強風險的認識和理解、加強風險管理、減少風險損失，具有重要意義。風險的基本特征包括以下7個方面。1、風險具有客觀性風險是一種客觀的存在，是客觀事物變化過程的特性，是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的、獨立于人的主觀意

20、識而存在的，也非人為的努力可以完全消除的。2、風險具有突發(fā)性風險事件的發(fā)生有一個從量變到質(zhì)變的過程，但是，由于人們認識的局限性或疏忽，往往并未注意到風險的漸變過程，致使風險事件具有突發(fā)性，使人感到措手不及，難以應付。3、風險具有損失性只要風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。如果發(fā)生之時不會有損失，那么就沒有必要研究風險了。風險的存在，不僅會造成人員的傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損失和經(jīng)濟價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應對風險的方法。4、風險具有不確定性風險的不確定性是指風險結(jié)果是否會發(fā)生是不確定的，不確定性是風險的最基本的特征。主要表現(xiàn)在：空間上的不確定性、時間上的不確定性、損

21、失程度的不確定性。5、風險具有可測性風險是可測量的，風險的可測性是指人們對于不確定的風險可以就風險發(fā)生的可能性和損失的嚴重程度進行定量或定性地估計和判斷。雖然風險具有客觀性和發(fā)生的隨機不確定性，但是人們可以在概率論和數(shù)理統(tǒng)計的基礎上，根據(jù)以往發(fā)生的一系列類似事件的統(tǒng)計資料進行分類，來計算某種風險發(fā)生的概率、所造成損失的大小及損失的波動性，從而可以對風險進行預測、衡量和評估。6、風險具有相對性相對性是指風險事件發(fā)生與否和造成損失程度如何是與面臨風險的主體的行為及決策緊密相關聯(lián)的，同一風險事件對不同的行為者會產(chǎn)生不同的風險，而同一行為者由于其決策或采取的措施不同會帶來不同的風險結(jié)果。實質(zhì)上，風險事

22、件的發(fā)生是受主觀和客觀條件影響的。對于客觀條件，人們無法自由選擇，只能在一定程度上施加影響，而主觀條件（即行為者的行為及決策）則可由人們自主選擇。如果說風險的損失性使人們對風險進行管理成為必要，風險的客觀性和不確定性增加了管理難度的話，那么風險的可測量性和主觀相對性則為人們對風險進行管理提供了空間和方法。7、風險與收益的對等性一般情況下，風險與收益是對等的，風險越大，收益就可能越高；風險越小，收益就可能越低。換句話說，人們?nèi)粝胱非蟾呤找婢捅仨毘袚唢L險。風險的定義“風險”的提出與研究始于19世紀末的西方社會，但對風險進行開拓性研究的是美國經(jīng)濟學家奈特，他在1921年出版的風險、不確定性和利潤中

23、對風險作了經(jīng)典的定義：風險是可測定的不確定性，是指經(jīng)濟主體的信息雖然不充分，但可以對未來可能出現(xiàn)的各種情況給定一個概率值。與風險相對應，奈特把不可測定的不確定性定義為不確定性。國際內(nèi)部審計師協(xié)會對風險的定義是“風險是發(fā)生某種影響目標完成的事件的不確定性?！备爬ǘ裕壳?，經(jīng)濟學家、統(tǒng)計學家、決策理論界和保險理論界學者對風險定義的認識主要有以下4種。1、風險是損失發(fā)生的可能性（或機會）可能性指客觀事物存在或者發(fā)生的機會，這種機會可以用概率來衡量。當概率為0時，表明沒有損失的機會，風險不存在；當概率為1時，表明風險是一種確定的事件；損失的可能性則意味著損失事件發(fā)生的概率為01之間。2、風險是損失的

24、不確定性這種不確定性可以分為客觀不確定性和主觀不確定性。前者是指實際結(jié)果與預期結(jié)果的偏離，這種偏離可以用數(shù)學、統(tǒng)計學工具加以度量；后者是個人對風險的評估，主觀不確定性同個人的知識、經(jīng)驗、心理狀態(tài)等有關，面臨相同的風險時不同的人會有不同的評價。3、風險是實際結(jié)果與預期結(jié)果的偏差例如，用10萬元人民幣進行一年的證券投資，預期收益率為6.5%，而實際收益率僅為5%，這種實際結(jié)果與預期結(jié)果的偏差即是風險，這種偏差可以用統(tǒng)計學中的標準差進行衡量。4、風險是實際結(jié)果偏離預期結(jié)果的概率例如，生命表中不同年齡段的預期死亡率與實際死亡率的差別，這種實際結(jié)果偏離預期結(jié)果的客觀概率就是風險，這一概率可以用數(shù)學、統(tǒng)計

