某集團(tuán)資金集中管理研究分析

1、PAGE 6PAGE 45分類號(hào)： ：107499密 級(jí)： 學(xué) 號(hào)：Z100047寧 夏 大大 學(xué)學(xué)位論文神華寧煤集團(tuán)資資金集中管理理研究The Ressearchh On CCapitaal-conncentrratingg Manaagemennt Under TThe Shhen Huua Ninng Xiaa Coall Grouup學(xué) 位 申申 請(qǐng) 人： 指導(dǎo)教師： 申請(qǐng)學(xué)位類別： 碩 士 專業(yè)領(lǐng)域名稱： 工 商 管管 理 研究方向： 財(cái) 務(wù) 管 理理 所在學(xué)院： 經(jīng)濟(jì)濟(jì)管理學(xué)院 論 文 完 成成 日 期： 2012年年3月獨(dú) 創(chuàng) 性 聲聲 明本人聲明所呈交交的論文是我我個(gè)人在導(dǎo)師師

2、指導(dǎo)下進(jìn)行行的研究工作作及取得的研研究成果。盡盡我所知，除除了文中特別別加以標(biāo)注和和致謝的地方方外，論文中中不包含其他他人已經(jīng)發(fā)表表或撰寫(xiě)過(guò)的的研究成果，也也不包含為獲獲得寧夏大學(xué)學(xué)或其它教育育機(jī)構(gòu)的學(xué)位位或證書(shū)而使使用過(guò)的材料料。與我一同同工作的同志志對(duì)本研究所所做的任何貢貢獻(xiàn)均已在論論文中作了明明確的說(shuō)明并并表示了謝意意。研究生簽名： 時(shí)間間： 年 月月 日關(guān)于論文使用授授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解寧寧夏大學(xué)有關(guān)關(guān)保留、使用用學(xué)位論文的的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保保留送交論文文的復(fù)印件和和磁盤，允許許論文被查閱閱和借閱，可可以采用影印印、縮印或掃掃描等復(fù)制手手段保存、匯匯編學(xué)位論文文。同意寧夏夏大學(xué)可

3、以用用不同方式在在不同媒體上上發(fā)表、傳播播學(xué)位論文的的全部或部分分內(nèi)容。(保密的學(xué)位論論文在解密后后應(yīng)遵守此協(xié)協(xié)議)研究生簽名： 時(shí)間： 年 月 日日導(dǎo)師簽名： 時(shí)時(shí)間： 年 月月 日摘 要我國(guó)企業(yè)集團(tuán)從從萌芽到現(xiàn)在在的不斷發(fā)展展壯大，已經(jīng)經(jīng)有20多個(gè)個(gè)年頭。近年年來(lái)發(fā)展更是是異常迅猛，但但與此同時(shí)其其在資金管理理上也存在不不少問(wèn)題。企企業(yè)集團(tuán)都期期望通過(guò)對(duì)集集團(tuán)整體資金金的有效管理理和控制，以以達(dá)到優(yōu)化資資金收支結(jié)構(gòu)構(gòu)、防范經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)強(qiáng)盈利能力的的目的，本文文主要提出企企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)集中管管理的思路，使使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)內(nèi)部信息共享享，從而提高高集團(tuán)整體利利益以及管理理水平和競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)能力，

4、以確確保集團(tuán)整體體戰(zhàn)略目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)。神華寧煤集團(tuán)公公司自成立以以來(lái),確立了了資金集中管管理的資金運(yùn)運(yùn)行體制,施施行了貨幣資資金收支“兩條線”管理和資金金預(yù)算管理的的制度。但是是,內(nèi)部銀行行存借款的大大額占用,透透支額度的增增加,已成為為集團(tuán)公司資資金管理的一一大頑癥,亟亟待解決。文文章分析了我我國(guó)集團(tuán)公司司企業(yè)集團(tuán)資資金集中管理理的主要模式式與實(shí)施中面面臨的困境，主主要提出企業(yè)業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)集集中管理的思思路，指出集集權(quán)式財(cái)務(wù)管管理具有的優(yōu)優(yōu)勢(shì)，綜合運(yùn)運(yùn)用企業(yè)管理理理論、尤其其是財(cái)務(wù)管理理中的資金管管理理論、預(yù)預(yù)算管理理論論等對(duì)寧煤集集團(tuán)資金管理理的基本情況況，在此基礎(chǔ)礎(chǔ)上通過(guò)歸納納法與演繹法法，

5、采用定性性與定量研究究相結(jié)合的方方式進(jìn)行研究究；比較國(guó)內(nèi)內(nèi)外集團(tuán)公司司資金管理模模式并進(jìn)行評(píng)評(píng)價(jià)，結(jié)合集集團(tuán)的實(shí)際情情況，構(gòu)建寧寧煤集團(tuán)資金金集中管理的的目標(biāo)、構(gòu)架架，進(jìn)一步提提出寧煤集團(tuán)團(tuán)實(shí)施資金集集中管理的改改進(jìn)措施。增增強(qiáng)集團(tuán)對(duì)下下屬單位的財(cái)財(cái)務(wù)監(jiān)控力度度，促進(jìn)貨幣幣資金良性循循環(huán)，最大限限度地提高資資本運(yùn)營(yíng)效能能。 關(guān)鍵詞：企業(yè)業(yè)集團(tuán),資金集中管管理，研究AbstracctThe corrporattion ggroupss in oour coountryy havee beenn deveelopinng forr 20 yyears, and they are ddeveloop

6、ing at a more amaziing sppeed iin reccent yyears. Withh the devellopmennt of the ccorporrationn grouups, tthere appeaared ssome pprobleems inn the managgementt of ccapitaal. Alll thee corpporatiion grroups hope that, throough eeffecttive mmanageement and ccontrool, thhey caan opttimizee the strucctu

7、re of thhe cappitals floow, prreventt the managging rrisks, and strenngthenn the abiliity too gainn proffit. TThis ppaper has pput foorwardd the idea of maanaginng thee grouups ccapitaal thrrough powerr centtralizzationn and conceentrattion, this kind of maanagemment ccan maake thhe corrporattion gg

8、roupss sharre alll theiir insside iinformmationn, impprove the ggroupss colllectiive innteresst andd manaagemennt levvel, sstrenggthen theirr comppetingg poweer, annd asssure tthe reealizaation of thhe grooups overaall sttrateggic obbjectiives.Since iits fooundinng, Niing xia CCoal GGroup has eestab

9、llishedd the operaating systeem of capittal-cooncenttratinng mannagemeent, aand caarriedd out the ssystemm of “ttwo-liine” mmanageement to itts cappital flow and tthe caapitall budgget maanagemment. But tthe innside bankss savving aand boorrowiing haas takken a greatt amouunt off the groupps caapita

10、ll, thiis cauused tthe inncreasse of the aamountt in ooverdrrawn mmoney, and has bbecomee a grreat pprobleem in the ggroups cappital managgementt, andd the probllem shhould be soolved urgenntly. Throuugh thhe anaalyzinng of the mmain mmodelss of tthe grroups capiital-cconcenntratiing maanagemment ii

11、n ourr counntry aand thhe diffficullties in caarryinng theem outt, thiis papper haas putt forwward tthe iddea off conccentraating managgementt to tthe grroupss finaance, pointted ouut thee advaantagees of powerr-conccentraating finanncial managgementt, commpreheensiveely ussed thhe theeory oof corrp

12、orattion mmanageement, espeeciallly useed thee capiital mmanageement theorry, thhe buddget mmanageement theorry in finanncial managgementt, andd on tthe baasis oof theese, uusing conduuctivee and inducctive methoods, ccombinning tthe quuantittativee and qualiitativve ressearchh methhods, this paperr

