無形資產(chǎn)價值離合研究

1、無形資產(chǎn)價值離合研究無形資產(chǎn)會計中最主要的也是最難的問題是無形資產(chǎn)價值確實認與計量，其主要原因是無形資產(chǎn)的無實體性、壽命期不肯定性和將來收益的高度不確定性，這也是與貨幣資產(chǎn)、實物資產(chǎn)的根本區(qū)別，從而形成價值差異。本文就無形資產(chǎn)價值離散現(xiàn)象，研究無形資產(chǎn)價值構成形式，分析研究通過價值整合從而擺脫價值與使用價值的負效應，提出淺見，以拋磚引玉。一、無形資產(chǎn)價值與使用價值的離散分析資產(chǎn)價值離散現(xiàn)象是普通存在的，無論是公允價值或是歷史本錢，流動資產(chǎn)或是長期資產(chǎn)，債務重組或是非貨幣性交易，價值離散是最難理解和處理的問題，但離散現(xiàn)象的出現(xiàn)也是市場經(jīng)濟條件下各種經(jīng)濟形態(tài)共存的現(xiàn)象中對資產(chǎn)的價值與使用價值別離的

2、突出表現(xiàn)，因此，無形資產(chǎn)價值出現(xiàn)離散現(xiàn)象也缺乏為奇，關鍵在于如何才能將離散的原因區(qū)分清楚，從而分析無形資產(chǎn)價值構成，有效地評估無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的價值與使用價值從根本上應該是一致的，無形資產(chǎn)最本質(zhì)的特征是可以帶來超額收益，這也是無形資產(chǎn)的使用價值注：于長春：?無形資產(chǎn)會計?，立信會計出版社，1999年12月，第77頁。然而無形資產(chǎn)交易中使用價值與價值往往互相背離。從理論上講，使用價值是價值的表現(xiàn)形式，而交換價值是使用價值量的表達。正如馬克思所言“交換價值首先表現(xiàn)為一種使用價值同另一種使用價值相交換的量的關系或比例注：馬克思：?資本論?第一卷上，1975年版，人民出版社，第49頁。價值與使用價值

3、是同一商品的互相一致的交換關系，理論上應該是一致的，但無形資產(chǎn)交易中往往表現(xiàn)一定量的價值離散，詳細表達為如下幾個方面：1.無形資產(chǎn)價格與價值相背離。無形資產(chǎn)交易中，價格往往被動地反映價值，而且由于無形資產(chǎn)價值在決定價格時不象實物商品那樣總價值等于總價格，而是總價值高于總價格注：于長春：?無形資產(chǎn)會計?，立信會計出版社，1999年12月，第77頁。，形成價格與價值的偏離，而價格實際上是交換價值的貨幣表現(xiàn)，也是使用價值的交易表現(xiàn)，因此無形資產(chǎn)價值與使用價值相背離。如在債務重組時獲得的無形資產(chǎn)，假如從其價值上看應表現(xiàn)為該無形資產(chǎn)在原單位的賬面價值或重估價值，無形資產(chǎn)的入賬價值應以債權人的債權為準。假

4、如涉及到補價，那么以債權的賬面價值與應支付的相關稅費及補價來確定注：?企業(yè)會計準那么債務重組?，中國財經(jīng)出版社，1998年11月，第5頁。這里所指的債權實際上是交換價值，本身與無形資產(chǎn)價值存在一定的差異，相應的違犯了等價交換這一客觀規(guī)律，形成價值與使用價值的離散。2.無形資產(chǎn)價值的不對稱性。一般來講，無形資產(chǎn)的價值應以形成無形資產(chǎn)的勞動消耗來構成，包括物化勞動與活勞動兩個方面，但無形資產(chǎn)價值形成不盡一致。往往形成無形資產(chǎn)價值的一系列費用均被拋開，如自創(chuàng)無形資產(chǎn)的開發(fā)、研制費用，由于開發(fā)研制具有很大的不確定性，所以，為了慎重起見，將開發(fā)研究費用計入當期損益，只將專利申請中的注冊費、審計費、律師費

5、等計入無形資產(chǎn)本錢，造成價值的不對稱；又如為進步企業(yè)品牌效應，增加商標知名度而支付的廣告宣傳費，實際上是促成品牌成為著名商標的一項重要勞動消耗，從理論上講應成為商標權的一個重要組成部分，但出于慎重原因，廣告宣傳費那么直接計入當期損益。國際會計準那么在無形資產(chǎn)價值確認與計量上，認為研究與開發(fā)應予區(qū)分，研究費用應計入當期損益，開發(fā)費用那么應在符合條件的情況下，予以資本化注：薜云奎，王志臺：?rd的重要性及其信息披露方式的改良?，?會計研究?2001年第3期。假如將無形資產(chǎn)開發(fā)研究的不同情況進展區(qū)分，筆者認為可以防止不對稱性，詳細處理方法是對可以申請專利的、研究開發(fā)成功的無形資產(chǎn)或可以作為非專利技術

