財務管理模擬試題及答案

1、PAGE PAGE 11填空題15%(每格1分)1、企業(yè)財務活動的主要內(nèi)容包括_、_、_和收益分配等。2、反映企業(yè)營運能力的主要指標有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、_、_和_等。3、經(jīng)營杠桿系系數(shù)是_與_的比值，又又可以等于基基期貢獻毛益益除以_.4、企業(yè)財務分分析的核心是是企業(yè)績效，主主要包括營運運能力、_、_等方方面。5、企業(yè)利潤分分配的項目主主要包括彌補補虧損、_、_和和向投資者分分配利潤等。6、年金的形式式有普通年金金、_、_和和永續(xù)年金等等。二、單項選擇題題 200分（每題題1分）1、關于風險，下下列提法正確確的是（ ）。A.有風險的項項目就不能投投資 B.風風險越大，實實際報酬就越越大C.風險越大

2、，期期望報酬就越越大 D.風險價價值與風險成成反比 2、某校準準備設立科研研獎金，現(xiàn)存存入一筆現(xiàn)金金，預計以后后無限期地于于每年年末支支取利息100000元。若若存款利率為為8%，現(xiàn)在在應存入（ ）元元。 A.1250000元 B.1000000元元C.1080000元 D.1122500元 3、下列各各項中屬于商商業(yè)信用的是是（ ）。A.商業(yè)銀行貸貸款 B.應交稅稅金C.應付賬款 D.融融資租賃 4、下列不不屬于股票投投資優(yōu)點的是是（ ）。A.投資收益高高 B.資金金成本低C.購買力風險險低 D.擁有經(jīng)經(jīng)營管理權 5、企業(yè)的的復合杠桿系系數(shù)越大，則則（ ）。A.每股利潤的的波動幅度越越小 B

3、.每每股利潤的波波動幅度越大大C.每股利潤的的增幅越大 DD.企業(yè)風險險越小 6、若企業(yè)業(yè)無固定財務務費用，則財財務杠桿利益益將（ ）。A.存在 BB.不存在C.增加 DD.減少 7、EBIIT變動率一一般（ ）產(chǎn)銷銷量變動率。A.大于 BB.小于C.等于 DD.無法確定定 8、如果其其它因素不變變，一旦折現(xiàn)現(xiàn)率提高，則則下列指標中中其數(shù)值將會會變小的是（ ）。A. 投資利潤潤率 B. 凈凈現(xiàn)值C.內(nèi)部收益率率 D.投資資回收期 9、投資者在在（ ）前購購買股票，才才能領取本次次已宣告股利利。A.除息日 B.股權登登記日C.股利宣告日日 D.股利支付日日10、下列長期期投資決策指指標中，不考考

4、慮貨幣時間間價值的是：（ ） A.投投資回收期 BB.凈現(xiàn)值 C.現(xiàn)現(xiàn)值指數(shù) D.內(nèi)含報報酬率 11、企業(yè)業(yè)全面預算編編制的起點是是：（）A. 銷售預算算 B. 生產(chǎn)預算算C. 現(xiàn)金預算算 D. 預計財務務報表 12、投資資組合( )。A.能分散所有有風險 B.能分散散系統(tǒng)性風險險C.能分散非系系統(tǒng)風險 DD.不能分散散風險13、 某項投投資的風險系系數(shù)為1.55，無風險收收益率為100%，市場平平均收益率為為20%，其其必要投資收益益率應為（ ）。 A.115% BB.25% C.30% D.200% 14、現(xiàn)現(xiàn)金做為一種種資產(chǎn)，它的的（ ）。 A.流動性性強，盈利性性差 B. 流動動性強，

5、盈利利性也強 C. 流動性差差，盈利性強強 D. 流動性差差，盈利性也也差 15、在下列財財務目標中，較較理想的財務務目標是：（ ）A.產(chǎn)值最大化化 B.利利潤最大化C.股東財富最最大化 D.企業(yè)價價值最大化 16、最最基本、也最易易被投資者接接受的股利支支付方式是（ ）。A.現(xiàn)金股利 B.股票股利C.財產(chǎn)股利 D.負債股利 17、在在確定現(xiàn)金最最佳持有量的的存貨模式中中，考慮的成成本主要是：（ ） A管理成成本和機會成成本 B.機會成成本和轉(zhuǎn)換成成本 C機會成成本和短缺成成本 D.管理成成本和短缺成成本 18、下下列指標中，可可用于衡量企企業(yè)短期償債債能力的是（ ）。A.產(chǎn)權比率 B. 已獲