13、 has made a deeep ressearchh to tthe fiinanciial maanagemment oof Ninng xia CCoal GGroup. Throough tthe evvaluattion tto thee grouups capittal maanagemment mmodelss of bboth fforeiggn andd domeestic, and conneectingg withh the real situaation in Niing xia CCoal GGroup, thiss papeer hass alsoo put fo

14、rwaard thhe objjectivves annd strructurre in the ccapitaal-conncentrratingg manaagemennt of Ning xia CCoal GGroup, and furthherly put fforwarrd thee imprrovingg meassures in thhe impplemenntatioon of capittal cooncenttratinng mannagemeent, aand allso soome meeasurees in strenngthenning tthe deegree

15、of suuperviising the ssubsiddiariees fiinancee, proomotinng thee cashh capiitalss bettter reecycliing annd maxximiziing thhe efffectivvenesss of ccapitaal opeeratinng.Key worrds: ccorporrationn grouup, ceentrallizingg manaagemennt of finannce, sstudy目 錄TOC o 1-2 h u HYPERLINK l _Toc30202 第一章 緒論論 PAG

16、EREF _Toc30202 1 HYPERLINK l _Toc17825 1.1 研究的的目的及意義義 PAGEREF _Toc17825 1 HYPERLINK l _Toc7209 1.2 國(guó)內(nèi)外外研究綜述 PAGEREF _Toc7209 1 HYPERLINK l _Toc24452 1.3 研究方方法 PAGEREF _Toc24452 2 HYPERLINK l _Toc14923 1.4 研究的的內(nèi)容及框架架 PAGEREF _Toc14923 3 HYPERLINK l _Toc3678 第二章 資金集集中管理理論論概述 PAGEREF _Toc3678 4 HYPERLI

17、NK l _Toc11293 2.1 公司治治理理論 PAGEREF _Toc11293 4 HYPERLINK l _Toc28521 2.2 管理控控制理論 PAGEREF _Toc28521 5 HYPERLINK l _Toc20636 2.3 集權(quán)管管理和分權(quán)管管理 PAGEREF _Toc20636 5 HYPERLINK l _Toc27055 2.4 財(cái)務(wù)集集權(quán)管理的特特征 PAGEREF _Toc27055 6 HYPERLINK l _Toc28321 2.5 資金集集中管理的內(nèi)內(nèi)容特點(diǎn) PAGEREF _Toc28321 7 HYPERLINK l _Toc7350 2.

18、6 企業(yè)集集團(tuán)資金管理理模式及其評(píng)評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc7350 8 HYPERLINK l _Toc4970 第三章 神華寧寧煤集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理下下的資金集中中 HYPERLINK l _Toc17767 管理現(xiàn)狀、問(wèn)問(wèn)題及成因 HYPERLINK l _Toc25166 3.1 神華寧寧煤集團(tuán)簡(jiǎn)介介 PAGEREF _Toc25166 9 HYPERLINK l _Toc21363 3.2 神華寧寧煤集團(tuán)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情況 PAGEREF _Toc21363 9 HYPERLINK l _Toc18220 3.3 神華寧寧煤集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)管理現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc18220 10 H

19、YPERLINK l _Toc31350 3.4 神華寧寧煤集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理下下的資金集中中管理現(xiàn)狀 PAGEREF _Toc31350 11 HYPERLINK l _Toc18786 第四章 神華寧寧煤集團(tuán)資金金集中管理存存在的問(wèn)題及及成因分析 PAGEREF _Toc18786 19 HYPERLINK l _Toc9648 4.1 財(cái)務(wù)集集權(quán)管理下的的資金集中管管理存在的問(wèn)問(wèn)題 PAGEREF _Toc9648 19 HYPERLINK l _Toc27457 4.2 財(cái)務(wù)集集權(quán)管理下的的資金集中管管理問(wèn)題成因因分析 PAGEREF _Toc27457 20 HYPERLINK l

20、_Toc10766 第五章 神華寧寧煤集團(tuán)資金金集中管理的的改進(jìn)措施 PAGEREF _Toc10766 21 HYPERLINK l _Toc8795 5.1 建立跨跨平臺(tái)的資金金管理模式 PAGEREF _Toc8795 21 HYPERLINK l _Toc12746 5.2 建立集集中式的資金金管理信息系系統(tǒng) PAGEREF _Toc12746 21 HYPERLINK l _Toc5927 5.3 引入內(nèi)內(nèi)部市場(chǎng)化機(jī)機(jī)制 PAGEREF _Toc5927 22 HYPERLINK l _Toc30212 5.4 充分運(yùn)運(yùn)用全面預(yù)算算管理相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc30212

21、22 HYPERLINK l _Toc3781 第六章 結(jié)論 PAGEREF _Toc3781 23 HYPERLINK l _Toc15851 參考文獻(xiàn) PAGEREF _Toc15851 244 HYPERLINK l _Toc14317 致 謝 PAGEREF _Toc14317 25 HYPERLINK l _Toc6264 個(gè)人簡(jiǎn)介 PAGEREF _Toc6264 266 PAGE 37第一章 緒論論1.1 研究的的目的及意義義對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是是集團(tuán)總部本本身還是處于于不同層次的的成員公司，它它們都有著共共同的理財(cái)目目標(biāo)，即股東東財(cái)富的最大大化。因?yàn)楣臼浅鲑Y人人的公司

22、，公公司的目標(biāo)就就是出資人的的利益目標(biāo)即即股東財(cái)富最最大化。盡管管在同一集團(tuán)團(tuán)組織構(gòu)架中中有各種各樣樣的利益主體體，并且不同同的利益主體體有有各自不不同的目標(biāo)，但但無(wú)論各個(gè)利利益主體之間間存在怎么樣樣的利益分歧歧，其他利益益主體（包括括經(jīng)營(yíng)者、債債權(quán)人、勞動(dòng)動(dòng)者等）的利利益最終都要要以出資人的的利益為中心心。因此，滿滿足投資者需需要，服從出出資人利益，實(shí)實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富富最大化，就就成為制定內(nèi)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理理制度的出發(fā)發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)點(diǎn)。為了實(shí)現(xiàn)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)就就需要采取行行之有效的財(cái)財(cái)務(wù)管控方法法。但是，目目前我國(guó)許多多企業(yè)集團(tuán)中中普遍存在財(cái)財(cái)權(quán)分散、管管理失控、信信息不共享、利利益互不兼容容、集團(tuán)所屬屬

23、企業(yè)各自為為政、缺乏市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等等問(wèn)題。這與與企業(yè)集團(tuán)的的財(cái)務(wù)管理目目標(biāo)相悖。因因此，本文通通過(guò)神華寧煤煤集團(tuán)資金集集中管理為例例，探討企業(yè)業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)集集中管理的思思路，使企業(yè)業(yè)集團(tuán)做到信信息共享，從從而增強(qiáng)企業(yè)業(yè)集團(tuán)整體財(cái)財(cái)務(wù)管理水平平，提升企業(yè)業(yè)集團(tuán)市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力?，F(xiàn)代代企業(yè)集團(tuán)為為了加強(qiáng)對(duì)所所屬成員單位位資金運(yùn)用的的監(jiān)管和控制制，降低資金金成本和資金金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，提提高資金整體體運(yùn)作效率和和效益大都實(shí)實(shí)行資金集中中管理。為適適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的要求，執(zhí)執(zhí)行收支兩條條線，嚴(yán)格資資金預(yù)算管理理和有償使用用，統(tǒng)一管理理，分級(jí)核算算，總體而言言資金集中管管理可以為集集團(tuán)公司帶來(lái)來(lái)許多利益：可以使可用于

