投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件

1、機構(gòu)交易席位龍虎榜揭秘華泰證券常州東橫街營業(yè)部尤亦韜機構(gòu)交易席位龍虎榜揭秘華泰證券常州東橫街營業(yè)部何為龍虎榜？廣義上為排名前列的一個榜單，如漲幅榜、跌幅榜、成交金額排行榜等本期討論的龍虎榜為滬深交易所每日公布的成交活躍交易單元席位，有助于各位挖掘機構(gòu)成交最新動向。何為龍虎榜？廣義上為排名前列的一個榜單，如漲幅榜、跌幅榜、成怎樣的股票才會上龍虎榜？有價格漲跌幅限制的日收盤價格漲幅（或跌幅）偏離值達到7%的前三只證券；有價格漲跌幅限制的日價格振幅達到15%的前三只證券；有價格漲跌幅限制的日換手率達到20%的前三只證券；無價格漲跌幅限制的證券；怎樣的股票才會上龍虎榜？有價格漲跌幅限制的日收盤價格漲幅

2、（或怎樣的股票才會上龍虎榜？非ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格漲幅（或跌幅）偏離值累計達到20%的證券；ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格漲幅（或跌幅）偏離值累計達到15%的證券；其他情況（一般比較少見，就不一一羅列）；怎樣的股票才會上龍虎榜？非ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收交易龍虎榜查詢網(wǎng)址上海股票交易席位龍虎榜：/sseportal/webapp/datapresent/SSENewTradeInfoPublishAct 深圳股票交易席位龍虎榜：/main/disclosure/news/xxlb/交易龍虎榜查詢網(wǎng)址上海股票交易席位龍虎榜：http:/ww看龍虎榜的精要尋

3、找機構(gòu)專用席位看龍虎榜的精要尋找機構(gòu)專用席位尋找機構(gòu)專用席位買入數(shù)量巨大；抱團買入；持續(xù)買入；最好不要有賣出；尋找機構(gòu)專用席位買入數(shù)量巨大；圖例圖例本期匯報內(nèi)容一、老股龍虎榜解析二、新股龍虎榜解析三、如何制作龍虎榜跟蹤表四、其他注意事項本期匯報內(nèi)容一、老股龍虎榜解析一、老股龍虎榜揭秘一、老股龍虎榜揭秘抱團取暖式：2011年1月20日：000822山東?；?011年1月24日：000888峨眉山A2011年7月7日：000525紅太陽2011年7月12日：000779三毛派神抱團取暖式：1月20日四家機構(gòu)抱團買入6100萬元，占當(dāng)日總成交金額的42%，估算買入848萬股。1月20日四家機構(gòu)抱團買

4、入6100萬元，占當(dāng)日總成交金額的41月24日四家機構(gòu)凈買入2483萬，占當(dāng)日總成交金額的43.69%，估算買入154萬股。1月24日四家機構(gòu)凈買入2483萬，占當(dāng)日總成交金額的43.7月7日四家機構(gòu)買入7589萬元，占當(dāng)日總成交金額的37.29%，估算買入465萬股。7月7日四家機構(gòu)買入7589萬元，占當(dāng)日總成交金額的37.27月12日三家機構(gòu)買入7389萬，占當(dāng)日成交金額的28.58%，估算買入555萬股。注：半年報顯示，前十大股東無一家機構(gòu)，7月12日當(dāng)天可視為機構(gòu)首次介入。7月12日三家機構(gòu)買入7389萬，占當(dāng)日成交金額的28.58連續(xù)買入式：8月3日、5日、11日：002041登海種

5、業(yè)7月19日、28日：002450康得新連續(xù)買入式：8月3日四家機構(gòu)合計買入6329萬元。8月5日四家機構(gòu)合計凈買入7783萬元。8月11日2家機構(gòu)凈買入1265萬元。至此，三個交易日機構(gòu)累計買入611萬股，占流通股本1.86%，估算成本價25.13元。8月3日四家機構(gòu)合計買入6329萬元。8月5日四家機構(gòu)合計凈7月19日1家機構(gòu)買入1.23億。7月28日4家機構(gòu)合計買入6803萬。至此，康得新在19、28日兩天合計買入791.52萬股，占流通股本3.72%，估算成本價24.14元。7月19日1家機構(gòu)買入1.23億。7月28日4家機構(gòu)合計買入今年由于行情相對低迷，老股票持續(xù)買入的例子不算很多。

