經濟活動分析報告

1、PAGE PAGE 15二四年上半半年經濟活動動分析報告AA（集團）有有限公司集團基本面分析析2004年上半半年，AA集集團公司在黨黨政的直接領領導下，全體體員工緊緊圍圍繞年初職代代會“堅持嚴、細細、實，遵循循高、大、新新，實現AAA集團公司新新一輪快速發(fā)發(fā)展”的工作目標標，克服了原原材料持續(xù)上上揚、業(yè)務承承接量不足等等諸多不利因因素的影響，完完成機械加工工總量171194噸，MM產品1066臺，N產品品8臺，創(chuàng)造造工業(yè)總產值值7760萬萬元，實現合合并營業(yè)收入入8315.68萬元，營營業(yè)利潤3331.73萬萬元，利潤總總額303.45萬元。若若剔除SS公公司的影響，則則上半年完成成機械加工總

2、總量127000噸，創(chuàng)造造工業(yè)總產值值5969萬萬元，實現合合并營業(yè)收入入6485.18萬元（其其中主營收入入6435.22萬元、外外銷257.50萬元），營營業(yè)利潤2556.36萬萬元，利潤總總額255.48萬元，與與上年同期相相比，分別增增長了9155萬元、16676.411萬元、188.92萬元元和15.993萬元，增增長率分別為為18.100%、34.86%、77.97%和和6.65%；營業(yè)收入入、外銷收入入和利潤總額額分別完成年年度計劃111100萬元元、400萬萬元和6100萬元的588.43 %、64.338%和411.88 %；但合并銷銷售毛利率、合合并銷售利潤潤率和合并凈凈資

3、產收益率率分別由上年年同期的166.98%、44.98%和和2.17%下降至144.90%、33.94%和和1.69%，這說明集集團公司在營營業(yè)收入強勁勁增長34.86%的同同時，由于成成本費用以比比營業(yè)收入更更快的速度增增長，使利潤潤總額僅增長長6.65%，經營成果果與“時間過半，任任務達半”的目標有一一定的差距。從資產狀況來看看，截止6月月末，資產總總額132777萬元，資資產結構（流流動資產與長長期資產之比比）為1.883：1，權權益比率（負負債與股東權權益之比）為為1.16：1 ，流動動比率為1226.01%，這說明流流動資產足夠夠償還短期債債務，但同時時部分股益資資本被流動資資產占用

4、，對對盈利能力勢勢必造成一定定的影響。為了便于與上年年同期數據相相比較，及與與年度計劃口口徑一致,以以下對經營成成果的分析以以剔除SS公公司的合并財財務數據進行行為準。具體分析一、實現產值、營營業(yè)收入、利利潤分析上半年完成工業(yè)業(yè)總產值59969萬元，實實現營業(yè)收入入6485.18萬元（其其中主營收入入6435.22萬元，外外銷257.50萬元），利利潤總額2555.48萬萬元。合并營業(yè)收入完完成年度計劃劃的58.443%，比上上年同期增加加1676.41萬元，主主要呈現為XXX公司和YYY公司的銷銷售增長，而而母公司的銷銷售相對萎縮縮。合并利潤總額完完成年度計劃劃的41.888%；與上上年同期

5、相比比，各母子公公司都有所增增加，其中母母公司在營業(yè)業(yè)收入下降的的同時實現了了增利，YYY公司實現扭扭虧，稍有盈盈余，開創(chuàng)了了良好發(fā)展的的新局面。母公司的營業(yè)收收入與上年同同期相比下降降了248.87萬元，但但利潤總額增增加71.888萬元，除除投資收益增增加36.117萬元外,其他歸功于于成本費用的的有效控制。XX公司PP產產品銷售量與與上年同期基基本持平，但但由于5月份份某公司(客客戶)補差價價566.997萬元（含含稅），使平平均結算價格格(含稅)由由上年同期的的3576.34元/噸噸增至44555.53元元/噸，增加加了879.18元/噸噸，從而營業(yè)業(yè)收入增加7779.588萬元，實現

6、現增利16.05萬元。YY公司積極、主主動地開發(fā)市市場，實現外外銷183.70萬元，同同時采取到現現場包換N產產品的售后服服務等有效措措施，基本上上占領了B市市內N產品市市場。與上年年同期相比銷銷售收入增加加821.993萬元，實實現盈余3.16萬元。ZZ公司營業(yè)收收入和利潤總總額與上年同同期相比分別別增加23.32萬元和和9.23萬萬元，可見正正處于持續(xù)性性發(fā)展中。產值、銷售收入入、利潤總額額比較表指標名稱合并完成與上年同期相比比為年度計劃的%備注增加額增長率(%)工業(yè)總產值596991518.10 AAA公司154974191.71 XXX公司3250210.65 YYY公司9949110