24、于投資的資金金有所增加,降低集團(tuán)公公司持有的現(xiàn)現(xiàn)金總量，增增強(qiáng)了公司的的盈利能力；公司資金分散散在各所屬成成員單位，各各單位賬戶中中資金存量參參差不齊，即即同一時(shí)間有有的單位資金金閑置，而有有的單位資金金卻又緊張，資資金集中管理理可以站在公公司公司全局局角度解決各各所屬成員單單位資金緊張張的困難，使使資金高效使使用；資金集中管理理有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)集團(tuán)公司總總體利益最大大化的目標(biāo)，有有利于站在全全局角度規(guī)劃劃和設(shè)計(jì)公司司整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)戰(zhàn)略。1.2 國(guó)內(nèi)外外研究綜述財(cái)務(wù)管理的核心心是資金管理理，而資金管理的的重要內(nèi)容就就是：資金集集中管理。在在當(dāng)前財(cái)務(wù)管管理工作中，資金管理理是一個(gè)重要要課題，尤其其是資金

25、集中中管理，許多多集團(tuán)企業(yè)都都在研究這個(gè)個(gè)問(wèn)題，但是效果均均不理想，資資金管理已成成為企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理的薄弱弱環(huán)節(jié)。企業(yè)集團(tuán)的的財(cái)務(wù)集中管管理使得集團(tuán)團(tuán)內(nèi)部可以融融通資金、盤盤活資金、提提高資金使用用率實(shí)現(xiàn)資金金的集中管理理。 資金金的集中管理理方式各異，最最常見(jiàn)的方式式是建立資金金管理職能部部門資金金結(jié)算中心。它它們的基本模模式為：在資資金結(jié)算中心心統(tǒng)一為集團(tuán)團(tuán)內(nèi)每個(gè)成員企業(yè)業(yè)開(kāi)設(shè)賬戶，用這個(gè)賬戶辦理集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)的資金結(jié)算業(yè)務(wù)。資金結(jié)算中心將集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)暫時(shí)閑置和分散的資金集中起來(lái)，再以發(fā)放貸款的方式將其分配給集團(tuán)內(nèi)需要資金的企業(yè)。這種方式既滿足了部分企業(yè)的資金需求，又減少了資金的沉淀，實(shí)現(xiàn)

26、了集團(tuán)內(nèi)部資金的相互調(diào)劑余缺，提高了資金的使用效果。我國(guó)的寶山鋼鐵鐵（集團(tuán)）公公司在19995-19996年間，集中整頓各各個(gè)下屬單位位在銀行開(kāi)立立的銀行賬戶戶，對(duì)一些不必必要的賬戶進(jìn)進(jìn)行了銷戶處處理，并在主主辦銀行（工工商銀行，建建設(shè)銀行）分分別設(shè)立資金金結(jié)算中心，并由資金結(jié)算中心集中辦理所有對(duì)外業(yè)務(wù)，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)在結(jié)算中心推行“零余額管理”。這種全新的資金管理方式需要準(zhǔn)確的資金預(yù)算并需需要了解各個(gè)銀行的情況。為此資金管理部門要求各下屬單位的資金預(yù)算分解到每周上報(bào)，并且需要說(shuō)明每日的具體用款。同時(shí)，資金管理部門通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等方式，從主辦銀行獲得各個(gè)賬戶每日的存款額，以便于總體協(xié)調(diào)平衡各銀行間

27、以及各下屬單位的賬戶余額，這樣使整個(gè)公司的資金沉淀降到最低。1996年，銀行日平均存款余額減少了約三億元，節(jié)約利息三千多萬(wàn)元。還有世界上著名名的跨國(guó)傳媒媒集團(tuán)，包括括美國(guó)在線時(shí)代華納（AAOL Tiime Waarner）、貝貝塔斯曼（BBertellsmannn AG）、新新聞集團(tuán)（NNews CCorporrationn）、維亞康康姆（Viaacom）、維維旺迪（Viivendii Univversall）和迪士尼尼公司（Waalt Diisney Compaany）等，其其負(fù)債率都比比較低，固定定資產(chǎn)與財(cái)政政收益比都很很接近，說(shuō)明明他們的財(cái)務(wù)務(wù)管理都處于于良好狀態(tài)。能使集團(tuán)公司有效控制資

28、金并使資金使用最優(yōu)化，加強(qiáng)資金集中管理控制現(xiàn)金流。一個(gè)跨國(guó)傳媒集團(tuán)的財(cái)務(wù)部門其實(shí)相當(dāng)于一個(gè)跨國(guó)銀行。和記黃埔的首席財(cái)務(wù)官曾經(jīng)自豪地說(shuō)：“我們的司庫(kù)（現(xiàn)金控制隊(duì)伍）的現(xiàn)金管理能力比世界上任何一家都先進(jìn)。“統(tǒng)一調(diào)配，有有償使用”是是資金集中管管理遵循的首首要原則，但但由于向集團(tuán)團(tuán)公司融資相相對(duì)手續(xù)簡(jiǎn)單單，各子公司司在出現(xiàn)資金金缺口需要融融資時(shí)理所應(yīng)應(yīng)當(dāng)?shù)倪x擇內(nèi)內(nèi)部資金，而而怠于向外部部融資。各子子公司都向集集團(tuán)總部貸款款，從而使集團(tuán)團(tuán)公司出現(xiàn)資資金緊張的現(xiàn)現(xiàn)象。因此在資金金管理過(guò)程中中，如何協(xié)調(diào)調(diào)總部和子公公司之間的矛矛盾，利用利利率手段合理理調(diào)配籌資渠渠道，合理選選擇融資渠道道，是資金管管理研究

29、中的的一個(gè)重要問(wèn)問(wèn)題。福建煤炭集團(tuán)（以以下簡(jiǎn)稱集團(tuán)團(tuán)公司）在資資金管理上積積極創(chuàng)新，在在實(shí)踐中探索索出了行之有有效的措施，不不僅調(diào)劑了集集團(tuán)內(nèi)部的資資金余缺，保保障了重點(diǎn)項(xiàng)項(xiàng)目的資金需需求，大大提提高了集團(tuán)的的信用度，而而且降低了財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用，取取得了較好的的經(jīng)濟(jì)效益。盤盤活了庫(kù)存資資金，減少內(nèi)內(nèi)部沉淀資金金成本。通過(guò)過(guò)要求所屬各各單位在結(jié)算算中心開(kāi)戶，可可以全面、及及時(shí)、準(zhǔn)確地地掌握各單位位貨幣資金的的動(dòng)態(tài)收支狀狀況，合理調(diào)調(diào)度調(diào)劑閑散散資金，加速速資金的循環(huán)環(huán)周轉(zhuǎn)。建立立起符合市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的的新型資金管管理體制，實(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)所所屬各單位的的資金管理協(xié)協(xié)調(diào)、整體監(jiān)監(jiān)督控制、合合理調(diào)度調(diào)劑劑，

30、杜絕資金金體外循環(huán)，實(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金金按需流動(dòng)、合合理配置。同同時(shí)，盤活了了存量資金，減減少了內(nèi)部沉沉淀資金成本本。僅在20005年中，集集團(tuán)公司根據(jù)據(jù)資金集中管管理辦法對(duì)所所屬單位的賬賬戶進(jìn)行了清清理，核減了了集團(tuán)所屬單單位賬戶1009個(gè)，加大大了資金的歸歸集力度，使使得所屬各單單位在中心的的存款余額大大幅上升，比比年初增加了了近10億元元，調(diào)劑使用用所屬單位資資金近75億億元，有效地地實(shí)現(xiàn)了內(nèi)部部資金的統(tǒng)一一監(jiān)控和調(diào)度度。而且還保保持了合理的的存貸款比例例，集團(tuán)本部部貸款比年初初降低12億億元，實(shí)現(xiàn)下下屬單位在中中心的存款高高于在中心的的貸款，有效效地解決了存存貸款倒掛的的現(xiàn)象，不僅僅保證了

