股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)案例-改革方案問題方案設(shè)計(jì)方案模板樣本報(bào)告

1、民營企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，企業(yè)需要做股權(quán)架構(gòu)的重新梳理，否則就會(huì)存在諸多的 問題，如造成多交個(gè)人所得稅、資金轉(zhuǎn)移通道難以打通等問題。一、走一步看一步的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式股權(quán)方面，民營企業(yè)最常見的情況就是隨著企業(yè)的發(fā)展與壯大，根據(jù)需要逐步增加 公司、注冊新公司。并且絕大多數(shù)企業(yè)都是用自然人（如老板、老板娘或者老板的親戚 熟人）當(dāng)股東，很少用法人企業(yè)當(dāng)股東。案例-某企業(yè)集團(tuán)的擴(kuò)張路線圖廣東某企業(yè)成立了 21周年，主營業(yè)務(wù)為家具生產(chǎn)制造與商業(yè)地產(chǎn)。下屬有 GHC居 開發(fā)股份有限公司、年?duì)I業(yè)額1億左右的家具制造公司、年?duì)I業(yè)額2000-3000萬木工制 板等，共21家企業(yè)。最早90年代一直

2、是生產(chǎn)家具的企業(yè)，從200葉開始自營進(jìn)行木材貿(mào)易（可以取得 發(fā)票，降低成本，并可供應(yīng)兄弟廠家），其中蘇州辦事處年?duì)I業(yè)額5000萬左右。后又單獨(dú)成立銷售公司（廣東HZC具有限公司）。2003年，某州家具市場要倒閉，應(yīng)政府的建議老板就買了過來，企業(yè)開始介入了 商業(yè)地產(chǎn)板塊。2009年，進(jìn)入廣西，拿了 200畝地用來建設(shè)家具市場，但實(shí)際用不完 200畝，于是 成立了城市綜合體，SHOPPINGMAL女車城、酒店、GXGH團(tuán)有限公司。并派生出： 房地產(chǎn)、酒店、物業(yè)、KY0際大酒店等（2個(gè)酒店）。2013年，收貝廣東FT,塑料包裝公司，這兩家公司約5000萬左右營業(yè)額（主要看 重其公司的土地，在某市中心

3、唯一核心的工業(yè)用地）。2013年在某州，又用董事長個(gè)人名義投資收購 MDg貨商場在上述案例中，導(dǎo)致的結(jié)果是董事長、董事長夫人以及董事長的弟弟三人，累計(jì)持 有了 21家公司股份，并且大多數(shù)情況下是董事長及夫人持有公司95%勺股份，董事長弟弟持有5%勺股份。這樣導(dǎo)致的結(jié)果是，企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展過程中，未能形成關(guān)聯(lián)，每一家企業(yè)就像是一 葉小舟，眾多企業(yè)很難形成戰(zhàn)斗力。如果能把這些企業(yè)通過股權(quán)改造，形成合力，建立一個(gè)航母艦隊(duì)。企業(yè)原始形態(tài)股權(quán)改造以后二、股權(quán)改造給企業(yè)帶來的好處節(jié)省個(gè)人所得稅：大約為每年企業(yè)所得稅后利潤的 20%如企業(yè)一年的稅后利 潤是1000萬，則可以節(jié)省200萬的個(gè)人所得稅。便于股權(quán)轉(zhuǎn)

4、讓或家族繼承：當(dāng)有Ng公司時(shí)，董事長需要把股份轉(zhuǎn)給其下一代 時(shí)，只需要轉(zhuǎn)讓最上面的一家投資公司，即把所有產(chǎn)業(yè)傳承給了下一代。容易保證控股權(quán)不旁落其他股東：當(dāng)某實(shí)業(yè)公司有多位股東時(shí)，把家族企業(yè)成 員的股份轉(zhuǎn)移到“投資公司”，然后讓投資公司控股實(shí)業(yè)企業(yè)，可以排除家族成員與非 家族成員走得過近導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)旁落。產(chǎn)業(yè)清晰，便于企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展：擴(kuò)張時(shí)直接使用投資公司進(jìn)行投資，產(chǎn)業(yè)清 晰，企業(yè)多元化時(shí)，不同行業(yè)企業(yè)之間互不影響。資金調(diào)配方便：各家子公司，給投資公司分紅，然后資金聚集在投資公司，投 資公司再根據(jù)需要給子公司投資、增資、借款等，形成集團(tuán)資金池。三、股權(quán)改造的步驟當(dāng)老板看到本教材時(shí)，其企業(yè)可能已

5、經(jīng)成立了多家，如浙江某企業(yè)老板，下面有三 家公司，一家建材公司、一家工程公司、一家節(jié)能環(huán)保材料公司。三家公司均由董事長 持股，分別是100% 100% 70%如下圖所示。這種情況下，如何進(jìn)行股權(quán)改造呢？股權(quán)改造前第一步：老板找一筆過橋資金（如借入1000萬），投資成立“X投資公司”（1000萬 資金進(jìn)了 X投資公司的銀行賬戶）。第二步：X投資公司（談判主體A）拿1000萬中的部分資金（如500萬），購買老板 個(gè)人（談力J主體B）在甲公司的股權(quán)一一刈殳資公司給老板個(gè)人500萬，老板個(gè)人把其在甲 公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給X投資公司。依次購買乙公司、丙公司。注意：這里很多老板容易邏輯理解出錯(cuò)，以為購買股權(quán)的資金給了甲公司。那么 這么理解就容易了：投資公司要買老板的手機(jī)，那么投資公司是把錢給老板本人？還 是把錢給老板的手機(jī)？肯定不是給老板的手機(jī)對(duì)吧？那么投資公司要買老板的企業(yè)， 肯定