財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告文獻(xiàn)

1、-可編輯修改-可編輯修改-選題代碼選題代碼姓名學(xué)號(hào)專業(yè)班級(jí) 完成時(shí)間 所屬院校工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)告項(xiàng)目九陶可馨22201519112015級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)年 月大連海事大學(xué)航運(yùn)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院、項(xiàng)目概況、項(xiàng)目概況-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-、項(xiàng)目概況目錄.3.3.（二）項(xiàng)目投資基本計(jì)算數(shù)據(jù) 4.（三）報(bào)告表格內(nèi)容概況 5.5.5.7.（三）利潤(rùn)與所得稅計(jì)算 7（四）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量計(jì)算8（五）判斷項(xiàng)目盈利能力1.01.1借款需要量計(jì)算1.1固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計(jì)算1.1固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算1.2流動(dòng)資金融資利息計(jì)算1.3利潤(rùn)與所得稅計(jì)算1.5項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量計(jì)算1.7投資

2、項(xiàng)目?jī)攤芰蜕婺芰Ψ治?.9利潤(rùn)分配計(jì)算1.9財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量計(jì)算2.1總結(jié) 2.4.五、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析結(jié)論2.4.（一）項(xiàng)目基本情況某工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，計(jì)算期為15年，建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年開 始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力。（二）項(xiàng)目投資基本計(jì)算數(shù)據(jù).該項(xiàng)目建設(shè)投資7950萬元，分三期投入，建設(shè)投資情況如表所示。表1建設(shè)投資分年估算表年份123建設(shè)投資（萬元）200035002450.項(xiàng)目的固定資產(chǎn)綜合折舊年限為15年，殘值率為5%,期末殘值等于賬面價(jià) 值.建設(shè)項(xiàng)目資金的50%為資本金，50%采用銀行貸款，采用年中到款法。.貸款年利率為9.8%,建設(shè)期只計(jì)算利息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予

3、 以資本化。.從第4年末開始，采用當(dāng)期利息全部?jī)斶€、本金分10年等額償還的方式進(jìn)行償還。表2資本金分年投入表年份/期數(shù)123資本金（萬元）100017501225.流動(dòng)資金投資約需2400萬元，全部從銀行借款，年利率為 9.8%。流動(dòng)資金 借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。.年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)的相關(guān)數(shù)據(jù)如表3所示表3營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表年份/期數(shù)45、15營(yíng)業(yè)收入/萬元5551818281828182經(jīng)營(yíng)成本/萬元35584788478847888.營(yíng)業(yè)稅為營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)和教育費(fèi)附加分別按照營(yíng)業(yè)稅的7%和 5%計(jì)算。所得稅率為25%盈余公積金按照稅后利

4、潤(rùn)10%計(jì)提。其他不做考慮。除了計(jì)提法定盈余公積金以外的當(dāng)期利潤(rùn)，劃入到應(yīng)付利潤(rùn)賬戶（權(quán)益）項(xiàng)目的加權(quán)平均資金成本為12%。（三）報(bào)告表格內(nèi)容概況報(bào)告采用EXCEL, 數(shù)值型數(shù)據(jù)，保留小數(shù)點(diǎn)后面一位，比率性數(shù)據(jù)或指標(biāo)請(qǐng)按 59.99%的數(shù)據(jù)格式保留）1、財(cái)務(wù)分析輔助報(bào)表（ 1）建設(shè)總投資估算表（ 2）建設(shè)期利息估算表（ 3）項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表（ 4）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算表（ 5）總成本費(fèi)用估算表（含經(jīng)營(yíng)成本）2、財(cái)務(wù)分析報(bào)表（ 1）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（融資前）（ 2）借款還本付息計(jì)劃表（ 3）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（ 4）利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表（ 5）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表-可編輯修改