31、重點(diǎn)點(diǎn)項(xiàng)目的資金金，而且全年年節(jié)約利息支支出約42000萬(wàn)元。正正如福建省國(guó)國(guó)資委領(lǐng)導(dǎo)的的評(píng)價(jià)：“這是企業(yè)加加強(qiáng)管理之后后取得的效果果,這也說(shuō)明明管理嚴(yán)與不不嚴(yán)，制度執(zhí)執(zhí)行與不執(zhí)行行，情況是大大不一樣的”。1.3 研究方方法本文綜合運(yùn)用企企業(yè)管理理論論、尤其是財(cái)財(cái)務(wù)管理中的的資金管理理理論、預(yù)算管管理理論等對(duì)對(duì)寧煤集團(tuán)資金金管理的基本本情況，進(jìn)行行實(shí)地調(diào)研獲獲取第一手資資料；在此基基礎(chǔ)上通過(guò)歸歸納法與演繹繹法，采用定性與與定量研究相相結(jié)合的方式式進(jìn)行研究；比較分析國(guó)國(guó)內(nèi)外集團(tuán)公公司資金管理理模式并進(jìn)行行評(píng)價(jià)，結(jié)合合寧煤集團(tuán)的的實(shí)際情況，構(gòu)構(gòu)建寧煤集團(tuán)團(tuán)資金集中管管理的目標(biāo)、構(gòu)構(gòu)架，進(jìn)一步步提出

32、寧煤集集團(tuán)實(shí)施資金金集中管理的的改進(jìn)措施。1.4 研究的的內(nèi)容及框架架從內(nèi)容上，本文文共分六章：第一章緒論論，主要介紹紹了論文的研研究目的和意意義、國(guó)內(nèi)外外研究現(xiàn)狀、研研究方法、研研究的內(nèi)容及及框架。第二章資金金集中管理理理論概述，主主要介紹了公公司治理理論論、管理控制制理論、集權(quán)權(quán)管理和分權(quán)權(quán)管理、財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理的的特征、資金金集中管理的的內(nèi)容特點(diǎn)等等。分析了資金金管理集權(quán)和和分權(quán)的程度度是資金管理理中的基本策策略問(wèn)題。高高度集權(quán)的資資金控制策略略對(duì)資金的集集中控制和統(tǒng)統(tǒng)一調(diào)配有利利，但不利于于發(fā)揮成員企企業(yè)的積極性性。成員企業(yè)業(yè)在資金上過(guò)過(guò)分依賴企業(yè)業(yè)集團(tuán)，若配配套措施不到到位，可能影影響

33、資金的周周轉(zhuǎn)速度，影影響其對(duì)市場(chǎng)場(chǎng)的應(yīng)變能力力。對(duì)于經(jīng)營(yíng)營(yíng)品種單一、現(xiàn)現(xiàn)金流穩(wěn)定、有有比較固定的的上下游資金金鏈的企業(yè)集集團(tuán)來(lái)說(shuō)，可可以優(yōu)先選用用集權(quán)程度較較高的資金集集中管理策略略。集權(quán)程度度較低的資金金控制策略，有有利于調(diào)動(dòng)成成員企業(yè)的積積極性，但又又難以避免資資金分散、資資金使用率低低、沉淀資金金比例大、資資金使用成本本高等固有缺缺點(diǎn)。對(duì)于涉涉及多種行業(yè)業(yè)的企業(yè)集團(tuán)團(tuán)，或者是資資金流不穩(wěn)定定的行業(yè)，往往往采取集權(quán)權(quán)程度較低的的資金集中管管理制度以維維持企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常常進(jìn)行。企業(yè)業(yè)集團(tuán)只有依依據(jù)自身生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)點(diǎn)，合理確定定資金集權(quán)程程度，使企業(yè)業(yè)的資金狀況況呈現(xiàn)聚而不不死、分而

34、不不散、高效有有序、動(dòng)態(tài)平平衡。第三章神華華寧煤集團(tuán)財(cái)財(cái)務(wù)集權(quán)管理理下的資金集集中管理現(xiàn)狀狀,主要敘述述了寧煤集團(tuán)團(tuán)簡(jiǎn)介及經(jīng)營(yíng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理下下的資金集中中管理現(xiàn)狀等等，第四章神華華寧煤集團(tuán)資資金集中管理理存在的問(wèn)題題及成因分析析，主要分析析資金集中管管理存在的問(wèn)問(wèn)題及成因。第五章神華華寧煤集團(tuán)實(shí)實(shí)施資金集中中管理的改進(jìn)進(jìn)措施，主要要包括建立跨跨平臺(tái)的資金金管理模式，建建立集中式的的資金管理信信息系統(tǒng)，引引入內(nèi)部市場(chǎng)場(chǎng)化機(jī)制和充充分運(yùn)用全面面預(yù)算管理相相關(guān)數(shù)據(jù)。第六章結(jié)論論與建議，指指出了資金管管理是企業(yè)財(cái)財(cái)務(wù)管理的核核心，是整個(gè)個(gè)企業(yè)管理的的重要組成部部分，因此，建建立一支在資資金管

35、控、國(guó)國(guó)際金融、金金融資產(chǎn)管理理方面高素質(zhì)質(zhì)的專業(yè)化管管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)對(duì)公司的管理理理念、價(jià)值值觀和戰(zhàn)略要要有高度的理理解和認(rèn)同，在在資金管理上上只有多管齊齊下，齊抓共共管，才能真真正搞好。寧夏大學(xué)工商管理碩士（MBA）學(xué)位論文 第二章 資金集中管理理論概述第二章 資金集集中管理理論論概述2.1 公司治治理理論2.1.1 公公司治理理論論的概念公司治理（coorporaate goovernaance）,又譯為 HYPERLINK /view/102697.htm 法人人治理結(jié)構(gòu)，是是 HYPERLINK /view/78482.htm 現(xiàn)代企業(yè)制制度中最重要要的組織架構(gòu)構(gòu)。公司治理理理論是企業(yè)業(yè)

36、理論的重要要組成部分。公公司治理理論論認(rèn)為，“公公司治理以現(xiàn)現(xiàn)代公司為主主要對(duì)象，以以監(jiān)督與激勵(lì)勵(lì)為核心內(nèi)容容”：“公司司治理不僅僅僅研究公司治治理結(jié)構(gòu)中對(duì)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)監(jiān)督與制衡作作用，也強(qiáng)調(diào)調(diào)如何通過(guò)公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)和機(jī)制來(lái)保保證公司決策策的有效性和和科學(xué)性，從從而維護(hù)公司司多方面利害害相關(guān)者的利利益”。2.1.2 公公司治理理論論的特征公司治理理論主主要有以下特特征：1.動(dòng)態(tài)性特征征是指公司治治理結(jié)構(gòu)應(yīng)隨隨著公司發(fā)展展戰(zhàn)略、外部部監(jiān)管要求等等客觀因素的的變化而進(jìn)行行調(diào)整，這樣樣的調(diào)整不具具有周期性特特點(diǎn)，往往是是動(dòng)態(tài)隨機(jī)的的。 2.公司治理理理論的契約性性特征是指公公司各利益相相關(guān)者為了明