25、學公式計算得出。在競爭激烈的市場中，企業(yè)的經(jīng)營活動伴隨著各種各樣的風險，它們有可能使企業(yè)遭受損失，也有可能使企業(yè)盈利。也就是說，風險使企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)存在著不確定性，而且從某種意義上來說企業(yè)的生存和發(fā)展就是克服各種風險的過程。在這里，把風險定義為：未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其既定目標的影響。對于這個定義可以從以下幾方面來理解。（1）未來的不確定性?，F(xiàn)在無風險，過去無風險，只有將來有風險。人們看到的財務報表，反映的都是過去發(fā)生的經(jīng)濟行為?，F(xiàn)在普遍用于投資決策的基礎評估方法之現(xiàn)金流預測，通過將未來一定期間內(nèi)的凈現(xiàn)金流入按一定的貼現(xiàn)系數(shù)計算以作出投資決策判斷，這不僅是一個時間價值的概念，而且是風險的

26、貼現(xiàn)。（2）影響。這里所說的影響不僅包括損失，而且包括收益。風險越高，收益可能越大。所以，回避風險，同樣意味著回避收益。（3）風險總是定義在未來的某一個時間段內(nèi)的，這樣才可以準確度量和管理風險。比如，企業(yè)職工有人身安全的風險，為此企業(yè)為職工購買人身安全保險，保險合同總是在一段時間內(nèi)有效。（4）風險是相對于要實現(xiàn)的目標而言的。目標越高，風險就越大；目標越低，風險就越小。風險管理的目標風險管理目標是以最小的管理成本獲得最大的安全保障，以減少風險造成的損失和對環(huán)境的不利影響。在風險管理實務中，各企業(yè)應根據(jù)自身的實際情況制定具體的風險管理目標。一般而言，風險管理目標可以分為損前管理目標和損后管理目標兩

27、種。（一）損前管理目標風險事故損失前的目標是選擇最經(jīng)濟、最合理的方法，減少或避免事故的發(fā)生，使風險發(fā)生的可能性和嚴重性降低到最低程度，并盡可能地降低風險對經(jīng)濟和社會的消極影響，其管理目標主要包括以下內(nèi)容。1、經(jīng)濟合理目標風險管理單位在確定風險管理目標時，要遵循風險管理成本最小化和收益最大化的原則。因此，風險管理單位必須根據(jù)不同的風險管理方式的成本進行選擇，確定最經(jīng)濟、合理的風險管理方案。2、安全系數(shù)目標安全系數(shù)目標就是將風險控制在風險管理單位可以承受的范圍之內(nèi)，因為風險會造成經(jīng)濟損失，影響企業(yè)的生存與發(fā)展，甚至影響整個社會的發(fā)展。因此，每個風險管理單位要制定適合本單位的安全系數(shù)目標。3、社會責

28、任目標風險管理單位遭受風險事故損失不僅影響自身的發(fā)展，而且可能會使社會承受較大的損失。因此，風險單位制定風險管理計劃時，不僅要注重自身風險的規(guī)避、減少，而且要注意降低對社會的危害，要具有社會責任心。（二）損后管理目標風險管理不可能消滅風險，也不可能完全避免風險。風險事故發(fā)生后，風險管理的目標是消除引發(fā)事故的風險因素，減少風險事故造成的損失。損后風險管理目標主要包括以下幾個方面。1、維持生存目標風險的發(fā)生可能威脅到企業(yè)的生存與發(fā)展，因此，風險發(fā)生后，風險管理的最低目標是維持企業(yè)的生存，確保風險事故發(fā)生后企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營可以繼續(xù)。2、保持經(jīng)營連續(xù)性目標風險發(fā)生后，企業(yè)要盡可能在較短的時間內(nèi)恢復生產(chǎn)或

29、經(jīng)營，這對維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性和連續(xù)性，保證企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。3、穩(wěn)定收益目標穩(wěn)定收益是企業(yè)保持連續(xù)經(jīng)營、持續(xù)發(fā)展的條件，風險管理也應以此為目標。4、履行社會責任目標企業(yè)是社會的組成部分，企業(yè)的發(fā)展應注重其對社會的責任，只有具有社會責任心的企業(yè)才可以得到長遠的發(fā)展。風險管理的發(fā)展風險管理思想理論的萌芽始于20世紀30年代。在19291933年的經(jīng)濟危機中，經(jīng)濟衰退、工廠倒閉、工人失業(yè)、社會財富遭受巨大損失，人們開始思考如何采取有效的措施減少或消除風險帶給人們的種種損失。1931年，在美國經(jīng)營者協(xié)會大會上，明確了對企業(yè)進行風險管理的重要意義，并設立保險部門作為美國經(jīng)營者協(xié)會的獨立機構(gòu)，

30、該保險部門每年召開兩次會議，除了從事保險管理外，還開展有關風險的研究和咨詢事務，從此管理企業(yè)風險的人被稱為風險管理人或風險經(jīng)理。1932年，由企業(yè)風險管理人員共同組成了紐約投保人協(xié)會，彼此交換風險管理的技術和方法。20世紀50年代，風險管理以學科的形式發(fā)展起來，并形成了獨立的理論體系。風險管理理論最早起源于美國，并在美國獲得了廣泛的發(fā)展。1950年，美國加拉格爾在調(diào)查報告費用控制的新時期風險管理中，首次使用了風險管理一詞。同時，20世紀50年代后，風險管理的方法也從早期的唯一方法保險進一步擴大，特別是20世紀60年代，很多學者開始系統(tǒng)研究風險管理的方法，并尋求風險管理方法的多樣化。1963年，