5、-可編輯修改-、項(xiàng)目融資前盈利能力分析（一）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算1、建設(shè)總投資估計(jì)表表1建設(shè)總投資估計(jì)表 （單位：萬元）年份1234合計(jì)建設(shè)投資30004000200090002、年?duì)I業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)的相關(guān)數(shù)據(jù)表3營(yíng)業(yè)收入和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表年份/期數(shù)45、15營(yíng)業(yè)收入/萬元5551818281828182經(jīng)營(yíng)成本/萬元3558478847884788營(yíng)業(yè)稅為營(yíng)業(yè)收入的5%計(jì)算，城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)和教育費(fèi)附加分別按照營(yíng)業(yè)稅的7%和5%計(jì)算。3、營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)（1）第4期營(yíng)業(yè)稅=5551X5%=277.6 （萬元）（2）第5期-第15期營(yíng)業(yè)稅=8182X5%=409.1

6、（萬元）（3）第4期城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)=277.55X 7%=19.4 （萬元） 第5期-第15期城市維護(hù)建設(shè)稅費(fèi)=409.1 X 7%=28.6 （萬元）（5）第4期教育費(fèi)附加=277.55X 5%=13.9 （萬元）（6）第5期-第15期教育費(fèi)附加=409.1 X5%=20.5 （萬元）（7）第4期營(yíng)業(yè)稅及附加=277.6+19.4+13.9=310.9仃元）（8）第5期-第15期營(yíng)業(yè)稅及附加=409.1+28.6+20.5=458.2（萬元）4、營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表表4營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè)表（單位：萬元）年份45.15營(yíng)業(yè)收入5551818281828182營(yíng)業(yè)

7、稅金及附加310.9458.2458.2458.2經(jīng)營(yíng)成本3558478847884788（二）固定資產(chǎn)折舊計(jì)算1、固定資產(chǎn)投資及相關(guān)數(shù)據(jù)該項(xiàng)目建設(shè)投資7950萬元，項(xiàng)目的固定資產(chǎn)綜合折舊年限為15年，殘值率為5%,期末殘值等于賬面價(jià)值。2、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算7950（1 -5%）年折舊額=15=503.5 （萬元）（三）利潤(rùn)與所得稅計(jì)算1、利潤(rùn)總額的計(jì)算利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用2、所得稅的計(jì)算所得稅二利潤(rùn)總額X 25%3、稅后利潤(rùn)的計(jì)算稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅4、利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表表5利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表（融資前）（單位：萬元）廳P項(xiàng)目計(jì)算期45.151營(yíng)業(yè)收入55518

8、182818281822營(yíng)業(yè)稅金及附加310.9458.2458.2458.23總成本費(fèi)用=3.1+3.2+3.34061.55291.55291.55291.53.1經(jīng)營(yíng)成本35584788478847883.2折舊費(fèi)（融資前）503.5503.5503.5503.53.3利息支出00004禾潤(rùn)總額=1-2-31178.62432.32432.32432.35所得稅=4*25%294.7608.1608.1608.16稅后利潤(rùn)=4-5884.01824.21824.21824.2（四）項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量計(jì)算1、回收固定資產(chǎn)余值計(jì)算到第15年末回收固定資產(chǎn)余值（期末殘值等于賬面價(jià)值）為：7950

9、-503.5X 12=1908 （萬元）2、回收流動(dòng)資金解釋到第15年末回收流動(dòng)資金為：2400 （萬元）3、第15期現(xiàn)金流入計(jì)算第15期現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金4、所得稅前凈現(xiàn)金流量計(jì)算所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出5、調(diào)整所得稅解釋調(diào)整所得稅引用“表5利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“所得稅”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù) 計(jì)算。6、所得稅后凈現(xiàn)金流量計(jì)算所得稅后凈現(xiàn)金流量=所得稅前凈現(xiàn)金流量-調(diào)整所得稅7、項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表表表6項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）表表6項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）廳P項(xiàng)目計(jì)算期1234567891011121314151現(xiàn)金流入00055