6、去年則有很多經(jīng)典的機構(gòu)掃貨老股票的案例：如2010年7月27日-8月3日機構(gòu)參與的600335鼎盛天工；10月8日-10月19日的000630銅陵有色；10月27日-11月22日的000823超聲電子。機構(gòu)持續(xù)買入的經(jīng)典案例往往出現(xiàn)在剛上市不久的新股的炒作上。今年由于行情相對低迷，老股票持續(xù)買入的例子不算很多。去年則有小 結(jié)由于老股票有老機構(gòu)駐扎其中，所以建倉時也會考慮上行壓力，不太可能連續(xù)拔高建倉；目前市場低迷，較少有連續(xù)出現(xiàn)在龍虎榜上的股票，而一旦出現(xiàn)機構(gòu)持續(xù)抱團買入或獨門重倉買入的情況，應(yīng)及時結(jié)合相關(guān)技術(shù)指標(biāo)積極跟進！小 結(jié)由于老股票有老機構(gòu)駐扎其中，所以建倉時也會考慮上行壓二、新股龍虎

7、榜揭秘二、新股龍虎榜揭秘投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件上市的新股，走勢迥然不同，最根本的原因 是否有機構(gòu)參與！上市的新股，走勢迥然不同，最根本的原因機構(gòu)買入新股的四大類型拔高建倉型越跌越買型震蕩吸貨型邊買邊出型機構(gòu)買入新股的四大類型（一）拔高建倉型（一）拔高建倉型7月14日1家機構(gòu)買入2242萬元。7月18日1家機構(gòu)買入2110萬元。7月19日1家機構(gòu)買入3452萬元。7月20日機構(gòu)凈買入240萬元。四天機

8、構(gòu)合計買入351萬股，占流通股本5.29%，成本約22.93元。7月14日1家機構(gòu)買入2242萬元。7月18日1家機構(gòu)買入2投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件7月12日機構(gòu)凈買入3547萬元。7月13日2家機構(gòu)買入1046萬元，將該股拉板！7月18日-21日機構(gòu)合計買入2234萬元。至此，機構(gòu)合計買入266.99萬股，占流通股本8.34%，估算成本約30.38元。7月12日機構(gòu)凈買入3547萬元。7月13日2家機構(gòu)買入10投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件拔高建倉型的個股通常不理會大盤漲跌，往往由機構(gòu)主導(dǎo)走出獨立行情，伴隨的特點是“高舉高打+高換手率”，因此在介入此類個股時

9、一定要注意圖形、成交量及相應(yīng)技術(shù)指標(biāo)的配合。短線操作，切忌盲目戀戰(zhàn)！拔高建倉型的個股通常不理會大盤漲跌，往往由機構(gòu)主導(dǎo)走出獨立行（二）、越跌越買型（二）、越跌越買型上市首日4家機構(gòu)買入10176萬元，股價呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢。1月12日1家機構(gòu)買入1954萬元，當(dāng)日下跌1.93%。1家機構(gòu)買入513萬元，當(dāng)日下跌8.19%上市四天，股價從最高點累計回落約20%，機構(gòu)卻逆勢掃貨432萬股，占流通股本10.50%，深度被套，急需展開自救！1月25日、26日三家機構(gòu)累計買入8370萬元，約310萬股，占總流通盤18%，但仍輕微被套，接著往上做成為了機構(gòu)唯一的選擇！上市首日4家機構(gòu)買入10176萬元，股價

10、呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢。1投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件7月2日股價跌停，機構(gòu)逆勢凈買入2136萬！估算成本59.38元，當(dāng)日收盤價為54.90元。上市兩天，機構(gòu)合計買入387.6萬股，占流通股本13.84%，估算成本約59.62元。7月2日股價跌停，機構(gòu)逆勢凈買入2136萬！估算成本59.3投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件剛上市不久的朗姿股份自上市首日起便有機構(gòu)買入，越跌越買，現(xiàn)持倉達626萬股，占比達15.67%，估算約成本42.91元，仍高于9月15日收盤價41.71元。剛上市不久的朗姿股份自上市首日起便有機構(gòu)買入，越跌越買，現(xiàn)持越跌越買型的個股，機構(gòu)在下跌過程中逆勢