7、.08 ZZZ公司1766254.39營業(yè)收入6485.1881676.41134.8658.43 AAA公司1339.233-248.877-15.67 XXX公司4080.411779.5823.62 YYY公司1384.155821.93146.19 ZZZ公司137.4123.3220.44 內內部抵銷-456.022300.45-39.72外銷257.50203.5376.8564.38 AAA公司66.3019.341.06 YYY公司183.70183.7 ZZZ公司7.500.57.14利潤總額255.4815.936.6541.88投資收益:299.29萬元元 AAA公司60

8、.7271.88-644.099投資收益:355.66萬元元 XXX公司201.3016.058.66投資收益:277.29萬元元 YYY公司3.1651.25-106.577 ZZZ公司23.969.2362.66內部抵銷-33.66-132.488-134.066抵銷投資收益:33.666萬元二、成本費用分分析上半年，營業(yè)成成本為55119.06萬萬元，較上年年同期39992.36萬萬元增加15526.700萬元，增長長率為38.24%；期期間費用為8826.722萬元，較上上年同期5446.19萬萬元增加2880.53萬萬元，增長率率為51.336%。由于總體成本費費用的增長率率39.5

9、88%大于營業(yè)業(yè)收入的增長長率34.886%，使得得今年上半年年的銷售成本本費用率達998.38%，比上年同同期95.006%相比增增長了3.332%，增長長幅度為3.49%，最最終使利潤總總額以比營業(yè)業(yè)收入少288.21個百百分點的速度度增加。原材料的持續(xù)上上揚是成本費費用上升的主主要原因，雖雖然5月份有有所回落，但但自6月初以以來又出現強強勢反彈，與與上年平均原原材料采購成成本相比，上上半年由于漲漲價因素對生生產成本的影影響金額為11135.447萬元，其其中母公司339.19萬萬元、XX公公司992.85萬元，YYY公司1003.43萬萬元。值得一提的是，母母公司與整個個集團的情況況正好

10、相反，與與上年同期相相比，母公司司的營業(yè)成本本下降了4995.61萬萬元，期間費費用增長2114.21萬萬元，成本費費用總額下降降了283.60萬元，下下降幅度大于于營業(yè)收入的的下降幅度，致致使母公司由由上年同期虧虧損11.116萬元扭轉轉為盈利600.72萬元元，這一方面面與各分公司司的成本控制制意識是分不不開的,另一一方面是為了了更加如實地地反映成本，今今年對收所屬屬分公司的管管理費由以往往沖減管理費費用改為沖減減制造費用，若若剔除此因素素的影響，管管理費用應是是相對節(jié)約的的。XX公司上半年年平均單位生生產成本達33675.335元/噸，比比計劃單位成成本36500元/噸上升升0.69%，

11、比上年同同期生產成本本2434.31元/噸噸上升50.98%。根根據噸生產成成本原材料配配比，由于漲漲價因素使原原材料生產成成本比上年平平均增加了9993.733元/噸。與與上年同期相相比，上半年年營業(yè)成本增增加了9144.70萬元元，比營業(yè)收收入的增加多多出135.12萬元。管管理費用較上上年同期節(jié)約約了138.66萬元，營營業(yè)費用與財財務費用基本本持平。YY公司上半年年平均單位生生產成本M產產品為90220.33元元/噸、N產產品為52668.44元元/噸，分別別比上年同期期增長36990.27元元/噸和4110.60元元/噸。與上上年同期相比比，營業(yè)收入入的增長比營營業(yè)成本的增增長多出1

12、007.53萬萬元；期間費費用增長522.43，其其中由于銷售售特別是外銷銷的增長和本本年增加外行行貸款4000萬元而增加加營業(yè)費用220.15萬萬元和財務費費用4.333萬元。 成本費用構成成變動情況表表(占營業(yè)收收入的比例)項目名稱本年上半年上年同期數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)營業(yè)收入6,485.118100.00%4,808.778100.00%成本費用總額6,380.44098.38%4,571.22595.06%其中：營業(yè)成本本5,519.00685.10%3,992.33683.02% 主營稅金金及附加34.620.53%32.700.68% 管理費用644.8

13、19.94%466.439.70% 銷售費用115.881.79%39.260.82% 財務費用66.031.02%40.500.84%可控性管理費用用為年度財務務計劃2166.10萬元元的48.555%，與上上年同期相比比節(jié)約了600.57萬元元。其中修理理費、運輸費費節(jié)約較多，控控制較好，這這主要是公司司認真落實了了上級關于對對車輛進行效效能監(jiān)察的精精神，對車輛輛運輸費、修修理費進行有有效控制；辦辦公費較上年年同期增加33.60萬元元,主要是因因為今年增加加了物資驗收收單、結算中中心委托收款款書等印刷品品使印刷費增增加3.600萬元；業(yè)務務業(yè)務招待費費超支較嚴重重，其中母公公司和XX公公司