10、518182818281828182818281828182818281828182124901.1營(yíng)業(yè)收入0005551818281828182818281828182818281828182818281821.2補(bǔ)貼收入0000000000000001.3回收固定資產(chǎn)余值0000000000000019081.4回收流動(dòng)資金0000000000000024002現(xiàn)金流出2000350048503868.95246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.25246.2:5246.2:5246.22.1建設(shè)投資2000350024502.2流動(dòng)資金

11、24002.3經(jīng)營(yíng)成本3558478847884788478847884788478847884788478847882.4營(yíng)業(yè)稅金及附加310.9458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.22.5維持運(yùn)營(yíng)投資0000000000000003所得稅前凈現(xiàn)金流量1-2-2000-3500-48501682.12935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.8；7243.84累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-2000-5500-10350-8667.91-5732.1-27

12、96.3；139.53075.36011.18946.911882.714818.5 17754.3 206190.1 27933.95調(diào)整所得稅298608.8608.8608.8608.8608.8608.8608.8608.8608.8608.8608.86所得稅后凈現(xiàn)金流量-2000-3500-48501384.1232723272327232723272327232723272327232766357累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-2000-5500-10350-8965.91-6638.!44311.91 -1984J9 342.12669.14996.17323.19650.111977

13、.1 14304.1 209319.1-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-(五)判斷項(xiàng)目盈利能力1、稅后內(nèi)部收益率(FIRR)計(jì)算令 NPV=-2000-3500 (P/F, i, 1) -4850 (P/F, i, 2) +1384.1 (P/F, i, 3) +2327 (P/A, i, 10) X (P/F, i, 3) +6635 (P/F , i, 14) =0 求根。取 i=16%, NPV1=301.24970i=17%, NPV2=-165.107111.68%=WACC綜上所述：項(xiàng)目的內(nèi)部收益率大于資金成本，說明這個(gè)項(xiàng)目從盈利能力上 還是可以考慮的。三、項(xiàng)目融資后盈利能力分

14、析（一）借款需要量計(jì)算1、建設(shè)投資金額解釋建設(shè)投資金額引用“表1建設(shè)投資分年估算表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。2、流動(dòng)資金解釋流動(dòng)資金投資約需2400萬元，全部從銀行借款，年利率為 9.8%。流動(dòng)資金 借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。3、權(quán)益資金解釋權(quán)益資金引用“表2資本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算4、借款需要量解釋第1期-第2期借款需要量=建設(shè)投資金額-權(quán)益資金第3期借款需要量=建設(shè)投資金額+流動(dòng)資金-權(quán)益資金第4期開始投產(chǎn)，故借款需要量為05、借款需要量計(jì)算表表7借款需要量計(jì)算表 （單位：萬元）年份1234合計(jì)建設(shè)投資2000350024507950流動(dòng)資金24002400權(quán)益

15、資金1000175012253975借款需要量10001750362506375（二）固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計(jì)算采用年中到款法，每年借款發(fā)生在年中，當(dāng)年借款只計(jì)一半利息。第 4年 初累計(jì)的欠款即利息資本化后的總本金。貸款年利率為 9.8%,建設(shè)期只計(jì)算利 息不做本息償付。建設(shè)期利息全部予以資本化。1、年初欠款量解釋年初欠款=上一年年末欠款累計(jì)2、當(dāng)年借款量解釋當(dāng)年借款量引用“表7借款需要量計(jì)算表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算3、當(dāng)年利息計(jì)算當(dāng)年利息=（年初借款本息累計(jì)額+本年借款額/2） X年利率4、年末欠款累計(jì)計(jì)算年末欠款累計(jì)=當(dāng)年借款+當(dāng)年利息5、建設(shè)期利息計(jì)算建設(shè)期利息=第1年-第3年當(dāng)年利