31、美國出版的保險手冊刊載了梅爾和赫奇斯的企業(yè)的風險管理一文；1964年，威廉姆斯和漢斯出版了風險管理與保險一書，引起歐美各國的廣泛重視。20世紀70年代中期以后，風險管理在歐洲、亞洲、拉丁美洲等一些國家和地區(qū)得到了廣泛的傳播。1970年，原聯(lián)邦德國引入美國風險管理理論，并形成了自己的獨特的理論體系。20世紀70年代后，法國引入了風險管理理論，并在國內(nèi)廣泛傳播。1976年，查邦民爾在其所著的企業(yè)保全管理學中，就防止意外風險的發(fā)生及有關法律上的保護、預防和保險等問題進行了綜述。1978年，考夫出版了風險控制學，將控制意外風險作為企業(yè)經(jīng)營管理的核心，開展了經(jīng)營管理型的風險管理研究，形成了獨立的風險管理

32、理論體系。1986年，歐洲11國共同成立了“歐洲風險研究會”，進一步將風險管理研究擴大到國際交流的范圍。英國成立了“工商企業(yè)風險管理與保護協(xié)會”。20世紀70年代大多數(shù)企業(yè)風險管理只是單一的信用風險管理，把企業(yè)風險通過在財產(chǎn)或其他保險公司投保來轉(zhuǎn)移；到20世紀80年代企業(yè)風險管理主要是針對投資風險和財務風險的分散和回避，這主要受到當時的財務理論，如投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型和套利資本資產(chǎn)定價模型的大力發(fā)展所致；進入20世紀90年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性增加，許多企業(yè)越來越重視風險和風險管理。一些新的風險管理概念、模式和方法等被提出，以克服舊的風險管理的局限性。1

33、992年，基于Treadway委員會的提議，其贊助機構(gòu)又組成了一個專門研究內(nèi)部控制問題的委員會一發(fā)起機構(gòu)委員會。2004年在對1992年框架修訂的基礎上，COSO又頒布了全新的企業(yè)風險管理整合框架。COSO認為企業(yè)風險管理是由企業(yè)的董事會、管理層和其他人員實施的，從戰(zhàn)略層面開始并貫穿整個企業(yè)的一個過程。這個過程的設計是為了識別可能影響企業(yè)的潛在事件并按企業(yè)接受風險的態(tài)度管理風險，為實現(xiàn)企業(yè)目標提供合理的保證。企業(yè)風險管理由內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和溝通、監(jiān)控8個要素構(gòu)成，各要素貫穿在企業(yè)的管理過程之中。這套涵蓋企業(yè)風險管理目標、風險管理要素和風險管理執(zhí)行

34、層次的框架已經(jīng)逐漸為市場所接受，并由美國證券交易委員會向企業(yè)推薦采納。對企業(yè)內(nèi)控有著嚴格要求的2002年薩班斯奧克斯利法案也推薦企業(yè)采納COSO的企業(yè)全面風險管理框架。自從全面風險管理誕生后，已經(jīng)有許多專業(yè)化的組織在其主要的出版物上提出了基于這種風險管理模式的風險控制和風險評估的具體方法。此外，世界幾大會計師事務所中有好幾家也開始提供分析報告來說明企業(yè)全面風險管理的價值。風險衡量的理論基礎（一）大數(shù)法則大數(shù)法則為風險衡量奠定了理論基礎，即只要被觀察的風險單位多，就可以對損失發(fā)生的頻率、損失的嚴重程度進行衡量。被觀察的風險數(shù)量越多，預測的損失就越可能接近實際發(fā)生的損失。（二）概率推理原理單個風險

35、事故是隨機事件，事件發(fā)生的時間、空間、損失嚴重程度都是不確定的。但是，就總體而言，風險事故的發(fā)生又會呈現(xiàn)出某種統(tǒng)計的規(guī)律性。運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計方法，可以推斷出風險事故出現(xiàn)狀態(tài)的各種概率。（三）類推原理數(shù)理統(tǒng)計學為從部分去推斷總體提供了非常成熟的理論和眾多有效的方法。利用類推原理衡量風險的優(yōu)點是，能夠彌補事故統(tǒng)計資料的不足。在風險管理實務中，進行風險衡量時，往往沒有足夠的損失統(tǒng)計資料，而且由于時間、經(jīng)費等許多條件的限制，很難甚至不可能取得所需要的足夠數(shù)量數(shù)據(jù)資料。根據(jù)事件的相似關系，從已經(jīng)掌握的實際資料出發(fā)，運用科學的衡量方法而得到的數(shù)據(jù)，可以基本符合實際情況，滿足風險衡量的需要。（四）慣性原