6、的無形資產(chǎn)應予資本化，計入無形資產(chǎn)價值；對于研究失敗的，開發(fā)不成功的無形資產(chǎn)那么應作為當期損失處理，從而防止價值與使用價值的不對稱性。3.無形資產(chǎn)零價值與負價值的離散性。無形資產(chǎn)的價值主要表現(xiàn)為將來經(jīng)濟利益的獲取與形成。隨著時代的進步與社會的開展，無形資產(chǎn)總是逐步被新技術、新經(jīng)歷所代替，原有的無形資產(chǎn)可能形成零使用價值，假如原有賬面價值仍然存在，無形資產(chǎn)的賬面價值與實際使用價值或交換價值不相符，造成價值的離散現(xiàn)象。同時也由于無形資產(chǎn)本身具有獨占權和專有權，而這些特權又非常脆弱，通常很容易被其他企業(yè)購置、效仿、推廣甚至詆毀，形成零價值或負價值，這樣無形資產(chǎn)價值的離散性就非常突出。負商譽是無形資產(chǎn)

7、負價值的最好表達。負商譽足企業(yè)在兼并中產(chǎn)生的購置本錢低于被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值的差額，這就說明購置企業(yè)在兼并中要承當被兼并企業(yè)一系列的不利影響和負面損失。雖然負商譽能便利企業(yè)采用購置法進展兼并所進展的會計處理，但負商譽的存在會造成企業(yè)無形資產(chǎn)的負價值的存在，而負價值的觀點對企業(yè)資產(chǎn)商品的價值與使用價值而言是不相稱的，從理論上講也是不存在的，所以，負價值將離散企業(yè)無形資產(chǎn)的價值與使用價值，形成價值的背離。無形資產(chǎn)的零價值從理論上講是存在的，一項無形資產(chǎn)產(chǎn)生零價值原因有幾點：第一，由于科技進步，新科技代替舊技術，造成某項無形資產(chǎn)完全失去了其存在的價值而被社會淘汰。這種情況下企業(yè)無形資產(chǎn)賬面價值

8、意味著在無形資產(chǎn)使用過程中對科技進步的預測不夠，對無形資產(chǎn)使用壽命和攤銷價值研究不夠而形成的，因此，零價值的存在是企業(yè)損失的表達，企業(yè)應將無形資產(chǎn)賬面價值與零價值之間的差額作損失處理。第二，企業(yè)由于破產(chǎn)、清算、被兼并或其他原因此不復存在造成的無形資產(chǎn)零價值。在這種情形下，無形資產(chǎn)的原賬面價值與不能產(chǎn)生將來經(jīng)濟效益的無形資產(chǎn)的零價值之間的差額也將不復存在，應作為清算價值或損失價值處理。當然，假如是被兼并企業(yè)，無形資產(chǎn)的價值折算應作為考慮因素。假如無形資產(chǎn)對兼并企業(yè)沒有任何價值或兼并中未作為并購因素考慮，那么，零價值是顯而易見的。第三，企業(yè)由于某些不可預見的原因形成的無形資產(chǎn)價值消失，從而產(chǎn)生零價

9、值。例如，某企業(yè)開發(fā)一新型化裝品，并申請專利和商標，由于質(zhì)量和使用效果較好，在北京、上海等大城市非常暢銷，意想不到的是少數(shù)顧客使用后產(chǎn)生過敏或負作用，企業(yè)被告上衛(wèi)檢部門，經(jīng)過新聞媒體炒作，該化裝品上市不到兩個月就消失，也就是說該無形資產(chǎn)形成零價值。二、無形資產(chǎn)價值構建模型分析由于存在無形資產(chǎn)價值與使用價值的離散現(xiàn)象，所以正確整合無形資產(chǎn)價值成為無形資產(chǎn)計價的關鍵。而且無形資產(chǎn)的價值與其他資產(chǎn)的公允價值相似，可以采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量的評價形式進展分析。詳細可以將無形資產(chǎn)的壽命期分為三個階段：無形資產(chǎn)形成時、無形資產(chǎn)的經(jīng)營使用期和無形資產(chǎn)終結時。其價值構成那么應由該項無形資產(chǎn)三個時期可預計的現(xiàn)金凈流量