16、息總和6、建設(shè)期利息計(jì)算表表8建設(shè)期利息計(jì)算表 （單位：萬元 年利率：9.8%）年份1234合計(jì)建設(shè)期利息為 590.4年初欠款010492987.64565.4當(dāng)年借款1000175012253975當(dāng)年利息49188.6352.8590.4年末欠款累計(jì)10492987.64565.48602（三）固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算固定資產(chǎn)投資借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。1、固定資產(chǎn)投資還款與利息計(jì)算。根據(jù)與銀行商定的條件，第 4年開始支付每年的利息再還本金的1/10, 10 年內(nèi)還清，利息可計(jì)入當(dāng)期損益。2、期初本息余額解釋期初本息余額=上一期期末本息余額3、本期應(yīng)計(jì)利息計(jì)算

17、本期應(yīng)計(jì)利息二期初本息余額X年利率（9.8%）4本期還付息解釋本期還復(fù)息=本期應(yīng)計(jì)利息-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-5、本期還付本金計(jì)算本期還付本金=第4年期初本息余額+ 106、期末本息余額計(jì)算期末本息余額=期初本息余額-本期還付本金（六）流動(dòng)資金融資利息計(jì)算流動(dòng)資金借款利息當(dāng)期全部?jī)斶€，本金在項(xiàng)目期末一次償還。1、期初本息余額解釋期初本期余額為流動(dòng)資金金額：2400（萬元）2、當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息計(jì)算當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息二期初本息余額X年利率（9.8%）3、當(dāng)期償還利息解釋當(dāng)期償還利息=當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息4、當(dāng)期全部利息計(jì)算當(dāng)期全部利息=本期還付息+當(dāng)期償還利息5、資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算

18、表表表9資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表（單位：萬元）表表9資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算表（單位：萬元）固定資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算單位：萬元項(xiàng)目計(jì)算期456789101112131415期初本息余額4565.44108.93652.33195.82739.22282.71826.21369.6913.1456.5本期應(yīng)計(jì)利息456.5410.9365.2319.6273.9228.3182.6137.091.345.7本期還付息454.6409.2363.7318.2272.8227.3181.9136.490.945.5本期還付本金456.5456.5456.5456.5456.5456.54

19、56.5456.5456.5456.5期末本息余額4108.93652.43195.82739.32282.71826.21369.7913.1456.60.0流動(dòng)資金融資利息計(jì)算單位：萬元期初本息余額240024002400240024002400240024002400240024002400當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2當(dāng)期償還利息235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2235.2當(dāng)期實(shí)際償還的全部利息單位：萬元當(dāng)期全

20、部利息+692646600555509463418372327281692646-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-(七)利潤(rùn)與所得稅計(jì)算1、固定資產(chǎn)折舊計(jì)算融資后的年折舊費(fèi)計(jì)算，建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值內(nèi)。年折舊費(fèi)=(7950 590.4)(1 -5%) =540.9 (萬元)152、利息支出解釋利息支出額引用“表9資產(chǎn)投資還貸與利息計(jì)算表”中“當(dāng)期全部利息” 的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。3、總成本費(fèi)用計(jì)算總成本費(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊費(fèi)+利息支出4、利潤(rùn)總額計(jì)算利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-總成本費(fèi)用5、所得稅計(jì)算所得稅二利潤(rùn)總額X 25%6、稅后利潤(rùn)計(jì)算稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅7、息稅前

21、利潤(rùn)計(jì)算息稅前禾I1潤(rùn)=禾1潤(rùn)總額+禾1息支出=稅后利潤(rùn)+所得稅+利息支出8、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)計(jì)算息稅折舊攤銷前利潤(rùn)二息稅前利潤(rùn)+折舊費(fèi)9、利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表表表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表 （單位：萬元）表表10利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表 （單位：萬元）廳P項(xiàng)目計(jì)算期4567891011121314151營(yíng)業(yè)收入5551818281828182818281828182818281828182818281822營(yíng)業(yè)稅金及附加310.9458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.23總成本費(fèi)用4790.659755929.35883.75838