37、確各自自的權(quán)責(zé)利而而訂立契約。3.公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的依法合合規(guī)性特征是是指公司治理理結(jié)構(gòu)的建立立是以國(guó)家相相關(guān)法律法規(guī)規(guī)為依據(jù)的。公公司各利益相相關(guān)者的權(quán)利利、責(zé)任和義義務(wù)均由有關(guān)關(guān)法律法規(guī)加加以明確，以以保護(hù)其利益益不受侵損。公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)完善與否，一一定程度上取取決于國(guó)家法法律法規(guī)對(duì)于于 HYPERLINK /view/2709085.htm 公司治理監(jiān)監(jiān)管規(guī)定的完完備性。4.公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)強(qiáng)調(diào)公司司內(nèi)各階層的的權(quán)利、責(zé)任任和義務(wù)配置置及相互制衡衡。在公司治治理中，董事事會(huì)是公司的的決策機(jī)構(gòu)，托托管股東交付付的資產(chǎn)；高高級(jí)管理人員員主要職責(zé)是是在董事會(huì)的的授權(quán)范圍內(nèi)內(nèi)安排企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)；

38、監(jiān)事會(huì)主要要對(duì)董事會(huì)和和管理層行駛駛監(jiān)督權(quán)。在公司外部部還有審計(jì)、行行業(yè)監(jiān)管等制制約機(jī)制。所所以，公司治治理結(jié)構(gòu)的另另一個(gè)主要特特征就是強(qiáng)制制約性。5.公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的利潤(rùn)導(dǎo)導(dǎo)向性特征是是指公司的本本質(zhì)是進(jìn)行利利潤(rùn)創(chuàng)造，評(píng)評(píng)價(jià)公司治理理結(jié)構(gòu)的一個(gè)個(gè)最重要標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是看它能否否有效促進(jìn)公公司的利潤(rùn)創(chuàng)創(chuàng)造。完善的的公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)旨在保證證公司經(jīng)營(yíng)決決策的科學(xué)高高效，例如公公司應(yīng)根據(jù)市市場(chǎng)變化及時(shí)時(shí)調(diào)整公司營(yíng)營(yíng)銷策略和投投資策略。而而只有科學(xué)高高效的決策機(jī)機(jī)制才能使公公司在市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中居于有有利地位，進(jìn)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司司利潤(rùn)最大化化。完善的公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)能夠通過(guò)激激勵(lì)約束機(jī)制制充分調(diào)動(dòng)人人力資本的積積極性

39、和主動(dòng)動(dòng)性，保證公公司決策更加加科學(xué)、技術(shù)術(shù)不斷進(jìn)步、管管理不斷優(yōu)化化，公司核心心競(jìng)爭(zhēng)力不斷斷提升，使公公司在市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中保持持持續(xù)性優(yōu)勢(shì)，從從而達(dá)到公司司利潤(rùn)最大化化的目標(biāo)。6.公司治理結(jié)結(jié)構(gòu)的地域差差異性特征是是指不同國(guó)家家或地區(qū)具有有不同的政治治、經(jīng)濟(jì)、法法律、文化等等背景，其公公司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)也一般會(huì)存存在著不同的的模式。目前前在世界范圍圍內(nèi)存在著英英美模式、德德日模式等不不同的公司治治理模式，然然而隨著世界界經(jīng)濟(jì)一體化化趨勢(shì)的加快快和各國(guó)經(jīng)濟(jì)濟(jì)文化交流的的加強(qiáng)，公司司治理結(jié)構(gòu)漸漸有趨同之勢(shì)勢(shì)。2.2 管理控控制理論企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管管理模式按照照財(cái)權(quán)的集中中程度通常分分為兩種:集集權(quán)型和分

40、權(quán)權(quán)型,即集團(tuán)團(tuán)總部對(duì)財(cái)權(quán)權(quán)的集中或分分散以及集中中(或分散)的程度問(wèn)題題。2.3 集權(quán)管管理和分權(quán)管管理從管理學(xué)理論上上講，集權(quán)與與分權(quán)表現(xiàn)的的是決策制定定權(quán)力的分布布。集權(quán)是指指組織管理中中，其決策權(quán)權(quán)、決定權(quán)大大部分集中在在管理上層;分權(quán)則是將將組織的這些些權(quán)力根據(jù)需需要分配到各各管理層級(jí)。集集權(quán)與分權(quán)是是財(cái)務(wù)管理模模式選擇的基基本策略。但但大型企業(yè)的的財(cái)務(wù)管理特特征決定了絕絕對(duì)的集權(quán)管管理是不可能能的，適度的的分權(quán)是必要要的。因此，集集權(quán)或分權(quán)的的模式也不是是絕對(duì)的，往往往集權(quán)的模模式也包含分分權(quán)的因素。資資金管理模式式是財(cái)務(wù)管理理模式的組成成，由三項(xiàng)因因素構(gòu)成：融融資權(quán)管理、資資金總

41、量管理理和資金使用用權(quán)管理。財(cái)務(wù)管理模式?jīng)Q決定了資金管管理模式，分分權(quán)財(cái)務(wù)管理理模式下的資資金管理必然然是分散管理理模式。在集集權(quán)財(cái)務(wù)管理理模式下，資資金集中管理理的實(shí)現(xiàn)方式式和集中程度度不盡相同。資金管理模式資金管理模式財(cái)務(wù)集權(quán)管理模式下的資金集中管理模式財(cái)務(wù)分權(quán)管理管理模式下的資金分散管理模式資金集中監(jiān)控管理模式統(tǒng)收統(tǒng)支資金管理模式財(cái)務(wù)公司管理模式結(jié)算集中管理模式現(xiàn)金集中管理模式圖1-1:資金金管理模式財(cái)務(wù)分權(quán)管理理模式下的資資金分散管理理資金分散管理的的特征母公司司對(duì)各個(gè)子公公司的融資權(quán)權(quán)、資金管理理和資金使用用權(quán)上不做過(guò)過(guò)多的計(jì)劃和和控制，使子子公司在資金金使用中有較較高的自主權(quán)權(quán)。優(yōu)

42、點(diǎn)：母公司的的決策壓力小??；各子公司司對(duì)資金管理理方面有充分分的積極性，能能及時(shí)依據(jù)環(huán)環(huán)境的變化而而調(diào)整管理策策略。缺點(diǎn)：企業(yè)集團(tuán)團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)目目標(biāo)不協(xié)調(diào)，子子公司因追求求自身利益而而忽視或損害害集團(tuán)公司整整體利益；弱弱化母公司財(cái)財(cái)務(wù)調(diào)控功能能，不能及時(shí)時(shí)發(fā)現(xiàn)子公司司面臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；難以有效效約束經(jīng)營(yíng)者者，資金資源源分散、資源源調(diào)動(dòng)受限，資資金整體效率率低，容易形形成企業(yè)集團(tuán)團(tuán)整體實(shí)力和和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力力的下降。財(cái)務(wù)集權(quán)管理理模式下的資資金集中管理理 資金集中管理理是集權(quán)財(cái)務(wù)務(wù)管理體制下下的資金管理理模式，是企企業(yè)總部對(duì)各各個(gè)分子公司司資金使用監(jiān)監(jiān)管的重要手手段。但是由由于各單位情情況各異，資資金集中