6、利息息倍數(shù)C.資產(chǎn)負債率率 D. 現(xiàn)金流動負負債比率 19、既既是企業(yè)盈利利能力的核心心指標，也是是企業(yè)整個財財務指標體系系的核心指標標的是（ ）。A.主營業(yè)務利利潤率 B.總資產(chǎn)產(chǎn)報酬率C.凈資產(chǎn)收益益率 D.資本本保值增殖率率 20、某某企業(yè)稅后利利潤為67萬萬元，所得稅稅率為33%，利息費用用為50萬元元，則該企業(yè)業(yè)的已獲利息息倍數(shù)為（ ）。A. 2.778 BB. 3 C. 11.9 D. 0.78三、多項選擇題題(在下列每小小題的五個選選項中，有二二至五個是正正確的，請選選出并將其序序號字母填入入題后的括號號里。每小題題1.5分，共共15分)1企業(yè)籌措資資金的形式有有( ) A.發(fā)行

7、股票 B.利利用企業(yè)內(nèi)部部留存收益 C.銀行借款 D.發(fā)發(fā)行債券 E.應付款項項2在現(xiàn)金需要要總量既定的的前提下，則則（ ）。A.現(xiàn)金持的量量越多，現(xiàn)金金管理成本越越高B.現(xiàn)金持有量量越多，現(xiàn)金金持有成本越越大C.現(xiàn)金持在量量越少，現(xiàn)金金管理成本越越低D.現(xiàn)金持有量量越少，現(xiàn)金金轉(zhuǎn)換成本越越高E.現(xiàn)金持有量量與持有成本本成正比，與與轉(zhuǎn)換成本成成反比 3下列屬于系系統(tǒng)風險的有有( ) AA戰(zhàn)爭 B經(jīng)經(jīng)濟衰退 CC員工罷工工 D通通貨膨脹 E高利率4確定一個投投資方案可行行的必要條件件是( ) AA內(nèi)含報酬酬率大于1 BB凈現(xiàn)值大大于0 CC現(xiàn)值指數(shù)數(shù)大于l DD內(nèi)含報酬酬率不低于貼貼現(xiàn)率 EE現(xiàn)

8、值指數(shù)數(shù)大于05下列各項中中，屬于商業(yè)業(yè)信用特點的的有( ) A與商品交交易相伴而生生 B金金額巨大 C期限較短短 DD沒有籌資資成本 E期限較長長6影響債券發(fā)發(fā)行價格的因因素有( )A債券面額 B市場利率 C票面利率率 D債券期限 E機會成成本率7公司債券籌籌資與普通股股籌資相比，( ) A普通股籌籌資的風險相相對較低 B公司債券券籌資的資本本成本相對較較高 C債券籌資資可以導致財財務杠桿作用用 D公司債債券利息可以以稅前列支，普普通股股利必必須是稅后支支付 E如果籌資資費率相同，兩兩者的資本成成本就相同8延長信用期期，會使銷售售額增加，但但也會增加相相應的成本，主主要有( A應收賬款款機會

9、成本 B壞賬損失失 C收賬費用用 D現(xiàn)金折扣扣成本 E轉(zhuǎn)換成本本9下列各項屬屬于速動資產(chǎn)產(chǎn)的有（ ） AA.貨幣資金金 BB.短期投資資 C.應收帳款 DD.存貨 E.待攤攤費用 10下列指標標中，數(shù)值越越高則表明企企業(yè)獲利能力力越強的有（ ）。 A、銷銷售利潤率B、資產(chǎn)負負債率C、主權資本凈凈利率D、速動比比率E、流動資產(chǎn)凈凈利率 四、名詞解釋 15分分（每題33分）1、財務管理2、剩余股利政政策3、財務杠桿4、流動比率5、資金時間價價值五、計算分析題題 355分（一）10分。 某企業(yè)共有資金2000萬元，其構成如下：1、按面值發(fā)行行的為期100年的債券5500萬元，票票面利率100%，每年