22、5792.45746.75701.15655.45609.85613.95613.93.1經(jīng)營(yíng)成本3558478847884788478847884788478847884788478847883.2折舊費(fèi)（融資后）540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.9540.93.3利息支出691.7646.1600.4554.8509.1463.5417.8372.2326.5280.9285.0285.04利潤(rùn)總額449.51748.81794.51840.11885.81931.41977.12022.72068.42114.12

23、109.92109.95所得稅112.4437.2448.6460.0471.4482.9494.3505.7517.1528.5527.5527.56稅后利潤(rùn)337.21311.61345.91380.11414.31448.61482.81517.11551.31585.51582.41582.47息稅前利潤(rùn)1141.22394.92394.92394.92394.92394.92394.92394.92394.92394.92394.92394.98息稅折舊攤銷前利潤(rùn)1682.12935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82935.82

24、935.82935.8-可編輯修改-表表11項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（單位：萬元）-可編輯修改-可編輯修改-（八）項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量計(jì)算1、回收固定資產(chǎn)余值計(jì)算第 15 年末固定資產(chǎn)余值為：（7950+590.4 -540.9X 12=2049.6 （萬元）2、權(quán)益資金解釋權(quán)益資金引用“表 2 資本金分年投入表”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。3、借款本金償還解釋借款本金償還引用“表 9 資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算”的“本期還付本金”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。4、借款利息支付解釋借款利息支付引用“表 9 資產(chǎn)投資還貸計(jì)劃與利息計(jì)算”的“當(dāng)期全部利息”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。5、經(jīng)營(yíng)成本解釋經(jīng)營(yíng)成本引用“表 10

25、利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“經(jīng)營(yíng)成本”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。6、營(yíng)業(yè)稅及附加解釋營(yíng)業(yè)稅及附加引用“表 10 利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“營(yíng)業(yè)稅及附加”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。7、所得稅解釋所得稅引用”表 10 利潤(rùn)與所得稅計(jì)算表”的“所得稅”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。8、凈現(xiàn)金流量計(jì)算凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入 -現(xiàn)金流出9、項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表廳P項(xiàng)目計(jì)算期1234567891011121314151現(xiàn)金流入00055518182818281828182818281828182818281828182133751.1營(yíng)業(yè)收入00055518182818281828182818281828182818281828

26、18281821.2補(bǔ)貼收入0000000000000001.3回收固定資產(chǎn)余0000000000000023431.4回收流動(dòng)資金0000000000000024002現(xiàn)金流出1000175012255158.66817.86783.56749.46715.16680.96646.6i 6612.46578.26543.96090.58940.52.1權(quán)益投資1000175012252.2借款本金償還456.5456.5456.5456.5456.5456.5456.5456.5456.5456.5024002.3借款利息支付691.7646.1600.4554.8509.1463.5417

27、.8372.2326.5280.9285.0285.02.4經(jīng)營(yíng)成本3558.04788.C4788.04788.04788.04788.04788.04788.04788.04788.04788.04788.02.5營(yíng)業(yè)稅金及附加310.9458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.2458.22.6所得稅000112.4437.2448.6460.0471.4482.9494.3505.7517.1528.5527.5527.52.7維持運(yùn)營(yíng)投資3凈現(xiàn)金流量-1000-1750-1225421.51396.01430.21464.514