36、理在風險事故發(fā)生作用的條件等大體相對穩(wěn)定的條件下，利用事物發(fā)展的慣性原理，可以預測未來風險事故發(fā)生的損失和損害的程度。值得注意的是，風險發(fā)生作用的條件并不是不變的，風險衡量的結(jié)果會同實際發(fā)生的狀況存在一定的偏離，這就需要風險衡量不僅要考慮引發(fā)事故的穩(wěn)定因素，還要考慮引發(fā)事故發(fā)生的偶然因素。風險衡量的概念風險衡量是在對過去損失資料分析的基礎上，運用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對某一特定或者幾個風險事故發(fā)生的損失頻率和損失程度作出估計，以此作為選擇風險應對技術的依據(jù)。對于風險衡量的概念可以從以下幾個方面進行理解。（一）風險衡量的基礎是充分有效的數(shù)據(jù)資料為了使風險衡量的結(jié)果客觀地反映過去發(fā)生的風險事故的狀

37、況，預測未來可能發(fā)生的狀況，需要風險管理人員掌握完整的、一致的、有關主題的和有組織的相關資料，以增強風險衡量結(jié)果的準確性。對此，要求搜集到的資料需要具備以下條件。1、數(shù)據(jù)是完整的風險管理人員不僅要了解損失金額，而且還要了解每次損失的環(huán)境情況，如貨物列車出軌的地點、時間，出軌時的車組人員和所載的貨物等，以便于分析特定損失發(fā)生的確切原因。風險管理人員還必須運用洞察力去判斷在什么情況下可能遺漏了某些重要資料。2、數(shù)據(jù)是一致的損失數(shù)據(jù)必須是在一致的基礎上收集的。如果從不同的來源用不同的方法收集資料，就會有很多不一致的數(shù)據(jù)。3、數(shù)據(jù)是有關主題的對過去的損失金額還應在與風險管理相關的基礎上估計，一般以恢復

38、損失前的費用來估計損失。財產(chǎn)損失是指損失發(fā)生時的修復費用或重置成本而不是財產(chǎn)的原始成本；責任損失不僅應包括賠償金，還應包括調(diào)查、辯護和處理賠償?shù)馁M用；營業(yè)中斷損失必須包括營業(yè)中斷所致的收入損失，還應包括恢復營業(yè)所需要的額外費用。某企業(yè)的風險管理人員發(fā)現(xiàn)他收集的資料中的損失金額包括了每次出軌造成的所有損失，即包括了鐵路財產(chǎn)損壞的重置費用、支付給貨主的貨物損失、鐵路的收益損失和由于出軌造成的其他費用損失。這樣，只要把這些損失數(shù)據(jù)按通貨膨脹率進行調(diào)整后，就可以適用于風險管理了。如果這些數(shù)據(jù)不切題，風險管理人員就要會同會計和統(tǒng)計人員對損失金額進行調(diào)整。4、數(shù)據(jù)是有組織的如果按日歷順序列出損失，就可能不

39、易發(fā)現(xiàn)損失的模式，而如果按損失大小列出就容易發(fā)現(xiàn)損失模式。這種調(diào)整的損失金額是把損失金額最小的列于最后一位，把損失金額最大的列于第一位。越嚴重的損失在風險管理中所起的作用越大。這樣調(diào)整并組織的歷史損失資料，為預測將來損失提供了一個很好的基礎。（二）風險衡量是對損失發(fā)生的頻率和程度量化分析的過程風險衡量是對損失發(fā)生的頻率和程度進行量化分析的過程，風險衡量的結(jié)果可以為風險評價提供依據(jù)，也可以為風險管理者進行決策提供依據(jù)。統(tǒng)計分析和概率分析是衡量風險的重要工具，但是，統(tǒng)計分析和概率分析并不等于風險管理。（三）風險衡量是風險管理的重要手段風險衡量是風險管理的重要手段，也是風險管理的一個重要環(huán)節(jié)，但是風

40、險衡量不是風險管理的目的，風險管理的目的是選擇防范和處理風險的有效辦法。中心趨勢測量中心趨勢測量是確定風險概率分布中心的重要方法。在各種不同的測量方法中，主要有以下幾種方法。（一）算術平均數(shù)算術平均數(shù)是指用平均數(shù)表示的統(tǒng)計指標，分為總體的一般平均指標和時序平均指標。一般平均指標是指同質(zhì)總體內(nèi)某個數(shù)量標志（在一定時間內(nèi)）的平均值；時序平均指標是某一個統(tǒng)計指標在不同時間的數(shù)量平均值。（二）加權(quán)平均數(shù)加權(quán)平均數(shù)（期望值）是用每一項目或事件的概率加權(quán)平均計算出來的。（三）中位數(shù)衡量損失、預測損失的另一種方法是計算中位數(shù)。中位數(shù)也稱值，位于數(shù)據(jù)的中心位置。（四）眾數(shù)眾數(shù)是一種根據(jù)位置確定的平均數(shù)。顧名思