14、已超出稅稅務允許扣除除標準的4.18萬元和和1.83萬萬元，這應引引起足夠的重重視，下半年年應嚴格控制制?？煽毓芾碣M用執(zhí)執(zhí)行情況對照照表項目名稱本年上半年(萬元)與上年同期相比比為年度財務計劃劃的%增加額(萬元)增長率(%)辦公費20.583.7122.0251.83差旅費15.99-1.41-8.1248.76修理費25.27-55.88-68.8653.77運輸費10.27-16.44-61.5524.00業(yè)務招待費32.809.4540.4960.97合計104.92-60.57-36.6048.55三、資產營運效效率分析上半年總資產周周轉次數為00.66次，比上年同同期周轉速度度加快，

15、周轉天天數從7500天縮短到545.445天。上半年平平均資產規(guī)模模較上年同期期擴大，增長長幅度為31.38%，但但營業(yè)收入較較上年同期增增長幅度更大，為為34.844%，公司總總資產的周轉轉速度有所上上升，運用總總資產賺取收收入的能力有有所提高。從存貨、應收賬賬款、應付賬賬款占用資金金數量及其周周轉速度的關關系與上年同同期相比較來來看，除應收收賬款由于成成立結算中心心的關系周轉轉天數縮短外外，總體經營營活動的資金金占用有較大大幅度的增加加，其中庫存存商品平均占占用資金35510.577萬元，占平平均資產總額額的27.991%，非現現金資產轉變變?yōu)楝F金的周周期變長，從從而使總資產產的營運能力力

16、有所下降。當當然，由于實實行結算中心心，資金的統(tǒng)統(tǒng)籌統(tǒng)配在一一定程度上也也延緩了現金金的持有時間間。資產周轉速度表表項目名稱本年上半年上年同期相比增加總資產周轉率(次)0.660.480.18固定資產周轉率率(次)1.901.290.61流動資產周轉率率(次)1.080.810.27營運能力指標表表項目名稱本年上半年上年同期相比增加存貨周轉天數250.89186.1764.72應收賬款周轉天天數58.08106.53-48.45應付賬款周轉天天數85.39132.98-47.59營業(yè)周期308.97292.7116.26四、償債能力從支付能力看，與與上年同期及及上年末有所所好轉，但流流動比率、

17、速速動比率與國國際標準值相相比較落后。目目前流動資產產大于流動負負債，只要庫庫存商品的變變現能力加快快，公司不能能償還短期債債務的風險較較小。從資產負債率和和產權比率和和利息保障倍倍數來看,公公司的資本結結構傾于合理理、穩(wěn)定，長長期償還債務務本息的能力力有一定的保保障。償債能力指標表表項目名稱本年上半年上年同期上年末流動比率1.261.331.31速動比率0.520.500.40利息保障倍數5.606.918.67資產負債率0.540.450.47產權比率1.170.820.88五、盈利能力 上述已提及及，由于成本本費用的增長長大于營業(yè)收收入的增長，公公司的盈利能能力與上年同同期相比有所所下降

18、。銷售售毛利率為114.90%，銷售利潤率率為3.944%，成本費費用利潤率為為4.00%，資產收益率為0.51%，凈資資產收益率為為0.94%，資產和凈凈資產的收益益率均小于企業(yè)實實際貸款利率率，盈利能力力偏低。盈利能力指標表表項目名稱本年上半年上年同期相對增長銷售毛利率14.90%16.98%-2.08%成本費用利潤率率4.00%5.24%-1.24%銷售凈利率0.64%1.32%-0.67%資產收益率0.51%0.63%-0.12%凈資產收益率0.94%1.10%-0.16%六、資金分析公司通過銷售商商品、提供勞勞務所收到的的現金為78806萬元，這這是公司當期期現金流入的的最主要來源源

19、，約占公司司當期現金流流入總額的880.10%。但是，由由于公司原材材料價格的上上揚，購買商商品、接受勞勞務支付的現現金增加，上上半年經營業(yè)業(yè)務的現金支支出大于現金金流入，因此此經營業(yè)務自自身不能實現現現金收支平平衡，經營活活動出現了3360萬元的的資金缺口，公公司通過增加加外行資金5500萬元。下下半年預計經經營活動的資資金缺口會更大，為為此需要繼續(xù)續(xù)增加產成品品的銷售，加加快資金的周周轉速度，及及時收現，加加速資金回籠籠。問題綜述及相應應措施一、原材料價格格不斷上漲，產產品內部結算算價格調整滯滯后，要完成成年度利潤計計劃指標需盡盡快調整結算算價格。二、公司生產產產品的主要客客戶某公司實實行“零庫存”和“代儲代銷”管理，結算算遲緩，同時時客戶生產量量承包結算，NN產品實行承承包試用，使使公司庫存持持續(xù)增長，至至6月底，產產成品庫存達達3587萬萬元，占用大大量流動資金金，加上述原原材料漲價因因素，資金日日益緊張在所所難免。為此此要更好地加加強資金的管管理，確保生生產經營的有有效運行。三、業(yè)務量承接接不足。除實實行總承包的的N產品項目目外，其他項項目的業(yè)務量量都在下降。加加工件任務不不足，自接維維修件較上年年