28、98.71532.91567.21601.41635.71669.92123.34466.3IRR=NPV=基準(zhǔn)折現(xiàn)率按照加權(quán)平均資金成本為11.68%-可編輯修改-四、投資項(xiàng)目?jī)攤芰蜕婺芰Ψ治觯ㄒ唬├麧?rùn)分配計(jì)算1、利潤(rùn)總額計(jì)算利潤(rùn)總額 = 營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅及附加-總成本費(fèi)用+ 補(bǔ)貼收入2、應(yīng)納稅所得額計(jì)算應(yīng)納稅所得額=利潤(rùn)總額-彌補(bǔ)以前年度虧損3、所得稅計(jì)算所得稅=應(yīng)納稅所得額x 25%4、凈利潤(rùn)計(jì)算凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅5、可供分配利潤(rùn)計(jì)算可供分配利潤(rùn)=凈利潤(rùn)+期初未分配利潤(rùn)6、稅后利潤(rùn)計(jì)算稅后利潤(rùn) =利潤(rùn)總額-所得稅7、提取的法定盈余公積金計(jì)算盈余公積金按照稅后利潤(rùn)10%計(jì)提。其

29、他不做考慮提取的法定盈余公積金=稅后利潤(rùn)X 10%8、可供投資者分配利潤(rùn)計(jì)算可供投資者分配利潤(rùn)=可供分配的利潤(rùn)-提取的法定盈余公積金9、各投資方利潤(rùn)分配解釋各投資方利潤(rùn)分配可與可供投資者分配利潤(rùn)相等10、息稅前利潤(rùn)計(jì)算息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出11、息稅折舊攤銷前利潤(rùn)計(jì)算息稅折舊攤銷前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+折舊 +攤銷12、利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表表表12利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 （單位：萬元）表表12利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 （單位：萬元）廳P項(xiàng)目計(jì)算W4567891011121314151營(yíng)業(yè)收入5551818281828182818281828182818281828182818281822營(yíng)業(yè)稅金及附加340

30、4904904904904904904904904904904903總成本費(fèi)用4790.659755929.35883.758385792.45746.75701.15655.45609.85613.95613.94補(bǔ)貼收入0000000000005禾1潤(rùn)總額=1-2-3+4420.417171762.71808.31854.01899.61945.31990.92036.62082.22078.12078.16 彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額=5-6420.417171762.71808.318541899.61945.31990.92036.62082.22078.12078.18所得稅=

31、7 X 25%105.1429.3440.7452.1463.5474.9486.3497.7509.1520.6519.5519.59凈利潤(rùn)=5-8315.31287.81322.01356.21390.51424.71459.01493.21527.41561.71558.61558.610期初未分配利潤(rùn)00000000000011可供分配的利潤(rùn)=9+10315.31287.813221356.21390.51424.714591493.21527.41561.71558.61558.612提取法定盈余公積金31.5128.8132.2135.6139142.5145.9149.3152.

32、7156.2155.9155.913可供投資者分配的利潤(rùn)283.81159.01189.81220.61251.41282.21313.11343.91374.71405.51402.71402.714應(yīng)付優(yōu)先股股利00000000000015提取任意盈余公積金00000000000016應(yīng)付普通股股利=13-14-1500000000000017各投資力利潤(rùn)分配283.81159.01189.81220.61251.41282.21313.11343.91374.71405.51402.71402.718未分配利潤(rùn)00000000000019息稅前利潤(rùn)1112.12363.12363.123

33、63.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.120息稅折舊攤銷前利潤(rùn)1732.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.1-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-可編輯修改-（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量計(jì)算1、長(zhǎng)期借款解釋長(zhǎng)期借款引用“表7借款需要量計(jì)算表”的“借款需要量”中的數(shù)據(jù)進(jìn)行 后續(xù)計(jì)算。注：第3期長(zhǎng)期借款量=借款需要量-流動(dòng)資金2、短期借款解釋只有流動(dòng)資金屬于短期借款，且在第 3期發(fā)生。第3期短期借款二流動(dòng)資金3、權(quán)益資金解釋權(quán)益資金引用“表2資