41、義，眾數(shù)就是分布數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量值，即頻數(shù)或頻率最大的變量X的觀測值。數(shù)列中最常出現(xiàn)的變量的觀測值說明該變量觀測值最具有代表性，因此以之反映變量的一般水平。眾數(shù)具有這樣的特點：眾數(shù)是一種位置平均數(shù)，它不受數(shù)列中各單位變量觀測值的影響，因此難以準確地反映數(shù)列變量觀測值的平均水平。但是，當數(shù)列中有異常變量觀測值時，它不受數(shù)列兩端異常變量觀測值的影響，增強其作為變量觀測值數(shù)列的一般水平的代表性。由于眾數(shù)是頻數(shù)最大的變量觀測值，因此，當分布數(shù)列沒有明顯的集中趨勢而趨于均勻分布的情況下，就無眾數(shù)可言了。如果分布數(shù)列有多個眾數(shù)出現(xiàn)就應重新分組，或?qū)⒏鹘M頻數(shù)依序雙雙合并，求得一個有明顯集中趨勢的分布數(shù)列

42、，然后再確定眾數(shù)。變動程度的測定衡量風險大小取決于不確定性的大小，取決于實際損失偏離預期損失的程度，而不確定性的大小可以通過對發(fā)生損失距離期望的偏差來確定，即風險度。風險度是衡量風險大小的一個數(shù)值，這個數(shù)值是根據(jù)風險所致?lián)p失的概率和一定規(guī)則的計算得到的。風險度越大，就意味著對將來越?jīng)]有把握，風險就越大；反之，風險就越小。（一）方差和標準差對于隨機變量X，如果X1，X2，Xn是隨機變量的n個觀測值，X是隨機變量的算術平均數(shù)，稱（Xi-X）2（i=1,2,n）為觀測值Xi的平方偏差，稱（X1-X）2，（X2-X）2， ，（Xi- X）2的算術平均數(shù)為這組數(shù)據(jù)的平均平方偏差，簡稱方差（或均方差）。方

43、差的算術平方根是標準差或根方差。標準差是衡量測量值與平均值離散程度的尺度，標準差越大，數(shù)據(jù)就越分散，損失波動的幅度就越大，較大損失出現(xiàn)的可能性就越大。（二）變異系數(shù)風險的穩(wěn)定性可以通過變異系數(shù)反映出來。變異系數(shù)越大，風險的穩(wěn)定性越弱，風險也就越大；相反，風險的穩(wěn)定性越強，損失的風險越小。變異系數(shù)是標準差與均值或期望值的比例，也稱標準差系數(shù)或平均偏差系數(shù)。風險衡量中，風險的穩(wěn)定性對衡量具有重要意義。某一事故偏離預期損失的方差越大，管理人員就越擔心，損害也就越大。對變異系數(shù)的大小沒有統(tǒng)一的規(guī)范，可以根據(jù)需要在一定幅度內(nèi)靈活確定。一般情況下，變異系數(shù)越小，則偏差就越小，據(jù)此制定的風險管理策略就越可靠

44、，重大風險事故發(fā)生的可能性就越小。（三）偏態(tài)前面講過平均數(shù)與中位數(shù)的概念，在這兩個指標相等的情況下，變量的頻數(shù)分布呈對稱分布，即沒有偏態(tài)。當中位數(shù)與平均數(shù)不相等時，分布就會出現(xiàn)偏態(tài)。當中位數(shù)大于平均數(shù)時，表明分布聚集于左邊而向右邊偏斜。當中位數(shù)小于平均數(shù)時，表明分布聚集于右邊而向左邊偏斜。損失程度的估計風險損失程度是指風險事故可能造成的損失值，即風險價值。在衡量風險損失程度時，除了需要考慮風險單位的內(nèi)部機構(gòu)、用途、消防設施等以外，還需要考慮以下幾方面的因素：損失形態(tài)、損失頻率、損失金額和損失的時間。（一）同一原因所致各種形態(tài)的損失同一原因?qū)е碌亩嘈螒B(tài)的損失，不僅要考慮風險事件所致的直接損失，而

45、且還要考慮風險事件引起的其他相關的間接損失。一般來說，間接損失比直接損失更嚴重。例如，盡管汽車碰撞發(fā)生的次數(shù)大于因碰撞所致的潛在損失，但是因責任訴訟所致的責任損失往往大于汽車因碰撞所致的損失，因此，一般來說，汽車責任風險的所致?lián)p失大于財產(chǎn)損失風險。（二）單一風險事件所涉及的損失單位數(shù)單一風險事件所引起損失的單位越多，其損失就越嚴重，損失程度和風險單位數(shù)大多呈正相關關系。（三）損失的時間一般來說，風險事件發(fā)生的時間越長，損失頻率越大，損失的程度也就越大。估計損失程度不僅要考慮損失的金額，還要考慮損失的時間價值。（四）損失金額一般情況下，損失金額直接顯示損失程度的大小，損失金額越大，損失程度就越大