43、程度度不一樣，所所以實(shí)現(xiàn)方式式也不同。 優(yōu)點(diǎn)：便于在在集團(tuán)內(nèi)實(shí)行行統(tǒng)一的財(cái)務(wù)務(wù)管理制度，促促使管理成本本降低；有利利于加強(qiáng)對(duì)下下屬公司的控控制，保障集集團(tuán)各單位在在戰(zhàn)略目標(biāo)的的指導(dǎo)下展開(kāi)開(kāi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富富最大化；降降低集團(tuán)整體體的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；有利于統(tǒng)統(tǒng)一調(diào)配資金金，提高資金金的使用效率率，降低資金金成本。缺點(diǎn)：財(cái)務(wù)管理理權(quán)限過(guò)于集集中，不利于于發(fā)揮子公司司經(jīng)營(yíng)者主觀觀能動(dòng)性，阻阻礙了子公司司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的的靈活性和創(chuàng)創(chuàng)造性；財(cái)務(wù)務(wù)決策過(guò)程中中由于母公司司對(duì)子公司的的情況不能完完全掌握容易易出現(xiàn)決策失失誤；由于決決策權(quán)的高度度集中，使壓壓力都集中在在母公司。企業(yè)要增強(qiáng)實(shí)力力，提

44、高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，在激激烈的市場(chǎng)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不不敗之地，必必須進(jìn)行制度度和體制創(chuàng)新新，建立于市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適適應(yīng)的現(xiàn)代企企業(yè)制度，寧寧煤集團(tuán)自成成立后，建立立了寧煤集團(tuán)團(tuán)財(cái)務(wù)管理理制度及會(huì)計(jì)計(jì)核算辦法， 后于20005年與神華華集團(tuán)合并，成成立神華寧夏夏煤業(yè)有限責(zé)責(zé)任公司，企企業(yè)集團(tuán)不斷斷發(fā)展擴(kuò)大，但但與此同時(shí)在在資金管理上上也存在一定定的問(wèn)題,內(nèi)內(nèi)部銀行存借借款的大額占占用,透支額額度的增加,已成為集團(tuán)團(tuán)公司資金管管理的一大頑頑癥,亟待解解決。因此樹(shù)樹(shù)立資金管理理理念 研究究資金管理問(wèn)問(wèn)題，“堅(jiān)持以預(yù)算算管理為中心心，以資金管管理為手段，統(tǒng)統(tǒng)一管理，分分級(jí)核算”提高集團(tuán)資資金管理水平平具有十分重重

45、大的意義。資資金管理是企企業(yè)財(cái)務(wù)管理理的重要組成成部分，是通通過(guò)精確的組組織、計(jì)劃、控控制、信息和和考核等管理理手段，對(duì)企企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)進(jìn)行有效的管管理，根據(jù)企企業(yè)資金需求求合理籌集資資金，高效率率的運(yùn)用資金金，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)提高資金效效率，控制資資金風(fēng)險(xiǎn)、降降低資金成本本的管理目標(biāo)標(biāo)，進(jìn)而幫助助企業(yè)獲得競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、實(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值值最大化的目目標(biāo)。孫靜芹，集團(tuán)公司資金集中管理研究，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2004年孫靜芹，集團(tuán)公司資金集中管理研究，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2004年2.4 財(cái)務(wù)集集權(quán)管理的特特征2.4.1 企企業(yè)集團(tuán)集權(quán)權(quán)財(cái)務(wù)管理的的特點(diǎn)(1)實(shí)行集權(quán)權(quán)式財(cái)務(wù)管理理的必然性隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的

46、的發(fā)展，一些些跨行業(yè)、跨跨地區(qū)的企業(yè)業(yè)集團(tuán)不斷涌涌現(xiàn)，這些變變化使得企業(yè)業(yè)集團(tuán)迫切需需要解決如何何利用財(cái)務(wù)手手段加強(qiáng)對(duì)整整個(gè)集團(tuán)進(jìn)行行監(jiān)管的問(wèn)題題。目前財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理是是各企業(yè)集團(tuán)團(tuán)首選的管理理模式。實(shí)行行財(cái)務(wù)集中控控制能夠保證證各分子公司司圍繞集團(tuán)整整體目標(biāo)開(kāi)展展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；有利于調(diào)整整投資方向，集集中財(cái)力進(jìn)行行戰(zhàn)略調(diào)整；有利于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最最大化。反之之，企業(yè)集團(tuán)團(tuán)過(guò)度分權(quán)則則會(huì)給企業(yè)帶帶來(lái)一些不利利的影響。首首先，難以實(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)決策策的最優(yōu)化。各各成員單位出出于本位主義義，往往追求求自身財(cái)務(wù)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而而忽略了集團(tuán)團(tuán)整體目標(biāo)。其其次，集團(tuán)總總部很難在各各所屬單位之之間配置資源源，難以

47、實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資源配置的的最優(yōu)化。最最后，分權(quán)過(guò)過(guò)多會(huì)加劇企企業(yè)內(nèi)部資源源配置上的浪浪費(fèi)現(xiàn)象，難難以發(fā)揮規(guī)模模效應(yīng)。而且且在分權(quán)管理理中，由于監(jiān)監(jiān)管不力容易易出現(xiàn)違規(guī)使使用資金的現(xiàn)現(xiàn)象。2.4.2 實(shí)實(shí)行集權(quán)式財(cái)財(cái)務(wù)控制權(quán)配配置結(jié)構(gòu)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)控控制致力于消消除隱患防范范風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范經(jīng)經(jīng)營(yíng)和提高效效率，其目標(biāo)標(biāo)是建立全方方位的財(cái)務(wù)控控制體系、多多元的財(cái)務(wù)監(jiān)監(jiān)控措施和設(shè)設(shè)立順序遞進(jìn)進(jìn)的多環(huán)節(jié)財(cái)財(cái)務(wù)控制防線線。集團(tuán)公司司財(cái)務(wù)控制的的法律依據(jù)是是出資者的資資本控制，資資本控制是財(cái)財(cái)務(wù)控制的前前提。出資者者的資本控制制包括兩個(gè)方方面:一是出出資者對(duì)被投投資企業(yè)的“股權(quán)資本”的控制，二二是資本所有有者對(duì)管理者者“委

48、托代理”的控制。出出資者控制的的對(duì)象是其資資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)關(guān)關(guān)系，依據(jù)是是出資人的財(cái)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)。所所有者產(chǎn)權(quán)控控制的主要任任務(wù)包括資本本增值目標(biāo)的的管理與控制制、資產(chǎn)優(yōu)化化與結(jié)構(gòu)的控控制、資本層層次控制、業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激激勵(lì)等。除了了財(cái)務(wù)監(jiān)控和和財(cái)務(wù)激勵(lì)外外，財(cái)務(wù)控制制權(quán)主要是指指財(cái)務(wù)決策和和財(cái)務(wù)管理權(quán)權(quán)，包括三個(gè)個(gè)層面的權(quán)力力配置：重大大財(cái)務(wù)事項(xiàng)決決策權(quán)(包括括投資決策與與資本預(yù)算權(quán)權(quán)、資本結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整及對(duì)外外籌資權(quán)、預(yù)預(yù)算審批與決決算權(quán)、責(zé)任任中心業(yè)績(jī)考考評(píng)權(quán)、財(cái)務(wù)務(wù)制度制定權(quán)權(quán)等)；現(xiàn)金金調(diào)度支配權(quán)權(quán)；日常財(cái)務(wù)務(wù)處理權(quán)。在在集權(quán)式財(cái)務(wù)務(wù)控制中，重重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)項(xiàng)決策權(quán)、現(xiàn)現(xiàn)金調(diào)度支配配權(quán)和日常財(cái)財(cái)務(wù)