10、付付息一次，發(fā)發(fā)行費率為33%；2、向銀行借入入5年期的長長期借款3000萬元，借借款利率100%,借款手手續(xù)費忽略不不計；3、按面值發(fā)行行優(yōu)先股2000萬元，發(fā)發(fā)行費率為44%，每年支支付10%的的股利；4、發(fā)行普通股股50萬股，每每股面值155元，發(fā)行價價20元，發(fā)發(fā)行費率4%，第一年每每股支付股利利1.8元，以以后每年增長長3%。該公司所得稅率率為33%。要要求：（1）分分別計算該企企業(yè)債券、銀銀行借款、優(yōu)優(yōu)先股和普通通股的資金成成本；（2）計計算該企業(yè)的的加權平均資資金成本（二）10分。某某公司每年需需要甲材料336000噸噸，每次進貨貨成本12550元，每噸噸甲材料每年年儲存成本11

11、0元。要求求計算：甲材料的經(jīng)濟訂訂貨批量；經(jīng)濟訂貨批量的的相關總成本本；最優(yōu)訂貨批次；4.訂貨間隔期期。（三）15分。某某企業(yè)有A、BB兩個投資項項目，使用年年限均為5年年，期滿無殘殘值。A項目目初始投資220000元元，每年可使使企業(yè)銷售收收入增加122000元，而而每年營運成成本增加100000元；B項目初始始投資500000元，每每年可使企業(yè)業(yè)銷售收入增增加280000元，而每每年營運成本本增加232200元。該該企業(yè)用直線線法折舊，資資金成本為112%，不考考慮所得稅。要要求：分別用用凈現(xiàn)值法和和內(nèi)含報酬率率法評價A、BB項目的可行行性并選擇出出較好的方案案。附：有關年金現(xiàn)現(xiàn)值系數(shù)如下

12、下： 年份利率 12% 14% 15% 16% 5 3.6055 3.4333 33.352 3.2774 答案一、填空題115分1、籌資活動動投資活活動經(jīng)營營活動2、存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率應收收賬款周轉(zhuǎn)率率流動資資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、EBITT變動率 產(chǎn)銷量變變動率 基期EBITT4、盈利能力力償債能能力5、提取盈余余公積 提取公益益金6、先付年金金遞延年年金二、單項選擇題題 200分12345678910CACBBBABAA11121314151617181920ACBADABDCB 三、多項選擇題題15分1.ABCDEE 2.BBDE 33.ABDEE 4.BBCD 55.ACD6.ABCD 7.AACD

13、 88.ABCDD 9.AABCD 110.ACDDE四、名詞解釋 15分分財務管理財務管理是組織織企業(yè)資金運運動、處理企企業(yè)同各方面面的財務關系系的一項綜合合性經(jīng)濟管理理工作，是企企業(yè)管理的重重要組成部分分。財務管理理主要包括籌籌資管理、投投資管理和利利潤分配管理理。2、剩余股利政政策在公司有良良好的投資機機會時，根據(jù)據(jù)目標資本結結構（最佳資資本結構），測測算出投資所所需的權益資資本，先從盈盈余中留用，然然后將剩余的的盈余做為股股利予以分配配。3、財務杠桿 由于于固定財務費費用的存在導導致的企業(yè)每每股盈余的變變動幅度大于于息稅前利潤潤的變動幅度度的杠桿效應應。4、流動比率 流動比率率是流動資

14、產(chǎn)產(chǎn)與流動負債債的比率，它它表明企業(yè)每每單位的流動動負債有多少少流動資產(chǎn)做做償還的保證證。其計算公公式為：流動動比率流動動資產(chǎn)/流動負債。 5、資金時間價價值 資金時間價值值（貨幣時間間價值）是指指投入生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過程中的的資金（貨幣幣），隨著時時間的推移所所發(fā)生的增值值額。 五、計算分析題題 355分（一）1、Kbb=6.911% Kll=6.7% Kp=10.422% Kss=12.337% 22、Kw=9.96%（二）1、凈現(xiàn)現(xiàn)值法A項目：年折舊舊200000/5=44000 年NCF（120000-100000）+40000=60000 NPV60003.6055200000=16300B項目：年折舊舊500000/5=110000 年NCF280000232000100000=148000 NPV1480003.6055500000=33544所以，A、B項項目均可行，按按凈現(xiàn)值評價價應選B方案。2、內(nèi)含報酬酬率法A項目：年金系系數(shù)200000/