外匯交易課件

1、外匯實盤 外匯實盤就是銀行或外匯經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)實時外匯市場報價作出的及時反映，用數(shù)據(jù)或圖表提供給投資者。 一般在銀行開戶交易，比如招行或工行，實盤的特點是風(fēng)險和收益都比較小，交易手續(xù)費（點差）稍大，一般1030點。如果操作不錯年收益一般5%10%。資金太小可能收益有限。 外匯實盤 開戶步驟：到銀行柜臺申請開一個外匯戶，然后購匯存入該賬戶，和銀行簽訂外匯交易協(xié)議，申請開通網(wǎng)上銀行，然后在家里用個人電腦登陸該銀行的網(wǎng)站，進(jìn)入網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易即可。外匯虛盤交易 又稱外匯保證金交易,按金交易.指投資者和專業(yè)從事外匯買賣的金融公司（銀行、交易商或經(jīng)紀(jì)商），簽定委托買賣外匯的合同，繳付一定比率（一般不超過1

2、0%）的交易保證金，便可按一定融資倍數(shù)買賣10萬、幾十萬甚至上百萬美元的外匯。因此，這種合約形式的買賣只是對某種外匯的某個價格作出書面或口頭的承諾，然后等待價格出現(xiàn)上升或下跌時，再作買賣的結(jié)算，從變化的價差中獲取利潤，當(dāng)然也承擔(dān)了虧損的風(fēng)險。由于這種投資所需的資金可多可少，所以，近年來吸引了許多投資者的參與。3基本特點 外匯投資以合約形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點在于節(jié)省投資金額。以合約形式買賣外匯，投資額一般不高于合約金額的5%，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個合約的金額計算的。外匯合約的金額是根據(jù)外幣的種類來確定的，具體來說，每一個合約的金額分別是12,500,000日元、62,500英鎊、125

3、,000歐元、125,000瑞士法郎，每張合約的價值約為10萬美元。4基本特點 每種貨幣的每個合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求改變的。投資者可以根據(jù)自己定金或保證金的多少，買賣幾個或幾十個合約。一般情況下，投資者利用1千美元的保證金就可以買賣一個合約，當(dāng)外幣上升或下降，投資者的盈利與虧損是按合約的金額即10萬美元來計算的。5Forextrader前兩天偶然發(fā)現(xiàn)了一款可以上網(wǎng)模擬炒匯的軟件Forextrader，基本可以實時反映匯價變化。帳戶初始賦予玩家5000美元的保證金，使用1：200的杠桿進(jìn)行杠桿交易，也就是說你用5000$最多可以操作1000000$的資金，匯率每上升0.0001美元可以

4、盈利0.02美元。當(dāng)然，虧損也是這樣的比例。世界主要結(jié)算單位都可以在這一模擬平臺上進(jìn)行模擬交易、頭寸管理。比較好玩，適合沒錢的家伙過過癮或者實盤交易前的練兵。唯一感到不滿的是只能進(jìn)行保證金交易，無法實現(xiàn)套匯（或者本來保證金交易的平臺就不能這樣？）6倉位 倉位是指投資人實際投資和實有投資資金的比例。列舉個例子：比如你有10萬用于投資基金，現(xiàn)用了4萬元買基金或股票，你的倉位是40。如你全買了基金或股票，你就滿倉了。如你全部贖回基金賣出股票，你就空倉了。 7如果目前市場比較危險，隨時可能跌，那么就不應(yīng)該滿倉，因為萬一市場跌了，你賣期貨可能虧，但是你也沒有錢買期貨，就很被動。通常，在市場比較危險的時候

5、，就應(yīng)該半倉或者更低的倉位。這樣，萬一市場大跌，你發(fā)現(xiàn)你持有的期貨跌到了很低的價位，你可以買進(jìn)來，等它漲的時候，你把你原來的賣掉，就可以賺一個差價。 一般來說，平時倉位都應(yīng)該保持在半倉狀態(tài)，就是說，留有后備軍，以防不測。只有在市場非常好的時候，可以短時間的滿倉。8爆倉爆倉就是虧損大于你的帳戶中去除保證金后的可用資金。爆倉是指在某些特殊條件下，投資者保證金賬戶中的客戶權(quán)益為負(fù)值的情形。在市場行情發(fā)生較大變化時，如果投資者保證金賬戶中資金的絕大部分都被交易保證金占用，而且交易方向又與市場走勢相反時，由于保證金交易的杠桿效應(yīng)，就很容易出現(xiàn)爆倉。如果爆倉導(dǎo)致了虧空且由投資者的原因引起，投資者需要將虧空