46、。在一些特殊的情況下，損失金額的大小使損失頻率、損失時間的估計變得微不足道。1、單次風險事故所致?lián)p失金額單次風險事故所致的損失金額一般來說不能全部列舉出來，它可以在某一區(qū)間內(nèi)取值，因此它是連續(xù)型隨機變量。對于損失金額的概率分布，很多經(jīng)驗數(shù)據(jù)表明可以利用正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布等來進行擬合估計。2、一定時期總損失一定時期總損失是指在已知該時期內(nèi)損失次數(shù)概率分布和每次損失金額概率分布的基礎上所求的損失總額。一定時期總損失金額為發(fā)生一次損失時的損失額，加上2次損失發(fā)生時的損失額，等等。為簡單起見，以例子說明。3、隨機模擬法的應用現(xiàn)實中，企業(yè)財產(chǎn)損失次數(shù)的分布和損失程度的分布可能是比較復雜的

47、，所以以上逐個分析各種可能的方法太煩瑣，甚至是不可能的。在這種情況下，就要應用到隨機模擬的方法。隨機模擬法是一種仿真的方法，通過產(chǎn)生隨機數(shù)的方法，模擬企業(yè)財產(chǎn)在較長時間內(nèi)（如100年）發(fā)生損失的情況，從中得到年總損失額的分布。具體過程是：首先規(guī)定隨機數(shù)大小與損失次數(shù)的關系、隨機數(shù)大小與損失程度的關系，然后開始第一輪模擬。產(chǎn)生一個隨機數(shù)，看其代表的損失次數(shù)，假如這個隨機數(shù)代表該年發(fā)生N次損失，則再生成N個隨機數(shù)，對應于每次損失中的損失額，把這N個損失額累加起來，就得到了第一輪模擬中的損失額。接下來開始第2輪，第3輪，一直模擬下去，直到達到要求的輪數(shù)。這樣就可以得到年總損失額的概率分布。當然，由于

48、總的模擬輪數(shù)偏少，表中的結(jié)果是不準確的。在這種少輪次模擬中出現(xiàn)的損失額其概率是偏高的。在實踐中，可以采用計算機進行模擬的計算，因而可以進行上萬輪的模擬計算，以得到比較可靠的模擬結(jié)果。4、均值和標準差的估算有時人們只關心損失幅度的某個特征值，如均值和標準差。這時就可以直接對總體均值和標準差進行區(qū)間估算。不同的數(shù)據(jù)量，采用的方法也不同。（1）樣本容量較大，已知樣本均值和抽樣誤差，估計總體均值。（2）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布而o未知時，估計總體均值。（3）樣本容量較小，總體為正態(tài)分布時，估計總體方差。（五）所需暴露單位數(shù)量的估算根據(jù)大數(shù)定律可知，隨著暴露單位的數(shù)量趨于無窮大，實際的損失頻率將會趨

49、近于期望的真實損失頻率。但在實際中，一個組織的暴露單位的數(shù)量絕不可能無窮大，大多數(shù)情況下這是一個有限的數(shù)字。而且在很多情況下，這個數(shù)字幾乎稱不上“大”。因此，就存在這樣一個問題：當樣本不夠充分大時，會導致多大的錯誤？也就是說，風險評估并不是百分之百地以一種概率的說法對未來進行預測，盡管概率就已經(jīng)體現(xiàn)了不確定性，但實際中由于許多統(tǒng)計原理所需的條件不能滿足，這種預測本身也帶有一定的不確定性。對于這種情況，風險經(jīng)理可能會有另一種問法：“為了有95%的把握使最大可能損失的估計值與真實值的差別不超過5%，必須有多少暴露單位？”或者說，如果風險管理者希望有（1a）的把握保證，企業(yè)面臨的某種實際損失率與給定

50、的預期損失率之差的變動程度不超過E，則風險單位數(shù)要多大才能滿足上述要求？在回答這個問題時，我們假設損失是以二項分布假定的方式發(fā)生的，即風險單位發(fā)生損失是相互獨立的，并且每個風險單位損失發(fā)生的概率不變。這樣，當n足夠大時，損失近似服從正態(tài)分布。從以上影響損失的因素可以看出，風險的大小取決于損失的程度而不是損失發(fā)生的頻率。風險是損失的不確定性，風險事件導致的損失頻率和損失程度的大小具有隨機性，損失頻率和損失程度是衡量風險的兩個重要指標。但是，風險的大小主要取決于損失的程度而不是損失的概率。損失頻率的估計通過對大量資料的統(tǒng)計分析，可以估算損失次數(shù)和損失幅度的概率，并建立一定形式的概率分布。常見的方法