10、的現(xiàn)值來折算。由于無形資產(chǎn)將來收益的形成只有經(jīng)營使用期和所有權轉(zhuǎn)讓時，所以無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價值可以表述為：公式中：p為無形資產(chǎn)價值；at為第t期該無形資產(chǎn)的收益值；r為預期報酬率；t為無形資產(chǎn)某收益年份；n為無形資產(chǎn)預計收益年限；pn為無形資產(chǎn)所有權轉(zhuǎn)讓價值凈額；為該項無形資產(chǎn)確認時的付現(xiàn)本錢。影響無形資產(chǎn)價值因素有以下幾個方面：1預期報酬率。計算無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價值應以綜合資金本錢或預期報酬率作為折現(xiàn)率計算無形資產(chǎn)的價值。折現(xiàn)率的大小也說明該項無形資產(chǎn)與風險量或投資者期望報酬有直接關系注：于長春：?無形資產(chǎn)會計?，立信會計出版社，1999年12月，第207頁。因為，預期報酬率就包含著企業(yè)風險報酬

11、的補償率。2將來期間無形資產(chǎn)的收益值。無形資產(chǎn)的價值是由將來期間無形資產(chǎn)可實現(xiàn)的收益額折現(xiàn)而成的，包括有效壽命期間無形資產(chǎn)使用權的轉(zhuǎn)讓值、無形資產(chǎn)年收益評估值等，所以該公式將無形資產(chǎn)價值與企業(yè)將來資產(chǎn)報酬率、盈利才能以及風險因素相結合，從而合理地預計無形資產(chǎn)價值。3預計資產(chǎn)收益期。從價值本身而言，無形資產(chǎn)價值與該無形資產(chǎn)產(chǎn)生收益的年份親密相關。收益年限長短必然會影響會計收益值，同時每年創(chuàng)造價值額假如呈上升趨勢，無形資產(chǎn)價值呈上升態(tài)勢比擬明顯；而假如每年價值額呈下降趨勢，縮短無形資產(chǎn)使用期那么可以減少價值影響值，包括風險因素的影響。4無形資產(chǎn)付現(xiàn)本錢。無形資產(chǎn)獲得或形成時的付現(xiàn)價值是無形資產(chǎn)價值

12、的負影響值，直接影響無形資產(chǎn)價值額，無論無形資產(chǎn)壽命期多長，在價值平衡點上說明凈現(xiàn)值為零時的保本點，即將來收益價值的總現(xiàn)值與付現(xiàn)本錢的現(xiàn)值相等。5無形資產(chǎn)所有權轉(zhuǎn)讓價值。無形資產(chǎn)所有權轉(zhuǎn)讓價值是無形資產(chǎn)折現(xiàn)價值的重要組成部分，企業(yè)獲得到期轉(zhuǎn)讓收益應成為無形資產(chǎn)價值折現(xiàn)的重要根據(jù)。6確認時的付現(xiàn)本錢。無形資產(chǎn)的價值表達著將來收益報酬價值的折現(xiàn)值，而無形資產(chǎn)獲得時的付現(xiàn)本錢應為該項無形資價值的減項，只有在將來報酬總現(xiàn)值大于付現(xiàn)本錢值時該項無形資產(chǎn)投資才合算，工程才具有可行性。7無形資產(chǎn)投資風險。由于無形資產(chǎn)價值分析考慮到貨幣的時間價值，因此，無淪是投資報酬期望值或是風險報酬率都直接影響折現(xiàn)價值，風

13、險報酬的補償率詳細又可以包括違約風險補償率、期限風險補償率及變現(xiàn)風險補償率三個方面。就無形資產(chǎn)而言，價值的評估分析有很多方法，而現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析那么具有科學性，有利于準確分析無形資產(chǎn)價值與使用價值的離合關系，有利于評價無形資產(chǎn)影響因素，同時，對于整合無形資產(chǎn)價值具有非常重要的意義。三、無形資產(chǎn)的價值整合分析無形資產(chǎn)的價值與其他所有商品的價值一樣都具有二重性，即價值與使用價值。無形資產(chǎn)的價值是由使用價值表現(xiàn)出來的，而這二重性又是由無形資產(chǎn)形成中的勞動二重性表現(xiàn)出來的。因此無形資產(chǎn)的價值研究應分析無形資產(chǎn)形成時的價值整合。1.價值整合的一般分析獲得無形資產(chǎn)時如何計量無形資產(chǎn)的價值應分析無形資產(chǎn)價值