6、補足，否則會面臨法律追索。9專家表示，爆倉大多與資金管理不當(dāng)有關(guān)。為避免這種情況的發(fā)生，需要特別控制好持倉量，合理地進(jìn)行資金管理，切忌象股票交易中可能出現(xiàn)的滿倉操作；并且與股票交易不同，投資者必須對股指期貨的行情進(jìn)行及時跟蹤。因此，股指期貨實際上并不適合所有投資者。10追蹤止損追蹤止損，就是在投資者的倉位盈利時，止損的價位會跟著盈利的方向一起移動，而每次移動的距離就是所設(shè)置的追蹤止損的距離。它的優(yōu)勢就在于能夠保護(hù)投資者已經(jīng)獲得的利潤。 設(shè)置追蹤止損時，不僅僅可以事先設(shè)置好止損位置，也可以不設(shè)置止損位置，只要設(shè)置好距離就可以觸發(fā)。11以下舉兩個簡單的例子來說明下MT4的追蹤止損如何使用的方法。

7、例子：買入EUR/USD 開倉于1.3600，設(shè)置止損為1.3500，移動止損15點（相當(dāng)于150點）。當(dāng)匯價從1.3600上升到1.3615，觸發(fā)移動止損，當(dāng)匯價上升到1.3630時,止損從1.3500上調(diào)到1.3515；這時，匯價出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，只要匯價下調(diào)到1.3515，就會止損平倉12中國工商銀行外匯如何交易? 即時 獲利 止損 雙向 都是啥意思?保證金制度，最大比例為1：30，即時指以當(dāng)前價格成交（因為匯率是隨時波動的）；獲利和止損是為了降低交易風(fēng)險，當(dāng)你下單時，可以選擇設(shè)定獲利和止損的區(qū)域，當(dāng)匯價波動達(dá)到這個臨界點時，系統(tǒng)會自動平倉。比如 你以2.0420做多gbpusd ，止損為2.0

8、400，獲利為2.0440。當(dāng)gbpusd價格達(dá)到這兩個中的任何一個時，系統(tǒng)會平倉。雙向是，既可以多，也可以做空！13止損止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時，及時斬倉出局，以避免形成 更大的虧損。其目的就在于投資失誤時把損失限定在較小的范圍內(nèi)。股票投資與賭 博的一個重要區(qū)別就在于前者可通過止損把損失限制在一定的范圍之內(nèi)，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數(shù)血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。14止損是股票交易中保護(hù)自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發(fā)情況善于“剎車”，才能確保安全。止損

9、的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯、甚至導(dǎo)致全軍覆沒。止損不能規(guī)避風(fēng)險，但可以避免遭到更大的意外風(fēng)險。 做單時不設(shè)止損是投資的大忌，不設(shè)止損無論賺多少錢都是暫時的，到頭來等待它的只有一個結(jié)果：爆倉再爆倉15客戶可選擇實時交易或委托交易兩種形式，實時交易指按我行公布的個人外匯買賣牌價成交；委托交易指客戶可選擇委托牌價進(jìn)行掛單，如某一時刻我行牌價符合掛單成交條件，則掛單成交，否則該筆掛單在客戶指定的掛單有效時間內(nèi)或周末交易結(jié)束時自動失效。客戶在委托交易未成交時，可進(jìn)行撤單，取消該筆委托。但若委托交易已成交，則不可撤銷。委托交易分為獲利掛單、止損掛單、雙向掛單和追加掛單四種

10、形式16個人外匯買賣的交易方式分為即時交易和委托交易即時交易就是建行在國際市場價格的基礎(chǔ)上，加上一定點差之后給客戶報價的方式，客戶接受報價則交易成交。銀行點差就相當(dāng)于銀行收取的手續(xù)費。 委托交易方式又分為兩種：盈利委托和止損委托，而通過盈利委托和止損委托的組合構(gòu)成雙向委托。 盈利委托是指客戶目標(biāo)成交價格優(yōu)于市場價格，比如歐元/美元市場匯率為1.2067時，客戶想在1.2167的價格水平賣出歐元的委托，就是盈利委托止損委托正好相反，手中有歐元的客戶在1.2000賣出歐元的委托交易就是止損委托。17進(jìn)行外匯交易的重要一步是要能看懂各種外匯交易委托指令雖然目前各外匯交易商支持的交易指令有所差別但是無