49、處理權(quán)這這三項(xiàng)權(quán)力應(yīng)應(yīng)同時(shí)在集團(tuán)團(tuán)集中。當(dāng)然然，集團(tuán)總部部可根據(jù)實(shí)際際情況，在不不影響總部重重大財(cái)務(wù)決策策的前提下，通通過(guò)財(cái)務(wù)授權(quán)權(quán)方式將日常常財(cái)務(wù)處理權(quán)權(quán)交由分部處處理，即使在在財(cái)務(wù)授權(quán)的的情況下，總總部也要保留留對(duì)分部財(cái)務(wù)務(wù)權(quán)限進(jìn)行再再配置的權(quán)力力。2.5 資金集集中管理的內(nèi)內(nèi)容特點(diǎn)資金管理，就是是對(duì)企業(yè)的資資金的結(jié)算、資資金的調(diào)度和和使用、現(xiàn)金金流量情況、以以及資金的運(yùn)運(yùn)作等進(jìn)行系系統(tǒng)規(guī)范的管管理。從廣義義上來(lái)講，資資金管理包括括資金的籌資資、投資、營(yíng)營(yíng)運(yùn)，現(xiàn)金流流管理，資金金運(yùn)作與資本本運(yùn)營(yíng)等方面面的內(nèi)容。從從狹義上講，資資金管理內(nèi)容容僅指資金的的籌集與運(yùn)用用、貨幣資金金的計(jì)劃調(diào)度度與

50、監(jiān)控，重重點(diǎn)是資金流流的管理。企企業(yè)集團(tuán)的資資金集中管理理，也叫“司庫(kù)制”，是國(guó)際上上各大企業(yè)普普遍采用的一一種資金管理理模式，它主主要是通過(guò)正正確處理集權(quán)權(quán)與分權(quán)的關(guān)關(guān)系，將整個(gè)個(gè)集團(tuán)的資金金集中起來(lái)，由由集團(tuán)總部統(tǒng)統(tǒng)一調(diào)配、集集中管理和運(yùn)運(yùn)用。通過(guò)資資金的集中管管理，企業(yè)集集團(tuán)可以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)整個(gè)集團(tuán)內(nèi)內(nèi)的資金資源源整合與宏觀觀調(diào)配，提高高資金使用效效率，降低金金融風(fēng)險(xiǎn)。資資金集中管理理主要是針對(duì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的的資金管理策策略，它要求求企業(yè)充分利利用企業(yè)集團(tuán)團(tuán)資金規(guī)模大大的優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)強(qiáng)化和集中資資金管理，從從而更好地發(fā)發(fā)揮資金在企企業(yè)管理中的的重要作用。企業(yè)集團(tuán)資金集集中管理的主主要內(nèi)容大致致包括以

51、下幾幾方面:一、資資金集中與結(jié)結(jié)算，即集中中管理閑置資資金和銀行賬賬戶，集團(tuán)公公司依托財(cái)務(wù)務(wù)公司或者單單獨(dú)成立結(jié)算算中心，具體體負(fù)責(zé)資金集集中管理工作作，各所屬子子公司在財(cái)務(wù)務(wù)公司或結(jié)算算中心確定的的結(jié)算銀行開(kāi)開(kāi)設(shè)賬戶，并并按集團(tuán)公司司要求將資金金存入該賬戶戶，集團(tuán)公司司統(tǒng)一核定各各所屬子公司司最高存款余余額，對(duì)于超超過(guò)核定存款款余額的資金金，由財(cái)務(wù)公公司或結(jié)算中中心通過(guò)銀行行網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行歸歸集，并有計(jì)計(jì)劃地調(diào)劑給給需要資金的的其他子公司司使用。二、集集中投資與融融資管理，即即集團(tuán)公司將將各所屬子公公司銀行貸款款、投資權(quán)、融融資權(quán)和對(duì)外外擔(dān)保權(quán)等進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)一管理理。三是資金金集中風(fēng)險(xiǎn)管管理，即由集集

52、團(tuán)總部統(tǒng)一一進(jìn)行集團(tuán)資資金風(fēng)險(xiǎn)分析析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警、風(fēng)險(xiǎn)決策策以及風(fēng)險(xiǎn)處處理等，有效效控制集團(tuán)整整體資金風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。2.6 企業(yè)集集團(tuán)資金管理理模式及其評(píng)評(píng)價(jià)資金管理模式的的選擇實(shí)質(zhì)上上是企業(yè)集團(tuán)團(tuán)采取集權(quán)還還是分權(quán)管理理策略的體現(xiàn)現(xiàn)，是由其行行業(yè)特點(diǎn)和企企業(yè)集團(tuán)資金金運(yùn)行情況來(lái)來(lái)決定的。 資金管管理集權(quán)和分分權(quán)的程度是是資金管理中中的基本策略略問(wèn)題。高度度集權(quán)的資金金控制策略有有利于資金的的集中控制和和統(tǒng)一調(diào)配有有利，但由于于資金全部集集中到了集團(tuán)團(tuán)總部，因此此挫傷了成員員企業(yè)的積極極性。成員企企業(yè)在資金使使用上只能依依靠企業(yè)集團(tuán)團(tuán)，若相應(yīng)制制度、體制不不到位，就會(huì)會(huì)影響資金的的周轉(zhuǎn)速度，導(dǎo)導(dǎo)致成

53、員企業(yè)業(yè)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境境的應(yīng)變能力力降低。集權(quán)權(quán)程度較高的的資金集中管管理策略適用用于經(jīng)營(yíng)品種種單一、現(xiàn)金金流穩(wěn)定、有有比較固定的的上下游資金金鏈的企業(yè)集集團(tuán)。集權(quán)程程度較低的資資金控制策略略，有利于調(diào)調(diào)動(dòng)成員企業(yè)業(yè)的積極性，但但又難以避免免資金分散、資資金使用率低低、沉淀資金金比例大、資資金使用成本本高等固有缺缺點(diǎn)。集權(quán)程程度較低的資資金集中管理理策略適用于于多元化經(jīng)營(yíng)營(yíng)的企業(yè)集團(tuán)團(tuán)，或者是現(xiàn)現(xiàn)金流不十分分穩(wěn)定的行業(yè)業(yè)。然而究竟竟采用集權(quán)管管理還是分權(quán)權(quán)管理，企業(yè)業(yè)集團(tuán)只有根根據(jù)自己的實(shí)實(shí)際情況，明明確控制資金金管理的集權(quán)權(quán)程度，才能能使企業(yè)集團(tuán)團(tuán)的資金聚而而不死、分而而不散、高效效有序、動(dòng)態(tài)態(tài)

54、平衡。 資金管理是企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理的的核心，而對(duì)對(duì)于層次復(fù)雜雜、龐大的企企業(yè)集團(tuán)而言言，更需要提提高資金管理理水平，通過(guò)過(guò)合理的集中中控制和統(tǒng)一一管理，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的的優(yōu)勢(shì)聚合、財(cái)財(cái)務(wù)關(guān)系的協(xié)協(xié)調(diào)統(tǒng)一、財(cái)財(cái)務(wù)監(jiān)督力度度的強(qiáng)化等目目標(biāo)，最終促促進(jìn)集團(tuán)資金金的良性循環(huán)環(huán)和財(cái)務(wù)目標(biāo)標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在在實(shí)踐中，各各企業(yè)集團(tuán)需需要根據(jù)自身身實(shí)際，選擇擇合理的資金金管理模式，逐逐步推進(jìn)改革革，有效實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資金的集中中管理。 資金管理是企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)管理的的主要內(nèi)容，也也是企業(yè)管理理的核心之一一。目前財(cái)務(wù)務(wù)管理者普遍遍關(guān)心的問(wèn)題題就是如何使使企業(yè)集團(tuán)的的資金高效運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)。各企業(yè)業(yè)集團(tuán)為加強(qiáng)強(qiáng)資金管理，提提高對(duì)資金的的調(diào)控