51、有兩種：根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表；應用理論概率建立損失概率分布表。根據(jù)經(jīng)驗損失資料建立損失概率分布表。利用經(jīng)驗損失資料構(gòu)造概率分布的首要任務是使收集的資料足夠多，并且具有相當?shù)目煽啃?。當企業(yè)自身缺乏經(jīng)驗數(shù)據(jù)時，可以利用來自保險公司、同業(yè)公會、統(tǒng)計部門等的經(jīng)驗數(shù)據(jù)作補充。風險管理人員應該系統(tǒng)地、連續(xù)地收集相關的經(jīng)驗損失資料，包括風險單位的特性和數(shù)量、事故發(fā)生的日期、造成事故損失的原因、每次損失金額、每次損失事故涉及的風險單位等數(shù)據(jù)。當風險管理人員掌握了大量在相同條件下風險單位發(fā)生的損失資料后，可以通過統(tǒng)計整理和分析，獲得經(jīng)驗損失概率分布，并以此預測未來發(fā)生的損失情況。根據(jù)“大數(shù)法則”隨

52、著觀察樣本量的不斷增加，實際觀察結(jié)果與客觀存在的結(jié)果之間的差異將逐漸減小，估計精度不斷提高。應用理論概率建立損失概率分布表。在風險管理實踐中，通常沒有足夠多的觀察資料來建立損失概率分布，但是可以從中發(fā)現(xiàn)某些類型的損失結(jié)果呈現(xiàn)出某些統(tǒng)計規(guī)律。比如，損失事故發(fā)生的次數(shù)可以視為離散型隨機變量，其概率分布服從二項分布或泊松分布，損失金額是連續(xù)型隨機變量，其概率分布通常服從正態(tài)分布或?qū)?shù)正態(tài)分布等。由此，利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)來擬合模型的待定參數(shù)后，就可以得到損失概率分布表，進而預測未來一定時期內(nèi)的損失情況。在衡量損失頻率時，需要考慮三項因素：風險單位數(shù)、損失形態(tài)、損失事件（或原因）。這三項因素的不同組合，會使風

53、險損失頻率的大小不同。下面舉例說明風險單位數(shù)，損失形態(tài)、損失事件不同組合下的損失頻率估計。（1）一個風險單位遭受單一事件所致單一損失形態(tài)的損失頻率。如果某一事件發(fā)生，另一事件不可能發(fā)生，這兩個事件是相互排斥事件。（2）一個風險單位遭受多種事件所致單一形態(tài)的損失頻率。如果兩種或多種事件能在同一時期內(nèi)發(fā)生，那么這些結(jié)果共同發(fā)生的概率就需要計算得到。（3）一個風險單位遭受單一事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。（4）多個風險單位遭受單一事件所致單一形態(tài)的損失頻率。多個風險單位遭受單一事件所致?lián)p失的概率取決于這些風險單位是否獨立。如果兩個風險單位具有這樣的特性，其中一個風險單位遭受事件的損失，不會影響另一

54、個風險單位損失的概率，則稱這兩個風險單位是相互獨立的。如果兩個風險單位是相關的，可以用條件概率來計算事故發(fā)生的概率。兩個風險單位A、B都發(fā)生損失的概率是兩個概率的乘積：A風險單位發(fā)生的概率；在A風險單位發(fā)生事故的情況下，B風險單位發(fā)生的條件概率。在A風險單位發(fā)生的條件下，B風險單位發(fā)生的概率，稱為A風險單位對B風險單位的條件概率。如果兩個風險單位不相互獨立，那么，計算多風險單位遭受一個風險事件的損失概率，就需要考慮條件概率。根據(jù)相關性風險單位的計算，可以得出以下幾方面的結(jié)論。條件概率越大，風險單位的相關性越強。一個風險單位發(fā)生事故，另一個風險單位不發(fā)生事故的概率越小。如果兩個風險單位完全相關，

55、則一個風險單位發(fā)生事故，就意味著另一個風險單位發(fā)生事故。條件概率越大，風險單位都發(fā)生風險事故的概率越大。（5）多個風險單位遭受多種損失事件所致多種損失形態(tài)的損失頻率。例如，某企業(yè)倉庫，要估計這6座倉庫遭受火災、爆炸、臺風等損失事件所致財產(chǎn)損失、責任損失和人身傷亡的損失頻率。發(fā)展規(guī)劃分析（一）公司發(fā)展規(guī)劃1、公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司秉承“不斷超越、追求完美、誠信為本、創(chuàng)新為魂”的經(jīng)營理念，貫徹“安全、現(xiàn)代、可靠、穩(wěn)定”的核心價值觀，為客戶提供高性能、高品質(zhì)、高技術含量的產(chǎn)品和服務，致力于發(fā)展成為行業(yè)內(nèi)領先的供應商。未來公司將通過持續(xù)的研發(fā)投入和市場營銷網(wǎng)絡的建設進一步鞏固公司在相關領域的領先地位，擴