34、本金分年投入表”中數(shù)據(jù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)算。4、應(yīng)付利潤(rùn)計(jì)算應(yīng)付利潤(rùn)=稅后利潤(rùn)-提取的盈余公積金5、盈余資金計(jì)算盈余資金=資金流入-資金流出6、利息備付率計(jì)算利息備付率（ICR） =EP|TEBIT一息稅前利潤(rùn)PI應(yīng)付利息7、償債備付率計(jì)算償債備付率（DSCR） = EBITDA-TAXPDEBITDA 一息稅前利潤(rùn)加折舊和攤銷Tax 一企業(yè)所得稅PD一應(yīng)還本付息金額，包括還本金額和計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息8、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表表表13財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）表表13財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）計(jì)算期廳P1234567891011121314151經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量0001540.62

35、466.72455.32443.92432.52421.12409.72398.32386.91 2375.41 2376.(、7569.51.1現(xiàn)金流入0005551818281828182818281828182818281828182818213375,1.1.1營(yíng)業(yè)收入5551818281828182818281828182818281828182818281821.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額1.1.3補(bǔ)貼收入0000000000001.1.4其他收入0000000000051931.2現(xiàn)金流出0004010.35715.25726.65738.05749.45760.8；5772.21 5

36、783.65795.0)5806.5、5805.41 5805.41.2.1經(jīng)營(yíng)成本3558478847884788478847884788478847884788478847881.2.21.2.3增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 營(yíng)業(yè)稅金及附加3404904904904904904904904904904904901.2.4增佰稅0000000000001.2.5所得稅112.38437.20448.61460.03471.44482.85:494.27505.68517.091 528552747 527.471.2.6其他流出0000000000002投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-3000-4000-485000

37、00000000002.1現(xiàn)金流入0000000000000002.2現(xiàn)金流出3000400048500000000000002.2.1建設(shè)投資30004000200002.2.2流動(dòng)資金28502.2.3維:寺營(yíng)運(yùn)投資0000000000000002.2.4其他流出-可編輯修改-3籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量300040004850-1432.0)-2261.6)-2246.：7-2231.1)-2217.0)-2202.：?-2187.，4-2172.5-2157/7-2142.9-1687.7-4537.73.1現(xiàn)金流入3000400048500000000000003.1.1項(xiàng)目資本金投入140

38、0200012000000000000003.1.2建設(shè)投資借款1600200036503.1.3流動(dòng)資金借款3.1.4債券0000000000000003.1.5短期借款3.1.6其他流入3.2現(xiàn)金流出0001432.02261.62246.72231.92217.C2202.2! 2187.4.2172.5i 2157.72142.9)1687.7,4537.73.2.1各種利息支出（實(shí)付）691.7646.09600.43，554.78509.12463.47417.821 372.16i 326.51280.85、2852853.2.2償還債務(wù)本金456.54456.54456.544

39、56.54456.54456.54. 456.54. 456.54456.54456.541 028503.2.3應(yīng)付利潤(rùn)（股利分配）283.771158.91189.71220.61251.41282.2! 1313.0)1343.8；1374.6i 1405.5j 1402.7，1402.74凈現(xiàn)金流量（1+2+3）000108.60205.18208.60212.03215.45218.87，222.30)225.721 229.15i 232.57688.80)3031.85累計(jì)盈余資金000108.60313.78522.39734.421949.881168.71391.0)161

40、6.71845.91 2078.5j 2767.3；5799.1息稅前禾潤(rùn)1112.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.12363.1企業(yè)所得稅105.1429.25440.66452.07463.49474.90)486.321 497.73；509.14520.5()519.52519.52息稅折舊攤銷前利潤(rùn)1732.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.12983.1應(yīng)付利息691.74646.09600.43，554.78

41、509.12463.47417.821 372.16i 326.51280.85、285285利息備付率1.60763.65753.93564.25954.64145.0986 5.65576.3495i 7.23748.41381 8.29158.2915息稅折舊攤銷前利潤(rùn)-所得稅16272553.82542.42531.02519.62508.12496.7，2485.3；2473.91 2462.5、2463.5j 2463.5應(yīng)還本付息額=1148.21102.61056.91011.3，965.66920.01874.36) 828.70)783.05i 737.39)2853135償債備付率1.41692.31612.4