11、承接，但在沒有吸足足夠籌碼時不主動拉抬，且吸貨周期較長，一旦發(fā)現(xiàn)機構(gòu)成本價低于當(dāng)前收盤價，可擇機果斷吃進，耐心潛伏，等待機構(gòu)抬轎！買入此類個股，應(yīng)有足夠耐心，且要忍受買入后可能進一步下跌的煎熬！但一旦進入主升，則收益頗豐！越跌越買型的個股，機構(gòu)在下跌過程中逆勢承接，但在沒有吸足足夠（三）、震蕩吸貨型（三）、震蕩吸貨型6月15日，1家機構(gòu)買入1613萬元，約108.42萬股；6月16日，1家機構(gòu)買入439.9萬元，約30.09萬股；6月17日，1家機構(gòu)買入301.1萬元，約21.03萬股；6月24日，2家機構(gòu)買入619.2萬元，約40.13萬股；至此，機構(gòu)累計買入229.8萬股，占比12.77%

12、，估算成本14.84元，6月24日該股收于15.45元；6月15日，1家機構(gòu)買入1613萬元，約108.42萬股；至投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件6月3日，3家機構(gòu)買入3080萬元，約151.6萬股；6月7日，1家機構(gòu)買入2408萬元，約112萬股；6月8日，機構(gòu)凈買入338.1萬元，約15.1萬股；6月13日，1家機構(gòu)賣出241萬元，約11萬股；上市7個交易日，機構(gòu)累計買入267.6萬股，占比12.39%，估算成本為20.87元，6月13日收盤價為21.78元；6月3日，3家機構(gòu)買入3080萬元，約151.6萬股；上市7投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件震蕩吸貨型個股

13、，通常伴隨著高換手率及高振幅，同時吸貨兼帶洗盤，在K線表現(xiàn)上往往帶有較長上下影線，但股價基本維持箱體震蕩，不會產(chǎn)生明顯的上升或是下降趨勢；買入此類個股的時機，應(yīng)在機構(gòu)吸貨超過8%或以上，股價在機構(gòu)成本附近5%以內(nèi)。震蕩吸貨型個股，通常伴隨著高換手率及高振幅，同時吸貨兼帶洗盤（四）、邊買邊出型（四）、邊買邊出型1月7日，3家機構(gòu)買入10284萬元，約2378.3萬股，估算成本10.25元；1月10日，1家機構(gòu)買入3516萬元，約305萬股，估算成本10.40元；1月11日，機構(gòu)凈賣出7617萬元，約655萬股，估算成本10元；1月12日，1家機構(gòu)買入7720萬元，約698.6萬股，估算成本10.

14、27元；1月13日，1家機構(gòu)買入5245萬元，約493.9萬股，估算成本10.32元；1月31日，機構(gòu)凈賣出4200萬元，約327.9萬股，估算成本9.88元；2月1日，機構(gòu)凈賣出4324萬元，約333.1萬股，估算成本9.46元；2月9日，機構(gòu)凈買入7654萬元，約532.3萬股，估算成本10.34元；2月10日，機構(gòu)凈賣出4013萬元，約265.6萬股，估算成本9.87元；2月17日，機構(gòu)凈賣出5826萬元，約357.7萬股，估算成本8.89元；2月18日，機構(gòu)凈賣出6995萬元，約439.9萬股，估算成本7.27元1月20日，2家機構(gòu)買入2892萬元，約268萬股，估算成本10.36元；

15、1月21日，機構(gòu)凈賣出5156萬元，約454.7萬股，估算成本10.21元；1月27日，1家機構(gòu)買入2166萬元，約195.7萬股，估算成本10.26元；1月28日，機構(gòu)凈賣出1583萬元，約133.7萬股，估算成本10.19元；1月7日，3家機構(gòu)買入10284萬元，約2378.3萬股，估2.92.9邊拉邊出型個股，機構(gòu)通過對倒拉抬股價，走勢兇悍，K線特征上經(jīng)常出現(xiàn)光頭陽線或光頭陰線的走勢，操作上不易把握。一旦出現(xiàn)明顯的頭部信號，應(yīng)及時出局。邊拉邊出型個股，機構(gòu)通過對倒拉抬股價，走勢兇悍，K線特征上經(jīng)個例探討：方正證券個例探討：方正證券8月10日，2家機構(gòu)買入22826萬元，約3868萬股；估