11、非包括以下幾類：即時委托指令以當(dāng)時的市場價格進(jìn)行交易成交匯率為市場正在進(jìn)行交易的當(dāng)前匯率與股票交易中的市價委托含義相同例如若市場價格為歐元/美元：1.397211.39749時買入歐元/美元貨幣對的即時委托的成交價就是1.39749，賣出該貨幣對的成交價,1.39721.注意敘述中未考慮外匯交易商收取的點差18掛單委托指令該類委托有一定的委托時效性可以設(shè)定有效時間可以選擇當(dāng)天有效還可選擇在取消之前有效在委托有效期內(nèi)只要當(dāng)市場價格達(dá)到指定價位時即進(jìn)行交易例如如果你持有一筆以1.39749美元的價格買入的歐元，希望在匯,1.39800時賣出你就可以發(fā)出掛單委托指令當(dāng)市場匯價等于或大于1.39800

12、時你的委托指令會自動成交并帶來相應(yīng)的收益19止損委托指令這類指令是為防止方向判斷錯誤而減少損失設(shè)置的投資者可以預(yù)先設(shè)定一個可能象征轉(zhuǎn)勢的價位當(dāng)市場匯率達(dá)到或跌破該價位時按市場匯率自動成交這樣就不會因為匯價繼續(xù)下挫而損失更大例如如果你持有一筆以1.39749美元價格買入的歐元，為防止歐元大幅貶值可能帶來的損失你就可發(fā)出一個止損委托的交易指令。比如將止損委托設(shè)定成以1.39449美元的價格賣出歐元這樣在歐元不斷下跌時你的最大損失是30點20雙向委托也稱雙向掛單指令雙向委托指令由掛單委托和止損委托兩部分組成即該委托可以同時預(yù)設(shè)掛單價和止損價一旦市場匯率達(dá)到指定價位掛單價或止損價委托的一半將被執(zhí)行掛單

13、或止損同時另一半委托將被取消止損或掛單例如如果你持有一筆以1.39749美元的價格買入的歐元，你就可以發(fā)出雙向委托指令如果你的雙向委托掛單匯率,1.39800美元而雙向委托的止損匯率為1.39700美元，一旦市場匯率達(dá),1.39800美元，那么系統(tǒng)將為您在1.39800賣出歐元同時止損指令被撤銷反之如果歐元跌至1.39700美元，則系統(tǒng)將按止損價賣出歐元同時掛單指令被撤銷21預(yù)約掛單（支持與否因交易平臺而異）所謂預(yù)約掛單是指發(fā)出一條復(fù)合指令如果第一條指令交易成功則預(yù)約部分生效預(yù)約掛單分為單向預(yù)約掛單和雙向預(yù)約掛單單向預(yù)約掛單在買入或賣出成功后預(yù)約部分的賣出或買入生效成為另一個單向掛單例如為了及

14、時獲利投資者可以設(shè)置這樣的單向預(yù)約指令在歐元/美元價格達(dá)到1.39730時買入歐元成功交易后掛出賣出單執(zhí)行價格為1.3950.該指令事實上是兩個單項掛單的組合更有利于投資者及時抓住獲利機會而雙向預(yù)約掛單則是在買入或賣出成功后預(yù)約部分的兩個指令生效預(yù)約部分可以是分段買入或賣出指令也可以是一個雙向掛單指令22例如為了實現(xiàn)撥檔操作（撥檔操作是指在市場情況不明朗的情況下分多次買入或者賣出來避免偶然判斷失誤造成重大損失）投資者可以設(shè)置這樣的雙向預(yù)約指令首先是一條買入1手歐元的指令目標(biāo)價格為1.39730美元然后當(dāng)美元跌至1.39700時買入1手，而在價格進(jìn)一步下跌,1.39670時再買入1手；為了及時獲得上漲趨勢中的收益投資者可以設(shè)置這樣的雙向預(yù)約指令：首先是一個買入2手歐元的指令買入價為1.39730當(dāng)價格上漲至1.39670時賣出1手當(dāng)價格進(jìn)一步上漲至1.39790時再賣出1手事實上雙向預(yù)約掛單有更多的組合投資者可以根據(jù)自己想要達(dá)到的效果進(jìn)行設(shè)置操作要查詢有哪些交易平臺支持預(yù)約掛單請查詢銀率網(wǎng)的 “做市商比較庫”23追加委托指令追加委托是一種假設(shè)完成委托在與其相關(guān)聯(lián)的原委托成交后隨即生效并向市場發(fā)出的后繼指令其交易方向與原委托的交易方向相反賣出金額為原委托的買入金額原委托可以是掛單委托止損委托或雙向委