56、大市場份額；另一方面公司將緊密契合市場需求和技術發(fā)展方向進一步拓展公司產(chǎn)品類別，加大研發(fā)推廣力度，進一步提升公司綜合實力以及市場地位。2、擴產(chǎn)計劃經(jīng)過多年的發(fā)展，公司在相關領域領域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗和技術優(yōu)勢，隨著公司業(yè)務規(guī)模逐年增長，產(chǎn)能瓶頸日益顯現(xiàn)。因此，產(chǎn)能提升計劃是實現(xiàn)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)。公司將以全球行業(yè)持續(xù)發(fā)展及逐漸向中國轉(zhuǎn)移為依托，提高公司生產(chǎn)能力和生產(chǎn)效率，滿足不斷增長的客戶需求，鞏固并擴大公司在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，提高市場占有率和公司影響力。在產(chǎn)品拓展方面，公司計劃在擴寬現(xiàn)有產(chǎn)品應用領域的同時，不斷豐富產(chǎn)品類型，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，保持公司產(chǎn)品在行業(yè)中的競爭地位。

57、3、技術研發(fā)計劃公司未來將繼續(xù)加大技術開發(fā)和自主創(chuàng)新力度，在現(xiàn)有技術研發(fā)資源的基礎上完善技術中心功能，規(guī)范技術研究和產(chǎn)品開發(fā)流程，引進先進的設計、測試等軟硬件設備，提高公司技術成果轉(zhuǎn)化能力和產(chǎn)品開發(fā)效率，提升公司新產(chǎn)品開發(fā)能力和技術競爭實力，為公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供源源不斷的技術動力。公司將本著中長期規(guī)劃和近期目標相結(jié)合、前瞻性技術研究和產(chǎn)品應用開發(fā)相結(jié)合的原則，以研發(fā)中心為平臺，以市場為導向，進行技術開發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新，健全和完善技術創(chuàng)新機制，從人、財、物和管理機制等方面確保公司的持續(xù)創(chuàng)新能力，努力實現(xiàn)公司新技術、新產(chǎn)品、新工藝的持續(xù)開發(fā)。4、技術研發(fā)計劃公司將以新建研發(fā)中心為契機，在對現(xiàn)有產(chǎn)品

58、的技術和工藝進行持續(xù)改進、提高公司的研發(fā)設計能力、滿足客戶對產(chǎn)品差異化需求的同時，順應行業(yè)技術發(fā)展，不斷研發(fā)新工藝、新技術，不斷提升產(chǎn)品自動化程度，在充分滿足下游領域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高的同時，強化公司自主創(chuàng)新能力，鞏固公司技術的行業(yè)先進地位，強化公司的綜合競爭實力。積極實施知識產(chǎn)權(quán)保護自主創(chuàng)新、自主知識產(chǎn)權(quán)和自主品牌是公司今后持續(xù)發(fā)展的關鍵。自主知識產(chǎn)權(quán)是自主創(chuàng)新的保障，公司未來三年將重點關注專利的保護，依靠自主創(chuàng)新技術和自主知識產(chǎn)權(quán)，提高盈利水平。公司計劃在未來三年內(nèi)大量引進或培養(yǎng)技術研發(fā)、技術管理等專業(yè)人才，以培養(yǎng)技術骨干為重點建設內(nèi)容，建立一支高、中、初級專業(yè)技術人才合理搭配的人才隊

59、伍，滿足公司快速發(fā)展對人才的需要。公司將采用各種形式吸引優(yōu)秀的科技人員。包括：提高技術人才的待遇；通過與高校、科研機構(gòu)聯(lián)合，實行對口培訓等形式，強化技術人員知識更新；積極拓寬人才引進渠道，實行就地取才、內(nèi)部挖掘和面向社會廣攬人才相結(jié)合。確保公司產(chǎn)品的高技術含量，充分滿足客戶的需求，使公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。公司將加強與高等院校、研發(fā)機構(gòu)的合作與交流，整合產(chǎn)、學、研資源優(yōu)勢，通過自主研發(fā)與合作開發(fā)并舉的方式，持續(xù)提升公司技術研發(fā)水平，提升公司對重大項目的攻克能力，提高自身研發(fā)技術水平，進一步強化公司在行業(yè)內(nèi)的影響力。5、市場開發(fā)規(guī)劃公司根據(jù)自身技術特點與銷售經(jīng)驗，制定了如下市場開發(fā)規(guī)

60、劃：首先，公司將以現(xiàn)有客戶為基礎，在努力提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時，以客戶需求為導向，在各個方面深入了解客戶需求，以求充分滿足客戶的差異化需求，從而不斷增加現(xiàn)有客戶訂單；其次，公司將在穩(wěn)定與現(xiàn)有客戶合作關系的同時，憑借公司成熟的業(yè)務能力及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量逐步向新的客戶群體拓展，挖掘新的銷售市場；最后，公司將不斷完善營銷網(wǎng)絡建設，提升公司售后服務能力，從而提升公司整體服務水平，實現(xiàn)整體業(yè)務的協(xié)同及平衡發(fā)展。6、人才發(fā)展規(guī)劃人才是公司發(fā)展的核心資源，為了實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標，公司將健全人力資源管理體系，制定科學的人力資源開發(fā)計劃，進一步建立完善的培訓、薪酬、績效和激勵機制，最大限度的發(fā)揮人才潛力，為公司的可