16、算成本5.72元；8月12日，機構(gòu)凈買入4303萬元，約687.5萬股；估算成本5.80元；8月15日，機構(gòu)凈買入3338萬元，約556.4萬股；估算成本5.82元；8月16日，1家機構(gòu)買入3005萬元，約501.7萬股，估算成本5.84元；8月22日，1家機構(gòu)買入2316萬元，約399.4萬股，估算成本5.84元；8月30日，機構(gòu)凈賣出3149萬元，約508.71萬股，估算成本5.81元；9月7日，2家機構(gòu)買入10991萬元，約1781.4萬股，估算成本5.90元；9月9日，1家機構(gòu)買入3373萬元，約508.8萬股，估算成本5.95元；9月14日，2家機構(gòu)買入5321萬元，約788.4萬股

17、，估算成本6.03元；9月15日，機構(gòu)凈買入362萬元，約50.1萬股，估算成本6.03元；8月10日，2家機構(gòu)買入22826萬元，約3868萬股；估算該股極有可能類似去年10月行情中的興業(yè)證券，成為未來反彈的主力軍和龍頭!！該股極有可能類似去年10月行情中的興業(yè)證券，成為未來反彈的主三、如何制作龍虎榜跟蹤表三、如何制作龍虎榜跟蹤表（一）、制作龍虎榜的幾大要素日期參與機構(gòu)家數(shù)機構(gòu)凈買入金額：買入總金額-賣出總金額占當(dāng)日成交金額比：凈買入金額/當(dāng)日成交金額估算買入股數(shù)：凈買入金額/均價當(dāng)日買入占比：估算買入股數(shù)/流通股本最近累計買入：上次買入股數(shù)+此次買入股數(shù)累計占比：累計買入股數(shù)/流通股本）估

18、算成本：（上次成本上次累計買入股數(shù)+本次買入金額）/最新累計買入股數(shù)（一）、制作龍虎榜的幾大要素日期投資顧問培訓(xùn)之“機構(gòu)交易席位龍虎榜解析”課件（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材9月8日，2家機構(gòu)共計買入2209.58萬元，當(dāng)日總成交金額22436萬元，占總成交額比為9.85%；按當(dāng)日均價37.82元計算，約買入58.42萬股，流通股本1340萬股，買入占比約4.36%；當(dāng)日收盤價37元，機構(gòu)被套；（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材9月8日，2家機構(gòu)共計買入2209.9月9日，股價強勢漲停，1家機構(gòu)借機賣出256.71萬元，當(dāng)日總成交金額26677萬元，占總成交額比為0.96%；按當(dāng)日均價40.23元計算，約賣出

19、6.38萬股，賣出占比約0.48%；根據(jù)公開信息，目前仍持有52.04萬股，占比3.88%。 成本價為（2209.58-256.71）萬股52.04萬股37.53元，當(dāng)日收盤40.70元。（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材9月9日，股價強勢漲停，1家機構(gòu)借機賣出256.71萬元，當(dāng)9月13日， 股價下跌6.19%，2家機構(gòu)卻逆勢共計買入491.56萬元，當(dāng)日總成交金額17418萬元，占總成交額比為2.82%；按當(dāng)日均價38.26元計算，約買入12.85萬股?；夭?月9日數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時共計持股約52.04萬股，則此時最新持股為52.04+12.85=64.89萬股，占流通盤4.84%，最新成本為（37.5

20、2元52.04萬股+491.56萬元）64.89萬股37.67元。當(dāng)日收盤價38.18元，機構(gòu)仍有獲利。（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材9月13日， 股價下跌6.19%，2家機構(gòu)卻逆勢共計買入499月16日，股價下跌4.41%，2家機構(gòu)繼續(xù)逆勢買入837.7萬元，當(dāng)日總成交金額18058萬元，占總成交額比為4.64%；按當(dāng)日均價38.9元計算，約買入21.53萬股。此前共計持股約64.89萬股，則此時最新持股為64.89+21.53=86.42萬股，占流通盤6.45%，最新成本為（37.67元64.89萬股+837.7萬元）/86.42萬股37.98元。當(dāng)日收盤價37.97元，已在機構(gòu)成本價附近。（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材9月16日，股價下跌4.41%，2家機構(gòu)繼續(xù)逆勢買入837. 從走勢上看，該股屬于機構(gòu)震蕩吸貨型買入，目前機構(gòu)持倉比例為6.45%，估算成本37.98元，可開始逐步關(guān)注。（二）實戰(zhàn)案例：新萊應(yīng)材 從走勢上看，該股屬于機