55、能力和和使用效益，借借鑒商業(yè)銀行行資金管理模模式，運(yùn)用現(xiàn)現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)術(shù)、理財(cái)手段段，成立資金金結(jié)算中心，已已成為大多數(shù)數(shù)企業(yè)的共識(shí)識(shí)。寧夏大學(xué)工商管理碩士（MBA）學(xué)位論文 第三章 神華寧寧煤集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)集權(quán)管理下下的資金集中中管理現(xiàn)狀、問(wèn)題題及成因3.1 神華寧寧煤集團(tuán)簡(jiǎn)介介神華寧夏煤業(yè)集集團(tuán)有限責(zé)任任公司是神華華集團(tuán)在原寧寧夏煤業(yè)集團(tuán)團(tuán)公司的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通過(guò)增增資擴(kuò)股于22006年11月18日掛掛牌成立的大大型能源企業(yè)業(yè)。公司注冊(cè)冊(cè)資本1011億元。主營(yíng)營(yíng)煤炭開(kāi)采及及洗選、煤化化工、電力、建建筑、機(jī)械制制造等。現(xiàn)有有煤炭生產(chǎn)礦礦井17個(gè)、洗洗煤廠3個(gè)，以以及煤化工、電電力、建筑等等42個(gè)單位位

56、，從業(yè)人員員6萬(wàn)余人。目目前煤炭年生生產(chǎn)能力80000萬(wàn)噸。煤煤炭產(chǎn)品主要要以動(dòng)力煤、焦焦煤、無(wú)煙煤煤為主。依托托寧夏豐富的的煤炭資源優(yōu)優(yōu)勢(shì)，依靠科科技進(jìn)步，以以人才為支撐撐，依據(jù)新世世紀(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展對(duì)能源的需需求狀況，按按照新模式、新新機(jī)制打造以以煤炭開(kāi)采、煤煤炭轉(zhuǎn)化和煤煤炭深加工為為三大支柱產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)代化化、國(guó)際性大大公司。3.2 神華寧寧煤集團(tuán)經(jīng)營(yíng)營(yíng)情況從寧煤集團(tuán)組建建到神華寧煤煤集團(tuán)，七年年多來(lái)，公司司上下?lián)屪C(jī)機(jī)遇，埋頭苦苦干，追求卓卓越，取得了了令人矚目的的成績(jī)。神華寧煤集團(tuán)加加快推進(jìn)寧東東能源化工基基地建設(shè)為重重點(diǎn)，緊緊抓抓住項(xiàng)目前期期準(zhǔn)備、投融融資管理、工工程建設(shè)管理理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)

57、節(jié)，做了大量量卓有成效的的工作。國(guó)家家發(fā)改委正式式批復(fù)寧東基基地為全國(guó)113個(gè)大型煤煤炭基地之一一，煤制油項(xiàng)項(xiàng)目、寧東鐵鐵路建設(shè)均取取得突破性進(jìn)進(jìn)展。今年，在建基本本建設(shè)及技術(shù)術(shù)改造項(xiàng)目225個(gè)，計(jì)劃劃投資1099.47億元元，其中：更更新改造項(xiàng)目目3個(gè)，總投投資45.229億元；礦礦權(quán)和資源勘勘探項(xiàng)目2個(gè)個(gè)，總投資66.76億元元；基本建設(shè)設(shè)項(xiàng)目20個(gè)個(gè)，總投資557.42億億元。“十二五”規(guī)劃劃期內(nèi)，項(xiàng)目目建設(shè)總投資資1050.21億元，需需投入資本金金319.111億元，其其中需要我們們按股比投入入資本金1556.53億億元。資本金金通過(guò)神華增增資擴(kuò)股資金金、專項(xiàng)資金金、開(kāi)發(fā)銀行行項(xiàng)目軟

58、貸款款、國(guó)家政策策資金等方式式籌措。資本本金以外剩余余資金通過(guò)發(fā)發(fā)行企業(yè)債券券、國(guó)家開(kāi)發(fā)發(fā)銀行及其他他銀行貸款等等方式籌措。同同時(shí)，我們將將加大發(fā)行企企業(yè)債券工作作力度，爭(zhēng)取取今年發(fā)行332億元企業(yè)業(yè)債券，為寧寧東項(xiàng)目建設(shè)設(shè)提供有力的的資金保障。在得到國(guó)家開(kāi)發(fā)發(fā)銀行對(duì)寧東東“四煤三化一一電”打捆貸款承承諾264億億元和12億億元軟貸的基基礎(chǔ)上。截止止目前，我們們與工行、中中行、建行、國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)行又又分別簽訂了了380億元元、200億億元、4000億元和4440億元的綜綜合授信戰(zhàn)略略合作協(xié)議，各各大銀行已經(jīng)經(jīng)為我們提供供的授信額度度超過(guò)14220億元，使使得企業(yè)發(fā)展展所需資金充充足有余，對(duì)對(duì)解決

59、公司“十二五”期間的項(xiàng)目目籌融資和推推進(jìn)寧東能源源化工基地建建設(shè)具有重要要意義。2012年預(yù)計(jì)計(jì)全年原煤產(chǎn)產(chǎn)量達(dá)到81150萬(wàn)噸，商商品煤銷售77750萬(wàn)噸噸，營(yíng)業(yè)總收收入超過(guò)3779.89億億元。通過(guò)幾幾年的發(fā)展，企企業(yè)經(jīng)濟(jì)總量量不斷擴(kuò)大，綜綜合實(shí)力和抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力明明顯增強(qiáng)，為為寧東能源化化工基地的開(kāi)開(kāi)發(fā)建設(shè)打下下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。3.3 神華寧寧煤集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)管理現(xiàn)狀3.3.1 神神寧集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)管理思路及及目標(biāo)以集團(tuán)“二十一一字”發(fā)展戰(zhàn)略為為引領(lǐng)，以構(gòu)構(gòu)建戰(zhàn)略型財(cái)財(cái)務(wù)管理體系系為核心，圍圍繞全面提升升財(cái)務(wù)“價(jià)值創(chuàng)造、決決策支持、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制、統(tǒng)統(tǒng)籌協(xié)同、協(xié)協(xié)調(diào)服務(wù)”五大能力，完完善財(cái)務(wù)功能能，提升

60、財(cái)務(wù)務(wù)能力，加快快財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)實(shí)現(xiàn)管理一流流，加強(qiáng)神寧寧集團(tuán)“五型企業(yè)”建設(shè)的支持持與服務(wù)，積積極推進(jìn)低成成本戰(zhàn)略實(shí)施施，真正發(fā)揮揮財(cái)務(wù)體系的的價(jià)值引領(lǐng)作作用，滿足轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展展方式以及“五年實(shí)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)濟(jì)總量翻番番”對(duì)財(cái)務(wù)管理理的新要求。緊緊緊圍繞神寧寧集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略和生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)任務(wù)務(wù)，出色地承承擔(dān)起“戰(zhàn)略執(zhí)行者者、企業(yè)發(fā)展展的銀行、提提供決策支持持的參謀、引引領(lǐng)發(fā)展的指指揮棒、防范范風(fēng)險(xiǎn)的守門門員”五個(gè)角色，強(qiáng)強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)設(shè)、夯實(shí)財(cái)務(wù)務(wù)基礎(chǔ)、創(chuàng)新新財(cái)務(wù)管理、防防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，提升財(cái)務(wù)務(wù)品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)“預(yù)算管控化化、資金集中中化、核算標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化、管理理規(guī)范化、內(nèi)內(nèi)控流程化，效效益最大化”，為神