14、構成。同其他一般資產(chǎn)一樣，無形資產(chǎn)的價值也是由物化勞動和活勞動消耗形成的。從無形資產(chǎn)構成來看，任何一項無形資產(chǎn)首先消耗一定量的物化勞動，如開發(fā)某項專利，在專利研究、實驗、開發(fā)、申請過程中，企業(yè)所消費的財力、物力都表如今無形資產(chǎn)的價值構成中。其次，無形資產(chǎn)更多的是消耗大量的活勞動，即人力資源本錢。如一項計算機軟件的開發(fā)，雖然消耗一定數(shù)量的有形資產(chǎn)，但更多的是開發(fā)軟件人的勞動消耗，從無形資產(chǎn)價值構成來看，無形資產(chǎn)價值絕大部分由活勞動價值組成，因此，無形資產(chǎn)價值與其他實物資產(chǎn)的價值具有很大的差異，在整合無形資產(chǎn)價值時應著重考慮這一方面。2.價值整合的條件分析無形資產(chǎn)價值的整合確認，必須滿足兩個根本條

15、件：一是該項無形資產(chǎn)創(chuàng)造的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；二是該項無形資產(chǎn)的本錢可以可靠計量注：?企業(yè)會計準那么無形資產(chǎn)?，中國財經(jīng)出版社，2001年5月，第29頁。從以上兩個條件來看，無形資產(chǎn)的價值整合應考慮的首要因素是該項無形資產(chǎn)在將來經(jīng)濟活動中所創(chuàng)造的經(jīng)濟利益的多少，可能流入企業(yè)的經(jīng)濟利益是多少。如一項專利在將來可預計的使用年份內(nèi)能否產(chǎn)生經(jīng)濟利益，這是形成該項專利的價值要求。西方會計常用的價值計量中的現(xiàn)值法就是基于這種思想產(chǎn)生的，就是以預計該項無形資產(chǎn)在將來使用期內(nèi)所獲取的經(jīng)濟利益折合為現(xiàn)值的多少作為無形資產(chǎn)價值的形成，因此對將來經(jīng)濟效益的預測是價值整合與確認的重點。其次是無形資產(chǎn)本錢的計量方法

16、問題，某項無形資產(chǎn)能否可靠計量是無形資產(chǎn)價值整合的關鍵。無形資產(chǎn)的構成價值能否可靠計量取決于無形資產(chǎn)的價值形成因素。在采用現(xiàn)時本錢法、歷史本錢法對無形資產(chǎn)的價值進展計量時，構成無形資產(chǎn)的部分消耗不能計入無形資產(chǎn)價值，如自創(chuàng)專利或自行開發(fā)品牌，開發(fā)研制費及廣告宣傳費等，由于無法預計這些消耗將產(chǎn)生多少經(jīng)濟效益，開發(fā)是成功或是失敗，所以，這些費用就不應計入無形資產(chǎn)本錢，這屬于價值離散分析的內(nèi)容。3.價值整合的特殊形態(tài)整合無形資產(chǎn)價值假如只考慮外購無形資產(chǎn)、承受捐贈無形資產(chǎn)、投入無形資產(chǎn)及自創(chuàng)無形資產(chǎn)，那么價值確認倒比擬容易，而涉及到如債務重組、非貨幣性交易、企業(yè)兼并等原因獲得的無形資產(chǎn)，那么，價值整

17、合就比擬困難，這些特殊形態(tài)下形成的價值整合所涉及的因素就不是簡單整合能解決的，而是要根據(jù)各種不同的情況進展分析。第一，債務重組時獲得的無形資產(chǎn)的價值整合，通常并不取決于債務人用以歸還債務的無形資產(chǎn)的價值注：?企業(yè)會計準那么債務重組?，中國財經(jīng)出版社，1998年11月，第33頁。債務重組時，債權人企業(yè)獲得無形資產(chǎn)的本錢，應按重組債權的賬面價值入賬，假如發(fā)生相關稅費，應考慮相關稅費的影響。這樣，獲得的無形資產(chǎn)價值不是由債務企業(yè)無形資產(chǎn)形成時的消耗價值所確定的，而是債務人用以抵銷的債務即債權人的債務與相關稅費整合形成的。這樣價值的整合基于雙方協(xié)議價值的多少，具有很大的主觀性，也可以說失去了無形資產(chǎn)價值整合的實際作用。特別是在債務重組交易涉及補價時，收到補價與支付補價的價值處理也各不一樣。債權的賬面價值與補價這兩部分成為價值整合的重要組成，并直接影響整合價值的構成，從而偏離了價值形成觀念。第二，非貨幣性交易換入的無形資產(chǎn)的價值并不取決于無形資產(chǎn)自身價值，而主要取決于換入單位的換出資產(chǎn)價值，區(qū)別不同的情況即涉及補價與否而分別確認注：?企業(yè)會計準那么非貨幣性交易?，中國財經(jīng)出版社，1999年9月，第23